Tlf: 76 42 94 00 vejle@bd.dk www.bd.dk BDO Statsautriseret revisinsaktieselskab Rms Hule 4, 1. sal DK-7100 Vejle CVR-nr. 20 22 26 70 VEJEN VARMEVÆRK A.M.B.A. ÅRSRAPPORT 1. JULI 2018-31. DECEMBER 2018 55. REGNSKABSÅR Årsrapprten er fremlagt g gdkendt på selskabets rdinære generalfrsamling den 30. april 2019 ~~ Dirige.ii CVR-NR. 57 30 14 14
INDHOLDSFORTEGNELSE Side Selskabsplysninger. 2 Påtegninger Ledelsespåtegning. Den uafhængige revisrs revisinspåtegning. 3 4-5 Ledelsesberetning Ledelsesberetning. 6-7 Årsrapprt 1. juli - 31. december 2018 Resultatpgørelse. 8 Balance 31. december 2018: Aktiver. Passiver. Nter. Anvendt regnskabspraksis. 9 10 11-13 14-16 BOO Statsautriseret revisinsaktieselskab, en danskejet revisins- g rådgivningsvirksmhed, er medlem af BOO Internatinal Limited - et UK-baseret selskab med begrænset hæftelse g en del af det internatinale BDO netværk bestående af uafhængige medlemsfirmaer.
2 SELSKABSOPL YSNINGER Selskabet Vejen Varmeværk A.m.b.a. Gørtlervej 4 6600 Vejen CVR-nr.: Stiftet: Hjemsted: Regnskabsår: 57 30 14 14 1. april 1964 Vejen 1. juli 2018-31. december 2018 Bestyrelse Direktin Din Christensen, frmand Jes Hlm Hansen Lars Larsen Signe Grüner Hansen Jn Dalum Flemming Simested Anni Grimm Richard Slth Nielsen Revisin BDO Statsautriseret revisinsaktieselskab Rms Hule 4, 1. sal 7100 Vejle Generalfrsamling Generalfrsamling afhldes den 30. april 2019. Dagsrden ifølge vedtægterne.
3 LEDELSESPÅTEGNING Direktinen g bestyrelsen har dags dat behandlet g gdkendt årsrapprten fr 1. juli - 31. december 2018 fr Vejen Varmeværk A.m.b.a. Årsrapprten aflægges i verensstemmelse med årsregnskabslven. Det er vres pfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver g finansielle stilling pr. 31. december 2018 samt af resultatet af selskabets aktiviteter fr regnskabsåret 1. juli - 31. december 2018. Ledelsesberetningen indehlder efter vres pfattelse en retvisende redegørelse fr de frhld, beretningen mhandler. Årsrapprten indstilles til generalfrsamlingens gdkendelse. Vejen, den 11. marts 2019 /Dir:J/)J ;;I~ ~ichard Slth Nielsen Bestyrelse: ~~~( Din Christensen Frmand if¼;e~ff!:~ ~Svìßß 2 Jn Dalum ~ Flemming Simested
4 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Til andelshaverne; Vejen Varmeværk A.m.b.a. Knklusin Vi har revideret årsregnskabet fr Vejen Varmeværk A.m.b.a fr regnskabsåret 1. juli - 31. december 2018, der mfatter resultatpgørelse, balance, nter g anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabslven. Det er vres pfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af varmeværkets aktiver, passiver g finansielle stilling pr. 31. december 2018 samt af resultatet af fjernvarmeværkets aktiviteter fr regnskabsåret 1. juli - 31. december 2018 i verensstemmelse med årsregnskabslven. Grundlag fr knklusin Vi har udført vres revisin i verensstemmelse med internatinale standarder m revisin g de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vres ansvar ifølge disse standarder g krav er nærmere beskrevet i revisinspåtegningens afsnit "Revisrs ansvar fr revisinen af årsregnskabet". Vi er uafhængige af varmeværket i verensstemmelse med internatinale etiske regler fr revisrer (IESBA's Etiske regler) g de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesm vi har pfyldt vres øvrige etiske frpligtelser i henhld til disse regler g krav. Det er vres pfattelse, at det pnåede revisinsbevis er tilstrækkeligt g egnet sm grundlag fr vres knklusin. Ledelsens ansvar fr årsregnskabet Ledelsen har ansvaret fr udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i verensstemmelse med årsregnskabslven. Ledelsen har endvidere ansvaret fr den interne kntrl, sm ledelsen anser fr nødvendig fr at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinfrmatin, uanset m denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig fr at vurdere varmeværkets evne til at frtsætte driften; at plyse m frhld vedrørende frtsat drift, hvr dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet m frtsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere varmeværket, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisrs ansvar fr revisinen af årsregnskabet Vres mål er at pnå høj grad af sikkerhed fr, m årsregnskabet sm helhed er uden væsentlig fejlinfrmatin, uanset m denne skyldes besvigelser eller fejl, g at afgive en revisinspåtegning med en knklusin. