DANSKERNES FORVENTNINGER TIl BOlIGMARKEDET En undersøgelse af forventningerne og deres baggrund februar 2010 SEPtEmBEr 2012 Boligøkonomisk Videncenter
Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 1 Tabeloversigt... 2 Figuroversigt... 3 1 Sammenfatning af forventningsundersøgelserne, 2010-2012... 4 1.1 Introduktion... 4 1.2 Betydningen af forventninger... 4 1.3 Overordnede konklusioner fra forventningsundersøgelserne 2010-2012... 6 2 Konklusioner fra forventningsundersøgelsen september 2012... 7 3 Undersøgelserne og respondenterne... 8 4 Forventning til boligprisernes udvikling... 11 4.1 Historisk gennemgang af forventninger til boligprisernes udvikling... 13 4.2 De forskellige aldersgruppers forventninger til boligpriserne... 14 4.3 Respondenternes prisforventninger sammenlignet med forbrugertillidsindikatoren... 19 5 Årsag til prisforventninger... 21 6 Overvejer køb og salg af bolig... 26 6.1 Handlinger i forbindelse med køb og salg... 27 7 Holdning til CIBOR-renten... 32 8 Diskussion... 35 9 Bilag... 36 1
Tabeloversigt Tabel 3.1 Besvarelsesprocent september 2012... 8 Tabel 3.2 Besvarelsesprocent historisk... 8 Tabel 3.3 Besvarelsesprocent for aldersgrupper historisk... 9 Tabel 4.1 Forventninger til boligpriserne om et år fra tidligere undersøgelser... 11 Tabel 4.2 Forventninger til boligpriserne om fem år fra tidligere undersøgelser... 12 Tabel 4.3 Fordeling af svar på forventninger til boligpriser om et år på aldersgrupper... 14 Tabel 4.4 Ændring i nettotal for forventninger til boligpriser om et år fordelt på aldersgrupper... 15 Tabel 4.5 Specifik forventning til prisstigninger... 17 Tabel 4.6 Specifik forventning til prisfald... 17 Tabel 4.7 Specifik forventning til prisstigninger og prisfald... 18 Tabel 4.8 Respondenternes specifikke forventninger til boligpriserne i undersøgelserne fra december 2011, maj 2012 og september 2012... 18 Tabel 4.9 Respondenternes prisforventninger og de faktiske boligprisændringer... 20 Tabel 5.1 Da du udtalte dig om boligprisernes udvikling, tænkte du da på boligprisernes udvikling det seneste halve år?... 21 Tabel 5.2 Da du udtalte dig om boligprisernes udvikling, tænkte du da på renteudviklingen?... 21 Tabel 5.3 Da du udtalte dig om boligprisernes udvikling, tænkte du da på Danmarks økonomiske situation?... 21 Tabel 5.4 Da du udtalte dig om boligprisernes udvikling, tænkte du da på økonomiske eksperters udtalelser?... 21 Tabel 5.5 Da du udtalte dig om boligprisernes udvikling, tænkte du da på familie/venner/bekendtes udtalelser om boligpriser?... 22 Tabel 5.6 Da du udtalte dig om boligprisernes udvikling, tænkte du da på din bank/bankrådgivers breve og/eller udtalelser?... 22 Tabel 5.7 Da du udtalte dig om boligprisernes udvikling, tænkte du da på din ejendomsmæglers udtalelser?... 22 Tabel 5.8 Da du udtalte dig om boligprisernes udvikling, tænkte du da på realkreditinstitutters annoncer eller udtalelser?... 22 Tabel 5.9 Årsag til prisforventninger krydset med prisforventninger på 1 års sigt... 24 Tabel 6.1 Har du inden for de seneste 3 måneder undersøgt priserne for boliger i Danmark?... 26 Tabel 6.2 Har du inden for de seneste 3 måneder gjort et eller flere af følgende: Fået din egen (andels) bolig vurderet?... 26 Tabel 6.3 Har du inden for de seneste 3 måneder gjort et eller flere af følgende: Fået din egen (ejer) bolig vurderet?... 26 Tabel 6.4 Har du inden for de seneste 3 måneder overvejet at købe eller sælge bolig?... 27 Tabel 6.5 Kontaktet en ejendomsmægler, et realkreditinstitut eller en bank i forbindelse med køb eller salg af bolig?... 27 Tabel 6.6 Søgt efter bolig i avis eller på internettet?... 27 2
Tabel 6.7 Overvejelser om køb og salg fra tidligere undersøgelser... 28 Tabel 6.8 Overvejelser om boligkøb og boligsalg fordelt på ejerform september 2012... 30 Tabel 6.9 Overvejelser om boligkøb og boligsalg fordelt på ejerform maj 2012... 30 Tabel 7.1 Har du i medierne hørt om at bankerne angiveligt har manipuleret rentesatsen og dermed presset renten kunstigt op?... 32 Tabel 7.2 Kunne du overveje at skifte bank, hvis du fandt ud af, at din egen bank var involveret i den slags?... 32 Tabel 7.3 Kan sager som disse påvirke dit fremtidige valg af lånetyper?... 33 Tabel 7.4 Har du et boliglån, hvor renten afhænger af CIBOR-renten?... 33 Tabel 7.5 Har du en kassekredit, eller et andet lån fx et billån, hvor renten afhænger af CIBORrenten?... 33 Tabel 7.6 Ville du være interesseret i en forsikring, som betaler ydelsen på dine boliglån, hvis du bliver arbejdsløs?... 34 Tabel 9.1 Årsag til prisforventningerne 2010-2012... 36 Figuroversigt Figur 1.1 Boligpriserne (enfamilieshuse) og forbrugertillidsindikatoren... 5 Figur 3.1 Svarprocent for aldersgrupperne... 9 Figur 3.2 Besvarelsesprocent for aldersgrupper historisk... 10 Figur 4.1 Hvor tror du at priserne på et almindeligt parcelhus i Danmark ligger om et år, sammenlignet med i dag?... 11 Figur 4.2 Hvor tror du at priserne på et almindeligt parcelhus i Danmark ligger om fem år, sammenlignet med i dag?... 12 Figur 4.3 Nettotal for prisforventninger om 1 år og om 5 år... 13 Figur 4.4 Nettotallet for prisforventningerne på 1 års sigt fordelt på aldersgrupper... 14 Figur 4.5 Nettotal for prisforventningen på 1 års sigt for aldersgrupperne 2010-2012... 16 Figur 4.6 Prisforventninger og forbrugertillidsindikatoren... 19 Figur 5.1 Hvad tænker danskerne på når de udtaler sig om deres forventninger til huspriserne om et år, september 2012 og maj 2012... 23 Figur 5.2 Hvad tænker danskerne på når de udtaler sig om deres forventninger til huspriserne om et år, 2010-2012... 24 Figur 6.1 Undersøgt priser og overvejet køb og salg 2010-2012... 29 Figur 6.2 Fået andelsbolig eller ejerbolig vurderet... 29 3
