Tlf: 76 42 94 00 vejle@bd.dk www.bd.dk BDO Statsautriseret revisinsaktieselskab Rms Hule 4, 1. sal DK-7100 Vejle CVR-nr. 20 22 26 70 VEJEN VARMEVÆRK A.M.B.A. ÅRSRAPPORT 1. JULI 2017-30. JUNI 2018 54. REGNSKABSÅR Årsrapprten er fremlagt g gdkendt på selskabets rdinære generalfrsamling den. ktb 2 18 / ',/ CVR-NR. 57 30 14 14
1 INDHOLDSFORTEGNELSE Side Selskabsplysninger. 2 Påtegninger Ledelsespåtegning. Den uafhængige revisrs revisinspåtegning. 3 4-5 Ledelsesberetning Ledelsesberetning. 6-7 Årsrapprt 1. juli - 30. juni Resultatpgørelse. 8 Balance 30. juni: Aktiver. Passiver. Nter. Anvendt regnskabspraksis. 9 10 11-13 14-16 BOO Statsautriseret revisinsaktieselskab, en danskejet revisins- g rådgivningsvirksmhed, er medlem af BOO Internatinal Limited - et UK-baseret selskab med begrænset hæftelse - g en del af det internatinale BOO netværk bestående af uafhængige medlemsfirmaer.
2 SELSKA BSOPL YSNINGER Selskabet Vejen Varmeværk A.m.b.a. Gørtlervej 4 6600 Vejen CVR-nr.: 57 30 14 14 Stiftet: 1. april 1964 Hjemsted: Vejen Regnskabsår: 1. juli - 30. juni Bestyrelse Direktin Din Christensen, frmand Jes Hlm Hansen Lars Larsen Signe Grüner Hansen Jn Dalum Flemming Simested Anni Grimm Richard Slth Nielsen Revisin BOO Statsautriseret revisinsaktieselskab Rms Hule 4, 1. sal 7100 Vejle Generalfrsamling Generalfrsamling afhldes den 30. ktber 2018. Dagsrden ifølge vedtægterne.
3 LEDELSESPÅTEGNING Direktinen g bestyrelsen har dags dat behandlet g gdkendt årsrapprten fr 1. juli 2017-30. juni 2018 fr Vejen Varmeværk A.m.b.a. Årsrapprten aflægges i verensstemmelse med årsregnskabslven. Det er vres pfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver g finansielle stilling pr. 30. juni 2018 samt af resultatet af selskabets aktiviteter fr regnskabsåret 1. juli 2017-30. juni 2018. Ledelsesberetningen indehlder efter vres pfattelse en retvisende redegørelse fr de frhld, beretningen mhandler. Årsrapprten indstilles til generalfrsamlingens gdkendelse. Vejen, den 18. september 2018 Bestyrelse: ~~.. 1t Lr #Hlm Hansen Lars Larsen"'-S Grüner Hansen :ni5äfum Flemming Simested
4 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Til andelshaverne i Vejen Varmeværk A.m.b.a. Knklusin Vi har revideret årsregnskabet fr Vejen Varmeværk A.m.b.a fr regnskabsåret 1. juli 2017-30. juni 2018, der mfatter resultatpgørelse, balance, nter g anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efterårsregnskabslven. Det er vres pfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af varmeværkets aktiver, passiver g finansielle stilling pr. 30. juni 2018 samt af resultatet af fjernvarmeværkets aktiviteter fr regnskabsåret 1. juli 2017-30. juni 2018 i verensstemmelse med årsregnskabslven. Grundlag fr knklusin Vi har udført vres revisin i verensstemmelse med internatinale standarder m revisin g de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vres ansvar ifølge disse standarder g krav er nærmere beskrevet i revisinspåtegningens afsnit "Revisrs ansvar fr revisinen af årsregnskabet". Vi er uafhængige af varmeværket i verensstemmelse med internatinale etiske regler fr revisrer (IESBA's Etiske regler) g de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesm vi har pfyldt vres øvrige etiske frpligtelser i henhld til disse regler g krav. Det er vres pfattelse, at det pnåede revisinsbevis er tilstrækkeligt g egnet sm grundlag fr vres knklusin. Ledelsens ansvar fr årsregnskabet Ledelsen har ansvaret fr udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i verensstemmelse med årsregnskabslven. Ledelsen har endvidere ansvaret fr