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti fr, at en revisin, der udføres i verensstemmelse med internatinale standarder m revisin g de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinfrmatin, når sådan findes. Fejlinfrmatiner kan pstå sm følge af besvigelser eller fejl g kan betragtes sm væsentlige, hvis det med rimelighed kan frventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de øknmiske beslutninger, sm regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Sm led i en revisin, der udføres i verensstemmelse med internatinale standarder m revisin g de yderligere krav, der er gældende i Danmark, fretager vi faglige vurderinger g prethlder prfessinel skepsis under revisinen. Herudver: Identificerer g vurderer vi risiken fr væsentlig fejlinfrmatin i årsregnskabet, uanset m denne skyldes besvigelser eller fejl, udfrmer g udfører revisinshandlinger sm reaktin på disse risici samt pnår revisinsbevis, der er tilstrækkeligt g egnet til at danne grundlag fr vres knklusin. Risiken fr ikke at pdage væsentlig fejlinfrmatin frårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinfrmatin frårsaget af fejl, idet besvigelser kan mfatte sammensværgelser, dkumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kntrl. Opnår vi frståelse af den interne kntrl med relevans fr revisinen fr at kunne udfrme revisinshandlinger, der er passende efter mstændighederne, men ikke fr at kunne udtrykke en knklusin m effektiviteten af varmeværkets interne kntrl.
5 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Tager vi stilling til, m den regnskabspraksis, sm er anvendt af ledelsen, er passende, samt m de regnskabsmæssige skøn g tilknyttede plysninger, sm ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Knkluderer vi, m ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet m frtsat drift er passende, samt m der på grundlag af det pnåede revisinsbevis er væsentlig usikkerhed frbundet med begivenheder eller frhld, der kan skabe betydelig tvivl m varmeværkets evne til at frtsætte driften. Hvis vi knkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vres revisinspåtegning gøre pmærksm på plysninger herm i årsregnskabet eller, hvis sådanne plysninger ikke er tilstrækkelige, mdificere vres knklusin. Vres knklusiner er baseret på det revisinsbevis, der er pnået frem til daten fr vres revisinspåtegning. Fremtidige begivenheder eller frhld kan dg medføre, at varmeværket ikke længere kan frtsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentatin, struktur g indhld af årsregnskabet, herunder nteplysningerne, samt m årsregnskabet afspejler de underliggende transaktiner g begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kmmunikerer med ledelsen m blandt andet det planlagte mfang g den tidsmæssige placering af revisinen samt betydelige revisinsmæssige bservatiner, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kntrl, sm vi identificerer under revisinen. Udtalelse m ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig fr ledelsesberetningen. Vres knklusin m årsregnskabet mfatter ikke ledelsesberetningen, g vi udtrykker ingen frm fr knklusin med sikkerhed m ledelsesberetningen. I tilknytning til vres revisin af årsregnskabet er det vres ansvar at læse ledelsesberetningen g i den frbindelse verveje, m ledelsesberetningen er væsentligt inknsistent med årsregnskabet eller vres viden pnået ved revisinen eller på anden måde synes at indehlde væsentlig fejlinfrmatin. Vres ansvar er derudver at verveje, m ledelsesberetningen indehlder krævede plysninger i henhld til årsregnskabslven. Baseret på det udførte arbejde er det vres pfattelse, at ledelsesberetningen er i verensstemmelse med årsregnskabet g er udarbejdet i verensstemmelse med årsregnskabslvens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinfrmatin i ledelsesberetningen. Vejle, den 11. marts 2019 BDO Statsautriseret revisinsaktieselskab CVR-nr. 20 6 70 S atsautnse t revisr MNE-nr. mne32054
