Fondsbørsmeddelelse nr. 16/ maj Kvartalsrapport. 1. kvartal 2001 DANSKE BANK 1. KVARTAL / 16

Transkript

1 Fondsbørsmeddelelse nr. 16/ maj 2001 Kvartalsrapport 1. kvartal 2001 DANSKE BANK 1. KVARTAL / 16

2 Danske Bank koncernen hovedtal BASISINDTJENING OG PERIODENS RESULTAT 1. kvartal 1. kvartal Indeks Året (Mio. kr.) / Nettorenteindtægter ekskl. beholdningsindtjening Gebyrer og provisioner, netto Kursregulering fra handelsaktiviteter Øvrige basisindtægter Resultat af forsikringsdrift Basisindtægter i alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før hensættelser Tab og hensættelser på debitorer Basisindtjening Avance ved salg af tilknyttede virksomheder Beholdningsindtjening Omkostninger ved fusion Tilpasning af regnskabsmæssig praksis og skøn Resultat før skat Skat Periodens resultat Heraf minoritetsinteressernes andel UDVALGTE BALANCEPOSTER (Mia. kr.) Bankudlån Realkreditudlån Obligationer og aktier Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiver i alt NØGLETAL Periodens resultat pr. aktie (kr.) 3,2 3,1 8,2 Periodens resultat pr. aktie (kr.) * 3,2 3,1 11,0 Periodens resultat i procent p.a. af gns. egenkapital 17,8 16,8 11,5 Periodens resultat i procent p.a. af gns. egenkapital * 17,8 16,8 15,4 Basisindtjening i procent p.a. af gns. egenkapital 21,0 16,5 16,8 Omkostninger i procent af basisindtægter 55,7 60,5 61,2 Solvensprocent (ekskl. periodens resultat) 9,7 10,4 9,6 Kernekapitalprocent (ekskl. periodens resultat) 6,6 7,5 6,8 Børskurs ultimo 133,8 79,9 141,8 Indre værdi pr. aktie (kr.) 74,1 75,0 70,5 Antal heltidsmedarbejdere ultimo: Danske Bank og konsoliderede datterselskaber Ikke konsoliderede forsikringsdatterselskaber *) Ekskl. omkostninger ved fusion. Nøgletallene er opgjort i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings anbefalinger. Sammenligningstallene indeholder en proforma konsolidering af Danske Bank koncernen og RealDanmark koncernen for 1. kvartal 2000 og året Der er ikke foretaget elimineringer af interne mellemværender og forskelle i regnskabspraksis, idet disse ikke har betydning for koncernens resultat og egenkapital. Basisindtjeningen for RealDanmark er skønsmæssigt tilpasset den basisindtjeningsmodel, der hidtil er anvendt af Danske Bank. DANSKE BANK 1. KVARTAL /16

