L om en garantifond for indskydere og investorer) Kap 1. Garantifondens status og virksomhedsområde

Transkript

1 Skjal 2 Lov nr 415 L om en garantifond for indskydere og investorer) Kap 1. Garantifondens status og virksomhedsområde 1. Garantifonden for indskydere og investorer (Fonden) er en privat,(1) selvejende institution, der skal yde indskydere(2) og investorer(3) i de i 3, stk 1, og 4 nævnte institutter dækning for tab i henhold til 9-11 i tilfælde af betalingsstandsning eller konkurs. 2. (4) Såfremt Finanstilsynet har inddraget et instituts tilladelse til at drive virksomhed, kan Fonden tilføre midler og stille garantier til dækning af instituttets ikke-efterstillede kreditorer i forbindelse med afvikling af instituttet.(5) De tilførte midler og garantier må ikke overstige Fondens skønnede tab ved en eventuel konkurs. Stk 2. Fondens tilførsel af midler og garantistillelse ifølge stk 1 kan ske i fællesskab med andre. Stk 3. Fonden kan tilføre midler og stille garantier, uanset at der forudgående er stillet en likviditetsgaranti fra andre. Stk 4.(6) Økonomiministeren fastsætter bestemmelser vedrørende samarbejdet mellem Finanstilsynet og Fonden. Stk 5.(7) Økonomiministeren fastsætter endvidere regler vedrørende krav om indhentelse af overtagelsestilbud. Kap 2. Bidragspligtige institutter 3. Følgende institutter skal være tilsluttet og yde bidrag til Fonden: 1. Pengeinstitutter og Finansieringsinstituttet for Industri og Håndværk A/S, 2. realkreditinstitutter og Dansk Landbrugs Realkreditfond, 3. fondsmæglerselskaber og 4. filialer beliggende i Danmark af(8) kreditinstitutter og investeringsselskaber med hjemsted i et land uden for Den Europæiske Union bortset fra lande,(9) som Fællesskabet har indgået aftale med. Stk 2.(10) Finanstilsynet kan fastsætte bestemmelser om, at filialer af kreditinstitutter og investeringsselskaber med hjemsted i Danmark beliggende i lande uden for Den Europæiske Union bortset fra lande, som Fællesskabet har indgået aftale med, kan undtages fra at være omfattet af Fonden. 4. (11) Filialer beliggende i Danmark af kreditinstitutter og investeringsselskaber med hjemsted i lande inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fællesskabet har indgået aftale med, kan tilslutte sig Fonden som supplement til hjemlandets

2 garantiordning, hvis den danske ordning som nævnt i 9-11 er mere gunstig end hjemlandets ordning.(12) Finanstilsynet fastsætter nærmere bestemmelser herom. Kap 3. Fondens afdelinger 5. Fonden er delt op i tre afdelinger: Pengeinstitutafdelingen, realkreditafdelingen og fondsmæglerselskabsafdelingen. Stk 2. Pengeinstitutafdelingen omfatter de i 3, stk 1, nr 1, angivne institutter samt tilsluttede filialer, jf stk 5. Stk 3. Realkreditafdelingen omfatter de i 3, stk 1, nr 2, angivne institutter samt tilsluttede filialer, jf stk 5. Stk 4. Fondsmæglerselskabsafdelingen omfatter de i 3, stk 1, nr 3, angivne institutter samt tilsluttede filialer, jf stk 5. Stk 5. Fondens bestyrelse træffer beslutning om, til hvilken afdeling de i 3, stk 1, nr 4, og 4 nævnte filialer skal tilsluttes. 6. I tilfælde af, at et bidragspligtigt institut anmelder betalingsstandsning eller går konkurs, eller Fonden har deltaget i afviklingen af et institut i medfør af 2, anvendes bidragene, inklusive garantier, fra institutterne i den afdeling, som det pågældende institut hører under, til dækning af afdelingens forpligtelser i medfør af loven. Stk 2. Hvis de i stk 1 nævnte bidrag ikke er tilstrækkelige til at dække afdelingens forpligtelser i medfør af loven, optager afdelingen et lån, som ydes af de øvrige afdelinger i forhold til afdelingernes(13) samlede bidrag. Stk 3.(14) En afdeling kan låne et beløb svarende til 50 pct af kravet til størrelsen af de øvrige afdelingers likvide beholdninger, dog højst 100 mio kr pr afdeling, til dækning af forpligtelser opstået i et enkelt regnskabsår. Stk 4. Økonomiministeren kan med Finansudvalgets tilslutning stille garanti for lån optaget af Fonden til opfyldelse af dens forpligtelser. Stk 5. Såfremt der sker udlodning fra konkursboet, tilfalder udlodningen først de afdelinger, der har ydet lån i henhold til stk 2. Resterende beløb tilføres den afdeling, som det konkursramte institut hører under. Kap 4. Fastsættelse af bidrag 7. Fondens formue skal udgøre mindst 3,2 mia kr. Stk 2.(15) Efter forhandling med Danmarks Nationalbank fastsætter Finanstilsynet regler om institutternes bidrag til Fonden, om minimumskrav til størrelsen af de enkelte afdelingers formue og om de nærmere vilkår for lånoptagelse, jf 6, stk 2. Bidrag fra institutterne skal ske ved indbetaling og garantistillelse. Stk 3. Pengeinstitutternes samlede bidrag vedrørende dækkede nettoindskud kan inden for et regnskabsår højst udgøre et beløb svarende til 2 promille af institutternes indlånsmasse. Institutternes samlede bidrag til afdelingerne til dækning af midler og værdipapirer, som ikke kan tilbageleveres, samt afdrag på eventuelle lån, som en afdeling har optaget, jf 6, stk 2, kan inden for det enkelte regnskabsår højst udgøre 50 pct af kravet til størrelsen af en afdelings formue.(16) Stk 4. Institutternes individuelle bidrag beregnes med udgangspunkt i institutternes dækkede nettoindskud, dækkede midler og dækkede værdipapirer.(15) Finanstilsynet kan efter indstilling fra Fondens bestyrelse fastsætte nærmere regler vedrørende beregning af bidrag.