6 LEDELSESBERETNING Hvedaktivitet Selskabets aktiviteter har, i lighed med tidligere år, bestået i at anlægge g drive fjernvarmefrsyning. Resultat Vejen Varmeværk er underlagt varmefrsyningslvens "hvile i sig selv" princip, hvrfr resultatet i årsrapprten, der aflægges efterårsregnskabslven, altid vil være O, da resultatet henlægges til indregning i varmeprisen fr de kmmende år. I frhld til frbrugerne er det resultatet i henhld til varmefrsyningslven, der er interessant, idet det er dette resultat, sm danner grundlag fr varmeprisen. Resultatet i henhld til varmefrsyningslven fremgår af årsrapprtens nte 1, hvraf det fremgår, at resultatet fr periden 1. juli 2018-31. december 2018 udgør et underskud på 3.273 t Årets resultat sammenlægges med verdækningen fra regnskabsårets start på 1.037 tkr, hvilket betyder at regnskabsåret 2019 starter med en underdækning på i alt 2.235 t Denne underdækning indregnes i kmmende års varmepriser i henhld til varmefrsyningslven. Regnskabsåret resultat viser et underskud på gdt 500 t mere end budgetteret, hvilket bestyrelsen anser sm værende tilfredsstillende set i lyset af det manglende varmesalg pga. vejret. Prduktinssteder Vi har gennem hele året prethldt en stabil drift af varmeprduktinen på bimasseværkerne. Således er det sm budgetteret lykkedes at dække kundernes samlede varmebehv med CO 2 neutral varme prduceret på vres bimasseværker suppleret med verskudsvarmen fra Agri-Nrcld samt varme fra Værkets egne varmepumper, derudvinder varme på røggassen fra fliskedlerne. I alt har vi prduceret 43. 971 MWh, der frdeler sig således ver de frskellige brændselstyper: 78, 1 % flis g varmepumper, 10,4% halm, 1 O, 9% verskudsvarme g 0,6% gas. Vi kan i Vejen derfr bryste s af en bæredygtig, grøn g CO2 neutral fjernvarme. Varmesalget Efteråret 2018 har været præget at høje temperaturer, hvilket har medført, at vi har slgt mindre varme end budgetteret g de fleste kunder har ved årsafregningen haft en psitiv sald. Denne er mdregnet i den første ratebetaling i februar 2019. Varmeprisen Med baggrund i den underdækning selskabet starter 2019 med, samt prisudviklingen på bimassemarkederne samt et øget behv fr arbejdskraft g knsulenter pga. den frestående regulering, har bestyrelsen valgt at hæve MWh-prisen fra 500 til 550 /MWh inkl. mms. Den samlede varmeudgift fr et standardhus på 130 m2 med et varmefrbrug på 18, 1 MWh er i regnskabsåret 2019 på 12. 530 Vi frventer at nuværende prisniveau kan fasthldes, frudsat at rammebetingelserne ikke frandres markant fx afgifter g bimassepriserne. Spædevandfrbruget Tab af vand i ledningsnettet er reduceret løbende gennem periden, hvilket betyder at vi nu har et spædevandsfrbrug betragteligt under de tidligere år. Dette er resultatet af en kntinuerlig g praktiv indsats hvr vi tager kntakt til de kunder, hvr vi registrerer vandtab. Ydermere har vi gennem termgrafering fundet ngle utætheder i ledningsnettet. Frventninger til fremtiden Vi er i færd med at implementere den gældende strategiplan, hvr centrale temaer er frsyningssikkerhed, kundeservice, intern selskabsudvikling samt øknmisk effektivitet. Fkusmrådet i regnskabsåret har været g er i det kmmende regnskabsår mstrukturering af selskabet g klargøring til den kmmende regulering af varmesektren. Ydermere har vi specielt fkus på udbygning af kundeservice samt pbygning af struktur internt i selskabet.
