Investeringsbetingelser

Investeringsbetingelser Forsikringsbetingelser 6584-7 Januar 2018 Topdanmark Livsforsikring A/S Borupvang 4 2750 Ballerup Telefon 44 68 33 11 www.topdanmark.dk Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse 1 1 Investeringsbetingelser 2 2 Teknisk grundlag 2 3 Definitioner 2 4 Profilpension og Profilpension Mix 2 5 Topdanmark Link Pension 3 6 Topdanmark Link Livscyklus 4 7 Indbetalinger 5 8 Risikopræmie og omkostninger 6 9 Kurser ved ind- og udbetaling 6 10 Udbytter mv. 7 11 Opgørelse af pensionsopsparingens værdi 7 12 Opgørelse af pensionsordningens værdi ved dødsfald 7 13 Pensionsafkastskat 7 14 Ansvar for investeringer og opsparingens udvikling 8 15 Ændring af risikoprofil eller valg af fonde 8 16 Fuldmagt 9 17 Tilbagekøb 9 18 Ændring af investeringsbetingelser 10 1

1 Investeringsbetingelser Stk. 1. Disse betingelser gælder for pensionsopsparing mv. i Topdanmark Livsforsikring A/S, i det følgende kaldet Topdanmark. Stk. 2. Investeringsbetingelserne finder anvendelse for produkter i markedsrentemiljøet. 2 Teknisk grundlag Stk. 1. Opsparing og omkostninger på pensionsopsparingen er reguleret af det for Topdanmark til enhver tid gældende tekniske grundlag, med tilhørende investeringsregulativ, der er anmeldt til Finanstilsynet. Teknisk grundlag mv. kan fås ved henvendelse til Topdanmark. 3 Definitioner Stk. 1. Ved forsikringstager forstås i disse investeringsbetingelser ejeren af pensionsordningen eller investeringskontrakten. Stk. 2. Ved pensionsopsparing forstås i disse investeringsbetingelser både en traditionel pensionsopsparing og en investeringskontrakt, selvom den ikke er tilknyttet en pensionsaftale. Stk. 3. Ved en investeringsfond forstås her både egentlige investeringsfonde og interne investeringspuljer forvaltet af Topdanmark. I det følgende er de under ét kaldet investeringsfonde. Stk. 4. Ved et handelsdøgn forstås en periode, hvori Topdanmark kan foretage investeringer. I en uge uden helligdage er der 5 handelsdøgn: fra mandag til tirsdag, fra tirsdag til onsdag, fra onsdag til torsdag, fra torsdag til fredag og endelig fra fredag til mandag. Start og sluttidspunkter kan endvidere ses på www.topdanmark.dk Stk. 5. Købskurs er den kurs, en fondsandel i en investeringsfond kan købes til. Salgskurs er den kurs, en fondsandel i en investeringsfond kan sælges til. Der er normalt et kursspænd, dvs. en forskel på købs- og salgskurs, i en investeringsfond. 4 Profilpension og Profilpension Mix Stk. 1. Med Profilpension og Profilpension Mix investerer Topdanmark pensionsindbetalingerne ved at købe fondsandele units i investeringsfonde ud fra det antal år, der er til pensioneringstidspunktet, og ud fra den risikoprofil forsikringstager vælger. Stk. 2. Forsikringstager kan både i Profilpension og Profilpension Mix vælge mellem tre risikoprofiler: lav, mellem og høj risiko. Modtager Topdanmark begæringen men uden angivelse af, hvilken risiko forsikringstager ønsker, oprettes pensionsopsparingen med risikoprofilen mellem risiko. Når Topdanmark modtager besked om, hvilken risiko forsikringstager ønsker, placeres pensionsindbetalingerne ud fra dette. Investering 2