1 Sammenfatning af forventningsundersøgelserne, 2010-2012 1.1 Introduktion Denne rapport sammenfatter Boligøkonomisk Videncenters forventningsundersøgelser udført i 2010, 2011 og 2012 inklusiv den seneste undersøgelse fra september 2012. Efter det indledende afsnit opsummeres konklusionerne fra forventningsundersøgelsen i september 2012. Afsnit 3 behandler respondenternes karakteristika og besvarelsesprocenten for undersøgelserne, og afsnit 4 behandler respondenternes prisforventninger og ændringen i disse over den tre års periode som undersøgelsen har været gennemført i. Afsnit 5 ser nærmere på respondenternes årsager til prisforventningerne, og afsnit 6 beskriver respondenternes overvejelser om køb og salg af bolig samt hvordan disse overvejelser har ændret sig fra 2010 til 2012. I afsnit 7 behandles de ekstraspørgsmål om CIBOR-renten som er blevet stillet i den seneste forventningsundersøgelse fra september 2012. Afsnit 8 diskuterer undersøgelsens konklusioner. Notatet er udarbejdet af cand. polit. Christian Deichmann Haagerup, Boligøkonomisk Videncenter i november 2012. 1.2 Betydningen af forventninger Nedenstående graf viser den gennemsnitlige forbrugertillidsindikator fra Danmarks Statistik for årene 1974-2012 samt den årlige reale ændring i boligpriserne, målt ved et prisindeks udarbejdet af Marc Lund Andersen, Boligøkonomisk Videncenter på baggrund af tal fra Skat og Danmarks Statistik. Af grafen ses det, at der er en tydelig sammenhæng mellem ændringen i boligpriserne og forbrugertillidsindikatoren siden denne for første gang blev undersøgt af Danmarks Statistik i 1974. De to tidsserier ser ud til at følges, men ud fra figuren kan man ikke umiddelbart se, om der er en forsinkelse et såkaldt time-lag mellem dem. Det ser således ikke ud til, at man i praksis kan bruge forventningerne som en ledende indikator til at prognosticere prisændringer på boligmarkedet. 4
Figur 1.1 Boligpriserne (enfamilieshuse) og forbrugertillidsindikatoren Kilde: Danmarks Statistik, www.statistikbanken.dk, tabel FORV1 samt Marc Lund Andersen, Boligøkonomisk Videncenter Økonomerne Georg A. Akerlof og Robert J. Shiller beskriver i deres bog Animal Spirits tillid som tro på fremtiden og tro på at fremtidige beslutninger vil være succesfulde. Befolkningens forventninger til fremtiden og hvordan disse forventninger bliver dannet har stor betydning for konjunkturerne på boligmarkedet og i økonomien som helhed. Under den såkaldt spekulative boble på ejendomsmarkederne i 2000 årene har mange peget på vigtigheden af forventninger, rationelle såvel som irrationelle. Det har for videncentret været interessant at se på, hvordan forventninger i befolkningen forandres. Sker ændringen i forventninger samtidig for alle befolkningsgrupper, eller er der nogle grupper, der reagerer hurtigere, og som måske derved påvirker de andre grupper i samfundet? Reagerer unge og ældre ens, og spiller uddannelsen en rolle for forventningerne? For at undersøge dette nærmere iværksatte Boligøkonomisk Videncenter i begyndelsen af 2010 en undersøgelse gennem Danmarks Statistik, der skulle kortlægge befolkningens forventninger til de fremtidige boligpriser og årsagerne til disse forventninger. Undersøgelsen er senere blevet gentaget, således at befolkningens forventninger til boligpriserne kan følges cirka en gang i kvartalet. 5
1.3 Overordnede konklusioner fra forventningsundersøgelserne 2010-2012 - Svarprocenten har i gennemsnit ligget omkring 63 procent, med 64 procent som den højeste og 59 procent som den laveste. Den yngste aldersgruppe mellem 20 og 29 år har en markant lavere svarprocent end de øvrige aldersgrupper i alle forventningsundersøgelserne. - Respondenternes forventninger til de fremtidige prisstigninger har været faldende i en stor del af den periode undersøgelserne er blevet gennemført i, men er steget i de seneste to forventningsundersøgelser. - Da der kun foreligger data for respondenternes prisforventninger for de seneste godt 2½ år på et års sigt, er det ikke muligt endnu at sige, hvorvidt respondenterne rammer rigtigt med deres prisforudsigelser i forhold til de faktiske boligpriser et år efter. - I en stor del af undersøgelserne har de yngste og de ældste aldersgrupper haft en mere positiv forventning til de fremtidige boligpriser end de mellemliggende aldersgrupper. - Respondenternes forventninger til fremtidige prisstigninger eller prisfald svinger sammen med forbrugertillidsindikatoren fra Danmarks Statistik. - De to vigtigste årsager til respondenternes prisforventninger har i alle undersøgelserne været Prisudviklingen det seneste halve år og Danmarks økonomiske situation. - Andelen af respondenter som har fået deres ejerbolig vurderet indenfor de foregående tre måneder er faldet fra 20 procent i den første forventningsundersøgelse fra februar 2010 til kun 9 procent i undersøgelsen fra september 2011. I undersøgelsen fra september 2012 er tallet steget til 12 procent. 6
2 Konklusioner fra forventningsundersøgelsen september 2012 Undersøgelsen er gennemført i forbindelse med Danmarks Statistiks Omnibusundersøgelse i september måned 2012. I alt er 1.420 personer blevet udtrukket, og af dem er der blevet gennemført interview med 831 personer svarende til en svarprocent på 59. I denne undersøgelse er svarprocenten lidt lavere blandt de 20-29 årige. Omvendt har gruppen af 70-74 årige en lidt højere svarprocent end gennemsnittet, hvilket ikke har været tilfældet i tidligere undersøgelser. Sammenlignet med den forrige undersøgelse fra maj 2012 er der flere som angiver, at de tror på højere priser både på kort og langt sigt i denne undersøgelse fra september 2012. Dette har også givet sig udslag i, at nettotallet for befolkningens prisforventninger på et års sigt er steget fra minus 8,33 til plus 3,29. Årsagen til prisforventningerne har ikke ændret sig markant fra den forrige forventningsundersøgelse til denne forventningsundersøgelse, dog er der lidt færre, der lægger Danmarks økonomiske situation og prisudviklingen det seneste halve år til grund, mens der er lidt flere, der lægger renteudviklingen til grund. 48 procent af respondenterne har indenfor de seneste tre måneder undersøgt priserne for boliger i Danmark, det er 5 procent point flere end i den forrige forventningsundersøgelse fra maj 2012. 12 procent af respondenterne har fået deres ejerbolig vurderet. 21 procent af respondenterne har overvejet at købe eller sælge bolig. Det er en stigning på 3 procent point i forhold til den tidligere forventningsundersøgelse fra maj 2012. I denne forventningsundersøgelse er der tilføjet spørgsmål om den påståede CIBOR-sag. 52 procent af respondenterne har i medierne hørt om, at bankerne angiveligt har manipuleret CIBORrenten og dermed presset renten kunstigt op. 48 procent af respondenterne svarer ja til at de kunne overveje at skifte bank hvis de fandt ud af at deres egen bank var involveret i den slags, og 46 procent af respondenterne siger, at det kan påvirke deres fremtidige valg af lånetyper. 15 procent af respondenterne som bor i ejerbolig svarer, at de har et boliglån hvor renten afhænger af CIBORrenten, men 25 procent af respondenterne siger, at de ikke ved om de har et boliglån hvor renten afhænger af CIBOR-renten. 7
