INVESTOR INVITATION Per Frandsen, Revsøgaard ved Sommersted inviterer investorer ind i sin planteavls virksomhed i Letland.

Transkript

1 INVESTOR INVITATION Per Frandsen, Revsøgaard ved Sommersted inviterer investorer ind i sin planteavls virksomhed i Letland. Invester et beløb > 1,5 mio DKK Per Frandsen (tv) og fader KAPITAL Gennemsnitlig IRR p.a. +11,5% over de kommende 10 år Ved diskonteringsrente på 2 % Ved investor interesse venligst rekvirer fortrolighedsaftale og efterfølgende prospekt hos Agrocura 1

2 Virksomheden SIA Per Frandsen SIA Per Frandsen blev stiftet for 10 år siden i 2008 af Per Frandsen, der i dag ejer 100 % af aktiekapitalen i Sia Per Frandsen. Ved udgangen af 2017 ejer selskabet et samlet areal på ha.. Der drives ha. med planteavl (Hvede, byg, raps) - medens 270 ha. er skov og krat. Ved ansættelse af jord til markedsværdi er balancen 8,3 mio. Euro (langt overvejende jordværdier), med en egenkapital på 3,8 mio. Euro. Jorde er værdisat til gennemsnitlig Euro / ha. Farmen har et fuldt moderne produktionsanlæg incl. eksempelvis nye silo- og tørringsfaciliteter - med kapacitet til, at servicere et dyrket areal på ca ha. - samt vandboring. Den overordnede ledelse og administration varetages af Per Frandsen, som eneaktionær og direktør. Farm Manager Andrejs Stolevous, 36 år, har de seneste 5 år haft ansvar for daglig drift. Medarbejderstaben er meget stabil. Et lokalt revisionsfirma varetager den løbende bogføring og rapportering. Farmen er placeret ved Vilani, ca. 20 km. vest for Rëzekne, der er en af Letlands større byer. En unik strategisk placering, idet Rezëkne er logistisk knudepunkt for transport på bane og vej ligesom alle grovvareselskaber er placeret i byen. SIA Per Frandsens unikke forretnings styrker: Veletableret jordbrug med moderne produktions faciliteter. Mangeårig ejer og driftsledelse fortsætter - og sikrer fortsat stærk ledelse. En organisation med track record og kapacitet til kontrolleret ekspansion 0-resultater siden opstart samtidig med at betydelige jordforbedringer er afholdt over driften. (Dog underskud i 2017 grundet ekstremt dårlig vejr sommer og efterår.) LANDBRUG Udbytter på moderat niveau med væsentligt potentiale for udbytte løft de kommende år. Placeret i Letland, der på linie med Litauen og Slovakiet er de bedst D&B ratede land i Østeuropa. De kommende år potentialer for tilkøb af strategisk velbeliggende jorde til fair priser Upsites på både indtjening og jordværdier. Investeringen Investorer træder ind som aktionærer i ejerskab på lige fod med Per Frandsen. Ejerfordeling ved indskud af de første 5 mio. Euro bliver: Euro Egenkap. og indskud Ejerandel Per Frandsen ,2 Ny aktionær/-er ,8 TOTAL ,0 Investering kan ske i beløb > 1,5 mio. Euro Strukturen på investeringen fastlægges senere. Der arbejdes på, at alle er sammen om investering via fælles dansk selskab Indskud kapital, euro Ejerandel nye Investorer 56,8% 61,2% 64,8% 64,8% 64,8% 64,8% 64,8% 64,8% 64,8% 64,8% Est. årlig forrentning på investering 4% 8% 8% 10% 11% 13% 14% 16% 19% 23% 2

3 Letland Et landbrugsland med vækst økonomi og med reduceret risiko Letland er et stabilt landbrugsland. Det ligger mellem tempereret kystklima mod vest og fastlandsklima fra Rusland mod øst. Det betyder betyder +/- 5 i forhold til temperatur udsvingene i Danmark. Her ses det stabile klima over årene SIA PER FRANDSEN planteavls farm ligger med en god logistik og stabilt klima i den østlig del af Letland. Klimaet i Letland. Letland er et EU land, med vækstrater på 3 4 % p.a.. Letland har stor fokus på sikkerhedspolitikken, grundet naboskabet med Rusland. Hjørnestenen i Letlands sikkerheds politik er Letlands medlemskab af Nato. Dette medlemskab påregnes, at sikre Letlands mange år frem. Letlands rating er A- med positive udsigter. S&P hævede i september 2017 Letlands fremtidsudsigter fra stabile til positive. KAPITAL Gode muligheder for fortsat køb af jord i Letland. Som i andre østeuropæiske EU land søger også Letland, at begrænse udenlandsk kapitals køb af landbrugsjord. Lettisk landbrug har dog brug for de investeringer, der er gjort og har brug for yderligere investeringer. Det forventes derfor, at investeringer i lettisk landbrug vil fortsætte fra både national og international side. Enkelte investeringer vil ske via køb af landbrugs selskaber eller via joint venture med kendte lettiske partnere. 3