3 Beretning Danske Bank koncernens overskud efter skat udgjorde mio. kr. i 1. kvartal af 2001 mod proforma mio. kr. i samme periode Basisindtægterne steg med 11 pct. til mio. kr., væsentligst som følge af stigende nettorente- og gebyrindtægter i Detailbank og Realkredit, øget indtjening fra koncernens rente- og valutahandel og et forbedret resultat fra Liv og Pension. Basisindtjeningen steg med 502 mio. kr. til mio. kr. Beholdningsindtjeningen faldt med 713 mio. kr. til 362 mio. kr. Herudover gav salg af tilknyttede selskaber en avance på 156 mio. kr. Koncernens solvensprocent og kernekapitalprocent, hvor periodens resultat ikke indregnes, androg 9,7 henholdsvis 6,6. Den juridiske fusion mellem Danske Bank og RealDanmark blev vedtaget 27. marts, og opnåelse af fusionssynergier forløber planmæssigt. Integrationsprocessen følger de lagte planer. Banken forventer i 2001 at realisere en større andel af de samlede omkostningssynergier end oprindeligt planlagt. For hele året forventes fortsat en basisindtjening, som er noget højere end i En yderligere afmatning i det generelle økonomiske klima på de markeder, hvor koncernen opererer, vil dog kunne reducere fremgangen. Udviklingen i basisindtjeningen har i 1. kvartal 2001 været som forventet ved offentliggørelsen af årsrapporten for Det generelle økonomiske klima har i 1. kvartal været påvirket af turbulens på de internationale aktiemarkeder og opbremsning i den økonomiske vækst. Dette har også påvirket aktiviteterne og indtjeningen i Danske Bank især de kapitalmarkedsrelaterede aktiviteter i Investmentbanken, og i mindre omfang Kapitalforvaltning. Driftsomkostninger og afskrivninger steg med 83 mio. kr. eller 2 pct. Personaleomkostninger var uændrede. Omkostninger til IT og videreudvikling af e-finance er fortsat på et højt niveau og udgjorde ca. 0,9 mia. kr. Omkostninger i procent af basisindtægter viser et fald og udgjorde 55,7 mod 60,5 i 1. kvartal Tab og hensættelser på debitorer, som stadig er på et lavt niveau, udgjorde 302 mio. kr. mod 195 mio. kr. i Avance ved salg af tilknyttede selskaber vedrører BG Bank International, Luxembourg, som er solgt med virkning fra 1. januar Resultatet af koncernens finansielle beholdninger udgjorde 362 mio. kr. Resultatet var tilfredsstillende set i forhold til markedsudviklingen. Skatten er beregnet til 29 pct. af periodens resultat før skat. Koncernens balance steg til mia. kr. ultimo marts Bankudlån steg med 11 pct. Solvensprocenten udgjorde 9,7. Periodens resultat er ikke indregnet heri. Egenkapitalforrentningen steg til 17,8 pct. p.a. i forhold til 16,8 pct. p.a. i samme periode sidste år. Den efterstillede kapital steg med 5 mia. kr. til 35 mia. kr. Danske Bank optog i marts et obligationslån på nom. 500 mio. EUR med en løbetid på 10 år. Låneoptagelsen skal blandt andet ses i sammenhæng med, at supplerende kapital i Realkredit Danmark på 3 mia. kr. er indfriet i april DANSKE BANK 1. KVARTAL / 16

