ÅRSRAPPORT 2012
PROTEKTOR Protektor for Hedeselskabet Hendes Majestæt Dronning Margrethe II 2
INDHOLDS FORTEGNELSE 2 Protektor 3 Indholdsfortegnelse 4 Om Hedeselskabet 6 Forord 8 Foreningen 9 Uddelinger 10 Koncernoversigt 11 Ledelse 12 Medarbejderne 14 Væsentlige begivenheder 16 Hoved- og nøgletal 31 Årsregnskab 32 Juridisk organisationsdiagram 33 Ledelsespåtegning 34 Revisionspåtegning 35 Resultatopgørelse 36 Balance 38 Egenkapitalopgørelse 39 Pengestrømsopgørelse 40 Noter 53 Bestyrelse og direktion 54 Repræsentantskab 17 Ledelsesberetning 3
OM HEDESELSKABET Hedeselskabet er en forening med status som erhvervsdrivende fond. Foreningen blev stiftet i 1866. Hedeselskabets kommercielle aktiviteter udføres gennem Dalgasgroup A/S. Hedeselskabet er en koncern, der i henhold til selskabets vedtægter arbejder langsigtet med investeringer, innovation og forretningsudvikling inden for natur, miljø og energi. Formålsparagraf Hedeselskabet sikrer, at forretningen arbejder på et højt, etisk, fagligt og lønsomt niveau med naturværdier og naturressourcer - både i og uden for Danmark. Hedeselskabet arbejder desuden aktivt med at forbedre bo- og levevilkårene primært i landområderne og med at udnytte naturressourcer til gavn for samfundet gennem forskning, udvikling og formidling inden for natur, miljø og energi. Hedeselskabet kan opføre, erhverve, etablere samt drive faste ejendomme eller virksomheder inden for Hedeselskabets formål, idet Hedeselskabets virksomheder drives i selskabsform med begrænset ansvar. Vision Hedeselskabets vision er, igennem sine aktiviteter og datterselskaber, at være førende inden for sine forretningsområder i overensstemmelse med foreningens formålsparagraf og dermed yde et vigtigt bidrag til udvikling af natur og miljø i Danmark og internationalt. Medlemmer Hedeselskabet har 2.480 medlemmer. Medlemskredsen består af folk, som er interesserede i natur, miljø og energi blandt andet af beslutningstagere og fagfolk. Gennem foreningen har Hedeselskabets medlemmer mulighed for at få viden, indflydelse og oplevelser inden for natur, miljø og energi. 4
Hedeselskabet støtter projekter og aktiviteter i overensstemmelse med selskabets formålsparagraf. Blandt andet er der uddelt 1,5 mio. kr til etablering af sansehaver i Landsbyen Sølund, som er Danmarks største boform for mennesker med nedsat funktionsevne såvel psykiske som fysiske. 5
FORORD Hedeselskabet har gennem en årrække arbejdet på at realisere en langsigtet og fokuseret vækststrategi for vores forretninger på natur-, miljø- og energiområdet. Denne strategi har i 2012 udmøntet sig i det højeste investeringsniveau i selskabets historie med opkøb af en lang række kommercielle aktiviteter såvel som skov- og naturejendomme. I HedeDanmark har forandringerne i særlig grad været mærkbare inden for Grøn Service. Opkøbene af Skælskør Anlægsgartnere og Väla Mark og Trädgård samt overtagelse af aktiver i forbindelse med en række kommunale kontrakter har for HedeDanmark betydet en markant stigning i omsætningen i forhold til 2011. Også i Orbicon er der foretaget markante investeringer i 2012, hvor Korsbæk & Partnere, Arccon samt et medejerskab af Pluss Leadership er købt til. Hedeselskabet har udvidet skovporteføljen i Danmark, Frankrig og Letland, og selskabets skovejendomme har generelt bidraget positivt til årets samlede resultat. Selvom den igangværende integrationsopgave af opkøbene i HedeDanmark har haft en vis afsmitning på selskabets årsresultat, er datterselskabet nu markant bedre rustet til yderligere vækst de kommende år. Orbicons investeringer er ligeledes foretaget med et strategisk sigte. Opkøbene har været med til at udvide Orbicons kompetencer og gøre selskabet mere komplet som totalrådgiver. Derudover er selskabets nationale tilstedeværelse blevet styrket. Næste skridt bliver realisering af internationaliseringsstrategien, hvilket allerede er påbegyndt med selskabsetablering i Grønland og åbning af kontor i Polen. Hedeselskabet Sp. z o.o., som producerer el og varme baseret på metangas fra lossepladser i Polen, viser fortsat fine driftsresultater. Det er vores forhåbning, at der i fremtiden foreligger en endelig afklaring på Kyoto-aftalen, som muliggør salg af klimakreditter fra Polen til Danmark. På grund af projektforskydelser har Xergi ikke opnået et tilfredsstillende økonomisk resultat i 2012. Selskabet står dog ved indgangen til 2013 med en stærkt forbedret ordrebeholdning, og politiske initiativer ser ud til at forbedre markedsvilkårene for biogas - også i Danmark. Hedeselskabets økonomiske styrke muliggør, at vi fortsat kan satse på innovation også på den lange bane. Derfor deltager vi gennem Dalgas Innovation i projektkonsortier til en samlet værdi af 90 mio. kr. Derudover er det en stor tilfredsstillelse, at der er økonomisk mulighed for at foretage uddelinger til projekter og aktiviteter, der medvirker til at opfylde Hedeselskabets formål, og samtidig sætte fokus på de muligheder og den idérigdom, der findes i Hedeselskabets forretningsområder. I Hedeselskabet er vores vigtigste ressource de mange engagerede medarbejdere, og derfor er det særligt befordrende for os, at vi har massiv fremgang i medarbejderantallet i en tid, hvor mange andre virksomheder må skære ned. En stor del af medarbejdertilgangen er sket ved selskabsopkøb og forretningsovertagelser, og jeg er meget stolt over at kunne byde velkommen til de mange nye kollegaer, der er kommet til i årets løb. Med en stor egenkapital, solid solvens samt stærk og international markedsplacering ser jeg alle muligheder for en fortsættelse af Hedeselskabets ekspansive og faglige udvikling. Ove Kloch Adm. direktør, koncernchef 6
Hedeselskabet har plantet og ejet skov siden stiftelsen for godt 140 år siden. I dag er selskabet ejer eller medejer af i alt 24.725 ha skov- og naturejendomme, som er placeret både i Danmark og i udlandet. 7