4 Nøgletal på SIA PER FRANDSEN og investor indskud Nedenfor ses, at omsætningen/ha. tidligere er realiseret højere end omkostninger/ha. Fremadrettet forventes et stabilt leje for omkostninger/ha. og en stigende omsætning/ha.. Den stigende omsætning bygger langt overvejende på løft i udbytter efterhånden som bl.a. jordforbedringerne slår igennem. ESTIMATE Ovenfor ses, at der budgetteres med svagt stigende udbytter. Udgangspunktet er udbytter, som tidligere er dokumenteret, at SIA Per Frandsen har realiseret. Stigningstakten er nøje afstemt med den læring, som tidligere jordforbedringer har givet omkring udbytte udvikling. Ved investorers indskud af 7 mio. Euro (ca. 50 mio DKK) estimeres, at investors IRR går fra 4% p.a. i 2018 til 23% p.a. i 2027 når vi indregner 5% p.a. i årlig konjunktur stigning på jorden. Ved en diskonteringsrente på 2% KAPITAL estimeres den gennemsnitlige IRR til 11,5 % p.a Akkumulated capital investment IRR/year on new investments (ex. Revaluation land) 1% 4% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 12% 15% IRR/year on new investments (incl. 5% pa. Revaluation land) 4% 8% 8% 10% 11% 13% 14% 16% 19% 23% Acc. Payback on investment (ex. Revaluation land) 96% 100% 104% 109% 115% 123% 131% 141% 153% 167% Acc. Payback on investment (incl. 5% pa Revaluation land) 100% 106% 114% 124% 134% 147% 161% 177% 197% 219% 4

5 Kontakt oplysninger Al kontakt om prospektet og en potentiel investering i SIA Per Frandsen skal rettes til: Agrocura Agrocura Paul-Chr. Kongsted Jens Kornbeck Investor rådgiver Analytiker Mobil; Mobil; Mail; pck@agrocura.dk Mail; jko@agrocura.dk Ved interesse for investering i SIA Per Frandsen, bedes investorer kontakte Agrocura. Agrocura udleverer fortrolighedsaftale til underskrift og fremsender efterfølgende investeringsprospekt. Disclaimer Informationerne i dette prospekt, tillæg, teaser og relaterede informationer i dialoger om dette prospekt og virksomheden SIA Per Frandsen, bygger på informationer givet af SIA Per Frandsen eller fra offentligt tilgængelige informationer. Informationerne i prospektet er ikke verificeret af 3. parter. Idet alle informationer i dette prospekt og tilhørende informationer er afgivet i troen på at informationerne er korrekte så er Agrocura, LandboSyd, SIA Per Frandsen eller Per Frandsen ikke ansvarlige for fejl eller misforståelser i eller afledt af prospektet, tilhørende informationer eller af mundtlig kommunikation omkring SIA Per Frandsen. Informationer i prospektet eller i anden relateret information kan ændres uden, at modtagere af prospekt eller anden information informeres om sådanne ændringer. Informationer der hentes i forbindelse med due diligence eller på anden måde, overskriver dette prospekts informationer LANDBRUG KAPITAL - og tilhørende informationer. Der gives ikke garantier for nøjagtighed eller fuldkommenhed i informationer, estimater eller på fremskrivninger på fremtidig performance. Investorer og deres rådgivere kan alene henholde sig til vilkår og betingelser, der udtrykkes i egentlige investerings aftaler for transaktioner omkring SIA Per Frandsen. SIA Per Frandsen kan til enhver tid og uden angivelse af grund - ændre eller frafalde - processen for tiltrækning af kapital. Informationerne i prospektet og relateret information er fortrolige. De må alene benyttes til formålet for dette prospekt og må ikke blive fysisk kopieret, indscannet eller reproduceret til andre fysiske eller juridiske personer, som ikke er omfattet af en underskrevet fortroligheds erklæring. På opfordring fra Agrocura skal modtager returnere prospektet og relateret information omkring virksomheden SIA Per Frandsen til Agrocura - uden at beholde nogen form for kopi af informationerne ligesom alt relateret materiale på computere skal deletes /tilintetgøres. 5

6 Agrocura bygger bro og forretning for landbrug og kapital Der er landbrug, der har stærke udviklingsplaner med et sundt og risikobalanceret afkast. Udviklingsplaner, der naturligt kræver en solid egenkapital, så landbruget har en vis sikkerhed for, at kunne modstå uventede forhold i planlagt vækst. Kapitalen har øje på fødevareområdet, som et fremtidssikkert investeringsobjekt. Der søges gode landbrugsprojekter, der både kan værdisikre en investering i en uforudsigelig fremtid og skabe fair afkast i forhold til risici. Agrocura KAPITAL hjælper landmanden med at kommunikere virksomhedens forretning, risikostyring og afkast potentiale, således investorer får en god forståelse af muligheder og risici i en investering i landbruget. Det giver landmanden optimale muligheder for at tiltrække kapitalen til en planlagt udvikling. Agrocura KAPITAL støtter investorer i, at identificere et godt landbrug og rådgiver investoren om forretningen i det enkelte landbrug. Der er fokus på, at skabe overblik og sikre investoren en løbende indsigt i landbruget både i drift, cash-flow og forretningsudvikling. Agrocura bygger bro mellem investorer og landbruget. FAKTA BOKS Agrocura s KAPITAL produkter henvender sig til.. Investorer, der har investeret i landbrug Investorer, der overvejer - eller har besluttet - at investere i landbrug. Og Udviklings orienterede landbrug / generationsskifte landbrug. 6