4 Kvartalsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med Københavns Fondsbørs A/S s regler for udstedere af børsnoterede værdipapirer. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til tidligere. De anførte sammenligningstal for 2000 er ureviderede konsoliderede proformatal for Danske Bank og RealDanmark koncernerne. Opfølgning på fusionen med RealDanmark På generalforsamlingerne i RealDanmark den 26. marts og i Danske Bank den 27. marts blev den juridiske fusion vedtaget. RealDanmarks aktier blev herefter afnoteret på Københavns Fondsbørs. De resterende 3,8 pct. af aktierne i RealDanmark blev som følge af fusionen ombyttet til Danske Bank aktier, hvorved Danske Banks aktiekapital blev udvidet med 94 mio. kr. Aktiekapitalen vil herefter udgøre mio. kr., når den på generalforsamlingen vedtagne kapitalnedsættelse på 366 mio. kr. registreres efter proklamafristens udløb. Fusionen forventes, som tidligere meddelt, at resultere i betydelige omkostningsbesparelser. Fusionsprocessen er i 1. kvartal forløbet meget tilfredsstillende i alle forretningsområder og ressourceområder, hvorfor banken i år forventer at realisere en større andel af de planlagte fusionssynergier. Den tilfredsstillende omkostningssynergiudvikling skyldes især hurtigere personalereduktion end forventet. Ved udgangen af 1. kvartal udgør personalereduktionen ca medarbejdere ud af den samlede forventede reduktion på over tre år. Arbejdet med konvertering, af BG Bank og Realkredit Danmarks edb-systemer til Danske Bank systemplatform, følger de lagte projekt- og tidsplaner. I 1. kvartal 2001 er i alt afholdt 0,7 mia. kr. af de hensatte fusionsomkostninger på 2,4 mia. kr., således at der nu resterer 1,7 mia. kr. Der er afholdt ca. 0,4 mia. kr. til fratrædelsesordninger, mens 0,3 mia. kr. er anvendt til afvikling af edb- og andre kontraktforhold, blandt andet udgifter i forbindelse med justering af samarbejdsaftalen med Post Danmark. Danske Bank udsendte 27. april 2001 fondsbørsmeddelelse om salg af datterselskaberne BG Factoring A/S og BG Garanti Forsikringsselskab A/S. Salget skal ses som led i bankens fokusering på kerneområder. Som oplyst i forbindelse med fusionen, har bestyrelsen for Danske Bank et ønske om, at incitamentsprogrammer tager udgangspunkt i koncernens værdiskabelse. Det er derfor besluttet, at Danske Banks generelle bonusprogram, som hidtil alene har omfattet kontant aflønning, udbygges med tre nye elementer: Aktieoptioner, betingede aktier og en medarbejderaktieordning. I forbindelse hermed vil den kontante bonus blive reduceret. Bonusomfanget er fortsat baseret på en individuel vurdering, afhængigt af resultat og andre værdiskabende mål. Om programmets nye elementer kan oplyses: Aktieoptioner Koncernens øverste daglige ledelse vil være omfattet af aktieoptionsprogrammet. Indledningsvist ca. 50 af koncernens chefer, herunder bankens direktion. Optionerne tildeles således, at der udstedes en køberet til bankens aktier, som kan udnyttes mellem 3-7 år fra tildeling. Køberetten fastsættes på baggrund af gennemsnitskursen for Danske Bank aktier i maj måned 2001 med tillæg på 10 pct. Det samlede antal aktier, der tildeles under optionsprogrammet, vil i år maksimalt andrage 1,6 mio. stk. Heraf maksimalt 0,35 mio. stk. til direktionen. Betingede aktier En bredere kreds af chefer og specialister vil være omfattet af et program baseret på betingede aktier, som tildeles som en andel af den for 2001 optjente bonus. Aktierne vil blive henlagt for medarbejderens risiko og efter nærmere aftalte betingelser være til disposition efter en 3-årig periode. Medarbejderaktieordning Medarbejderaktieprogrammet etableres således, at medarbejderne tilbydes køb af aktier med 50 pct. rabat. Banken har til hensigt årligt at henlægge 5 pct. af den ubrudte fremgang i basisindtjeningen udover 10 pct. til medarbejdernes køb af aktier. Grundlag- DANSKE BANK 1. KVARTAL /16

5 et for beregningen er den proforma konsoliderede basisindtjening for år Den årlige henlæggelse er maksimeret til 100 mio. kr. Aktieoptionsprogrammet og det betingede aktieprogram planlægges at være revolverende, foreløbig for en 3-årig forsøgsperiode. Medarbejderaktieprogrammet indføres ligeledes for en 3-årig periode. Aktiehonoreringsprogrammerne vil ikke medføre udvanding af eksisterende aktier, idet tildelingen af aktier vil blive disponeret over koncernens beholdning af egne aktier. Koncernens forretningsområder BASISINDTJENING FØR HENSÆTTELSER Andel Andel 1. kvartal 1. kvartal Indeks Året 1. kvartal 1. kvartal (Mio. kr.) / Detailbank % 32% Realkredit % 14% Engrosbank % 26% Investmentbank % 4% Kapitalforvaltning % 15% Liv og Pension % 8% Øvrige områder % 2% Koncernen i alt % 100% Detailbank, Realkredit, Engrosbank samt Liv og Pension har haft fremgang i basisindtjeningen i forhold til 1. kvartal 2000, mens Kapitalforvaltning ikke har kunnet opnå den samme høje basisindtjening som i 2000, hvor især aktiviteten på aktiemarkederne var meget høj. Den negative basisindtjening i Investmentbank skyldes meget lav aktivitet på kapitalmarkederne, både vedrørende handel og Corporate Finance aktiviteter samt tab på handelsbeholdninger. Efter fusionen er koncernens samlede risikoprofil reduceret, og allokering af kapital til de enkelte forretningsområder er, som tidligere meddelt, fra 2001 reduceret til 6,5 pct. af forretningsområdets risikovægtede poster. Tidligere udgjorde den allokerede kapital 7,0 pct. af de risikovægtede poster. Engagementer med en række erhvervskunder, der tidligere indgik i Engrosbank, indgår i 2001 i Detailbank. Engrosbank omfatter herefter alene de allerstørste erhvervskunder og institutionelle kunder samt som hidtil koncernens handelsaktiviteter på de nordiske og internationale rente- og valutamarkeder. Overflytningen, som blandt andet er gennemført i forbindelse med harmonisering efter fusionen, påvirker såvel de risikovægtede poster som afkast. DANSKE BANK 1. KVARTAL / 16