sker dog ikke med tilbagevirkende kraft. Stk. 3. Investeringsfondene i Profilpension og Profilpension Mix består typisk af en række finansielle aktiver, der forvaltes internt i Topdanmark. Finansielle aktiver kan eksempelvis være aktier og obligationer. Topdanmark beslutter efter bedste skøn, hvilke aktiver investeringsfondene består af, og Topdanmark ejer de aktiver, der bliver investeret i. Forsikringstager har derfor ingen råderet over aktiverne. Oplysninger om de respektive investeringsfonde kan findes på www.topdanmark.dk. Stk. 4. Topdanmark sørger for, at fordelingen af indbetalinger sker i overensstemmelse med den valgte risikoprofil og det antal år, der er tilbage til pensioneringstidspunktet. Kursudviklingen i investeringsfondene medfører, at der sker en forskydning af fordelingen mellem investeringsfondene, og derfor foretager Topdanmark en rebalancering, som betyder, at fordelingen bliver genetableret. Rebalancering finder som udgangspunkt sted fire gange om året. Stk. 5. Pensionsopsparingens værdi og pensionsydelsernes størrelse afhænger af udviklingen i de investeringsfonde, pensionsmidlerne er investeret i, se også punkt 11. 5 Topdanmark Link Pension Stk. 1. Med Topdanmark Link Pension vælger forsikringstageren til enhver tid selv, hvordan pensionsindbetalingerne og pensionsopsparingen skal fordeles mellem en række investeringsfonde. Topdanmark køber fondsandele - units - i de valgte investeringsfonde svarende til forsikringstagerens valg. Forsikringstager ejer ordningen, men det er Topdanmark Livsforsikring, som ejer investeringsaktiverne. Stk. 2. Ved etablering af Topdanmark Link Pension vælger forsikringstageren, hvordan indbetalingerne skal fordeles mellem de tilgængelige investeringsfonde. Modtager Topdanmark begæringen uden angivelse af, hvilke investeringer forsikringstager ønsker, placeres pensionsindbetalingerne i en dansk pengemarkedsfond. Når Topdanmark modtager besked om, hvilke investeringer forsikringstager ønsker, placeres pensionsindbetalingerne ud fra dette. Investering sker dog ikke med tilbagevirkende kraft. Stk. 3. Topdanmark stiller en række investeringsfonde til rådighed for Topdanmark Link Pension. Disse investeringsfonde kan enten være Topdanmarks egne investeringsfonde eller eksterne investeringsfonde. Oversigt over investeringsfondene kan rekvireres hos Topdanmark eller findes på www.topdanmark.dk Stk. 4. I firmapensionsordninger kan forsikringstagerens valg af investeringsfonde være begrænset efter aftale mellem virksomheden og Topdanmark. 3

Stk. 5. Hvis du fraflytter til USA, medfører dette, at du ikke må investere i amerikanske værdipapirer eller investeringsprodukter. I fald du har investeret i sådanne aktiver skal du inden din flytning til USA sælge disse. Hvis dette ikke sker, er Topdanmark Livsforsikring A/S berettiget til at sælge værdipapirerne og investeringsprodukterne i overensstemmelse med proceduren i punkt 12. Stk. 6. Topdanmark kan med 3 måneders varsel fjerne en eller flere investeringsfonde fra udbuddet. En fondsforvalter kan også opsige samarbejdet med Topdanmark vedrørende en eller flere investeringsfonde. De berørte forsikringstagere skal derefter vælge en ny fordeling blandt de resterende investeringsfonde, Topdanmark udbyder. Vælger forsikringstager ikke en ny fordeling, overfører Topdanmark værdien i den ophævede investeringsfond til en dansk pengemarkedsfond eller en investeringsfond med samme profil som den oprindelige. Stk. 7. Pensionsopsparingens værdi og pensionsydelsernes størrelse afhænger af udviklingen i de investeringsfonde, pensionsmidlerne er investeret i, se også punkt 11. Stk. 8. Rebalancering foretages i særlige tilfælde, hvor det er aftalt. 