FORENINGEN Hedeselskabet arbejder med udvikling og formidling af ny viden inden for natur, miljø og energi. Foreningen blev stiftet i 1866 med Enrico Mylius Dalgas som selskabets første direktør. Hedeselskabets medlemskreds Hedeselskabets medlemmer repræsenterer et bredt udsnit af den danske befolkning. Fælles for alle medlemmerne er en interesse for natur, miljø og energi. I foreningen er der iværksat en hvervekampagne med det formål at udvide selskabets medlemskreds. Gennem hvervekampagnen arbejdes der aktivt på at synliggøre foreningen og gøre den mere attraktiv for nye medlemmer ud fra budskaberne: Viden, Indflydelse og Oplevelser. Viden Medlemmerne af Hedeselskabet modtager medlemsbladet Vækst fire gange om året. I Vækst er der altid mulighed for at blive opdateret på de væsentligste udviklingstendenser inden for natur-, miljø- og energiområdet. Indflydelse Hedeselskabets øverste myndighed er repræsentantskabet, som består af 60 medlemmer. Heraf er 48 direkte valgt af Hedeselskabets medlemmer, 8 er valgt af repræsentantskabet, mens 4 medlemmer er udpeget af erhvervsorganisationen Landbrug & Fødevarer. Medlemmerne har dermed en direkte indflydelse på, hvem der skal stå i spidsen for foreningens arbejde og udvikling. Hedeselskabet støtter projekter inden for natur, miljø og energi. Som medlem har man mulighed for at komme med projekt- og aktivitetsforslag til Hedeselskabets medlemsudvalg og dermed påvirke Hedeselskabets valg af nye projekter. Oplevelser Som medlem af Hedeselskabet er der mulighed for at deltage i informations- og oplevelsesarrangementer i relation til Hedeselskabets forretningsområder sammen med andre, der har samme interesseområder. Aktivitetsprogrammet udvikles fra år til år, men fællesnævnerne er altid natur, miljø og energi. Medlemsudvalg Hedeselskabet har en lang tradition for at gennemføre udviklings- og forskningsprojekter inden for natur, miljø og energi. Hedeselskabets medlemsudvalg indstiller projekter og aktiviteter til bestyrelsen, der træffer beslutning om støtte i overensstemmelse med selskabets formålsparagraf. Udvalget er sammensat af formanden og næstformanden for repræsentantskabet samt et medlem af Hedeselskabets bestyrelse. 8
UDDELINGER FRA HEDESELSKABET Det Natur- og Biovidenskabelige Fakultet ved Københavns Universitet blev støttet med 3,4 mio. kr i 2012. Midlerne blev udnyttet til at etablere et grønt frirum foran fakultets bygninger på Rolighedsvej, Frederiksberg, hvor der blandt andet blev plantet træer og buske, etableret stier med mosaikbelægning og lange bænke. Hele campusområdet omkring fakultetets bygninger er tegnet af landskabsarkitekterne fra Schønherr A/S, mens selve anlægsarbejdet blev udført af HedeDanmark. Snoezelhuset Guldhornet i Skanderborg blev støttet med i alt 1,5 mio. kr i 2011 og 2012 til etablering af sansehaver. Snoezelhuset er en del af Landsbyen Sølund, som er Danmarks største boform for personer med nedsat funktionsevne såvel fysisk som psykisk. Midlerne fra Hedeselskabet er anvendt til at føre Guldhornets rolige og betryggende sanseindtryk ud i den åbne natur, som knytter sig til stedet. Anlæggelsen af de fire sansehaver og restaureringen af en eksisterende caféhave blev udført i totalentreprise med HedeDanmark som leverandør. Ørslev Kloster er tidligere blevet støttet med i alt 1,0 mio. kr til realisering af en naturplan for de 12,5 hektar jord, som omkranser refugiet. Naturplanen består af en række delprojekter, hvoraf flere er blevet gennemført i 2012. Blandt andet er søerne i området oprenset, ligesom der er plantet et betydeligt antal træer. Med gennemførelsen af naturplanen skabes bedre oplevelser for klosterets gæster og lokalbefolkningen i forbindelse med gå- og løbeture, leg og naturoplevelser på arealerne. Projektet udføres af HedeDanmark. Projekt minivådområder blev støttet med 0,3 mio. kr i 2012. Formålet med minivådområderne er at skabe en konkurrencedygtig og fleksibel metode til at reducere næringsstoffer i drænvand fra markerne. Fire testanlæg er etableret, og midlerne fra Hedeselskabet anvendes til yderligere dokumentation og overvågning af anlæggene. Hedeselskabet har tidligere støttet minivådområderne med 5,0 mio. kr. Projektet gennemføres af Orbicon og HedeDanmark. Naturvidenskabernes Hus blev støttet med 0,3 mio. kr i 2012 til at videreudvikle stedets anvendelsesorienterede undervisningsforløb. Formålet med den del af projektet, som blev støttet i 2012, var at belyse vand som ressource. En stor del af undervisningsforløbet tager udgangspunkt i reelle cases fra virksomheder. Tidligere har Hedeselskabet støttet projektet med 0,5 mio. kr. Jet-Net.dk via Naturvidenskabernes Hus blev støttet med 0,1 mio. kr i 2012. Konceptet bygger på et landsdækkende netværk for skole-virksomhedssamarbejde, der har til hensigt at skabe interesse for naturvidenskab og teknologi blandt børn og unge ved at inddrage virksomhedernes praksis i klassens undervisning. Donationen på 0,1 mio. kr gør Hedeselskabet til kernevirksomhed i netværket. 9
Koncernoversigt KONCERNOVERSIGT Koncernoversigt Forening oncernoversigt Koncern ORGANISATIONSDIAGRAM Forening Skovejendomme 100 % Ejerskab HEDESELSKABET Forening HEDESELSKABET SKOVEJENDOMME g 100 % Skovejendomme Ejerskab Ejerskab DALGAS INNOVATION DALGASGROUP Koncern Projekter Koncern 100 % Projekter HEDEDANMARK 50 % Skovejendomme 100% 100 % b ORBICON 100% Forening med status som HEDESELSKABET SP. Z O.O.erhvervsdrivende fond. 100 % Varetager den kommercielle del af Hedeselskabets aktiviteter. International s virksomhed ind område. Forening med status som Drift af vedvarende energianlæg erhvervsdrivende fond. i Polen. Varetager den Leverandør og af Hedeselskab inden for biog Skovejendomme Rådgivende virksomhed inden Drift af vedvar i Polen. 100% 100 % XERGI Rådgivende virksomhed inden for miljø, byggeri, forsyning, klima og bæredygtighed. 50% 50 % Forening med status som erhvervsdrivende fond. Varetager den kommercielle del af Hedeselskabets aktiviteter. Udviklingsprojekter inden for International service- og handelsnatur, miljø og energi. virksomhed inden for det grønne område. for miljø, byggeri, forsyning, Ejerskab af skov- og naturejenklima og bæredygtighed. domme samt plantageselskaber i Danmark. Skovejendomm Rådgivende virksomhed inden for miljø, byggeri, forsyning, klima og bæredygtighed. Drift af vedvarende energianlæg i Polen. Leverandør og driftsoperatør inden for biogasanlæg. Årsrapport 2009 Udviklingsprojekter inden for natur, miljø og energi. 2 Skovejendomme Udviklingsprojekter inden for 10 natur, miljø og energi. Ejerskab af skov- og naturejendomme samt plantageselskaber i Danmark. Årsrapport 2009 2 Ejerskab af sko domme samt p Danmark.
