Halvårsregnskab 2003 for Spar Nord Bank Koncernen

Transkript

1 Til Københavns Fondsbørs og pressen Fondsbørsmeddelelse nr. 11, august 2003 Kontaktperson: Keld Gammelgaard, tlf Halvårsregnskab 2003 for Spar Nord Bank Koncernen Resultat før skat på 150,7 mio. kr. mod 56,8 mio. kr. i 1. halvår 2002 Egenkapitalforrentning før skat på 15,2 pct. omregnet til årsbasis Basisindtjening på 114,2 mio. kr. mod 38,3 mio. kr. i 1. halvår Basisindtægter på 658,3 mio. kr. mod 627,0 mio. kr. - Omkostninger på 420,6 mio. kr. mod 403,8 mio. kr. - Tab og hensættelser på 123,5 mio. kr. mod 184,9 mio. kr. Beholdningsindtjening på 42,2 mio. kr. mod 16,9 mio. kr. Vækst i udlån på 12,2 pct. og i indlån på 2,7 pct. Spar Nord Bank fik et resultat før skat på 150,7 mio. kr. i 1. halvår 2003 mod 56,8 mio. kr. i samme periode i fjor hvilket ledelsen anser for tilfredsstillende. Resultatet svarer til en egenkapitalforrentning på 15,2 pct. omregnet til årsbasis. Spar Nord Bank A/S, CVR nr , Aalborg Forbedringen i resultatet kan både henføres til en højere aktivitet specielt på investerings- og realkreditsiden og et fald i tab og hensættelser. Handels- og Udlandsområdet har haft en indtjening i halvåret på 64,3 mio. kr. mod 87,0 for hele 2002, og Finans Nord A/S en indtjening på 17,1 mio. kr. i halvåret mod 23,8 mio. kr. i hele Hertil kommer en meget stor aktivitet på realkreditområdet gennem samarbejdet med Totalkredit, DLR Kredit og Nykredit. Alene fra Totalkredit er der i 1. halvår hjemtaget lån for 3 mia. kr. fordelt på knap lån. Uanset at udlånene er forøget med 12,2 pct. fra ultimo juni 2002 til ultimo juni 2003, er den basale udlånsaktivitet præget af den konjunkturmæssige Spar Nord Bank A/S Skelagervej 15 Postboks Aalborg Reg. nr Telefon Telefax Telex spano dk Swift spno dk 22 sparnord@sparnord.dk Side 1 af 17

2 afmatning. Stigningen i udlånet kan primært henføres til købet af DanFinans i efteråret 2002 og et ekstraordinært træk på en række offentlige kreditter hen over ultimo juni Den underliggende vækst i Bankens basale udlån er således beskeden. Nettorenteindtægterne er steget med 7,3 pct. til 432,4 mio. kr. Baggrunden herfor er dels stigningen i udlånet, dels øgede renteindtægter i Handelsafdelingen. Nettogebyrindtægterne er steget med 24,4 pct. til 150,5 mio. kr. Udviklingen skyldes bl.a. en fortsat meget positiv udvikling i formidling af realkreditlån og investeringsbeviser. Kursreguleringerne blev på 54,6 mio. kr. mod 48,2 mio. kr. i samme periode i fjor. Stigningen kan alene henføres til øgede kursreguleringer i Handelsafdelingen. I første halvår er der indtægtsført 10,8 mio. kr. som beregnet overskudsandel for Totalkredit og DLR Kredit. Andre ordinære indtægter udvikler sig som forventet, idet nedgangen på 19,9 mio. kr. primært kan henføres til salget af aktier i Vendsyssel Bank i 1. kvartal 2002, på 16 mio. kr. Kursregulering af kapitalinteresser udviser et minus på 14,0 mio. kr. mod en indtægt i 1. halvår 2002 på 1,7 mio. kr. Det negative resultat fremkommer dels på grund af et underskud i datacentralen SDC, dels en nedskrivning af en aktiepost overtaget i forbindelse med afvikling af et engagement. Omkostningerne er steget med 16,8 mio. kr. til 420,6 mio. kr., svarende til en stigning på 4,2 pct. Stigningen er som forventet og kan alene henføres til aktivitetsudvidelser i forbindelse med Lokalstrategien og købet af DanFinans i efteråret I løbet af første halvår er yderligere 3 afdelinger moderniseret således at 23 afdelinger nu er indrettet efter Bankens ny koncept. Tab og hensættelser er reduceret ganske kraftigt. I 1. halvår 2003 udgjorde tab og hensættelser 123,5 mio. kr., svarende til 0,6 pct. af udlån og garantidebitorer, sammenlignet med 184,9 mio. kr. i 1. halvår De samlede hensættelser udgør herefter 664,5 mio. kr. mod 646,2 mio. kr. ultimo Lån med rentestop udgør 250,8 mio. kr. mod 279,6 mio. kr. ultimo I årsregnskabet for 2002 blev det oplyst at Banken havde reduceret antallet af store engagementer fra 7 til 1, defineret som engagementer der overstiger 10 pct. af Bankens egenkapital. Banken har fortsat dette ene engagement. Engagementet er i 1. halvår sikkerhedsmæssigt afdækket, så det ikke i væsentlig grad vil kunne påvirke Bankens økonomi. Spar Nord Bank A/S, CVR nr , Aalborg Solvens Solvensprocenten udgjorde ultimo 1. halvår ,4 pct. sammenlignet med 11,6 pct. i 1. halvår I 2. kvartal 2003 er der optaget et lån som supplerende kapital på 100 mio. kr. Solvensprocenten ville være på 10,9 pct. hvis overskuddet for 1. halvår var indregnet. Side 2 af 17