6 Topdanmark Link Livscyklus Stk. 1. Topdanmark Link Livscyklus er en unit link forsikring med en risikoprofil, som forsikringstager vælger. Den valgte risikoprofil angiver fordelingen af indbetalingerne mellem en vækstfond og stabiliseringsfonden afhængig af, hvor lang tid der er til pensionering. Forsikringstager kan vælge mellem tre risikoprofiler: lav, mellem og høj risiko. Foretages der ikke et valg ved etablering, oprettes pensionsopsparingen med risikoprofilen mellem risiko. Stk. 2. Forsikringstageren vælger til enhver tid selv, hvilken af en række fonde, der er vækstfonden. Stk. 3. For Topdanmark Link Livscyklus gælder, at forsikringstager ejer ordningen, men det er Topdanmark Livsforsikring, som ejer investeringsaktiverne. Stk. 4. Investeringsfondene i Topdanmark Link Livscyklus består typisk af en række finansielle aktiver, der forvaltes internt i Topdanmark. Stk. 5. Modtager Topdanmark begæringen, men uden angivelse af hvilken investering forsikringstager ønsker herunder risikoprofil, så placeres pensionsindbetalingerne i en dansk pengemarkedsfond. Når Topdanmark modtager besked om, hvilken investering forsikringstager ønsker, placeres pensionsindbetalingerne ud fra dette. Investering sker ikke med tilbagevirkende kraft. Stk. 6. Topdanmark stiller en række investeringsfonde til rådighed for Topdanmark Link Livscyklus. Disse investeringsfonde kan enten være Topdanmarks egne investeringsfonde eller eksterne investeringsfonde. 4

Oversigt over investeringsfondene kan rekvireres hos Topdanmark eller findes på www.topdanmark.dk. Stk. 7. I firmapensionsordninger kan forsikringstagerens valg af investeringsfonde være begrænset efter aftale mellem virksomheden og Topdanmark. Stk. 8 Hvis du fraflytter til USA, medfører dette, at du ikke må investere i amerikanske værdipapirer eller investeringsprodukter. I fald du har investeret i sådanne aktiver, skal du inden din flytning til USA sælge disse. Hvis dette ikke sker, er Topdanmark Livsforsikring A/S berettiget til at sælge værdipapirerne og investeringsprodukterne i overensstemmelse med proceduren i punkt 12. Stk. 9. Topdanmark kan med 3 måneders varsel fjerne en eller flere investeringsfonde fra udbuddet. En fondsforvalter kan også opsige samarbejdet med Topdanmark vedrørende en eller flere investeringsfonde. De berørte forsikringstagere skal derefter vælge en ny fordeling blandt de resterende investeringsfonde, Topdanmark udbyder. Vælger forsikringstager ikke en ny fordeling, overfører Topdanmark værdien i den ophævede investeringsfond til en dansk pengemarkedsfond eller en investeringsfond med samme profil som den oprindelige. Stk. 10. Hvis kursudviklingen i investeringsfondene medfører, at der sker en forskydning af fordelingen mellem de investeringsfonde, henholdsvis forsikringstager og Topdanmark har valgt, foretager Topdanmark en rebalancering, som betyder, at fordelingen bliver genetableret. Rebalancering finder som udgangspunkt sted fire gange om året. Stk. 11. Pensionsopsparingens værdi og pensionsydelsernes størrelse afhænger af udviklingen i de investeringsfonde, pensionsmidlerne er investeret i, se også punkt 11. 7 Indbetalinger Stk. 1. Indbetalinger vil som hovedregel blive placeret 1. bankdag efter, at Topdanmark har registreret modtagelsen af indbetalingen i Topdanmark. Stk. 2. Topdanmark forpligter sig til at investere indbetalingen senest 5 handelsdøgn efter indbetalingen er registreret i Topdanmark. Sker investeringen senere, vil investeringen blive foretaget med virkning ved udgangen af 5. handelsdøgn. Stk. 3. Skyldes forsinkelsen forhold Topdanmark er uden indflydelse på, kan Topdanmark ikke gøres ansvarlig for et økonomisk tab opstået ved forsinkelsen. Topdanmark foretager herefter investeringen snarest efter betalingshindringens ophør og senest med virkning ved udgangen af 5. handelsdøgn efter betalingshindringens ophør. 5

