Velkommen til generalforsamling

Transkript

1 Velkommen til generalforsamling i Danske Andelskassers Bank A/S den 25. april

2 Anders Howalt-Hestbech Bestyrelsesformand 2

3 Dagsorden 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning om bankens virksomhed i det forløbne år 3. Fremlæggelse af årsberetning og årsregnskab med revisionspåtegning til godkendelse 4. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til det godkendte regnskab 5. Vederlag og lønpolitik 6. Valg af bestyrelsesmedlemmer 7. Valg af revisor 8. Behandling af forslag fra bestyrelse eller aktionærer 9. Eventuelt 3

4 Valg af dirigent Camilla Nowak Juridisk direktør 4

5 Sådan bruger du e-voter 5

7 Bestyrelsens beretning om 2017 Anders Howalt-Hestbech Bestyrelsesformand 7

8 2017 i Danmark og resten af verden 8

9

10 Realvækst i BNP cirka 2 % 10 Kilde: De Økonomiske Råd

11 Væksten i de kommende år 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0-2,0-3,0-4,0-5,0-6,0 BNP vækst Prognose BNP vækst 11 Kilde: Danmarks Statistik

12 12

13 Værd at bemærke Resultat efter skat er gået fra -382 mio. kr. i 2013 til overskud på 84 mio. kr. i 2017 Delindfrielse af statsligt hybridlån = besparelse på 11 mio. kr. pr. år i renteudgifter Automatisering af processer nedbringer manuelt arbejde Stigende kundetilfredshed både på Privat og Erhverv Udlånsvækst på erhvervsområdet Den relative del af landbrug er nedbragt med 7,8 % siden

14 Bedre balance mellem indtægter og omkostninger 1,3 Indtjening pr. omkostningskrone 1,2 1,1 1 0,9 0,8 Indtjening pr omkostningskrone 0,7 0,6 0, Kilde: Årsrapport 2017 side 95 14

15 Strategiske fokusområder Fortsat vækst på mindre og mellemstore erhverv Højere omkostningseffektivitet pr. kunde Fokus på prissætning pr. kunde Fokus på at skabe mere loyale kunder og bedre lønsomhed pr. kunde Investeringer i øget automatisering og digitalisering Evt. åbning af nye filialer i vækstområder Opretholde en lønsom forretning i vores nuværende lokalområder Levere en fair pris Lytte til kundernes ønsker og behov Fortsat levere resultater på niveau med de banker, vi konkurrerer med 15

16 Øget regulering 16

17 Ledelsens vederlag de sidste år DKK Bestyrelsen Direktionen (inkl. pension og benefits)

18 Forslag om vederlag til bestyrelsen for 2018 Bestyrelsen foreslår uændret vederlag til medlemmerne af bestyrelsen, således at: menige bestyrelsesmedlemmer modtager DKK næstformanden modtager DKK formanden modtager DKK Herudover modtager de nedsatte udvalgsmedlemmer DKK , idet revisionsudvalgets medlemmer dog modtager DKK og det særlige regnskabs- eller revisionskyndige medlem DKK Fordelingen af bestyrelsens og udvalgenes nuværende honorar kan ses i oversigtsform i årsrapporten for 2017, note 9. Samet set nedbringes vederlaget til bestyrelsen med DKK i 2018 i forhold til

19 Bankens lønpolitik Principperne i lønpolitikken for 2018 er de samme som for år Der er således ingen incitamentsprogrammer, aktieaflønning eller andre former for præstationsafhængig aflønning til hverken direktionen eller øvrige medarbejdere Bankens HR-chef og Vederlagsudvalg har gennemført kontrol på området og har ikke fundet nogen overtrædelser. Det kan således bekræftes, at lønpolitikken af 22. marts 2017, der er godkendt af generalforsamlingen i Danske Andelskassers Bank A/S den 26. april 2017, er efterlevet i sin helhed. 19

20 Tak til bestyrelse, direktion og medarbejdere 20

21 2017 i Danske Andelskassers Bank Jan Pedersen Adm. direktør 21

22 Resultat før skat (mio. kr.)

23 Udlån (mio. kr.)

24 Nedskrivninger (mio. kr.)

25 Omkostninger (mio. kr.)

26 Basisindtjening (mio. kr.)

27 Likviditetsmæssig overdækning (%)

28 Finanstilsynets regnskabskontrol 28

29 NEP-krav = NedskrivningsEgnedePassiver 29

30 Status på bankens kapitalplan Kapitalforhøjelse gennemført i december 2017 Delindfrielse af statsligt hybridlån i december 2017 Forbedret kapitalmæssigt overdækning på 1,5 % Tier 2-udstedelse i 1. halvår 2018 i størrelsesordenen mio. kr. 30