3 Aktionærer Banken har i 1. halvår 2003 haft en fremgang i aktionærantallet til knap aktionærer. Tilgangen af aktionærer er sket samtidig med en væsentlig stigning i aktiekursen. Ultimo 2002 var kursen 344 og ultimo juni 2003 var kursen steget til 420, med fortsat stigende tendens gennem juli kvartal sammenlignet med 1. kvartal Overskuddet før skat blev i 2. kvartal 2003 på 83,2 mio. kr. hvilket er en stigning på 23 pct. i forhold til 1. kvartal Forventningerne til 2003 I årsregnskabet for 2002 forventedes en basisindtjening for 2003 i størrelsesordenen mio. kr. på basis af en fortsat afdæmpet konjunkturudvikling. Denne forventning opretholdes, dog med forventning om en basisindtjening i den øvre del af intervallet. Hertil kommer kursreguleringer og resultat i Erhvervsinvest Nord. Basisindtjeningen for 2. halvår ventes at blive påvirket af den lavere rente, og et forventet lavere niveau på realkreditområdet. Som omtalt i fondsbørsmeddelelse nr. 10 har bestyrelserne i Nykredit og Totalkredit besluttet at anbefale deres aktionærer at Nykredit køber Totalkredit. Gennemføres handlen på de skitserede betingelser vil det give Spar Nord en nettofortjeneste over en årrække i størrelsesordenen mio. kr. - som ikke er indregnet i forventningerne. Såfremt De har yderligere spørgsmål er De velkommen til at ringe til adm. direktør Lasse Nyby på telefon Med venlig hilsen Spar Nord Bank Poul Lauritsen Bestyrelsesformand Lasse Nyby Adm. direktør Side 3 af 17

4 Hovedtal fra Spar Nord Bank A/S Koncernen Resultatopgørelse i sammendrag Mio. kr. Nettorenteindtægter... Nettogebyrindtægter... Udbytte af aktier mv.... Kursreguleringer *... Andre ordinære indtægter... Kursregulering af kapitalinteresser... Basisindtægter halvår 1. halvår Stigning i pct. 432,4 402,8 7,3 150,5 121,0 24,4 22,5 21,1 6,6 54,6 48,2 13,3 12,3 32,2-61,8-14,0 1,7-658,3 627,0 5,0 Driftsomkostninger og afskrivninger... Basisindtjening før tab og hensættelser.. 420,6 403,8 4,2 237,7 223,2 6,5 Tab og hensættelser... Basisindtjening ,5 184,9-33,2 114,2 38,3 198,2 Erhvervsinvest Nord... Beholdningsindtjening... Resultat før skat ,7 1,6-42,2 16,9 149,7 150,7 56,8 165,3 Skat... Resultat efter skat... 47,7 10,2 367,6 103,0 46,6 121,0 Balance - mio. kr. Samlede aktiver... Indlån... Udlån... Garantier mv.... Egenkapital... Efterstillede kapitalindskud , , , , , ,1 Nøgletal Egenkapitalforrentning før skat... Egenkapitalforrentning efter skat... Omkostningsandel af basisindtægter... Omkostningsandel af basisindtægter, inkl. tab og hensættelser... Tab og hensættelser på debitorer, pct.... Solvensprocent... Kernekapitalprocent... 7,6 3,0 5,2 2,5 0,64 0,64 0,83 0,94 0,6 1,1 10,4 11,6 7,8 8,6 Spar Nord Bank-aktier Resultat før skat, pr. aktie... Kurs ultimo... Indre værdi, inkl. periodens resultat... Kurs/indre værdi ,1 0,9 * I regnskabsopstillingen er der korrigeret for kursgevinst på egne aktier opkøbt til afdækning af Bankens ledelsesincitamentsprogram ligesom lønningerne er korrigeret. Side 4 af 17