Stk. 4. Et eventuelt arbejdsmarkedsbidrag trækkes den 1. i måneden, hvor indbetalingen skal falde, dog tidligst når pensionsordningen er antaget evt. med forbehold. 8 Risikopræmie og omkostninger Stk. 1. Betaling eller godtgørelse for risikodækning beregnes efter sædvanlige aktuarmæssige principper på grundlag af de seneste erfaringer vedrørende dødelighed og invaliditet. Principperne for beregningen fremgår af Topdanmarks til enhver tid gældende tekniske grundlag og tilhørende satsbilag. Stk. 2. De omkostninger, der indgår i beregning af pensionsopsparingens tekniske konto, fremgår af Topdanmarks til enhver tid gældende tekniske grundlag og tilhørende satsbilag. Omkostningerne afhænger af præmien til pensionsordningen, indskud og opsparingens størrelse. Derudover kan trækkes et gebyr. Der kan tillige opkræves specielle omkostninger i forbindelse med ændringer af de investeringer, der ligger til grund for pensionsopsparingens afkast. Omkostningerne på præmier belaster kontoen med 1/12 hver måned. Stk. 3. Ved rebalancering af en Profilpension, Profilpension Mix eller Topdanmark Link Livscyklus, herunder ved rebalancering efter forsikringstagers ændring af risikoprofil, betragtes det som en udbetaling efterfulgt af en indbetaling af det beløb, der bliver flyttet. Stk. 4. Omkostninger samt præmie for eventuelle risikodækninger betales ved, at der sælges units svarende hertil. Salget af units sker forholdsmæssigt mellem investeringsfondene. Stk. 5. Satsernes størrelse følger af de tekniske grundlag. Satserne fastsættes for et år ad gangen og anmeldes til Finanstilsynet. Satserne finder uden særskilt meddelelse anvendelse både på eksisterende pensionsopsparinger og på nye pensionsopsparinger. 9 Kurser ved ind- og udbetaling Stk. 1. Ved investering i forbindelse med indbetaling af præmier, indskud og andre indbetalinger til Topdanmark anvendes købskurs. Der kan eventuelt tages et fradrag for kurtage. Stk. 2. Ved afregning i forbindelse med risikopræmier, omkostninger og betaling af arbejdsmarkedsbidrag og skadesforsikringsafgift benyttes købskursen på afregningstidspunktet. Afregning sker tidligst i forbindelse med, at pensionsordningen er antaget evt. med forbehold. Stk. 3. Ved afregning af pensionsafkast og ved udbetaling af pensionsopsparingen som følge af pensionering eller ved tilbagekøb anvendes salgskurs. Stk. 4. En omlægning af en Topdanmark Link Pension eller rebalancering af en Profilpension eller Profilpension Mix eller en rebalancering af en Topdanmark Link Livscyklus behandles som en 6

udbetaling efterfulgt af en indbetaling. Udbetaling sker til salgskurs, mens indbetaling sker til købskurs. 10 Udbytter mv. Stk. 1. Udloddet udbytte eller afkast fra en investeringsfond geninvesteres i samme investeringsfond. 11 Opgørelse af pensionsopsparingens værdi Stk. 1. Pensionsopsparingens værdi og pensionsydelsernes størrelse afhænger af udviklingen i de investeringsfonde, pensionsmidlerne er investeret i. Stk. 2. Topdanmark beregner pensionsopsparingens værdi dagligt i overensstemmelse med udviklingen i værdien af aktiverne i de investeringsfonde, som pensionsopsparingen er linket til. Pensionsopsparingens værdi er den samlede værdi af de foretagne investeringer. Stk. 3. Pensionsopsparingens værdi opgøres dagligt og kan ses i kundemappen (Mit Topdanmark) på Topdanmarks hjemmeside eller fås ved henvendelse til Topdanmark. Udviklingen af værdien fremgår af en årlig meddelelse fra Topdanmark. 