Dronninglund Sparekasse www.dronspar.dk 01/07/ 19-09-2011 12:5 Halvårsrapport pr. 30.06.2016 Dronninglund Sparekasse Dronninglund Sparekasse CVR: 5894 3010 01/07/16 14.30 19-09-2011 12:51:18 w w w. d r o n s p a r. d k
Indholdsfortegnelse Side Ledelsespåtegning 2 Ledelsesberetning 3 Anvendt regnskabspraksis 8 Resultat- og totalindkomstopgørelse for 1. halvår 2016 9 Balance pr. 30.06.2016 10 Egenkapitalopgørelse pr. 30.06.2016 12 Noter 13 Dronninglund Sparekasse Slotsgade 42 9330 Dronninglund CVR-nr.: 58 94 30 10 Hjemsted: Dronninglund by, Brønderslev kommune. Telefon: 9884 1722 Hjemmeside: www.dronspar.dk E-mail: mail@dronspar.dk
Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for 1. halvår 2016 for Dronninglund Sparekasse. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af Sparekassens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2016 samt af resultatet for perioden 1. januar 30. juni 2016. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende gennemgang af udviklingen i sparekassens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Sparekassen kan påvirkes af. Halvårsrapporten er ikke revideret. Dronninglund, den 17. august 2016 Direktion Villy Sørensen Direktør Bestyrelse Højer Yde Skaksen Formand Inge Møller Ernst Næstformand Erik Frederiksen Asbjørn Hansen Jens M. Kaasgaard Niels Jørgen Pedersen Tove Schjønning Christensen Bente Nielsen Dorte Berg Larsen 2
Ledelsesberetning Hovedaktivitet Sparekassens hovedaktivitet er at udbyde finansielle produkter til såvel private kunder som erhvervskunder. Sparekassen ønsker at kunne tilbyde kunderne et bredt sortiment af produkter kombineret med professionel rådgivning. Usikkerhed ved indregning og måling Den væsentligste usikkerhed ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån. Sparekassen arbejder løbende med forbedring af metoder for indregning og måling heraf, men vurderer at usikkerheden er på et niveau, der er af uvæsentlig betydning i forhold til halvårsrapporten. Usædvanlige forhold Der har i halvåret ikke været usædvanlige forhold, der har påvirket indregning og måling. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold. Halvårets resultat blev 7.223 t.kr. mod 7.209 t.kr. i første halvår 2015, hvilket må betegnes som acceptabelt set i forhold til, at resultatet er påvirket af store nedskrivninger på udlån og kreditter, faldende udlånsaktivitet og manglende forrentning af overskudslikviditeten. Nettorenteindtægterne udgør 41.686 t.kr., hvilket er et fald på 10,3 % i forhold til 1. halvår 2015. Faldet skyldes en kombination af faldende udlånsaktivitet, faldende rentemarginal og en minimal forrentning af overskudslikviditeten. Gebyrer og provisionsindtægter falder 13,2 % i forhold til første halvår 2015 til 17.497 t.kr. Det skyldes primært, at første halvår 2015 var præget af en høj konverteringsaktivitet. Kursreguleringer udviser en gevinst på 2.297 t.kr. i 1. halvår 2016 mod et tab på 3.372 t.kr. i samme periode 2015. Den positive kursgevinst skyldes hovedsageligt kursstigning på Sparekassens obligationsbeholdning, hvilket til dels opvejer sidste års kursfald. Sparekassens beholdning af obligationer bliver hovedsageligt forvaltet af eksterne samarbejdspartnere. Udgifter til personale og administration udgør for 1. halvår 2016 35.562 t.kr. Personaleomkostningerne er faldet med 9 % i forhold til 1. halvår 2015, hvilket skyldes at Sparekassen i løbet af 2015 har reduceret antallet af medarbejdere både via naturlig afgang, hvor stillingerne ikke er blevet genbesat og en afskedigelsesrunde i februar 2015 pga. lukning af filialer. Administrationsomkostningerne er steget 14,6 % i forhold til 1. halvår 2015 primært på grund af en større engangsomkostning og større vedligeholdelsesopgaver i enkelte filialer. 3