3 Stk 5. Økonomiministeren kan ændre kravet til størrelsen af Fondens formue i henhold til stk Fonden skal underrette Finanstilsynet, hvis et institut undlader at opfylde de forpligtelser, der påhviler instituttet som medlem af Fonden. Hvis en filial har tilsluttet sig Fonden, jf 4, underretter Finanstilsynet de kompetente myndigheder i filialens hjemland. Stk 2. Finanstilsynet kan tilbagekalde et instituts tilladelse til at drive virksomhed, hvis instituttet ikke overholder lovens regler, regler udstedt i medfør af loven eller bestemmelser i Fondens vedtægter. Kap 5. Fondens dækningsområde 9. I de i 3, stk 1, nr 1, nævnte institutter samt(17) de i 3, stk 1, nr 4, og 4 nævnte filialer af kreditinstitutter, som er tilsluttet pengeinstitutafdelingen, dækker Fonden(18) navnenoterede indskud i instituttet indtil kr pr indskyder. Stk 2. Fonden dækker(19) fuldt ud indskud 1. på indekskonti i henhold til lov, 2. på kapitalpensionskonti i henhold til lov, 3. på selvpensioneringskonti i henhold til lov, 4. på ratepensionskonti i henhold til lov, 5. på børneopsparingskonti i henhold til lov, 6. på boligopsparing i henhold til lov, 7. på uddannelsesopsparingskonti i henhold til lov, 8. på etableringskonti i henhold til lov, 9. der indestår på advokaters klientkonti,(20) 10. der forvaltes i godkendte forvaltningsafdelinger i henhold til værgemålslovens kapitel 5 eller arvelovens 61 og 65, 11. der indestår på en skifteretskonto vedrørende dødsbo under offentligt skifte, og 12. der er deponeret i henhold til deponeringsloven. Stk 3. Fonden dækker fuldt ud indskud af købesum for(21) fast ejendom, der(22) indtil 9 måneder fra indsættelsen er deponeret i henhold til forudgående købsaftale, og indskud af provenu af realkreditlån i forbindelse med belåning af fast ejendom indtil 9 måneder fra indsættelsen af beløbet, ved nybyggeri dog indtil 2 år. Fondens dækning sker dog med fradrag af forpligtelser, der har relation til realkreditlånesagen eller ejendomshandelen, og eventuelle forpligtelser, der ikke er modregnet over for det pågældende institut i henhold til stk 1. Det er en forudsætning, at den faste ejendom har været anvendt hovedsagelig ikke-erhvervsmæssigt eller er bestemt til hovedsagelig ikke-erhvervsmæssig anvendelse af køberen eller sælgeren af ejendommen henholdsvis den, der har optaget realkreditlånet. Stk 4.(23) Fonden kan beslutte, at også andre former for indskud dækkes fuldt ud. 10. I de i 3, stk 1, nr 2 og 3, nævnte institutter samt de i 3, stk 1, nr 4, og 4 nævnte filialer af kreditinstitutter og investeringsselskaber, som er tilsluttet realkreditafdelingen eller fondsmæglerselskabsafdelingen, dækker Fonden(24) kontante midler i instituttet indtil kr pr investor.

4 11. (25) I de i 3, stk 1, nævnte institutter samt filialer, som er tilsluttet Fonden i medfør af 4, dækker Fonden(26) tab, som investor har lidt som følge af, at instituttet ikke kan tilbagelevere(14) værdipapirer, der tilhører investor, og(27) som opbevares, administreres eller forvaltes af instituttet, med indtil modværdien af ecu pr investor.(28) En investor kan dog højst modtage dækning op til et beløb svarende til værdien af de værdipapirer, som ikke kunne tilbageleveres af instituttet. Stk 2. Ved værdipapirer forstås i denne lov de i 2 i lov om værdipapirhandel mv nævnte instrumenter. 12. (29) Krav på dækning fra indskydere og investorer, jf 9, stk 1, og 10 og 11, opgøres efter fradrag af disses eventuelle forpligtelser over for det pågældende institut. 13. Fonden dækker ikke indskud, midler og værdipapirer tilhørende det pågældende instituts direktører eller bestyrelsesmedlemmer. Fondens dækning omfatter endvidere ikke indskydere eller investorer, der ejer 10 pct eller mere af aktie -, garanti- eller andelskapitalen. Fondens dækning omfatter heller ikke indskud, midler og værdipapirer tilhørende andre af de i 3, stk 1, nævnte institutter(30) samt institutter, som er tilsluttet Fonden i medfør af 4, efterstillede kapitalindskud(31) eller indskud, midler og værdipapirer, der hidrører fra transaktioner, i forbindelse med hvilke der er blevet afsagt dom i forbindelse med hvidvaskning af penge. 14. (32) Hvor flere personer er noteret som indehavere af en konto eller et depot, skal hver person betragtes som en selvstændig indskyder eller investor for sin andel ved beregning af de i 9-11 fastsatte grænser. 15. Indskydere og investorer skal have oplysning om dækningsomfanget mv af den garantiordning, som et institut er tilsluttet.(33) Finanstilsynet fastsætter nærmere bestemmelser herom. Kap 6. Udbetalinger fra Fonden til indskydere og investorer 16. (34) Udbetalinger fra Fonden eller Fondens overførsler af indskud og midler til konti i andre institutter(35) skal finde sted snarest muligt og senest 3 måneder efter betalingsstandsningens eller konkursens indtræden. Det er en betingelse for udbetalingen, at der er tale om behørigt efterprøvede krav. Ved betalingsstandsning indtræder Fondens forpligtelse først 7 bankdage efter,(36) at anmeldelse af betalingsstandsning har fundet sted. Stk 2. Finanstilsynet kan efter anmodning fra Fonden forlænge den i stk 1, 1. pkt, nævnte frist, dog højst med 9 måneder. Stk 3.(37) Fonden kan ikke under henvisning til den i stk 1 og 2 nævnte frist afslå at udbetale dækning til en indskyder eller investor, som ikke har været i stand til i tide at påberåbe sig sin ret til at få beløbet udbetalt. Stk 4.(38) Finanstilsynet fastsætter nærmere regler om Fondens forpligtelse til at give oplysning om et instituts betalingsstandsning eller konkurs samt om indskyderes og investorers anmeldelse af krav til Fonden. 17. (39) Fonden indtræder, i det omfang den har ydet dækning, i indskyderens eller investorens krav mod det institut, der har anmeldt betalingsstandsning eller er gået konkurs.(40)