6 Detailbank DETAILBANK 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Året (Mio. kr.) Basisindtægter Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før hensættelser Risikovægtede poster (gns.) Allokeret kapital (gns.) Basisindtjening før hensættelser i pct. p.a. af allokeret kapital 28,7 22,1 30,5 23,4 23,9 25,0 Omkostninger i pct. af basisindtægter 70,8 78,5 71,0 76,5 77,0 75,7 BASISINDTJENING FØR HENSÆTTELSER (Mio. kr.) Danmark Norge Sverige Detailbanken har ansvaret for koncernens forretninger med privatkunder samt de erhvervskunder, der betjenes gennem filialnettet i Norden. Detailbanken driver forretning under en række varemærker brands herunder Danske Bank og BG Bank i Danmark, Fokus Bank i Norge samt Östgöta Enskilda Bank og Provinsbankerne i Sverige. Detailbanken viste fortsat fremgang i basisindtjeningen før hensættelser, som steg fra 795 mio. kr. i 1. kvartal 2000 til mio. kr. i Omkostningsprocenten blev reduceret fra 77,0 til 70,8. Af stigningen i de risikovægtede poster kan 24 mia. kr. henføres til, at nogle større erhvervskunder er overført fra Engrosbank. Danmark Den negative udvikling på aktiemarkederne har medført færre gebyrindtægter fra privatkundernes handel med værdipapirer. Til gengæld har der været stigende aktivitet på boligområdet som følge af fald i obligationsrenten, hvilket har medført øget konvertering af realkreditlån. Den stabile tilgang af Netbank brugere fortsatte i 1. kvartal 2001, hvor over nye brugere kom til. Også erhvervskunderne anvender i stigende omfang officebanking og Netbank systemer. På kortsiden er antallet af American Express indløsningssteder steget væsentligt. Aktivitetsniveauet for finansieringsløsninger til leasing og for realkredit har fortsat været højt. Den 1. april 2001 blev priserne på Detailbankens produkter til private kunder i de to brands BG Bank og Danske Bank harmoniseret. Samarbejdet med Post Danmark blev primo året justeret. Samarbejdet omkring fællesfilialer ophører og afvikles inden udgangen af 2002, mens ekspeditionsaftalen udvides til også at omfatte Danske Bank kunder, således at disse fra 27. august 2001 i alle landets posthuse kan indsætte og hæve kontanter på deres konti. DANSKE BANK 1. KVARTAL /16

7 Der er sammenlagt i alt 20 filialer i 1. kvartal med et tilfredsstillende forløb og med en meget begrænset kundeafgang til følge. Yderligere 43 filialer forventes sammenlagt i 2. kvartal. Det er fortsat målsætningen inden 2003 at reducere filialantallet med mindst 150 filialer. Personaleantallet er i 1. kvartal 2001 reduceret med ca Heraf 250 i filialnettet, mens resten er reduktion i stabsfunktioner. Med tillæg af allerede aftalte fratrædelser er Detailbank tæt på at realisere fusionssynergierne på personalesiden for Norge Basisindtjeningen før hensættelser udgjorde 58 mio. kr. i 1. kvartal 2001 mod 90 mio. kr. i 1. kvartal Fald i basisindtægter skyldes primært fald i nettorenterne, idet marginalen er faldet fra 2,5 pct. i 1. kvartal 2000 til 2,0 pct. i Udviklingen er påvirket af ændrede valørregler i Norge fra 1. juli I forhold til 4. kvartal er marginalerne dog stigende som følge af igangsatte tiltag til forbedret kundelønsomhed. Omkostningerne steg pga. udgifter til opsagte endnu ikke fratrådte medarbejdere samt ITkonverteringsudgifter i forbindelse med arbejdet med omlægning af Fokus Bank til Danske Banks centrale IT-platform. Sverige Basisindtjeningen er på niveau med de foregående kvartaler, men noget lavere end 1. kvartal 2000, som var ekstraordinært gunstig. Aktivitetsudviklingen har været tilfredsstillende og indtjeningen på et tilfredsstillende niveau. Der er i 2001 åbnet filial i Lund, og antallet af filialer udgør 43. DANSKE BANK 1. KVARTAL / 16

