Revisionsfirmaet Axel Gram

Transkript

1 Revisinsfirmaet Axel Gram VUlestftehaven Odense NV CVR-nummer: ÅRSRAPPORT l. januar 2017 tu 31. december 2017 Vedtaget på andelsbligfreningens rdinære generalfrsamling, den / 2018 dirigent REVISORINTERESSENTSKAB: Statsaut. revisr Mrten Damgaard Møller Registreret revisr Søren Bøggild Læssøegade Odense C axelgram.dk Telefn: CVR.nr. :DK DANSKF REVISOKtK. ^ K

2 INDHOLDSFORTEGNELSE Påtegninger Bestyrelsespåtegning, Den uafhængige revisrs revisinspåtegning, Ledelsesberetning mv. Freningsplysninger Årsregnskab l. januar december 2017 Resultatpgørelse Balance, aktiver Balance, passiver, Nter. Nøgleplysninger fr. Anvendt regnskabspraksis Side 2

3 BESTYRELSESPÅTEGNmG Undertegnede har aflagt årsrapprt fr. Årsrapprten er aflagt i verensstemmelse med årsregnskabslvens bestemmelser fr regnskabsklasse A, andelsbligfreningslvens 5, stk. 11, g 6, stk. 2 g8 samt freningens vedtægter. Det er vres pfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af freningens aktiver, passiver g finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af freningens aktiviteter fr regnskabsåret l januar til 31. december Der er eflter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, der væsentligt vil kunne påvirke vurderingen af freningens finansielle stilling. Årsrapprten indstilles til generalfrsamlingens gdkendelse. Odense NV, den 16. marts 2018 Bestyrelse Anna. Kjelds Fnnand f Lund Kasserer LaUa Vad Hansen Bestyrelsesmedlem Side 3

4 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Til medlemnierne i. Knklusin Vi har revideret årsregnskabet fr fr periden l januar december 2017, der mfatter resultatpgørelse, balance, g nter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabslvens bestemmelser, andelsbligfreningslvens 5, stk. 11, g 6, stk. 2 g 8 samt freningens vedtægter. Det er vres pfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af freningens aktiver, passiver g finansielle stilling pr. 31. december 2017 samt af resultatet af freningens aktiviteter fr periden l. januar december 2017 i verensstemmelse med årsregnskabslvens bestemmelser, andelsbligfreningslvens 5, stk. 11, g 6, stk. 2 g 8 samt freningens vedtægter. Grundlag fr knklusin Vi har udført vres revisin i verensstemmelse med internatinale standarder m revisin g de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vres ansvar ifølge disse standarder g krav er nænnere beskrevet i revisinspåtegningens afsnit "Revisrs ansvar fr revisinen af årsregnskabet". Vi er uafhængige af freningen i verensstemmelse med internatinale etiske regler fr revisrer (IESBA'S Etiske regler) g de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesm vi har pfyldt vres øvrige etiske frpligtelser i henhld til disse regler g krav. Det er vres pfattelse, at det pnåede revisinsbevis er tilstrækkeligt g egnet sm grundlag fr vres knklusin. Fremhævelse af frhld ved revisinen Andelsbligfreningen har i verensstemmelse med Erhvervsstyrelsens vejledning m årsregnskaber fr andelsbligfreninger, der aflægger årsregnskab efter årsregnskabslven, medtaget budgettal sm sammenligningstal i resultatpgørelse g nter. Disse budgettal har, sm det gså fi'emgår af resultatpgørelse g nter, ikke været underlagt revisin. Ledelsens ansvar fr årsregnskabet Ledelsen har ansvaret fr udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i verensstemmelse med årsregnskabslven, andelsbligfreningslvens 5, stk. 11, g 6, stk. 2 g 8 samt freningens vedtægter. Ledelsen har endvidere ansvaret fr den interne kntrl, sm ledelsen anser fr nødvendig fr at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinfrmatin, uanset m denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig fr at vurdere freningens evne til at frtsætte driften; at plyse m frhld vedrørende frtsat drift, hvr dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet m frtsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere freningen, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Side 4

