Velkommen til Trygs generalforsamling. 16. marts 2018

Transkript

1 Velkommen til Trygs generalforsamling 1

2 Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning 2. Godkendelse af årsrapporten 3. Beslutning om anvendelse af overskud 4. Meddelelse af decharge til bestyrelse og direktion 5. Fastsættelse af bestyrelsens honorarer for Forslag fra bestyrelsen og aktionærer 7. Valg af medlemmer til bestyrelsen 8. Valg af revisor 9. Dirigentbemyndigelse 10.Eventuelt 2

3 1. Bestyrelsens beretning 3

4 2017 Resultat og nøgletal Forsikringsteknisk resultat på mio. DKK og combined ratio på 84,4 Combined ratio ,7 84,2 86,8 86,7 84, Omkostningsprocent på 14,0 Omkostningsprocent Egenkapital forrentet med 28,8 % 15,6 15,3* 14,9* 14,8* 14, * Justeret for engangseffekter Egenkapitalforrentning Vejr- og storskader fortsat på lavt niveau 21,8 23,7 20,0 26,2 28,

5 Hovedtal Mio. DKK Bruttopræmieindtægter Bruttoerstatningsudgifter Driftsomkostninger Forsikringsteknisk resultat Investeringsresultat, netto Resultat før skat Årets resultat Combined ratio 84,4 86,7 Egenkapitalforrentning 28,8 26,2 Udbytte pr. aktie (DKK) 6,4 6,2 5

6 Kundemål Mål 2017 NPS (Anbefalingsgrad) Fastholdelsesprocent 88,1 88,9 Danmark 89,3 Norge 86,0 Kunder med 3 produkter (%) 60,7 61,3 Danmark 61,4 Norge 59,6 6

7 Udlodning og kapital Trygs udbyttepolitik Tilstræber et nominelt stabilt stigende udbytte Kapital 2017, mio. DKK Udbetaling på % af årets resultat (2. prioritet) Ekstraordinært udbytte for at tilpasse kapitalniveauet Kvartalsvis udbytte Trygs udbetaling af kontant udbytte pr. aktie og aktietilbagekøb DKK 10 9 Kapitalkrav Kapitalgrundlag ,6 3,2 3,4 3,5 3,5 3, ,2 5,4 5,8 6,0 6,2 6, Kontant udbytte Ekstraordinært tilbagekøb Ekstraordinært udbytte 7

8 Finansielle mål og forbedret kundefokus Egenkapitalforrentning efter skat (%) 2020* 40 Finansielle mål Forsikringsteknisk resultat 3,3 mia. DKK Combined ratio 86 Omkostningsprocent ~ 14 Egenkapitalforrentning efter skat 21 % Kundemål TNPS (transactional net promoter score) 70 Antal produkter pr. kunde +10 % 0 * Målene er betinget af myndighedernes godkendelse af Alka-opkøbet 8

9 Aktiekursudvikling DKK 180 Aktiekursudvikling 2017 Aktiekursudvikling siden børsnotering - indeks Halvårsrapport 2017 Resultat Kapitalmarkedsdag Helår 2017 Resultat Alka opkøb Helår 2016 Resultat Tryg Euro Insurance Index 9

10 Aktionærsammensætning ultimo 2017 Aktionærfordeling efter størrelse Geografisk fordeling af aktier i fri omsætning Danmark Procent 60 Større danske aktionærer Større udenlandske aktionærer Mindre aktionærer 25 Procent 46 UK USA Andre Større aktionærer er defineret med en beholdning på mere end aktier. 19 Tryg havde navnenoterede aktionærer ved udgangen af Pr. 31. december 2017 havde Tryg en beholdning af egne aktier svarende til 0,1 %. 10

11 Gennemgang af resultat for 2017 Morten Hübbe Koncernchef 11

12 Indtjening 2017 var et begivenhedsrigt år Målsætninger for skulle indfries Kapitalmarkedsdag afholdt i London Kunder Lancering af strategi Tryg i 2020 Den største transaktion i 20 år 12

13 Årets resultater Forsikringsteknisk resultat på mio. DKK (2.390 mio. DKK) Resultat efter skat på mio. DKK (2.471 mio. DKK) Forsikringsteknisk resultat Mio. DKK % Toplinjeudvikling i lokal valuta forbedret fra 0,1 % til 1,7 % Egenkapitalforrentning (ROE) på 28,8 % (26,2 %) efter skat * 2015* 2016* 2017 * Justeret for engangseffekter Egenkapitalforrentning efter skat % ,8 26,2 22,3 23,7 21, ,0 13,1 5 6, Resultat efter skat Mio. DKK +2%

