mp nyt sionskasse magistre gistrenes pensionsk magistrenes pen magistrenes agistrenes pe onskasse MAGISTRENES PENSIONSKASSE MP s afkast steg med 50% i 2004 Positivt afkast på alle MP s investeringer i 2004. Det samlede investeringsafkast efter skat steg fra 5,4% i 2003 til 8,1% i 2004. FEBRUAR 2005 INDHOLD Afkast s. 1 Byggeri i Holbæk s. 4 Bidragskontrol s. 6 Ændringer i gruppeforsikring s. 6 Generalforsamling s. 7 Fuld frihed til at begunstige s. 8 Pensionsrådgivning s. 9 Medlem nr. 50.000 s. 10 Kontorente s. 11 Tilskud til transport Bagside Den positive udvikling på aktiemarkederne fortsatte i 2004. Terrorfrygt og ustabile oliepriser gav undervejs perioder med kursfald, men samlet set steg kurserne på det danske aktiemarked med 23,2% (KBX-indekset), mens det globale aktiemarked steg med 11,3% (MSCI-world). Opgjort i danske kroner steg de globale aktier dog kun med 5,3%, hvilket for hovedpartens vedkommende kan tilskrives, at kursen på den amerikanske dollar faldt med 8,2% i årets løb. Årets rentefald, som især var markant i årets sidste måneder, har desuden givet pæne kursstigninger på obligationer. Samtidig har den lavere rente givet anledning til værdistigninger på ejendomme. Stigningerne er størst for boligejendommene, idet erhvervsejendomsmarkedet fortsat er præget af mange ledige lokaler. For MP s vedkommende har markedsudviklingen resulteret i et samlet investeringsafkast for 2004 på 9,2% før skat (6,0% i 2003) og 8,1% efter skat (5,4% i 2003). Tabellen på næste side viser sammensætningen af MP s investeringer og det akkumulerede afkast før skat af de enkelte investeringskategorier i 2004. Da regnskabet for 2004 ikke er afsluttet fuldt ud på alle områder ved redaktionens afslutning, kan der forekomme mindre justeringer af tallene. Redaktion: Uffe Wang (ansv.) Tilrettelæggelse: Grandjean Kommunikation Foto: Th. Wallentin, Stine Heger, Polfoto Tryk: Fihl-Jensen Grafisk Produktion A/S Oplag: 55.000 Magistrenes Pensionskasse Lyngbyvej 20, 2100 København Ø Telefon 39 15 01 02, telefax 39 15 01 99 www.mp-pension.dk, mp@mp-pension.dk Åbningstider: Mandag - torsdag 9-16, fredag 9-15.30.
Reserverne udbygges fortsat Mens rentefaldet på den ene side har bidraget til værdistigninger på aktiverne, har det på den anden side nødvendiggjort en betydelig forøgelse af hensættelserne til de fremtidige pensionsudbetalinger. Det skyldes, at markedsrenten er mindre end den grundlagsrente på 4,25%, som gælder for ca. 60% af pensionshensættelserne i MP. Samlet set er MP s egenkapital i 2004 vokset med beskedne 0,4 mia. kr. til 4,9 mia. kr. Målt i forhold til pensionshensættelserne er pengetanken (de frie og ufordelte reserver) derimod faldet fra 8,6% til 8,4%. Denne udvikling betyder, at MP fortsat må være tilbageholdende med tilskrivningen af bonus. Det er på den baggrund, at kontorenten for 2005 er fastsat til 4,25%, således som det er beskrevet andetsteds her i bladet. Den meget lave rente har yderligere en konsekvens. På trods af en delvis afdækning af renterisikoen er MP blevet ringere stillet i Finanstilsynets trafi klysscenarier, hvor kapitalstyrken vurderes i forhold til en negativ markedsudvikling i værdien af bl.a. værdipapirer og ejendomme. I det røde lys simuleres bl.a. et samtidigt fald i den lange rente på 0,7%, et fald i aktiekurserne på 12% og et fald i ejendomsværdierne på 8%. I det gule lys regnes på konsekvenserne af et rentefald på 1,0%, et fald i aktiekurserne på 30% og et fald i ejendomsværdierne på 12%. Ved udgangen af 2004 lå MP i det gule lys, hvorimod der fortsat var en betydelig overdækning i forhold til det røde lys. Dermed har det også i 2004 været nødvendigt at prioritere