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver er på niveau med 1. halvår 2015, og udgør 1.169 t.kr. pr. 30.06.2016. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. udgør 17.105 t.kr. mod 14.792 t.kr. i 1. halvår 2015. Beløbet er fordelt med 23.053 t.kr. på individuelle nedskrivninger og -5.948 t.kr. på gruppevise nedskrivninger. På de gruppevise nedskrivninger er der i første halvår 2016 tilbageført 6 mio. kr. som pr. 31.12.2015 var ekstraordinært hensat på grund af den vanskelige situation i landbruget. Disse gruppevise nedskrivninger er pr. 30.06.2016 konverteret til individuelle nedskrivninger på landbrugsengagementer. Skat er for 1. halvår 2016 beregnet til 1.981 t.kr. Balancen udgør 30.06.2016 2.184 mio. kr., hvilket er et fald på 1,7 % i forhold til ultimo 2015. Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi har en værdi på 2.592 t.kr. og består af en obligation i specielle foreninger, der ikke værdiansættes dagligt, og derfor i henhold til regnskabsbekendtgørelsen skal grupperes under denne post. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris udgør 1.498 mio. kr., hvilket er et fald på 3 % i forhold til ultimo 2015. Indlån er netto faldet med 51 mio. kr. i forhold til 31.12.2015 og udgør pr. 30.06.2016 1.790 mio. kr. Garantkapitalen udgør pr. 30.06.2016 180 mio. kr., hvilket er en stigning på 2,7 % i forhold til ultimo 2015. Sparekassen har valgt at have ansøgningsrunder for udbetaling af garantkapital, således at alle garanter har mulighed for at ansøge om helt eller delvist at få udbetalt deres garantkapital. Ved ansøgningsrunden i juni 2016 fik alle garanter, der ønskede det, indfriet deres garantkapital fuldt ud. Ikke balanceførte poster udgør i alt 452 mio. kr., hvilket er på niveau med ultimo 2015. Posten omfatter garantier som Sparekassen har stillet for kunder i forbindelse med optagelse af kreditforeningslån, udlandslån m.m. Kapitalprocenten, som opgøres efter Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 og direktiv 2013/36/EU (CRD IV-direktivet) af 13. juni 2013, udgør 17,3 % mod 16,6 % ultimo 2015. Sparekasses kapitalprocent ligger væsentligt over lovens krav på 8 %. Sparekassens individuelle solvensbehov er pr. 30. juni 2016 opgjort til 11,2 %, hvilket giver en overdækning er på 6,1 procentpoint i forhold til Sparekassen faktiske kapitalprocent på 17,3 %. Solvensbehovet er steget med 0,3 procentpoint i forhold til ultimo 2015. 4
Forventning til 2016 Sparekassen forventede i sin årsrapport 2015, at resultatet af primær drift for 2016 ville ligge på et lidt højere niveau end 2015 primært på grund af faldende omkostninger og nedskrivninger. Pr. 30.06.2016 er disse forventninger ikke blevet indfriet, da både administrationsomkostninger og nedskrivningerne er steget. Mod forventningerne har Sparekassen i første halvår af 2016 oplevet svagt faldende indlån og udlån. I andet halvår 2016 forventes fortsat pres på renteindtægterne og minimal forrentning af overskudslikviditeten. Det forventes, at administrationsomkostningerne vil ligge på et lavere niveau end i første halvår. Vi forventer på den baggrund, at 2. halvår bidrager positivt til årets resultat, som dermed forventes at lande på et højere niveau end halvårsresultatet. Særlige risici Forretningsmæssige og finansielle risici De overordnede rammer for risiko- og kapitalstyring er fastlagt af bestyrelsen, som løbende modtager rapportering om udvikling i risici samt tildelte rammer. Den daglige og løbende styring af operationelle risici foretages af direktionen og administrationsafdelingen. Sparekassens største risici i andet halvår af 2016 er udviklingen i