Præsentation. Årsregnskab 2000 Fusion med RealDanmark Fortsat fokus på lønsomhed

Transkript

1 Præsentation Årsregnskab 2000 Fusion med RealDanmark Fortsat fokus på lønsomhed

2 Agenda 1. Finansielle hovedtal 2. Fusionen med RealDanmark 3. Forventninger til Resultatudvikling for koncernen 5. Udvikling på forretningsområder 6. Risiko og finansstyring

3 sielle dtal Finansielle hovedtal ekskl. RD Danske Bank ekskl. RD DKK mio før fusionsomk. Fusionsomk Basisindtægter Omkostninger Tab og hensættelser Basisindtjening Beholdningsindtjening Omkostninger, fusion Netto resultat EPS 12,2-8,9 9,4 ROE 20,8-15,2 16,4

4 sielle dtal Finansielle hovedtal proforma Danske Bank proforma DKK mio før fusionsomk. Fusionsomk Indek 00/9 Basisindtægter Omkostninger Tab og hensættelser Basisindtjening Beholdningsindtjening Omkostninger, fusion Tilpasning af praksis Netto resultat EPS ,2 - ROE ,5 12,8

5 sielle dtal Finansielle hovedtal, balance Danske Bank DKK mia Proforma Indeks 00/99 Bankudlån 443,9 389,0 114 Realkreditudlån 420,4 405,9 104 Obligationer og aktier mm. 269,6 237,8 113 Gæld til kreditinst. mm. 212,9 214,5 99 Indlån 366,8 355,0 103 Udstedte obligationer 563,3 509,3 111 Efterstillede kapitalindskud 29,7 28,2 105 Egenkapital 50,9 54,7 93 Aktiver i alt 1.362, ,4 108

6 sielle dtal Egenkapitalforrentning (baseret på basisindtjening) % Ekskl. RD Proforma

7 en med nmark Fusionen med RealDanmark Organisationen er reduceret med ca medarbejdere. På følgende områder er organisationen integreret og passet til: Engrosbank - CIB - Danske Markets Investment bank Kapitalforvaltning - Salg af BG Luxembourg Liv og Pension - Køb af BG Pension Tilpasning af detailbank, realkredit og backoffice funktioner er i ga

8 en med nmark Fusionen med RealDanmark Budgetter inklusiv omkostningsbesparelser er forhandlet på plads Synergigevinster har indflydelse på bonus Synergier er blevet fremskyndet. Totale synergier fastholdes på niveau med tidligere udmelding IT integration er igangsat Planer om udvikling af filialer i postkontorer stoppet

9 en med nmark RealDanmark Integration Detailbanken G Brand Forretningsområder Kredit Produkter Treasury Produkter Engrosbanken Investerings Produkter Koncern administration Danske Securities Produktsystemer Valuta E-Systems Kernesystemer Elektronisk arkiv Kunde Konto Organisat. enhed Standard brevsystem Liv og Pensions produkter Bogfø ring Östgöta Enskilda Bank Fonds & depot produkter Gebyr Rente Leasing produkter Betalingsrækker Godkendelsessystem Realkredit produkter Fokus Bank Realkredit Danmark Kapitalforvaltning Danica

10 en med nmark Fælles IT platform Produkter IT platform Kanaler Detail Engros Danske Securities Liv & Pension Kapitalforvaltning Kontrol IT platform Kontorer Filialer Internet Telefon WAP Realkredit Nye områder Koncern data Call Center Nye kanaler

11 en med nmark Fordele ved fælles IT platform Lavere driftsomkostninger, central back office Billigere udvikling _ mere udvikling 24*365 real-time system, høj tilgængelighed Konkurrencestærk cash management Forholdsvis smertefri integrering af nye enheder Bedre kontrol af risici, likviditet, position, limits... Forholdsvis simpel udvikling af produkter til intern

12 en med nmark Internet penetration Antallet af online kunder samt -betalinger er voksende. koncernniveau var der online kunder ultimo december 2000 svarende til 21% af vore kunder. Stadig større fortrolighed og stigende internet-udbrede danner basis for fortsat vækst i blandt private online kunder. Udbredelsen af Internet blandt nordiske virksomheder tæt på mætningspunkt. Officebanking anvendes i 92 % af de danske virksomhe og 84 % af kommunerne (PLS Ramböll, dec. 2000).