investeringerne i obligationer frem for i aktier, som indebærer en højere risiko for tab. De enkelte aktivtypers andel af de samlede investeringer pr. 31. december 2004 fremgår af tabellen på side 3. Afdækning af tabsrisikoen Investeringspolitikken indeholder en løbende afvejning mellem muligheden for afkast og risikoen for tab på de forskellige typer af aktiver. Tab på aktiverne kan fx optræde ved kursfald på valuta og/eller værdipapirer. Hertil kommer den ovennævnte risiko for forøgelse af pensionsforpligtelserne, som er nøje knyttet til udviklingen i markedsrenten. I MP indgår risikostyringen som en naturlig del af investeringsarbejdet, og udviklingen i risikoforholdene følges nøje. Ved udgangen af 2004 var 59% af MP s investeringer placeret i udenlandske aktiver, heraf 46% i euro og 13% i andre valutaer. I henhold til den gældende investeringspolitik gennemføres der en delvis afdækning af valutakursrisikoen på udenlandske værdipapirer, som handles i andre valutaer end euro. Primært på grund af årets kursfald i den amerikanske dollar har valutaafdækningen resulteret i en gevinst på 342 mio. kr. i 2004. Valutaafdækningen har dermed bidraget med en forøgelse af det samlede investeringsafkast før skat på 0,8%-point. Som nævnt stiger pensionsforpligtelserne, når markedsrenten falder. Denne renterisiko kan i et 2
vist omfang afdækkes gennem investering i obligationer, som netop stiger i værdi, når renten falder. MP s pensionsforpligtelser rækker imidlertid så langt ud i fremtiden, at renterisikoen ikke alene kan afdækkes ved hjælp af obligationer. Med årets rentefald har det derfor været nødvendigt at supplere investeringerne i obligationer med køb af fi nansielle instrumenter (såkaldte renteswaps og renteswaptioner), som har afdækket en betydelig del af tabsrisikoen ved yderligere rentefald. I løbet af 4. kvartal 2004 er der således investeret 774 mio. kr. i renteafdækningsinstrumenter. Ved udgangen af 2004 var værdien af de indkøbte instrumenter steget med 378 mio. kr. til 1.152 mio. kr., og renteafdækningens andel af det samlede investeringsafkast før skat udgjorde dermed 0,9%-point. Yderligere information i regnskabet: En mere detaljeret omtale af MP s investeringer og økonomiske forhold i øvrigt vil fremgå af Årsrapport 2004, som vil blive lagt på MP s hjemmeside medio april 2005. Den sendes til de medlemmer, der tilmelder sig MP s generalforsamling den 26. april 2005. AKTIVER 2004 2003 Aktiver Aktiver Afkast Afkast mio. kr. fordeling (%) før skat (%) før skat (%) EJENDOMME 5.579 12,7 13,2 8,3 AKTIER Danske 2.213 5,0 22,7 27,7 Udenlandske (1) 7.151 16,3 8,1 13,8 Udenlandske (2) 4,0 9,5 Unoterede 139 0,3 4,8 61,9 AKTIER I ALT 9.503 21,6 11,4 18,5 OBLIGATIONER Guldrandede (3) 25.322 57,5 6,9 3,2 Renteafdækning (4) 1.152 2,6 (3)+(4) 26.474 60,1 8,4 3,2 Kreditobligationer (5) 1.563 3,6 9,8 13,8 OBLIGATIONER I ALT 28.037 63,7 8,4 3,3 LIKVIDER MV. 887 2,0 1,9 0,8 AKTIVER I ALT 44.006 100,0 9,2 6,0 1 Afkastet for udenlandske aktier inklusiv afdækning af risiko for kurstab på valuta og aktier. 2 Afkast for udenlandske aktier eksklusiv afdækning af risiko for kurstab på valuta og aktier. 3 Stats- og realkreditobligationer i Danmark og andre zone A lande. 4 Finansielle instrumenter til afdækning af risiko for tab pga. stigning i pensionshensættelser ved rentefald. Afkastprocenten for selve renteafdækningen kan ikke opgøres. 5 Virksomhedsobligationer (investment grade og high yield) og emerging markets obligationer (stats- og virksomhedsobl.) 3