den interne kntrl, sm ledelsen anser fr nødvendig fr at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinfrmatin, uanset m denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig fr at vurdere varmeværkets evne til at frtsætte driften; at plyse m frhld vedrørende frtsat drift, hvr dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet m frtsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere varmeværket, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisrs ansvar fr revisinen af årsregnskabet Vres mål er at pnå høj grad af sikkerhed fr, m årsregnskabet sm helhed er uden væsentlig fejlinfrmatin, uanset m denne skyldes besvigelser eller fejl, g at afgive en revisinspåtegning med en knklusin. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti fr, at en revisin, der udføres i verensstemmelse med internatinale standarder m revisin g de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinfrmatin, når sådan findes. Fejlinfrmatiner kan pstå sm følge af besvigelser eller fejl g kan betragtes sm væsentlige, hvis det med rimelighed kan frventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de øknmiske beslutninger, sm regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Sm led i en revisin, der udføres i verensstemmelse med internatinale standarder m revisin g de yderligere krav, der er gældende i Danmark, fretager vi faglige vurderinger g prethlder prfessinel skepsis under revisinen. Herudver: Identificerer g vurderer vi risiken fr væsentlig fejlinfrmatin i årsregnskabet, uanset m denne skyldes besvigelser eller fejl, udfrmer g udfører revisinshandlinger sm reaktin på disse risici samt pnår revisinsbevis, der er tilstrækkeligt g egnet til at danne grundlag fr vres knklusin. Risiken fr ikke at pdage væsentlig fejlinfrmatin frårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinfrmatin frårsaget af fejl, idet besvigelser kan mfatte sammensværgelser, dkumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kntrl. Opnår vi frståelse af den interne kntrl med relevans fr revisinen fr at kunne udfrme revisinshandlinger, der er passende efter mstændighederne, men ikke fr at kunne udtrykke en knklusin m effektiviteten af varmeværkets interne kntrl.
5 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Tager vi stilling til, m den regnskabspraksis, sm er anvendt af ledelsen, er passende, samt m de regnskabsmæssige skøn g tilknyttede plysninger, sm ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Knkluderer vi, m ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet m frtsat drift er passende, samt m der på grundlag af det pnåede revisinsbevis er væsentlig usikkerhed frbundet med begivenheder eller frhld, der kan skabe betydelig tvivl m varmeværkets evne til at frtsætte driften. Hvis vi knkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vres revisinspåtegning gøre pmærksm på plysninger herm i årsregnskabet eller, hvis sådanne plysninger ikke er tilstrækkelige, mdificere vres knklusin. Vres knklusiner er baseret på det revisinsbevis, der er pnået frem til daten fr vres revisinspåtegning. Fremtidige begivenheder eller frhld kan dg medføre, at varmeværket ikke længere kan frtsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentatin, struktur g indhld af årsregnskabet, herunder nteplysningerne, samt m årsregnskabet afspejler de underliggende transaktiner g begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kmmunikerer med ledelsen m blandt andet det planlagte mfang g den tidsmæssige placering af revisinen samt betydelige revisinsmæssige