5 Hovedtal fra Spar Nord Bank A/S Koncernen Resultatopgørelse i sammendrag Mio. kr. Nettorenteindtægter... Nettogebyrindtægter... Udbytte af aktier mv.... Kursreguleringer *... Andre ordinære indtægter... Kursregulering af kapitalinteresser... Basisindtægter kvt. 3. kvt. 4. kvt. 1. kvt. 2. kvt ,9 206,7 218,4 221,4 211,0 60,5 56,6 66,3 71,1 79,4 16,9 1,5 1,0 4,4 18,1 26,9 20,9 17,9 17,2 37,4 11,6 6,0 27,3 5,3 7,0-0,8-0,8-6,0-5,4-8,6 309,0 290,9 324,9 314,0 344,3 Driftsomkostninger og afskrivninger... Basisindtjening før tab og hensættelser 201,8 192,6 213,5 210,4 210,2 107,2 98,3 111,4 103,6 134,1 Tab og hensættelser... Basisindtjening... 61,3 49,0 73,5 49,3 74,2 45,9 49,3 37,9 54,3 59,9 Erhvervsinvest Nord... Beholdningsindtjening... Resultat før skat... 2,9-1,7-20,4-1,5-4,2 7,9 5,2 16,8 14,7 27,5 56,7 52,8 34,3 67,5 83,2 Skat... Resultat efter skat... 13,5 15,5 1,9 19,8 27,9 43,2 37,3 32,4 47,7 55,3 Balance - mio. kr. Samlede aktiver... Indlån... Udlån... Garantier mv... Egenkapital... Efterstillede kapitalindskud Nøgletal Egenkapitalforrentning før skat... Egenkapitalforrentning efter skat... Omkostningsandel af basisindtægter... Omkostningsandel af basisindtægter, inkl. tab og hensættelser... Tab og hensættelser på debitorer, pct.... Solvensprocent... Kernekapitalprocent... 3,0 2,8 1,8 3,5 4,2 2,3 2,0 1,7 2,4 2,8 0,65 0,66 0,66 0,67 0,61 0,85 0,83 0,88 0,83 0,83 0,3 0,2 0,3 0,2 0,3 11,6 11,2 10,5 11,1 10,4 8,6 8,4 8,0 8,2 7,8 Spar Nord Bank-aktier Resultat før skat, pr. aktie... Kurs ultimo... Indre værdi, inkl. periodens resultat... Kurs/indre værdi ,9 0,9 0,9 0,9 1,1 * I regnskabsopstillingen er der korrigeret for kursgevinst på egne aktier opkøbt til afdækning af Bankens ledelsesincitamentsprogram ligesom lønningerne er korrigeret. Side 5 af 17

6 Begivenheder Spar Nord Vejle og Spar Nord Odense I marts 2003 blev det besluttet at åbne i Vejle og Finn Haargaard blev ansat som direktør. Finn Haargaard har tidligere været ansat i BG Bank i Vejle. Spar Nord Vejle ventes at åbne ultimo august. I maj 2003 blev det endvidere - i overensstemmelse med strategien - besluttet at åbne yderligere en lokal bank. Det bliver i Odense hvor Ebbe Junker Møller, tidligere områdedirektør i Totalbanken, er ansat som direktør. Spar Nord Odense ventes åbnet ultimo september. Stemme- og ejerretsbegrænsning På generalforsamlingen 19. marts blev det besluttet at ophæve såvel stemmesom ejerretsbegrænsningerne. Samarbejde med Nykredit I april indledte Spar Nord Bank et strategisk samarbejde med Nykredit. Samarbejdet betyder at Spar Nord Bank får forøget sit produktudbud på realkreditområdet, bedre muligheder for at betjene større kunder, udvidet investeringsaktiviteten i forbindelse med generationsskifter samt styrket kapitalgrundlaget gennem Nykredits aktieerhvervelse på op til 9,9 pct. inden udgangen af Samarbejdet har udviklet sig tilfredsstillende, og er kun blevet styrket af Nykredits beslutning om at købe Totalkredit. Side 6 af 17

