Kvartalsrapport 1. kvartal 2004 for Spar Nord Bank

Transkript

1 Til Københavns Fondsbørs og pressen 28. april 2004 Fondsbørsmeddelelse nr. 6, 2004 Kontaktperson: Keld Gammelgaard, tlf Kvartalsrapport 1. kvartal 2004 for Spar Nord Bank Resultat før skat på 101,0 mio. kr. og opjustering Egenkapitalforrentning før skat på 19,2 pct. omregnet til årsbasis Basisindtjening 81,5 mio. kr. mod 54,3 mio. kr. i 1. kvartal 2003 Beholdningsindtjening på 19,5 mio. kr. mod 13,2 mio. kr. i 1. kvartal 2003 Vækst i indlån på 9,0 pct. og vækst i udlån på 2,6 pct. i forhold til 1. kvartal 2003 Spar Nord Bank fik et resultat før skat på 101,0 mio. kr. mod 67,5 mio. kr. i samme periode i fjor hvilket ledelsen anser for tilfredsstillende. Resultatet svarer til en egenkapitalforrentning før skat på 19,2 pct. p.a. Resultatet er bedre end forventet hvorfor Banken hæver forventningerne til hele året fra mio. kr. til mio. kr. før skat inkl. 44 mio. kr. i forventet gevinst ved yderligere salg af aktier i Totalkredit, men eksklusive beholdningsindtjeningen. Forbedringen af resultatet kan henføres til alle forretningsområder, men specielt Handelsafdelingen og datterselskabet Finans Nord. Nettorenteindtægterne er faldet med 4,3 pct. til 211,8 mio. kr. som følge af et fald i rentemarginalen på ca. 0,2 pct.-point. Den faldende rentemarginal er blandt andet en følge af Bankens introduktion af nye boligprodukter og den stigende konkurrence blandt andet mellem realkreditinstitutterne og bankerne. Nettogebyrindtægterne er steget med 11,0 pct. til 78,9 mio. kr. Baggrunden er et stigende aktivitetsniveau på handel med værdipapirer og en fortsat stigning i formidlingen af realkreditlån. Spar Nord Bank A/S Hovedsædet Skelagervej 15 Postboks Aalborg Spar Nord Bank A/S, CVR nr , Aalborg Kursreguleringerne er næsten fordoblet i forhold til 1. kvartal I 1. kvartal 2003 udgjorde kursreguleringerne 17,2 mio. kr. mens de i 1. kvartal 2004 var steget til 33,2 mio. kr. Stigningen skyldes dels en stigende indtjening i Handelsafdelingen dels kursreguleringer på Bankens aktiebeholdninger i DLR-Kredit og BankInvest. Resultatandele af kapitalinteresser blev på 11,6 mio. kr. mod et minus på 5,4 mio. kr. i 1. kvartal Ændringen har blandt andet baggrund i den ændrede prisstruktur på SDC hvor en prisstigning i størrelsesordenen 12 pct. har betydet at et underskud i selskabet er blevet vendt til et nulresultat. Hertil kommer en indtægtsførsel på 7,2 mio. kr. vedr. SDC og Nørresundby Banks resultat for Reg. nr Telefon Telefax Telex spano dk Swift spno dk 22 Internet sparnord@sparnord.dk Side 1 af 8

2 De samlede omkostninger er steget fra 210,4 mio. kr. i 1. kvartal 2003 til 223,9 mio. kr. i 1. kvartal 2004, svarende til 6,4 pct. Baggrunden er dels som nævnt ovenfor højere edb-omkostninger, dels etablering af nye lokale banker uden for Nordjylland. I efteråret 2003 blev der åbnet afdelinger i Vejle og Odense, og i maj 2004 åbnes Spar Nord Horsens. Endelig har Banken i første kvartal afholdt 31 aktionærmøder med ca deltagere. I 2003 blev der ikke afholdt aktionærmøder. For hele 2004 forventes fortsat en stigning i de samlede omkostninger på 5-6 pct. Tab og hensættelser udvikler sig som forventet med et fald på 12,2 pct. til 43,3 mio. kr. i første kvartal De samlede hensættelser udgør 664,3 mio. kr. hvilket er et mindre fald i forhold til sidste år, mens lån med rentestop er faldet fra 290,9 til 147,0 mio. kr. Hensættelsernes størrelse i forhold til lån med rentestop er således steget fra 2,3 gange til 4,5 gange, hvilket er meget tilfredsstillende. Beholdningsindtjeningen har udviklet sig tilfredsstillende. Den udgjorde 19,5 mio. kr. for 1. kvartal 2004 inklusive et underskud i Erhvervsinvest Nord på 1,7 mio. kr., sammenlignet med en beholdningsindtjening på 13,2 mio. kr. i 1. kvartal I forbindelse med etableringen af Erhvervsinvest K/S, som Banken ejer 22,0 pct. af, er Bankens egen ventureaktivitet ophørt hvorfor afkastet fra investeringer i unoterede aktier fremover vil blive betragtet som beholdningsindtjening. Ind- og udlån Indlånet er steget med 9,0 pct. til mio. kr., mens udlånet er vokset med 2,6 pct. til mio. kr. Spar Nord Horsens I februar 2004 blev det besluttet at åbne i Horsens. Spar Nord Horsens får fra starten 8 medarbejdere og åbner officielt 12. maj, på Spar Nords 180 års fødselsdag. De foreløbige erfaringer med etablering af afdelinger uden for Nordjylland har været gode med en større kundetilgang end forventet. Solvens Solvensprocenten udgjorde 10,3 pct. ultimo 1. kvartal 2004 sammenlignet med 11,1 pct. i 1. kvartal Kernekapitalprocenten er opgjort til 8,8 mod 8,2 i 1. kvartal Tillægges kvartalets resultat efter skat, udgør solvensen 10,9 pct. og kernekapitalen 9,2 pct. I første kvartal 2004 optog Spar Nord et lån med status som supplerende kapital på 150 mio. kr. Baggrunden for låneoptagelsen er at Banken har førtidsindfriet et lån på 40 mio. euro. Lånet der er arrangeret af Nykredit Bank, har en løbetid på 6 år med mulighed for indfrielse efter 3 år. Lånet er et obligationslån som forrentes med en fast rente på 4,10 pct. i de første 3 år. Obligationerne noteres på Københavns Fondsbørs. Spar Nord Bank A/S, CVR nr , Aalborg Side 2 af 8