LEDELSE Hedeselskabets bestyrelse og direktion fotograferet i forbindelse med bestyrelsesmødet i september 2012. Bagerst fra venstre: Peter Høstgaard-Jensen, Jørgen Skeel, Jovanco Dimovski, Bent Simonsen og Svend Aage Linde. Forrest fra venstre: Jens Ejner Christensen, Poul-Erik Nielsen, Torben Bøgh Christensen, Ove Kloch, Aleksander Aagaard og Frants Bernstorff-Gyldensteen. Bestyrelse Frants Bernstorff-Gyldensteen, formand Peter Høstgaard-Jensen, næstformand Jørgen Skeel Svend Aage Linde Aleksander Aagaard Jens Ejner Christensen Torben Bøgh Christensen, medarbejderrepræsentant Jovanco Dimovski, medarbejderrepræsentant Poul-Erik Nielsen, medarbejderrepræsentant Direktion Ove Kloch, adm. direktør, koncernchef Bent Simonsen, CFO, koncerndirektør 11
Mio kr. 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 Udviklingen i den samlede omsætning 2008 2009 2010 2011 2012 Udviklingen i resultat af primær drift Mio kr. 50 45 MEDARBEJDERNE 40 35 30 25 20 15 10 5 2008 2009 2010 2011 2012 Mio kr. 800 700 600 500 400 300 200 100 Mio kr. 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 Egenkapitalens udvikling (ultimo) 2008 2009 2010 2011 2012 Udviklingen i nettoinvesteringer 2008 2009 2010 2011 2012 Hedeselskabets % Soliditetsgradens udvikling vigtigste ressource 70 I Hedeselskabet er medarbejderne den vigtigste ressource, og organisationen favner i dag 60 50 personer med vidt forskellige baggrunde og 40 uddannelser - fra anlægsgartnere, bygningskonstruktører og forstkandidater til ingeniører, 30 20 biologer og psykologer. Gennem de seneste 10 år har Hedeselskabet øget antallet af medarbejdere 2008 markant. 2009 Særligt 2010 i 2012 2011 er den 2012 samlede stab øget markant fra 1052 ansatte i 2011 til 1.472 medarbejdere i 2012. Det svarer til en stigning på 39,9%. Antal 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 Udvikling i antal medarbejdere 2008 2009 2010 2011 2012 På trods af den igangværende integration af nye medarbejdere, som foregår i datterselskaberne, viser trivselsundersøgelserne fra 2012 5 tilfredsstillende resultater. I HedeDanmark svarede 86% af de adspurgte funktionærer, at de var tilfredse eller meget tilfredse med deres job som helhed, mens 93% forventede at være i jobbet om tre år. Hos de timelønnede viste 81% af svarene tilfredshed med jobbet, mens 72% også forventede at være ansat om tre år. I Orbicon måles der på de tre parametre: arbejdsglæde, motivation og loyalitet. Her scorer selskabet 74 ud af 100 point på både arbejdsglæde og motivation, hvilket er henholdvis 5 og 6 point over gennemsnittet for IT og rådgivningsbranchen. På loyalitet er scoren 81 point mod 73 for branchen. Hedeselskabet allokerer hvert år mange ressourcer til efteruddannelse. I 2012 blev der således investeret mere end 5,1 mio. kr i at efteruddanne og videreudvikle de mange engagerede medarbejdere. I forlængelse heraf er der desuden engageret 40 elever inden for forskellige funktioner i hele koncernen. Fokus på naturvidenskab og teknologi På trods af høje arbejdsløshedstal i Danmark er der fortsat forretningsområder i Hedeselskabet, hvor den fornødne kvalificerede arbejdskraft er særdeles sparsom. Derfor har selskabet engageret sig i forskellige projekter med henblik på at sætte fokus på de naturvidenskabelige fag. Hedeselskabet er medstifter af Naturvidenskabernes Hus, der har til formål at højne kendskabet til naturvidenskab og teknologi blandt børn og unge. Derudover har Hedeselskabet været med til at etablere Agro Business Park, som er en forskerpark med et skarpt fokus på iværksætteri og innovation inden for jordbrug, fødevarer, bioenergi og miljøteknologi. I 2012 engagerede Hedeselskabet sig i Jet-Net, som er et landsdækkende netværk for skole-virksomhedssamarbejde. Der har generelt været en lang tradition i Hedeselskabet for at udvikle ny viden inden for natur, miljø og energi. I dag gøres dette både i datterselskabernes daglige arbejde og via de langsigtede projektkonsortier, som Dalgas Innovation deltager i. Gennem disse konsortier uddannes der bl.a. en række PhD er og erhvervsphd er. 12
VÆSENTLIGE BEGIVENHEDER Med købet af Skælskør Anlægsgartnere i starten af året cementerede HedeDanmark sin position som landets førende leverandør af serviceydelser inden for det grønne område. Denne position blev yderligere udbygget, da service- og anlægsgartnervirksomheden Jysk Miljø Depot i Rødekro og Wad & Kortegård i Fredericia blev en del af HedeDanmark. HedeDanmark indgik i marts 2012 aftale om at overtage service- og anlægsgartnervirksomheden Väla Mark & Trädgård i Helsingborg og skabte dermed et stærkt udgangspunkt for ekspansion på det svenske marked for pleje, vedligehold og renhold af grønne områder. HedeDanmark vandt i 2012 yderligere indpas på det kommunale marked for pleje og vedligehold af grønne områder. Med virkning fra 1. april 2012 overtog Hede- Danmark drift og vedligeholdelse af grønne områder, samt vejarealer og fortove i Favrskov Kommune. Lignende aftaler blev indgået med Frederikssund og Svendborg kommuner. Tilstedeværelsen i Sverige blev udbygget i oktober 2012, da HedeDanmark indgik aftale om at overtage aktiviteterne i miljøvirksomheden BioRec Sweden, som har aftaler med bl.a. en række sydsvenske kommuner om håndtering af organiske restprodukter, som afsættes til lokale landmænd. I slutningen af 2012 overtog HedeDanmark skovforvaltningsselskabet Fest Forests aktiviteter i Estland og Letland. HedeDanmarks udbyggede dermed sin position som en førende forvalter af skov i Baltikum med samlet cirka 55.000 hektar under forvaltning. Med købet af Fest Forest fordoblede Hede- Danmark aktiviteterne i området og blev samtidig repræsenteret i alle tre baltiske lande. Med henblik på at styrke selskabets kompetenceprofil som totalrådgiver har Orbicon i løbet af 2012 erhvervet Korsbæk & Partnere, som har speciale i byggeri, brandrådgivning og energirådgivning, samt Arccon, som har kompetencer inden for planlægning og projektering af havneanlæg. Derudover er 35% af aktierne i managementvirksomheden Pluss Leadership tilkøbt. Efter have været tørlagt siden 1800-tallet har Grynderup Sø ved Limfjorden fået sit vandspejl tilbage. Orbicon var rådgiver på genetableringsprojektet. Den 140 ha store sø er indrettet som et rekreativt område med naturstier og trækfærge. Søen er med til at rense vandet fra oplandet for næringsstoffer, før det ledes ud i Limfjorden. Miljøminister Ida Auken indviede søen i september. 14
