Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads 6 1067 København K 14.februar 2005 5 år i hoved- og nøgletal for Koncernen Sparekassen Faaborg (mio.kr.) 2004 2003 2002 2001 2000 Netto rente- og gebyrindtægter 269 240 224 221 206 Kursreguleringer og resultat af tilknyttede virksomheder 66 65 18 11 13 Andre ordinære poster 8 6 5 9 3 Samlede omkostninger inkl. afskrivninger 145 133 131 137 115 Tab og hensættelser på debitorer 23 35 33 37 33 Ordinært resultat før skat 175 143 83 67 74 Skat 43 50 17 8 22 Årets resultat 132 93 66 59 52 Egenkapital 755 642 561 533 530 Udlån 3.089 2.565 2.364 2.119 2.073 Indlån 2.681 2.264 2.055 1.845 1.681 Ikke-balanceførte poster 2.580 2.331 2.475 2.348 2.058 Nøgletal Solvensprocent 13,7 14,2 13,5 14,5 14,2 Egenkapitalforrentning før skat i procent 25,0 23,8 15,2 12,7 14,6 Egenkapitalforrentning efter skat i procent 18,9 15,5 12,0 11,2 10,2 Omkostningsprocent 52,1 54,3 57,0 58,9 54,7 Indre værdi pr. aktie 1.179 1.002 840 762 697 Udbytte pr. aktie 30 25 18 18 15 Aktiekurs 1.797 1.200 829 746 678 Årsrapporten i overskrifter Rekordresultat på 132,3 mio kr. - en stigning på 41,8 % Netto rente- og gebyrindtægter stiger med 11,8% Tab og hensættelser på debitorer falder med 33% Tilgang af ca. 4.000 nye kunder Indlån stiger med 18,4% Udlån stiger med 20,4% Aktionærenes afkast i 2004 er på 51,9% Udbytte forøges fra 25% til 30% Medarbejdere tilbydes aktier for 3 mio. kr.
Regnskabsberetning for 2004 Årets resultat i koncernen Sparekassen Faaborg er på 132,3 mio. kr., hvilket er en stigning på 41,8 % sammenlignet med resultatet i 2003. Rekordresultatet, som er lidt bedre end de forventninger, der blev givet udtryk for ved halvårsmeddelelsen, anses af koncernens ledelse som værende meget tilfredsstillende. Resultatet før skat er på 174,6 mio. kr. sammenlignet med 142,8 mio. kr. i 2003, hvilket er en stigning på 22,3 %. I 2004 er der afsat 42,3 mio. kr. til skat sammenlignet med 49,5 mio. kr. i 2003. Skatten i 2003 var påvirket af en ekstraordinær reservation på 21 mio. kr., som vedrører den uafsluttede skattesag om tab ved nedskrivning af aktiekapitalen. Sagen forventes afsluttet ved Landsskatteretten i indeværende år. Aktivitetsniveauet i koncernen har også i 2004 været meget højt. Fokuseringen på de nye aktiviteter, herunder afdelingen i Højby og Erhvervscenter Ringe, har medvirket til, at kundetilgangen i Sparekassen stadig er meget tilfredsstillende med ca. 4.000 nye kunder i 2004. Den store kundetilgang og en pæn vækst i forretningerne med eksisterende kunder har betydet store stigninger i både indlån og udlån. Stigningen i indlån er på 18,4 % og på udlån 20,4 %. De tilsvarende stigninger i 2003 var på henholdsvis 10,2 % og 8,5 %. Nettorenteindtægterne stiger med 10,4 % til 189,8 mio. kr. Konkurrencesituationen har således betydet, at der ikke er en tilsvarende stor stigning i netto renteindtægter, som der er i indlån og udlån. Markedsforholdene har presset rentesatserne på indlån og udlån så meget, at rentemarginalen er faldet med ca. 0,8 % point. Flere forretninger har givet sig udslag i en pæn vækst i gebyrer og provisionsindtægter, som er steget med 14,1 % til 79 mio. kr. Stigningen fordeler sig med 6,5 mio. kr. på gebyrer og 3,3 mio. kr. på provisioner. Stigningen i gebyrer og provisioner kommer primært fra formidlingen af realkreditlån ved låneomlægninger og fra salg af investeringsforeningsbeviser til mange nye pensionsordninger. Selv om