8 Realkredit REALKREDIT 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Året (Mio. kr.) Basisindtægter Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før hensættelser Risikovægtede poster (gns.) Allokeret kapital (gns.) Basisindtjening før hensættelser i pct. p.a. af allokeret kapital 16,9 10,0 9,4 10,6 9,3 9,8 Omkostninger i pct. af basisindtægter 34,7 49,1 47,5 47,9 45,9 47,6 Realkredit har ansvaret for Danske Bank koncernens samlede aktiviteter inden for ejendomsfinansiering og omsætning af fast ejendom. Området udbyder i Danmark sine finansieringsløsninger gennem Realkredit Danmark. Omsætningen af fast ejendom sker gennem mæglervirksomheden home. Realkredit viste pæn fremgang i basisindtjeningen før hensættelser, som steg fra 349 mio. kr. i 1. kvartal 2000 til 594 mio. kr. i Af stigningen i basisindtjeningen kan ca. 100 mio. kr. henføres til en tilpasning af opgørelsesmetoden for fordeling af Realkredits basisog beholdningsindtjening. Afkastet af den allokerede kapital steg til 16,9 pct., og omkostningsprocenten blev reduceret fra 45,9 til 34,7. Aktivitetsniveauet i realkreditsektoren steg igennem 1. kvartal og fortsatte således udviklingen fra sidste del af Stigningen i aktiviteten skal blandt andet ses i lyset af det faldende renteniveau i 1. kvartal. Udviklingen i koncernens markedsandele på såvel brutto- som nettonyudlån i Danmark har været tilfredsstillende. Udlånsporteføljen udgjorde 425 mia. kr. ved udgangen af 1. kvartal 2001 mod 411 mia. kr. et år tidligere. Ratingen af Realkredit Danmarks obligationer hos Moody s Investors Service blev to gange i løbet af januar 2001 opgraderet fra Aa3 via Aa2 til Aa1. Dette er den højeste rating for danske realkreditobligationer. Danske Bo indgår nu i mæglervirksomheden home. Samarbejdsaftalen med Realmæglerne er, bortset fra aftalen om formidling af realkreditlån, ophævet. Danske Kredit og BG Kredit er pr. 1. januar fusioneret med Realkredit Danmark. Fusionsprocessen forløber planmæssigt. DANSKE BANK 1. KVARTAL /16