14 Hovedtal Combined ratio Omkostningsprocent 98,3 93,2 88,2 87,7 84,2 86,8 86,7 84,4 16,7 16,6 16,4 15,6 15,3* 14,9* 14,8* 14, * Justeret for engangseffekter 2017 Mål 2017 Combined ratio 84,4 87 Omkostningsprocent 14,0 14 Egenkapitalforrentning efter skat 28,8 % 21 % 14

15 Fokus på effektivitet Effektivisering af skade og Leverandører (DKKm) Combined ratio Internationale Nordiske % % 90% 84,4% 85% 80% 75% Total Effektivisering af omkostninger (DKKm) Omkostningsprocent Internationale Nordiske Total 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 14,0%

16 Opkøb af Alka Den største handel i forsikring i mere end 20 år Markedsandel på ca. 6 % af det danske privatmarked Opkøb af veldrevet forretning med fokus på det danske privatmarked Trygs væsentligste marked ~ kunder og vækstrate på 5 % pr. år i antallet af policer Combined ratio gennemsnitligt 84 over de seneste 5 år Stigende indtjening og udbytte Markedsledende løsninger for onlinesalg og analytisk anvendelse af data Fortsat stærkt finansielt fundament Stærkt brand i Danmark Langsigtet vækst og attraktiv værdiskabelse for aktionærerne 16

17 Innovation og effektivitet via re-tænkning af produkter Forsikringspakker øger salget Antal produkter solgt ved nysalg Fra salg af enkelte forsikringer Til salg af forsikringspakker +21% % +21% 3,57 2,17 2,63 2,38 4,66 5,64 Inbound Outbound Assurandør Flere køber børneforsikringer, når vi samler i forsikringspakker +22% 17

18 Innovation og effektivitet gennem teknologi Succesfuld digital forretningsmodel Tryg Drive fokuserer på unge billister med stærk performance ~90% automatiseret +50% Antal produkter solgt ved nysalg 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 9% TMG 14% Zurich Surety UK 21% Garant Acredia 25% 27% Euler Hermes 32% 33% 35% Zurich SID Atradius Automatisering 3 sek. håndteringstid og innovativt arbejdsmiljø giver mulighed for ekspansion 18

19 Dec'15 Jan'16 Feb'16 Mar'16 Apr'16 Maj'16 Jun'16 Jul'16 Aug'16 Sep'16 Okt'16 Nov'16 Dec'16 Jan'17 Feb'17 Mar'17 Apr'17 Maj'17 Jun'17 Jul'17 Aug'17 sep'17 Okt'17 Nov'17 Dec'17 Jan'18 TryghedsGruppens medlemsbonus Danmarks største familie Kendskabet til bonus øges gradvis hos Trygs kunder % Udbetaling Udbetaling Ca. 430 mio. DKK til privatkunder Ca. 170 mio. DKK til erhvervskunder Hver 5. dansker får udbetalt bonus! 8 % i 2018 Ca. 90 mio. DKK til industrikunder 19

20 Indtjening Kapitalmarkedsdag afholdt og 2020 mål præsenteret Trygs kapitalmarkedsdag Finansielle mål og kundemål Mål 2020 * Forsikringsteknisk resultat 3,3 mia. DKK Combined ratio : Sund balance mellem indtjening og kunder Finansielle mål Omkostningsprocent ~14 Egenkapitalforrentning efter skat 21% Tryg TNPS 70 Tryg Tryg Kundemål Antal produkter pr. kunde + 10% * Målene er betinget af myndighedernes godkendelse af Alka-opkøbet Kunder 20

21 Nyt Purpose og strategi lanceret 21

22 Punkt 1-5 fortsat - Anvendelse af overskud 22

23 Anvendelse af overskud Forslag om anvendelse af det for generalforsamlingen disponible beløb: Årets resultat Foreslået ordinært udbytte for 4. kvartal Foreslået ekstraordinært udbytte Udbetalt udbytte for kvartal I alt mio. DKK 483 mio. DKK mio. DKK mio. DKK mio. DKK Foreslået udbytte pr. aktie 1,60 DKK for 4. kvartal. Foreslået ekstraordinært udbytte pr. aktie 3,31 DKK. 23

24 Udlodning og kapital Trygs udbyttepolitik Tilstræber et nominelt stabilt stigende udbytte Kapital 2017, mio. DKK Udbetaling på % af årets resultat (2. prioritet) Ekstraordinært udbytte for at tilpasse kapitalniveauet Kvartalsvis udbytte Trygs udbetaling af kontant udbytte pr. aktie og aktietilbagekøb DKK 10 9 Kapitalkrav Kapitalgrundlag ,6 3,2 3,4 3,5 3,5 3, ,2 5,4 5,8 6,0 6,2 6, Kontant udbytte Ekstraordinært tilbagekøb Ekstraordinært udbytte 24