3 Undersøgelserne og respondenterne I forventningsundersøgelse nr. IX gennemført i september 2012 er 1.420 personer blevet kontaktet og af dem er der blevet gennemført interview med 831 personer. Det svarer til en besvarelsesprocent på 59, hvilket er noget lavere end i de tidligere undersøgelser. Tabel 3.1 Besvarelsesprocent september 2012 Besvarelsesprocent og bortfald Antal Procent Interview 831 59% Ikke svar 589 41% Total 1420 100% Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Besvarelsesprocenterne i de tidligere undersøgelser kan ses i nedenstående tabel. Tabel 3.2 Besvarelsesprocent historisk Undersøgelse Svarprocent feb-10 64% maj-10 61% aug-10 64% dec-10 64% maj-11 64% sep-11 64% dec-11 61% maj-12 64% sep-12 59% Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse I-IX ÅR 2010-2012 Besvarelsesprocenten i de forskellige aldersgrupper i forventningsundersøgelsen fra september 2012 kan ses i nedenstående figur. 8
Figur 3.1 Svarprocent for aldersgrupperne Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 I forventningsundersøgelsen fra september 2012 er der en markant lavere svarprocent blandt de 20-29 årige, dette har dog også været tilfældet i nogle af de tidligere forventningsundersøgelser. Den højeste svarprocent i denne forventningsundersøgelse findes blandt de 70-74 årige, hvilket ikke har været tilfældet i de tidligere forventningsundersøgelser. Tabel 3.3 Besvarelsesprocent for aldersgrupper historisk Undersøgelse 20-29 år 30-39 år 40-49 år 50-59 år 60-69 år 70-74 år feb-10 45% 66% 70% 69% 75% 69% maj-10 47% 58% 62% 66% 70% 64% aug-10 50% 62% 68% 69% 65% 67% dec-10 52% 64% 65% 67% 68% 63% maj-11 49% 59% 64% 72% 73% 57% sep-11 46% 63% 70% 65% 71% 63% dec-11 43% 56% 62% 65% 70% 69% maj-12 50% 60% 63% 70% 71% 63% sep-12 44% 58% 57% 61% 64% 74% Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse I-IX ÅR 2010-2012 Gruppen af 20-29 årige har i alle forventningsundersøgelserne haft den laveste besvarelsesprocent, mens gruppen af 60-69 årige har haft den højeste besvarelsesprocent i næsten alle forventningsundersøgelser. Det gjorde sig dog ikke gældende i den sidste forventningsundersøgelse fra september 2012, hvor gruppen af 70-74 årige havde den højeste besvarelsesprocent. Netop denne 9
aldersgruppe har haft en meget svingende besvarelsesprocent, som det fremgår af nedenstående figur. Figur 3.2 Besvarelsesprocent for aldersgrupper historisk Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse I-IX ÅR 2010-2012 10
4 Forventning til boligprisernes udvikling Figur 4.1 Hvor tror du at priserne på et almindeligt parcelhus i Danmark ligger om et år, sammenlignet med i dag? Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 og Forventningsundersøgelse IIX maj 2012 spørgsmål A1 På kort sigt (1 år) forventer danskerne i september måned 2012 overordnet set uændrede eller lidt højere priser. Dette er en ændring i forhold til den tidligere forventningsundersøgelse fra maj 2012, hvor et flertal af respondenterne forventede uændrede priser eller priser på et lavere niveau om et år. Dette kan også ses ved at nettotallet for respondenternes prisforventning på et års sigt er 3,29 i forventningsundersøgelsen for september, hvor nettotallet i forventningsundersøgelsen fra maj måned 2012 var på -8,33. Tabel 4.1 Forventninger til boligpriserne om et år fra tidligere undersøgelser Priser om 1 år feb- maj- aug- dec- maj- sep- dec- maj- sep- 10 10 10 10 11 11 11 12 12 Meget højere 1% 1% 0% 1% 1% 1% 0% 0% 1% Højere 26% 44% 33% 27% 22% 11% 7% 17% 25% Uændret 48% 36% 41% 49% 47% 44% 41% 48% 54% Lavere 20% 14% 22% 20% 28% 39% 47% 30% 19% Meget lavere 0% 2% 1% 1% 1% 3% 3% 2% 0% Ved ikke 6% 4% 3% 2% 2% 2% 3% 3% 1% I alt 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Nettotal 3,21 13,63 5,67 3,04-2,85-15,90-22,17-8,33 3,29 Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse I-IX ÅR 2010-2012 spørgsmål A1 11
Figur 4.2 Hvor tror du at priserne på et almindeligt parcelhus i Danmark ligger om fem år, sammenlignet med i dag? Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 og Forventningsundersøgelse IIX maj 2012 spørgsmål A10 På længere sigt (5 år) forventer en stor del af befolkningen (65 procent), at priserne vil være højere end i dag. Fordelingen kan ses af ovenstående figur. I forventningsundersøgelsen for september 2012 er der en endnu større del af respondenterne, som forventer at priserne er højere om fem år, end der var tilfældet i forventningsundersøgelsen fra maj 2012, og omvendt er der færre respondenter, der tror at priserne er på samme niveau eller lavere om fem år. Tabel 4.2 Forventninger til boligpriserne om fem år fra tidligere undersøgelser Priser om 5 år feb- maj- aug- dec- maj- sep- dec- maj- sep- 10 10 10 10 11 11 11 12 12 Meget højere 6% 8% 4% 6% 4% 2% 2% 3% 3% Højere 57% 62% 61% 60% 51% 51% 46% 55% 64% Uændret 17% 14% 19% 21% 25% 27% 27% 25% 19% Lavere 9% 8% 10% 9% 15% 14% 17% 14% 10% Meget lavere 1% 1% 1% 1% 1% 1% 2% 1% 1% Ved ikke 11% 6% 5% 4% 4% 3% 5% 3% 4% I alt 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Nettotal 28,71 34,15 28,44 29,78 21,38 19,10 15,23 22,32 29,58 Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse I-IX ÅR 2010-2012 spørgsmål A10 12