gebyrindtægterne er steget, udgør de stadig kun en lille del af løn- og administrationsomkostningerne. I 2004 svarede det til 25 %. Kursreguleringer var i 2004 på 66,1 mio. kr. sammenlignet med 65,1 mio. kr. i 2003. I 2004 udnyttede Nykredit muligheden for at købe yderligere en del af Sparekassens aktier i Totalkredit, hvilket har givet en kursgevinst på 19,8 mio. kr. Øvrige aktier er kursreguleret med 45,7 mio. kr., og obligationsbeholdningen er reguleret med 4,4 mio. kr. Udgifter til personale og administration er på 140,8 mio. kr., hvilket er en stigning på 8,7 % sammenlignet med 2003. Omkostningsstigningen kan primært henføres til stigende lønudgifter, idet der er ansat flere medarbejdere til at betjene de mange nye kunder. Bestyrelsen har igen besluttet at tilbyde medarbejderne at tegne aktier i Sparekassen til en favørkurs, som vil give en lønudgift på ca. 3 mio. kr., såfremt alle medarbejdere benytter sig af tilbuddet. Ordningen svarer til det tilbud, som medarbejderne fik efter rekordresultatet i 2003. Tab og hensættelser på debitorer udgør 23,2 mio. kr., hvilket er et fald på 11,4 mio. kr. eller 33 %. Faldet i behovet for hensættelser skyldes de bedre samfundskonjunkturer, som betyder at både erhvervs- og privatkunder har lettere ved at overholde indgåede aftaler. I procent af udlån og garantier svarer tab og hensættelser til 0,40 % sammenlignet med 0,72 % i 2003.
På baggrund af det meget tilfredsstillende resultat vil bestyrelsen indstille til generalforsamlingen, at udbyttet forhøjes fra 25 % til 30 % for 2004. Fra 2002 til 2003 blev udbyttet forhøjet fra 18 % til 25 %. Udbyttet er således blev forhøjet med 67 % på 2 år. Planer og forventninger Sparekassen Faaborg koncernen budgetterer med at kunne fastholde et resultat i 2005 på niveau med rekordresultatet i 2004. I budgettet indgår ikke kursreguleringer, tab og hensættelser på debitorer og skat. Der forventes et moderat pres på rentemarginalen, hvilket betyder at indlån og udlån skal stige for at fastholde overskuddet, idet der også budgetteres med en stigning i omkostningerne. En anden udvikling i en eller flere af disse faktorer kan ændre regnskabsresultatet. I 2005 forventer Sparekassen at kunne fastholde og udvikle den store markedsandel i Faaborg. I områderne Assens, Odense og Ringe forventes markedsandelen udbygget blandt andet ved åbning af en eller flere nye afdelinger. På erhvervsområdet forventes satsningen på erhvervscentrene fortsat at kunne øge markedsandelen. Implementering af nye regnskabsregler, IFRS/IAS, i 2005 påvirker ikke Sparekassens forventninger. Det er besluttet, indtil videre, ikke at offentliggøre kvartalsmeddelelser, idet det er ledelsens opfattelse, at meddelelserne, set i lyset af koncernens stabile udvikling, ikke vil give investorerne informationer af væsentlig betydning. Brydes denne udvikling vil koncernen følge Fondsbørsens regler og afgive en meddelelse om forholdene. Forretningsomfanget Koncernbalancen er vokset med 8,9 % og er pr. 31. december 2004 på 4,5 mia. kr. Udlån og garantier er på 5,6 mia. kr., hvilket er en vækst på 16,6 %. Indlån er vokset til 2,7 mia. kr. svarende til en vækst på 18,4 %. Kapitalforhold Koncernens egenkapital er steget med 113,1 mio. kr. til 754,6 mio. kr. svarende til en stigning på 17,6 %. Efterstillede kapitalindskud er på 64,7 mio. kr. sammenlignet med 71,7 mio. kr. pr. 31. december 2003. Den ansvarlige kapital er således 819,2 mio. kr. Solvensprocenten er