5 Kap 7. Fondens ledelse og administration 18. Fonden ledes af en bestyrelse på 8 medlemmer, der udnævnes af økonomiministeren. Medlemmerne og stedfortræderne for disse udnævnes for 3 år. Stk 2. Bestyrelsens formand skal repræsentere nationaløkonomisk og regnskabsmæssig sagkundskab. Næstformanden skal repræsentere juridisk sagkundskab. To medlemmer skal repræsentere de i 3, stk 1, nr 1, nævnte institutter, et medlem skal repræsentere de i 3, stk 1, nr 2, nævnte institutter, et medlem skal repræsentere de i 3, stk 1, nr 3, nævnte institutter, og to medlemmer skal repræsentere indskyderne og investorerne. Stk 3.(41) Som formand eller næstformand kan ikke vælges personer, der deltager i ledelsen af eller i øvrigt har en sådan tilknytning til et selskab eller en organisation, at der vil kunne opstå modsatrettede interesser mellem disse og Fonden. Stk 4. Beslutninger træffes ved almindelig stemmeflerhed. I tilfælde, hvor stemmerne står lige, er formandens stemme afgørende. 19. Fondens vedtægter og bestyrelsens forretningsorden godkendes af Finanstilsynet. Stk 2. Vedtægterne skal indeholde bestemmelser om anbringelse af Fondens midler samt om, hvilke former for indskud der skal dækkes fuldt ud, jf 9, stk 4. Beslutning om udvidelse af dækningsomfanget træffes ved enstemmighed. Stk 3. I Fondens vedtægter kan fastsættes bestemmelser om, at der ved behandling i bestyrelsen af spørgsmål, som alene vedrører en enkelt afdeling, ikke deltager bestyrelsesmedlemmer, som repræsenterer de øvrige sektorer. 20. Bestyrelsen antager fornøden medhjælp og afgiver inden 3 måneder efter et kalenderårs udløb regnskab for det forløbne år med beretning om Fondens virksomhed til Finanstilsynet. 21. Udgifterne ved Fondens administration afholdes af Fonden. Stk 2. Fonden afholder tillige udgifterne ved statens tilsyn, jf 22. Kap 8. Tilsyn 22. Finanstilsynet fører tilsyn med Fonden. Finanstilsynet og Fonden kan af de omfattede institutter og af indskydere og investorer forlange alle oplysninger, som skønnes nødvendige for at sikre, at lovens regler, regler udstedt i medfør af loven og bestemmelser i Fondens vedtægter overholdes. Stk b i lov om banker og sparekasser mv finder tilsvarende anvendelse på Finanstilsynets tilsyn efter denne lov. Som part i forhold til Finanstilsynet anses alene Fonden. Kap 9. Straffebestemmelser 23. For så vidt højere straf ikke er forskyldt efter den øvrige lovgivning, straffes med bøde den, der 1. afgiver urigtige eller vildledende oplysninger eller fortier oplysninger ved anmeldelse, opgørelse eller udbetaling af dækningskrav eller

6 2. undlader at give de af tilsynet eller Fonden i henhold til 22 krævede oplysninger eller i øvrigt afgiver urigtige eller vildledende oplysninger til brug for kontrollen med Fonden. Stk 2. På samme måde straffes et institut, der undlader at opfylde de forpligtelser, der påhviler det som tilsluttet Fonden. Stk 3. Der kan pålægges selskaber mv (juridiske personer) strafansvar efter reglerne i straffelovens 5. kapitel. Kap 10. Ikrafttrædelsesbestemmelser mv 24. (42) Økonomiministeren fastsætter tidspunktet for lovens ikrafttræden, jf dog stk 2 og 4. Samtidig ophæves lov nr 367 af 14. juni 1995 om en indskydergarantifond. Stk 2. Økonomiministeren fastsætter efter forhandling med skatteministeren tidspunktet for ikrafttrædelsen af 25. Stk 3. Ligningslovens 7 B som affattet ved denne lovs 25 har virkning for beløb, som Fonden udbetaler fra og med det i medfør af stk 2 fastsatte tidspunkt. Stk 4. Økonomiministeren kan fastsætte, at 2, stk 5, træder i kraft på et senere tidspunkt end resten af loven. Stk 5. Indtil 31. december 1999 finder loven anvendelse på filialer af spanske og græske kreditinstitutter etableret her i landet, som indtil den 31. december 1999 er undtaget fra krav om tilslutning til en indskydergarantiordning i deres hjemland, jf artikel 12 og bilag 3 i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 94/19/EF af 30. maj 1994 om indskudsgarantiordninger. Stk 6.(43) Uanset bestemmelserne i 9-11 må den dækning, der ydes indskydere og investorer i filialer af danske institutter, jf 3, etableret i lande inden for Den Europæiske Union eller lande, som Fællesskabet har indgået aftale med, indtil den 31. december 1999 ikke overstige den dækning, der tilbydes af garantiordningen i værtslandet. 25. (Udeladt).(44) 26. (45) Loven gælder ikke for Færøerne og Grønland. Loven kan med undtagelse af 25 ved kongelig anordning sættes i kraft for disse landsdele med de afvigelser, som de særlige færøske og grønlandske forhold tilsiger. Ad l 1998 nr 415: () Administreres af: Økonomiministeriet. Hovedloven: FT (2. samling): 934, 2097, 2133; A 1139; B 248 (lovforslag 41). Loven trådte i kraft , jf bkg Samtidig blev L om en indskydergarantifond, ophævet. Dækningsreglerne i loven er i hovedtræk følgende: I pengeinstitutter dækkes navnenoterede, kontante indskud, herunder midler i forbindelse med investeringsservice, op til kr pr indskyder, og visse indskud dækkes fuldt ud uden beløbsbegrænsning og uden fradrag af lån mv. Herudover dækkes værdipapirer, dersom de ejes af investor, indtil modværdien af euro (ca kr), hvis instituttet ikke kan tilbagelevere værdipapirerne til investor. I realkreditinstitutter og fondsmæglerselskaber dækkes investorer op til kr pr investor på samme måde