7 LEDELSESBERETNING Væsentlige frhld Omlægning af regnskabsår På grund af mlægning af regnskabsåret mfatter indeværende regnskabsår kun 6 måneder. Sammenligningstallene fr fregående regnskabsår, sm mfatter 12 måneder, er dermed ikke sammenlignelige. Begrundelsen fr mlægning af årsregnskabet er, at myndighederne kræver indberetninger i henhld til den øknmiske regulering på fjernvarmemrådet ver en peride, der følger kalenderåret. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er fra balancedagen g frem til daten fr årsregnskabets underskrivelse ikke indtrådt begivenheder, sm kunne have indflydelse på bedømmelse af regnskabets øknmiske stilling pr. 31. december 2018.
8 RESULTATOPGØRELSE Nte 2018 2017/18 1/7-31/12 1/7-30/6 Nettmsætning. Frskydning i takstmæssigt mellemværende i henhld til Lv m Varmefrsyning. OMSÆTNING. Prduktinsmkstninger. Distributinsmkstninger. Administratinsmkstninger. RESULT AT AF PRIMÆR DRIFT. Andre driftsindtægter. DRIFTSRESULTAT. Finansielle indtægter. Finansielle mkstninger. RESULTAT FØR SKAT. Skat. ÅRETS RESULT AT. 18. 945.458 45.363.793 3.272.639 440.085 22.218.097 45.803.878-15.671.731-32.870.416-4.144.573-8.352.892-1.670.940-3.161.392 730.853 1.419.178 97.145 184.875 827.998 1.604.053 589-828.587-1.604.053
9 BALANCE AKTIVER Grunde g bygninger. Ledningsnet. Energimålere. Varmecentraler. Andre anlæg, driftsmateriel g inventar. Materielle anlægsaktiver. Værdipapirer. Finansielle anlægsaktiver. ANLÆGSAKTIVER. Behldninger. Tilgdehavende varme frbrugerne. Andre tilgdehavender. Perideafgrænsningspster. Resultat til indregning i kmmende års priser. Tilgdehavender. OMSÆTNINGSAKTIVER. AKTIVER. Nte 2018 2018 31/12 30/6 18.950.690 19.454.838 35.314.534 36.056.543 9.891.482 10.275.958 50.125.480 52.584.309 3.071.224 2.963.737 3 117.353.410 121.335.385 13.232 13.232 4 13.232 13.232 117.366.642 121.348.617 675.121 579.925 818.263 3.342.684 406.315 343.125 343.792 5 2.235.168 3.802.871 3.686.476 4.477.992 4.266.401 121.844.634 125.615.018
10 BALANCE PASSIVER Andelskapital.. EGENKAPITAL. Nte 2018 2018 31/12 30/6 6.779.314 6.779.314 6.779.314 6.779.314 Kreditinstitutter... 6 Tidsmæssige frskydninger i frbrugerbetalinger... 7 Langfristet gældsfrpligtelse. Krtfristet del af langfristet gæld................................. 6 Gæld til pengeinstitutter. Mdtagne frudbetalinger fra kunder. Leverandører af varer g tjenesteydelser. Tilbagebetaling af varme til frbrugerne. Anden gæld. Resultat til indregning i kmmende års priser... 5 Krtfristet gældsfrpligtelse. GÆLDSFORPLIGTELSER. PASSIVER. 92.927.081 96.334.771 28.000 28.000 92.955.081 96.362.771 7.372.107 7.781.391 3.114.203 5.177.725 612.476 1.187.000 7.208.767 4.034.746 2.442.631 1.835.695 1.360.055 1.418.905 1.037.471 22.110.239 22.472.933 115.065.320 118.835.704 121.844.634 125.615.018 Eventualpster mv. Pantsætninger g sikkerhedsstillelser 8 9