4.1 Historisk gennemgang af forventninger til boligprisernes udvikling Figur 4.3 Nettotal for prisforventninger om 1 år og om 5 år Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse I-IX ÅR 2010-2012 spørgsmål A1 og spørgsmål A10 Fra den første forventningsundersøgelse i februar 2010 til den anden forventningsundersøgelse i maj 2010 steg respondenternes prisforventninger på et års sigt målt ved nettotal fra 3,21 til 13,63. Herefter faldt nettotallet for prisforventningen på et års sigt til minus 22,17 i december 2011. I de efterfølgende to forventningsundersøgelser steg nettotallet for respondenternes prisforventninger på et års sigt til minus 8,33 i maj 2012 og til plus 3,29 i september 2012. Med hensyn til nettotallet for prisforventningerne på fem års sigt har de over hele perioden ligget over nettotallet for prisforventningerne på et års sigt, således at der er flere respondenter som forventede at priserne vil være højere om fem år end der er respondenter der forventer at priserne vil være højere om et år. Derudover har nettotallet for respondenternes prisforventninger på fem års sigt fulgt udviklingen i nettotallet for et års sigt med undtagelse af december 2010, hvor nettotallet for respondenternes prisforventning på fem års sigt steg fra 28,44 til 29,78, mens nettotallet for respondenternes prisforventninger på et års sigt faldt fra 5,67 til 3,04. 13
Tabel 4.3 Fordeling af svar på forventninger til boligpriser om et år på aldersgrupper Holdning til boligpriser Meget På samme Meget Ved om et år / Alder højere Højere niveau Lavere lavere ikke I alt Nettotal 20-29 år 0% 39% 36% 23% 2% 1% 100% 6,31 30-39 år 0% 22% 57% 20% 0% 1% 100% 1,28 40-49 år 2% 21% 52% 23% 1% 1% 100% -0,30 50-59 år 2% 21% 60% 17% 0% 0% 100% 4,17 60-69 år 1% 22% 63% 13% 0% 1% 100% 4,81 70-74 år 0% 32% 44% 24% 0% 1% 100% 4,12 alle 1% 25% 54% 19% 0% 1% 100% 3,29 Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål A1 Også i forventningsundersøgelsen for september 2012 har de forskellige aldersgrupper af respondenter forskellige forventninger til udviklingen i boligpriserne. Gruppen af 30-39 årige og 40-49 årige lader til at være de mindst positive, mens gruppen af 20-29 årige er de mest positive. 4.2 De forskellige aldersgruppers forventninger til boligpriserne Figur 4.4 Nettotallet for prisforventningerne på 1 års sigt fordelt på aldersgrupper Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål A1 14
Tabel 4.4 Ændring i nettotal for forventninger til boligpriser om et år fordelt på aldersgrupper Holdning til boligpriser om et år / Alder Nettotal september 2012 Nettotal maj 2011 20-29 år 6,31-2,91 9,22 30-39 år 1,28-7,25 8,53 ændring 40-49 år -0,30-11,89 11,59 50-59 år 4,17-12,30 16,47 60-69 år 4,81-8,41 13,23 70-74 år 4,12 2,24 1,88 Alle 3,29-8,33 11,62 Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 og Forventningsundersøgelse IIX maj 2012 Spørgsmål A1 Alle aldersgrupper af respondenter er blevet mere positive fra forventningsundersøgelsen i maj måned 2012 til forventningsundersøgelsen i september måned 2012. Den største ændring er sket i aldersgruppen af 50-59 årige, der er gået fra at have et nettotal på -12,30 til at have et nettotal på 4,17, som det ses af ovenstående tabel. 15
Figur 4.5 Nettotal for prisforventningen på 1 års sigt for aldersgrupperne 2010-2012 Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse I-IX år 2010-2012 spørgsmål A1 I alle de gennemførte undersøgelser fra 2010 til 2012 er der forskel på, hvordan de forskellige aldersgrupper ser på de fremtidige boligpriser. I undersøgelserne fra september 2011, december 2011 og maj 2012 er der en klar tendens til at aldersgrupperne 40-49 år, 50-59 år og 60-69 år er de mest negative med hensyn til boligpriserne om 1 år, mens de yngre aldersgrupper og aldersgruppen mellem 70 og 74 år er mere positive med hensyn til prisen for et enfamilieshus om et år. I de seneste tre forventningsundersøgelser er der tilføjet spørgsmål om respondenternes specifikke forventninger til boligprisstigningerne. Dette er gjort ved, at de respondenter, der i spørgsmål A1 har svaret, at priserne vil være enten meget højere eller højere om et år, er blevet stillet et spørgsmål om, hvor mange procent priserne vil stige. Samtidigt er de respondenter, der har svaret at priserne vil være enten meget lavere eller lavere om et år, er blevet stillet et spørgsmål om, hvor mange procent priserne vil falde. De respondenter, der i spørgsmål A1 har angivet, at de tror, at priserne vil være på samme niveau om et år er ikke blevet spurgt. 16
Tabel 4.5 Specifik forventning til prisstigninger Tror du at prisen på et almindeligt parcelhus i Danmark om et år vil være? Antal Andel 0-4 procent højere 128 60 % 4-8 procent højere 66 31 % Mere end 8 procent højere 11 5 % Ved ikke 10 5 % I alt 215 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål C1a Blandt de 215 respondenter, der i spørgsmål A1 angav, at de forventede, at prisen på et almindeligt parcelhus i Danmark om et år ville være højere, er der 5 procent som forventer, at prisen vil være mere end 8 procent højere, mens der er 60 procent, der forventer, at prisen vil være mellem 0 og 4 procent højere. Tabel 4.6 Specifik forventning til prisfald Tror du at prisen på et almindeligt parcelhus i Danmark om et år vil være? Antal Andel 0-4 procent lavere 93 57 % 4-8 procent lavere 49 30 % Mere end 8 procent lavere 19 12 % Ved ikke 2 1 % I alt 163 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål C1b Blandt de 163 respondenter, der i spørgsmål A1 angav, at de forventede, at prisen på et almindeligt parcelhus i Danmark vil være lavere, er der 12 procent, som forventer, at prisen vil være mere end 8 procent lavere. En alternativ måde at fremstille besvarelsen på er at stille dem op i en og samme tabel, og desuden medtage de 451 respondenter der i spørgsmål A1 angav, at de tror, prisen for et almindeligt parcelhus vil være på samme niveau om et år. 17