bservatiner, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kntrl, sm vi identificerer under revisinen. Udtalelse m ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig fr ledelsesberetningen. Vres knklusin m årsregnskabet mfatter ikke ledelsesberetningen, g vi udtrykker ingen frm fr knklusin med sikkerhed m ledelsesberetningen. I tilknytning til vres revisin af årsregnskabet er det vres ansvar at læse ledelsesberetningen g i den frbindelse verveje, m ledelsesberetningen er væsentligt inknsistent med årsregnskabet eller vres viden pnået ved revisinen eller på anden måde synes at indehlde væsentlig fejlinfrmatin. Vres ansvar er derudver at verveje, m ledelsesberetningen indehlder krævede plysninger i henhld til årsregnskabslven. Baseret på det udførte arbejde er det vres pfattelse, at ledelsesberetningen er i verensstemmelse med årsregnskabet g er udarbejdet i verensstemmelse med årsregnskabslvens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinfrmatin i ledelsesberetningen. Vejle, den 18. september 2018 BDO Statsa riseret revisinsaktieselskab CVR-nr. 2 22 2 tatsautriseret revisr MNE-nr. mne32054
6 LEDELSESBERETNING Hvedaktivitet Selskabets aktiviteter har, i lighed med tidligere år, bestået i at anlægge g drive fjernvarmefrsyning. Resultat Vejen Varmeværk er underlagt varmefrsyningslvens "hvile i sig selv" princip, hvrfr resultatet i årsrapprten, der aflægges efterårsregnskabslven, altid vil være O, da resultatet henlægges til indregning i varmeprisen fr de kmmende år. I frhld til frbrugerne er det resultatet i henhld til varmefrsyningslven, der er interessant, idet det er dette resultat, sm danner grundlag fr varmeprisen. Resultatet i henhld til varmefrsyningslven fremgår af årsrapprtens nte 1, hvraf det fremgår, at resultatet fr periden 1. juni 2017-30. juli 2018 udgør et underskud på 440 t md et underskud på 4.819 t året før. Årets resultat i henhld til varmefrsyningslven vil blive indregnet i de kmmende års varmepriser. At resultatet er bedre end budgettet skyldes hvedsagelig tre frhld. Fkus på kntrahering af vareindkøb, herunder primært brændselsindkøb. Dette bidrager psitivt til prethldelse af lave marginale varmeprduktinsmkstningerne i et marked hvr bimassen er under pres, specielt fr halm, på grund af den våde g kølige smmer i 2017. Realisering af energispareaktiviteter i frbindelse med etablering af den nye hvedledning fra Gørtlervej til Kirsebærvej. Færre afskrivninger grundet senere realisering af et par stre prjekter, f.eks. målerudskiftningen. Bestyrelsen anser årets resultat sm værende tilfredsstillende. Prduktinssteder I alt har vi prduceret 11 O. 960 MWh, der frdeler sig således ver de frskellige brændselstyper: 58% flis g varmepumper, 31% halm, 8% verskudsvarme g 3% gas. Således er det lykkedes at dække kundernes samlede varmebehv med 97% CO 2 neutral varme prduceret på vres bimasseværker suppleret med verskudsvarmen fra Agri-Nrcld samt varme fra Værkets egne varmepumper, der udvinder varme på røggassen fra fliskedlerne. Vi har plevet prblemer med askesystemet på halmværket i vintermånederne, hvilket betyder, at vi har anvendt mere gas end budgetteret. De øvrige prduktinssteder har fungeret tilfredsstillende. Målet er at anvende mindre end 1 % fssile brændsler til varmeprduktinen. Vi kan dg frtsat bryste s af at have en bæredygtig, grøn g CO 2 neutral fjernvarme i Vejen g Askv. Varmesalget Varmeåret 2017 /2018 har været tæt på et nrmalt graddagssår, hvilket betyder, at vi har slgt meget tæt på det budgetterede varmesalg. Vi har tilsluttet en del nye kunder, primært på Haraldsvej g Kngevænget..