31 Kapitalmæssig overdækning (%-point)

32 Forventninger til

33 Dirigent Camilla Nowak Juridisk direktør 33

35 Disponering af årets resultat ( Årsrapporten 2017 side 38) Til fordeling DKK Årets resultat efter skat Anden totalindkomst I alt til fordeling Fordeles på DKK Overførsel til egenkapitalen Indehavere af hybride kernekapitalinstrumenter I alt fordelt

36 Disponering af årets resultat (Årsrapporten 2017 side 13) Resultatet efter renter til ejere af hybride kernekapitalinstrumenter og anden totalindkomst overføres til egenkapitalen. 36

38 A) Godkendelse af vederlag til bestyrelsen for det indeværende regnskabsår Bestyrelsen foreslår uændret vederlag til medlemmerne af bestyrelsen, således at: menige bestyrelsesmedlemmer modtager DKK næstformanden modtager DKK formanden modtager DKK Herudover modtager de nedsatte udvalgsmedlemmer DKK , idet revisionsudvalgets medlemmer dog modtager DKK og det særlige regnskabs- eller revisionskyndige medlem DKK Fordelingen af bestyrelsens og udvalgenes nuværende honorar kan ses i oversigtsform i årsrapporten for 2017, note 9. 38

39 B) Godkendelse af revideret lønpolitik Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen godkender den af bestyrelsen udarbejdede lønpolitik. 39

40 1. Indledning I medfør af Lov om finansiel virksomhed 77a-d samt f, bekendtgørelse nr af 13. december 2016 og ændringer i bekendtgørelse nr af 29. november 2017 om lønpolitik og aflønning i pengeinstitutter mv. samt CRR-forordningen har bestyrelsen i Danske Andelskassers Bank A/S (i det følgende benævnt DAB eller banken) vedtaget følgende lønpolitik, der er gældende for DAB samt tilhørende 100 % ejede datterselskaber. 2. Formål Formålet med nærværende lønpolitik er at fastlægge retningslinjer for tildeling af løn, herunder pensionspolitik og retningslinjer for fratrædelsesgodtgørelser. Lønpolitikken skal bidrage til at understøtte en adfærd, der gavner DAB s interesser og langsigtede værdiskabelse. Lønpolitikken skal fremme en sund og effektiv risikostyring, der ikke tilskynder til overdreven risikotagning og i øvrigt være i overensstemmelse med DAB s strategi, målsætninger, værdier og forretningsmodel. Det er desuden formålet, at aflønning af DAB s ansatte er i overensstemmelse med lovkrav om beskyttelse af kunder og investorer samt lovgivningen i øvrigt. Politikken omfatter løn og pension samt retningslinjer for udbetaling af pensioner og fratrædelsesgodtgørelse for bestyrelse, direktion og ansatte, hvis aktiviteter har væsentlig indflydelse på DAB s risikoprofil (væsentlige risikotagere) samt ansatte i kontrolfunktioner i DAB. Herudover omfatter dele af politikken alle ansatte i DAB. 3. Lønpolitik gældende for bestyrelse, direktion, væsentlige risikotagere og ansatte i kontrolfunktioner Generalforsamlingen fastsætter bestyrelsens vederlag og har besluttet, at bestyrelsen aflønnes med et fast årligt honorar. Bestyrelsen fastsætter direktionens vederlag og har besluttet, at direktionen aflønnes med en fast løn. Hverken bestyrelse, direktion eller væsentlige risikotagere aflønnes med variable løndele, der defineres som aflønningsordninger, hvor den endelige værdi ikke er kendt på forhånd, eksempelvis aktier, aktieoptioner, incitamentsaflønning, bonusser, stay-on bonus, fratrædelsesgodtgørelse, herunder ad hoc eller skønsmæssige beløb eller andre engangsudbetalinger, som tildeles i løbet af året, ligesom der ikke ydes ydelsesdefineret pension eller gratialer for opnåede salgsresultater. Der er ikke etableret aktieoptions- eller incitamentsprogrammer for ledelsen. 40