Tabel 4.7 Specifik forventning til prisstigninger og prisfald Tror du at prisen på et almindeligt parcelhus i Danmark om et år vil være? Antal Andel Mere end 8 procent højere 11 1 % 4-8 procent højere 66 8 % 0-4 procent højere 128 15 % På samme niveau 451 54 % 0-4 procent lavere 93 11 % 4-8 procent lavere 49 6 % Mere end 8 procent lavere 19 2 % Ved ikke 12 1 % I alt 829 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål A1, C1a og C1b I denne større gruppe af respondenter ses det, at 8 procent af respondenterne forventer, at prisen for et almindeligt parcelhus stiger med mellem 4 og 8 procent, mens 6 procent af respondenterne forventer, at prisen for et almindeligt parcelhus vil falde med mellem 4 og 8 procent. I den forrige forventningsundersøgelse fra maj 2012 forventede 6 procent af samtlige respondenter, at prisen for et almindeligt parcelhus ville stige med mellem 4 og 8 procent, mens 13 procent af respondenterne forventede, at de ville falde med mellem 4 og 8 procent. I alle de seneste tre forventningsundersøgelser er spørgsmålet om den specifikke forventning til boligprisændringer medtaget. Dette giver mulighed for at følge ændringen i befolkningens forventninger til boligpriserne mere præcist. I december måned 2011 var der således 4 procent af respondenterne, som forventede, at prisen på et almindeligt parcelhus i Danmark vil være mellem 4 og 8 procent højere, mens der var 8 procent af respondenterne i undersøgelsen fra september 2012 som forventede dette. Omvendt forventede 21 procent af respondenterne i undersøgelsen fra december 2011, at prisen på et almindeligt parcelhus ville falde mellem 4 og 8 procent i løbet af det næste år. Tabel 4.8 Respondenternes specifikke forventninger til boligpriserne i undersøgelserne fra december 2011, maj 2012 og september 2012 Tror du at prisen på et almindeligt parcelhus i Danmark om et år vil være? sep-12 maj-12 dec-11 Mere end 8 procent højere 1 % 1 % 0 % 4-8 procent højere 8 % 6 % 4 % 0-4 procent højere 15 % 10 % 3 % På samme niveau 54 % 49 % 42 % 0-4 procent lavere 11 % 15 % 22 % 4-8 procent lavere 6 % 13 % 21 % Mere end 8 procent lavere 2 % 4 % 7 % Ved ikke 1 % 2 % 2 % I alt 100 % 100 % 100% Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse VII december 2011, IIX maj 2012 og IX september 2012 Spørgsmål A1, C1a og C1b 18
4.3 Respondenternes prisforventninger sammenlignet med forbrugertillidsindikatoren Ved at benytte tal fra Danmarks Statistiks forbrugerforventningsundersøgelse er det muligt at sammenligne netto tallet for de overordnede forbrugerforventninger med netto tallet for respondenternes forventninger til prisudviklingen for et almindeligt parcelhus. Figur 4.6 Prisforventninger og forbrugertillidsindikatoren Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse I-IX år 2010-2012 spørgsmål A1 samt Danmarks Statistik, www.statistikbanken.dk, tabel FORV1 Forbrugertillidsindikatoren er beregnet ved tage et simpelt gennemsnit af nettotallene for besvarelsen af fem spørgsmål om familiens økonomiske situation og Danmarks økonomiske situation nu sammenlignet med for et år siden og sammenlignet med deres forventning til om et år. Dokumentationen for hvordan Danmarks Statistik beregner nettotallet for forbrugerforventningerne kan findes her: http://www.dst.dk/da/statistik/dokumentation/kvalitetsdeklarationer/forbrugerforventningsundersoeg elser.aspx Besvarelser af disse spørgsmål indhentes ved den månedlige omnibusundersøgelse som Danmarks Statistik gennemfører. Det er også i forbindelse med denne undersøgelse at besvarelserne af Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelser indhentes. 19
Tendensen i respondenternes prisforventninger på 1 års sigt kan også genfindes i Forbrugertillidsindikatoren for de respektive måneder, dog er der forskel i tendensen i de to tidsserier fra maj til august 2010, fra december 2010 til maj 2011 samt fra maj 2012 til september 2012. Da data for respondenternes prisforventninger på et års sigt kun foreligger for perioden 2010-2012, er det svært at afgøre, hvor tæt respondenterne kommer på den faktiske prisudvikling, idet kun prisforventningerne fra februar 2010, maj 2010, august 2010, december 2010 samt maj 2011 kan sammenholdes med den faktiske prisudvikling i kvartalet et år efter. Dette er gjort i nedenstående tabel. Tabel 4.9 Respondenternes prisforventninger og de faktiske boligprisændringer Kvartal Netto tal 1 år sigt Faktisk % ændring 2010K1-2011K1 3,2 0,7 2010K2-2011K2 13,6-0,9 2010K3-2011K3 5,7-4,2 2010K4-2011K4 3,0-6,7 2011K1-2012K1 na -5,5 2011K2-2012K2-2,9-5,8 Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse I-IX år 2010-2012 spørgsmål A1 samt Danmarks Statistik, www.statistikbanken.dk, tabel EJEN5, enfamilieshuse, ikke korrigeret for inflation 20
5 Årsag til prisforventninger Men hvad bygger befolkningen deres forventninger til de fremtidige boligpriser på? I forventningsundersøgelsen for september måned 2012 bygger de fleste respondenter deres forventninger på Danmarks økonomiske situation, mens lidt færre danskere bygger deres forventninger til boligpriserne om et år på prisudviklingen det seneste halve år, også kendt som adaptive forventninger. Det er også en tendens der kunne genfindes i de foregående tre undersøgelser fra henholdsvis maj 2012, december 2011 og september 2011. De færreste bygger deres forventninger på udtalelser fra banker, ejendomsmæglere eller realkreditinstitutter. Tabel 5.1 Da du udtalte dig om boligprisernes udvikling, tænkte du da på boligprisernes udvikling det seneste halve år? Prisudviklingen det seneste halve år Antal Procent Ja 577 70 % Nej 240 29 % Ved ikke 12 1 % I alt 829 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål A2 Tabel 5.2 Da du udtalte dig om boligprisernes udvikling, tænkte du da på renteudviklingen? Renteudviklingen Antal Procent Ja 406 49% Nej 416 50% Ved ikke 7 1% I alt 829 100% Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål A3 Tabel 5.3 Da du udtalte dig om boligprisernes udvikling, tænkte du da på Danmarks økonomiske situation? Danmarks økonomiske situation? Antal Procent Ja 600 72 % Nej 223 27 % Ved ikke 6 1 % I alt 829 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål A4 Tabel 5.4 Da du udtalte dig om boligprisernes udvikling, tænkte du da på økonomiske eksperters udtalelser? Økonomiske eksperters udtalelser? Antal Procent Ja 275 33 % Nej 540 65 % Ved ikke 14 2 % I alt 829 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål A5 21