opgjort til 13,7 % efter reglerne i Lov om finansiel virksomhed, som kræver en solvens på 8 %. Aktionærerne Sparekassen Faaborg aktien har i 2004 givet et samlet afkast på 51,9 %, inkl. udbytte. Det samlede afkast var i 2003 på 46,9 %. Børskursen på Sparekassen Faaborg aktien er i 2004 steget fra 1.200 til 1.797,43. Rekordstigningen fra 2003 er således slået, og det må konstateres, at efterspørgslen efter aktier i de små og mellemstore pengeinstitutter fortsatte med uformindsket styrke i 2004. Antallet af aktionærer er steget til ca. 7.800, hvilket er en stigning på ca. 500 i 2004. Aktionær i henhold til Aktieselskabslovens 28a:
Fonden for Sparekassen Faaborg, Torvet 6, 5600 Faaborg. Det er koncernens politik at arbejde for, at en investering i aktier i Sparekassen Faaborg giver et langsigtet, stabilt afkast gennem kursstigninger og udbytte. I perioden fra børsnoteringen og til udgangen af 2004 har det gennemsnitlige afkast været på 17,5 %. Sparekassens ledelse forventer, at niveauet kan holdes i de kommende år, men der kan selvfølgelig ikke udstedes garantier. Kreditrisiko Kreditpolitikken fastlægger, at der altid skal være en god spredning på engagementsstørrelser, kunder og brancher. Koncernens kreditrisiko overvåges løbende. Kvartalsvis foretages en gennemgang af alle engagementer, som vurderes at være risikofyldte. Der foretages en konkret hensættelse på engagementer, hvor der vurderes at være en tabsrisiko. På de helt små engagementer foretages hensættelsen samlet ud fra en vurdering af tabsrisikoen. De samlede hensættelser på debitorer i koncernen er på 156,6 mio. kr., hvilket svarer til 2,7 % af de samlede udlån og garantier. Rentenulstillede udlån og kreditter er på 40 mio. kr., svarende til 1,3 % af saldoen. De tilsvarende nøgletal var ultimo 2003 på henholdsvis 43,3 mio. kr. og 1,7 %. Renteberegningen på et udlånsengagement standses, såfremt det forventes, at debitor ikke kan tilbagebetale gælden. De rentenulstillede kreditter er afdækket gennem sikkerhedsstillelse og hensættelser. Markedsrisiko Balance- og risikostyring Rammerne for koncernens risici er fastlagt i interne instrukser, og der sker en nøje overvågning af, at bemyndigelserne overholdes. Koncernens likviditetsstyring sikrer, at finansielle aktiver og investeringer finansieres gennem egenkapital, indlån og lån på de finansielle markeder. Koncernen har uopsigelige kredittilsagn, som kan trækkes efter behov. Likviditet optages i mindre omfang på pengemarkedet. Renterisiko Koncernens renterisiko fremkommer i forbindelse med fastforrentede indlån, udlån og obligationer. Renterisikoen opgjort efter Finanstilsynets regler udgør pr. 31. december 2004 6,7 % af kernekapitalen efter fradrag. Den tilsvarende opgørelse i 2003 var på 4,2 %. Aktierisiko Koncernens aktieportefølje ekskl. puljer består af 142 mio. kr. i børsnoterede aktier, 4,8 mio. kr. i udenlandske børsnoterede aktier og 1,6 mio. kr. i børsnoterede investeringsforeningsbeviser. Den største position i et enkelt selskab udgør 10,8 mio. kr. Kursværdien af unoterede aktier består af 71 mio. kr. i leverandørselskaber og 1 mio. kr. i andre selskaber. Unoterede aktier er optaget til markedsværdien eller, hvis markedsværdien ikke kan opgøres pålideligt, til kostpris. Valutarisiko Risikoen opgjort som valutaindikator 2 udgør ultimo 2004 0,5 mio. kr. svarende til 0,1 % af kernekapitalen ultimo året. Dette er uændret i forhold til tilsvarende opgørelse ultimo 2003.