Orbicon er en del af innovationskonsortiet Byer i Vandbalance, som skal udvikle systemer, der kan håndtere klimaforandringerne og sikre en bæredygtig udnyttelse af vandressourcen. I et villakvarter i Brøndby er Orbicon, som et led i dette udviklingsarbejde, i færd med at håndtere regnvandet fra veje og villagrunde uden om kloaksystemet. Det skal være med til at spare på ressourcerne, øge grundvandsdannelsen og sikre en øget kapacitet, så området bedre kan håndtere de kraftige nedbørshændelser, som klimaforandringerne medfører. Orbicon har udarbejdet klimatilpasningsplaner for flere kommuner i 2012. Selskabet har blandt andet udviklet et nyt værktøj for Roskilde Kommune, der gør det muligt at aflæse risici for mennesker, værdier, miljø, samfund, og sætte ind, hvor det er mest nødvendigt. Resultaterne herfra giver politikerne det rette beslutningsgrundlag til at skabe en beredskabs- og prioriteringsplan for hele vandkredsløbet i kommunen. Orbicon afleverede i august en VVM-redegørelse for London Mining Incs mineprojekt ved Isuahalvøen i Grønland. Der er store forekomster af jernmalm i området, og det er målet med projektet at bryde dette i en åben mine. VVM-rapporten skal være med til at tilsikre, at naturen og miljøet påvirkes mindst muligt. I løbet af året har Orbicon også deltaget i borgermøder for at forklare om de potentielle virkninger på miljøet. Der blev ikke fastlagt en endelig fortsættelse af mekanismerne i Kyoto-aftalen i 2012. Dette har haft en markant negativ indvirkning på prisen på de klimakreditter, som Hedeselskabet Sp. z o.o. handler med. Selskabet har overført og solgt klimakreditter svarende til en reduktion af CO 2 -udledning på ca. 100.000 tons til Danmark i 2012. For tredje gang på tre år har grøntsagsproducenten Staples Vegetables valgt Xergi som leverandør til at etablere et biogasanlæg. I det nye projekt vil det primært være grøntsagsaffald og majsensilage, der skal afgasses. Der installeres to gasmotorer med en kapacitet på op til 2 MW el. Anlægget skal først og fremmest levere el til dækning af eget forbrug på stedet. Overskudsstrøm sælges til det offentlige net. 20 lokale landmænd ejer sammen med energiselskabet Triventus biogasanlægget Brogas, som udnytter den svenske ø Gotlands store biogasressourcer. Anlægget er bygget efter Xergis nye modulkoncept og producerer ca. 22,6 GWh årligt, svarende til 2,26 millioner m 3 gas. En erhvervsphd inden for energipil, som var finansieret af Dalgas Innovation og HedeDanmark, blev afsluttet i august. I maj påbegyndtes et nyt erhvervsphd-forløb med fokus på poppel, som indgår i BIORESOUR- CE-konsortiet, der sidste år opnåede støtte fra Det Strategiske Forskningsråd. For tredje gang på to år har et projekt i Dalgas Innovation-regi opnået økonomisk tilsagn fra Det Strategiske Forskningsråd. Denne gang er der tale om et konsortieprojekt med titlen Ashback, som fokuserer på askerecirkulering i skove og på landbrugsjord. Projektet afvikles i samarbejde med bl.a. HedeDanmark og en række universiteter og fjernvarmeselskaber. I 2012 lykkedes det Hedeselskabet at fastholde fremgangen i medlemsantallet. Der er afviklet 10 medlemsarrangementer i årets løb, som har givet medlemmerne mulighed for eksempelvis at gå på jagt og fiske, men også opleve en række af de aktiviteter, der foregår i Hedeselskabets datterselskaber. I alt 222 medlemmer deltog i arrangementerne. 15
HOVED- OG NØGLETAL Hoved- og nøgletal for koncernen Hovedtal (mio. kr) 2012 2011 2010 2009 2008 Nettoomsætning 2.062,9 1.710,7 1.681,1 1.510,5 1.490,1 - heraf international omsætning 16% 19% 16% 11% 14% Resultat af primær drift (EBIT) 43,3 47,9 41,6 1 44,9 32,8 Engangsomkostninger - - -42,4 - - Resultat af kapitalandele efter skat -4,8-8,1-10,0-9,1-0,4 Finansielle poster -6,4-5,8-16,6 2-9,6-11,7 Resultat før skat (EBT) 32,1 34,0-27,4 26,2 20,7 Årets skat -11,2-9,8 3,0-5,6-0,7 Minoritetsinteressernes andel -0,8-0,6-0,3-1,2-1,4 Årets resultat 20,1 23,6-24,7 19,4 18,6 Anlægsaktiver 1.082,6 937,7 929,0 953,7 867,3 Omsætningsaktiver 686,3 525,4 518,3 509,7 472,4 Aktiver i alt 1.768,9 1.463,1 1.447,3 1.463,4 1.339,7 Grundkapital 50,0 50,0 50,0 50,0 0,3 Egenkapital 797,4 776,1 765,5 785,7 769,7 Minoritetsinteressernes andel 18,3 19,1 19,0 19,3 18,5 Hensatte forpligtelser 8,1 5,6 9,8 18,3 52,6 Langfristede gældsforpligtelser 215,4 206,2 207,0 206,7 199,7 Kortfristede gældsforpligtelser 729,7 456,1 446,0 433,4 299,2 Passiver i alt 1.768,9 1.463,1 1.447,3 1.463,4 1.339,7 Pengestrøm fra drift 42,5 48,6 88,6 72,6 81,9 Pengestrøm til investering, netto -211,4-73,6-57,5-82,5-26,9 - heraf til investering i materielle anlægsaktiver, netto -76,9-25,8-31,5-76,0-56,4 Pengestrøm til/fra finansiering -9,3-4,7-2,2-13,3 8,6 Årets pengestrøm -178,2-29,7 28,9-23,2 63,6 Nøgletal (Der henvises til definitioner og begreber under anvendt regnskabspraksis.) Før skat margin (EBT-margin) 1,6 2,0-1,6 1,7 1,4 Afkastningsgrad 3,0 3,7 4,9 3,4 2,6 Soliditetsgrad 45,1 53,0 52,9 53,7 57,5 Egenkapitalforrentning 2,6 3,1-3,2 2,5 2,4 Egenkapitalens udvikling (mio. kr) 1 Resultat af primær drift er ekskl. engangsomkostninger på 42,4 mio. kr, heraf er 30 mio. kr vedr. Orbicon (22 mio. kr er ekstraordinær nedskrivning på goodwill og 8 mio. kr er omstruktureringsomkostninger) og 12,4 mio. kr vedr. en tabt erstatningssag. 2 Indeholder betalte procesrenter ved tabt erstatningssag på 8,4 mio. kr. Egenkapital primo 776,1 765,5 785,7 769,7 766,6 Overført af årets resultat 15,0 21,6-25,7 14,6 18,6 Kursreguleringer vedr. udenlandske virksomheder 7,3-7,8 3,1 0,1-11,4 Årets opskrivninger af ejendomme - - 1,7 1,5 - Årets værdireguleringer i associerede virksomheder -0,4-1,3 - -0,5 Øvrige reguleringer -0,6-3,2-0,6-0,2-3,6 Egenkapital ultimo 797,4 776,1 765,5 785,7 769,7 Ansatte Gennemsnitligt antal ansatte 1.472 1.052 1.099 1.127 1.084 16
