Resultat før skat på 150 mio. kr. efter halvår, hvor stor vækst i indtægterne blev opvejet af ekstraordinære nedskrivninger

Transkript

1 15. august Fondsbørsmeddelelse nr. 20, Halvårsrapport for Spar Nord Bank A/S Resultat før skat på 150 mio. kr. efter halvår, hvor stor vækst i indtægterne blev opvejet af ekstraordinære nedskrivninger i 2. kvartal Sammenlignet med voksede basisindtægterne med 15 pct.: Nettorenteindtægterne voksede 10 pct. drevet af øget rentemarginal, nettogebyrindtægterne voksede 19 pct. efter stor aktivitet på realkreditområdet, og kursreguleringerne steg 44 pct. som følge af en gunstig udvikling på obligationssiden. Omkostninger realiseredes 2 pct. højere end i, men på niveau med budgetteret - fortsat forventning om nulvækst i omkostningerne i. Basisindtjening før nedskrivninger på 483 mio. kr pct. højere end i. Nedskrivninger på udlån mv. realiseredes på 327 mio. kr. efter 96 mio. kr. i ekstraordinære nedskrivninger i 2. kvartal affødt af Finanstilsynets præciserede retningslinjer. Egentlig kernekapitalprocent på 13,2 (1. kvt.: 13,1). Samlet solvensprocent på 15,7 (1. kvt.: 15,5) og individuelt solvensbehov på 8,8 pct. (1. kvt.: 8,8), svarende til overdækning på 2,8 mia. kr. Største kundetilgang nogensinde - netto nye kunder i. Udlån (bankaktiviteter) reduceret med 7 pct. siden ultimo på grund af faldende efterspørgsel - stor vækst i formidling af realkreditlån og 1 pct. vækst i samlet kreditformidling. Bankindlån vokser 2 pct. For året som helhed forventes nu en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet 900 mio. kr. Nedskrivninger på udlån forventes efter det ekstraordinært høje niveau i 2. kvartal at vende tilbage til niveauet fra 1. kvartal. Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Basisindtægter Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Basisindtjening Bidrag til sektorløsning Resultat før skat Ændring 2. kvt. 1. kvt. Ændring 2. kvt. Ændring i pct. i pct. i pct Kontaktperson: Ole Madsen, kommunikationsdirektør, telefon Spar Nord Bank A/S Skelagervej 15 Postboks Aalborg Reg. nr Tlf Fax Swift spno dk 22 sparnord@sparnord.dk CVR-nr

2 Spar Nord Bank - Side 2 af 43 Adm. direktør Lasse Nyby udtaler i en kommentar til regnskabet: - På den positive side hæfter vi os især ved, at første halvår af har budt på den største kundetilgang nogensinde, og at aktivitetsniveauet især på realkreditområdet har været meget højt - og selvfølgelig at begge dele afspejler sig i en flot vækst i basisindtægterne. Kombineret med en fornuftig omkostningsudvikling betyder det, at vi har formået at skabe en vækst i basisindtjeningen før nedskrivninger på 42 pct. - Det mest iøjnefaldende negative er naturligvis de høje nedskrivninger i 2. kvartal - som dog primært er en engangseffekt og ikke udtryk for en generelt forringet kreditkvalitet. Derudover må vi konstatere, at kundernes efterspørgsel efter bankfinansiering stadig er på et meget beskedent niveau. Dette er et generelt branchevilkår, vi ikke kan løbe fra, så vi må i stedet fokusere på at sikre en fornuftig omkostningsudvikling - og så i øvrigt fortsætte med at øge vores markedsandel, så vi er i en god position, når kunderne begynder at låne penge igen.

3 Spar Nord Bank - Side 3 af 43 Halvårsrapport for Spar Nord Bank A/S Kontaktperson: Ole Madsen, kommunikationsdirektør, telefon Spar Nord Bank A/S Skelagervej 15 Postboks Aalborg Reg. nr Tlf Fax Swift spno dk 22 sparnord@sparnord.dk CVR-nr

4 INDHOLD Spar Nord Bank - Side 4 af 43 LEDELSESBERETNING Hoved- og nøgletal, kvartalsvis... 5 Ledelsens kommentarer til... 7 Udviklingen i 2. kvartal... 9 Anden information Ledelsens beholdning af Spar Nord Bank aktier.. 12 Koncernoversigt KVARTALSRAPPORT, 2. KVARTAL, FOR SPAR NORD BANK A/S, KONCERNEN Hoved- og nøgletal Ledelsens påtegning Resultatopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse Noter Noter uden henvisning KVARTALSRAPPORT, 2. KVARTAL, FOR SPAR NORD BANK A/S, MODERSELSKABET Hoved- og nøgletal Resultatopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Noter Noter uden henvisning... 42

5 HOVED- OG NØGLETAL BASISINDTJENING - KVARTALSVIS - KONCERNEN Spar Nord Bank - Side 5 af 43 Ændring i pct. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtægter Lønninger Driftsomkostninger Af- og nedskrivninger Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Basisindtjening Beholdningsindtjening *) Ordinært resultat Bidrag til sektorløsninger *) Resultalt af fortsættende aktiviteter før skat Spar Nord Leasing (ophørende aktiviteter) Resultat før skat Skat af fortsættende aktiviteter Skat af ophørende aktiviteter Resultat 759,9 690,0 10,1 374,0 385,9 401,8 379,9 345, ,7 295,5 249,1 18,6 143,6 151,9 117,1 110,6 116,9 476,8 140,8 97,8 44,0 61,5 79,3 32,9-0,4 44,1 130,3 17,4 20,1-13,4 10,3 7,1 12,3 7,9 8,9 40,3 26,8 25,9 3,5 12,8 13,7 0,0 13,1 14,5 39, , ,9 14,5 602,2 637,9 564,1 511,1 530, ,1 451,3 452,4-0,2 236,6 214,7 242,6 187,5 237,8 882,5 270,3 255,5 5,8 127,4 142,9 122,2 126,5 125,1 504,2 36,3 34,1 6,5 20,9 15,4 23,0 16,2 18,4 73,3 757,9 742,0 2,1 384,9 373,0 387,8 330,2 381, ,0 482,5 340,9 41,5 217,3 264,9 176,3 180,9 149,0 698,1 326,6 168,8 93,5 220,8 105,8 141,4 94,2 85,0 404,4 155,9 172,1-9,4-3,5 159,1 34,9 86,7 64,0 293,7 4,7 2,5 88,0-1,2 5,9-0,3 0,8-4,5 3,0 160,6 174,6-8,0-4,7 165,0 34,6 87,5 59,5 296,7-27,8-36,4-23,6-8,5-19,0 24,1 18,3-35,1 6,0 132,8 138,2-3,9-13,2 146,0 58,7 105,8 24,4 302,7 16,8 52,4-67,9 18,8-2,0 10,0-20,2 27,7 42,2 149,6 190,6-21,5 5,6 144,0 68,7 85,6 52,1 344,9 26,8 9,3 - -5,2 32,0 14,5 29,1-16,1 52,9 5,5 10,2-46,1 3,3 2,2 2,3 4,7 5,0 17,2 117,3 171,1-31,4 7,5 109,8 51,9 51,8 63,2 274,8 BALANCEOPLYSNINGER Aktiver i alt Udlån - Udlån, bankaktiviteter - Udlån, reverseforretninger - Udlån, leasingaktiviteter Indlån - Indlån, bankaktiviteter - Indlån, repoforretninger - Indlån i puljeordninger Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Eventualforpligtelser Risikovægtede poster Kernekapital, inkl. hybrid kernekapital, efter fradrag Nedskrevet på udlån og tilgodehavender mv. Udlån med rentestop Forretningsomfang , , , , , , , , , , , , , , , , *) Definition og specifikation af beholdningsindtjeningen og bidrag til sektorløsninger, der er udskilt, fremgår af note 3. Afvikling af leasingforretning - regnskabsmæssige konsekvenser Regnskabsreglerne vedrørende præsentation af ophørende aktiviteter medfører, at resultatet af de ophørende aktiviteter skal præsenteres særskilt på en linje, og at sammenligningstallene for så vidt angår resultatopgørelsen skal tilrettes. Dette betyder, at der er foretaget en omklassificering af de enkelte regnskabsposter i resultatopgørelsen for 2. kvartal, idet den andel af de enkelte poster i koncernens resultatopgørelse, der relaterer sig til Spar Nord Leasing, flyttes til regnskabslinjen resultat af aktiviteter under afvikling, benævnt Spar Nord Leasing (ophørende aktiviteter) i regnskabsopstillingen Basisindtjening. Det følger af regnskabsreglerne, at balanceposter ikke skal udskilles og sammenligningstal ikke tilrettes. Udviklingen i udlån er underopdelt i kategorierne bankaktiviteter, reverseforretninger og leasingaktiviteter.