nedskrivningerne på udlån ved en eventuelt væsentlig forværrring af konjunkturerne for erhvervslivet, herunder specielt landbruget, som i forvejen er hårdt presset, samt den generelle udvikling på de finansielle markeder. Tilsynsdiamanten Finanstilsynets Tilsynsdiamant for pengeinstitutter angiver fem pejlemærker, der hver især kan indikere en forhøjet risiko. Dronninglund Sparekasse holder sig på alle områder indenfor diamanten, jf. nedenstående: Summen af store engagementer (under 125 procent af basiskapitalen): Summen af store engagementer i Sparekassen udgør pr. 30. juni 2016 24,5 % af kapitalgrundlaget. Sparekassen er altså og har i mange år været væsentligt under grænsen på de 125 %. Udlånsvækst (mindre end 20 procent om året): Sparekassen har i 1. halvår 2016 haft negativ udlånsvækst på 3 %. Ejendomseksponering (mindre end 25 procent af de samlede udlån): Sparekassen har en politik om en bred erhvervsmæssig spredning af udlån. Pr. 30.06.16 udgør udlån til ejendomseksponeringer 18,7 % af de samlede udlån og Sparekassen opfylder derfor målet om at ligge under 25 %. Stabil funding (udlån/arbejdende kapital fratrukket obligationer med en restløbetid under 1år). (Grænseværdi: mindre end 1): 5
Sparekassen har beregnet stabil funding til 0,70 pr. 30. juni 2016 og ligger således langt fra grænsen på 1, hvilket også er Sparekassens politik, da Sparekassen ønsker at have indlånsoverskud. Likviditetsoverdækning (større end 50 procent): Sparekassen har en politik om en likviditetsmæssig overdækning på mindst 75 %, dog helst højere. Sparekassen har i de senere år haft en væsentlig højere overdækning og overdækningen er pr. 30. juni 2016 på 148,7 %. Likviditet Sparekassen overholder likviditetsreglerne og har en god overdækning i henhold til lovens krav i lov om finansiel virksomhed 152. Sparekassen har overskud af indlån i forhold til udlån efter nedskrivninger. Bestyrelsens forslag til Garantrente Bestyrelsens forslag til rente af Garantbeviser udgør pr. 30.06.2016 t.kr. 4.691. Betydningsfulde hændelser, der er indtruffet efter halvårets afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som har betydning for vurdering af halvårsrapporten. 6
Ledelsesberetning Hoved- og nøgletal Resultatopgørelse 01.01 30.06 Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Halvårets resultat Balance 30.06 Udlån Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal 30.06 Solvensprocent Kernekapitalprocent Halvårets egenkapitalforrentning før skat Halvårets egenkapitalforrentning efter skat Indtjening pr. omkostningskrone Renterisiko Valutaposition Valutarisiko Udlån før nedskrivninger i forhold til indlån Udlån i forhold til egenkapital Halvårets udlånsvækst Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet Summen af store engagementer Halvårets nedskrivningsprocent Halvår Halvår Halvår Halvår Halvår 2016 2015 2014 2013 2012 t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. 60.251 2.297 35.562 17.105 7.223 1.501.062 303.239 2.183.829 17,3 15,1 3,0 2,4 1,17 1,7 0,7 0 94,6 5,0-3,1 148,7 24,5 0,8 67.051-3.372 35.895 14.792 7.209 1.544.263 336.450 2.333.707 18,3 16,4 3,1 2,3 1,18 3,5 0,6 0 92,9 4,6-5,3 178,5 28,8 0,6 69.540 5.126 35.281 2.681 25.054 1.741.363 391.025 2.586.214 16,3 16,3 9,8 7,3 1,80-0,5 1,6 0,0 93,6 4,5-0,8 164,9 25,7 0,1 75.951-162 38.987 17.796 10.787 1.838.284 455.002 2.482.588 18,3 18,1 3,7 2,6 1,25 1,5 2,4 0,0 100,8 4,0-0,9 120,7 52,5 0,7 81.238 1.194 37.992 22.181 13.686 1.839.398 448.384 2.616.636 18,9 17,0 4,6 3,4 1,29 0,4 17,7 0,0 95,7 4,1 1,0 149,0 62,5 1,0 Sammenligningstal for 2012-2015 er rettet mht ny praksis vedr. hybrid kernekapital som er gældende fra 31.12.2015. 7
Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Ændring af anvendt regnskabspraksis Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2015. Sammenligningstal for 2012-2015 er tilrettet ny praksis vedr. hybrid kernekapital som omtalt i årsrapporten 2015. 8
Resultat- og totalindkomstopgørelse for 1. halvår 2016 Note Beløb i 1.000 DKK 30.06.2016 30.06.2015 1 Renteindtægter 48.755 56.556 2 Renteudgifter 7.069 10.060 Netto renteindtægter 41.686 46.496 Udbytte af aktier m.v. 1.001 724 3 Gebyrer og provisionsindtægter 17.497 20.156 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter -67 325 Netto rente- og gebyrindtægter 60.251 67.051 4 Kursreguleringer 2.297-3.372 Andre driftsindtægter 511 293 5 Udgifter til personale og administration 35.562 35.895 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 1.169 1.228 Andre driftsudgifter 19 2.291 6 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. 17.105 14.792 Resultat før skat 9.204 9.766 Skat 1.981 2.557 Halvårets resultat 7.223 7.209 Totalindkomst Halvårets resultat 7.223 7.209 Anden totalindkomst efter skat 0-314 Halvårets totalindkomst 7.223 6.895 Fordeling af periodens resultat Foreslået Garantrente 4.691 5.632 Rente hybrid kernekapital 802 2.364 Heraf skat -1.209-1.879 Overført overskud 2.939 1.092 Fordelt i alt 7.223 7.209 9
Balance pr. 30.06.2016 Aktiver Beløb i 1.000 DKK 30.06.2016 30.06.2015 31.12.2015 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 129.019 230.015 183.148 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 111.552 37.209 38.793 Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi 2.592 3.419 3.597 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.498.470 1.540.844 1.545.231 Obligationer til dagsværdi 328.894 403.655 327.432 Aktier m.v. 42.181 38.716 39.867 Grunde og bygninger, i alt 35.104 26.971 35.250 Investeringsejendomme 9.100 800 9.100 Domicilejendomme 26.004 26.171 26.150 Øvrige materielle aktiver 1.565 2.295 2.279 Aktuelle skatteaktiver 1.858 6.331 1.275 Udskudte skatteaktiver 15.291 13.845 14.634 Aktiver i midlertidig besiddelse 6.071 15.027 13.438 Andre aktiver 9.369 13.557 14.270 Periodeafgrænsningsposter 1.863 1.823 2.362 Aktiver i alt 2.183.829 2.333.707 2.221.576 10
Balance pr. 30.06.2016 Passiver Beløb i 1.000 DKK 30.06.2016 30.06.2015 31.12.2015 Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 5.520 0 0 Indlån og anden gæld 1.789.524 1.901.758 1.840.236 Andre passiver 41.701 49.088 36.868 Periodeafgrænsningsposter 59 25 24 Gæld i alt 1.836.804 1.950.871 1.877.128 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 632 644 658 Hensættelser til tab på garantier 447 3.580 280 Andre hensatte forpligtelser 1.327 965 1.576 Hensatte forpligtelser i alt 2.406 5.189 2.514 Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud 41.380 41.197 41.289 Efterstillede kapitalindskud i alt 41.380 41.197 41.289 Egenkapital Garantkapital 180.013 183.638 175.326 Hybrid kernekapital 14.746 49.321 14.708 Opskrivningshenlæggelser 6.696 6.098 6.696 Andre reserver i alt 334 334 334 Øvrige reserver 334 334 334 Overført overskud eller underskud 97.791 92.750 94.852 Foreslået garantrente efter skat 3.659 4.309 8.729 Egenkapital i alt 303.239 336.450 300.645 Passiver i alt 2.183.829 2.333.707 2.221.576 Eventualforpligtelser, note 7. 11