5 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Revisrs ansvar fr revisinen af årsregnskabet Vres mål er at pnå høj grad af sikkerhed fr, m årsregnskabet sm helhed er uden væsentlig fejlinfrmatin, uanset m denne skyldes besvigelser eller fejl, g at afgive en revisinspåtegning med en knklusin. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti fr, at en revisin, der udføres i verensstemmelse med internatinale standarder m revisin g de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinfrmatin, når sådan findes. Fejlinfnnatin kan pstå sm følge af besvigelser eller fejl g kan betragtes sm væsentlige, hvis det med rimelighed kan frventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de øknmiske beslutninger, sm regnskabsbmgeme træffer på grundlag afårsregnskabet. Sm led i en revisin, der udføres i verensstemmelse med internatinale standarder m revisin g de yderligere krav, der er gældende i Danmark, fretager vi faglige vurderinger g prethlder prfessinel skepsis under revisinen. Hemdver:. Identificerer g vurderer vi risiken fr væsentlig fejlinfrmatin i årsregnskabet, uanset m denne skyldes besvigelser eller fejl, udfrmer g udfører revisinshandlinger sm reaktin på disse risici samt pnår revisinsbevis, der er tilstrækkeligt g egnet til at danne grundlag fr vres knklusin. Risiken fr ikke at pdage væsentlig fejlinfrmatin frårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinfnnatin frårsaget af fejl, idet besvigelser kan mfatte sammensværgelser, dkumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kntrl. Opnår vi frståelse af den interne kntrl med relevans fr revisinen fr at kimne udfrme revisinshandlinger, der er passende efter mstændighederne, men ikke fr at kunne udtrykke en knklusin m effektiviteten af freningens interne kntrl. Tager vi stilling til, m den regnskabspraksis, sm er anvendt af ledelsen, er passende, samt m de regnskabsmæssige skøn g tilknyttede plysninger, sm ledelsen har udarbejdet, er rimelige.. Knkluderer vi, m ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet m frtsat drift er passende, samt m der på grundlag af det pnåede revisinsbevis er væsentlig usikkerhed frbundet med begivenheder eller frhld, der kan skabe betydelig tvivl m freningens evne til at frtsætte driften. Hvis vi knkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vres revisinspåtegning gøre pmærksm på plysninger herm i årsregnskabet eller, hvis sådanne plysninger ikke er tilstrækkelige, mdificere vres knklusin. Vres knklusiner er baseret på det revisinsbevis, der er pnået frem til daten fr vres revisinspåtegning. Fremtidige begivenheder eller frhld kan dg medføre, at freningen ikke længere kan frtsætte driften.. Tager vi stilling til den samlede præsentatin, struktur g indhld af årsregnskabet, hemnder nteplysningeme, samt m årsregnskabet afspejler de underliggende transaktiner g begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Side 5

6 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNENG Vi kmmunikerer med den øverste ledelse m blandt andet det planlagte mfang g den tidsmæssige placering af revisinen samt betydelige revisinsmæssige bservatiner, hemnder eventuelle betydelige mangler i intern kntrl, sm vi identificerer under revisinen. Odense C, den 16. marts 2018 Revisinsfirmaet Axel Gram FS CVR-nr. : ^/ ^' Mrten Dam ard Møller Statsautriseret revisr mne23413 Side 6

7 .^ ^" i nq e ^>.1 s;? l ilba e ^ ^M5 ^ i^cli lu l ^ t lm l! rt'^ m > fa ^ lz 1)1 g ^=! Ta3 Ils i ^ M u 1-~lVI M >^1 1-1»Ti s t il u 'S ti tu w h.l a>

8 RESULTATOPGØRELSE l. JANUAR DECEMBER 2017 Budget (Ej revideret) Indtægter, andelshavere Øvrige indtægter... O O Indtægter i alt l Ejendmsskat g frsikringer Vedligehldelse, løbende Administratinsmkstninger Øvrige freningsmkstninger Omkstnmger i alt Resultat før HnansieUe pster Finansielle indtægter Finansielle mkstninger FinansieUe pster i alt Årets resultat Frslag tu resultatdispnering: Årets hensættelse til vedligehldelse af ejendmmen Anvendelse af hensættelser Overført til "Overført resultat m.v.": Betalte priritetsafdrag Udtrækning af bligatiner Indeksregulering af indekslån Overført restandel af årets resultat Resultatdispnering i alt Side 8