7 LEDELSESBERETNING Varmeprisen Den samlede varmeudgift fr et standardhus på 130 m 2 med et varmefrbrug på 18, 1 MWh er i regnskabsåret 2017 /2018 på 11.173 I det kmmende regnskabsår hæves varmeprisen pr. MWh fra 475 til 500 Dette skyldes primært, at næste regnskabsår, pga. den nye lvgivning, kun udgør 2. halvår af 2018. I dette halvår indgår frhldsvis mange varme måneder i frhld til et helt kalenderår. Af samme årsag vil reglen m dårlig afkøling blive suspenderet i kmmende regnskabsår - 2. halvår af 2018. Spædevandfrbruget I takt med, at vi har udskiftet målere, installeret lækmåling g pbygget nye antennepsitiner til hjemtagning af målerdata, er det lykkedes at identificere vandtab ude hs kunderne. Spædevandsfrbruget er i slutningen af regnskabsåret halveret sm effekt af selskabet bservatiner g henvendelser til kunderne. Frventninger til fremtiden Vi frtsætter implementeringen af selskabet strategiplan, der har fire centrale temaer; frsyningssikkerhed, kundeservice, øknmisk effektivitet g intern selskabsudvikling. Overrdnet set har vi en krtsigtet ambitin m at frbedre frsyningssikkerheden g kundeservicen fr kunderne. Samtidig har vi fkus på at udvikle selskabet til at imødekmme mverdenens krav g frandringer. Implementeringen af den nye lvgivning frventer vi kræver mange administrative ressurcer g frøget ekstern hjælp. Ngle af de pgaver der venter er, implementering af en ny kntplan, værdiansættelse af selskabets aktiver i henhld til et pris- g levetidskatalg, samt indrapprtering af data til en fælles benchmarking af varmesektren. Selskabets langsigtede ambitin er at prethlde en høj frsyningssikkerhed med en miljøvenlig prduktin g attraktiv varmepris, hvilket vi gør ved at psøge nye muligheder fr varmeprduktin g udvide selskabets kundebase i frsyningsmrådet. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning fr selskabets finansielle stilling.
8 RESULTATOPGØRELSE 1.JULl-30.JUNI Nte 2017/18 2016/17 Nettmsætning. Frskydning i takstmæssigt mellemværende i henhld til Lv m Varmefrsyning. OMSÆTNING. Prduktinsmkstninger. Distributinsmkstninger. Administratinsmkstninger. RESULT AT AF PRIMÆR DRIFT. Andre driftsindtægter. DRIFTSRESULTAT. Finansielle indtægter. Finansielle mkstninger. RESULTAT FØR SKAT. Skat. ÅRETS RESULT AT. 45.363.793 37.189.173 440.085 4.818.898 45.803.878 42.008.071-32.870.416-30.868.876-8.352.892-7.770.140-3.161.392-2.124.823 1.419.178 1.244.232 184.875 215.684 1.604.053 1.459.916 1.340-1.604.053-1.461.256
9 BALANCE 30. JUNI AKTIVER Grunde g bygninger. Ledningsnet. Energimålere. Varmecentraler. Andre anlæg, driftsmateriel g inventar. Materielle anlægsaktiver. Værdipapirer. Finansielle anlægsaktiver. ANLÆGSAKTIVER. Behldninger. Tilgdehavende varme frbrugerne. Andre tilgdehavender. Perideafgrænsningspster. Tilgdehavender. OMSÆTNINGSAKTIVER. AKTIVER. Nte 2018 2017 19.454.838 20.907.410 36.056.543 29.244.710 10.275. 958 7.006.873 52.584.309 57.277.330 2.963.737 2.307.215 3 121.335.385 116. 743.538 13.232 13.232 4 13.232 13.232 121.348.617 116.756.770 579.925 114.980 1.506.989 559.156 1.863.140 343.792 289.859 1.850.781 2. 712.155 2.430.706 2.827.135 123.779.323 119.583.905
10 BALANCE 30. JUNI PASSIVER Andelskapital. EGENKAPITAL. Nte 2018 2017 6.779.314 6.779.314 6.779.314 6.779.314 Kreditinstitutter... 5 Tidsmæssige frskydninger i frbrugerbetalinger... 6 Langfristet gældsfrpligtelse. Krtfristet del af langfristet gæld................................. 5 Gæld til pengeinstitutter. Mdtagne frudbetalinger fra kunder. Leverandører af varer g tjenesteydelser. Tilbagebetaling af varme til frbrugerne. Anden gæld. Takstmæssigt mellemværender... 7 Krtfristet gældsfrpligtelse. GÆLDSFORPLIGTELSER. PASSIVER. 96.334.771 82.336.155 28.000 28.000 96.362.771 82.364.155 7.781.391 6.117.935 5.177.725 7.323.926 1.187.000 4.034.746 2.853.163 11.196.261 1.418. 905 1.471.595 1.037.471 1.477. 556 20.637.238 30.440.436 117.000.009 112.804.591 123.779.323 119.583.905 Eventualpster mv. Pantsætninger g sikkerhedsstillelser 8 9