12 Opgørelse af pensionsordningens værdi ved dødsfald Stk. 1. Dør forsikrede i forsikringstiden og skal hele eller dele af pensionsopsparingen udbetales i forbindelse hermed, så placerer Topdanmark pensionsopsparingen i mellem risiko ved Profilpension og Profilpension Mix og i en dansk pengemarkedsfond ved Topdanmark Link Pension eller Topdanmark Link Livscyklus senest 5 handelsdøgn efter, Topdanmark har fået meddelelse om dødsfaldet. Sker omplaceringen senere, vil investeringen blive foretaget med virkning ved udgangen af 5. handelsdøgn, medmindre forsinkelsen skyldes forhold, som Topdanmark er uden indflydelse på. Stk. 2. Skyldes forsinkelsen forhold, Topdanmark er uden indflydelse på, kan Topdanmark ikke gøres ansvarlig for et økonomisk tab opstået ved forsinkelsen. Topdanmark foretager herefter investeringen snarest efter betalingshindringens ophør og senest med virkning ved udgangen af 5. handelsdøgn efter betalingshindringens ophør. Stk. 3. Ved eventuel udbetaling af pensionsopsparingen ved dødsfald, opgøres udbetalingens størrelse på tidspunktet, hvor udbetalingen foretages af Topdanmark. 13 Pensionsafkastskat Stk. 1. Det følger af pensionsafkastbeskatningsloven, at forsikringstager er skattepligtig af afkastet på opsparingen. 7

Stk. 2. En gang om året (februar) vil der blive solgt units svarende til pensionsopsparingens andel af det beløb, der skal afregnes overfor skattemyndighederne. Er der tale om negativt afkast, beregnes negativ pensionsafkastskat. Beløbet udbetales ikke til forsikringstager, men modregnes i eventuel positiv pensionsafkastskat de efterfølgende år. Stk. 3. Der vil endvidere ske afregning af pensionsafkastskat i forbindelse med udbetaling ved pensionering, dødsfald eller tilbagekøb af pensionsordningen. I forbindelse med overførsel til et andet pensionsinstitut overføres eventuel skyldig afkastskat og negativ afkastskat. Stk. 4. Når pensionsafkastskat skal afregnes, vil det ske ved et frasalg af units svarende til skyldig skat på den enkelte investeringsfond. Negativ pensionsafkastskat videreføres til modregning i eventuelt fremtidig skat. Ved pensionsordningens ophør godskrives et beløb svarende til eventuel negativ skat, i det omfang SKATs regler for godtgørelse er opfyldt. 14 Ansvar for investeringer og opsparingens udvikling Stk. 1. Kendetegnende for både Profilpension, Profilpension Mix, Topdanmark Link Pension og Topdanmark Link Livscyklus er, at værdien af pensionsopsparingen og de fremtidige pensionsydelser afhænger af udviklingen af de foretagne investeringer undervejs. Stk. 2. Topdanmark kan ikke gøres ansvarlig for pensionsopsparingens udvikling eller afkast undervejs eller for pensionsydelsernes størrelse ved pensionering. Dette uanset, at pensionsopsparingen eller pensionsydelserne i værste fald kan bortfalde som følge af negativ udvikling i afkastet på de foretagne investeringer. Stk. 3. Topdanmark hæfter endvidere ikke for eventuelle økonomiske tab som følge af, at investeringer i forbindelse med ændring af risikoprofil eller rebalancering ikke kan gennemføres på den aftalte tid, hvis dette skyldes forhold, som Topdanmark er uden indflydelse på. 15 Ændring af risikoprofil eller valg af fonde Stk. 1. Forsikringstager kan til enhver tid ændre den valgte risikoprofil (Profilpension eller Profilpension Mix), fordeling mellem investeringsfondene (Topdanmark Link Pension) eller aftrapningsprofil (Topdanmark Link Livscyklus). Dog kan risikoprofilen, fordelingen mellem investeringsfonde eller aftrapningsprofil kun ændres 1 gang pr. bankdag. Stk. 2. Ændring af risikoprofil på Profilpension, Profilpension Mix eller aftrapningsprofil på Topdanmark Link Livscyklus gælder både fremtidige indbetalinger og den allerede opsparede værdi. En ændring af fondsfordelingen for en Topdanmark Link Pension kan vedrøre enten fremtidige indbetalinger, fordelingen af den allerede opsparede værdi mellem investeringsfonde eller begge dele. 8