MP s nybyggeri i Holbæk opføres på den tomme grund til venstre. Billedet er taget i sommeren 2004. Kvalitetsbyggeri skyder op i Holbæk I slutningen af 2004 var der rejsegilde og navngivning af MP s nybyggeri i Holbæk. Byens borgere bidrog til festlighederne ved at levere navnet til byggeriet. Nybyggeriet skal hedde Artillerihusene efter en konkurrence, hvor der indløb mere end 30 gode navneforslag fra byens borgere til redaktionen på Holbæk Amts Venstreblad. Artillerihusene opføres på den nedlagte kasernegrund i Holbæk midtby, og det forventes, at de nye boliger er klar til indfl ytning i sommeren 2005. Der er virkelig skruet op for både kvaliteten og funktionaliteten i MP s nybyggeri i Holbæk. Første etape af artillerihusene består af i alt 59 boliger fordelt på punkthuse, klyngehuse, rækkehuse og dobbelthuse. Den enkelte bolig har mellem to og fi re værelser. Byggeriet opføres i gule facadesten med røde tegltag i tråd og stil med de fl otte tilbageværende, fredede kasernebygninger. Grønt og åbent Grunden omkring den nedlagte kaserne er et parklignende område med grønne friarealer omkranset af villakvarterer med fi ne, gamle huse. Grunden ligger centralt og i gå-afstand fra stationen, indkøbsstrøget, daginstitutioner og havnen. Artillerihusene er skabt med åbenhed og grønne omgivelser som de altoverskyggende nøgleord. 4
Indretningen af den enkelte bolig sikrer et optimalt udsyn og lysindfald. Holbæk oplever i disse år et stort antal tilfl yttere, og det er der ikke noget at sige til: Byen ligger i det naturskønne Midtsjælland lige ved skov og fjord. Der er et pulserende handelsliv og et rigt udbud af fritidsaktiviteter. Desuden gør den centrale placering byen ideel også for pendlere. Som medlem af MP har du fortrinsret til Artillerihusene. Nybyggeriet kan opleves ved åbent hus den 20. og 27. februar 2005. Vil du have yderligere information, kan du besøge www.artillerihusene.dk eller kontakte Kuben Ejendomsadministration A/S på telefon 88 33 22 11. 5
Kontrollen med de indbetalte pensionsbidrag lægges om Nye lønsystemer i den offentlige sektor betyder, at det er blevet vanskeligere at forudsige medlemmernes indbetalinger. Tidligere tog MP udgangspunkt i medlemmernes uddannelse, anciennitet og faste lønskalaer, når pensionskassen skulle forudsige, hvor meget det enkelte medlem skulle betale i pensionsbidrag. Efter indførelsen af ny løn eksisterer denne entydige sammenhæng ikke længere. Medlemmernes løn- og pensionsforhold er nu så individuelle, at MP ikke har mulighed for at opretholde den hidtidige, meget detaljerede bidragskontrol. Med virkning fra kalenderåret 2004 er bidragskontrollen derfor omlagt til en såkaldt afvigekontrol. Nu tager MP i højere grad udgangspunkt i de faktisk indbetalte pensionsbidrag, som inden for visse tolerancer accepteres uden nærmere undersøgelser. Fremover vil bidragskontrollen alene være koncentreret om større udsving i de månedligt indbetalte pensionsbidrag, herunder især om de tilfælde, hvor bidragene helt udebliver. I forbindelse med pensioneringer, hvor det er af særlig betydning, at de indbetalte pensionsbidrag er korrekte, vil der fortsat blive foretaget en mere fi ntmasket kontrol. Det er naturligvis arbejdsgiverens ansvar, at der indbetales korrekte pensionsbidrag til MP. Medlemmerne bør dog kontrollere, at det også er tilfældet. Det kan du selv gøre i forbindelse med de månedlige lønudbetalinger, og når du modtager den årlige pensionsoversigt fra MP. Den indeholder en oversigt over de indbetalte pensionsbidrag, måned for måned. Pensionsoversigten for 2004 udsendes i løbet af april 2005. Hertil kommer, at det snart vil være muligt at se en oversigt over egne bidragsindbetalinger via MP s hjemmeside. Oplysningerne herom vil blive placeret på de særlige medlemssider Tjek din pension. Den