9 BALANCE PR. 31. DECEMBER 2017 AKTIER 7 Grunde g bygninger, Materielle anlægsaktiver i alt Anlægsaktiver Andre tilgdehavender 8 Frudbetalte pster Tilgdehavender i alt. 9 Andre værdipapirer g kapitalandele Værdipapirer g kapitalandele i alt. 10 Likvide behldninger Omsætningsaktiver AKTIVER Side 9

10 BALANCE PR. 31. DECEMBER 2017 PASSIVER Andelsindskud Overført resultat m. v. Andre reserver (jf. frslag til generalfrsamlingsbeslutning) Reserveret til vedligehldelse af ejendm, Andre reserver i alt. 11 Egenkapital Priritetsgæld. 13 Anden gæld. Langfristede gældsfrpligtelser i alt Krtfiistet andel af langfristede gældsfrpligtelser. Kreditinstitutter. Mdtagne frudbetalinger fra andelshavere 14 Øvrig anden gæld. Krtfristede gældsfrpligtelser i alt, Gældsfrpligtelser PASSIVER Knta-aktlige frpligtelser g eventualpster mv. 16 Pantsætninger g sikkerhedsstillelser 17 Beregning af andelsværdi Side 10

11 NOTER 2017 Budget 2017 (Ej revideret) 2016 l Ejendmsskat g frsikringer Ejendmsskat. Frsikringer Ejendmsskat g frsikringer i alt Vedligehldelse, løbende Vedligehldelse Murer Tømrer, ws. Havedag mv. Maler Vedligehldelse, løbende i alt Administratinsmkstninger Kntrartikler/tiyksager IT-udgifter Revisin g regnskabsmæssig assistance Revisin g regnskabsmæssig assistance vedrørende tidligere år. Revisr, likviditetsbudget g 5 års prgnse. Rådgivning vedrørende tidligere år Administratinsmkstninger i alt Side 11

12 NOTER 2017 Budget 2017 (Ej revideret) 2016 Øvrige freningsmkstninger Bestyrelseshnrar. Generalfrsamling mv. Leje g rengøring fælleshus Gaver g blmster ABF kntingent Kurser g administratin Regulering bligafgift tidligere år. Udbytteskat, ej refunderet Øvrige freningsmkstninger i alt Fmansielle indtægter Renter, pengeinstitutter, msætningsaktiver, Renter, bligatiner, msætaingsaktiver. Udbytter, msætiiingsaktiver. Kursgevinster, msætningsaktiver Finansielle indtægter i alt Finansielle mkstninger Renter, pengeinstitutter. Gebyrer mv. Renter, lån. Renter, kntrakter. Indeksregulering priritetsgæld, Priritetsrenter, kreditfreninger, Offentlig støtte - priritetsrenter., Finansielle mkstninger i alt Side 12

13 NOTER Grunde g bygninger Kstpris, prim Kstpris i alt Grunde g bygninger i alt Seneste ffentlige ejendmsvurdering kr Frudbetalte pster Fmdbetalt frsikring Fmdbetalt ABF kntingent Tilgdehavende renter bligatiner Frudbetalte pster i alt Andre værdipapu-er g kapitalandele Aktier... O Obligatiner Andre værdipapirer g kapitalandele i alt Kursværdi af bligatiner udgør pr. 31. december 2017 kr Likvide behldninger Arbejdernes Landsbank, kt Arbejdernes Landsbank, kt Nykredit, kt Likvide behldninger i alt Side 13

14 NOTER Egenkapital Andelsindskud Sald prim. Overført resultat m. v. Overført verskud eller tab, prim Ændring i dagsværdi rentesikring. Betalte priritetsafdrag Udtrækning af bligatiner. Indeksregulering lån Rest årets resultat. Egenkapital før andre reserver Reserveret til vedligehldelse af ejendm Sald prim. Årets tilgang Årets afgang. Egenkapital i alt Side 14