7 som i pengeinstitutter, dersom investorernes kontante midler i forbindelse med investeringsservice ikke kan tilbagebetales, samt modværdien af indtil euro pr investor, dersom investorernes værdipapirer ikke kan tilbageleveres. Administrative forskrifter: BKG Bkg om garantifonden for indskydere og investorer. Fællesskabsretten: RDIR94-19Rdir 94/19 om indskudsgarantiordninger fastsætter, at indskud i EUkreditinstitutter, der træder i betalingsstandsning eller kommer under konkurs, skal dækkes op til en minimumsgrænse på ecu (ca kr) pr indskyder. Direktivet bygger på hjemlandsprincippet, hvoraf følger, at indskud i en herværende udenlandsk filial af et kreditinstitut fra et andet EU-land dækkes af kreditinstituttets hjemlands garantiordning. Det fastsættes dog som overgangsordning i direktivet, at dersom værtslandets indskydergarantiordning, dvs garantiordningen i det land, hvor filialen er etableret, giver højere dækning end hjemlandets, kan de pågældende filialer tilslutte sig værtslandets gunstigere ordning som supplement til hjemlandets. Denne adgang skal revurderes på grundlag af Kommissionens rapport herom, der skal foreligge senest Hjemlandets garantiordning må ikke yde højere dækning af indskydere i værtslandet end den maksimumdækning, der ydes i værtslandet. Denne regel udløber , medmindre den forlænges af Parlamentet og Rådet. Direktivet tillader indførelse af en vis selvrisiko. Direktivet er offentliggjort i EFT 1994 L 135/5 og EU-KARNOV 1996 s 432. Rdir 97/9 om investorgarantiordninger bygger på og supplerer RDIR94-19Rdir 94/19 om indskudsgarantiordninger ved at stille krav om en vis beskyttelse af mindre investorer, der handler værdipapirer, dersom et investeringsselskab med tilladelse til at udøve investeringsservice (værdipapirhandel mv) eller et kreditinstitut er ude af stand til at indfri sine forpligtelser med hensyn til at tilbagebetale midler, der opbevares i forbindelse med investeringsservicevirksomheden, og som tilhører investor, eller at tilbagelevere finansielle instrumenter, som ligeledes tilhører investor, og som opbevares, administreres eller forvaltes af investeringsselskabet eller kreditinstituttet. Garantiordningen skal som minimum sikre en dækning af investors midler og finansielle instrumenter med et beløb svarende til ecu pr investor. Direktivet tillader indførelse af en vis selvrisiko. Direktivet er offentliggjort i EFT 1997 L 84/22 og EU-KARNOV supplement 1997 s Litteratur: Bet om brancheglidning i den finansielle sektor s og 294. Miriam Holm-Nielsen og Bolette Weis Fogh i Justitia : Retlige problemer ved anvendelse af Lov om en indskydergarantifond. Det Tværministerielle Kontaktudvalgs rapport fra oktober 1994: Den danske pengeinstitutsektor s 153 ff og 233 ff. Økonomiministeriets rapport fra juni 1995: Redning af pengeinstitutter siden Finanstilsynets arbejdsgruppes rapport fra december 1997 om investorgaranti. (1) Som selvejende institution indgår Fonden ikke i den statslige forvaltning. Fortolkning af loven er derfor bestyrelsens opgave under kontrol af domstolene. Fonden er ikke omfattet af lov om fonde. (2) Fonden har lagt til grund, at indskydere omfatter fysiske og juridiske personer. Konti tilhørende aktie- eller anpartsselskaber, fonde, interessentskaber eller foreninger