6 Spar Nord Bank - Side 6 af kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. NØGLETAL Solvens Solvensprocent Kernekapitalprocent, inkl. hybrid kapital Egentlig kernekapitalprocent Indtjening Egenkapitalforrentning før skat, pct. Egenkapitalforrentning efter skat, pct. Omkostningsandel af basisindtægter af fortsættende aktiviteter Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivning på udlån mv. af fortsættende aktiviteter Markedsrisiko Renterisiko, pct. Valutaposition, pct. Valutarisiko, pct. Kreditrisiko Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån, pct. Udlån i forhold til egenkapital Periodens udlånsvækst, pct. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet, pct. Summen af store engagementer, pct. Periodens nedskrivningsprocent af fortsættende aktiviteter Medarbejdere og afdelinger Antal ansatte (ultimo, heltid) (fortsættende aktiviteter) Antal ansatte (ultimo, heltid) (ophørende aktiviteter) Antal lokale banker 15,7 13,8 15,7 15,5 14,0 13,8 13,8 14,0 15,7 13,6 15,7 15,5 13,3 12,7 13,6 13,3 13,2 9,9 13,2 13,1 10,4 9,9 9,9 10,4 2,9 4,3 0,1 2,8 1,5 1,9 1,2 7,7 2,3 3,8 0,1 2,2 1,2 1,2 1,4 6,1 0,61 0,69 0,64 0,58 0,69 0,65 0,72 0,68 0,87 0,84 1,01 0,75 0,94 0,83 0,88 0,86-0,5-0,3-0,5-0,7-0,5-0,6-0,3-0,5 2,2 4,0 2,2 4,6 6,9 2,5 4,0 6,9 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 0,1 0,1 94,0 115,9 94,0 101,3 106,5 113,4 115,9 106,5 6,2 9,1 6,2 6,6 8,4 8,7 9,1 8,4-11,1 2,7-6,3-5,1-2,2-3,5 2,7-3,1 211,1 77,0 211,1 201,7 163,9 99,9 77,0 163,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,9 0,4 0,6 0,3 0,4 0,3 0,2 1, SPAR NORD BANK - AKTIEN Kr. pr. aktie á 10 kr. Kurs ultimo Indre værdi Periodens resultat Udbytte Afkast Price earning ,2 2,1-0,1 1,3 0,6 0,6 0,8 3, Aktiebaserede nøgletal for tidligere perioder er ganget med en justeringsfaktor på 0,7073 som følge af kapitaludvidelsen i marts.

7 LEDELSENS KOMMENTARER TIL 1. HALVÅR Spar Nord Bank - Side 7 af 43 Spar Nord koncernens resultat før skat blev på 150 mio. kr. i mod 191 mio. kr. i. Resultatet svarer til en forrentning af egenkapitalen på 5,8 pct. p.a. Basisindtægterne voksede med 15 pct. i forhold til samme periode af efter vækst i både nettorenteindtægter, nettogebyrindtægter og kursreguleringer. Omkostningerne blev 2 pct. højere end i, hvilket er som budgetteret og dermed i tråd med den udmeldte forventning om nulvækst i omkostningerne i. Som konsekvens af den store vækst i indtægter kombineret med den beskedne omkostningsvækst steg basisindtjeningen før nedskrivninger med 42 pct. og blev på 483 mio. kr. Når halvårets resultat før skat alligevel blev lavere end i skyldes det primært, at der i 2. kvartal blev udgiftsført 96 mio. kr. i ekstraordinære nedskrivninger affødt af præciserede retningslinjer fra Finanstilsynet, og at 2. kvartals nedskrivninger på den baggrund blev på 221 mio. kr. Forventningerne til årets samlede basisindtjening før nedskrivninger blev i juli på baggrund af den positive udvikling på indtægtssiden opjusteret fra niveauet 800 mio.kr. til niveauet 900 mio. kr. Nedskrivninger på udlån mv. forventes efter det ekstraordinært høje niveau i 2. kvartal at vende tilbage til niveauet fra 1. kvartal. PÆN VÆKST I NETTORENTEINDTÆGTER TRODS PRES PÅ UDLÅNSVOLUMEN Nettorenteindtægterne blev på 760 mio. kr., hvilket er 70 mio. kr. eller 10 pct. højere end i. Stigningen kan henføres til øget udlånsmarginal kombineret med koncernens stærke likviditetsposition, som har gjort det muligt at indfri seniorfunding uden at foretage refinansiering. I modsat retning trækker de lave markedsrenter og dermed negativ indlånsmarginal samt den negative udlånsudvikling. LAVT RENTENIVEAU MEDFØRER POSITIVE KURSREGULERINGER PÅ OBLIGATIONER Kursreguleringer realiseres på 141 mio. kr., hvilket er 43 mio. kr. eller 44 pct. højere end i. Stigningen kan alene henføres til koncernens obligationsbeholdning, specifikt til en gunstig udvikling i spændet mellem danske realkreditobligationer og renteswaps, affødt af renteudviklingen i Danmark. Kursreguleringer og udbytte på bankens beholdning af aktier i selskaber i den finansielle sektor blev omtrent på niveau med, mens der oplevedes et lille fald i indtjeningen på kunders afdækning af rente- og valutarisiko. Spar Nord har fortsat ingen obligationseksponering mod de gældsplagede stater i Sydeuropa. FORTSAT FORVENTNING OM NULVÆKST I OMKOSTNINGER Koncernens samlede omkostninger blev på 758 mio. kr., hvilket er 2 pct. højere end i samme periode af. Lønomkostningerne var på et uændret niveau. Medarbejderantallet (fortsættende aktiviteter, omregnet til fuld tid) var ved udgangen af på Dette svarer til en reduktion på 28 siden samme tidspunkt i. De øvrige driftsomkostninger blev realiseret 15 mio. kr. eller 6 pct. højere end sidste års niveau. Væksten i øvrige driftsomkostninger kan henføres til periodeforskydninger på en række poster samt til øgede IT-udgifter. I positiv retning trækker blandt andet lavere lokaleudgifter. Den samlede omkostningsstigning er på niveau med det budgetterede for, og det er således fortsat ledelsens forventning, at omkostningerne for hele året realiseres på niveau med. STOR VÆKST I AKTIVITETSAFHÆNGIGE INDTÆGTER Nettogebyrindtægterne blev på 296 mio. kr., svarende til en fremgang på 47 mio. kr. eller 19 pct. i forhold til. Den primære årsag til fremgangen er et særdeles højt aktivitetsniveau på realkreditområdet, både i form af nyudlån og låneomlægninger. Hertil kommer vækst i formidling af forsikringsprodukter, mens der er en negativ udvikling i indtjening fra kapitalforvaltning. 42 PCT. VÆKST I BASISINDTJENING FØR NEDSKRIVNINGER Basisindtjeningen før nedskrivninger realiseres på 483 mio. kr., hvilket er 142 mio. kr. eller 42 pct. højere end i samme periode sidste år.