Tabel 5.5 Da du udtalte dig om boligprisernes udvikling, tænkte du da på familie/venner/bekendtes udtalelser om boligpriser? Familie/Venner/Bekendtes udtalelser om boligpriser? Antal Procent Ja 213 26 % Nej 609 73 % Ved ikke 7 1 % I alt 829 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål A6 Tabel 5.6 Da du udtalte dig om boligprisernes udvikling, tænkte du da på din bank/bankrådgivers breve og/eller udtalelser? Din bank/bankrådgivers breve og/eller udtalelser? Antal Procent Ja 136 16 % Nej 686 83 % Ved ikke 7 1 % I alt 829 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål A7 Tabel 5.7 Da du udtalte dig om boligprisernes udvikling, tænkte du da på din ejendomsmæglers udtalelser? Din ejendomsmæglers annoncer og udtalelser? Antal Procent Ja 183 22 % Nej 639 77 % Ved ikke 7 1 % I alt 829 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål A8 Tabel 5.8 Da du udtalte dig om boligprisernes udvikling, tænkte du da på realkreditinstitutters annoncer eller udtalelser? Realkreditinstitutters annoncer eller udtalelser? Antal Procent Ja 179 22 % Nej 640 77 % Ved ikke 10 1 % I alt 829 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål A9 Det har været muligt for respondenten at angive mere end én kilde. Ved undersøgelsen fra maj måned 2012 var der lidt flere respondenter, som angav, at de lagde Danmarks økonomiske situation til grund for deres prisforventninger (78 procent i undersøgelsen i maj måned 2012 kontra 72 procent i undersøgelsen i september måned 2012), til gengæld var der i maj 2012 flere respondenter, der lagde renteudviklingen til grund for deres prisforventninger. Fordelingen af årsager fra un- 22
dersøgelsen i september måned 2012 kontra undersøgelsen i maj 2012 fremgår af nedenstående figur. Figur 5.1 Hvad tænker danskerne på når de udtaler sig om deres forventninger til huspriserne om et år, september 2012 og maj 2012 Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 og Forventningsundersøgelse IIX maj 2012 Spørgsmål A2-A9 Nedenstående figur viser fordelingen af årsager til prisforventningerne fra alle de foregående forventningsundersøgelser. Overordnet set er forventningsårsagerne rimeligt stabile, men dog lader det til, at der skete et skift ved forventningsundersøgelsen i september 2011, hvor Danmarks økonomiske situation overtager pladsen som den oftest angivne årsag til respondenternes prisforventninger. Inden september 2011 var den oftest angivne årsag til prisforventningerne prisudviklingen på boliger inden for det seneste halve år, også kendt som adaptive forventninger idet respondenterne bygger deres forventninger til fremtidige prisændringer på de foregående prisændringer. 23
Figur 5.2 Hvad tænker danskerne på når de udtaler sig om deres forventninger til huspriserne om et år, 2010-2012 Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse I-IX år 2010-2012 En hypotese kunne være at de respondenter som forventer højere boligpriser om et år lægger nogle andre årsager til grund end de respondenter der forventer lavere boligpriser om et år. Dette er forsøgt belyst i nedenstående tabel. Tabel 5.9 Årsag til prisforventninger krydset med prisforventninger på 1 års sigt Prisforventning på 1 års sigt Højere eller meget højere Lavere eller meget lavere Årsag til prisforventninger Uændret Prisudviklingen på boliger indenfor det seneste halve år? 74 % 68 % 67 % Renteudviklingen? 61 % 47 % 39 % Danmarks økonomiske situation? 66 % 75 % 75 % Økonomiske eksperters udtalelser? 36 % 32 % 33 % Familie/Venner/Bekendtes udtalelser om boligpriserne? 27 % 25 % 27 % Din bankrådgivers breve eller udtalelser? 20 % 17 % 11 % En ejendomsmæglers annoncer eller udtalelser? 27 % 20 % 21 % Realkreditinstitutternes annoncer eller udtalelser? 23 % 22 % 19 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september A2-A9 Af tabellen ses det at blandt de 215 respondenter som forventer højere priser om et år lægger 74 procent prisudviklingen på boliger indenfor det seneste halve år til grund. For de 451 respondenter der forventer lavere priser om et år er det kun 67 procent som lægger prisudviklingen på boliger indenfor det seneste halve år til grund. Blandt de respondenter der forventer højere priser om 1 år er det kun 66 procent der lægger Danmarks økonomiske situation til grund for deres prisfor- 24
ventning, mens det er 75 procent af de respondenter der forventer lavere eller uændrede priser som lægger Danmarks økonomiske situation til grund. 25
6 Overvejer køb og salg af bolig Også i forventningsundersøgelsen for september 2012 er der medtaget spørgsmål om hvorvidt respondenterne overvejer køb eller salg af bolig. Tabel 6.1 Har du inden for de seneste 3 måneder undersøgt priserne for boliger i Danmark? Har du inden for de seneste 3 måneder undersøgt priserne for boliger i Danmark? Antal Andel Ja 401 48 % Nej 434 52 % I alt 835 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål B1 48 procent af respondenterne har indenfor de seneste 3 måneder undersøgt priserne for boliger i Danmark, det er 5 procent point flere end i undersøgelsen fra maj måned 2012. Tabel 6.2 Har du inden for de seneste 3 måneder gjort et eller flere af følgende: Fået din egen (andels) bolig vurderet? Fået din egen (andels) bolig vurderet? Antal Andel Ja 10 17 % Nej 49 83 % I alt 59 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål B2 17 procent af ejerne af andelsboliger har fået deres andelsbolig vurderet i løbet af de sidste 3 måneder, det er lidt færre end i forrige forventningsundersøgelse. For ejere af ejerboliger har 12 procent fået deres ejerbolig vurderet. Det er et procentpoint flere end i forrige forventningsundersøgelse fra maj 2012. Tabel 6.3 Har du inden for de seneste 3 måneder gjort et eller flere af følgende: Fået din egen (ejer) bolig vurderet? Fået din egen (ejer) bolig vurderet? Antal Andel Ja 67 12 % Nej 495 88 % I alt 562 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål B2a 21 procent af respondenterne har inden for de sidste tre måneder overvejet at købe eller sælge bolig, det er 3 procent point flere end i undersøgelsen fra maj måned 2012. 26