13 en med nmark Betalinger via Danske Netbank/PC Jan 1998= jan-98 mar-98 maj-98 jul-98 sep-98 nov-98 jan-99 mar-99 maj-99 jul-99 sep-99 nov-99 jan-00 mar-00 maj-00 jul-00 sep-00 nov-00 Overførsler i DB Andet Indbetalingskort Overførsler til andre PI I alt

14 en med nmark Online handler i forhold til total, deta Pct. 25% 20% 15% 10% 5% 0% Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Antal 120,0 100,0 80,00 60,00 40,00 20,00 - PC- og Netbank handler ifht. total handler, v.a. Total handler, h.a.

15 en med nmark Attraktive brugere Pct. 50 Anvendelse af Internet Bank mest udbredt blandt årige (Personer med Internetadgang, Gallup Index DK) år år år 60 år+ Befolkning Anvender Internet Bank mindst én gang om ugen

16 en med nmark Danske Bank aktien Danske Bank købte i december 2000 Danske Bank aktier for DKK 5 mia Det indstilles til generalforsamlingen, at aktiekapitalen nedsættes med aktier Tier 1 ønskes fastholdt i niveauet 6,5% Danske Bank aktien 2000 Antal udstedte aktier ultimo året Gennemsnitligt antal udestående aktier i året Antal udestående aktier ultimo året Antal aktier, der er berettiget til udbytte ultimo marts 2001/ Antal aktier efter annullering

17 en med nmark Payout ratio Målsætning: 40% payout ratio % Danske Bank Proforma ekskl. fusionsomk. Proforma inkl. fusionsomk

18 en med nmark Danske Bank aktiens kurs og omsætnin Månedlig omsætning DKK mio Kur Dec-99 Feb-00 Mar-00 May-00 Jun-00 Jul-00 Sep-00 Oct-00 Dec-00 Jan-01 Omsætning (kursværdi) Kurs (højre akse) Månedlig omsætning i gennemsnit : DKK mio. Månedlig omsætning i gennemsnit : DKK mio.

19 en med nmark Markedsværdier EURm Sep 21-Mar Nordea Danske SHB SEB Swedbank DnB

20 en med nmark Markedsværdier EURm Sep 21-Mar Nordea SEB Swedbank Danske SHB DnB

21 en med nmark Opgradering af ratings 29. januar 2001 opgraderede Moody s følgende ratings på Danske Bank Danske Bank og BG Bank A/S blev opgraderet fra Aa3 til Aa Realkredit Danmark obligationer og Danske Kredit obligation blev opgraderet fra Aa2 til Aa1 Supplerende kapital blev opgraderet fra A1 til Aa3

22 tninger Forventninger til 2001 I Danmark kan international afmatning påvirke erhvervslivets indtjening I Norge venter vi lavere økonomisk vækst som følge af stram pengepolitik I Sverige venter vi en gunstig samfundsøkonomisk frem Hong Kong og Singapore lukkes ned, og engagementer erhvervskunder i USA neddrosles

23 tninger Forventninger til 2001 Fortsat vækst i netto rente- og gebyrindtægter Omkostningsprocenten noget under 60 Basisindtjeningen på noget højere niveau end i 2000, forventer vi lavere vækst end i 2000 Tab og hensættelser, netto på niveau med 2000 Resultat af forsikring væsentlig højere end i 2000 Løbende afkast af beholdning på lavere niveau end i 20 som følge af fladere rentekurve Skatteprocenten på niveauet 30%

24 udvikling Resultatudvikling Rentemarginal forøget Gebyrer og provisionsindtægter vokser Omkostningseffektivisering Tab og hensættelser stabile Beholdningsindtjening høj i 2000