8 mv betragtes som ejet af én indskyder, og alene selskabets/foreningens egen gæld over for pengeinstituttet kan fradrages i indeståendet efter 9, stk 3 og 12. Fonden har afvist at dække indskud på en konto lydende på et igangværende byggeri under henvisning til, at byggeriet ikke var en juridisk person, og at entreprenøren, hvem indskuddet måtte antages at tilhøre, havde et nettodebetengagement med banken. Oprettes en konto til brug for og i navn af et særligt formål, er det ikke formålet, men enten den person der har ydet beløbet, eller den person, formålet begunstiger, der er at betragte som indskyder. (3) Investorer defineres i Rdir 97/9 art 1 som personer, der i forbindelse med investeringsvirksomhed har betroet midler eller instrumenter til et investeringsselskab (pengeinstitut, realkreditinstitut eller fondsmæglerselskab). (4) Forud for inddragelsen har det normalt været forsøgt at rekonstruere instituttet, f eks gennem fusion. Fondens deltagelse er betinget af, at det pågældende institut ophører med at eksistere. Fonden kan ikke medvirke ved en rekonstruktion. Afviklingen af instituttet kan f eks ske ved, at et andet institut helt eller delvist overtager aktiver og passiver, evt kombineret med et afviklingsselskab. Fonden kan tilføre midler til dækning af instituttets ikke-efterstillede gæld. Midlerne kan udbetales til det overtagende institut. Fonden er afskåret fra at tilføre midler til sikring af selskabskapitalen (aktie-, garantiog andelskapital) og efterstillede kapitalindskud, jf bank- og sparekasselovens 22, dvs at indehavere af aktier mv og efterstillede kapitalindskud (værdipapirer med ubestemt løbetid og andre kapitalindskud samt kortfristet supplerende kapital) også efter Fondens medvirken vil miste de midler, der er anvendt til køb af disse. Det følger af, at selskabskapital og efterstillede kapitalindskud i sagens natur er risikovillig kapital. Fonden beslutter, om den ønsker at medvirke i afviklingen af instituttet. Fonden kan afvise at medvirke med den konsekvens, at instituttet går konkurs. Beføjelserne blev anvendt af Fonden i forbindelse med afviklingen i 1995 af Klejtrup Andelskasse, hvor pengeinstitutaktiviteten med bidrag fra Fonden blev overdraget til et andet pengeinstitut. (5) Fondens deltagelse er betinget af, at løsningen ikke skønnes at være dyrere for Fonden end en konkurs. I skønnet indgår den forventede dividende ved en konkurs. (6) Bekendtgørelse er endnu ikke udstedt. (7) Bkg er endnu ikke udstedt. Reglerne vil sikre, at det kriseramte institut overtages til en konkurrencemæssigt korrekt overtagelsessum, så der ikke anvendes flere midler fra Fonden end nødvendigt. (8) Udtrykket kreditinstitut svarer til definitionen heraf i RDIR77-780Rdir 77/780 og RDIR89-646Rdir 89/646 (første og andet bankdirektiv), og udtrykket investeringsselskab svarer til definitionen heraf i RDIR93-22Rdir 93/22 (investeringsservicedirektivet). Direktiverne er optrykt i EU-KARNOV, 5. udgave, kapitel 13.

9 (9) Ordene»lande, som Fællesskabet har indgået aftale med«omfatter EØS-landene (Norge, Island og Liechtenstein). (10) BKG Bkg Bestemmelsen skal hindre, at sådanne filialer bliver pålagt medlemskab af to garantiordninger, hvis der i værtslandet er regler om obligatorisk medlemskab af dette lands garantiordning. (11) Gennemfører RDIR94-19Rdir 94/19 art 4, stk 2 og 3 og Rdir 97/9 art 7, stk 1, 3. og 5. pkt. Det er frivilligt for en filial, om den vil tilslutte sig værtslandets garantiordning. Fonden kan ikke afvise en filial, der ansøger om tilslutning, hvis filialen opfylder de almindelige betingelser herfor. Iflg bank- og sparekasselovens 42 c er det en forudsætning for EU/EØS-kreditinstitutter, der gennem filial her i landet eller som grænseoverskridende virksomhed modtager indlån på kapitalpension, rateopsparing, selvpension, børneopsparing og boligopsparing, at disse indlån er fuldt dækkede af Fonden eller af en tilsvarende ordning i kreditinstituttets hjemland i tilfælde af kreditinstituttets konkurs. (12) BKG Bkg RDIR94-19Rdir 94/19 og Rdir 97/9 indeholder i bilag II ledende principper for sådanne regler. (13) Samlede bidrag omfatter kontante midler og stillede garantier, som er opkrævet fra afdelingens medlemmer. Et evt overskud (afkast), som en afdeling har opnået på sin formue i en periode, hvor afdelingen enten ikke har haft noget tab eller kun tab af ringe størrelse, medregnes ikke. (14) De bidragspligtige institutter i en afdeling, som har ydet lån, skal, såfremt det er nødvendigt for at afdelingen opfylder kravene til størrelsen af afdelingens likvide midler og stillede garantier, indbetale yderligere likvide midler i forbindelse med ydelsen af lånet. Afdrag på lån, som en afdeling har ydet, kan, såfremt afdelingen opfylder alle krav vedrørende afdelingens likvide midler og stillede garantier, tilbagebetales til afdelingens medlemmer. Hvis alle lånemuligheder inden for Fonden er udtømt og der pga tabets størrelse fortsat i en afdeling må skaffes yderligere midler i medfør af 6, stk 4, kan de øvrige afdelinger ikke pålægges yderligere forpligtelser i forbindelse med denne konkurs. Udelukkende den afdeling, som det konkursramte institut tilhørte, kan pålægges at tilbagebetale lån udbetalt i medfør af 6, stk 4. (15) BKG Bkg (16) Denne grænse anvendes, uanset om en afdeling har optaget lån hos de øvrige afdelinger. Som eksempel på reglens anvendelse kan en afdeling med en mindstekapital på 10 mio kr, som lider tab, der er større end formuen, pålægges at retablere formuen på to år, hvorefter der fra det tredje år kan påbegyndes tilbagebetaling af evt lån med beløb svarende til maksimalt 50 pct af mindstekapitalen pr år. (17) Som følge af hjemlandsprincippet, der ligger til grund for direktiverne og loven, dækker den danske garantifond også navnenoterede, kontante indskud samt midler og værdipapirer i danske institutters filialer i andre EU-lande samt EØS-lande (Norge,