9 Engrosbank ENGROSBANK 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Året (Mio. kr.) Basisindtægter Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før hensættelser Risikovægtede poster (gns.) Allokeret kapital (gns.) Basisindtjening før hensættelser i pct. p.a. af allokeret kapital 24,1 19,6 18,6 15,6 15,9 17,4 Omkostninger i pct. af basisindtægter 34,5 34,5 41,4 43,5 42,9 40,3 Engrosbanken har det globale ansvar for betjeningen af koncernens større erhvervskunder og de institutionelle kunder. Området varetager under navnet Danske Markets koncernens handelsaktiviteter på de nordiske og internationale rente- og valutamarkeder. Koncernens centrale økonomiske og finansielle analyse er placeret i Engrosbanken. Engrosbanken viste fremgang i basisindtjeningen før hensættelser, som steg fra 642 mio. kr. i 1. kvartal 2000 til 858 mio. kr. i Omkostningsprocenten blev reduceret fra 42,9 til 34,5. Af faldet i de risikovægtede poster kan 24 mia. kr. henføres til, at en række erhvervskunder er overført til Detailbank, således at Engrosbank alene omfatter de allerstørste erhvervskunder og institutionelle kunder. Aktivitetsniveauet uden for Skandinavien har været lavere, som følge af den internationale usikkerhed på kapitalmarkederne, hvilket har påvirket de risikovægtede poster i nedadgående retning. Aktivitetsniveauet i Danmark er fastholdt efter fusionen. Den løbende optimering af kapitalanvendelsen i forhold til risiko og indtjening i Engrosbanken fortsætter. Afkastet af den allokerede kapital er steget til 24,1 pct., hvilket er tilfredsstillende. Stigningen kan især henføres til en stigende aktivitets- og resultatudvikling i Danske Markets. Pengepolitiske lempelser og de usikre forhold på aktiemarkederne medførte generelt faldende renter på obligationsmarkederne. Euroen forblev svag, og svenske kroner blev ramt af kursfald. Engrosbanken har realiseret de omkostningssynergier, der blev målsat i forbindelse med fusionen med RealDanmark, og alle dealerfunktioner i Danske Markets var fuldt sammenlagt ved udgangen af 1. kvartal. Frankfurt filial er nu sammenlagt med Hamburg filial, og Hong Kong samt Singapore filialernes aktiviteter reduceres med henblik på endelig lukning i 2. halvår DANSKE BANK 1. KVARTAL / 16

10 Investmentbank INVESTMENTBANK 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Året (Mio. kr.) Basisindtægter Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før hensættelser Risikovægtede poster (gns.) Allokeret kapital (gns.) Basisindtjening før hensættelser i pct. p.a. af allokeret kapital ,9 189,4 322,3 825,8 504,2 Omkostninger i pct. af basisindtægter 136,7 76,5 89,0 71,8 62,8 74,2 Investmentbanken har ansvaret for Danske Bank koncernens samlede aktiviteter inden for Corporate Finance og inden for engroshandel med aktier og aktierelaterede produkter. Investmentbanken har også ansvaret for koncernens aktieanalyse. Investmentbanken bliver i 2001 udskilt fra moderbanken som selvstændigt datterselskab under navnet Danske Securities. Investmentbank gav et utilfredsstillende resultat i 1. kvartal. Basisindtægterne viste kraftig tilbagegang. Basisindtjeningen før hensættelser gav derfor et underskud på 44 mio. kr. i 1. kvartal 2001 mod et overskud på 100 mio. kr. i 1. kvartal i Resultatet skal ses på baggrund af det voldsomme fald i de fleste aktiemarkeder og den heraf følgende bratte afmatning på de finansielle markeder i Udviklingen har medført faldende handelsindtægter og negativ kursregulering af Investmentbankens handelsbeholdninger. Indtægtsfaldet er især sket inden for handelsaktiviteten og i noget mindre omfang inden for Corporate Finance. Omkostningerne er på samme niveau som i 1. kvartal 2000, uanset reduktion i bonus. Dette skyldes den igangsatte udbygning af organisationen i de nordiske lande, samt den fortsatte investering i udvikling af handelssystemerne. DANSKE BANK 1. KVARTAL /16