8 Spar Nord Bank - Side 8 af 43 EKSTRAORDINÆRE NEDSKRIVNINGER AFFØDT AF PRINCIPÆNDRINGER Nedskrivninger på udlån mv. blev i på 327 mio. kr. - et niveau som er 158 mio. kr. højere end i 1. halvår. Alene i 2. kvartal blev der udgiftsført 221 mio. kr. i nedskrivninger svarende til en stigning i forhold til 1. kvartal på 115 mio. kr. Stigningen i forhold til 1. kvartal kunne for 96 mio. kr. vedkommende henføres til Finanstilsynets præciserede retningslinjer omkring værdiansættelse af sikkerheder i engagementer inden for ejendoms- og landbrugssektoren. 45 mio. kr. heraf kunne således henføres til udlån til ejendomssektoren - specifikt til ændret værdiansættelse af sikkerheder i forbindelse med udviklingsprojekter. De resterende 51 mio. kr. kunne henføres til udlån til landbrugssektoren - specifikt til højere standardrealisationsomkostninger i forbindelse med forceret salg samt reduceret værdiansættelse af produktionsmateriel og udenlandske aktiver. Af halvårets driftspåvirkning på 327 mio. kr. kan 288 mio. kr. henføres til erhvervskunder svarende til en nedskrivningsprocent på denne kundegruppe på 2,7 p.a. Heraf kan 165 mio. kr. henføres til landbrugskunder svarende til en nedskrivningsprocent på 9,8 p.a. De resterende 39 mio. kr. kan henføres til privatkunder svarende til en nedskrivningsprocent på 0,5 p.a. De samlede nedskrivninger på udlån (fortsættende aktiviteter) udgør mio. kr., svarende til 3,3 pct. af de samlede udlån og garantier. Bankens udlån med rentestop udgør 99 mio. kr., og cover ratio kan således opgøres til 11,8. Koncernens udlån og garantier *) brancheopdelt Individuelle Udlån og garantier nedskrivninger Branche, pct Landbrug og skovbrug Fiskeri Industri og råstofudvinding Energiforsyning Bygge- og anlæg Handel Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom Øvrige erhverv 9,1 0,4 2,5 4,1 2,8 8,3 2,8 0,3 4,8 11,9 6,7 9,2 0,5 2,5 4,4 2,8 8,7 3,0 0,4 6,3 13,2 5,6 38,5 0,2 2,5 0,3 4,3 8,1 1,7 0,6 3,5 12,1 7,3 BEHOLDNINGSINDTJENING PÅ 5 MIO. KR. På koncernens afviklingsbeholdning af værdipapirer samt unoterede aktieinvesteringer via Erhvervsinvest Nord A/S og Erhvervsinvest K/S realiseres i en indtægt på 5 mio. kr. ( : 3 mio. kr.). BIDRAG TIL SEKTORLØSNINGER PÅ 28 MIO. KR. Bidrag til sektorløsninger, som består af Spar Nords bidrag til Indskydergarantifonden (inkl. Spar Nords andel af Nørresundby Banks bidrag), realiseres på 28 mio. kr. mod 36 mio. kr. i samme periode af. Beløbet udgøres dels af det ordinære bidrag til garantifonden efter den nye forsikringsbaserede model (i alt 24,5 mio. kr.), dels af bidrag til inddækning af tab i Fjordbank Mors (i alt 9,9 mio. kr.). I positiv retning trækker en regulering af de tidligere indbetalte bidrag vedrørende Max Bank og Amagerbanken på i alt 6,6 mio. kr. RESULTAT FØR SKAT PÅ 150 MIO. KR. Resultatet før skat kan herefter opgøres til 150 mio. kr. mod 191 mio. kr. i samme periode af. RESULTAT AF OPHØRENDE AKTIVITETER PÅ 17 MIO. KR. Resultat af ophørende aktiviteter (leasing) blev på 17 mio. kr. i mod 52 mio. kr. i. Den primære baggrund for reduktionen er, at nettorenteindtægterne realiseres 32 mio. kr. lavere som følge af det reducerede forretningsomfang. Hertil kommer, at der er udgiftsført ca. 8 mio. kr. i restruktureringsomkostninger. Endelig realiseres nedskrivninger på udlån 13 mio. kr. højere, blandt andet som følge af øgede gruppevise nedskrivninger. De samlede aktiver i koncernens leasingaktiviteter er siden afviklingen blev påbegyndt i 4. kvartal reduceret med 3,0 mia. kr. Reduktionen, som er større end forventet, kan dels henføres til afvikling på kontrakterne, dels til at en samlet portefølje på 0,7 mia. kr. i 2. kvartal blev solgt til Wasa Kredit i Sverige. RESULTAT EFTER SKAT PÅ 117 MIO. KR. Koncernens effektive skatteprocent i var 22 pct., og resultat efter skat kan således opgøres til 117 mio. kr. Erhverv i alt Offentlige myndigheder Privatkunder i alt I alt 53,7 56,6 79,1 3,8 4,8 0,0 42,5 38,6 20,9 100,0 100,0 100,0 *) ekskl. ophørende aktiviteter.