11 NOTER 2017/18 2016/17 Nte Frskydning i takstmæssigt mellemværender i henhld til Lv m Varmefrsyning Årets resultat før skat. Andre tidsmæssige frskellige i frbrugerbetalingen. Årets ver/ -underdækning. Årets resultat før årsreguleringer g skat.. Skat af årets resultat. Tilbageførsel af regnskabsmæssige afskrivninger. Afskrivninger indregnet i henhld til Lv m Varmefrsyning Hensættelse til tab tilgdehavender, ikke indregnet i varmeprisen. Årets ver-/underdækninger (+ = verdækning). 8.000-440.085-4.826.898-440.085-4.818.898 13.126.568 12.265. 739-13.126.568-12.265. 739-8.000-440.085-4.826.898 1 Persnalemkstninger Antal ansatte 7 (2016/ 17: 6) Lønninger g gager. Pensinsbidrag. Ekstern vagtrdning. Andre sciale mkstninger. 4.161.689 3.161.998 326.937 289.892 312.298 500.759 251.473 221.777 5.052.397 4.174.426 2 Vederlag til bestyrelse. 117.230 95.552 Materielle anlægsaktiver 3 Grunde g bygninger Ledningsnet Energimålere Kstpris 1. juli... 29.877.730 92.972.533 9.797.744 Årets tilgang... 13.624.330 4.886.760 Årets af gang... -2.410.948 Sald 30. juni............... 29.877.730 104.185.915 14.684.504 Afskrivninger 1. juli... 8.970.320 63.727.823 2.790.871 Årets afskrivninger... 1.452.572 4.401.549 1.617.675 Afskrivninger 30. juni......... 10.422.892 68.129.372 4.408.546 Regnskabsmæssig værdi 30. juni....... 19.454.838 36.056.543 10.275.958
12 NOTER Materielle anlægsaktiver frtsat Kstpris 1. juli. Årets tilgang. Årets af gang. Sald 30. juni. Afskrivninger 1. juli. Årets afskrivninger. Afskrivninger 30. juni. Regnskabsmæssig værdi 30. juni. Andre anlæg, Varme- driftsmateriel g centraler inventar 99.417.686 4.110.264 222.185 1.537.947-141.859 99.639.871 5.506.352 42.140.356 1.803.049 4.915.206 739.566 47.055.562 2.542.615 52.584.309 2.963.737 Nte 3 2018 2017 Værdipapirer Kstpris 1. juli. 13.232 13.232 4 Regnskabsmæssig værdi 30. juni... 13.232 13.232 Langfristet gældsfrpligtigelser 5 1/7 2017 30/6 2018 Afdrag Restgæld Gæld i alt Gæld i alt næste år efter 5 år KmmuneKredit 0,88%... 49.183.866 46.600.486 2.608.818 33.406.439 KmmuneKredit 1, 97%... 1.908.655 1.606. 784 325.851 KmmuneKredit 0,55%... 4.652.527 4.081.679 608.612 1.251.125 KmmuneKredit 1, 95%... 1.774.695 902.465 902.465 KmmuneKredit 2,91%... 11.864.286 11.072.635 866.430 7.055.184 KmmuneKredit 1,36%... 6.709.942 6.377.154 337.168 4.646.338 KmmuneKredit 2, 94%... 7.860.367 7.484.051 387.460 5.428.550 KmmuneKredit 1, 11 %... 2.679.919 2.444.589 137.328 1.842.641 KmmuneKredit 1,24%... 1.819.833 1. 753.239 68.172 1.421.126 KmmuneKredit 1,38%... 10.396.579 389.087 8.398.434 KmmuneKredit -0,29%... 11.396.500 1.150.000 5.750.000 88.454.090 104.116.161 7.781.391 69.199.837 Tidsmæssige frskydninger i frbrugerbetalinger 6 Hensætteiser I alt tidsmæssige frskelle Sald 1. juli... -28.000-28.000 Hensættelser i år... -28.000-28.000
13 NOTER 2018 2017 Nte Takstmæssigt mellemværende Sald 1. juli. Årets ver-/underdækning jf. nte 1. 1.477.556 6.304.454-440.085-4.826.898 1.037.471 1.477.556 7 Eventualpster mv. 8 Selskabet har ikke påtaget sig kautins- g garantifrpligtelser ud ver garantier frbundet med nrmale aktiviteter. Pantsætninger g sikkerhedsstillelser 9 Lån i KmmuneKredit er sikret ved kmmunale garantier.