25 Punkt 1-5 fortsat -Fastsættelse af bestyrelsens honorar for

26 Bestyrelsens honorarer Honorarudvikling DKK Forslag til 2018 Bestyrelsesmedlemmer Næstformænd får dobbelt og formand 3-dobbelt basishonorar. Trygs bestyrelsesmedlemmer deltager ikke i: Fratrædelsesordninger Bonusprogrammer Pensionsordninger 26

27 Revisionsudvalgets honorar Revisionsudvalget på fire medlemmer fører tilsyn med/overvåger: Årsregnskabet Intern kontrolprocedure Intern revision Uafhængig revision Revisionsudvalgets honorarer fra DKK Forslag til 2018 Udvalgsmedlemmer Formand får 1,5 x basishonorar 27

28 Risikoudvalgets honorar Risikoudvalget på fem medlemmer har følgende opgaver: Overvåge, at der findes de fornødne risikopolitikker og -retningslinjer Overvåge udviklingen inden for de væsentligste risikoområder Overvåge, at interne kontrol-, compliance- og risikostyringssystemer fungerer effektivt Risikoudvalgets honorarer fra DKK Forslag til 2018 Udvalgsmedlemmer Formand får 1,5 x basishonorar 28

29 Aflønningsudvalgets honorar Aflønningsudvalget på fem medlemmer fører tilsyn med: Aflønning af bestyrelsen, udvalg og direktionen Aflønningspolitikken og retningslinjer for incitamentsaflønning Markedsniveauet af aflønningsformer for bestyrelses- og direktionsvederlag i sammenlignelige selskaber Aflønningsudvalgets honorar fra DKK Forslag til 2018 Udvalgsmedlemmer Formand får 1,5 x basishonorar 29

30 Nomineringsudvalg Nomineringsudvalget på tre medlemmer arbejder med: Årlig gennemgang af de kvalifikationer, der kræves i ledelsesorganerne. Årlig gennemgang af ledelsesorganernes struktur, størrelse, sammensætning og resultater. Årlig gennemgang af de enkelte ledelsesmedlemmers kompetence, viden og erfaring. Indstilling til bestyrelsen om ændringer. Nomineringsudvalget honoreres ikke separat. 30

31 IT-arbejdsgruppe - engangshonorar IT-arbejdsgruppen består af fire medlemmer Midlertidig IT-arbejdsgruppe. Det indstilles, at der betales et engangshonorar på kr. til hver af de fire medlemmer. Deltagelse i arbejdsgruppen er ikke honoreret i øvrigt 31

32 Direktionens aflønning i 2017 og DKK Basisløn Pension Bil Øvrige personalegoder Fast løn i alt Værdi af matching shares* Løn i alt Morten Hübbe Lars Bonde Christian Baltzer Forventet aflønning i 2018 DKK Basisløn Pension Bil Øvrige personalegoder Fast løn i alt Værdi af matching shares* Løn i alt Morten Hübbe Lars Bonde Christian Baltzer * Værdien af matching shares på tildelingstidspunktet relateret til matching shares-programmet for optjeningsåret 2016 i 2017 og optjeningsåret 2017 for

33 Godkendelse af punkt

34 Punkt 6 - Forslag fra bestyrelse eller aktionærer 34

35 Punkt 6a (I) Bemyndigelse til at udstede aktier Forslag til ny tekst i 8: Bestyrelsen er bemyndiget til at forhøje selskabskapitalen ved udstedelse af nye aktier i én eller flere udstedelser med fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer med en samlet nominel værdi på DKK, jf. dog stk. 3. Bemyndigelsen gælder i perioden frem til og med den 16. marts Bestyrelsen er bemyndiget til at forhøje selskabskapitalen ved udstedelse af nye aktier i én eller flere udstedelser uden fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer med en samlet nominel værdi på DKK, jf. dog stk. 3. Forhøjelsen kan ske uden fortegningsret for selskabets hidtidige aktionærer, såfremt dette sker til markedskurs eller som vederlag for selskabets overtagelse af en bestående virksomhed eller bestemte formueværdier til en værdi, der modsvarer de udstedte aktiers værdi. Bemyndigelsen gælder i perioden frem til og med den 16. marts Bestyrelsens bemyndigelse efter stk. 1 og 2 kan tilsammen maksimalt udnyttes ved udstedelse af nye aktier med en samlet nominel værdi på DKK. Forhøjelse af selskabets kapital kan ske såvel ved kontant indbetaling som på anden måde. 35

36 Punkt 6a (II) Bemyndigelse til at udstede aktier Forslag til ny tekst i 9: Bestyrelsen er bemyndiget til indtil den 16. marts 2023 en eller flere gange at forhøje aktiekapitalen med indtil i alt DKK. De nye aktier tilbydes medarbejderne i selskabet og efter bestyrelsens beslutning medarbejdere i alle eller enkelte datterselskaber uden fortegningsret for de øvrige aktionærer. De nye aktier udstedes til en tegningskurs, der fastsættes af bestyrelsen, som kan være lavere end markedskursen. 36