Mio kr. 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 Udviklingen i den samlede omsætning 2008 2009 2010 2011 2012 Mio kr. 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 Mio kr. 800 LEDELSESBERETNING 700 600 500 400 300 200 100 Egenkapitalens udvikling (ultimo) % 70 60 50 40 30 20 10 2008 2009 2010 2011 2012 Hedeselskabet Mio kr. Udviklingen i den samlede omsætning 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 2008 2009 2010 2011 2012 Adm. direktør, CFO Koncernchef Koncerndirektør Ove Mio Kloch kr. Egenkapitalens udvikling Bent Simonsen (ultimo) 800 700 600 500 400 300 200 100 2008 2009 2010 2011 2012 Hedeselskabets overskud er et resultat af selskabets samlede aktiviteter inden for områderne natur, miljø og energi. I 2012 blev Hedeselskabets resultat af den primære drift på 43,3 mio. kr mod et tilsvarende resultat på 47,9 mio. kr for 2011. Samtidig realiserede selskabet et resultat før skat på 32,1 mio. kr, hvilket er under det udmeldte i budgettet. Afvigelsen kan hovedsageligt henføres til projektforsinkelser inden for biogas, nedgang i salg af råtræ samt omkostninger forbundet med aktivitetsudvidelser og dermed omfattende integration af nye aktiviteter og medarbejdere.. Mio kr. 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 Udviklingen i resultat af primær drift 2008 2009 2010 2011 2012 I det forgangne år er der i Hedeselskabet gennemført investeringer i kommercielle aktiviteter samt i skov- og naturejendomme for i alt 215,9 % Soliditetsgradens udvikling mio. kr, hvilket er et rekordhøjt investeringsniveau for selskabet. De investeringer, der er 70 60 foretaget, har forstærket Hedeselskabets strategiske position. Herfra bygges der videre på den 50 40 vækst, som er præsteret gennem de seneste år. 30 20 10 2008 2009 2010 2011 2012 Mio kr. 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 Udviklingen i nettoinvesteringer 2008 2009 2010 2011 2012 På trods af den afmatning, som har præget den globale økonomi siden 2009, har Hedeselskabet i samme periode formået at skabe et samlet overskud før skat på 64,9 mio. kr og øge omsætningen med 552,4 mio. kr til 2.062,9 mio. kr i 2012. Mio kr. 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 Udviklingen i den samlede omsætning 2008 2009 2010 2011 2012 Bestyrelsen betragter samlet set årets resultat som tilfredsstillende. Mio kr. Egenkapitalens udvikling (ultimo) 800 700 600 500 400 300 Antal 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 Mio kr. 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 % 70 60 50 40 30 Mio kr. 200 180 160 140 120 100 80 60 Udviklingen i nettoinvesteringer Antal 1.400 1.200 1.000 800 600 400 Udvikling i antal medarbejdere 200 100 Mio kr. 200 180 2008 2009 2010 2011 2012 Udviklingen i nettoinvesteringer 17 20 10 Antal 1.400
1.000 LEDELSESBERETNING 012 012 Hedeselskabet står fortsat solidt rustet med Mio kr. Udviklingen i den samlede omsætning en egenkapital på 797,4 mio. kr. To-tredjedele af Hedeselskabets egenkapital er placeret i 2.000 1.800 ejendomme 1.600 herunder skov- og naturejendomme. 1.400Investering i skov- og naturejendomme har 1.200gennem tiden været en sikker placering 1.000 af kapitalen for Hedeselskabet på grund af 800 en historisk positiv konjunkturudvikling for fast 600 ejendom. Da det årlige driftsafkast i skovejendommene 200 typisk ligger mellem 1 og 2%, 400 medfører det et mindre afkast af Hedeselskabets samlede egenkapital end aktiviteterne i 2008 2009 2010 2011 2012 datterselskaberne. Mio kr. 800 700 Mio 600kr. 500 50 45 400 40 300 35 200 30 100 25 20 15 10 Egenkapitalens udvikling (ultimo) 2008 2009 2010 2011 2012 De seneste 5 års positive udvikling i hovedparten Mio kr. af Hedeselskabets Udviklingen i nettoinvesteringer forretningsområder 2008 2009 2010 2011 2012 har desuden bevirket, at selskabet fremstår 200 med 180 en solid likviditet og en soliditetsgrad på 45,1%. 160 140 120 % 100 70 60 80 60 50 40 40 20 30 20 10 Udviklingen i resultat af primær drift Soliditetsgradens udvikling 2008 2009 2010 2011 2012 2008 2009 2010 2011 2012 Resultatudviklingen fra 2011 til 2012 kan Udviklingen i resultat af primær drift primært henføres til følgende: 50 I HedeDanmark er der foretaget væsent- investeringer - specielt inden for Grøn 45 40lige 35Service, der gør, at selskabet står konkur- stærkere end nogensinde før. 30rencemæssigt 25 Vanskelige markedsvilkår inden for den internationale handel med råtræ har medført 20 15 en negativ resultatudvikling i HedeDanmark. 10 5I Orbicon har områderne kommunalteknik og miljø udviklet sig positivt, mens byggeriområdet har været igennem et år med 2008 2009 2010 2011 2012 mindre aktivitet specielt i Vestdanmark. Samlet set har Orbicon opnået en positiv resultatudvikling i forhold til 2011. % Soliditetsgradens udvikling En højere værdi af energiproduktionen har 70 påvirket resultatet i Hedeselskabet Sp. z o.o. 60 positivt. Modsat har markant faldende priser 50 på klimakreditter påvirket resultatet i Polen 40 negativt. Samlet set realiserer selskabet et 30 resultat, der er lavere end i 2011. 20 Forskydelser af store internationale projekter samt manglende realisering af politiske 10 initiativer 2008 inden 2009 for biogas 2010 på 2011 det nationale 2012 marked påvirkede det samlede resultat i Xergi negativt. Dog viser udviklingen i selskabets ordrebeholdning en markant positiv tendens for 2013. Udvikling i antal medarbejdere Særlige vejrforhold og prisforhold i Danmark på træprodukter har foranlediget en positiv udvikling i årsresultatet for Hedeselskabets skov- og naturejendomme. 800 Det lave renteniveau har påvirket årsresultatet endnu mere positivt i 2012 end tilfældet 600 400 var i 2011. Mio kr. Antal 1.400 1.200 1.000 200 Disponering 2008 2009 af overskud 2010 2011 2012 Hedeselskabets bestyrelse har godkendt uddelinger af i alt 5,1 mio. kr til fem forskellige projekter i 2012: 5 Det Natur- og Biovidenskabelige Fakultet ved Københavns Universitet etablering af grønt frirum 3,4 mio. kr Landsbyen Sølund: etablering af snoezelhaver Minivådområder dataindsamling og overvågning Naturvidenskabernes Hus anvendelsesorienteret undervisning Jet-Net.dk landsdækkende netværk for skole-virksomhedssamarbejde 1,0 mio. kr 0,3 mio. kr 0,3 mio. kr 0,1 mio. kr Den resterende del af selskabets overskud, svarende til 15,0 mio. kr, foreslås overført til egenkapitalen. Foreningen Hedeselskabet arbejder kontinuerligt med at styrke foreningen. En medlemskampagne blev igangsat i 2011 med henblik på at hverve nye medlemmer ud fra budskaberne Viden, Indflydelse og Oplevelse. Hverveindsatsen betød i 2012, at foreningen opnåede en nettotilgang på 80 nye medlemmer, hvilket bringer det samlede medlemsantal op på 2.480. I 2013 iværksættes et evalueringsprojekt, der har til hensigt at identificere udviklingsområder i foreningsarbejdet og samtidig synliggøre de eksisterende tiltag, der skaber mest værdi for medlemmerne. I 2012 fremstod den store nytteværdi af samspillet mellem foreningen og forretningen endnu en gang meget klart. Foreningen rummer fortsat den finansielle stabilitet, der gør det muligt for forretningen at følge en vækststrategi. Omvendt er det overskuddet fra forretningen, der udgør eksistensgrundlaget for foreningen. Antal 18 1.400 1.200 Udvikling i antal medarbejdere