9 UDVIKLINGEN I 2. KVARTAL Spar Nord Bank - Side 9 af 43 Spar Nord koncernens resultat før skat blev på 6 mio. kr. i 2. kvartal mod 144 mio. kr. i 1. kvartal og 52 mio. kr. i 2. kvartal. Samlet realiseres basisindtægterne i 2. kvartal på 602 mio. kr. - et niveau, som er 36 mio. kr. lavere end i 1. kvartal, men 72 mio. kr. højere end i 2. kvartal sidste år. INDTÆGTER Nettorenteindtægterne faldt 12 mio. kr. eller 3 pct. i forhold til 1. kvartal og blev på 374 mio. kr. Faldet, som ikke anses for at være tilfredsstillende, kan primært henføres til, at udlånsvolumen (bankaktiviteter) er faldet med 1,0 mia. kr. i løbet af 2. kvartal. Hertil kommer fortsat faldende markedsrenter og dermed fortsat negativt pres på indlånsmarginalen. Nettogebyrindtægterne blev på 144 mio. kr., hvilket er 8 mio. kr. eller 5 pct. lavere end 1. kvartals høje niveau. Set i lyset af, at en række gebyrer og provisioner (blandt andet på forsikringsområdet) alene indregnes i 1. kvartal, er der tale om et meget tilfredsstillende niveau. Den primære årsag hertil er, at aktivitetsniveauet på realkreditområdet var særdeles højt i 2. kvartal. Kvartalets kursreguleringer blev på 62 mio. kr., hvilket er tilfredsstillende, men samtidig 18 mio. kr. eller 22 pct. lavere end i 1. kvartal. Faldet i forhold til det foregående kvartal kan henføres til koncernens obligationsbeholdning, som i årets første måneder genererede en usædvanligt høj indtjening. OMKOSTNINGER Koncernens samlede omkostninger var i 2. kvartal på 385 mio. kr., hvilket er 12 mio. kr. eller 3 pct. højere end i 1. kvartal. Lønomkostningerne var 22 mio. kr. (10 pct.) højere, mens de øvrige driftsomkostninger var 16 mio. kr. (11 pct.) lavere. Omkostningsudviklingen er på linje med det budgetterede og både løn- og driftsomkostninger er på niveau med 2. kvartal. NEDSKRIVNINGER Nedskrivninger på udlån mv. realiseres på 221 mio. kr., hvilket er 115 mio. kr. højere end i 1. kvartal. Der henvises til afsnittet om nedskrivninger ovenfor for en forklaring. BIDRAG TIL SEKTORLØSNINGER Spar Nords samlede nettobidrag til sektorløsninger i regi af Indskydergarantifonden blev på 9 mio. kr. i 2. kvartal mod 19 mio. kr. i 1. kvartal.

10 ANDEN INFORMATION Spar Nord Bank - Side 10 af 43 FORRETNINGSOMFANG: FALD I BANKUDLÅN, MEN VÆKST I SAMLEDE UDLÅNSFORMIDLING Koncernens samlede forretningsomfang (indlån, udlån og garantier) er ultimo på 78,3 mia. kr. - et niveau som er 2 pct. lavere end ultimo og 3 pct. lavere end samme tidspunkt i fjor. Sammenlignet med ultimo er der tale om et fald i udlån, bankaktiviteter på 2,3 mia. kr. og et fald i udlån, leasingaktiviteter på 2,2 mia. kr. Indlån, bankaktiviteter er på 31,6 mia. kr., hvilket er 2 pct. højere end ultimo. Garantierne er i løbet af øget med 2,1 mia. kr. svarende til 55 pct. Baggrunden for den store stigning er det høje aktivitetsniveau på realkreditområdet med mange nyudlån og konverteringer. Siden ultimo har der således været en vækst i formidlede realkreditlån på 2,8 mia. kr. svarende til 7 pct. Totalt udgør formidlingen af realkreditlån 44,1 mia. kr. ultimo juni. Væksten i realkreditudlån mere end opvejer faldet i bankudlån, således at der samlet er tale om en vækst i bankens udlånsformidling på 1 pct. Ud af de samlede udlån og garantier (fortsættende aktiviteter), som udgør 35,4 mia. kr., kan 43 pct. henføres til private kunder og 57 pct. til erhvervskunder. STYRKET SOLVENS Spar Nord gennemførte i 1. kvartal en aktieemission med et nettoprovenu på 830 mio. kr., som bidrager til, at bankens kapitalposition ved udgangen af er stærk. Koncernens egentlige kernekapitalprocent er således på 13,2 (ultimo : 10,4), mens kernekapitalprocenten inkl. hybrid kernekapital er på 15,7 (ultimo : 13,3). I løbet af er der førtidsindfriet ansvarlige lån for i alt 508 mio. kr. OVERDÆKNING I FORHOLD TIL STRATEGISK LIKVIDITETSMÅL PÅ 8,4 MIA. KR. På likviditetssiden er det koncernens strategiske mål, at udlånet til enhver tid er finansieret med langsigtet funding. Det er således målet, at indlån, seniorlån, udstedte obligationer, efterstillede kapitalindskud og egenkapital skal overstige udlånet. Efterstillede kapitalindskud, seniorlån og udstedte obligationer, som har forfald inden for 12 måneder, medregnes ikke i denne opgørelse. Ved udgangen af havde Spar Nord en overdækning i forhold til det strategiske likviditetsmål på 8,4 mia. kr., hvilket er en forbedring på 4,5 mia. kr. siden ultimo. Den store forbedring kan henføres til reduktionen i koncernens udlån, blandt andet som konsekvens af afviklingen af leasingaktiviteter, stigningen i indlån og tilførslen af ny egenkapital. Strategisk likviditet Mia. kr. Indlån, bankaktiviteter Seniorlån og obligationsudstedelser Egenkapital og supplerende kapital Likviditetsfremskaffelse Udlån, bankaktiviteter Udlån, leasingaktiviteter Forfald senior, udstedte obligationer og supplerende kapital <1 år Likviditetsmål (>0) ,6 31,1 31,1 29,7 8,7 8,7 10,2 10,8 7,4 7,4 6,9 7,1 47,7 47,2 48,2 47,6 28,9 29,9 31,2 31,4 4,9 6,4 7,1 7,7 FORFALDSSTRUKTUR Garanteret og ugaranteret seniorfunding ,5-4,0-6,0-7,1 8,4 6,9 3,9 1,4 Solvensprocenten er ultimo 2. kvartal beregnet til 15,7 (ultimo : 14,0), hvilket skal ses i forhold til, at Spar Nord har opgjort det individuelle solvensbehov til 8,8 pct. Banken har således en kapitalmæssig overdækning på 6,9 procentpoint eller 2,8 mia. kr > Garanteret Ugaranteret