15 NOTER 12 Priritetsgæld Indekslån, Nykredit Overført til krtfristede gældsfrpligtelser. Priritetsgæld i alt Renter Afdrag Restgæld Kursværdi pr. 31/12 pr. 31/ Nykredit, indekslån Flexlån, restløbetid 24 år Gæld der frfalder til betaling inden fr 12 måneder fra regnskabsårets udløb er verført til krtfiistede gældsfrpligtelser. Den krtfiistede del af freningens priritetsgæld på kr udgør kr Anden gæld Anlægslån, Nykredit Rentesikring, Nykredit Anden gæld i alt Freningen har pr. 31. december 2017 indgået finansielaftale m rentembytning (renteswap) afcibor6 til fastrente på 5 pet. p. a. - Se nte Øvrig anden gæld Andre skyldige mkstninger O Afsat revisin g regnskabsmæssig asssistance Mellemregning ved salg af andele... O Øvrig anden gæld i alt Side 15

16 NOTER Kntraktlige frpligtelser g eventualpster mv. Mdta et støtte Freningen har mdtaget støtte fra staten g kmmunen til etablering af andelsbligfreningen. Af denne støtte kan kr , 60, jfi ki lv m almene bliger, kræves tilbagebetalt ved salg afandelsbligfreningens ejendm eller ved sammenlægning med en anden andelsbligfrening. Finansielle aftaler Andelsbligfreningen har indgået finansiel aftale med Nykredit Bank m renteswap med en hvedstl/restgæld på kr Pr. 31. december 2017 udgør markedsværdipgørelsen af den finansielle aftale et urealiseret tab på kr , sm fudt ud er indregnet i verført resultat m. v.. Den finansielle aftale phører den 30. december Nykredit har givet tilsagn m, at frpligtelsen ikke på nget tidspunkt vil blive krævet indfiiet før tid. 16 Pantsætninger g sikkerhedsstillelser Gæld til realkreditinstitut på kr er sikret ved pant i gmnde g bygninger. De pantsatte aktivers regnskabsmæssige værdi er kr Side 16

17 NOTER 17 Beregning af andels værdi Bestyrelsen freslår følgende værdiansættelse i henhld til andelsbliglvens 5, stk. 2, litra a (anskaffelsesprisen). Freningens egenkapital før andre reserver Regulering i henhld til værdiansættelsesprincip: Behldning bligatiner, regnskabsmæssig værdi Kursregulering bligatiner, kursværdi Renteswap, kstpris Renteswap, dagsværdi Reguleret egenkapital pr. 31. december , ,, 796.: S,952 Egenkapitalen frdeles efter vedtægternes 6, stk. l efter indskud. Andelenes samlede indskud udgør kr Dette svarer fr den enkelte andel til kurs ( / ) = 2, 37 Bestyrelsen freslår, at kursen 2,37 anvendes ved salg af andele fi-em til næste rdinære generalfrsamling. Andelsbli Villestftehaven 36 Villestftehaven 38 Villestftehaven 40 Villestftehaven 42 Villestftehaven 44 Villestfltehaven 46 Villestftehaven 48 Villestftehaven 50 Villestftehaven 52 Villestftehaven 54 Villestftehaven 56 Villestftehaven 58 Villestftehaven 60 Villestftehaven 62 Villestftehaven 64 Villestftehaven 66 Villestftehaven 68 Villestftehaven 70 Afhmdingsdifference Frdelingstal Andel i frmue Side 17

18 NOTER ø le l snin er fr Andelsbli renin enbirkel l Grundlæ ende l snin er m andelsbli frenm en Seneste regnskabsperide l delsbli er 2 rhvervsandele 3 ligle'emål 4 rhvervsle'emål 5 Øvrige lejemål, kældre, gara er mv. lait l januar december 2017 Antal BBRArea m ^ Cl C2 C3 Sæt kryds vilket frdelingstal benyttes ved pgørelse af andelsværdien? vilket frdelingstal benyttes ved ørelse afbli af "ften? vis andet, beskrives frdelingsnøglen er: Bligernes Bligernes Det areal (BBR) areal (anden prindelige kilde) indskud x x Andet l reningen stiftelsesår 2 jendmmens førelsesår l æfter andelshaverne fr mere end deres indskud? 2 vis ja, beskriv hvilken hæftelse der er i freningen: Ja Nej x Side 18

