Alm Brand Dansk aktionærforening Alm. Brand Bank - Aalborg 30. november 2015
2 ALM. BRAND - En dansk finansiel koncern SKADEFORSIKRING 4. største i Danmark 500.000 kunder Privatkunder Små og mellemstore erhvervskunder Landbrugskunder Omkostningseffektivt Stærkt forbedret skadebillede God Combined Ratio Høj kundetilfredshed 68 % Indtægter ca. 7 mia.kr. LIV OG PENSION Ca. 80.000 kunder Lave omkostninger for kunderne Lavrisiko kundeportefølje Stabile resultater og høj bonus grad 13 % 10 % 9 % BANK Privatkundebank med ca. 50.000 kunder Finansielle Markeder og Leasing Afviklingsportefølje INVESTERINGER MV. Integreret forretningsmodel på tværs af forsikring, bank og pension
Alm. Brand igennem krisen Stigende aktiekurs siden kapitaludvidelsen i december 2010 50 45 +225 % 47,9 46,2 40 35 33,8 30 25 20 21,1 15 10 5 6,5 Aktiens udvikling afspejler finanskrisen og forretningens udvikling 0 dec 10 jun 11 dec 11 jun 12 dec 12 jun 13 dec 13 jun 14 dec 14 jun 15 3
Vigtigste fokusområder Integreret forretningsmodel på tværs KUNDEN FØRST Kundeoplevelse og -loyalitet, digitalisering, kvalitet og effektivitet Skadeforsikring Liv og Pension Bank Stigende konkurrence Fasthold markedsposition Vækst Høj depotrente og reserver Flere kunder Øget udlån Helkunder 4
Fokus på kundeoplevelsen Net Promoter Score (NPS) K O N C E R N Koncern Skadeforsikring Liv og Pension Bank 50 40 30 20 Koncernens NPS nåede nyt højdepunkt I 3. kvartal NPS er forbedret alle forretningsområder Nyt CRM system vil forbedre kundeoplevelsen på tværs af alle forretningssegmenter betydeligt 10 0-10 -20 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2012 2013 2014 2015 5
S K A D E F O R S I K R I N G Result før skat Mio.kr. Forsikringsteknisk resultat Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente SKADEFORSIKRING Highlights 763 312 449 807 Meget stærke finansielle resultater I de seneste år 228 266 29 487 105 352 245 237 130-17 -25-40 -38-44 2012 2013 2014 2015 2014 2015 3. kvt. 1.-3. kvt. Forsikringsteknisk resultat har udviklet sig meget postivt Investeringsresultatet har i 2014 og 2015 være negativt påvirket af uro på de finansielle markeder Generelt fokus på lav risiko i investeringsporteføljen 6
De store tilpasninger er foretaget Combined ratio ekskl. afløb S K A D E F O R S I K R I N G Alm. Brand Tryg Topdanmark 105 100 Der var en kraftig stigning i skadeudgifter i 2008-201 95 Betydelig forbedring i resultaterne Omkostninger reduceret Skadeudgifter reduceret gennem forbedret indkøbsstrategi 90 85 80 75 Men også Færre indbrud Mindre og mere sikre biler Milde vintre 70 2009 2010 2011 2012 2013 2014 9M 2015 Long term target 7
Vejrligsrelaterede og storskader Storskader Fokus på skadeforebyggelse Større kunder besøges for at fastsætte risiko og dækning individuelt Storskader 7,8 7,1 6,8 6,2 S K A D E U D G I F T E R 7,2 5,8 5,3 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Året 1.-3. kvt. Storskadeprocent Forventet (7-8 %) Vejrligsrelaterede skader Milde vintre med kun lidt sne i de seneste år Dog mere ekstreme vejrbegivenheder Forebyggelse og reassurance i fokus Vejrligsrelaterede skader 1,6 8,5 1,8 1,1 0,0 6,9 3,1 3,7 4,2 2,1 2,5-0,1 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Året 1.-3. kvt. Vejrligsskadeprocent Genetableringsomk. Forventet (3-4 %) 8
Stigende konkurrence S K A D E F O R S I K R I N G Præmieindtægter Mio.kr. Privat er faldet i 2015 Lavere priser grundet stigende konkurrence Fastholdelsesraten er faldet pga. priskonkurrencen, men er stadig på et tilfredsstillende niveau Erhverv steget i 2015 Vækst sker primært på arbejdsskade og bygning Gennemsnitlige priser er stadig påvirket af konkurrencen Privat 3.630 1.708 Erhverv 3.764 3.782 3.777 1.800 1.805 1.816 92% 91% 1.922 1.964 1.977 1.961 90% 89% 88% 87% 2012 2013 2014 2015 1.-3. kvt. 9 86% dec-08 dec-09 dec-10 dec-11 dec-12 dec-13 dec-14
Indtjeningen skal forbedres Combined ratio 2009 2010 2011 2012 2013 2014 120 S K A D E F O R S I K R I N G Kvaliteten af den private bygningsportefølje forbedret Betydelig stigning i selvrisiko over de seneste år 110 100 90 Erhvervsbygningsporteføljen er stadig ikke tilfredsstillende Betydelig stigning i selvrisiko i de seneste år Vejrligsrelaterede begivenheder har påvirket resultaterne Bilforsikringer påvirkes af stigende konkurrence Lavere priser er ikke fuldt opvejet af færre skader 80 70 60 50 Brand og løsøre, Privat Brand og løsøre, Erhverv Motorforsikring 10