ændrede kontrolprocedure medfører også, at MP fra 1. januar 2005 ikke længere kan tilbyde at regulere pensionsbidraget for selvbetalere og privatansatte i takt med udviklingen i en lønskala. I stedet vil pensionsbidraget fra disse medlemmer blive reguleret i takt med lønreguleringen inden for det offentlige område. Reguleringen vil blive udført én periode forskudt. Fx vil en regulering pr. 1. oktober blive foretaget den førstkommende 1. april. Ændringer i gruppeforsikringen Mindstebidraget for at være dækket af gruppeforsikringen sat op: Det har hidtil været en betingelse for at være omfattet af MP s gruppeforsikring, at der indbetaltes 600 kr. i månedligt pensionsbidrag efter AMB til MP. Fra 1. januar 2005 er beløbsgrænsen sat op til 1.656 kr. efter AMB. Beløbsgrænsen har ikke været reguleret i mange år, selvom MP har indført dækning for kritisk sygdom og forhøjelser af gruppelivs- og gruppeinvalidesummerne. Fremover reguleres beløbet 1. april og 1. oktober. Pensionskassen vil i løbet af 1. halvår 2005 kontakte de ca. 350 medlemmer, der er berørt af ændringen. Kritisk sygdom udvidet: Fra 1. januar 2005 er dækningen for kritisk sygdom udvidet med tre sygdomme: sygdom i hovedpulsåren, følger efter hjerne- eller hjernehindebetændelse og følger efter borreliainfektion i nervesystemet efter fl åtbid. For at være dækket af forsikringen skal diagnosen for disse sygdomme være stillet den 1. januar 2005 eller senere. Se mere på www.mp-pension.dk/ publikationer/gruppeforsikringer. 6
Generalforsamling i DGI-byen Magistrenes Pensionskasse holder generalforsamling tirsdag den 26. april 2005, kl. 16.00. Generalforsamlingen afholdes i DGI-byen Tietgensgade 65, 1704 København V. Senest den 19. april 2005 modtager alle medlemmer en dagsorden til generalforsamlingen. Ud over dagsordenen vil der være en beskrivelse af bestyrelsens forslag til vedtægtsændringer og af indkomne medlemsforslag. Årsrapporten for 2004 sendes til de medlemmer, der tilmelder sig generalforsamlingen, og i øvrigt til dem, der rekvirerer den. Årsrapporten downloades eller rekvireres på www.mp-pension.dk fra medio april 2005. Medlemsforslag Ønsker du at stille forslag til behandling på generalforsamlingen, skal det eller de være MP i hænde senest den 1. marts 2005, kl. 16.00. Husk at oplyse dit navn og medlemsnummer og at underskrive forslaget. Da vi skal trykke forslaget i indkaldelsen til generalforsamlingen, må du meget gerne sende forslaget på e-mail, når blot vi modtager et forslag, der bærer din underskrift (fx på et print af e-mailen). Er du i tvivl om fremgangsmåden ved indsendelse af forslag, er du velkommen til at kontakte MP. Tilmelding Af hensyn til tilrettelæggelsen af generalforsamlingen (udsendelsen af Årsrapporten og det efterfølgende traktement) vil det være en fordel, at du tilmelder dig generalforsamlingen. Det er dog ingen betingelse. Du kan tilmelde dig ved at udfylde og indsende kuponen, der fi ndes her i bladet på bagsiden. Du kan også tilmelde dig via www.mp-pension.dk/generalforsamling/tilmelding. Vi vil meget gerne have din tilmelding senest den 15. april 2005. 7
Fuld frihed til at begunstige Det enkelte medlem af MP har fuld frihed til at begunstige, hvem man ønsker. Sådan er det i hvert fald, når det gælder pensionskassens gruppelivsforsikringssum og de ugifte-/ dødsfaldssummer, der udbetales, hvis der ikke er en berettiget til ægtefælle- eller samleverpension. Det er dog de færreste medlemmer, der har behov for at indsætte særligt begunstigede i deres pensionsdækning. Det skyldes, at summerne automatisk tilfalder afdødes nærmeste pårørende, som er angivet i nedennævnte rækkefølge: 1 ægtefælle eller registreret partner 2 børn, herunder adoptivbørn 3 arvinger ifølge testamente 4 arvinger ifølge loven, dvs. forældre, søskende, 5 bedsteforældre m.fl. Behovet for at indsætte særligt begunstigede opstår kun, hvis du ønsker, at andre end de ovennævnte begunstiges, fx en samlever, eller hvis rækkefølgen ikke svarer til dine ønsker. Du skal også være opmærksom på, at eventuelle tvangsarvinger (ægtefælle og børn) har mulighed for at rejse krav om dækning i summerne, hvis deres tvangsarv ikke tilgodeses. 8