11 Spar Nord Bank - Side 11 af 43 TILSYNSDIAMANTEN Det danske finanstilsyn introducerede i 2010 et nyt værktøj, Tilsynsdiamanten, hvor pengeinstitutters styrke og risikoeksponering vurderes ud fra fem parametre med hver sin grænseværdi. Tilsammen skal de fem parametre give et billede af, om de danske pengeinstitutter drives med fornuftig risiko, og om pengeinstituttet er finansielt robust. Spar Nord Bank er ved udgangen af første halvår komfortabelt inden for samtlige grænseværdier. TILSYNSDIAMANTEN - SPAR NORD BANK MODERSELSKAB RISICI Der henvises til årsrapporten for samt til koncernens risikorapport for for en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. FORVENTNINGER TIL I årsrapporten for udtrykkes en forventning om en basisindtjening før nedskrivninger for hele i niveauet 800 mio. kr. På baggrund af udviklingen i årets første to kvartaler valgte ledelsen i juli at opjustere denne forventning til niveauet 900 mio. kr., hvilket fortsat er ledelsens forventning. Σ Store engagementer <125 pct. Spar Nord: 0,0 pct. Stabil funding <1,00 Spar Nord: 0,68 Udlånsvækst <20 pct. Spar Nord: -18,1 pct. Ejendomseksponering <25 pct. Spar Nord: 11,2 pct. På nedskrivningssiden, hvor forventningen i årsrapporten for var et fortsat højt niveau, forventes der efter de realiserede nedskrivninger i - herunder de ekstraordinære nedskrivninger i 2. kvartal - en tilbagevenden til niveauet fra 1. kvartal. Likviditetsoverdækning >50 pct. Spar Nord: 214,2 pct.

12 Spar Nord Bank - Side 12 af 43 LEDELSENS BEHOLDNINGER AF SPAR NORD BANK AKTIER BESTYRELSEN Pr Pr Pr DIREKTIONEN Pr Pr Pr Torben Fristrup Per Nikolaj Bukh Kaj Christiansen Laila Mortensen Carsten Normann Ole Skov Jannie Skovsen Gitte Holmgaard Sørensen Hans Østergaard Lasse Nyby John Lundsgaard Lars Møller Anm. Beholdningerne omfatter husstandens beholdninger. KONCERNOVERSIGT Selskabskapital ultimo *) Egenkapital ultimo *) Resultat *) Ejerandel Pct. Ejerandel Pct. Konsoliderede dattervirksomheder Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg Spar Nord Ejendomsselskab A/S, Aalborg Spar Nord Leasing A/S, Aalborg (1) SN Finans Nord AB, Sverige (2) Finans Nord Cross Border A/S, Aalborg (2) Finans Nord Easyfleet A/S, Aalborg (3) Ikke konsoliderede virksomheder Beluni Inc., USA (4) 30,0 42,1 4,6 100,0 100,0 12,0 3,6-4,7 100,0 100,0 10,0 445,1 25,0 100,0 100,0 74,6 100,2 15,3 100,0 100,0 0,5 1,8 0,2 100,0 100,0 10,0 41,4 1,3-100, ,0 (1) Tidligere Finans Nord A/S. Aktiviteten i selskabet er under afvikling. (2) Aktiviteten i selskabet er under afvikling. (3) Selskabet er pr. 1. oktober solgt til Jyske Finans A/S, og selskabets navn er ændret til Jyske Finans Flåde- og Billeasing A/S. (4) Selskabet er likvideret i. *) Iflg. seneste foreliggende årsrapport. Alle selskaber er pr. 30. juni 100 pct. ejede datterselskaber - direkte eller indirekte af Spar Nord Bank A/S.

13 HOVED- OG NØGLETAL FINANSTILSYNETS OPSTILLING OG NØGLETALSSYSTEM - KONCERNEN Spar Nord Bank - Side 13 af 43 Ændring i pct RESULTATOPGØRELSE Renteindtægter Renteudgifter Nettorenteindtægter Udbytte af aktier mv. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Nettorente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivn. på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Skat af fortsættende aktiviteter Resultat af fortsættende aktiviteter Resultat af aktiviteter under afvikling efter skat Resultat 1.051,7 990,4 6, ,7 990, , , , ,4 291,7 300,7-3,0 291,7 300,7 338,9 537,9 949,1 649,9 760,0 689,7 10,2 760,0 689,7 725,3 847,1 561, ,5 16,0 10,1 58,4 16,0 10,1 12,8 19,7 17,0 10,3 319,4 278,1 14,9 319,4 278,1 282,7 232,8 235,7 532,8 23,9 29,0-17,6 23,9 29,0 36,4 30,7 37,2 56, ,5 948,9 12, ,5 948,9 984, ,9 777, ,6 125,5 81,2 54,6 125,5 81,2 137,5 123,3 61,3 115,5 17,4 20,1-13,4 17,4 20,1 20,6 19,1 13,9 40,6 720,9 704,9 2,3 720,9 704,9 737,7 706,2 607, ,7 36,3 34,1 6,5 36,3 34,1 29,5 39,1 29,4 73,3 26,7 34,7-23,1 26,7 34,7 95,1 83,3 0,4 0,0 326,6 168,6 93,7 326,6 168,6 226,9 276,8-5,1 402,9 28,9 30,3-4,6 28,9 30,3 17,8 12,4 54,8 44,9 132,8 138,2-3,9 132,8 138,2 71,1 118,3 274,9 302,7 26,8 9,3-26,8 9,3 14,0 24,4 56,2 52,9 106,0 128,9-17,8 106,0 128,9 57,1 93,9 218,7 249,8 11,3 42,2-73,2 11,3 42,2-15,6-3,3 48,4 25,0 117,3 171,1-31,4 117,3 171,1 41,5 90,6 267,1 274,8 BALANCE Aktiver i alt Udlån - Udlån, bankaktiviteter - Udlån, reverseforretninger - Udlån, leasingaktiviteter Indlån - Indlån, bankaktiviteter - Indlån, repoforretninger - Indlån i puljeordninger Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Eventualforpligtelser Risikovægtede poster Kernekapital, inkl. hybrid kernekapital, efter fradrag Nedskrevet på udlån og tilgodehavender mv. Udlån med rentestop Forretningsomfang , , , , , , , , , , , , , , , ,