Overgang til internationale regnskabsstandarder (urevideret) En forordning fra EU-kommissionen pålægger alle børsnoterede koncernselskaber at aflægge koncernregnskab efter IFRS/IAS-regnskabsstandarder fra 2005. Finanstilsynet har i samme forbindelse udstedt en ny bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.v. (Regnskabsbekendtgørelsen) med udgangspunkt i IFRS/IAS, der vil blive anvendt i moderselskabsregnskabet for Sparekassen Faaborg. De væsentligste ændringer for Sparekassen Faaborg omfatter, at hensættelser (nedskrivninger) på udlån skal ske efter nye principper, at aktiebaserede optionsordninger og erhvervelse og salg af egne aktier reguleres direkte over egenkapitalen, at visse gebyr- og provisionsindtægter skal periodiseres sammen med engagementet, at årets udbytte forbliver egenkapital indtil vedtagelse på generalforsamlingen samt at ejendomme værdiansættes til dagsværdi. Egenkapitalen pr. 1. januar 2005 på 754,6 mio. kr. skal reguleres for effekten af de nævnte ændringer, hvilket for Sparekassen Faaborg betyder, at egenkapitalen pr 1. januar 2005 vil blive opjusteret med ca. 15 mio. kr. Ændringerne vil kun have begrænset effekt på sammenligningstallene for år 2004, idet Sparekassen Faaborg vil anvende overgangsreglerne i IFRS 1 og Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse, hvorefter blandt andet finansielle aktiver og forpligtelser først vil blive omarbejdet efter de nye regler fra 1. januar 2005. Forslag til generalforsamlingen Bestyrelsen indstiller, at der for 2004 udbetales et udbytte på 30 %. Endvidere foreslås det, at bestyrelsen som vanligt bemyndiges til at lade selskabet erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10 % af selskabets aktiekapital, jf. 48 i lov om aktieselskaber. Generalforsamling Sparekassen Faaborgs ordinære generalforsamling afholdes mandag, den 14. marts 2004 kl. 16.30 i Bowl Inn, Markedspladsen 13, 5600 Faaborg. Den trykte årsrapport for 2004 forventes at ligge klar til udlevering i Sparekassens afdelinger fra uge 9. Spørgsmål kan rettes til direktør Preben Lykkegaard eller vicedirektør Karsten Jakobsen, telefon 6361 1800
Datterselskaber Bolig Fyn A/S Selskabets formål er at drive ejendomsmæglervirksomhed. Bolig Fyn har forretningssteder placeret sammen med Sparekassen Faaborgs filialer i Assens, Faaborg, Haarby, Odense og Ringe. Selskabets resultat for året er 0,6 mio. kr. efter skat, mod 0,5 mio. kr. i år 2003. Spar Fyns Ejendomsselskab A/S Selskabets formål er at eje og administrere ejendomme. Selskabet ejer en del af Sparekassen Faaborgs domicil ejendomme. Selskabets resultat for året er 1,4 mio. kr. efter skat, mod 1,2 mio. kr. i år 2003. Finansselskabet Faaborg A/S Selskabets formål er at handle med pantebreve, administrere pantebrevsporteføljer for pengeinstitutter og andre investorer, samt anden virksomhed, der er accessorisk til pengeinstitutvirksomhed. Selskabet har i 2004 gennemsnitlig beskæftiget 13,4 medarbejdere. Beløb i 1.000 kr. Resultatopgørelse: 2004 2003 Netto rente- og gebyrindtægter 9.892 11.510 Kursreguleringer 547 637 Andre ordinære poster 1.226 181 Driftsudgifter 7.892 7.286 Tab og hensættelser på debitorer - 46 404 Ordinært resultat før skat 3.819 4.638 Skat 1.150 1.391 Årets resultat 2.669 3.247 Balance: Tilgodehavender hos kreditinstitutter 11 9 Udlån 60 216 Materielle aktiver 408 215 Øvrige aktiver 19.740 18.276 Aktiver i alt 20.219 18.716 Gæld til kreditinstitutter 4.144 2.577 Øvrige passiver 11.075 4.494 Egenkapital 5.000 11.645 Passiver i alt 20.219 18.716