10 Island og Liechtenstein). Det samme gælder også institutternes filialer i lande uden for EU/EØS, men ifølge 3, stk 2, kan disse filialer være undtaget og alene omfattet af værtslandets garantiordning. Hjemlandsprincippet indebærer omvendt, at indskud mv i herværende udenlandske filialer af kreditinstitutter og investeringsselskaber med hjemsted i et andet land inden for EU eller EØS ikke dækkes af den danske garantifond, men derimod dækkes af garantiordningen i det pågældende kreditinstituts eller investeringsselskabs hjemland. Filialen kan dog have valgt at tilslutte sig den danske garantifond som supplerende dækning til hjemlandets dækning, jf 4. Herværende udenlandske filialer af kreditinstitutter og investeringsselskaber med hjemsted i et land uden for EU/EØS skal derimod være tilsluttet den danske garantiordning, jf 3, stk 1, nr 4. (18) Fonden dækker navnenoterede indskud, dvs kontante indlån. Om rentetilskrivning fastsætter Fondens vedtægter, at renter af indskud dækkes frem til datoen for anmeldelse af betalingsstandsning eller, såfremt instituttet erklæres konkurs uden forudgående betalingsstandsning, til datoen for afsigelse af konkursdekret. Krav på rente efter denne dato må anmeldes i konkursboet. Garantitilsagn, checks, værdipapirer og andre dokumenter udstedt af instituttet dækkes ikke af Fonden. Beløb, der er deponeret i pengeinstituttet, f eks i forbindelse med ejendomshandel, afregnes af Fonden, når det er endeligt afgjort, hvem der har adkomst til beløbet, og betingelserne for frigivelse ifølge deponeringsaftalen er opfyldt. Det er adkomsthaveren til det deponerede beløb, som Fonden anser som indskyder i henhold til garantiordningen, uanset på hvilket navn kontoen er etableret, hvilket får betydning med hensyn til dækningsmaksimum og fradrag for forpligtelser. Det fremgår af Fondens praksis, at mellemregningskonti, der bruges til elektroniske betalingsoverførsler fra indskyderes konti til konti i andre pengeinstitutter, tilhører de enkelte kontohavere og derfor skal opløses og tilbageføres til de enkelte indskyderes konti i tilfælde af pengeinstituttets konkurs, idet mellemregningskontoen alene anses som en edb-teknisk foranstaltning i forbindelse med betalingsformidlingen. Indbetalinger til kredit- og indskudskonti, som ikke er overført på indskudskontoen på fristdagen, skal overføres fra fejlkontoen til den enkelte indskudskonto, således at beløbet omfattes af Fondens dækning. Det fremgår endvidere, at køb af betalingsformidling uden en konto ligesom køb af bankchecks for kontante midler eller ved overførsel fra en indlånskonto ikke indebærer oprettelse af en konto, og at der derfor ikke er tale om et af Fonden dækket navnenoteret indskud. Fonden har lagt til grund, at kontanter og checks, som en kontohaver havde henlagt i døgnboksen før konkursdekretets afsigelse, indgik i konkursmassen og derfor i de dækkede nettoindlån, som Fonden skulle godtgøre indskyderne. At døgnboksindbetalingen indgik i det konkursramte pengeinstituts formue og ikke kunne anerkendes som massekrav blev senere bekræftet ved U U (døgnboksindbetalinger foretaget inden en andelskasses konkurs med henblik på indsættelse på virksomhedens konto måtte anses for at tilhøre andelskassens formue ved afsigelsen af konkursdekretet, da virksomheden ikke efter indbetalingen havde

11 haft mulighed for at råde over beløbet uden andelskassens mellemkomst. Det var uden betydning, hvornår kuratorerne fysisk åbnede døgnboksene). (19) Fuldt ud, dvs uden beløbsbegrænsning og uden fradrag af lån mv. Københavns Byrets dom , sag nr B-12438/95 (bestemmelsen om fuld dækning for de særligt opregnede konti i stk 2 kan ikke anvendes analogt på andre indskud (en arbejdsskadeerstatning indsat på aftalekonto), selv om indeståendet er undtaget fra kreditorforfølgning). (20) Klientkonti skal for at være omfattet af den fulde dækning være oprettet i overensstemmelse med betingelserne for klientkonti i vedtægten om advokaters pligter med hensyn til behandlingen af betroede midler, der er godkendt af Justitsministeriet. Fondens skr til Erhvervsmin: Klientkonti oprettet i overensstemmelse med den af Justitsministeriet godkendte klientkontovedtægt nyder ubegrænset dækning, uanset om den kontooprettende advokat sidder i bestyrelsen for det pengeinstitut, der anmelder betalingsstandsning eller går konkurs, idet der på en klientkonto i henhold til vedtægten alene må indsættes betroede midler, der tilhører advokatens klienter. (21) Ved fast ejendom forstås efter praksis en fast ejendom eller en del af en fast ejendom, en ideel anpart af en fast ejendom, en andel i en andelsboligforening og en aktie eller andet adkomstdokument med tilknyttet brugsret til en bolig. (22) Efter udløbet af perioden dækkes indskuddet efter stk 1. (23) Københavns Byrets dom , sag nr B-12438/95 (ikke hjemmel til ved dom at tilpligte Fondens bestyrelse at beslutte, at indskud hidrørende fra arbejdsskadeerstatning skal dækkes fuldt ud). ØLD , sag 5 afd, nr B (udelukket ved dom at kunne pålægge Fonden at udnytte en skønsmæssig beføjelse, som ved loven er tillagt Fonden). (24) Kontante midler er en samlebetegnelse for de pengetilgodehavender, herunder forudbetalinger, marginindbetalinger og afregningsbeløb, f eks renteudbetalinger, mv, som en investor kan have over for et institut i forbindelse med ydelse af investeringsservice. Der sondres ikke mellem indskud og midler i pengeinstitutter, idet midler i pengeinstitutter betragtes som indskud. Manglende tilbagebetaling af både midler og indskud fra et pengeinstitut er derfor omfattet af 9. (25) Når sikringsakten for ejendomsretten er iagttaget vedrørende de værdipapirer, de enkelte investorer ejer, og som opbevares, administreres eller forvaltes af instituttet, har investorerne separatiststilling i forhold til konkursboet og er således formelt set ikke omfattet af konkursordenen, men kan blot udtage deres egne værdipapirer, jf konkurslovens 82. Sikringsakten kan være registrering i kundens navn i værdipapircentralen, hvorigennem fondsaktiverne er udstedte, jf værdipapirhandelslovens 66, eller individualisering afhængig af de almindelige regler om sikringsakten for det pågældende aktiv. Værdipapirhandlere (pengeinstitutter, realkreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mv) er i medfør af værdipapirhandelslovens 6, stk 1, forpligtede til at træffe fyldestgørende foranstaltninger for at sikre investorernes ejendomsret til deres værdipapirer. Fonden yder dækning i de tilfælde, hvor kunderne på trods heraf ikke kan få tilbageleveret