14 Spar Nord Bank - Side 14 af NØGLETAL Solvens Solvensprocent Kernekapitalprocent 15,7 13,8 15,7 13,8 14,1 15,0 11,9 14,0 15,7 13,6 15,7 13,6 13,2 13,6 10,3 13,3 Indtjening Egenkapitalforrentning før skat, pct. Egenkapitalforrentning efter skat, pct. Indtjening pr. omkostningskrone 2,9 4,3 2,9 4,3 1,2 2,8 8,1 7,7 2,3 3,8 2,3 3,8 1,0 2,2 6,4 6,1 1,12 1,15 1,12 1,15 1,07 1,11 1,43 1,16 Markedsrisiko Renterisiko, pct. Valutaposition, pct. Valutarisiko, pct. -0,5-0,3-0,5-0,3-0,2 0,5 0,8-0,5 2,2 4,0 2,2 4,0 3,4 1,4 8,8 6,9 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 0,0 0,1 0,1 Kreditrisiko Udlån i forhold til indlån, pct. Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån, pct. Udlån i forhold til egenkapital Periodens udlånsvækst, pct. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet, pct. Summen af store engagementer, pct. *) Periodens nedskrivningsprocent Periodens nedskrivningsprocent af fortsættende aktiviteter **) 90,5 113,1 90,5 113,1 104,8 110,7 123,7 103,4 94,0 115,9 94,0 115,9 107,4 112,8 124,9 106,5 6,2 9,1 6,2 9,1 9,2 9,7 10,0 8,4-11,1 2,7-11,1 2,7 3,4-11,9 3,1-3,1 211,1 77,0 211,1 77,0 131,2 151,3 73,2 163,9 0,0 0,0 0,0 0,0 12,5 10,2 74,7 0,0 0,9 0,4 0,9 0,4 0,6 0,7 0,0 1,1 0,9 0,4 0,9 0,4 0,6 0,7 0,0 1,1 SPAR NORD BANK-AKTIEN Kr. pr. aktie á 10 kr. Periodens resultat Indre værdi Udbytte Børskurs/periodens resultat Børskurs/indre værdi 1,4 2,1 1,4 2,1 0,5 1,1 3,3 3, ,0 14,3 15,0 14,3 84,0 31,8 17,0 6,8 0,4 0,5 0,4 0,5 0,8 0,7 1,0 0,4 Aktiebaserede nøgletal for tidligere perioder er ganget med en justeringsfaktor på 0,7073 som følge af kapitaludvidelsen i marts. *) Jævnfør Finanstilsynets Vejledning til indberetning af nøgletal er summen af store engagementer i henhold til FIL 145 korrigeret for engagementer med kreditinstitutter under 1 mia. kr. efter fradrag i og, hvorfor nøgletallet ikke er fuldt ud sammenligneligt med tidligere halvår. **) Fortsættende aktiviteter er Spar Nord Koncernens aktiviteter ekskl. ophørende leasingaktiviteter, jf. note 19.

15 LEDELSENS PÅTEGNING Spar Nord Bank - Side 15 af 43 Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar juni for Spar Nord Bank koncernen. Perioderegnskabet er ikke revideret eller reviewet af koncernens revisor. Perioderegnskabet for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting, som godkendt af EU, og perioderegnskabet for moderselskabet aflægges efter Lov om finansiel virksomhed. Delårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at perioderegnskaberne giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar juni. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og for koncernens og moderselskabets finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen henholdsvis moderselskabet kan påvirkes af. Aalborg, den 15. august DIREKTIONEN Lasse Nyby Adm. direktør John Lundsgaard Bankdirektør Lars Møller Bankdirektør BESTYRELSEN Torben Fristrup Bestyrelsesformand Per Nikolaj Bukh Næstformand for Bestyrelsen Kaj Christiansen Laila Mortensen Carsten Normann Ole Skov Medarbejdervalgt Jannie Skovsen Medarbejdervalgt Gitte Holmgaard Sørensen Medarbejdervalgt Hans Østergaard

16 RESULTATOPGØRELSE KONCERNEN Spar Nord Bank - Side 16 af 43 Note 2. kvt. 2. kvt Renteindtægter Renteudgifter Nettorenteindtægter Udbytte af aktier mv. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Nettorente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Skat af fortsættende aktiviteter Resultat af fortsættende aktiviteter 1.051,7 990,4 517,3 503, ,4 291,7 300,7 143,2 158,3 649,9 760,0 689,7 374,1 345, ,5 16,0 10,1 14,7 9,9 10,3 319,4 278,1 159,6 135,1 532,8 23,9 29,0 16,0 18,2 56, ,5 948,9 532,4 472, ,6 125,5 81,2 45,4 30,2 115,5 17,4 20,1 10,4 8,9 40,6 720,9 704,9 363,2 360, ,7 36,3 34,1 20,9 18,4 73,3 26,7 34,7 9,2 34,3 0,0 326,6 168,6 220,8 85,1 402,9 28,9 30,3 12,7 10,9 44,9 132,8 138,2-13,2 24,4 302,7 26,8 9,3-5,2-16,1 52,9 106,0 128,9-8,0 40,5 249,8 19 Resultat af aktiviteter under afvikling efter skat Resultat 11,3 42,2 15,5 22,7 25,0 117,3 171,1 7,5 63,2 274,8 Fordeles således: Aktionærerne i Spar Nord Bank A/S 117,3 171,1 7,5 63,2 274,8 INDTJENING PR. AKTIE Indtjening pr. aktie Udvandet indtjening pr. aktie Indtjening pr. aktie af fortsættende aktiviteter Udvandet indtjening pr. aktie af fortsættende aktiviteter Aktiebaserede nøgletal for tidligere perioder er ganget med en justeringsfaktor på 0,7073 som følge af kapitaludvidelsen i marts. 1,2 2,1-0,1 0,8 3,4 1,2 2,1-0,1 0,8 3,4 1,1 1,6-0,3 0,5 3,1 1,1 1,6-0,3 0,5 3,1 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed Nettoopskrivning på ejendomme Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder Skat af anden totalindkomst *) Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt *) Ændret regnskabsmæssigt skøn af udskudt skat på opskrivninger på ejendomme som følge af en mere detaljeret opgørelsesmetode. 117,3 171,1 7,5 63,2 274,8 1,6-1,8 0,8-2,5 0,8 0,0-1,9-0,1-0,8-4,2-0,3-3,3 0,0 0,0-3,3 16,0 0,1 16,0 0,1 1,2 17,3-6,9 16,7-3,2-5,5 134,6 164,2 24,2 60,0 269,3 Fordeles således: Aktionærerne i Spar Nord Bank A/S 134,6 164,2 24,2 60,0 269,3