Stk. 3. Ændring af risikoprofil på Profilpension eller Profilpension Mix har virkning for fremtiden og skal ske ved, at forsikringstager ændrer risikoprofilen via kundemappen (Mit Topdanmark) på Topdanmarks hjemmeside eller indsender en ny underskrevet investeringsaftale eller investeringsprofil til Topdanmark. Stk. 4. Ændring af aftrapningsprofil på Topdanmark Link Livscyklus har virkning for fremtiden og skal ske ved, at forsikringstager ændrer aftrapningsprofilen ved at indsende en ny investeringsprofil til Topdanmark. Stk. 5. Ved ændringer forpligter Topdanmark sig til at foretage investeringerne senest 5 handelsdøgn efter, Topdanmark har modtaget den nye investeringsaftale, med mindre særlige betingelser er gældende for den eller de valgte investeringsfonde. Sker investeringen senere, vil investeringen blive foretaget med virkning ved udgangen af 5. handelsdøgn, medmindre forsinkelsen skyldes forhold, som Topdanmark er uden indflydelse på. Stk. 6. Skyldes forsinkelsen forhold Topdanmark er uden indflydelse på, kan Topdanmark ikke gøres ansvarlig for et økonomisk tab opstået ved forsinkelsen. Topdanmark foretager herefter investeringen snarest efter betalingshindringens ophør og senest med virkning ved udgangen af 5. handelsdøgn efter betalingshindringens ophør. Stk. 7. Topdanmark sender en bekræftelse til forsikringstageren på, at handlen er gennemført. 16 Fuldmagt Stk. 1. Forsikringstager kan give en anden skriftlig fuldmagt til at vælge risikoprofil ved etablering af en Profilpension eller Profilpension Mix og til undervejs at foretage ændringer i risikoprofilen, herunder ændringer i fordelingen af indbetalinger. Tilsvarende kan forsikringstager give en anden skriftlig fuldmagt til at foretage ændring i fordeling af indbetaling til en Topdanmark Link Pension. Forsikringstager kan give en anden skriftlig fuldmagt til at vælge aftrapningsprofil ved etablering af en Topdanmark Link Livscyklus og til undervejs at foretage ændringer i aftrapningsprofilen. Stk. 2. Topdanmark skal have dokumentation for et eventuelt fuldmagtsforhold. 17 Tilbagekøb Stk. 1. Forsikringstageren kan under visse omstændigheder tilbagekøbe pensionsopsparingen, se de generelle forsikringsbetingelser for pensionsopsparingen. Ved tilbagekøb kan forsikringstageren ikke forlange at få udleveret investeringsandele i stedet for kontant afregning. Stk. 2. Topdanmark ejer de indkøbte aktiver, fondsandele mv., og 9

forsikringstager har ingen råderet over aktiverne, fondsandelene, mv. 18 Ændring af investeringsbetingelser Stk. 1. Disse investeringsbetingelser er en del af det til enhver tid gældende tekniske grundlag med tilhørende investeringsregulativ, der er anmeldt til Finanstilsynet. Stk. 2. Ændring af investeringsbetingelserne kan ske med øjeblikkelig virkning, hvis Finanstilsynet kræver det, på grund af lovgivningsmæssige forhold, eller hvis Topdanmark anmelder et nyt investeringsregulativ til Finanstilsynet. Stk. 3. Topdanmark kan i øvrigt ændre investeringsbetingelserne med en måneds varsel. Varsling kan ske ved en orientering på Topdanmarks hjemmeside eller ved en meddelelse i Mit Topdanmark (din kundemappe). Stk. 4. De nyeste og dermed gældende investeringsbetingelser kan findes på www.topdanmark.dk/betingelser 10