LEDELSESBERETNING God selskabsledelse Hedeselskabet forholder sig løbende til anbefalingerne om god selskabsledelse. Den samlede ledelse lægger vægt på, at der udøves god selskabsledelse med henblik på langsigtet værdiskabelse og rettidig udveksling af information mellem de styrende organer i virksomheden. Hedeselskabets øverste myndighed er repræsentantskabet, som vælges af medlemmerne samt udpeges af henholdsvis repræsentantskabet og erhvervsorganisationen Landbrug & Fødevarer. Repræsentantskabet modtager information om Hedeselskabets aktiviteter og udvikling gennem årsmøde, informationsmøder, årsrapporten og via informationsmateriale fra ledelsen. Bestyrelsen udgør den overordnede ledelse af selskabet. Bestyrelsen konstitueres årligt med valg af formand og næstformand. Opgavefordelingen sker i henhold til bestyrelsens forretningsorden. Antallet af medarbejdervalgte repræsentanter i bestyrelsen er tre personer, hvilket er i overensstemmelse med vedtægtsændringer foretaget i 2009. Bestyrelsens arbejde er bl.a. struktureret efter et årshjul, som skematiserer de emner, som bestyrelsen behandler i løbet af året. I 2012 blev der bl.a. fastlagt konkrete rammer for bearbejdning af de væsentligste risici i koncernen. I det kommende år vil bestyrelsen desuden arbejde med mere langsigtet risikostyring og forretningsudvikling med udgangspunkt i megatrends. Direktionen rapporterer løbende til bestyrelsen om koncernens økonomiske stilling gennem månedsrapporter og direktionsberetninger. Endvidere rapporteres budgetter, prognoser, strategiplaner og årsrapporter til bestyrelsen. I Hedeselskabet er der nedsat et medlemsudvalg, som blandt andet har til formål at afgive indstilling til bestyrelsen om potentielle projekter og aktiviteter, der kan støttes i overensstemmelse med selskabets formålsparagraf. Udvalget består af formand og næstformand i repræsentantskabet samt et bestyrelsesmedlem. Samfundsansvar Hedeselskabet forholder sig løbende til og arbejder målrettet med - virksomhedens samfundsansvar. Bestyrelsen og den daglige ledelse sikrer, at virksomheden drives med respekt for naturen, miljøet, medarbejderne og samfundet ud fra de etiske rammer og samfundsmæssige forudsætninger, som er gældende. Det er Hedeselskabets opfattelse, at elementerne i gængse CSR-definitioner (Corporate Social Responsibility) er med til at understøtte virksomheden forretningsmæssigt med positiv værdiskabende effekt. Hedeselskabets definition på CSR er, at selskabet handler ud fra sund fornuft under hensyntagen til miljø, samfund, samarbejdspartnere (kunder og leverandører) og medarbejdere. For Hedeselskabet defineres sund fornuft som høj etik, høj faglighed samt lønsomhed. Dette gælder såvel internt for medarbejderne, medlemmerne og koncernen som eksternt for kunder og samarbejdspartnere og samfundet i øvrigt. Hedeselskabet er sig sit samfundsansvar bevidst og handler i overensstemmelse hermed. De etiske rammer, Hedeselskabet agerer inden for, efterleves på alle niveauer i koncernen. Koncernen har vedtaget særskilte politikker og implementeret redegørelser for samfundsansvar i de enkelte datterselskaber og associerede selskaber med udgangspunkt i disses virksomhed. I tråd med Hedeselskabets definition på samfundsansvar, er selskabets Egne Skove i Danmark PEFC skovcertificeret. Ved certificeringen forpligter Hedeselskabet sig til at drive skovene efter de kriterier og retningslinjer, der gælder for bæredygtig skovdrift ud fra økonomiske, økologiske og sociale forhold. Forventninger I 2013 vil Hedeselskabet bygge videre på den positive udvikling, som foreningen har været igennem de seneste år, ligesom man fortsat vil støtte projekter, der ligger inden for selskabets formålsparagraf. Derudover allokeres der yderligere ressourcer til at videreføre de langsigtede udviklingsprojekter i Dalgas Innovation. Med de investeringer, der er foretaget inden for Hedeselskabets forretningsområder, står selskabet markant stærkere aktivitets- og konkurrencemæssigt ved indgangen til 2013. Hedeselskabet forventer fortsat vækst - såvel organisk som uorganisk - de kommende år, ligesom faglig udvikling af medarbejderne vil være et strategisk fokuspunkt. HedeDanmark, Orbicon og Xergi forventer resultatfremgang i 2013, mens øvrige forretningsområder forventer et resultat på niveau med 2012. For 2013 forventes der på den baggrund et resultat før skat på ca. 45 mio. kr. 19
HedeDanmark a/s Adm. direktør Carsten With Thygesen HedeDanmark a/s Økonomidirektør Jørgen Mikkelsen HedeDanmark a/s HedeDanmark a/s er en international serviceog handelsvirksomhed inden for det grønne område. Selskabet er ledende inden for serviceydelser til skoven, det åbne land, have- og parkanlæg samt det åbne rum i byerne. HedeDanmark a/s 2012 2011 Omsætning i mio.kr. 1.662 1.291 - heraf international omsætning 17% 21% Resultat før skat i mio.kr. 30,8 35,1 Resultat efter skat i mio.kr. 21,6 24,6 Egenkapital i mio.kr. 232,0 210,0 Soliditetsgrad i % 27,5 37,1 Antal medarbejdere 1.002 589 HedeDanmark realiserede i 2012 et resultat før skat på 30,8 mio. kr. Resultatet er mindre end forventet. Afvigelsen i forhold til det forventede skyldes bl.a. følgende tre forhold: For det første blev HedeDanmark i 2012 påvirket af tilbageslaget i konjunkturerne i Europa og Asien, som medførte en kraftig nedgang i aktiviteten i bygge-, anlægs-, cellulose- og møbelindustrien, hvilket resulterede i en lavere efterspørgsel efter råtræ med faldende priser til følge. Særligt handelen med råtræ blev negativt påvirket. For det andet valgte mange jordejere i Danmark at holde igen med plantninger eller skovrejsning, hvilket påvirkede såvel HedeDanmarks Landskabsdivision som planteskole. For det tredje gennemførte HedeDanmark