11 NOTER 2018 2017/18 Nte 1/7-31/12 1/7-30/6 Frskydning i takstmæssigt mellemværender i henhld til Lv m Varmefrsyning Årets ver/ -underdækning. Årets res u I tat før årsregu leringer g skat.. Tilbageførsel af regnskabsmæssige afskrivninger. Afskrivninger indregnet i henhld til Lv m Varmefrsyning Årets ver-/underdækninger (+ =verdækning). -3.272.639-440.085-3.272.639-440.085 6.604.915 13.126.568-6.604.915-13.126.568-3.272.639-440.085 1 Persnalemkstninger Antal ansatte 7 (2017 / 18: 7) Lønninger g gager. Pensinsbidrag. Ekstern vagtrdning. Andre sciale mkstninger. 1.809. 903 4.161.689 168.116 326.937 135.447 312.298 170.367 251.473 2.283.833 5.052.397 2 Vederlag til bestyrelse. 99.650 117.230 Materielle anlægsaktiver 3 Grunde g bygninger Ledningsnet Energimålere Kstpris 1. juli... 29.877.730 104.185.915 14.684.504 Årets tilgang... 138.168 2.455.008 421.408 Årets afgang... -998.492 Sald 31. december........ 30.015.898 105.642.431 15.105.912 Afskrivninger 1. juli... 10.422.892 68.129.372 4.408.546 Årets afskrivninger... 642.316 2.198.525 805.884 Afskrivninger 31. december.... 11.065.208 70.327.897 5.214.430 Regnskabsmæssig værdi 31. december.. 18.950.690 35.314.534 9.891.482
12 NOTER Materielle anlægsaktiver frtsat 3 Andre anlæg, Varme- driftsmateriel g centraler inventar Nte Kstpris 1. juli. Årets tilgang. Sald 31. december. Afskrivninger 1. juli. Årets afskrivninger. Afskrivninger 31. december.. Regnskabsmæssig værdi 31. december.. 99.639.871 99.639.871 47.055.562 2.458.829 49.514.391 50.125.480 5.506.352 606.848 6.113.200 2.542.615 499.361 3.041.976 3.071.224 2018 2018 31/12 30/6 Værdipapirer Kstpris 1. juli. 13.232 13.232 4 Regnskabsmæssig værdi. 13.232 13.232 Resultat til indregning i kmmende års priser 5 Sald 1. juli... 1.037.471 1.477.556 Årets ver-/underdækning jf. nte 1... -3.272.639-440.085-2.235.168 1.037.471 Langfristede gældsfrpligtelser 6 31/12 2018 Afdrag Restgæld 1/7 2018 Afdrag gæld i alt næste år efter 5 år gæld i alt 2018 Kmmunekredit 0,88 45.300.766 2.619.604 32.049.891 46.600.486 1.299.718 Kmmunekredit 1, 97 1.453.484 329.061 1.606.784 153.300 Kmmunekredit O, 55 3. 795.120 610.134 939.514 4.081.679 286.559 Kmmunekredit 1, 95 453.421 453.421 902.465 449.044 Kmmunekredit 2, 91 10.667.602 879.036 6.558.260 11.072.635 405.033 Kmmunekredit 1,36 6.209.122 339.381 4.466.948 6.377.154 168.032 Kmmunekredit 2, 94 7.291.735 393.156 5.206.017 7.484.051 192.316 Kmmunekredit 1, 11 2.378.367 138.056 1. 770.441 2.444.589 66.222 Kmmunekredit 1,24 1.719.640 68.579 1.385.060 1.753.239 33.599 Kmmunekredit 1,38 10.202.681 391.679 8.191.226 10.396.579 193.898 Kmmunekredit-0,29 10.827.250 1.150.000 5.175.000 11.396.500 569.260 100.299.188 7.372.107 65.742.357 104.116.161 3.816.981
13 NOTER Tidsmæssige frskydninger i frbrugerbetalinger 7 Sald 1. juli. Hensættelser i år. Hensættelser -28.000-28.000 I alt tidsmæssige frskelle -28.000-28.000 Eventualpster mv. Selskabet har ikke påtaget sig kautins- g garantifrpligtelser ud ver garantier frbundet med nrmale aktiviteter. 8 Pantsætninger g sikkerhedsstillelser Lån i KmmuneKredit er sikret ved kmmunale garantier. 9