12 deres værdipapirer f eks på grund af svigt i det konkursramte instituts sædvanlige forretningsgange, fejl begået af instituttet vedrørende registrering af ejerskab mv for investorerne på disses værdipapirer eller svigagtige handlinger begået af det konkursramte institut eller andre. Værdipapirhandelslovens 80 og 81 supplerer investorgarantiordningen med erstatningspligt, der påhviler Værdipapircentralen eller det kontoførende institut, i de situationer, hvor investorerne i et investeringsselskab (pengeinstitut, realkreditinstitut eller fondsmæglerselskab mv), der er gået konkurs, ikke kan få udleveret deres værdipapirer eller midler som følge af fejl begået af Værdipapircentralen eller et kontoførende institut i forbindelse med registreringsvirksomheden. (26) Investor skal dokumentere over for Fonden, at det tab, den pågældende har lidt, er opstået som følge af den manglende tilbagelevering af de værdipapirer, som tilhører den pågældende. Fonden dækker ikke tab, som en investor måtte lide som følge af, at tilbageleveringen af dennes værdipapirer trækker ud, jf konkurslovens 82. Sådanne krav behandles efter almindelige erstatningsretlige og konkursretlige regler. Fonden dækker heller ikke den modpartsrisiko, som er forbundet med værdipapiret, dvs risikoen for, at udstederen af værdipapiret ikke er i stand til at honorere sine forpligtelser ifølge værdipapiret, f eks fordi udstederen er gået konkurs. Manglende tilbagelevering af værdipapirer udstedt af et konkursramt institut vil i øvrigt ofte ikke påføre en investor noget yderligere tab, idet investor på normal vis kan anmelde sit krav over for instituttets konkursbo og dermed opnå den samme dividende som de øvrige indehavere af samme type værdipapir. Det forhold, at Fonden ikke dækker modpartsrisikoen, har betydning for bl a investorer, som investerer i derivater, da sådanne værdipapirer som altovervejende hovedregel udstedes af instituttet selv, også hvor den enkelte kontrakt er baseret på kontraktstyper, som handles på en børs. Derivater handles som hovedregel ved, at der indgås en kontrakt mellem investor og instituttet om f eks køb af en option. Herved bliver instituttet udsteder af kontrakten og er aftalepart i forhold til investor. Fonden dækker således ikke en investors evt gevinst på en derivatkontrakt i tilfælde af, at modparten ikke kan opfylde sine forpligtelser. Sådanne krav vil investor være henvist til at anmelde i instituttets konkursbo. Fonden dækker ikke erstatningskrav som følge af dårlig rådgivning. (27) I tilfælde, hvor værdipapirer ikke opbevares, administreres eller forvaltes af et investeringsselskab (pengeinstitut, realkreditinstitut eller fondsmæglerselskab, jf 3), men af andre selskaber, vil de pågældende investorer ikke være omfattet af garantiordningen. (28) Tab vedrørende manglende tilbagelevering opgøres til markedsværdien i henhold til markedskursen på værdipapiret på datoen for anmeldelse af betalingsstandsning eller datoen for konkursdekretets afsigelse, såfremt instituttet erklæres konkurs uden forinden at have været i betalingsstandsning. Såfremt en officiel markedskurs findes på det pågældende instrument, hvilket som regel vil være tilfældet for så vidt angår

13 likvide værdipapirer, der er noteret på en børs, vil dokumentationen for tabets størrelse være enkel. Vedrører tabet derimod unoterede eller illikvide værdipapirer, kan størrelsen af tabet være vanskeligt at opgøre. Investor må i disse tilfælde dokumentere størrelsen af sit krav på anden vis. (29) I bemærkningerne til lovforslaget henvises til Fondens praksis under den tidligere lov om indskydergaranti om opgørelse af fradrag for evt forpligtelser over for instituttet. Ifølge Fondens praksis fradrages forpligtelser, der på udbetalingstidspunktet var forfaldne, samt kreditter ydet på vilkår, at pengeinstituttet kunne kræve kreditten betalt med kort varsel, uanset om pengeinstituttet under konkurs havde udnytte denne mulighed til at bringe gælden til forfald. Fonden har ikke taget endelig principiel stilling til eventuelt fradrag i indskyderes indlån for uforfaldne gældsforpligtelser med lange eller ingen opsigelsesvarsler samt for uforfaldne kautioner og garantier (eventualforpligtelser). Fonden har i en række tilfælde undladt at dække et kontant indlån, da der påhvilede indskyderen en eventualforpligtelse. Der har dog været tale om specielle udlandslånskonstruktioner, hvor indskyderen ved påtagelsen af eventualforpligtelsen havde accepteret, at indlånet knyttedes til eventualforpligtelsen som en art sikkerhed, således at indskyderen var uberettiget til at disponere over indlånet, indtil eventualforpligtelsen var indfriet. Fonden har afvist dækning af et indestående under henvisning til fradrag af en milliongæld, der tidligere af banken var afskrevet som uerholdelig. Fonden anså bankens afskrivning som en rent bogholderimæssig disposition og ikke som et formueretligt bindende løfte i form af afgivelse af en egentlig saldokvittering, hvorfor fordringen fortsat måtte anses som retskraftig. Fonden foretager fradrag for forpligtelser i en række særlige indlånskonti, der ikke er omfattet af den fulde dækning i 9, stk 2, uanset at pengeinstituttet ikke selv har adgang til at modregne gæld i de pågældende konti. Det gælder eksempelvis investeringsfondskonti og erstatning for personskade eller forsørgertab indsat på en særlig konto. Såfremt kunden har lidt et tab vedrørende både midler og værdipapirer, skal evt forpligtelser, som kunden måtte have over for instituttet, fradrages i kundens krav på den for kunden mest fordelagtige måde. Herved undgås det, at kunder pga de forskellige dækningsbeløb, som gælder vedrørende indskud og midler, jf 9, stk 1, og 10, og manglende tilbagelevering af værdipapirer, jf 11, bliver dækket forskelligt af Fonden, alt efter om deres krav hovedsagelig vedrører penge eller værdipapirer. (30) Fonden har efter praksis under den tidligere lov om indskydergaranti lagt til grund, at udenlandske kreditinstitutters indskud i danske institutter ikke dækkes af Fonden. (31) Omfatter aktier mv, værdipapirer med ubestemt løbetid og andre kapitalindskud samt kortfristet supplerende kapital, jf bank- og sparekasselovens 22.