7 Øvrige kommentarer til halvårsrapporten Segmentfordelt basisindtjening Mio. kr. Spar Nords Storkunde- Handel- & lokale banker området Udlandsområdet Finans Nord A/S Resultatopgørelse 1. halvår halvår halvår halvår 2002 Basisindtægter... Eksterne omkostninger.. Interne omkostninger... Omkostninger i alt... Basisindtjening før tab og hensættelser... Tab og hensættelser... Basisindtjening ,3 871,1 37,7 65,8 77,1 118,3 52,0 70,3 182,0 359,4 6,3 13,0 24,6 57,6 20,9 28,4 168,4 287,5 11,3 13,1-11,8-24,7 2,0 1,4 350,4 646,9 17,6 26,1 12,8 32,9 22,9 29,8 138,9 224,2 20,1 39,7 64,3 85,4 29,2 40,5 88,2 122,2 0,6 14,8 0-1,5 12,1 16,7 50,7 102,0 19,5 24,9 64,3 87,0 17,1 23, Balancetal (gns.) Udlån... Indlån... Risikovægtede poster... Allokeret kapital, 8 pct , , , , , , , , , , , , , , , , , ,5 995, ,8 182,2 197,3 166,5 154,5 120,8 116,0 Nøgletal Egenkapitalforrentning, pct. p.a.... Omkostningsandel af basisindtægter... 10,2 10,0 21,4 12,6 77,2 56,3 28,3 20,5 0,72 0,74 0,47 0,40 0,17 0,28 0,44 0,42 Note: Da der ikke findes sammenligningstal for 1. halvår 2002 er helårsresultaterne angivet. Segmentfordelt basisindtjening Mio. kr. Forretningssupport Stabe og øvrige Total Resultatopgørelse 1. halvår halvår halvår 2002 Basisindtægter... Eksterne omkostninger.. Interne omkostninger... Omkostninger i alt... Basisindtjening før tab og hensættelser... Tab og hensættelser... Basisindtjening... 8,1 17,0-6,0 105,4 658,3 1247,9 142,8 271,8 44,0 79,7 420,6 809,9-136,6-269,4-33,3-7,9 0,0 0,0 6,2 2,4 10,7 71,8 420,6 809,9 1,9 14,6-16,7 33,6 237,7 438,0 1,0 0,9 21,6 154,3 123,5 307,4 0,9 13,7-38,3-120,7 114,2 130,6 Note: Da der ikke findes sammenligningstal for 1. halvår 2002 er helårsresultaterne angivet. Side 7 af 17

8 Indtjeningen i Handels- og Udlandsområdet har været rekordstor i 1. halvår og omregnet til årsbasis har den givet en forrentning af den beregnede egenkapital på 77,2 pct. Den høje indtjening skyldes dels en meget høj aktivitet på de kundevendte områder, dels en høj indtjening på pengemarkedsaktiviteter. I forhold til samme tidspunkt i fjor har der været en stigning i antal stjernekunder fra ca til ca Stjernekunder er loyalitetskunder der samler alle deres bankforretninger i Spar Nord. Efter åbningen i Vejle og Odense har Spar Nord i alt 69 lokale banker. Næsthøjest ligger Finans Nord med en egenkapitalforrentning på 28,3 pct. omregnet til årsbasis til trods for at halvåret har været præget af integreringen af Dan- Finans. Nyudlånet har været på 730 mio. kr. og det samlede udlån udgør nu 3,1 mia. kr. Storkundeområdet har været gennem en betydelig omstrukturering som følge af Bankens ændrede strategi fra 1. januar 2002, og har næsten fordoblet egenkapitalforrentningen til 21,4 pct. p.a. Spar Nords lokale banker opnåede en forrentning af egenkapitalen på 10,2 pct., dvs. samme niveau som for Dette er ikke tilfredsstillende, men som forventet. Baggrunden for det lave niveau er først og fremmest fortsat høje tab og hensættelser. Bestyrelsens og Direktionens beholdninger af Spar Nord Bank aktier 23. april 4. juni Niels Ole Arndt Henrik Hougaard Erling Kjær Poul Lauritsen Per Søndergaard Torben Fristrup Michael Budolfsen Ole Skov Birthe Kiel Jensen Lasse Nyby John Lundsgaard Lars Møller Anm. Beholdningerne indbefatter husstandenes beholdninger. Tab og hensættelser i Spar Nords lokale banker udgjorde 88,2 mio. kr. i 1. halvår sammenlignet med 122,2 for hele Det høje tal for første halvår skyldes blandt andet en omfattende kreditundersøgelse der er gennemført ud fra et nyt kreditanalyseværktøj. Det forventes fortsat at tab og hensættelser for 2003 for hele koncernen vil holde sig inden for 1 pct. af udlån og garantidebitorer. På alle øvrige poster har der været en tilfredsstillende udvikling, og herunder kan specielt nævnes realkredit- og investeringsområdet. Ledelsesincitamentsprogram Direktionen deltager desuden i Bankens ledelsesincitamentsprogram. Hvert medlem har option på at købe stk. aktier. Optionerne kan udnyttes i fire seks-ugersperioder efter offentliggørelse af hel-og halvårsrapporter, første gang i Exercisekursen er fastsat på baggrund af den vægtede gennemsnitlige markedskurs på udstedelsestidspunktet tillagt et årligt forlods afkast til nuværende aktionærer på 11 pct. p.a. Exercisekursen er beregnet til 330. Side 8 af 17