i 2012 integrationen af mere end 400 nye medarbejdere i divisionen Grøn Service fra en række større og mindre opkøb. Prioriteringen af denne opgave har været vigtig for at sikre en succesfuld integration, men har sammen med overtagelse af opgaver fra offentlige kunder affødt store engangsomkostninger i 2012. Samtidig har integrationsarbejdet mindsket fokus på at fastholde en løbende optimering af driften. HedeDanmark købte i 2012 Skælskør An- lægsgartnere A/S og aktiviteterne i en række mindre danske anlægsgartner-virksomheder, samt det svenske selskab Väla Mark & Trädgård AB. Med disse opkøb er HedeDanmark den største Outdoor Facility Service virksomhed i Skandinavien. Herudover overtog HedeDanmark den samlede drift af veje og grønne områder i Favrskov, Svendborg og Frederikssund kommuner, samt hos Forsvaret på Sjælland. I årets løb købte HedeDanmark aktiviteterne ud af miljøselskabet BioRec Sweden KB i Sverige. Dermed udvidede HedeDanmark sine aktiviteter inden for håndtering af spildevandsslam og organiske restprodukter fra kommuner og industri til et stort og attraktivt svensk marked. Med understøttelse fra aktiviteterne på det danske marked vil aktiviteterne på det svenske marked blive udvidet yderligere. HedeDanmark købte i 2012 Fest Forest AS, der forvalter og udvikler skove for investorer i Estland og Letland. Med denne investering er selskabet den førende private skovforvalter og -udvikler for investorer i Baltikum. Endelig gennemførte HedeDanmark omstruktureringer i de to divisioner Skov og Landskab og fortsatte fokuseringen og væksten i det 49 % ejede selskab Emirates Landscape. Aktiviteterne i Emirates Landscape er fortsat finansieret i betydelig grad ved udlån fra HedeDanmark, men selskabet har som følge af fokuseringen formået at generere en positiv indtjening på driften før renter. Investeringsniveauet har i 2012 således været ekstraordinært højt som følge af muligheden for målrettede opkøb samt virksomhedsoverdragelser i forbindelse med de kommunale entrepriser. På baggrund af de nævnte opkøb, de kommunale entrepriser og de gennemførte omstruktureringer står HedeDanmark konkurrencemæssigt stærkere end nogensinde før. HedeDanmark forventer fortsat vækst såvel organisk som uorganisk og et bedre resultat før skat for 2013 end i regnskabsåret 2012. 20
HedeDanmark har i 2012 investeret væsentligt i at udbygge selskabets markedsposition inden for anlægsgartneri, skovforvaltning og håndtering af organisk affald. Styrkelsen er bl.a. sket gennem 12 større og mindre opkøb og virksomhedsoverdragelser. HedeDanmark etablerede sig i 2012 således i Sverige og Estland, hvilket har sikret en geografisk og strategisk vigtig tilstedeværelse i Østersøregionen med egne datterselskaber i Sverige og Tyskland, samt i Estland, Letland og Litauen. 21
Orbicon A/S Adm. direktør Jesper Nybo Andersen Orbicon A/S Orbicon A/S er en rådgivningsvirksomhed, som arbejder med at skabe bæredygtige løsninger, der giver værdi til kunder og til samfundet. Selskabet arbejder på tværs af områderne miljø, natur, forsyning, klima, byggeri, arbejdsmiljø, anlæg og informatik. Orbicon A/S 2012 2011 Omsætning i mio.kr. 389,4 387,6 - heraf international omsætning 3% 4% Resultat før skat i mio.kr. 14,1 10,4 Resultat efter skat i mio.kr. 10,4 7,7 Egenkapital i mio.kr. 46,0 39,2 Soliditetsgrad i % 23,3 21,0 Antal medarbejdere 429 425 Orbicon realiserede i 2012 et resultat før skat på 14,1 mio.kr, hvilket er på det forventede niveau. Resultatet er tilfredsstillende for virksomheden set i forhold til den aktuelle markedssituation. Selskabet har gennem de senere år haft forretningsmæssig fokus på øget lønsomhed i driften, positiv udvikling i pengebindingen og slankning af balancen. Årets resultat er i tråd med denne udviklingsplan. Den 1. januar 2012 erhvervede Orbicon 35 % af aktierne i konsulentvirksomheden Pluss Leadership, som arbejder med strategisk analyse, evaluering, organisation, ledelse og overordnet governance. I marts købte Orbicon havnerådgivningsvirksomheden Arccon, og i sommerperioden erhvervede selskabet rådgivningsvirksomheden Korsbæk & Partnere. Sidstnævnte tilkøb har styrket selskabets position i det nordjyske område, hvor bygge- og energiaktiviteterne nu er fuldt integreret i arbejdet på kontoret i Aalborg. Samlet har disse opkøb gjort Orbicon mere komplet som totalrådgiver. Målsætningen er at fortsætte med at udbygge selskabets kompetencepalette og deltage aktivt i den konsolidering, der foregår i rådgivningsbranchen. Byggeområdet var også i 2012 presset af en relativ lav aktivitet specielt i den vestlige del af Danmark. Til gengæld ventes der en fremgang i aktivitetsniveauet i hovedstadsområdet. Det kommunaltekniske område har året igennem vist stabile resultater. Der var markant aktivitet inden for klimatilpasning og renovering af forsyningssystemer. Også naturområdet har oplevet en væsentlig fremgang i 2012, men sidst på året blev området ramt af usikkerhed omkring vedtagelsen af vandplanerne - en usikkerhed som varer ved ind i starten af 2013. Orbicon forventer, at de reviderede vandplaner vil blive vedtaget efter fornyet høring i løbet af 2013, hvorefter arbejdet med implementering kan påbegyndes. Miljø- og arbejdsmiljøområdet har året igennem haft markant fremgang i aktivitetsniveauet. Det gælder såvel natur- og vandressourcer, som jordforurening og arbejdsmiljøområdet. Endelig har Orbicon Grønland igen i år været involveret i miljøvurderinger og teknisk rådgivning i forbindelse med de forskellige råstofprojekter i Grønland. 2013 bliver året, hvor Orbicon for alvor viderefører realiseringen af selskabets internationaliseringsstrategi. I december 2012 åbnede kontoret i Warszawa, hvorfra der skal levereres konsulent- og IT-løsninger til den polske forsyningsbranche, ligesom yderligere internationale initiativer forventes i årets løb. Resultatmæssigt forventer Orbicon, at den positive udvikling fortsætter i 2013 og dermed et årsresultat, der ligger over niveauet for 2012. 22
23