11 Kapitalforvaltning KAPITALFORVALTNING 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Året (Mio. kr.) Basisindtægter Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før hensættelser Risikovægtede poster (gns.) Allokeret kapital (gns.) Basisindtjening før hensættelser i pct. p.a. af allokeret kapital 186,1 151,9 167,4 171,4 249,3 182,4 Omkostninger i pct. af basisindtægter 42,2 45,0 45,6 45,7 35,2 42,5 Kapitalforvaltningsområdet har ansvar for koncernens porteføljepleje, investorrådgivning og Private Banking. Området henvender sig til både private kunder og til institutionelle kunder i Norden samt til det internationale investeringsmarked. Kapitalforvaltning markedsføres under navnet Danske Capital over for institutionelle og andre større investorer. Udover Danske Bank varemærket anvendes uden for Danmark varemærket Firstnordic. Hertil kommer samarbejdet med blandt andet investeringsforeningen Danske Invest. Kapitalforvaltning viste i 1. kvartal 2001 en tilfredsstillende resultat- og forretningsmæssig udvikling. På trods af betydelig uro og volatilitet på kapitalmarkederne ikke mindst de udenlandske aktiemarkeder - blev indtægtsbasen styrket, og basisindtægterne udgjorde 521 mio. kr. Dette er over niveauet for de foregående kvartaler, men dog ikke helt så højt, som det meget gunstige 1. kvartal Basisindtjeningen udgjorde 301 mio. kr. mod 363 mio. kr. i 1. kvartal Omkostningerne i procent af basisindtægterne udgjorde 42,2. Indtjeningen kommer væsentligst fra et øget salg af rente- og valutaprodukter samt fortsat stigende porteføljemanagement indtægter. Indtægterne fra aktiehandel gennem Detailbanken har ikke været på helt samme høje niveau, som i tidligere kvartaler. Kapital under forvaltning udgør 533 mia. kr. ultimo marts 2001, stort set på samme niveau som ultimo Udviklingen skal ses i lyset af faldende markedsværdier på især de underliggende aktieporteføljer, der andrager ca. 35 pct. af den forvaltede kapital. Tilgangen af nye aftaler har i 1. kvartal netto været på 7,5 mia. kr. væsentligst fra investeringsforeninger og puljepension. Sammenlægningen af de danske aktiviteter i kapitalforvaltningsområdet er forløbet planmæssigt. BG Bank International S.A., Luxembourg, er solgt med virkning fra 1. januar 2001 og indgår derfor ikke i 1. kvartal DANSKE BANK 1. KVARTAL /16

12 Liv og Pension LIV OG PENSION 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Året (Mio. kr.) Resultat af livsforsikring Forsikringsteknisk resultat af skadeforsikring Nettorente af investeringsaktiver m.v Basisindtjening, forsikringsdrift Funding, netto Basisindtjening før hensættelser Allokeret kapital Basisindtjening før hensættelser i pct. p.a. af allokeret kapital 21,0 15,2 12,9 14,1 14,7 14,2 Liv og Pension har ansvaret for alle koncernens aktiviteter inden for livs- og pensionsforsikring. Områdets aktiviteter er organiseret i Danica koncernen. Området henvender sig både til private og til virksomhedskunder. Produkterne distribueres bredt gennem Danske Bank koncernen, primært gennem Detailbanken og Danicas eget korps af assurandører og pensionsrådgivere. Liv og Pensions resultat har været tilfredsstillende og udviklet sig som forventet. Stigningen i resultat af livsforsikring skyldes primært, at kontorenten i 2001 blev forøget til 8,5 pct. mod 4,5 pct. i Præmieindtægterne var på niveau med Salget af firmapensionsordninger forløber fortsat tilfredsstillende med tilgang af mange nye kunder. Investeringsafkast er præget af kurstab på aktier, men er på niveau med benchmark. Primo april 2001 blev koncernens nye pensionsprodukt Danica Link introduceret. Danica Link er en forsikringsordning, der giver kunden mulighed for selv at påvirke resultatet af opsparingen ved at placere denne i udvalgte investeringsbeviser. BG Pension blev i februar 2001 købt tilbage fra Topdanmark. Selskabet har skiftet navn til Danica Pension IV, og integrationen forløber planmæssigt. DANSKE BANK 1. KVARTAL /16