Begunstiget i gruppelivsforsikringssummen Hvis du er omfattet af gruppelivsordningen hos MP og ønsker at indsætte en begunstiget i livsforsikringssummen, skal du udfylde en begunstigelseserklæring, der fås i MP. Den sendes i udfyldt stand til Forenede Gruppeliv, som administrerer ordningen. Du skal være opmærksom på, at begunstigelsen bortfalder, hvis du bliver hvilende medlem, før du fylder 60. Genoptager du bidragsbetalingen, skal du derfor foretage en ny begunstigelse. Også selv om det er den samme person, der skal begunstiges. Livsforsikringsdækningen ophører ved udgangen af den måned, hvori du fylder 67 år. Begunstiget til ugifte-/dødsfaldssummer Hos MP udbetales der en sum til efterladte, hvis der ikke er en ægtefælle eller samlever, som er berettiget til at få udbetalt ægtefælle- eller samleverpension. Det kaldes ugifte-/dødsfaldssum. Er din samlever ikke berettiget til samleverpension, kan du vælge at indsætte samleveren som begunstiget. Du skal så udfylde en erklæring, som fås i MP. Du skal vedlægge folkeregisterattester for dig og din samlever som dokumentation for fælles bopæl og returnere materialet til MP. Herefter vil ugifte-/ dødsfaldssummen i givet fald blive udbetalt uden om dit dødsbo til samleveren. Ønsker du at indsætte andre begunstigede, skal du på samme måde udfylde en erklæring, som fås i MP. Så vil ugifte-/dødsfaldssummen blive udbetalt til dit dødsbo. Det er derfor nødvendigt at oprette et testamente, der bestemmer, hvorledes ugifte-/ dødsfaldssummerne skal fordeles mellem arvingerne. Begunstigelser i ugifte- og dødsfaldssummer bortfalder ikke ved overgang til hvilende medlemskab. Dækningen for ugifte-/dødsfaldssummer ophører ved overgang til månedlig alderspension, dog senest ved udgangen af den måned, hvori du fylder 67 år. Du kan læse mere om begunstigelse på www.mppension.dk. Tid til pensionsrådgivningen Alle medlemmer af MP er velkomne til at aftale tid til pensionsrådgivning også i 2005. Det kan fx ske i vores lokaler i København, hvor vi holder åbent alle ugens hverdage fra 9 16; fredag lukker vi dog 15.30. Også uden for hovedstadsområdet er der mulighed for at få MP-rådgivning. I tabellerne til højre kan du se, hvor og hvornår du kan få rådgivning i første halvår af 2005. Uanset hvor du bor, er du velkommen til at ringe til medlemsafdelingen på tlf. 39 15 01 02 og aftale en tid til pensionsrådgivning. Kongensgade 38, 2., 5000 Odense Torsdag den 17. februar 11.00 13.00 Torsdag den 17. marts 11.00 13.00 Onsdag den 20. april 11.00 13.00 Mandag den 23. maj 11.00 13.00 Østerågade 19, 3., 9000 Aalborg Fredag den 18. februar 9.00 10.30 Fredag den 18. marts 9.00 10.30 Torsdag den 21. april 9.00 10.30 Tirsdag den 24. maj 9.00 10.30 Frederiksgade 77 B, 3., 8000 Århus Fredag den 18. februar 13.30 16.00 Fredag den 18. marts 13.30 16.00 Torsdag den 21. april 13.30 16.00 Tirsdag den 24. maj 13.30 16.00 9
Velkommen til medlem nr. 50.000 I august måned 2004 rundede Magistrenes Pensionskasse de 50.000 medlemmer. Det skete, da cand.mag. i engelsk og dansk Dorte Fensteen Nielsen fi k ansæt telse på Vestre Borgerdyd Gymnasium og ved den lejlighed blev medlem af MP. På billedet ses pensionskassens formand, Kaj Thomsen, der overrækker blomster til Dorte Fensteen Nielsen. 10