37 Punkt 6b: Erhvervelse af egne aktier Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen bemyndiger bestyrelsen til i perioden indtil den 31. december 2019 at lade selskabet erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt DKK (svarende til ca. 10 % af selskabets aktiekapital på bemyndigelsestidspunktet). Selskabets beholdning af egne aktier må efter opkøbene ikke overstige 10 % af den til enhver tid værende aktiekapital. Købsprisen må ikke afvige mere end 10 % fra den på erhvervelsestidspunktet noterede kurs for aktierne på NASDAQ Copenhagen. 37

38 Punkt 6c: Lønpolitikken for Tryg Der indstilles til generalforsamlingens godkendelse af følgende ændringer af lønpolitikken: 1. Der indsættes målkatalog for incitamentsprogrammer. Målene kan i særlige tilfælde ændres i løbet af optjeningsåret. 2. Udbetalingsstrukturen for risikotagere og øvrige deltagere i incitamentsprogrammer beskrives. Udbetalingsstrukturen for risikotagere (undtagen direktionen) ændres til en kombination af kontantudbetaling og betingede aktier. 3. Vilkårene for tildeling af engangsvederlag lempes generelt, og direktionen får beslutningskompetence i forhold til risikotagere. Aflønningsudvalget vil dog som hidtil blive orienteret om særlige ansættelsesaftaler. Loftet for variabel løn sættes til 100 % for risikotagere i forbindelse med tildeling af engangsvederlag og/eller fastholdelsesbonus. 4. Ny bestemmelse om mulighed for at indgå aftale om fastholdelsesbonus i særlige situationer. Loftet for variabel løn sættes til 100 % for risikotagere i forbindelse med tildeling af fastholdelsesbonus og/eller engangsvederlag. 5. Rammer for opsigelsesvarsel gøres mere generisk, og der indsættes mulighed for i særlige tilfælde at udvide opsigelsesvarsel fra selskabets side til op til 24 måneder. Kombinationen af opsigelsesvarsel og fratrædelsesgodtgørelse, må dog fremadrettet ikke overstige 24 måneders løn, så rammerne i Anbefalinger for god selskabsledelse overholdes. 38

39 Punkt 6d: Regler for valgperiode og bestyrelsessammensætning Væsentlige ændringer i vedtægternes 19: Et bestyrelsesmedlem skal fratræde, hvis den pågældende i alt har fungeret som bestyrelsesmedlem i 12 år (hidtil 9 år) Kravet, om at posten som formand for bestyrelsen i en overgangsperiode skal besættes med formanden for bestyrelsen i TryghedsGruppen smba, fjernes Bestyrelsen vælger én næstformand i stedet for to Det præciseres, at bestyrelsen i tillæg til et revisionsudvalg nedsætter et aflønningsudvalg 39

40 Punkt 7 - Valg af medlemmer til bestyrelsen 40

41 Punkt 7 Bestyrelsens sammensætning Trygs bestyrelse består af 12 medlemmer: Tre vælges blandt bestyrelsesmedlemmerne i TryghedsGruppen smba. Fem vælges blandt kandidater uden tilknytning til TryghedsGruppen smba. Fire medarbejderrepræsentanter, der efter overenskomst med medarbejderforeningerne fordeles mellem to repræsentanter for danske medarbejdere, en for svenske medarbejdere og en for norske medarbejdere. 41

42 Punkt 7 Valg af bestyrelsesmedlemmer fra TryghedsGruppen Bestyrelsen i TryghedsGruppen smba opstiller følgende tre bestyrelsesmedlemmer fra TryghedsGruppen smba: Anders Hjulmand Jesper Hjulmand Ida Sofie Jensen 42

43 Punkt 7 Valg af uafhængige bestyrelsesmedlemmer Bestyrelsen genopstiller følgende fem uafhængige personer: Jukka Pertola Torben Nielsen Lene Skole Mari Thjømøe Carl-Viggo Östlund 43

44 Punkt 7 Medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer De medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer er: Lone Hansen (dansk) Tina Snejbjerg (dansk) Tom Eileng (norsk) Elias Bakk (svensk) 44

45 Punkt 8 - Valg af revisor 45

46 Punkt 8 - Valg af revisor Bestyrelsen foreslår genvalg af revisor: Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 46

47 Punkt 9 - Dirigentbemyndigelse 47

48 Punkt 9: Dirigentbemyndigelse Bestyrelsen foreslår at give dirigenten (med substitutionsret) bemyndigelse til at registrere generalforsamlingens beslutninger og foretage eventuelle småjusteringer, som må være nødvendige for at gennemføre registreringen. 48

49 Punkt 10 - Eventuelt 49

50 Tak for i dag 50