9 Regnskabspraksis Halvårsregnskabet for Spar Nord Bank er udarbejdet i overensstemmelse med reglerne i Lov om finansiel virksomhed, Lov om banker og sparekasser mv., Regnskabsbekendtgørelsen for pengeinstitutter samt de af Finanstilsynet udstedte vejledninger. Regnskabet er endvidere udarbejdet i henhold til de af Københavns Fondsbørs regler om oplysningsforpligtigelser for udstedere af børsnoterede værdipapirer samt gældende danske regnskabsvejledninger med de tilpasninger der følger af Regnskabsbekendtgørelsen for pengeinstitutter. Som meddelt i fondsbørsmeddelelse nr. 2, 2003 er regnskabsbekendtgørelsen for pengeinstitutter ændret pr. 1. januar Det betyder at Banken har skiftet regnskabspraksis for værdiansættelse af unoterede aktier samt tilpasset princippet for indregning af resultatandele i associerede selskaber. Unoterede aktier optages til dagsværdi mod tidligere kostpris eller en lavere markedsværdi. Resultatandele i associerede selskaber værdiansættes til en skønnet indre værdi ved regnskabsperiodens udløb, hvor kursreguleringen hidtil er sket en gang årligt i 1. kvartal på basis af det senest foreliggende regnskab. Ændringen forøger periodens resultat før og efter skat med 7,7 mio. kr. (1. halvår 2002: -16,3 mio. kr.), mens egenkapital og balancesum pr. 30. juni 2003 forøges med 169,1 mio. kr. (30. juni 2002: 150,2 mio. kr.). Sammenligningstal for 2002 er tilpasset. Sammenligningstal for tidligere år (nøgletal) er ikke ændret som følge af praktiske problemer hermed. Datterselskaberne Spar Nord Finanslån A/S, Aalborg, Aars Invest I A/S, Aars, Aars Invest II A/S, Aars, Ejendomsselskabet af ApS, Aars har tidligere været konsolideret men udgår og optages fremover efter indre værdis metode i koncernregnskabet. Selskaberne anses samlet og hver for sig som uvæsentlige i forhold til den samlede koncern. Ændringen er foretaget med virkning 1. januar 2003, og der foretages ikke tilretning af sammenligningstal. Udover ovenstående er der anvendt samme regnskabs- og konsolideringspraksis som i årsregnskabet for Spar Nord Bank A/S, CVR nr , Aalborg Oversigt over selskaber der indgår i koncernregnskabet for Spar Nord Bank A/S Ejerandel Ejerandel Finans Nord A/S, Aalborg ,0% 100,0% Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg ,0% 100,0% Sparekassen Nordjyllands Investeringsselskab af A/S, Aalborg ,0% 100,0% Spar Nord Finanslån A/S, Aalborg (udeholdes af konsolidering fra 1. januar 2003) ,0% Ejendomsselskabet af ApS, Aars (udeholdes af konsoldering fra 1. januar 2003) ,0% Aars Invest I A/S, Aars (udeholdes af konsolidering fra 1. januar 2003) ,8% Aars Invest II A/S, Aars (udeholdes af konsolidering fra 1. januar 2003) ,8% Spar Nord Dublin, Limited, Dublin (likvideret) ,0% Egenkapitalen i de selskaber der udeholdes af konsolideringen udgør 6,3 mio. kr. pr. 30. juni 2003, mens resultatet for selskaberne tilsammen udgør 0,3 mio. kr. i 1. halvår Side 9 af 17