Egenkapitalopgørelse pr. 30.06.2016 Beløb i 1.000 DKK 30.06.2016 30.06.2015 31.12.2015 Garantkapital primo 175.326 178.286 178.286 Tilgang i året 14.469 6.656 16.385 Indfriet i året -9.782-1.304-19.345 Garantkapital ultimo 180.013 183.638 175.326 Hybrid kernekapital primo 14.708 49.283 49.283 Indfriet i året 0 0-34.650 Amortisering af stiftelsesomkostninger 38 38 75 Hybrid kernekapital ultimo 14.746 49.321 14.708 Opskrivningshenlæggelser primo 6.696 6.412 6.412 Værdiregulering af ejendomme til dagsværdi 0-314 284 Opskrivningshenlæggelser ultimo 6.696 6.098 6.696 Øvrige reserver 334 334 334 Overført overskud primo 94.852 91.658 91.658 Resultat for perioden efter skat 2.939 1.092 3.194 Overført overskud ultimo 97.791 92.750 94.852 Rente Garantkapital efter skat primo 8.729 9.049 9.049 Foreslået garantrente efter skat 3.659 4.309 8.729 Betalt garantrente efter skat -8.729-9.049-9.049 Rente Garantkapital efter skat ultimo 3.659 4.309 8.729 Egenkapital i alt 303.239 336.450 300.645 Egenkapital primo 300.645 335.022 335.022 Bevægelser garantkapital 4.687 5.352-2.960 Bevægelser hybrid kernekapital 38 38-34.575 Værdiregulering af ejendomme til dagsværdi 0-314 284 Resultat for perioden efter skat 2.939 1.092 15.253 Udbetalt garantrente og rente af hybrid kernekapital efter skat -5.070-4.740-12.379 Egenkapital ultimo 303.239 336.450 300.645 12
Noter til halvårsrapporten Note Beløb i 1.000 DKK 30.06.2016 30.06.2015 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0-49 Udlån og andre tilgodehavender 47.042 53.964 Obligationer 1.713 2.633 Øvrige rente indtægter 0 8 I alt renteindtægter 48.755 56.556 2 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 136 23 Indlån og anden gæld 4.977 8.066 Udstedte obligationer 0 11 Efterstillede kapitalindskud 1.953 1.955 Øvrige renteudgifter 3 5 I alt renteudgifter 7.069 10.060 3 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 521 694 Betalingsformidling 1.949 1.877 Lånesagsgebyrer 1.407 436 Garantiprovision 941 1.193 Øvrige gebyrer og provisioner 12.679 15.956 I alt gebyrer og provisionsindtægter 17.497 20.156 4 Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -440 274 Obligationer 2.104-5.989 Aktier m.v. 510 984 Valuta 123 208 Investeringsejendomme 0 1.151 I alt kursreguleringer 2.297-3.372 5 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Direktion Lønninger 910 888 Pensioner 141 139 I alt 1.051 1.027 Bestyrelse 300 300 I alt 1.351 1.327 Personaleudgifter Lønninger 16.024 17.930 Pensioner 1.830 1.958 Udgifter til social sikring 157 190 Afgifter på grundlag af lønsum 2.620 2.640 I alt 20.631 22.718 Øvrige administrationsudgifter 13.580 11.850 I alt udgifter til personale og administration 35.562 35.895 Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsperioden omregnet til heltidsbeskæftigede (med 1 decimal) 73,4 78,5 13
Noter til halvårsrapporten Note Beløb i 1.000 DKK 30.06.2016 30.06.2015 6 Nedskrivninger/ hensættelser på udlån og tilgodehavender Individuelle nedskrivninger/ hensættelser Nedskrivninger/ hensættelser i årets løb 28.613 33.745 Tilbageførsel af nedskrivninger/ hensættelser foretaget i tidligere regnskabs 2.524 25.696 Endeligt tabt ikke tidligere nedskrevet/ hensat 738 6.719 Værdiregulering af overtagne aktiver 95-1.771 Indgået tidligere nedskrevet 328 175 26.404 16.364 Rente på nedskrivningsengagementer 3.351 4.789 I alt individuelle nedskrivninger/ hensættelser 23.053 11.575 Gruppevise nedskrivninger: Nedskrivninger i årets løb 2.402 5.015 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 8.350 1.798 I alt gruppevise nedskrivninger -5.948 3.217 Nedskrivninger i alt 17.105 14.792 30.06.2016 30.06.2015 31.12.2015 7 Eventualforpligtelser Ikke-balanceførte poster Garantier m.v. Finansgarantier 43.162 48.059 44.041 Tabsgarantier for realkreditudlån 275.628 265.680 271.453 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 52.331 72.319 60.009 Øvrige garantier 80.557 68.254 62.975 Garantier m.v. i alt 451.678 454.312 438.478 Dronninglund Sparekasse anvender SDC som datacentral. En eventuel udtræden af samarbejdet vil koste Sparekassen ca. 32 mio. kr. i udtrædelsesgodtgørelse til SDC. 14