Tabel 6.4 Har du inden for de seneste 3 måneder overvejet at købe eller sælge bolig? Overvejet at købe eller sælge bolig? Antal Andel Ja 176 21 % Nej 658 79 % I alt 834 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål B3a 6.1 Handlinger i forbindelse med køb og salg Blandt de respondenter, der har overvejet at købe eller sælge bolig i de seneste tre måneder, er der 49 procent, som i den forbindelse har kontaktet en ejendomsmægler, et realkreditinstitut eller en bank, og 29 procent som har søgt efter en bolig i avis eller på internettet. I forventningsundersøgelsen fra maj måned 2012 er der 51 procent, der har kontaktet ejendomsmægler mv. og 26 procent, der har søgt efter bolig i en avis eller på internettet. Tabel 6.5 Kontaktet en ejendomsmægler, et realkreditinstitut eller en bank i forbindelse med køb eller salg af bolig? Kontaktet en ejendomsmægler, et realkreditinstitut eller en bank? Antal Andel Ja 86 49 % Nej 90 51 % I alt 176 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål B3 Tabel 6.6 Søgt efter bolig i avis eller på internettet? Søgt efter bolig i avis eller på internettet? Antal Andel Ja 246 29 % Nej 589 71 % I alt 835 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål B4 27
Tabel 6.7 Overvejelser om køb og salg fra tidligere undersøgelser Har du inden for de seneste 3 måneder: sep- 12 maj- 12 dec- 11 sep- 11 dec- 10 aug- 10 maj- 10 feb- 10 Undersøgt priserne for boliger i Danmark? 48 % 43 % 40 % 41 % 34 % 45 % 42 % 41 % Fået din egen (andels) bolig vurderet? 17 % 19 % 11 % 7 % 11 % 17 % 16 % 9 % Fået din egen (ejer) bolig vurderet? 12 % 11 % 10 % 9 % 10 % 14 % 15 % 10 % Overvejet at købe eller sælge bolig? 21 % 18 % 21 % 19 % 19 % 22 % 19 % 20 % Kontaktet en ejendomsmægler, et realkreditinstitut eller en bank? 49 % 51 % 49 % 55 % 48 % na na na Søgt efter bolig i avis eller på internettet? 29 % 26 % 23 % 29 % 26 % na na na Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse I-IX år 2010-2012 I de tre første forventningsundersøgelser fra februar 2010 til august 2010 steg andelen af respondenter, der havde undersøgt priserne for boliger i Danmark fra 41 procent til 45 procent, hvorefter den faldt til 34 procent i december 2010. I de tre sidste forventningsundersøgelser fra december 2011 til september 2012 er andelen af respondenter, der har undersøgt priserne for boliger i Danmark, steget fra 40 procent til 48 procent, hvilket er den højeste andel i hele perioden. En nogenlunde konstant andel af respondenterne på omkring 20 procent har overvejet at købe eller sælge bolig i løbet af de foregående tre måneder, hvilket også kan ses af nedenstående figur. 28
Figur 6.1 Undersøgt priser og overvejet køb og salg 2010-2012 Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse I-IX år 2010-2012 Spørgsmål B1 og B3a Figur 6.2 Fået andelsbolig eller ejerbolig vurderet Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse I-IX år 2010-2012 Spørgsmål B2 og B2a 29
Andelen af respondenter der har fået deres ejerbolig vurderet i løbet af de foregående tre måneder er faldet fra 20 procent i undersøgelsen fra februar 2010 til 9 procent i undersøgelsen fra september 2011. Herefter er andelen af respondenter der har fået deres ejerbolig vurderet steget lidt til 12 procent i den seneste undersøgelse fra september 2012 Andelen af respondenter der bor i en andelsbolig og har fået den vurderet bevæger sig noget mere volatil end andelen af respondenter der bor i en ejerbolig og har fået den vurderet i løbet af de seneste tre måneder. Dette kan blandt andet forklares med at der er klart flere respondenter der ejer en ejerbolig (omkring 600) end der er respondenter som ejer en andelsbolig (omkring 60). Andelen af respondenter der i løbet af de foregående 3 måneder har overvejet at købe eller sælge bolig har i alle undersøgelserne ligget mellem 18 og 22 procent. For at undersøge om flere leje end ejere overvejet at købe eller sælge bolig er spørgsmålet krydstabuleret i nedenstående tabel. Heraf ses det at andelen af respondenter der bor i ejerbolig og overvejer at købe eller sælge bolig kun er 19 procent, mens den for respondenter i lejebolig er 23 procent og for respondenter i andelsbolig er 29 procent. Tabel 6.8 Overvejelser om boligkøb og boligsalg fordelt på ejerform september 2012 Overvejet at købe eller sælge bolig? \ Nuværende ejerform Andelsbolig Ejerbolig Lejebolig Alle ejerformer Ja 29 % 19 % 23 % 21 % Nej 71 % 81 % 77 % 79 % I alt 100 % 100 % 100 % 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål B3a I forventningsundersøgelsen for maj måned 2012 er der i alt 18 procent af respondenterne, som har overvejet at købe eller sælge bolig indenfor de foregående 3 måneder. Fordelingen af respondenter på respektive ejerformer kan ses af nedenstående figur. Tabel 6.9 Overvejelser om boligkøb og boligsalg fordelt på ejerform maj 2012 Overvejet at købe eller sælge bolig? \ Nuværende ejerform Andelsbolig Ejerbolig Lejebolig Alle ejerformer Ja 24 % 16 % 20 % 18 % Nej 76 % 84 % 80 % 82 % I alt 100 % 100 % 100 % 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IIX maj 2012 Spørgsmål B3a Også i forventningsundersøgelsen fra maj 2012 er det relativt færrest respondenter i ejerbolig, som har overvejet at købe eller sælge bolig indenfor de foregående tre måneder, mens der er lidt flere i lejebolig, som har overvejet at købe eller sælge bolig. Også i denne undersøgelse er der relativt 30
flest af respondenterne i andelsbolig, som har overvejet at købe eller sælge bolig indenfor de foregående tre måneder. 31