10 RESULTATOPGØRELSE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S Koncernen Koncernen Moderselskab Moderselskab Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af kapitalandele... Gebyrer og provisionsindtægter... Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer... Andre ordinære indtægter Udgifter til personale og administration... Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre ordinære udgifter... Tab og hensættelser på debitorer Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Ordinært resultat før skat Skat Resultat Minoritetsinteressers andel... Spar Nord Bank A/S andel Side 10 af 17

11 AKTIVER Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S Koncernen Koncernen Moderselskab Moderselskab Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer... Aktier mv.... Kapitalandele i associerede virksomheder mv.... Kapitalandele i tilknyttede virksomheder... Immaterielle aktiver... Materielle aktiver Egne kapitalandele... Andre aktiver... Periodeafgrænsningsposter... Aktiver i alt PASSIVER 12. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån... Andre passiver... Periodeafgrænsningsposter Hensættelser til forpligtelser Efterstillede kapitalindskud... Minoritetsinteresser Egenkapital: Aktiekapital... Reserve for egne aktier... Andre reserver... Overført fra tidligere år... Resultat år til dato efter skat... Egenkapital i alt Passiver i alt IKKE-BALANCEFØRTE POSTER Garantier mv.... Andre forpligtelser... Ikke-balanceførte poster i alt Side 11 af 17

12 Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S Koncernen Koncernen Moderselskab Moderselskab Renteindtægter/terminspræmie af Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... Udlån... Obligationer... Afledte finansielle instrumenter i alt... Heraf: Valutakontrakter... Rentekontrakter... Aktiekontrakter... Andet... Renteindtægter i alt Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... Udlån Renteudgifter til Kreditinstitutter og centralbanker... Indlån... Efterstillede kapitalindskud... Andet... Renteudgifter i alt Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... Indlån Udbytte af Aktier... Udbytte af aktier og andre kapitalandele i alt Kursreguleringer af Obligationer... Aktier... Fastforrentede udlån... Valuta... Afledte finansielle instrumenter i alt... Heraf: Valutakontrakter... Rentekontrakter... Aktiekontrakter... Kursreguleringer i alt... Heraf puljeordninger Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til Direktion, Bestyrelse og Repræsentantskab Direktion... Bestyrelse... Repræsentantskab... Lønninger og vederlag til Direktion, Bestyrelse og Repræsentantskab i alt... Heraf kursregulering af ledelsesincitamentsprogram til Direktionen Side 12 af 17

13 Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S Koncernen Koncernen Moderselskab Moderselskab Personaleudgifter: Lønninger... Pensioner... Udgifter til social sikring... Personaleudgifter i alt... Heraf kursregulering af ledelsesincitamentsprogram Øvrige administrationsudgifter: Edb-udgifter... Marketingsudgifter... Lokaleudgifter... Telefon og porto... Øvrige kontorudgifter... Øvrige administrationsudgifter... Øvrige administrationsudgifter i alt... Udgifter til personale og administration i alt Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalinteresser i associerede virksomheder mv.... Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder... Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder i alt Skat Beregnet skat af periodens indkomst... Udskudt skat... Efterregulering af tidligere års beregnet skat... Skat på hensættelseskonto / udenlandsk kuponskat... Skat i alt... Aktuel skatteprocent i Danmark... Resultatandel af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder... Ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige renter... Efterregulering af tidligere års beregnet skat... Skat på hensættelseskonto/udenlandsk kuponskat... Effektiv skatteprocent i alt ,0 30,0 30,0 30,0 1,2 0,4-1,1-8,0-1,1-12,2-1,1-11,9 0,0-4,8 0,0 0,0 1,6 4,4 1,6 4,5 31,7 17,8 29,4 14,6 8. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker... Tilgodehavender hos kreditinstitutter... I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Heraf udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger: Reverseforretninger Værdiregulering af fastforrentede aktiver: Bogført beløb... Købspris... Markedsværdi... Nominel værdi Side 13 af 17