14 (32) Gennemfører RDIR94-19Rdir 94/19 art 1, nr 2, og art 8, stk 2, samt Rdir 97/9 art 1, nr 6, og art 8, stk 2. Indeståendet på en konto, som er ejet af f eks to personer, der begge er noteret som kontohavere, vil blive fordelt mellem dem, således at de hver kan få dækket nettotab op til kr af Fonden. Er den reelle indskyder ikke enkeltpersoner, men derimod en selvstændig juridisk person, som de pågældende personer er deltagere i eller ejere af, dækker Fonden op til det beløb, som ifølge loven tilkommer én indskyder resp investor. ØLD , sag 5 afd, nr B (det færøske postforbund havde oprettet en reservefond, hvortil medlemmerne løbende havde indbetalt beløb, og de enkelte medlemmer havde ved ophør af ansættelse i postvæsenet krav på tilbagebetaling af det beløb, den pågældende havde indbetalt. Reservefondens indestående var indsat på en konto i et færøsk pengeinstitut, der senere gik konkurs. Indskydernes navne fremgik af en kontoen vedlagt fortegnelse. Indeståendet blev anset for at tilhøre reservefonden og ikke medlemmerne. Reservefonden blev anses for en forening, dvs som én indskyder. Fondens dækningsforpligtelse var således begrænset til i alt kr. (33) BKG Bkg Det er i denne fastsat, at institutterne ved skiltning på et iøjnefaldende sted i ekspeditionslokalet tydeligt skal oplyse om, hvor indskyderne og investorerne kan rekvirere skriftlig information om den eller de indskuds- og investorgarantiordninger, som instituttet er tilsluttet. Det er fastsat, at informationen ikke må anvendes i reklameøjemed, jf herved RDIR94-19Rdir 94/19, art 9, stk 3, og Rdir 97/9, art 10, stk 3. (34) Gennemfører RDIR94-19Rdir 94/19 art 10 og Rdir 97/9 art 9. (35) Afhængig af arten af de dækkede indskud kan godtgørelse fra Fonden ske ved udbetaling eller ved overførelse af kontoindeståender til konti i andre institutter. Båndlagte indeståender kan ikke udbetales, men overføres til andet institut efter indskyders anvisning. (36) Fristen skal ses i sammenhæng med, at Finanstilsynet i henhold til bank- og sparekasselovens 46 kan anvende betalingsstandsning fremfor konkurs over for et nødlidende institut, hvis Tilsynet anser det for muligt at nå en forhandlingsløsning. Hvis det lykkes at rekonstruere instituttet inden fristens udløb, har indskyderne ikke noget krav mod Fonden. (37) Tager sigte på ekstraordinære situationer, hvor vedkommende har været bortrejst i længere tid, eller f eks på grund af sygdom ikke har været i stand til at anmelde sit krav. (38) Bkg (39) Gennemfører RDIR94-19Rdir 94/19 art 11 og Rdir 97/9 art 12. (40) U U (Fonden må i relation til dækning af de i 3, stk 2 (nu 9, stk 2) nævnte konti retligt anses for kautionist for en bestemt del af en kundes krav. Ved indfrielse opnår Fonden fuld anmeldelsesret, jf konkurslovens 47, og da regreskravet må anses opstået samtidig med kontoens oprettelse, er det som udgangspunkt et simpelt krav. Da der efter loven alene er tillagt Fonden adgang til at indtræde i kundens krav, men ikke adgang til dækning af regreskravet i eventuel

15 indbetaling fra kunden, og da en kunde har krav på kontant opfyldelse af en selvpensioneringskonto, kan heller ikke konkursretlige regler, herunder konkurslovens 44, jf 42 medføre, at anmelderens krav er et massekrav, jf konkurslovens 93, stk 3). (41) Stk 3 skal ses i lyset af Fondens mulighed for at beslutte, at den ønsker at medvirke i afviklingen af et institut, jf 2. Fonden har hermed en rolle, der indebærer, at den skal varetage flere modsatrettede hensyn af økonomisk, politisk og samfundsmæssig karakter. For samtlige bestyrelsesmedlemmer gælder herudover dansk rets almindelige habilitetsregler. (42) Loven trådte i kraft , jf bkg (43) Gennemfører RDIR94-19Rdir 94/19 art 4, stk 1, samt Rdir 97/9 art 7. Inden revurderes behovet for en evt videreførelse af bestemmelsen, og Kommissionen vil i givet fald fremsætte direktivforslag herom. (44) Angår ændringer af ligningsloven, således at beløb, som Fonden udbetaler til et institut til hel eller delvis udligning af en regnskabsmæssig underbalance ved overdragelse af aktiver og passiver fra et institut til et andet, er skattefritaget hos modtageren, jf lovens 7 B. (45) Den tidligere lov, L , opretholdes for Færøerne (jf An ) og for Grønland (jf An ).