3 Forventningerne til 2004 I årsberetningen for 2003 udtryktes en forventning om en indtjening på mio. kr. for 2004 inklusive 44 mio. kr. fra salget af aktierne i Totalkredit, men eksklusive beholdningsindtjeningen. På baggrund af resultatet for 1. kvartal 2004 har ledelsen besluttet at hæve forventningen til mio. kr. Såfremt De har yderligere spørgsmål, er De velkommen til at ringe til adm. direktør Lasse Nyby, Spar Nord Bank, på telefon Med venlig hilsen Spar Nord Bank Poul Lauritsen Bestyrelsesformand Lasse Nyby Adm. direktør Side 3 af 8

4 Øvrige kommentarer til kvartalsrapporten Bestyrelsens og Direktionens beholdninger af Spar Nord Bank aktier: 21. januar april 2004 Niels Ole Arndt Henrik Hougaard Erling Kjær Poul Lauritsen Per Søndergaard Torben Fristrup Michael Budolfsen Ole Skov Birthe Kiel Jensen *) 227 Trine Haals **) 204 Lasse Nyby John Lundsgaard Lars Møller *) Birthe Kiel Jensen udtrådt som bestyrelsesmedlem pr **) Trine Haals tiltrådt som bestyrelsesmedlem pr Anm.: Beholdningerne indbefatter husstandenes beholdninger. Regnskabspraksis Perioderegnskabet for Spar Nord Bank er udarbejdet i overensstemmelse med reglerne i Lov om finansiel virksomhed, Regnskabsbekendtgørelsen for pengeinstitutter samt de af Finanstilsynet udsendte vejledninger. Den anvendte regnskabs- og konsolideringspraksis er uændret i forhold til årsregnskabet Regnskabet er endvidere udarbejdet i henhold til Københavns Fondsbørs regler om oplysningsforpligtigelser for udstedere af børsnoterede værdipapirer samt gældende danske regnskabsvejledninger med de fravigelser der følger af Regnskabsbekendtgørelsen for pengeinstitutter. Side 4 af 8

5 Hovedtal fra Spar Nord Bank Koncernen Resultatopgørelse i sammendrag Mio. kr. Nettorenteindtægter... Nettogebyrindtægter... Udbytte af aktier mv.... Kursreguleringer *... Andre ordinære indtægter... Resultatandele af kapitalinteresser... Basisindtægter kvartal 1. kvartal Stigning i pct. 211,8 221,4-4,3 78,9 71,1 11,0 4,9 4,4 11,4 33,2 17,2 93,0 8,3 5,3 56,6 11,6-5,4-314,8 348,7 314,0 11,1 Driftsomkostninger og afskrivninger *... Basisindtjening før tab og hensættelser ,9 210,4 6,4 124,8 103,6 20,5 Tab og hensættelser... Basisindtjening... 43,3 49,3-12,2 81,5 54,3 50,1 Beholdningsindtjening... Resultat før skat... 19,5 13,2 47,7 101,0 67,5 49,6 Beregnet skat... Resultat efter skat... 28,3 19,8 42,9 72,7 47,7 52,4 Balance - mio. kr. Samlede aktiver... Indlån... Udlån... Garantier... Egenkapital... Efterstillede kapitalindskud , , , , , ,0 Nøgletal Egenkapitalforrentning før skat... Egenkapitalforrentning efter skat... Omkostningsandel af basisindtægter... Omkostningsandel af basisindtægter, inkl. tab og hensættelser... Tab og hensættelser på debitorer, pct.... Solvensprocent, pct.... Kernekapital, pct.... 4,8 3,5 3,5 2,4 0,64 0,67 0,77 0,83 0,2 0,2 10,3 11,1 8,8 8,2 Spar Nord Bank-aktier Resultat før skat, pr. aktie... Kurs ultimo... Indre værdi, inkl. periodens resultat... Kurs/indre værdi ,3 0,9 * I regnskabsopstillingen er der korrigeret for kursgevinst på egne aktier opkøbt til afdækning af Bankens ledelsesincitamentsprogram ligesom lønningerne er korrigeret. Side 5 af 8