14 Afdækket med swapkontrakter: Syntetisk hovedstol/nominel værdi... Regnskabsmæssig værdi... Markedsværdi... Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S Koncernen Koncernen Moderselskab Moderselskab Udlån Heraf udgør ægte købs- og tilbagesalgsforretninger: Reverseforretninger Værdiregulering af fastforrentede aktiver: Bogført beløb... Købspris... Markedsværdi... Nominel værdi Afdækket med swapkontrakter: Syntetisk hovedstol/nominel værdi... Regnskabsmæssig værdi... Markedsværdi Obligationer Ved udgangen af halvåret er der deponeret værdipapirer hos Nationalbanken, Garantifonden for Danske Optioner og Futures samt udenlandske clearingscentraler for nominelt Egne kapitalandele Bogført værdi... Nominel værdi... Antal aktier, stk.... Procent af aktiekapital ,5 5,8 5,5 5,8 12. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Heraf udgør ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger: Repoforretninger udgør Indlån På anforfordring... Med opsigelsesvarsel... Tidsindskud... Særlige indlånsformer... Indlån i alt Hensættelser til forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser... Hensættelser til udskudt skat... Hensættelser til tab i forbindelse med retssager... Øvrige hensættelser til forpligtelser... Hensættelser til forpligtelser i alt Side 14 af 17

15 15. Efterstillede kapitalindskud Nom. EUR , udløb , 4,526 pct.... Nom. DKK , udløb , 7,240 pct.... Nom. NOK , udløb , 6,950 pct.... Nom. DKK , udløb , 6,4070 pct... Nom. DKK , udløb , 3,970 pct.... Nom. EUR , udløb , 7,080 pct.... Nom. EUR , udløb , 7,080 pct.... Nom. EUR , udløb , 7,080 pct.... Efterstillede kapitalindskud i alt... Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S Koncernen Koncernen Moderselskab Moderselskab Renter til efterstillede kapitalindskud... Omkostninger ved optagelse af efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud, der kan medregnes ved opgørelsen af den ansvarlige kapital Værdiregulering af fastforrentede passiver: Bogført beløb... Købspris... Markedsværdi... Nominel værdi Afdækket med swapkontrakter: Syntetisk hovedstol/nominel værdi... Regnskabsmæssig værdi... Markedsværdi Kapitalbevægelser Egenkapital primo... Regulering af egenkapital som følge af ændret regnskabspraksis for værdiansættelse af unoterede aktier og tilpasning af princippet for indregning resultatandele i associerede selskaber... Forskelsværdi mellem anskaffelsessum og indre værdi ved investering i associerede virksomheder... Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder, optaget til indre værdi... Nedskrivning af goodwill fra køb af aktivitet... Resultat år til dato efter skat... Egenkapital inkl. periodens resultat Aktiekapitalen er fordelt på aktier à 100 kr. 17. Ikke-balanceførte poster Garantier mv. Finansgarantier... Øvrige garantier... Garantier mv. i alt Andre forpligtigelser Uigenkaldelige kredittilsagn... Andre forpligtigelser i alt Side 15 af 17

16 Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S Koncernen Koncernen Moderselskab Moderselskab Noter uden henvisning Solvensoplysninger Kernekapital efter fradrag... Medregnet supplerende kapital og ansvarlig indskudskapital... Fradrag i supplerende kapital og i ansvarlig indskudskapital Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital efter fradrag i alt Vægtede poster uden for handelsbeholdningen... Vægtede poster med markedsrisiko mv.... Vægtede poster i alt Solvensprocent ifølge BSL 21, stk. 1, (1 dec.)... Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt 10,4 11,6 10,5 11,5 7,8 8,6 8,0 8,5 Side 16 af 17