25 udvikling Rentemarginalen forøget Danmark ekskl. repo og realkredit % p.a. Danske Bank ekskl. RD BG Bank Offentlig Engros Detail

26 udvikling Gebyr og provisionsindtægter, netto DKK mio Ekskl. RD Proforma I procent af samlede indtægter: 20% 24% 24% 25%/24% 27%/25%

27 udvikling Gebyr- og provisionsindtægter i væks Væksten specielt høj inden for: Ekskl. RD Kapitalforvaltning: 71% Investmentbank: 33% Betalingsservice: 29% Garantiprovision: 14%

28 udvikling Omkostningsprocent Ekskl. RD Proforma

29 udvikling Tab og hensættelser Vækst i BG i 2000 skyldes enkelte store engagementer DKK mio Ekskl. RD Proforma

30 ling på ningser Udvikling på forretningsområder Basisindtjening Basisindtjening før hensætt (før hensættelser) i pct. af allokeret kapita io.) proforma ekskl. RD ekskl. RD proforma ekskl. RD eks ank 3,545 3,284 1,764 25% 32% edit 1, % 15% bank 2,962 2,580 2,178 17% 18% entbank % 703% lforvaltning 1, % 240% ension % 14%

31 ling på ningser Detailbank Ekskl. RD Proforma DKK mio Ændring Basisindtægter 10,093 8,211 23% 14,583 12,425 Driftsomkostninger og afskrivninger 6,809 6,447 6% 11,038 10,561 Basisindtjening før hensættelser 3,284 1,764 86% 3,545 1,864 Allokeret kapital 10,246 7,346 40% 14,172 11,431 Basisindtjening i pct. af allokeret kapital 32% 24% 25% 16% Omkostninger i pct. af basisindtægter 67% 79% 76% 85%

32 ling på ningser Detailbank - Danmark Ekskl. RD Proforma DKK mio Ændring Basisindtægter 7,632 6,602 16% 12,122 10,816 Driftsomkostninger og afskrivninger 5,072 5,269-4% 9,301 9,383 Basisindtjening før hensættelser 2,560 1,333 92% 2,821 1,433 Allokeret kapital 5,949 4,183 42% 9,875 8,268 Basisindtjening i pct. af allokeret kapital 43% 32% 29% 17% Omkostninger i pct. af basisindtægter 66% 80% 77% 87%

33 ling på ningser Detailbank - Sverige DKK mio Ændring Basisindtægter 1, % Driftsomkostninger og afskrivninger % Basisindtjening før hensættelser % Allokeret kapital 2,089 1,291 62% Basisindtjening i pct. af allokeret kapital 17% 16% Omkostninger i pct. af basisindtægter 70% 76%

34 ling på ningser Detailbank - Norge DKK mio Ændring Basisindtægter 1, % Driftsomkostninger og afskrivninger % Basisindtjening før hensættelser % Allokeret kapital 2,208 1,872 18% Basisindtjening i pct. af allokeret kapital 17% 20% Omkostninger i pct. af basisindtægter 71% 71% Fokus Bank er inkluderet i perioden

35 ling på ningser Realkredit Ekskl. RD Profo DKK mio Ændring 2000 Basisindtægter % Driftsomkostninger og afskrivninger % Basisindtjening før hensættelser % Allokeret kapital % Basisindtjening i pct. af allokeret kapital 14% 13% 10% Omkostninger i pct. af basisindtægter 15% 22% 48%

36 ling på ningser Engrosbank Ekskl. RD Proforma DKK mio Ændring Basisindtægter 4,308 3,786 14% 4,962 4,221 Driftsomkostninger og afskrivninger 1,728 1,608 7% 2,000 1,946 Basisindtjening før hensættelser 2,580 2,178 18% 2,962 2,275 Allokeret kapital 14,741 15,537-6% 17,039 17,390 Basisindtjening i pct. af allokeret kapital 18% 14% 17% 13% Omkostninger i pct. af basisindtægter 40% 42% 40% 46%