6 Hovedtal fra Spar Nord Bank Koncernen Resultatopgørelse i sammendrag Mio. kr. Nettorenteindtægter... Netto gebyrindtægter... Udbytte af aktier mv.... Kursreguleringer *... Andre ordinære indtægter... Resultatandele af kapitalinteresser... Basisindtægter... Driftsomkostninger og afskrivninger *... Basisindtjening før tab og hensættelser... Tab og hensættelser... Basisindtjening... Beholdningsindtjening... Salg af Totalkredit... Resultat før skat... Beregnet skat... Resultat efter skat kvt. 2. kvt. 3. kvt. 4. kvt. 1. kvt ,4 211,0 214,0 211,9 211,8 71,1 79,4 62,7 68,9 78,9 4,4 18,1 1,7 1,2 4,9 17,2 37,4 8,7 17,5 33,2 5,3 7,0 6,7 5,9 8,3-5,4-8,6 2,6 1,3 11,6 314,0 344,3 296,4 306,7 348,7 210,4 210,2 205,1 219,7 223,9 103,6 134,1 91,3 87,0 124,8 49,3 74,2 49,8 51,5 43,3 54,3 59,9 41,5 35,5 81,5 13,2 23,3-1,4-14,1 19,5 0,0 0,0 0,0 101,0 0,0 67,5 83,2 40,1 122,4 101,0 19,8 27,9 13,9 14,7 28,3 47,7 55,3 26,2 107,7 72,7 Balance - mio. kr. Samlede aktiver... Indlån... Udlån... Garantier... Egenkapital... Efterstillede kapitalindskud Nøgletal Egenkapitalforrentning før skat... Egenkapitalforrentning efter skat... Omkostningsandel af basisindtægter... Omkostningsandel af basisindtægter, inkl. tab og hensættelser... Tab og hensættelser på debitorer, pct... Solvensprocent, pct.... Kernekapital, pct... 3,5 4,2 2,0 6,1 4,8 2,4 2,8 1,3 5,4 3,5 0,67 0,61 0,69 0,72 0,64 0,83 0,83 0,86 0,88 0,77 0,2 0,3 0,2 0,2 0,2 11,1 10,4 10,7 11,2 10,3 8,2 7,8 8,1 9,0 8,8 Spar Nord Bank A/S, CVR nr , Aalborg Spar Nord Bank-aktier Resultat før skat, pr. aktie... Kurs ultimo... Indre værdi, inkl. periodens resultat... Kurs/indre værdi ,9 1,1 1,2 1,3 1,3 * I regnskabsopstillingen er der korrigeret for kursgevinst på egne aktier opkøbt til afdækning af Bankens ledelsesincitamentsprogram ligesom lønningerne er korrigeret. Side 6 af 8

7 Spar Nord Bank Spar Nord Bank Spar Nord Bank Spar Nord Bank Koncernen Koncernen Moderselskab Moderselskab 1. kvt kvt kvt kvt kr kr kr kr. RESULTATOPGØRELSE Renteindtægter... Renteudgifter... Netto renteindtægter... Udbytte af kapitalandele... Gebyrer og provisionsindtægter... Afgivne gebyrer og provisionsudgifter.... Netto rente- og gebyrindtægter..... Kursreguleringer... Andre ordinære indtægter... Udgifter til personale og administration.... Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... Andre ordinære udgifter... Tab og hensættelser på debitorer... Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder... Ordinært resultat før skat... Skat... Resultat Side 7 af 8

8 Spar Nord Bank Spar Nord Bank Spar Nord Bank Spar Nord Bank Koncernen Koncernen Moderselskab Moderselskab kr kr kr kr. AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker... Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... Udlån... Obligationer... Aktier mv.... Kapitalandele i associerede virksomheder mv.... Kapitalandele i tilknyttede virksomheder... Immaterielle aktiver... Materielle aktiver... Egne kapitalandele... Andre aktiver... Periodeafgrænsningsposter... AKTIVER I ALT PASSIVER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... Indlån... Andre passiver... Periodeafgrænsningsposter... Hensættelser til forpligtelser... Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital... Reserve for egne aktier... Andre reserver... Overført fra tidligere år... Resultat år til dato efter skat... Egenkapital i alt... PASSIVER I ALT Ikke-balanceførte poster Garantier mv.... Andre forpligtelser... Ikke-balanceførte poster i alt Kapitalbevægelser Egenkapital primo året... Ændring i værdiansættelse af unoterede aktier... Resultat år til dato efter skat... Egenkapital inkl. periodens resultat Aktiekapitalen er fordelt på aktier à 100 kr. Side 8 af 8