DANMARKS NATIONALBANK GLOBALE VÆRDIKÆDER BETYDNING FOR DANSK EKSPORT OG BESKÆFTIGELSE Karoline Garm Nissen,
Lidt baggrund Publikationer fra Nationalbanken Global Value Chains, Working Paper No. 102, december 2015 Globale værdikæder, artikel i Kvartalsoversigten 1. kvartal 2016 Analysen af globale værdikæder er baseret på World Input Output Database, WIOD 40 lande + resten af verden 35 industrier Både varer og tjenester, værdi målt i løbende priser (USD) Årlige data for 1995-2011 2
Hvad er en global værdikæde? 3
Hvad er en national værdikæde? 4
Udvikling af globale værdikæder har været en vigtig drivkraft bag verdenshandlen Global handel Global handel med halvfabrikata og endelige produkter Pct. 32 30 28 26 24 22 20 18 95 97 99 01 03 05 07 09 11 13 15 Global handel, p ct. af BNP Global handel (WIOD), pct. af værditilvækst Pct. af glob al værditilvækst 22 20 18 16 14 12 10 8 6 95 97 99 01 03 05 07 09 11 Halvfabrikata Prod ukter til endelig anvendelse Kilde: Macrobond, WIOD og egne beregninger. 5
Stigende udenlandsk værditilvækst indeholdt i eksport 60 50 40 30 20 10 0 Kilde: WIOD og egne beregninger. 6 LUX CZE HUN BEL IRL KOR NLD DNK FIN POL AUT SWE MEX ESP FRA DEU ITA TUR CHN IND GBR CAN JPN USA AUS BRA RUS Pct. 1995 2011
Dansk værditilvækst indeholdt i eksport Procent 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Eksport af værditilvækst produceret i andre industrier (underleverandører) Råstofsudvinding og forsyningsvirksomhed Offentlig administration, undervisning og sundhed. Finansiering og forretningsservice Handel, hotel og resturation mv. Bygge- og anlægsvirksomhed Mellemlavteknologisk fremstillingsindustri Landbrug mv. Lavteknologisk fremstillingsindustri Mellemhøj- og højteknologisk fremstillingsindustri Transport og kommunikation Værditilvækst fra industri indeholdt i bruttoeksp orten fra industri Samlet dansk værd itilvækst indeholdt i bruttoeksporten fra industri Note: Data er for 2011. Kilde: WIOD og egne beregninger. 7
Dansk bruttoeksport, eksport af værditilvækst og forbrug af dansk værditilvækst Pct. Andel af dansk bruttoeksport Andel af dansk eksport af værditilvækst Andel af dansk eksport af værditilvækst, som forbruges endeligt Tyskland 9,8 9,4 9,3 USA 5,7 6,1 8,9 Storbritannien 7,6 10,2 8,1 Sverige 9,7 12,2 6,6 Kina 3,8 3,9 5,3 Frankrig 2,6 2,7 3,6 Holland 2,7 3,3 2,5 Italien 1,9 1,7 2,5 Japan 1,4 1,3 2,2 Spanien 1,8 1,8 2,2 Note: Data er for 2011. Kilde: WIOD og egne beregninger. 8
Beskæftigelse knyttet til eksport direkte og indirekte fordelt på industrier Pct. 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Samlet økonomi Mellemhøj- og højteknologisk fremstillingsindustri Mellemlavteknologisk fremstillingsindustri Lavteknologisk fremstillingsindustri Landbrug mv. Transport og kommunikation Råstofudvinding og forsyningsvirksomhed Finansiering og forretningsservice Handel, hotel og restauration mv. Bygge- og anlægsvirksomhed Offentlig administration, undervisning og sund hed Andel job knyttet direkte til eksport Andel job knyttet ind irekte til eksport Andel job ikke knyttet til eksport Note: Data er for 2011. Kilde: WIOD og egne beregninger. 9
Mange job knyttet til eksport i hjemmemarkedsorienterede erhverv 1.000 job 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Fremstillingsindustri Handel, hotel og restauration mv. Finansiering og forretningsservice Transport og kommunikation Landbrug mv. Offentlig administration mv. Bygge- og anlægsvirksomhed Råstofudvinding og forsyningsvirks. Beskæftigelse knyttet til eksport Samlet beskæftigelse Note: Data er for 2011. Kilde: WIOD og egne beregninger. 10
Forbrug i Kina har fået større betydning for danske job 1.000 job 120 100 80 60 40 20 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Tyskland USA Sverige Sto rbritannien Kina Note: Data er for 2011. Kilde: WIOD og egne beregninger 11
DANMARKS NATIONALBANK MANGE TAK! 12
Ekstra slides 13
Industry Final use Total Industry Interm ediate use o f dom estic input Dom estic final use Expo rt = To tal Out put Interm ediate use o f im ports Im po rted final use + = Value Added Total final use = Total Output 14