L I V O G P E N S I O N Resultat før skat Mio.kr. Forsikringsteknisk resultat Egenkapitalens investeringsafkast LIV OG PENSION Highlights 90 86 12 3 78 2 70 4 49 1 78 83 76 66 48 Stabil forretningsmodel 2012 2013 2014 2014 2015 1.-3. kvt. Kundernes risiko vurderes individuelt Lave omkostninger Mindre afhængig af udviklingen i de finansielle markeder Fokus på vækst i løbende præmier 11
Vækst i løbende præmier Pensionsindbetalinger i alt L I V O G P E N S I O N Mio.kr. Løbende præmier Engangspræmier Investeringsordninger 1.645 1.082 358 121 1.235 1.273 332 345 285 302 402 611 1.160 1.288 281 318 448 529 603 618 626 632 431 441 2011 2012 2013 2014 2014 2015 Bonuspotentiale Mio.kr. 827 912 791 1.-3. kvt. Vækst baseres på: Et stærkt bonuspotentiale Attraktiv depotrente Lave omkostninger 587 454 3,65% 3,65% 4,00% 4,00% 4,00% 3,00% 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1.-3. kvt. Bonuspotentiale Depotrente (indtegning) 12
B A N K Resultat før skat Mio.kr. Resultat før nedskrivninger Nedskrivninger BANK Highlights 61 78 10 28-17 3 8-5 -59-57 -105-47 -118-90 Fremadrettet bank giver nu overskud -164 2011 2012 2013 2014 2015 1.-3. kvt. Nedskrivninger på et normaliseret niveau Overskud før nedskrivninger forbedres Resultatet er følsomt over for uro på de finansielle markeder 13
Etablering af en ny bank Udlån Mio.kr. Privat 2.647 Øvrigt udlån 2.431 2.493 3.077 Efterspørgsel fra kunder har været lav i de seneste år Banken får flere kunder, og udlånet er stigende Stigende aktivitet og flere kunder i Finansielle Markeder og Leasing Antal pluskunder +51% 7.709 2012 2013 2014 9M 2015 11.614 Q1-2012 Q3-2012 Q1-2013 Q3-2013 Q1-2014 Q3-2014 Q1-2015 Q3-2015 14
Resultater fordelt på segmenter Privat Resultatet er forbedret betragteligt over de seneste år Flere nye kunder og stigende udlån Flere helkunder og bedre kvalitet i kunder Billigere funding Finansielle Markeder Koncernens investeringsportefølje håndteres af Finansielle Markeder Flere nye kunder og stigende aktivitet Turbulente finansielle markeder har været en udfordring Leasing Forbedret profitabilitet og stigende portefølje af biler Stigende konkurrence og reduceret væksten i 2015 Øvrige Resultatet er negativt påvirket af lave/negative renter sammen med betydelig overskudslikviditet B A N K Resultat før nedskrivninger DKKm Privat Leasing 10 58-45 -2-1 28 1 85-35 -23 Finansielle Markeder Øvrige 78 50 4 46 30-22 8 9 7-38 2012 2013 2014 2015 1.-3. kvt. 15
B A N K Resultate før skat Mio.kr. Resultat før nedskrivninger Nedskrivninger AFVIKLINGSAKTIVITETER Highlights -101-49 -123-76 -35-199 -423-256 -260-234 -889-472 -379-336 Betydelig risikoreduktion Nedskrivninger fortsat på et højt niveau Forværrede vilkår for landbrug har påvirket nedskrivningerne i 2014 og 2015 Pantebreve reduceret betydeligt i 2015 16-990 2011 2012 2013 2014 2015 1.-3. kvt. Forbedret resultat før nedskrivninger Reduktion i fundingomkostninger Delvist opvejet af reduktion af udlån til de bedste kunder
Betydelig risikoreduktion Udvikling i udlån Samlet udlån på 3,3 mia.kr. 2012 2013 2014 9M 2015 B A N K Porteføljen reduceret med 2,4 mia.kr. siden 2012 1,7 mia.kr. ekskl. nedskrivninger Landbrug Ca. 60 kunder 45% svinebønder, 45% mælkebønder, 10% agerbrug 1.757 2.930 1.686 Erhvervsudlån Primært udlån til udlejningsejendomme Pantebreve Privat- og erhvervspantebreve Risiko på ikke nedskrevne pantebreve solgt til Skadeforsikring 955 463 842 260 Landbrug Erhverv Pantebreve Krediteksponering, pantebreve 0 17
K O N C E R N Udvikling i kapitaloverdækning Mio.kr. PLADS TIL DIVIDENDE -33 936 86 329-300 636 Kapitaloverdækning bedre end forventet Kapitalmålsætning reduceret med 329 mio.kr. primært relateret til Bank 18 126 Kapitalover dækning 2014 428 Resultat 1.-3. kvt. Ændr. i skatteaktiv Ændr. i kapitalmålsætning Øvrige Kapitalover dækning 3. kvt. '15 Aktietilbagekøb Kapitaloverdækning 2014 justeret udbytte på 85 mio.kr. Øvrige omfatter reduktion i supplerende kapital og ændring i egne aktier Kapitaloverdækning justeret for tilbagekøb Koncernen har besluttet at etablere et aktietilbagekøbsprogram for op til 300 mio.kr. Forventninger til resultat før skat 2015: 600-650 mio.kr. 2016: 450-550 mio.kr.
19 The statements made in this presentation are based on current expectations, estimates and projections made by management. All statements about future financial performance are subject to risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those set forth in or implied by the statements. All statements about future financial performance made in this presentation are solely based on information known at the time of the preparation of the last published financial report, and the company assumes no obligation to update these statements, whether as a result of new information, future events, or otherwise.