Finansieringsselskabet Faaborg Formueforvaltning A/S Selskabets formål er at eje pantebreve. Selskabet administreres af Finansselskabet Faaborg A/S Beløb i 1.000 kr. Resultatopgørelse: 2004 2003 Netto rente- og gebyrindtægter 16.521 13.701 Kursreguleringer 1.545 2.116 Andre ordinære poster - 41 35 Driftsudgifter 6.779 6.062 Tab og hensættelser på debitorer 3.119 4.171 Ordinært resultat før skat 8.127 5.619 Skat 2.448 1.706 Årets resultat 5.679 3.913 Balance: Tilgodehavender hos kreditinstitutter 54 2 Udlån 314.245 342.727 Materielle aktiver 1.120 531 Øvrige aktiver 834 1.046 Aktiver i alt 316.253 344.306 Gæld til kreditinstitutter 218.219 247.228 Øvrige passiver 58.034 24.723 Egenkapital 40.000 72.355 Passiver i alt 316.253 344.306 Koncernen Leasing Fyn Faaborg: Koncernen beskæftiger sig med leasing og factoring. I koncernen indgår selskaberne Leasing Fyn Faaborg med 100 % og Leasing Fyn og Factoring Bankaktieselskab med 33,33 %. Leasing Fyn Faaborg administreres af Leasing Fyn og Factoring Bankaktieselskab. Samlet har der i 2004 været beskæftiget 41,1 medarbejdere. Beløb i 1.000 kr. Resultatopgørelse: 2004 2003 Netto rente- og gebyrindtægter 18.111 14.294 Kursreguleringer 114-31 Andre ordinære poster 2.427 2.376 Driftsudgifter 12.719 8.879 Tab og hensættelser på debitorer 2.448 1.984 Ordinært resultat før skat 5.485 5.776 Skat 1.710 1.769 Årets resultat 3.775 4.007 Balance: Udlån 388.970 356.924 Materielle aktiver 278 429 Øvrige aktiver 41.835 20.773 Aktiver i alt 431.083 378.126 Gæld til kreditinstitutter 367.307 317.092 Øvrige passiver 58.776 56.070 Egenkapital 5.000 4.964 Passiver i alt 431.083 378.126
Resultatopgørelse for året 2004 Beløb i 1.000 kr. Koncernen Sparekassen Note 2004 2003 2004 2003 1 Renteindtægter 247.888 234.153 215.317 201.558 2 Renteudgifter 58.053 62.132 55.362 57.410 Netto renteindtægter 189.835 172.021 159.955 144.148 3 Udbytte af kapitalandele 4.371 2.893 4.371 2.893 Gebyrer og provisionsindtægter 79.045 69.303 69.832 62.538 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 4.733 4.010 3.747 3.291 Netto rente- og gebyrindtægter 268.518 240.207 230.411 206.288 4 Kursreguleringer 66.074 65.092 63.868 62.370 5 Andre ordinære indtægter 7.761 6.163 1.048 848 6 Udgifter til personale og administration 140.760 129.522 120.425 113.540 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 3.775 3.846 3.065 3.087 Andre ordinære udgifter 54 685 54 541 Tab og hensættelser på debitorer 23.174 34.592 17.552 28.005 7 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0 0 20.359 18.484 Ordinært resultat før skat 174.590 142.817 174.590 142.817 8 Skat 42.339 49.523 42.339 49.523 Årets resultat 132.251 93.294 132.251 93.294 Overskudsfordeling