37 ling på ningser Investmentbank Ekskl. RD Proforma DKK mio Ændring Basisindtægter % Driftsomkostninger og afskrivninger % Basisindtjening før hensættelser % Allokeret kapital % Basisindtjening i pct. af allokeret kapital 703% 452% 504% 160% Omkostninger i pct. af basisindtægter 70% 80% 74% 80%

38 ling på ningser Kapitalforvaltning Ekskl. RD Proforma DKK mio Ændring Ænd Basisindtægter 1, % 1,984 1,356 Driftsomkostninger og afskrivninger % Basisindtjening før hensættelser % 1, Allokeret kapital % Basisindtjening i pct. af allokeret kapital 240% 158% 182% 117% Omkostninger i pct. af basisindtægter 38% 47% 43% 54%

39 ling på ningser Liv og Pension DKK mio Ændring Resultat af livsforsikring % Forsikringsteknisk resultat af skade % Nettorente af investeringsaktiver m.v % Basisindtjening, forsikringsdrift % Fundingudgift, netto % Basisindtjening før hensættelser % Allokeret kapital 5,483 5,411 1% Basisindtjening i pct. af allokeret kapital 14% 15%

40 og Risiko og finansstyring Kapital bliver allokeret med henblik på at optime risikojusteret afkast. Danske Bank anvender målet RAROC (risk adjusted return on capital) Forretningsområder sætter mål for omkostning procent såvel som for AVA (Annual Value Added Fokus på lønsomhed bevirker speciel fokus på engrosbank og realkredit Tier 1 target fastholdes på 6.5% via udbyttebeta linger, eventuelle opkøb eller tilbagekøb af aktier

41 og RAROC RAROC måler risikojusteret afkast per enhed af økonomiske risik Resultatopgørelse Indtægter Omkostninger Forventede tab Øvrige justeringer ojusteret afkast før skat Økonomisk kapital RAROC Forventede tab: Substitut for faktiske tab og hensættelser Øvrige justeringer: Andre justeringer for normalisering af indtjeni Økonomisk kapital: Allokeret med hensyn til følgende risici: Kredit, marked, operationel, forsikring Viser kapitalbehov for dækning med 99,97% sikkerhed mod maksimale tab

42 og Økonomisk kapital Proforma, DKK mia. Økonomisk kapital Kernekapital Kreditrisiko 17 - Markedsrisiko 10 - Operationel risiko 12 - I alt 39 51

43 og Proforma RAROC Danske Bank Proforma % Fusionens påvirkning Koncern 26 Positiv Detailbank 15 Meget positiv Realkredit 25 Positiv Engrosbank 18 - Liv og Pension 15 Positiv Investmentbank 44 - Kapitalforvaltning 216 Positiv

44 og Realkredit, proforma 2000 Afkast af økonomisk kapital højere end afkast af lovmæssig kapita DKK mio. Lovmæssig kapital Økonomisk kapital Indtægter Basisindtjening før hensættelser ROC / RAROC 10% 25%

45 og Realkredit Danmark Porteføljens placering i forhold til ejendommens vær 00% 80% 60% 40% 20% 0% Privatmarkedet Privat boligudl. Kontor og forretning Industri og håndværk Landbrug Almennyttig Diverse 10-20% 20-30% 30-40% 40-50% 50-60% 60-70% 70-80% 80-90% >90

46 og Geografisk fordeling af kreditter Koncernens kreditter Ultimo fordelt på regioner 2000 Proforma % Danmark 32.8 Vesteuropa ekskl. Danmark 49.0 Østeuropa 0.2 Nordamerika 15.0 Asien/Pacific 2.7 Central- og Sydamerika 0.2 Afrika 0.1 I alt 100.0

47 og Beholdningsindtjening Konsolideret renterisiko ultimo 2000 DKK mio. Ekskl. RD Proform DKK mio Netto renteindtægter Udbytte fra aktier m.m Gebyr- og provisionsindtægter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Obligationer Aktier Forex Finansielle instrumenter Kapitalandele Omkostninger Andre ordinære indtægter Resultat før skat