Verdens bedste pensionssystem - men kan det eksporteres?

Transkript

1 Verdens bedste pensionssystem - men kan det eksporteres? Vicedirektør Carsten Andersen Forsikring & Pension

2 2 26 February 2013

3 De tre søjler i pensionssystemet Søjle I Søjle II Søjle III Folkepension ATP Arbejdsmarkedspensioner Individuel pension Forhindre fattigdom Lovbestemt Skattefinansieret Ingen valgfrihed Fastholde levestandard Aftalebestemt Solidarisk Bidragsfinansieret Begrænset valgfrihed Individuelle behov Selvbestemt Egen finansieret Fuld valgfrihed Side 3 Intro

4 Pensionssystemet er fuldt udbygget omkring 2040 Mia kr Pct. af BNP Indbetalinger Udbetalinger Pensionsformuen i pct. af BNP (hj. akse) År 0 Side 4

5 Nettodækningsgrader stiger især for ufaglærte og faglærte Pct Ufagl. Fag. Vid. udd. Alle I dag Fuldt modnet pensionssystem Side 5

6 Færre fattige pensionister flere i de andre aldersgrupper 2000= Gns. 2009/2010 Andel fattige i alt Andel fattige ikke-pensionister Andel fattige pensionister År Side 6

7 I 2030 overhaler pensionsudbetalingerne folkepensionen Mia kr Udbetalinger Folkepension År Side 7

8 Betydning for samfundsøkonomien Pensionssystemet øger opsparingen aflaster de offentlige finanser via beskatningsregler sikrer, at pengene kommer i de offentlige kasser, når udgifterne til de ældre viser sig Afstemmer løbende borgernes pensionsforventninger Sikrer social ro Lande med stor pensionsopsparing har større robusthed og har klaret finanskrisen bedre. Side 8

9 Arbejdsmarkedspensionerne var med til at få betalingsbalancen på fode Pct. 6 Pct Betalingsbalancen Udlandsgæld (hj. akse) År Side 9

10 Udgifter til folkepension er lave i Danmark Pct. af BNP Side 10

11 Men pensionisterne i Danmark har en god dækningsgrad Pct Side 11

12 Merudgift fra 2011 til 2050 som følge af aldring af befolkningen Mia. kr Sundheds- og plejeudgifter Folkepensionsudbetalinger Ændring i udgifter Side 12 Titel

13 finansieres af merindtægter fra skat, afgifter og aftrapning af tillæg Mia. kr Aftrapning af pensionstillæg Virkning på moms og forbrugsafgifter Indkomstskat af pensionsudbetaling Sundheds- og plejeudgifter Folkepensionsudbetalinger Ændring i udgifter Ændring i indtægter Side 13 Titel

14 Americas Brazil Canada Chile USA 18 countries in the Melbourne Mercer Global Pension Index 2012 Europe Denmark France Germany Netherlands Poland Asia Switzerland China Sweden India UK Japan Korea Singapore Australia More than half the world s population February 2013

15 Verdens bedste pensionssystem! Mercers Global Pension Index benchmarker pensionssystemet i 18 lande på tre områder Adequacy systemernes overordnede design, deres bæredygtighed og beskatning af landenes pensionsformuer. Sustainablity pensionssystemernes finansielle bæredygtighed, dvs. landenes gæld, størrelsen af landets pensionsformue i forhold til BNP og dækningsgrader. Integrity understøtter lovgivningen tilskyndelsen til pensionsopsparing, omkostningsniveau, forbrugerbeskyttelse og er der er adgang til uafhængige klageorganer. Side 15

16 DEN NTH The 2012 Results B+ A Grade AUS SWE B+ B Grade SUI CAN UK CHL C+ C+ USA POL BRA GER C Grade SNG FRA CHN KOR JPN D Grade IND Index value February 2013

17 Why is Denmark so good? Item Denmark Netherland s Australia Minimum pension (% of average earnings) 34.1% 22.9% 23.7% Net replacement rate for median income earner 94.5% 103.3% 64.6% Coverage of working age population 83.8% 88% 68.5% Level of assets (% of GDP) 154.5% 128.5% 96.4% Regulation and governance February 2013

18 Danske pensionsdyder Folkepension for alle relativ lav og uafhængig af forudgående indkomst Opsparingsbaseret pension Separate pensionsselskaber Arbejdsmarkedsmobilitet Høj udbredelse pga. høj organisationsgrad på arbejdsmarkedet Side 18

19 Danske pensionsdyder Folkepension for alle relativ lav og uafhængig af forudgående indkomst Opsparingsbaseret pension Separate pensionsselskaber Arbejdsmarkedsmobilitet Høj udbredelse pga. høj organisationsgrad på arbejdsmarkedet EKSPORTMULIGHEDER?? Side 19

20 Den lange vej mod Solvens II - Sat i gang for mere end ti år siden Ny aktivitet - Bestyrelsens årshjul Ny rentekurve - Præimplementering af Søjle II og III (annonceret) Udmelding fra Finanstilsynet om gapanalyse og interne modeller ? Solvens II? ISB -ISB ver vejledningen intern governance QIS 5 og opstart af præansøgningsprocesse n - ISB ver. 3 (annonceret) Finansiel turmult leder til: - Det fleksible aktieloft - Trafiklys - Fuld markedsbaseret værdiansættelse af aktiver og passiver Kilde: Finanstilsynet og Forsikring & Pension

21 DK langt i udvikling DB-schemes (pensionstager bærer markedsrisiko?) Markedsværdier Risikoanalyse ALM Rentekurve Dag-til-dag-styring Avancerede modeller Optioner/garantier Levetid Side 21

22 DK langt i udviklingen Governance Åbenhed og Gennemsigtighed Side 22

23 DK langt i udviklingen Governance Åbenhed og Gennemsigtighed EKSPORTMULIGHEDER?? Side 23