14 ANVENDT REGNSKA BSPRA KSIS Årsrapprten fr Vejen Varmeværk A.m.b.a. fr 2017/18 er aflagt i verensstemmelse med den danske årsregnskabslvs bestemmelser fr virksmheder i regnskabsklasse B. Årsrapprten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis sm sidste år. "HVILE I SIG SELV"- PRINCIPPET Over- g underdækninger Selskabet er underlagt det særlige "hvile i sig selv"- princip i henhld til varmefrsyningslven. Princippet medfører, at årets ver- eller underdækning, pgjrt sm årets resultat efter varmefrsyningslven i frhld til pkrævede priser, skal tilbageføres eller kan pkræves hs frbrugerne ved indregning i efterfølgende års priser. Årets ver- eller underdækning indregnes derfr i nettmsætningen. Den akkumulerende ver- eller underdækning efter varmefrsyningslven regler er udtryk fr et mellemværende med frbrugerne g indregnes balancen under gæld eller tilgdehavender. Tidsmæssige frskelle i frbrugerbetalinger Investeringer i grunde, bygninger, prduktinsanlæg g andre anlæg indregnes i varmeprisen i henhld til varmefrsyningslvens regler m afskrivninger g henlæggelser g er udtryk fr frbrugernes finansiering af anlægsinvesteringer. Tidsmæssige frskelle mellem indregning i varmeprisen g i årsrapprten udtrykker således enten en udskudt eller fremskudt betaling fra frbrugerne i frhld til den regnskabsmæssige værdier, der vil udlignes ver tid. Frskellene er indregnet i balancen under henhldsvis tilgdehavender eller gæld. RESULTATOPGØRELSEN Nettmsætning I årets nettmsætning indgår faktureret salg af varme, el indtægter samt salg af øvrige ydelser til eksterne kunder. Varmeåret mfatter samme peride sm regnskabsåret. Salg af varme indregnes derfr på basis af et års levering g frbrug af varme i henhld til årspgørelsen på tidspunkt fr regnskabsåret afslutning. Årets ver-/underdækning samt regulering af de tidsmæssige frskelle i frbrugerbetalingerne, indgår sm en reguleringspst i nettmsætningen Prduktinsmkstninger Prduktinsmkstninger mfatter mkstninger til prduktin af varme g el, køb af brændsel, lønninger g gager, vedligehldelse, driftsledelse samt af- g nedskrivninger mv. Distributinsmkstninger Distributinsmkstninger mfatter mkstninger til distributin, ledninger, målere, driftsledelse, ledningstab samt af- g nedskrivninger mv. Administratinsmkstninger Administratinsmkstninger mfatter mkstninger til administratin, bestyrelse g generalfrsamling, ledelse, frbrugerinfrmatin, øvrige administratinsmkstninger herunder lønninger g gager til administrative persnale, driftsledelse samt af- g nedskrivninger mv.