14 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Årsrapprten fr Vejen Varmeværk A.m.b.a. fr 1. juli - 31. december 2018 er aflagt i verensstemmelse med den danske årsregnskabslvs bestemmelser fr virksmheder i regnskabsklasse B. Årsrapprten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis sm sidste år. Omlægning af regnskabsår På grund af mlægning af regnskabsåret mfatter indeværende regnskabsår kun 6 måneder. Sammenligningstallene fr fregående regnskabsår, sm mfatter 12 måneder, er dermed ikke sammenlignelige. "HVILE I SIG SELV"- PRINCIPPET Over- g underdækninger Selskabet er underlagt det særlige "hvile i sig selv"- princip i henhld til varmefrsyningslven. Princippet medfører, at årets ver- eller underdækning, pgjrt sm årets resultat efter varmefrsyningslven i frhld til pkrævede priser, skal tilbageføres eller kan pkræves hs frbrugerne ved indregning i efterfølgende års priser. Årets ver- eller underdækning indregnes derfr i nettmsætningen. Den akkumulerende ver- eller underdækning efter varmefrsyningslven regler er udtryk fr et mellemværende med frbrugerne g indregnes balancen under gæld eller tilgdehavender. Tidsmæssige frskelle i frbrugerbetalinger Investeringer i grunde, bygninger, prduktinsanlæg g andre anlæg indregnes i varmeprisen i henhld til varmefrsyningslvens regler m afskrivninger g henlæggelser g er udtryk fr frbrugernes finansiering af anlægsinvesteringer. Tidsmæssige frskelle mellem indregning i varmeprisen g i årsrapprten udtrykker således enten en udskudt eller fremskudt betaling fra frbrugerne i frhld til den regnskabsmæssige værdier, der vil udlignes ver tid. Frskellene er indregnet i balancen under henhldsvis tilgdehavender eller gæld. RESULTATOPGØRELSEN Nettmsætning I årets nettmsætning indgår faktureret salg af varme, el indtægter samt salg af øvrige ydelser til eksterne kunder. Varmeåret mfatter samme peride sm regnskabsåret. Salg af varme indregnes derfr på basis af et års levering g frbrug af varme i henhld til årspgørelsen på tidspunkt fr regnskabsåret afslutning. Årets ver-/underdækning samt regulering af de tidsmæssige frskelle i frbrugerbetalingerne, indgår sm en reguleringspst i nettmsætningen. Prduktinsmkstninger Prduktinsmkstninger mfatter mkstninger til prduktin af varme g el, køb af brændsel, lønninger g gager, vedligehldelse, driftsledelse samt af- g nedskrivninger mv. Distributinsmkstninger Distributinsmkstninger mfatter mkstninger til distributin, ledninger, målere, driftsledelse, ledningstab samt af- g nedskrivninger mv. Administratinsmkstninger Administratinsmkstninger mfatter mkstninger til administratin, bestyrelse g generalfrsamling, ledelse, frbrugerinfrmatin, øvrige administratinsmkstninger herunder lønninger g gager til administrative persnale, driftsledelse samt af- g nedskrivninger mv.