Årets resultat 132.251 93.294 Overførsler fra tidligere år 0 0 I alt til disposition 132.251 93.294 Anvendt til udbytte 19.200 16.000 Henlagt til egenkapital 113.051 77.294 I alt anvendt 132.251 93.294 Kapitalbevægelser Primo Henlagt af det Anden Ultimo til disposition afgang værende beløb/ anden tilgang Aktiekapital 64.000 64.000 Overkurs ved emission 32.933 32.933 Reserve for egne aktier 9.722 12.595 22.317 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 55.420 33.745 21.675 Overført resultat 479.425 134.201 613.626 Egenkapital i alt 641.500 146.796 33.745 754.551
Balance pr. 31. december 2004 Beløb i 1.000 kr. Koncernen Sparekassen Aktiver 2004 2003 2004 2003 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 112.019 98.268 112.019 98.268 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 97.552 315.001 116.748 454.075 Udlån 3.089.318 2.565.475 2.888.589 2.114.340 Obligationer 772.797 729.195 772.797 729.195 Aktier m.v. 236.058 136.834 236.058 136.834 Kapitalandele i associerede virksomheder m.v. 3.315 0 3.315 28.991 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 72.542 111.508 Immaterielle aktiver 557 655 0 0 Materielle aktiver 40.319 40.722 11.181 12.065 Egne kapitalandele 22.317 9.722 22.317 9.722 Andre aktiver 135.832 247.134 155.295 248.398 Periodeafgrænsningsposter 3.683 3.425 2.721 2.554 Aktiver i alt 4.513.767 4.146.431 4.393.582 3.945.950 Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 743.613 892.490 672.783 740.853 Indlån 2.681.402 2.263.995 2.664.023 2.248.114 Andre passiver 243.130 248.064 235.254 241.594 Periodeafgrænsningsposter 13.381 14.390 2.283 3.572 Hensættelser til forpligtelser 13.002 14.342 0 0 Efterstillede kapitalindskud 64.688 71.650 64.688 70.317 Egenkapital Aktiekapital 64.000 64.000 64.000 64.000 Overkurs ved emission 32.933 32.933 32.933 32.933 Reserve for egne aktier 22.317 9.722 22.317 9.722 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 21.675 55.420 21.675 55.420 Overført fra tidligere år 500.575 402.131 500.575 402.131 Overført af årets resultat 113.051 77.294 113.051 77.294 Egenkapital i alt 754.551 641.500 754.551 641.500 Passiver i alt 4.513.767 4.146.431 4.393.582 3.945.950 Ikke-balanceførte poster Garantier m.v. 2.547.068 2.269.498 2.547.067 2.268.789 Andre forpligtelser 32.963 61.901 15.000 56.000 Ikke-balanceførte poster i alt 2.580.031 2.331.399 2.562.067 2.324.789
Noter Beløb i 1.000 kr. Koncernen Sparekassen 2004 2003 2004 2003 Note 1: Note 2: Note 3: Note 4: Note 5: Note 6: Renteindtægter/terminspræmie af Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 7.349 12.077 9.259 16.634 Udlån 204.928 193.450 164.264 148.128 Obligationer 32.978 33.340 32.978 33.341 Afledte finansielle instrumenter i alt (5.910) (7.835) 476 562 Heraf: rentekontrakter (5.910) (7.835) 476 562 Andet 8.543 3.121 8.340 2.893 Renteindtægter i alt 247.888 234.153 215.317 201.558 Renteudgifter til Kreditinstitutter og centralbanker 20.415 22.053 17.864 17.485 Indlån 34.460 35.252 34.417 35.190 Efterstillede kapitalindskud 2.386 3.747 2.323 3.747 Andet 792 1.080 758 988 Renteudgifter i alt 58.053 62.132 55.362 