7 Holdning til CIBOR-renten I forventningsundersøgelsen for september måned 2012 er der tilføjet nogle spørgsmål om respondenternes holdning til sagen om, at bankerne angiveligt har manipuleret CIBOR rentesatsen og presset renten kunstigt op. I praksis er det gjort ved, at respondenterne er blevet præsenteret for følgende introducerende tekst: Nu kommer der nogle spørgsmål om CIBOR-renten, som ligger til grund for en række lånetyper i Danmark. Der har i aviserne været skrevet om, at danske banker har manipuleret med CIBOR-rentesatserne ved at presse renten kunstigt op.. Tabel 7.1 Har du i medierne hørt om at bankerne angiveligt har manipuleret rentesatsen og dermed presset renten kunstigt op? Har du i medierne hørt om at bankerne angiveligt har manipuleret rentesatsen og dermed presset renten kunstigt op? Antal Andel Ja 430 52 % Nej 336 40 % Ved ikke 66 8 % I alt 832 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål D1 52 procent af respondenterne har i medierne hørt om, at bankerne angiveligt har manipuleret rentesatsen og dermed presset rente kunstigt op. Tabel 7.2 Kunne du overveje at skifte bank, hvis du fandt ud af, at din egen bank var involveret i den slags? Kunne du overveje at skifte bank, hvis du fandt ud af, at din egen bank var involveret i den slags? Antal Andel Ja 402 48 % Måske 152 18 % Nej 201 24 % Ved ikke 77 9 % I alt 832 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål D2 48 procent af respondenterne kunne overveje at skifte bank, hvis de fandt ud af, at deres egen bank var involveret i den slags. 18 procent kunne måske finde på at skifte bank. 32
Tabel 7.3 Kan sager som disse påvirke dit fremtidige valg af lånetyper? Kan sager som disse påvirke dit fremtidige valg af lånetyper? Antal Andel Ja 386 46 % Måske 132 16 % Nej 206 25 % Ved ikke 108 13 % I alt 832 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål D3 46 procent af respondenterne siger, at sager som denne kan påvirke deres fremtidige valg af boliglån men en ganske stor del af respondenterne, 13 procent, svarer ved ikke til dette spørgsmål. Tabel 7.4 Har du et boliglån, hvor renten afhænger af CIBOR-renten? Har du et boliglån, hvor renten afhænger af CIBOR-renten? Antal Andel Ja 84 15 % Nej 337 60 % Ved ikke 140 25 % I alt 561 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål D4 NB: Kun respondenter i ejerbolig har fået stillet spørgsmål D4 Blandt de respondenter, der bor i en ejerbolig, er det 15 procent, der har et lån, hvor renten afhænger af CIBOR-renten. Et problem ved dette spørgsmål er, at en ganske stor andel, 25 procent, ikke ved, om de har et boliglån, der afhænger af CIBOR-renten. Tabel 7.5 Har du en kassekredit, eller et andet lån fx et billån, hvor renten afhænger af CI- BOR-renten? Har du en kassekredit, eller et andet lån fx et billån, hvor renten afhænger af CIBOR-renten? Antal Andel Ja 119 14 % Nej 535 64 % Nægter at svare 1 0 % Ved ikke 177 21 % I alt 832 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål D4 14 procent af respondenterne har en kassekredit eller et andet lån, hvor renten afhænger af CI- BOR-renten. Også her er der en stor gruppe af respondenter der svarer, at de ikke ved, om de har et lån, hvor renten afhænger af CIBOR-renten. 33
De 561 respondenter i undersøgelsen fra september 2012, der bor i ejerbolig, er som det sidste ekstra spørgsmål blevet spurgt om, hvorvidt de er interesserede i en forsikring, der betaler ydelsen på deres boliglån, hvis de bliver arbejdsløse. Til det svarede 5 procent af respondenterne, at de var meget interesserede, mens 32 procent svarede, at de slet ikke var interesserede, jf. nedenstående tabel. Tabel 7.6 Ville du være interesseret i en forsikring, som betaler ydelsen på dine boliglån, hvis du bliver arbejdsløs? Interesseret i forsikring der betaler boliglån ved arbejdsløshed? Antal Andel Meget interesseret 27 5 % Interesseret 97 17 % Hverken interesseret eller uinteresseret 63 11 % Ikke interesseret 139 25 % Slet ikke interesseret 182 32 % Ved ikke 53 9 % I alt 561 100 % Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse IX september 2012 Spørgsmål E1 34
8 Diskussion Det er endnu for tidligt at konkludere håndfast om, hvordan befolkningens forventningsdannelse foregår, fordi der i de 9 gennemførte undersøgelser endnu ikke er set et væsentligt skred i befolkningens forventninger. Det må formodes, at materialet vil blive mere værdifuldt, når der sker en vending i forventningsdannelsen, f.eks. ved at befolkningen begynder at tro på signifikante stigninger i boligpriserne. Så længe udsvingene i forventninger og priser er relativt beskedne, bør man ikke fortolke data for håndfast, fordi man risikerer at overfortolke udsving, der kan vise sig senere at bero på tilfældigheder. Med dette væsentlige forbehold, så er der dog en række karakteristika i undersøgelsen, som er værd at fremhæve, og som allerede nu vurderes at være pålidelige: - Befolkningens forventninger til boligmarkedets udvikling udviser en tæt korrelation til deres overordnede optimisme om fremtiden. - De forhold, som befolkningen lægger vægt på, når de skal vurdere boligmarkedets fremtid, udviser en høj grad af stabilitet fra undersøgelse til undersøgelse. - Der er forskelle i aldersgruppernes forventninger, idet der er en tendens til, at de yngste og de ældste aldersgrupper er mere optimistiske på boligmarkedet, befolkningen er således ikke en homogen gruppe for så vidt angår forventninger. 35
9 Bilag Tabel 9.1 Årsag til prisforventningerne 2010-2012 Årsag til prisforventninger \ sep- maj- dec- sep- maj- dec- aug- maj- feb- Undersøgelse 2012 2012 2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010 Danmarks økonomiske situation? 72% 78% 78% 77% 65% 70% 67% 67% 65% Prisudviklingen på boliger indenfor det seneste halve år? 70% 77% 73% 76% 76% 73% 75% 76% 72% Renteudviklingen? 49% 41% 43% 42% 50% 44% 44% 45% 43% Økonomiske eksperters udtalelser? 33% 35% 40% 36% 32% 31% 35% 36% 39% Familie/Venner/Bekendtes udtalelser om boligpriserne? 26% 30% 29% 28% 30% 27% 25% 30% 35% En ejendomsmæglers annoncer eller udtalelser? 22% 22% 24% 23% 25% 23% 23% 22% 20% Realkreditinstitutternes annoncer eller udtalelser? 22% 20% 24% 21% 18% 18% 21% 21% 18% Din bankrådgivers breve eller udtalelser? 16% 14% 16% 13% 12% 12% 13% 15% 16% Kilde: Boligøkonomisk Videncenters Forventningsundersøgelse I-IX år 2010-2012 36
DANSKERNES FORVENTNINGER TIl BOlIGMARKEDET En undersøgelse af forventningerne og deres baggrund februar 2010 SEPtEmBEr 2012 Boligøkonomisk Videncenter Jarmers Plads 2 1551 København V ISBN: 978-87-995617-0-4