World Input-Output Database Land A Land B Resten af verdenen Land A Land B Resten af verdenen Halvfabrikata Halvfabrikata Halvfabrikata Endelig Endelig Endelig Industrier Industrier Industrier anvendelse anvendelse anvendelse Output Land A Industrier Fo rbrug af halvfabrikata i land A pro duceret i land A Fo rbrug af halvfabrikata i land B pro duceret i land A Fo rbrug af halvfabrikata i resten af verden pro duceret i land A Endelig brug af indenlandsk o utput i land A Endelig brug i land B af ekspo rt fra land A Endelig brug i resten af verdenen af eksport fra land A Output i land A Land B Industrier Fo rbrug af halvfabrikata i land A pro duceret i land B Fo rbrug af halvfabrikata i land B pro duceret i land B Fo rbrug af halvfabrikata i resten af verden pro duceret i land B Endelig brug i land A af ekspo rt fra land B Endelig brug af indenlandsk o utput i land B Endelig brug i resten af verdenen af eksport fra land B output i land B Resten af verdenen Industrier Fo rbrug af halvfabrikata i land A pro duceret i resten af verden Fo rbrug af halvfabrikata i land A pro duceret i land A Fo rbrug af halvfabrikata i resten af verden pro duceret i resten af verden Endelig brug i land A af ekspo rt fra resten af verdenen Endelig brug i land B af ekpsport fra resten af verdenen Endelig brug af o utput indenfo r resten af verdenen output i resten af verdenen Værditilvækst i land A Output i land A Værditilvækst i land B Output i land B Værditilvækst i resten af verdenen Output i resten af verdenen 15
Hvor ender den danske værditilvækst i sidste ende? 16
Udenlandsk value added indeholdt i dansk eksport 6 5 4 3 2 1 0 Kilde: WIOD og egne beregninger. 17 USA ROW DEU GBR SWE CHN NLD RUS BEL FRA ITA JPN POL ESP IDN BRA TUR KOR AUS CAN IND FIN MEX TWN AUT Pct. 1995 2011
Eksport af dansk værditilvækst Andel af dansk værditilvækst fra eksport fordelt efter branche, procent 100 90 Offentlig administration, undervisning og sundhed.: 0,3 mia. USD 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Bygge- og anlægsvirksomhed: 0,2 mia. USD Landbrug mv.: 3,0 mia. USD Råstofsudvinding og forsyningsvirksomhed: 8,2 mia.usd Finansiering og forretningsservice: 7,6 mia.usd Handel, hotel og resturation 5,4 mia.usd Mellemlavteknologisk fremstillingsindustri: 8,6 mia.usd Lavteknologisk fremstillingsindustri: 15,4 mia. USD Mellemhøj- og højteknologisk fremstillingsindustri: 24,9 mia. USD Transport og kommunikation: 15,7 mia. USD 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 150 Bruttoeksport, mia. USD Note: Data er for 2011. Kilde: WOID og egne beregninger. 18
Dansk beskæftigelse knyttet til eksport 1.000 job Pct.. 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 29,5 29 28,5 28 27,5 27 26,5 26 25,5 25 Job knyttet direkte til eksport Job knyttet indirekte til eksport Andel job knyttet til eksport (højre akse) Note: Data er fra 2011. Kilde: WIOD og egne beregninger 19
Beskæftigelse knyttet til eksport og forbrug i udlandet Danske job knyttet til bruttoeksport Danske job knyttet til forbrug i landet Tyskland 95 82 USA 54 69 Sverige 73 53 Storbritannien 54 53 Kina 40 47 Frankrig 23 27 Italien 18 22 Holland 29 21 Japan 14 19 Andre 380 384 I alt 780 776 Note: Data er for 2011. Kilde: WIOD og egne beregninger. 20
Væksten i import og eksport drives af handel med halvfabrikata Eksport Import Mia. USD 120 Mia. USD 120 100 100 80 80 60 60 40 40 20 20 0 19951996199719981999200020012002200320042005200620072008200920102011 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Goder til endeligt forbrug Halvfabrikata Goder til endeligt forbrug Halvfabrikata Kilde: WIOD og egne beregninger. 21
Svagere forhold mellem væksten i verdenshandlen og BNP (handelselasticiteten) Elasticitet 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0 Verden Danske handelspartnere 1990-2000 2001-07 2008-15 Note: Elasticiteten er udregnet som et vægtet gennemsnit af realvæksten i importen over et vægtet gennemsnit af realvæksten i BNP. For verden er vægtene BNPandele. For Danmark er vægtene Danmarks eksportandel til landet. Kilde: OECD, Danmarks Statistik og egne beregninger. 22