19 NOTER Grundlæ ende l snin er m andelsbli frenin en Sæt kryds Anskaffelses- Valuarrisen vurdering vendt vurderingsprincip til beregning X afandelsværdien 2 'endmmens værdi ved det anvendte vurderin s rinci 3 Generalfrsamlin sbestemte reserver 4 eserveri rcent af ejendmsværdi Offentlig vurderin Kr. Gennemsnit kr. r.m ,6, G GI G2 G3 ar freningen mdtaget ffentligt tilskud, sm skal ilba ebetales ved frenin s løsnin? r freningens ejendm pålagt tilskudsbestemmelser, jf. v m fiigørelse fr visse tilskudsbestemmelser m.v. (lvbekendtgørelse nr. 978 af 19. ktber 2009? r der tinglyst en tilbagekøbsklausul (hjemfaldspligt) på frenin ens ejendm? Ja x Ne' x x ndelsbli frenin ens drift, herunder udle'nin svirksmhed l 2 3 ligafgift rhvervsle'eindtæ er li le'eindtæ er Gennemsnit kr. pr. andels-m2 r. år 625 ets verskud (før afdrag), gennemsnit. r. andels-m (sidste 3 år) Frrige l Sidste -48 Ic l 3 delsværdi Gæld - msætnin saktiver eknisk andelsværdi Gennemsnit kr. r. andels-m Side 19

20 NOTER eteknik vedli ehldelse l 2 3 edligehldelse, løbende (gennemsnit. r.m2 edligehldelse, genpretiiing g envering (gennemsnit kr. r. m2) edligehld, i alt (kr. r..m2 Frrige år Sidste år I år inansielle frhld riværdi (gældsfrpligtelser sammenhldt med ejendmmens egnskabsmæssige værdi) % -107 ets afdrag. andels-m2 (sidste 3 år Frrige år Sidste år lår 236 emærknin Side 20

21 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS GENERELT Årsrapprten fr er aflagt i verensstemmelse med årsregnskabslvens bestemmelser fr regnskabsklasse A, andelsbliglvens 5, stk. 11, g 6, stk. 2 g 8 samt freningens vedtægter. Frmålet med årsrapprten er at give et retvisende billede af freningens aktiviteter fr regnskabsperiden, g vise, m den budgetterede g hs medlemmerne pkrævede bligafgift er tilstrækkelig. Endvidere er frmålet at give de efter bekendtgørelse nr. 2 af 6. januar 2015, jf. andelsbligfreningslvens 6, stk. 2, krævede nøgleplysninger g at give plysning m andelenes værdi, jf. andelsbliglvens 6, stk. 8, samt at give de efter andelsbliglvens 5, stk. 11, krævede plysninger m tilbagebetalingspligt vedrørende mdtaget støtte. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis sm sidste år g aflægges i danske krner. RESULTATOPGØRELSEN Opstillingsfrm Resultatpgørelsen er pstillet, så denne bedst viser freningens aktivitet i det frløbne regnskabsår. De i resultatpgørelsen anførte, ureviderede budgettal fr regnskabsåret er medtaget fr at vise afsigelser i frhld til realiserede tal, g dermed hvrvidt de pkrævede bligafgifler i henhld til budget har været tilstrækkelige til at dække mkstningerne frbundet med de realiserede aktiviteter. Indtægter Bligafgift vedrørende regnskabsperiden indgår i resultatpgørelsen. Indtægter fra assistance med salg af andele, indtægtsføres i takt med mdtagelse af plysninger m indbetalte indtægter. Disse indtægter er således ikke nødvendigvis peridiseret fuldt ud i regnskabsperiden. Omkstninger Omkstninger vedrørende regnskabsperiden indgår i resultatpgørelsen. Finansielle pster Finansielle indtægter g mkstninger indregnes i resultatpgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsperiden. Finansielle indtægter består af renter af bankindeståender. Finansielle mkstninger består af regnskabsperidens rentemk sininger g bidrag vedrørende priritetsgæld, amrtiserede kurstab g lånemkstninger fra ptagelse af lån (priritetsgæld), indeksregulering af restgælden vedrørende indekslån samt renter af bankgæld. Herudver indregnes betalinger på indgået rentesikringsafitale (renteswap). Side 21