57.410 Udbytte af Aktier 4.371 2.893 4.371 2.893 Udbytte af aktier og andre kapitalandele i alt 4.371 2.893 4.371 2.893 Kursreguleringer af Obligationer 4.368 1.287 4.368 1.287 Aktier 65.529 66.773 65.529 66.773 Fastforrentede udlån 2.365 2.789 169 152 Valuta 1.266 (179) 1.256 (264) Afledte finansielle instrumenter i alt (4.606) (3.418) (4.606) (3.418) Heraf: valutakontrakter 147 73 147 73 rentekontrakter (7) (138) (7) (138) aktiekontrakter (4.746) (3.353) (4.746) (3.353) Kursreguleringer i alt 68.922 67.252 66.716 64.530 Heraf puljeordninger 2.848 2.160 2.848 2.160 Andre ordinære indtægter Lejeindtægt 2.432 2.363 0 0 Drift og vedligeholdelse af ejendomme (121) (385) 0 (141) Øvrige indtægter 3.237 1.627 1.008 790 Avance ved salg af anlægs- og leasingaktiver 2.213 2.558 40 199 Andre ordinære indtægter i alt 7.761 6.163 1.048 848 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Lønninger og vederlag til direktion 2.076 1.926 2.076 1.926 Lønninger og vederlag til bestyrelse 438 439 438 439 Lønninger og vederlag til repræsentantskab 205 205 205 205 I alt 2.719 2.570 2.719 2.570 Personaleudgifter Lønninger 73.945 67.252 63.224 57.650 Pensioner 7.371 6.801 6.351 5.902 Udgifter til social sikring 4.546 5.820 4.311 5.548 I alt 85.862 79.873 73.886 69.100 Øvrige administrationsudgifter Husleje 10.006 9.993 9.300 9.300 Reparation og vedligeholdelse 1.541 1.954 1.509 1.907 Udviklingsomkostninger 1.002 1.197 1.002 1.197 Administrationsudgifter 33.527 27.572 27.580 24.952 Øvrige driftsudgifter 6.103 6.363 4.429 4.514 I alt 52.179 47.079 43.820 41.870 Udgifter til personale og administration i alt 140.760 129.522 120.425 113.540
Revisionshonorar Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision 691 791 440 523 Heraf andre ydelser end revision 141 178 99 110 Der forefindes intern revisionsafdeling i Sparekassen. Aktieoption Der er etableret incitamentsprogrammer/aktieoptionsordning for direktionen og ledende medarbejdere. Direktionens aktieoptionsordning kan udnyttes inden den 2. marts 2005 eller i forbindelse med fratræden i perioden indtil april 2009 og giver ret til erhvervelse af op til 10.000 stk. aktier til en strikekurs på 616 reduceret for udbetalt udbytte i optionens løbetid. Udnyttes optionen inden den 2. marts 2005, skal aktierne sælges på udnyttelsesdagen, og direktionen tildeles en ny, fortsættende optionsordning på lignende vilkår som den oprindelige. Strikekursen fastsættes til den opnåede salgskurs på aktierne reguleret for aktieudbytte. De ledende medarbejderes ordning kan udnyttes i forbindelse med generalforsamlingen for regnskabsåret 2004 og omfatter i alt op til 10.500 stk. aktier til en strikekurs, der svarer til indre værdi af Sparekassens aktier pr. 1. januar 2001 opskrevet med en årlig rente på 5% og reduceret for udbetalt udbytte i ordningens løbetid. Ved udnyttelse sker der differenceafregning, dvs. uden levering af aktier, i forhold til den aktuelle indre værdi af Sparekassens aktier (regnskab 2004). Forpligtelserne er afsat i regnskabet. Note 7: Note 8: Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalinteresser i associerede