17 BALANCE KONCERNEN Spar Nord Bank - Side 17 af 43 Note AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån, bankaktiviteter Udlån, reverseforretninger Udlån, leasingaktiviteter Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt Obligationer til dagsværdi Aktier mv. Kapitalandele i associerede virksomheder mv. Aktiver tilknyttet i puljeordninger Immaterielle aktiver Investeringsejendomme Domicilejendomme Grunde og bygninger i alt Operationelle leasingaktiver Øvrige materielle aktiver Øvrige materielle aktiver i alt Aktuelle skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER GÆLD Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt HENSATTE FORPLIGTELSER Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD Efterstillede kapitalindskud 761,9 523,3 641, , , , , , ,1 556,0 580,7 393, , , , , , , , , , , , ,4 781,7 753,8 765, , , ,1 129,3 155,0 131,4 49,0 66,2 48,5 445,6 460,1 456,6 494,6 526,3 505,1 325,2 649,3 404,0 134,9 167,2 139,6 460,1 816,5 543,6 5,2 4,3 10,3 74,1 79,1 87, , , ,7 99,7 76,8 76, , , , , , , , , , , , , , , , , ,1 769,8 4,9 2,1 7, , , ,0 43,7 87,9 53, , , ,8 404,2 315,5 394,9 3,1 2,9 1,8 55,9 60,0 56,8 463,2 378,4 453, , , ,8 Forpligtelser i alt EGENKAPITAL Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Akkumulerede valutakursreg. af udenlandske enheder Akkumulerede værdiændringer i alt Lovpligtige reserver Andre reserver i alt Overført overskud eller underskud Egenkapital i alt Passiver i alt , , , ,4 570,7 570,7 74,2 59,3 58,2 5,8 1,6 4,2 80,0 60,9 62,4 471,3 439,8 450,7 471,3 439,8 450, , , , , , , , , ,4 IKKE-BALANCEFØRTE POSTER Eventualforpligtelser Andre forpligtende aftaler Ikke-balanceførte poster i alt 5.938, , ,7 520,9 581,7 520, , , ,6

18 EGENKAPITALOPGØRELSE KONCERNEN Spar Nord Bank - Side 18 af 43 Opskrivningshenlæggelse Aktiekapital Valutaomregningsreserve Lovpligtige reserver Foreslået udbytte Overført overskud I alt EGENKAPITAL Egenkapital Egenkapitalbevægelser i : Totalindkomst i Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursreg. ved omregning af udenlandsk enhed Skat af anden totalindkomst Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder Opløsning af opskrivningshenlæggelser i tilknyttet virksomhed, ikke konsolideret Anden totalindkomst i alt Totalindkomst i alt for perioden Transaktioner med ejere Kapitaludvidelse Omkostninger ved kapitaludvidelse Afgang ved køb af egne aktier Tilgang ved salg af egne aktier Transaktioner med ejere i alt 570,7 58,2 4,2 450,7 0, , , ,9-88,4 117, , ,6-16, , ,7-11,7 0, ,3 - -0, ,7 - -3,7 0,0-16,0 1,6-8,3-8,0 17,3-16,0 1,6 20,6-96,4 134,6 570, ,4 913, ,7-82, ,1-576, ,1 568,1 570, ,7 822,4 Egenkapital ,4 74,2 5,8 471,3 0, , ,3 EGENKAPITAL Egenkapital Egenkapitalbevægelser i : Totalindkomst i Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursreg. ved omregning af udenlandsk enhed Nettoopskrivning på ejendomme Skat af anden totalindkomst Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder Opløsning af opskrivningshenlæggelser, associerede virksomheder Opløsning af opskrivningshenlæggelser, ejendomme Anden totalindkomst i alt Totalindkomst i alt for perioden Transaktioner med ejere Afgang ved køb af egne aktier Tilgang ved salg af egne aktier Transaktioner med ejere i alt 570,7 61,2 3,4 440,1 0, , , ,1-141,0 171, , ,8 - -1, ,9-0, , ,1-19,1 0, , , ,0-8,0 0,0 - -0, ,1 0,0 - -1,9-1,8-30,4-27,2-6,9 - -1,9-1,8-0,3-168,2 164, ,2-86, ,9 71, ,3-14,3 Egenkapital ,7 59,3 1,6 439,8 0, , ,3 Aktiekapitalen er fordelt på aktier á 10 kr. BEHOLDNING AF EGNE AKTIER Antal aktier, stk. Procent af aktiekapital ,0 0,7 0,8

19 PENGESTRØMSOPGØRELSE KONCERNEN Spar Nord Bank - Side 19 af 43 DRIFT Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Resultat af aktiviteter under afvikling før skat Valutaomregning, datterselskaber Dagsværdiændringer, investeringsejendomme Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver Regulering af nedskrivninger på udlån mv. Hensættelser til forpligtelser Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Betalt selskabsskat Drift i alt DRIFTSKAPITAL Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Ændring i obligationer til dagsværdi Ændring i aktiebeholdning Ændring i udstedte obligationer til amortiseret kostpris Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto Ændring i indlån og anden gæld Driftskapital i alt Pengestrøm fra drift i alt 132,8 138,2 302,7 16,8 52,4 42,2 1,6-1,9 0,8 0,0-1,9-3,2 82,2 90,5 215,4-0,1 0,0-1,2 178,3-13,2 115,9 0,5-72,7-77,1-28,9-30,3-44,9-2,3 0,0-3,1 380,9 161,1 547, , , , , , ,1-289, , ,9-11,7 32,3 81,3-11, ,8 215,1 963, , ,3 525, ,6-116,1 787,1 255,7 75, ,0 416,8 622,6 INVESTERINGER Nettoinvestering i associerede og tilknyttede virksomheder Nettoinvestering i immaterielle aktiver Nettoinvestering i øvrige materielle aktiver Nettoinvestering i egne kapitalandele Udbytte fra associerede og tilknyttede selskaber Investeringer i alt -9,1-0,2 1,0-1,0-0,1-4,7 28,5-311,7-121,2-8,0-14,4-16,4 12,1 19,1 21,3 22,5-307,3-120,0 FINANSIERING Efterstillede kapitalindskud Kapitaludvidelse Omkostninger ved kapitaludvidelse Finansiering i alt -510,6-13,4-160,2 922,1 0,0 0,0-82,7 0,0 0,0 328,8-13,4-160,2 Periodens likviditetsændring Likvider primo Periodens likviditetsændring Likvider ultimo Likvider ultimo Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald I alt 1.519,3 96,1 342, , , , ,3 96,1 342, , , ,1 761,9 523,3 641, , , , , , ,1 Oplysning om pengestrømme for ophørende aktiviteter fremgår af note 19, Ophørende aktiviteter.