22 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Frslag til resultatdispnering Under resultatdispnering indgår bestyrelsens frslag til dispnering af regnskabsperidens resultat, hemnder eventuelle frslag m verførsel til "Andre reserver", f. eks. reservatin af beløb til dækning af fi-emtidige vedligehldelsesmkstninger på freningens ejendm. Frslag m verførsel af beløb til "Overført resultat mv. " er alene specificeret af hensyn til at kunne vurdere, hvrvidt den pkrævede bligafgift er tilstrækkelig til at dække betalte priritetsafdrag med fradrag af ikke likvide mkstninger (regnskabsmæssige afskrivninger, amrtisering af kurstab, indeksregulering vedrørende indekslån m. v. ). BALANCEN Materielle anlægsaktiver Freningens ejendm (grund g bygning) indregnes på anskaffelsestidspunktet g værdiansættes ved første indregning til kstpris. Ved efterfølgende indregninger værdiansættes freningens ejendm til kstpris. Der afskrives ikke på freningens ejendm. Tilgdehavender Tilgdehavender værdiansættes til nminel værdi. Værdien reduceres med nedstam vning til imødegåelse af tab. Værdipapirer g kapitalandele Aktier der mfatter værdipapirer, sm er ptaget til handel på et reguleret marked måles til dagsværdien på balancedagen. Dagsværdien pgøres på grundlag af den senest nterede salgskurs. Indekserede bligatiner indregnes til indekseret anskaffelsespris. Egenkapital Under freningens egenkapital indregnes medlemmers andelsindskud. Under "andre reserver" indregnes beløb reserveret til fi-emtidig vedligehldelse samt reservatin til imødegåelse af værdifrringelse af freningens ejendm, kursreguleringer m. v. i verensstemmelse med generalfrsamlingsbeslutning. "Overført resultat mv. " indehlder akkumuleret resultat, tillægsværdi ved nyudstedelse af andele, ændringer i dagsværdien af finansielle sikringsinstrumenter (renteswap) samt resterende verførsel af årets resultat. Priritetsgæld inkl. Hnansielle sikringsmstrumenter Priritetsgæld indregnes ved låneptagelsen til kstpris, svarende til det mdtagne prvenu efter fi-adrag af afhldte transaktinsmkstninger. I efterfølgende perider værdiansættes priritetsgælden til amrtiseret kstpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente. Frskellen mellem prvenuet g den nminelle værdi indregnes dermed i resultatpgørelsen ver lånets løbetid. Side 22

23 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Priritetsgælden er således værdiansat til amrtiseret kstpris, der fr kntantlån svarer til lånets restgæld. Fr bligatinslån svarer amrtiseret kstpris til en restgæld, der pgøres sm det prindeligt mdtagne prvenu ved låneptagelsen reduceret med betalte afdrag g krrigeret fr en ver afdragstiden fretagen afskrivning af lånets kurstab g lånemkstninger på ptagelsestidspunktet. Finansielle insfanmenter i frm af indgåede aftaler m rentesikring (renteswap) værdiansættes til kstpris på aftaletidspunktet, svarende til kr. 0. Efterfølgende indregnes renteswappen til dagsværdien på balancedagen. Årets regulering af dagsværdien på renteswappen føres direkte på egenkapitalen. Dagsværdien er pgjrt af leverandøren af aftalen. Renteswappen indregnes i tilknytning til priritetsgælden, da den anses fr en integreret del af belåningen af freningens ejendm. Værdien afrenteswappen indgår ikke i beregningen afandelsværdien. Øvrige gældsfrpligtelser Øvrige gældsfrpligtelser værdiansættes til nminel værdi. ØVRIGE NOTER Nøgleplysninger De i nterne anførte nøgleplysninger har til frmål at leve p til de krav, der følger af 3 i bekendtgørelse nr. 2 af 6. januar 2015 fi-a Ministenet fr By, Blig g Landdistrikter m plysningspligt ved salg af andelsbliger. Andelsværdi Bestyrelsens frslag til andelsværdi fremgår af nterne. Andelsværdien pgøres i henhld til andelsbliglven samt freningens vedtægter. Vedtægterne bestemmer, at selvm der lvligt kan vedtages en højere andelsværdi, er det den på generalfrsamlingen vedtagne andelsværdi, der er gældende. Side 23