41 Fratrædelsesgodtgørelse kan dog udbetales, såfremt følgende betinger er opfyldt: a) Aftalen om fratrædelsesgodtgørelse er indgået i forbindelse med besættelse af stillingen. b) Den aftalte fratrædelsesgodtgørelse er ikke afhængig af resultater opnået ved varetagelse af stillingen. c) Den aftalte fratrædelsesgodtgørelse må på tidspunktet for fratrædelse maksimalt udgøre en værdi svarende til de sidste to års samlede vederlag inklusive pension. 4. Væsentlige risikotagere Bestyrelsen udpeger efter behov som minimum én gang årligt de ansatte, hvis aktiviteter har væsentlig indflydelse på DAB s risikoprofil. Udover bestyrelse og direktion som per definition er risikotagere, har bestyrelsen udpeget følgende medarbejdere som væsentlige risikotagere og ansatte i kontrolfunktioner: Ud fra kvalitative kriterier - Ledelsen af den del af organisationen, som foretager handel med eller godkendelse af finansielle instrumenter. - Ledelsen af den del af organisationen, som investerer bankens egne midler. - Porteføljeforvaltere og andre ansatte i de dele af organisationen, som er nævnt i nr. 1 og 2, og som via finansielle instrumenter kan tage væsentlige risici på virksomhedens vegne for bankens midler. - Lederen af risikostyringsfunktionen, compliancefunktionen og intern revision. Ud fra kvantitative kriterier - Medarbejdere med en samlet løn over EUR eller derudover. - Medarbejdere blandt de 0,3 % højest lønnede i banken eller medarbejdere inden for samme lønramme. 41

42 Bestyrelsen har besluttet, at følgende medarbejdere dog uanset ovenstående skal være undtaget: - Medarbejdere, der efter en konkret vurdering ikke har væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil. 5. Lønpolitik gældende for andre ansatte i DAB Udover de ovenfor anførte personer og persongrupper, gælder der i øvrigt følgende for alle ansatte i DAB. Aflønning af ansatte, der til forbrugere rådgiver om samt yder eller bevilger kredit mod pant eller ved anden tilsvarende sikkerhedsstillelse i fast ejendom, fastlægges, så der er overensstemmelse med DAB s forpligtelser efter god skik reglerne gældende for finansielle virksomheder. Aflønningen må således ikke tilskynde til risikotagning, som overskrider DAB s risikoprofil. Derudover skal aflønning være uafhængig af antallet af eller andelen af imødekomne ansøgninger om boligkredit eller andre former for salgsmål. Medarbejdere, der ved direkte kundekontakt sælger eller rådgiver om finansielle instrumenter må ikke modtage variable løndele, der er afhængige af salgsmål. Aflønning sker således alene i henhold til indgået overenskomst. Ved en ekstraordinær indsats kan medarbejdere, der ikke udpegede som væsentlige risikotagere, jf. pkt. 4, ydes et engangsvederlag. Såfremt dette udnyttes, sker det i overensstemmelse med reglerne herfor. Der kan endvidere indgås aftale med medarbejdere, der ikke er udpegede som væsentlige risikotagere, om stay-on bonus og fratrædelsesgodtgørelser. Såfremt dette udnyttes, sker det i overensstemmelse med reglerne herfor. Overenskomstansatte ydes i øvrigt overenskomstmæssig løn. 6. Vederlagsudvalg Bestyrelsen udvælger af sin midte et vederlagsudvalg, der indstiller lønpolitikken, herunder pensionspolitikken til bankens bestyrelse. Vederlagsudvalget overvåger endvidere tiltag på lønområdet og udfører kontrol med overholdelsen af lønpolitikken, jf. pkt Godkendelse og forelæggelse for generalforsamlingen Lønpolitikken og ændringer heri forelægges efter vedtagelse i bestyrelsen til endelig godkendelse på DABs generalforsamling. 42

43 8. Ansvar for efterlevelse Bestyrelsen har ansvaret for lønpolitikkens efterlevelse. 9. Kontrol og rapportering HR-chefen skal sørge for, at der mindst en gang om året foretages en kontrol af, om lønpolitikken og dennes enkelte elementer overholdes. Resultatet af kontrollen indrapporteres til bestyrelsen. Vederlagsudvalget skal mindst en gang årligt føre kontrol med aflønningen af direktionen og ledelsen i den del af organisationen, der forestår kontrol af overholdelse af grænser for risikotagning samt ledelsen af den del af organisationen, der i øvrigt forestår kontrol og revision, herunder den risikoansvarlige og den complianceansvarlige samt intern revision. 10. Oplysnings- og indberetningspligt Oplysninger om lønpolitikken og -praksis gives i DAB s årsrapport og offentliggøres på DABs hjemmeside i overensstemmelse med kravene herom, ligesom oplysningerne indberettes til Finanstilsynet. Herudover indeholder formandens beretning på bankens ordinære generalforsamling oplysninger om de samlede lønninger til bestyrelse, direktion og væsentlige risikotagere. 11. Opfølgning på lønpolitikken Bestyrelsen skal, efter indstilling fra vederlagsudvalget, gennemgå lønpolitikken, herunder pensionspolitikken mindst én gang om året med henblik på at tilpasse lønpolitikken til DAB s udvikling. (Lønpolitik vedtaget af bestyrelsen i Danske Andelskassers Bank den 21. marts 2018) 43