20 NOTER KONCERNEN Spar Nord Bank - Side 20 af 43 Note 1 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Perioderegnskabet for Spar Nord Bank koncernen for perioden 1. januar juni aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting, som er godkendt af EU samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. KOMMENDE STANDARDER OG FORTOLKNINGSBIDRAG International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt en række nye regnskabsstandarder (IAS og IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der endnu ikke er trådt i kraft. Ingen af disse forventes at få indflydelse på koncernens fremtidige regnskabsaflæggelse. 2 SKØN OG ESTIMATER Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån, dagsværdi af unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Finanstilsynet har offentliggjort præciserede regler for pengeinstitutters individuelle vurdering og nedskrivning af udlån, som er indarbejdet i halvårsrapporten. Overgangen til anvendelse af de præciserede regler medfører en ændring i Spar Nord Bank koncernens regnskabsmæssige skøn, således nedskrivninger på udlån realiseres ekstraordinært 96 mio. kr. højere i 2. kvartal, hvorefter nedskrivningerne vil være tilbage på det sædvanlige niveau for kvartalerne. Resultatet efter skat og egenkapital er som følge heraf negativt påvirket med 72 mio. kr. Regnskabsmæssigt skøn af udskudt skat på opskrivninger på ejendomme er ændret i 2. kvartal, til en mere detaljeret opgørelsesmetode, der tager udgangspunkt i en faktisk beregning ejendom for ejendom. Effekten af det ændrede skøn udgør 16,0 mio. kr., som indregnes i anden totalindkomst og dermed ikke i resultatopgørelsen. Egenkapitalen er positivt påvirket med 16,0 mio. kr., hvorimod resultatet ikke er påvirket. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis og den væsentligste skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af det sammendragne perioderegnskab som ved udarbejdelsen af årsregnskab pr. 31. december.

21 NOTER KONCERNEN Spar Nord Bank - Side 21 af 43 Note Spar Nords Lokale Banker Forretningssupport Stabe Ikke allokeret Elimineringer Basisindtjening *) Handelsog Udlandsområdet Beholdningsindtjening mv. Bidrag til sektorløsninger Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter) **) Koncernen i alt 3 Forretningssegmenter - RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Basisindtægter/omsætning i alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Basisindtjening/ordinært resultat Bidrag til sektorløsninger Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter) **) Resultat før skat 671,1 90,3-1,7-30,7 30,9 0,0 759,9 0,1 0,0-760,0 282,9 8,6 4,8-0,3-0,5 0,0 295,5 0,0 0,0-295,5 48,1 86,1 2,2 1,0 3,4 0,0 140,8 0,7 0,0-141,5 4,4 0,6 10,6 5,4-6,1 2,5 17,4 0,0 0,0-17,4 0,0 0,0 0,0 0,0 26,8 0,0 26,8 4,3-2,2-28, ,5 185,6 15,9-24,6 54,5 2, ,4 5,1-2, ,3 618,3 36,8 15,9-24,3 108,7 2,5 757,9 0,4 25,6-783,9 388,2 148,8 0,0-0,3-54,2 0,0 482,5 4,7-27,8-459,4 327,2 0,0 0,0-0,3-0,3 0,0 326,6 0,0 0,0-326,6 61,0 148,8 0,0 0,0-53,9 0,0 155,9 4,7-27,8-132,8 0,0 0,0 0,0 0,0-27,8 0,0-27,8 0,0 27,8-0,0 61,0 148,8 0,0 0,0-81,7 0,0 128,1 4,7 0,0-132, ,8 16,8 61,0 148,8 0,0 0,0-81,7 0,0 128,1 4,7 0,0 16,8 149,6 *) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen. **) For yderligere oplysninger om ophørende aktiviteter henvises til note 19. Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnerne Beholdningsindtjeningen mv., Bidrag til sektorløsninger og Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter).

22 NOTER KONCERNEN Spar Nord Bank - Side 22 af 43 Note Spar Nords Lokale Banker Forretningssupport Stabe Ikke allokeret Elimineringer Handelsog Udlandsområdet Beholdningsindtjening mv. Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter) ***) Koncernen i alt 3 Forretningssegmenter - (fortsat) BALANCE Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Immaterielle og materielle anlægsaktiver *) Øvrige aktiver **) Aktiver i alt Indlån og anden gæld Egenkapital (allokeret kapital) Øvrige passiver Passiver i alt OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT Interne indtægter/omsætning Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger Indtægter/omsætning til eksterne kunder, Danmark Indtægter/omsætning i alt NØGLETAL Egenkapitalforrentning, pct. ****) Omkostningsandel af basisindtægter Risikovægtede poster, ultimo Antal ansatte (ultimo, heltid) , ,5 0,2-18, , ,4 0, , ,0 0,0 0,0 0,0 0,0 738,8 0,0 42,9 0,0 781,7 187,0 2,0 68,6 468,5 30,4 0,0 0,0 327, , , ,1 294,8 41, ,3-106,3 124,5 259, , , ,6 363,6 491, , ,7 167, , , , ,6 363,8 0,0 0,0-19,6 0,0 0, , ,5 407,0 10,2 38, ,2 0,1 13,5 339, , , ,7 342, , , ,5 13, , , , ,3 716, , , ,0 26, , ,3-35,9 25,6 203,1 162,2-31,1 - -0,8-323, ,7-201,7-110, , ,4 170,7 14,5-76,1 83,4 2,5 5, , ,5 185,6 15,9-24,6 52,3 2,5 5, ,3 9,2 195, ,61 0, Koncernen anvender i lighed med tidligere år basisindtjeningen som resultatmål. De rapporterede forretningsområder er lig koncernens organisatoriske enheder og intern opfølgning foregår herpå. BESKRIVELSE AF FORRETNINGSOMRÅDERNES AKTIVITETER: - For beskrivelse af aktiviteterne for Spar Nords Lokale Banker, Spar Nord Leasing og Handels- og Udlandsområdet henvises til årsrapporten side samt side Aktiviteterne i Forretningssupport og Stabe er koncernens supportfunktioner. - Beholdningsindtjening mv. består af indtjening fra bankens egenbeholdning, Erhvervsinvest Nord A/S og selskaber, hvorfra der foretages investering i unoterede aktier. Bidrag til sektorløsninger omfatter betaling af bidrag til Garantifondens overholdelse af kravet til minimumslikviditet (omkostninger) og tab på sektorløsninger (nedskrivninger på udlån mv.). Intern afregning er fastsat ud fra samme principper som tidligere år og udtrykker forretningsområdernes aktiviteters bidrag til indtjeningen. Den interne styring sker på en nettorentebetragtning, hvorfor renteindtægter og renteudgifter ikke vises. *) Anlægsaktiver, der er placeret i andre lande end Danmark, udgør 12,7 mio. kr. pr. 30. juni. **) Midlertidig overtagne aktiver udgør 74,1 mio. kr., hvoraf 71,6 mio. kr. relaterer sig til Spar Nord Leasing og 2,5 mio. kr. relaterer sig til Stabe. ***) For yderligere oplysninger om ophørende aktiviteter henvises til note 19. ****) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 8 pct. af gns. risikovægtede poster.