Bornholms Regionskommune - Rapportering Rapporten er udarbejdet den 7. januar 2019 med udgangspunkt i markedsdata pr. ultimo december måned 2018
Indhold Ordforklaring Kommentarer til risiko Nøgletal til risikostyring Låneporteføljen Fordeling af restgæld Obligationsporteføljen Horisontafkast forventet afkast i forskellige rentescenarier
Ordforklaring Volatilitet udtrykker størrelse og styrke i kurs-/rentebevægelser (høj volatilitet, høj risiko) CIBOR6 (Copenhagen InterBank Offered Rate) definerer en rente i 6 måneder for udlån mellem banker Forward renter udledes af markedsrenter og udtrykker markedets bud på de fremtidige variable renter. En forward på 6 måneders rente udtrykker forventninger til de fremtidige 6 måneders renter. Eksempelvis kan det aflæses, hvad markedet forventer, at en 6 måneders rente er om 3 år Swap rente toneangivende markedsrente for udlån i engrosmarkedet Varighed udtrykker følsomhed overfor renteændringer
Kommentarer til Risiko Vi er i grønt på alle risikonøgletal Låneporteføljen er tilrettet i overensstemmelse med aktuelle låneoplysninger indhentet fra Kommunekredit, oplysninger om leasingforpligtelser samt originale handelsbekræftelser på renteswaps med Nordea som modpart. Risiko (varigheden) på obligationsbeholdningen er faldet fra 2,44% til 2,38% Risiko (varigheden) på passivsiden er faldet fra 2,82% til 2,74%
Nøgletal til risikostyring Valutasammensætning Min. M ax. Status Andel basis valuta (DKK) 50% 100% 100% Andel fremmed valuta (EUR) 0% Varighed i november rapport Passiver 2.82% Aktiver 2.44% Varighed M arkedsværdifølsomhed Min. M ax. Status Varighed, total 324,768 Passiver 5,802,436 2.00 6.00 2.74 Aktiver 6,127,204 4.00 2.38 Nettovarighed (Passivsiden) Kr. Min. M ax. Status Kapitalværdi passiver 211,767,734 Kapitalværdi aktiver 257,445,553 Nettovarighed (Passivsiden) 324,768-5.00% 5.00% 0.15% Markedsværdifølsomheden i den midterste tabel er et udtryk for ændringen i kapitalværdi ved en renteændring på +/- 1% Markedsværdifølsomheden beregnes ved at multiplicere kapitalværdien for aktiver henholdsvis passiver med deres respektive varighed.
Låne- og afdækningsporteføljen Hovedstol fordelt på produkttyper DKK Nuværende Portefølje % Fast 62,405,453 32% Swap 8,739,631 4% Variabel 123,791,730 64% I alt 194,936,814 100% Samlet andel i fast rente udgør 36% Fastforrentet Valuta Navn Restgæld Startdato Slutdato Rente Varighed Variabel DKK KOMMUNE LEASING 3,944,444 31/12/17 31/03/ 20-0.27% 0.22 Variabel DKK KOMMUNE LEASING 8,133,333 31/12/17 31/12/ 20-0.27% 0.22 Variabel DKK KKVAR 10,575,000 29/10/13 29/10/ 21-0.16% 0.30 Fast DKK KKBASIS 6,933,660 30/12/15 15/12/ 25 0.72% 3.56 Fast DKK KOMMUNE LEASING 2,502,307 31/12/17 31/12/ 25 4.50% 3.61 Fast DKK KK FAST 2,040,000 19/03/12 15/03/27 2.58% 4.04 Fast DKK KK FAST 4,076,600 19/03/12 15/03/27 2.58% 4.04 Fast DKK KK FAST 256,438 14/07/17 15/06/27 0.76% 4.42 Variabel DKK KKVAR 6,924,110 22/12/08 22/12/ 33-0.12% 0.46 Variabel DKK SW AP -6,924,110 22/06/09 24/06/ 19-0.13% 0.47 Fast DKK SW AP 6,924,110 22/06/09 24/06/ 19 3.89% 0.47 Variabel DKK KKVAR 2,305,782 07/04/15 09/04/ 35-0.28% 0.24 Fast DKK KK FAST 12,935,130 31/03/11 25/03/21 3.82% 2.04 Variabel DKK KK FAST 11,567,684 25/03/21 25/03/ 36 6M 2.22 Variabel DKK KKVAR 8,739,631 30/04/12 30/04/ 37-0.31% 0.07 Variabel DKK SW AP -8,739,631 30/07/12 30/04/ 37-0.31% 0.18 Fast DKK SW AP 8,739,631 30/07/12 30/04/ 37 1.86% 8.88 Variabel DKK KKVAR 4,951,204 30/04/13 30/04/ 38-0.31% 0.07 Fast DKK KK FAST 4,125,924 30/12/15 30/12/38 1.95% 9.83 Fast DKK KK FAST 4,179,530 30/12/15 30/12/38 1.95% 9.83 Variabel DKK KKVAR 15,314,994 24/04/14 22/04/ 39-0.31% 0.04 Fast DKK KKBASIS 20,810,020 27/04/15 30/04/ 40 0.81% 10.21 Fast DKK KK FAST 3,248,814 30/12/16 28/12/40 1.65% 10.72 Variabel DKK KKVAR 20,342,173 21/04/16 21/04/ 41-0.31% 0.03 Variabel DKK KKVAR 15,400,349 21/04/17 21/04/ 42-0.31% 0.03 Variabel DKK KKCIBOR 35,900,340 30/04/18 30/04/ 43-0.31% 0.07 Fast DKK KK FAST 1,297,031 14/10/16 15/10/46 1.39% 13.21 194,936,814 2.74 Gennemsnit - Passivsiden Nuværende Porteføljerente 0.67% Varighed 2.74% lån med en nuværende restgæld på DKK 12.935.130 overgår til at være variabelt forrentet fra den 25. marts 2021.
Fordeling af restgæld November 2018-rapporten
Obligationsporteføljen Obligation Nominelt Kurs Kursværdi SELE Danske Obl Absolut Lav Risiko 1,691,334 100.94 170,709,561 SELE Danske Obl Absolut 815,921 105.55 86,109,887 Kontantbeholdning 625,546 100.00 626,105 257,445,553 Afkastet har for perioden 1. januar 2018 31. december 2018 været 0,70% for den samlede portefølje
Horisontafkast de næste 12 mdr. 12 måneders 12 måneders Risiko målt 12 måneders horisontafkast horisontafkast Kurs på varighed horisontafkast (+1%) (-1%) SELE Danske Obl Absolut Lav Risiko 100.94 1.89 0.24-1.16 0.96 SELE Danske Obl Absolut 105.55 3.38 0.78-2.41 2.13 Kontantbeholdning 1 0 0.0 0 Total 2.38 0.42-1.58 1.35
Ansvarsfraskrivelse Danske Bank har udarbejdet disse plancher til orientering. De skal læses i sammenhæng med den mundtlige præsentation fra Danske Bank. Planchernes informationer, beregninger, vurderinger og skøn træder ikke i stedet for kundens egen beslutning om, hvordan der skal disponeres. Det udgør ikke en anbefaling om køb eller salg. Ønsker kunden at foretage dispositioner på baggrund af plancherne, anbefales det at gøre det i samråd med egen rådgiver, og rådgivning kan kun ske på baggrund af en opdateret Investeringsprofil. 9