Den Nordiske Børs Aktionæraften Radisson SAS Scandinavia Hotel 4. juni 2008

Agenda 1) Hvem er Victoria Properties? 2) Hvorfor Tyskland? 3) Sådan arbejder Victoria Properties 4) Hvad vil Victoria Properties? 5) Hvorfor investere i Victoria Properties?

Hvem er Victoria Properties?

Idégrundlag Ejendomme med potentiale Fokus på tyske ejendomme Beliggenhed i højsædet Aktivt ejerskab Reduktion af risiko

VP aktien Antal aktier total: 2.074.544 Aktiekapital: DKK 207.454.400 Egenkapital: DKK 385 mio. Omsætning 2007: DKK 37 mio. Resultat efter skat (2007): DKK 86 mio.

Kerneinvestorernes andel Seks kerneinvestorer ejer i alt 92,5% af aktiekapitalen Clausen familien: 14,02% Anette Følsgaard: 14,02% J.C. Hempel's Fond: 14,02% Vicus ejendomme ApS: 14,02% Vipro Holding A/S: 32,38% Administrerende direktør Michael Sehested: 4,35%

Investeringsstrategi Velbeliggende tyske ejendomme Syv største byer i det vestlige Tyskland inkl. Berlin Ejendomme 100%-ejet af Victoria Properties Fund & Asset management o Club deals o Strukturerede deals

Hvorfor Tyskland?

Hvorfor Tyskland? Source: PricewaterhouseCoopers (februar 2008)

Udvikling i købekraft Hamborg Berlin Vi investerer i områder med høj købekraft Düsseldorf Köln Frankfurt Stuttgart München Source: BulwienGesa/RIWIS

Lejeniveau boliger Højeste leje pr. m 2 opnås omkring de syv største byer Source: BulwienGesa/RIWIS

Afkastkrav Risikoen vurderes at være lavest omkring de syv største byer Source: BulwienGesa/RIWIS

Sådan arbejder Victoria Properties

Værdiskabelse

Skabelse af værditilvækst (delelementer) Løbende vedligeholdelse Fysisk præsentation Markedsføring Nedbringelse af tomgang Aktivt ejerskab via en business plan for hver ejendom (Active Asset Management ) Modernisering Inflation Markedsvækst Eksterne faktorer

Udpluk af Victoria Properties ejendomme

Attraktiv beboelsesejendom i Frankfurt Westhafen i Frankfurt er en nyopført bydel ved havnen med boliger, kontorer, butikker og restaurationsliv. Området er helt unikt, med grønne områder direkte til vandet og med Frankfurts finanscentrum som nabo. Vores ejendom ligger lige ned til flodbredden og er den sidste af de nyopførte beboelsesejendomme. Lejlighederne er store, lyse og med udsigt over floden, og samtlige lejligheder var lejet ud, da ejendommen stod færdig i oktober 2007.

Ny bymidte i Kelkheim ved Frankfurt Kelkheim er beliggende ca. 20 km fra Frankfurt am Main City. Byen har ca. 27.000 indbyggere og et købeindeks som er ca. 40% højere end det tyske gennemsnit. Ejendommen består af 3 bygninger som omkranser byens markedsplads, og er udlejet til butikker, supermarked, bibliotek, boliger, kontorer m.v.

Kaltenkirchen ved Hamborg Ejendommen består af i alt syv bygninger, og indeholder 118 boliglejemål. Den ligger i et typisk beboelseskvarter lidt uden for Hamborg.

Hvad vil Victoria Properties?

Hvad vil Victoria Properties? Victoria Properties vil i 2008 fortsat foretage nye investeringer i tyske ejendomme for ca. DKK 775 mio. samt udvide sit forretningsområde inden for fund & asset management med etablering af club deals og strukturerede produkter vedr. tyske ejendomme. Kreditfacilitet på DKK 775 mio. hos FIH Erhvervsbank A/S Fortegningsemission på DKK 200-225 mio. inden udgangen af Q1 2009 Victoria Properties kerneaktionærer garanterer DKK 150 mio.

Kerneinvestorernes aktiebesiddelse Aktiebesiddelser efter emissionen Clausen familien: 20% Anette Følsgaard: 9% J.C. Hempel's Fond: 20% Vicus ejendomme ApS: 16% Vipro Holding A/S: 24% Administrerende direktør Michael Sehested: 4%

Hvorfor investere i Victoria Properties?

Hvorfor investere i Victoria Properties? Solid track record på det tyske marked (transaktionsvolumen DKK 3 mia.) Markedsorienteret investeringsstrategi Active Asset Management TM Transparent struktur Meget solide kerneinvestorer Høj kreditværdighed Professionel bestyrelse

Med andre ord en investering i Victoria Properties er lig med Value for money med en overskuelig kalkuleret risiko

Spørgsmål er velkomne

Michael Sehested, administrerende direktør 7027 0199 ms@victoriaproperties.dk