13 Forventninger Koncernens resultatmæssige forventninger til 2001 kommenteres i forhold til det proforma konsoliderede resultat for 2000, som er vist på side 2. Danske Bank forventer fortsat god vækst i koncernens aktiviteter i Uagtet den allerede indtrufne afmatning forventes de samlede basisindtægter derfor fortsat at vise en moderat fremgang. Forstærkes den i 1. kvartal indtrufne økonomiske afmatning, kan det dog få negativ indflydelse på vækst og resultat, især i Investmentbank, Kapitalforvaltning og Engrosbank. Driftsomkostningerne og afskrivninger antages som følge af planlagte besparelser i 2001 at være på niveau med de realiserede driftsomkostninger og afskrivninger i De planlagte synergier for 2001 forventes ved årets udgang realiseret i større omfang end de forventninger, som blev udtrykt ved offentliggørelsen af sammenslutningen med RealDanmark. Omkostninger i procent af basisindtægterne forventes fortsat at falde fra 61,2 til noget under 60 i Tab og hensættelser på debitorer antages stort set at blive på samme niveau som i En forstærket økonomisk opbremsning kan dog forringe kundernes tilbagebetalingsevne og stille krav om øgede hensættelser til tab. Samlet set forventer Danske Bank koncernen ved udgangen af 1. kvartal fortsat, at basisindtjeningen for 2001 bliver noget højere end basisindtjeningen på mio. kr. i Beholdningsindtjeningen i 2001 vil som vanligt i høj grad afhænge af kursniveauet ultimo året. Koncernens skat inkl. den nye hensættelsesafgift forventes at udgøre 30 pct. af resultat før skat. København, den 3. maj 2001 Danske Bank Holmens Kanal København K CVR-nr DANSKE BANK 1. KVARTAL /16

14 Danske Bank koncernen BASISINDTJENING OG PERIODENS RESULTAT 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Året (Mio. kr.) Nettorenteindtægter ekskl. beholdningsindtjening Gebyrer og provisioner, netto Kursregulering fra handelsaktiviteter Øvrige basisindtægter Resultat af forsikringsdrift Basisindtægter i alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før hensættelser Tab og hensættelser på debitorer Basisindtjening Avance ved salg af tilknyttede virksomheder Beholdningsindtjening Omkostninger ved fusion Tilpasning af regnskabsmæssig praksis og skøn Resultat før skat Skat Periodens resultat Heraf minoritetsinteressernes andel UDVALGTE BALANCEPOSTER (Mia. kr.) Bankudlån Realkreditudlån Obligationer og aktier Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiver i alt DANSKE BANK 1. KVARTAL /16

15 Danske Bank koncernen UDVIKLING I EGENKAPITAL OG MINORITETSINTERESSER 1. kvartal 1. kvartal Året (Mio. kr.) Egenkapital, primo Tilgang ved fusion Kapitalnedskrivning Periodens resultat Udloddet udbytte Udbytte egne kapitalandele Straksafskrivning af goodwill Egenkapital, ultimo Minoritetsinteresser, primo Ændring ved fusion Periodens resultat Ændring i minoritetsinteresser Minoritetsinteresser, ultimo Aktiekapitalen består af stk. aktier á 10 kr. eller i alt mio. kr., når den på generalforsamlingen i marts 2001 vedtagne kapitalnedsættelse på stk. aktier er registreret. Banken har kun èn aktieklasse, idet alle aktier besidder samme rettigheder. Det gennemsnitlige antal udestående aktier var 732 mio. stk. i 1. kvartal 2001 mod 759 mio. stk. i SOLVENS (EKSKL. PERIODENS RESULTAT) 1. kvartal 1. kvartal Året (Mio. kr.) Kernekapital efter fradrag Medregnede efterstillede kapitalindskud samt opskrivningshenlæggelser Fradrag for forsikringsdattervirksomheder Øvrige fradrag Supplerende kapital efter fradrag Ansvarlig kapital efter fradrag i alt Vægtede poster uden for handelsbeholdningen med markedsrisiko i handelsbeholdningen Vægtede poster i alt Kernekapitalprocent 6,6 7,5 6,8 Solvensprocent 9,7 10,4 9,6 Lovkrav til solvensprocenten 8,0 8,0 8,0 DANSKE BANK 1. KVARTAL /16

16 Danske Bank koncernen BEHOLDNINGSINDTJENING 1. kvartal 1. kvartal Året (Mio. kr.) Nettorenteindtægter Udbytte af kapitalandele Gebyr- og provisionsindtægter Netto rente- og gebyrindtægter Markedsværdireguleringer Obligationer Aktier Valuta Finansielle instrumenter Kapitalandele Omkostninger Andre ordinære indtægter I alt DANSKE BANK 1. KVARTAL /16