45 Valg af bestyrelsesmedlemmer I henhold til Danske Andelskassers Banks vedtægter 19, stk. 1, skal Danske Andelskassers Banks bestyrelse forud for generalforsamlingen fastsætte antallet af bestyrelsesmedlemmer i et interval mellem 6 og 10 personer. Bestyrelsen har fastsat antallet af generalforsamlingsvalgte medlemmer til 7. Ifølge bankens vedtægter 19, stk. 4, er halvdelen af de generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer på valg i ulige år og den anden halvdel i lige år. Genvalg kan finde sted. 45

46 Følgende bestyrelsesmedlemmer er på valg i 2018: Bent Andersen Poul Erik Weber Tommy Skov Kristensen Alle har meddelt, at de modtager genvalg. Danske Andelskassers Banks bestyrelse indstiller på dette grundlag alle til genvalg. 46

47 1. Bent Andersen 2. Poul Erik Weber 3. Tina Hougaard Møller 4. Tommy Skov Kristensen 5.? 47

48 1. Bent Andersen Indstillet af bestyrelsen for Danske Andelskassers Bank A/S 48

49 2. Poul Erik Weber Indstillet af bestyrelsen for Danske Andelskassers Bank A/S 49

50 3. Tina Hougaard Møller 50

51 4. Tommy Skov Kristensen Indstillet af bestyrelsen for Danske Andelskassers Bank A/S 51

52 1. Bent Andersen 2. Poul Erik Weber 3. Tina Hougaard Møller 4. Tommy Skov Kristensen 5.? 52

53 Sådan bruger du e-voter ved personafstemning 53

54 1. Bent Andersen Indstillet af bestyrelsen for Danske Andelskassers Bank A/S 54

55 2. Poul Erik Weber Indstillet af bestyrelsen for Danske Andelskassers Bank A/S 55

56 3. Tina Hougaard Møller 56

57 4. Tommy Skov Kristensen Indstillet af bestyrelsen for Danske Andelskassers Bank A/S 57

59 Valg af revisor Bestyrelsen foreslår genvalg af Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab i overensstemmelse med revisionsudvalgets indstilling. Revisionsudvalget oplyser i forbindelse med indstillingen, at udvalget ikke er blevet påvirket af tredjeparter og ikke har været underlagt nogen aftale med tredjepart, som begrænser generalforsamlingens valg af revisor til visse kategorier af eller lister over revisorer eller revisionsfirmaer, for så vidt angår udpegelsen af en særlig revisor eller et særligt revisionsfirma til udførelse af den lovpligtige revision. 59

60 Valg af revisor 60

62 Forslag om vedtægtsændringer Bestyrelsens stiller forslag til ændring af bankens vedtægter, hvorved den eksisterende bemyndigelse i vedtægternes 4 a, stk. 1 erstattes af en ny bemyndigelse til bestyrelsen til at gennemføre en forhøjelse af bankens aktiekapital med fortegningsret for de hidtidige aktionærer og ved kontantindskud. Bestyrelsen foreslår, at bemyndigelsen gives ved, at den eksisterende bemyndigelse i 4 a, stk. 1 erstattes af en ny bestemmelse i selskabets vedtægter med følgende indhold: 62

63 4 a Stk. 1. Bestyrelsen er i tiden indtil den 25. april 2023 bemyndiget til ad én eller flere gange at forhøje aktiekapitalen med op til i alt nominelt kr med fortegningsret for selskabets aktionærer. Kapitalforhøjelser i henhold til nærværende bemyndigelsesbestemmelse skal af bestyrelsen gennemføres ved kontantindskud. Bestyrelsen er bemyndiget til at foretage de fornødne vedtægtsændringer i tilfælde af udnyttelse af bemyndigelsen til at forhøje aktiekapitalen. Samtidig bortfalder 4 a, stk. 5, hvorved 4 a, stk. 6 bliver til ny 4 a, stk. 5. Bestemmelserne i vedtægternes 4 a, stk. 3 og 4 vil efter vedtægtsændringen ligeledes have virkning for den nye bemyndigelse i 4 a, stk

65 65