virksomheder m.v. 0 0 0 5.827 Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder 0 0 20.359 12.657 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder i alt 0 0 20.359 18.484 Skat Beregnet skat af årets indkomst 44.042 32.847 44.042 32.847 Udskudt skat (2.390) (4.716) (2.390) (4.716) Efterregulering af tidligere års beregnet skat (217) 20.566 (217) 20.566 Skat på hensættelseskontoen 904 826 904 826 Skat i alt 42.339 49.523 42.339 49.523 Effektiv skatteprocent Selskabsskatteprocent i Danmark 30,0 30,0 30,0 30,0 Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-skattepligtige udgifter (6,0) (10,3) (6,0) (10,3) Egenkapitalbevægelser 0,0 0,0 0,0 0,0 Afgift af hensættelse 0,4 0,6 0,4 0,6 Efterregulering af tidligere års skat (0,1) 14,4 (0,1) 14,4 Effektiv skatteprocent 24,3 34,7 24,3 34,7 Effektiv skatteprocent i regnskabet for 1. halvår 28,0 31,0 28,0 31,0 Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-skattepligtige udgifter (2,5) (9,8) (2,5) (9,8) Egenkapitalbevægelser 0,0 0,0 0,0 0,0 Afgift af hensættelse (1,1) (0,9) (1,1) (0,9) Efterregulering af tidligere års skat (0,1) 14,4 (0,1) 14,4 Effektiv skatteprocent 24,3 34,7 24,3 34,7 Selskaber, som er 100% ejet af Sparekassen Faaborg, og som opfylder betingelserne i loven, er sambeskattede. De enkelte selskaber betaler selv den andel af den samlede skat, der pålignes, og selskaber med negativ indkomst godtgøres en tilsvarende andel. Selskaberne hæfter i henhold til sambeskatningsvilkårene for disse øvrige koncernselskabers skatteforpligtelser. Koncernen anvender aconto skattemetoden.
Pengestrømsopgørelse Beløb 1.000 kr. Driftsaktivitet 2004 2003 Årets resultat 132.351 93.294 Regulering for beløb i årets resultat uden likviditetseffekt: Tab og hensættelser på debitorer netto 23.174 34.592 Afskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 3.775 3.846 Periodeafgrænsningsposter (netto) (1.267) 3.990 Hensættelser til omkostninger (1.340) (3.779) Skat 42.339 49.523 Regulering for beløb med likviditetseffekt: Betalt skat 82.203 (218.457) 281.235 (36.991) Driftskapitalen: Kreditinstitutter (netto) (148.877) 282.569 Udlån reguleret for årets tab og hensættelser (547.017) (236.165) Obligationer (5.798) 79 Finansielle omsætningsaktiver, aktier m.v. (100.905) (12.678) Egne kapitalandele (12.595) (3.165) Andre aktiver og andre passiver (netto) (21.374) 32.140 Indlån 417.407 209.183 Pengestrømme fra driftsaktivitet (137.924) 234.972 Investeringsaktivitet Finansielle anlægsaktiver, aktier m.v. 1.681 (26.141) Finansielle anlægsaktiver, kapitalinteresser (3.315) 0 Immaterielle aktiver 157 (233) Materielle aktiver (3.431) (2.118) Pengestrømme fra investeringsaktivitet (4.908) (28.492) Finansieringsaktivitet Efterstillede kapitalindskud (6.962) (21.748) Udbetalt udbytte fra foregående år (16.000) (12.020) Kapitalbevægelser 0 3.575 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet (22.962) (30.193) Ændring i likviditet (165.794) 176.287 Likvider primo 1.132.171 955.884 Likvider ultimo 966.377 1.132.171 Ændringer i beholdningsposter, bortset fra kapitalinteresser, indeholder urealiserede kursavancer