Hedeselskabet Sp. z o.o. Adm. direktør Bent Simonsen Hedeselskabet Sp. z o.o. De polske aktiviteter omfatter ejerskab og drift af tre vedvarende energianlæg baseret på afgasning af lossepladser. Hedeselskabet Sp. z o.o. 2012 2011 Omsætning i mio. kr 26,3 28,8 - heraf international omsætning 100% 100% Resultat før skat i mio. kr 4,5 7,6 Resultat efter skat i mio. kr 3,4 6,4 Egenkapital i mio. kr 53,8 50,1 Soliditetsgrad i % 70,5 64,3 Antal medarbejdere 20 20 Hedeselskabet Sp. z o.o. realiserede i 2012 et overskud på 4,5 mio. kr før skat mod et overskud i 2011 på 7,6 mio.kr. Resultatudviklingen skal ses i lyset af stærkt faldende priser på klimakreditter, som er en konsekvens af manglende tilslutning til en fortsættelse af Kyoto-aftalerne. Selskabet præsterer et overskud på den primære drift før nettoindtægten fra salget af klimakreditter, som er højere end niveauet for 2011. Modsat har værdien af nettoindtægten fra salget af klimakreditter været stærkt faldende i løbet af året. Faldet har været større end forventet. Resultatet betragtes isoleret set som tilfredsstillende set i forhold til prisudviklingen på klimakreditter. Hedeselskabet Sp. z o.o. driver tre vedvarende energianlæg, der udnytter gas fra lossepladser og dermed forhindrer den kraftige drivhusgas metan i at sive til atmosfæren. Samtidig bidrager energiproduktionen til at fortrænge fossile brændstoffer. Selskabet leverer strøm svarende til 15.000 danske husstandes årlige forbrug og varme svarende til 5.000 danske husstandes årlige forbrug. For perioden 2007-2012 har det polske selskab reduceret udledningen af metangasser svarende til ca. 600.000 tons CO 2. Det svarer til en årlig CO 2 -udledning fra cirka 15.000 danske husstande. CO 2 -reduktionen er overført til den danske pulje af såkaldte joint implementation-klimakreditter under Kyoto-protokollen. Hedeselskabet Sp. z o.o. er i gang med udarbejdelsen af en businessplan for forretningsområdet biogas baseret på landbrugsaffald i Polen. Planen forventes at danne baggrund for en udvidelse af aktiviteterne i selskabet. Hedeselskabet Sp. z o.o. forventer et resultat før skat i 2013 på niveau med resultatet i 2012. JSCJS Rindibel 24 Hedeselskabet ejer 26% af aktierne i selskabet JSCJS Rindibel, som udfører skovninger og producerer træflis i Hviderusland. Rindibel realiserede i 2012 et resultat før skat på 0,8 mio. kr, hvilket er på det forventede niveau. Rusland og Hviderusland udgør det største træmarked i verden, mens eksporten fra dette område til Vesten ligger markant under de øvrige store, træproducerende lande. Engagementet i Rindibel har sikret Hedeselskabet en værdifuld indsigt i landenes skovbrug med henblik på at udforske mulighederne for eksport af træflis fra Hviderusland til Vesten. Derudover bidrager Hedeselskabets viden omkring miljøvenlige skovningsmetoder og flisproduktion til at videreudvikle Rindibels bearbejdning af råmaterialet i skoven. Hedeselskabets engagement i Rindibel har åbnet for samarbejde med det nordiske miljøfinansieringsselskab NEFCO (Nordic Environment Finance Corporation), som er hovedaktionær i det hviderussiske selskab. Rindibel forventer i 2013 et resultat på niveau med 2012.
På de tre vedvarende energianlæg, som Hedeselskabet Sp. z o.o. driver i Polen, udnyttes metangas fra lossepladser til at producere strøm og varme. Gassen suges fra pladserne via et antal gasindvendingsbrønde gennem sugeledninger til gasindvendingsanlæg, hvorfra de ledes videre til gasmotorer. På billedet herunder renoveres sugeledningerne på lossepladsen Lubna nær Warszawa. 25
Xergi A/S Adm. direktør Jørgen Ballermann Xergi A/S Direktør Frank Rosager Xergi A/S Xergi er en førende leverandør af biogasanlæg. Kerneforretningen omfatter teknologiudvikling, design, installation samt drift og vedligeholdelse af det nøglefærdige anlæg. Xergi A/S 2012 2011 Omsætning i mio. kr. 118,2 96,1 - heraf international omsætning 85% 87% Resultat før skat i mio. kr. -8,6-9,7 Resultat efter skat i mio. kr. -8,2-10,4 Egenkapital i mio. kr. 34,0 32,2 Soliditetsgrad i % 32,0 30,8 Antal medarbejdere 49 57 Xergi realiserede i 2012 et resultat før skat på -8,6 mio. kr. mod et underskud på 9,7 mio. kr. i 2011. Hedeselskabets andel af dette årsresultat udgør 50%. Resultatet er ikke tilfredsstillende. Forsinkelse af to store internationale biogasprojekter præger selskabets økonomiske resultat for 2012. Det ene projekt blev endeligt ubetinget i december 2012, og det andet forventes endeligt ubetinget primo 2013. Da selskabet bogfører omsætning og resultat efter færdiggørelsesgrad, er resultatet for 2012 stærkt præget af de nævnte forsinkelser. Xergis første projekt på det franske marked blev leveret til META-BIO Energies i 2012, og anlægget er idriftsat med den forventede produktion. Frankrigs største kommercielle biogasprojekt Tiper blev påbegyndt i 2012. Projektet inkluderer blandt andet en femårig driftskontrakt med Xergi. I Storbritannien har Xergi ligeledes etableret en række gode referenceprojekter. Specielt har grøntsagsproducenten Staples Vegetables i 2012 lagt sin anden og tredje ordre på større biogasanlæg hos Xergi. Den generelle markedsudvikling i både Frankrig og Storbritannien er positiv, og Xergi forventer byggestart af 2-3 nye projekter i foråret 2013. Danmark fik ved energiforliget i februar 2012 et godt fundament for biogasudbygningen. I vilkårene sidestilles biogas, der opgraderes til naturgasnettet, med biogas, der anvendes til kraftvarme. En række projekter har fået tildelt støtte fra en investeringspulje. Projekterne skal startes op i 2013 for at beholde tilskuddet. Hermed er der skabt nye markedsmuligheder i Danmark, som Xergi vil søge at deltage i. Xergi har ultimo 2012 underskrevet en ny aftale om design, projektering og levering af nøglekomponenter til et betydeligt biogasanlæg, der bygges i samarbejde med Avant Energy for Minnesota Municipal Power Agency, USA. Projektet blev igangsat i december 2012 og forventes idriftsat i 2013. Den eksisterende ordrebeholdning taget i betragtning forventer Xergi et positivt årsresultat i 2013, hvilket dermed bliver en markant resultatforbedring i forhold til det forgangne år. 26
Xergi har udviklet et nyt modulkoncept, hvor alle elementer bliver produceret indendørs på fabrik, hvorefter de opføres på den udvalgte lokation. Dette mindsker risikoen for byggefejl og gør biogasprojektet billigere for kunden. I 2012 leverede Xergi et biogasanlæg baseret på modulkonceptet til det svenske selskab Brogas AB, som ejes af 20 landmænd og energiselskabet Triventus. Anlægget ligger på Gotland og producerer ca. 22,6 GWh årligt, svarende til 2,26 millioner m 3 gas. 27