17 Spar Nord Bank A/S Koncernen NØGLETAL 1. Solvensprocent 2. Kernekapitalprocent 3. Halvårets egenkapitalforrentning før skat 4. Halvårets egenkapitalforrentning efter skat 5. Indtjening pr. omkostningskrone 6. Renterisiko 7. Valutaposition 8. Valutarisiko 9. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 10. Summen af store engagementer 11. Hensættelsesprocent 12. Halvårets tabs- og hensættelsesprocent 13. Halvårets udlånsvækst 14. Udlån i forhold til egenkapital ,4 pct. 11,6 pct. 10,3 pct. 9,8 pct. 10,4 pct. 9,6 pct. 11,9 pct. 7,8 pct. 8,6 pct. 7,4 pct. 7,9 pct. 8,4 pct. 9,4 pct. 11,1 pct. 7,6 pct. 3,0 pct. 9,8 pct. 15,7 pct. 7,1 pct. 7,9 pct. 6,9 pct. 5,2 pct. 2,5 pct. 7,8 pct. 11,1 pct. 7,1 pct. 7,9 pct. 6,9 pct. 1,27 kr. 1,10 kr. 1,33 kr. 1,60 kr. 1,26 kr. 1,32 kr. 1,28 kr. 5,7 pct. 5,1 pct. 6,9 pct. 4,4 pct. 4,3 pct. 3,5 pct. 3,0 pct. 6,7 pct. 15,9 pct. 15,6 pct. 6,6 pct. 6,5 pct. 6,8 pct. 9,8 pct. 0,1 pct. 0,1 pct. 0,0 pct. 0,1 pct. 0,1 pct. 0,1 pct. 0,2 pct. 145,8 pct. 84,7 pct. 57,6 pct. 145,1 pct. 99,3 pct. 116,6 pct. 160,6 pct. 55,7 pct. 56,3 pct. 84,3 pct. 61,6 pct. 51,8 pct. 72,1 pct. 22,5 pct. 3,1 pct. 4,1 pct. 3,2 pct. 3,8 pct. 4,3 pct. 4,5 pct. 4,4 pct. 0,6 pct. 1,1 pct. 0,4 pct. 0,4 pct. 0,4 pct. 0,5 pct. 0,6 pct. 3,5 pct. - 5,6 pct. 0,7 pct. 11,0 pct. 3,8 pct. 4,3 pct. 7,0 pct. 8,6 pct. 8,2 pct. 9,3 pct. 8,8 pct. 8,4 pct. 7,3 pct. 7,2 pct. Spar Nord Bank A/S Moderselskab NØGLETAL 1. Solvensprocent 2. Kernekapitalprocent 3. Halvårets egenkapitalforrentning før skat 4. Halvårets egenkapitalforrentning efter skat 5. Indtjening pr. omkostningskrone 6. Renterisiko 7. Valutaposition 8. Valutarisiko 9. Udlån plus hensættelser herpå i forhold til indlån 10. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 11. Summen af store engagementer 12. Hensættelsesprocent 13. Halvårets tabs- og hensættelsesprocent 14. Halvårets udlånsvækst 15. Udlån i forhold til egenkapital ,5 pct. 11,5 pct. 10,2 pct. 10,0 pct. 10,6 pct. 10,1 pct. 12,1 pct. 8,0 pct. 8,5 pct. 7,3 pct. 8,0 pct. 8,5 pct. 9,7 pct. 9,7 pct. 7,7 pct. 2,9 pct. 9,5 pct. 13,4 pct. 7,2 pct. 8,0 pct. 6,4 pct. 5,4 pct. 2,5 pct. 7,9 pct. 11,1 pct. 7,2 pct. 8,0 pct. 6,4 pct. 1,27 kr. 1,09 kr. 1,33 kr. 1,55 kr. 1,29 kr. 1,34 kr. 1,24 kr. 5,7 pct. 5,2 pct. 6,2 pct. 2,9 pct. 3,3 pct. 2,6 pct. 2,9 pct. 6,7 pct. 16,2 pct. 15,8 pct. 6,6 pct. 8,6 pct. 4,6 pct. 12,3 pct. 0,1 pct. 0,1 pct. 0,0 pct. 0,1 pct. 0,2 pct. 0,1 pct. 0,2 pct. 101,2 pct. 93,6 pct. 109,5 pct. 107,7 pct. 96,2 pct. 100,6 pct. 100,2 pct. 144,9 pct. 83,5 pct. 56,3 pct. 135,9 pct. 85,6 pct. 102,9 pct. 148,4 pct. 55,2 pct. 56,3 pct. 85,3 pct. 62,2 pct. 52,4 pct. 71,2 pct. 22,2 pct. 2,8 pct. 3,9 pct. 2,9 pct. 3,3 pct. 3,6 pct. 3,8 pct. 3,8 pct. 0,5 pct. 1,1 pct. 0,4 pct. 0,4 pct. 0,3 pct. 0,4 pct. 0,5 pct. 3,1 pct. - 5,7 pct. 0,3 pct. 9,1 pct. 3,9 pct. 4,1 pct. 6,8 pct. 8,4 pct. 8,0 pct. 9,1 pct. 8,5 pct. 8,2 pct. 7,2 pct. 8,2 pct. NØGLETAL FOR BØRSNOTEREDE AKTIESELSKABER 16. Halvårets resultat før skat pr. aktie 17. Halvårets resultat efter skat pr. aktie 18. Indre værdi pr. aktie 19. Børskurs/indre værdi pr. aktie 28,1 kr. 10,5 kr. 32,0 kr. 44,3 kr. 22,2 kr. 26,5 kr. 19,8 kr. 9,0 kr. 26,6 kr. 36,9 kr. 22,2 kr. 26,5 kr. 391 kr. 365 kr. 352 kr. 349 kr. 321 kr. 346 kr. 1,07 0,91 1,00 0,91 0,80 1,04 Side 17 af 17