15 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Andre driftsindtægter g -mkstninger Andre driftsindtægter g -mkstninger indehlder regnskabspster af sekundær karakter i frhld til andelsselskabets hvedaktivitet. Finansielle indtægter g mkstninger Finansielle indtægter g -mkstninger indehlder renteindtægter g -mkstninger samt realiserede g urealiserede kursgevinster g -tab vedrørende værdipapirer. Finansielle indtægter g -mkstninger indregnes i resultatpgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Skat Årets skat, sm består af årets aktuelle skat, indregnes i resultatpgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat. Årets resultat I henhld til "Lv m varmefrsyning" kan der i varmeprisen indregnes alle nødvendige mkstninger samt en frrentning af indskudskapitalen. Andelsselskabets resultat vil efter indregning af ver- eller underdækning altid udgøre O Andelsselskabet har ikke fretaget frrentning af indskudskapitalen. Årets ver- eller underdækning pgøres sm frskellen mellem mkstningerne g de fakturerede indtægter efter varmefrsyningslven. Beløbet indregnes i varmeindtægterne g ptages i balancen enten sm gæld til eller tilgdehavender hs andelshaverne. I det efterfølgende år indgår beløbet i varmeprisdannelsen. BALANCEN Materielle anlægsaktiver Grunde g bygninger, prduktinsanlæg g maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel g inventar måles til kstpris med fradrag af akkumulerede af- g nedskrivninger. Materielle anlægsaktiver afskrives på grundlag af anskaffelsessum reduceret med de i tidligere år fretagne henlæggelser til investeringer. Aktiverne afskrives ver den frventede brugstid i verensstemmelse med Varmefrsyningslvens bestemmelser. Der fretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes frventede brugstider g restværdier: Brugstid Restværdi Grunde g bygninger. Ledningsnet. Energimålere. Varmecentraler. Andre anlæg, driftsmateriel g inventar. 15-20 år 0% 10-25 år 0% 10 år 0% 10-20år 0% 5 år 0% Finansielle anlægsaktiver Værdipapirer mfatter andelsbeviser, der måles til kstpris. Værdifrringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af materielle g finansielle anlægsaktiver der ikke måles til dagsværdi vurderes årligt fr indikatiner på værdifrringelse ud ver det, sm udtrykkes ved afskrivning.
16 ANVENDT REGNSKA BSPRA KSIS Freligger der indikatiner på værdifrringelse, fretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henhldsvis gruppe af aktiver. Der fretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdi er den højeste værdi af nettsalgspris g kapitalværdi. Kapitalværdien pgøres sm nutidsværdien af de frventede nettpengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen g frventede nettpengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Varebehldninger Varebehldninger måles til kstpris efter FIFO-princippet. I tilfælde, hvr nettrealisatinsværdien er lavere end kstprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kstpris fr råvarer g hjælpematerialer mfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesmkstninger. Tilgdehavender Tilgdehavender måles til amrtiseret kstpris, hvilket sædvanligvis svarer til nminel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af frventede tab. Perideafgrænsningspster, aktiver Perideafgrænsningspster indregnet under aktiver mfatter afhldte mkstninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Resultat til indregning i kmmende års priser Årets ver- eller underdækning pgøres sm frskellen mellem mkstningerne g de fakturerede indtægter efter varmefrsyningslven. Beløbet indregnes i varmeindtægterne g ptages i balancen enten sm gæld eller tilgdehavender. Egenkapital Fra den 1. marts 1981 g fremefter har fjernvarmeværker været mfattet af prisbestemmelserne i den gældende varmefrsyningslv. Af denne lv fremgår det, at varmefrsyningsvirksmheder ikke må pspare verskud. Sm følge heraf er egenkapitalen pr. 31. december 2018 uændret i frhld til basisegenkapitalen pr. 1. marts 1981. Takstmæssigt mellemværende Takstmæssigt mellemværende pstår sm følge af, at taksterne fr året samlet set har været enten fr høje eller fr lave i frhld til virksmhedens mkstninger, pgjrt i henhld til Lv m Varmefrsyning. Virksmheden er underlagt "hvile i sig selv princippet" i henhld til Lv m Varmefrsyning, hvilket medfører, at den akkumulerede ver- eller underdækning skal tilbageføres til eller kan pkræves hs frbrugerne ved indregning i efterfølgende års priser. Gældsfrpligtelser Finansielle frpligtelser indregnes ved lånptagelse til det mdtagne prvenu efter fradrag af afhldte lånemkstninger. I efterfølgende perider måles de finansielle frpligtelser til amrtiseret kstpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at frskellen mellem prvenuet g den nminelle værdi indregnes i resultatpgørelsen ver låneperiden. Priritetsgæld er således målt til amrtiseret kstpris, der fr kntantlån svarer til lånets restgæld g fr bligatinslån svarer til restgæld beregnet på grundlag af lånets underliggende kntantværdi på låneptagelsestidspunktet. Gæld i øvrigt er målt til amrtiseret kstpris, der fr krtfristede frpligtelser nrmalt svarer til nminel værdi.