MP s kontorente for 2005 Kontorenten er den rente, som det enkelte medlems almindelige indbetalinger forrentes med. Den er for 2005 fastsat til 4,25%, hvilket er det samme som i 2004. Kontorenten består af en grundlagsrente og en rentebonus. Grundlagsrenten er en minimumsrente, der på forhånd er indregnet i pensionerne. Det er derfor alene rentebonus, der medfører en regulering af dine pensioner. Da det er en målsætning, at alle medlemmer får samme forrentning, får medlemmer med en lav grundlagsrente en højere rentebonus end medlemmer med en høj grundlagsrente. I MP er der fi re grundlagsrenter: 4,25%, 3,5%, 3,0% og 1,5%. For 2005 får medlemmer med en grundlagsrente på 4,25% således ingen rentebonus, mens medlemmer med fx 1,5% i grundlagsrente får en rentebonus på 2,75%. På baggrund af rentefald er MP, ligesom andre pengeinstitutter, nødt til at vise tilbageholdenhed med hensyn til tildeling af bonus. En del af MP s medlemmer indbetaler ud over den ordinære pensionsordning også til den særlige opsparingsordning. Disse penge går alene til en forhøjelse af alderspensionen, hvor den ordinære pensionsordning også omfatter indbetaling til invalidepension, børnepension og evt. ægtefællepension. De penge, medlemmerne har i opsparingsordningen, bliver i 2005 forrentet med 4%. Administrationsomkostninger Det koster bidragsbetalende medlemmer 2% af indbetalingen samt et gebyr på 41 kr. pr. måned at være med i MP. MP s pensionister og hvilende medlemmer betaler også et gebyr på 41 kr. pr. måned. I praksis sker det ved for pensionister at reducere det halvårlige pensionisttillæg og for hvilende medlemmer at fradrage gebyret i årets bonustildeling. Hvis gebyret overstiger årets bonus, nedsættes gebyret, så det svarer til årets bonus. Medlemmer som har hele deres opsparing i opsparingsordningen, betaler også et administrationsgebyr på 41 kr. pr. måned. Vil du læse mere om MP s kontorenter og opsparingsordningen, så klik ind på www.mp-pension.dk Sendes ufrankeret Modtageren betaler portoen MAGISTRENES PENSIONSKASSE Lyngbyvej 20 +++ 1403 +++ 2100 København Ø 11
m B PP DANMARK GENERALFORSAMLING Tilskud til transportudgifterne i forbindelse med generalforsamlingen I MP vil vi gerne have, at så mange som muligt deltager i generalforsamlingen. Derfor giver MP tilskud til transporten til og fra arrangementet. I tabellen ved siden af kan du se, hvor meget du kan få i tilskud, afhængig af hvor du bor. Medlemmer, der bor på Sjælland, får ikke tilskud. Tilskuddet er skattepligtigt, og du skal huske at oplyse det som B-indtægt på din selvangivelse. I tilfælde af en ekstraordinær stor tilslutning til ordningen kan det blive nødvendigt at tage tilskudsbeløbene op til fornyet overvejelse. Ønsker du transporttilskud, er det en betingelse, at du tilmelder dig og deltager i generalforsamlingen. I artiklen om generalforsamlingen på side 7 kan du se, hvordan du tilmelder dig. Tilskuddet udbetales inden for 14 dage efter generalforsamlingen TILSKUD TIL TRANSPORT BOPÆL KR. Bornholms Amt 440 Fyns Amt 430 Lolland, Falster og Møn 210 Nordjyllands Amt 880 Ribe Amt 750 Ringkøbing Amt 790 Sønderjyllands Amt 790 Vejle Amt 660 Viborg Amt 840 Århus Amt 750 Skåne 50 Slesvig-Holsten 850 Færøerne, Grønland og øvrige udland 1.000 Tilmelding til MP s generalforsamling Kuponen skal være MP i hænde senest den 15. april 2005 Navn Medlemsnummer Ønsker du tilskud til transporten til generalforsamlingen, så udfyld også nedenstående: Sæt kun 1 kryds Jeg ønsker beløbet fremsendt pr. check Jeg ønsker beløbet overført til min bank Reg.nr. Konto nr.