15 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Andre driftsindtægter g -mkstninger Andre driftsindtægter g -mkstninger indehlder regnskabspster af sekundær karakter i frhld til andelsselskabets hvedaktivitet. Finansielle indtægter g mkstninger Finansielle indtægter g -mkstninger indehlder renteindtægter g -mkstninger samt realiserede g urealiserede kursgevinster g -tab vedrørende værdipapirer. Finansielle indtægter g -mkstninger indregnes i resultatpgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, sm består af årets aktuelle skat, indregnes i resultatpgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat. Årets resultat I henhld til "Lv m varmefrsyning" kan der i varmeprisen indregnes alle nødvendige mkstninger samt en frrentning af indskudskapitalen. Andelsselskabets resultat vil efter indregning af ver- eller underdækning altid udgøre O Andelsselskabet har ikke fretaget frrentning af indskudskapitalen. Årets ver- eller underdækning pgøres sm frskellen mellem mkstningerne g de fakturerede indtægter efter varmefrsyningslven. Beløbet indregnes i varmeindtægterne g ptages i balancen enten sm gæld til eller tilgdehavender hs andelshaverne. I det efterfølgende år indgår beløbet i varmeprisdannelsen. BALANCEN Materielle anlægsaktiver Grunde g bygninger, prduktinsanlæg g maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel g inventar måles til kstpris med fradrag af akkumulerede af- g nedskrivninger. Materielle anlægsaktiver afskrives på grundlag af anskaffelsessum reduceret med de i tidligere år fretagne henlæggelser til investeringer. Aktiverne afskrives ver den frventede brugstid i verensstemmelse med Varmefrsyningslvens bestemmelser. Der fretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes frventede brugstider g restværdier: Brugstid Restværdi Grunde g bygninger. Ledningsnet. Energimålere. Varmecentraler. Andre anlæg, driftsmateriel g inventar. 15-20 år 0% 10-25 år 0% 10 år 0% 10-20 år 0% 5 år 0% Finansielle anlægsaktiver Værdipapirer mfatter andelsbeviser, der måles til kstpris. Værdifrringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af materielle g finansielle anlægsaktiver der ikke måles til dagsværdi vurderes årligt fr indikatiner på værdifrringelse ud ver det, sm udtrykkes ved afskrivning.
16 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Freligger der indikatiner på værdifrringelse, fretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henhldsvis gruppe af aktiver. Der fretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af nettsalgspris g kapitalværdi. Kapitalværdien pgøres sm nutidsværdien af de frventede nettpengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen g frventede nettpengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tilgdehavender Tilgdehavender måles til amrtiseret kstpris, hvilket sædvanligvis svarer til nminel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af frventede tab. Værdipapirer Værdipapirer indregnet under msætningsaktiver mfatter bligatiner, der måles til dagsværdi på balancedagen. Børsnterede værdipapirer måles til børskurs. Resultat til indregning i kmmende års priser Årets ver- eller underdækning pgøres sm frskellen mellem mkstningerne g de fakturerede indtægter efter varmefrsyningslven. Beløbet indregnes i varmeindtægterne g ptages i balancen enten sm gæld eller tilgdehavender. Egenkapital Fra den 1. marts 1981 g fremefter har fjernvarmeværker været mfattet af prisbestemmelserne i den gældende varmefrsyningslv. Af denne lv fremgår det, at varmefrsyningsvirksmheder ikke må pspare verskud. Sm følge heraf er egenkapitalen pr. 30. juni 2017 uændret i frhld til basisegenkapitalen pr. 1. marts 1981. Takstmæssigt mellemværende Takstmæssigt mellemværende pstår sm følge af, at taksterne fr året samlet set har været enten fr høje eller fr lave i frhld til virksmhedens mkstninger, pgjrt i henhld til Lv m Varmefrsyning. Virksmheden er underlagt "hvile i sig selv princippet" i henhld til Lv m Varmefrsyning, hvilket medfører, at den akkumulerede ver- eller underdækning skal tilbageføres til eller kan pkræves hs frbrugerne ved indregning i efterfølgende års priser. Gældsfrpligtelser Finansielle frpligtelser indregnes ved lånptagelse til det mdtagne prvenu efter fradrag af afhldte lånemkstninger. I efterfølgende perider måles de finansielle frpligtelser til amrtiseret kstpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at frskellen mellem prvenuet g den nminelle værdi indregnes i resultatpgørelsen ver låneperiden. Priritetsgæld er således målt til amrtiseret kstpris, der fr kntantlån svarer til lånets restgæld g fr bligatinslån svarer til restgæld beregnet på grundlag af lånets underliggende kntantværdi på låneptagelsestidspunktet. Gæld i øvrigt er målt til amrtiseret kstpris, der fr krtfristede frpligtelser nrmalt svarer til nminel værdi.