Kvartalsrapport 3. kvartal 2010 for Spar Nord Bank A/S

Transkript

1 Til Nasdaq OMX København og pressen 27. oktober Fondsbørsmeddelelse Nr. 7, Kontaktpersoner: Lasse Nyby Adm. direktør Telefon Ole Madsen Kommunikationsdirektør Telefon Kvartalsrapport 3. kvartal for Spar Nord Bank A/S Stabile indtægter, faldende omkostninger og lavere nedskrivninger skaber markant resultatfremgang. Basisindtægter på 658 mio. kr. - mod 669 mio. kr. i andet kvartal Driftsomkostninger reduceret med 14 pct. til 364 mio. kr. Nedskrivninger på udlån på 101 mio. kr. svarende til en nedskrivningsprocent på 0,85 p.a. Basisindtjening steg 39 pct. til 192 mio. kr. Bidrag til sektorløsninger på 82 mio. kr. sidste kvartal med betaling til Bankpakke I Resultat før skat steg fra 39 mio. kr. i 2. kvartal til 102 mio. kr. i 3. kvartal Tredje kvartal i træk med vækst i bankudlånet Fortsat stærk likviditetssituation - overdækning i forhold til strategisk mål på 7,6 mia. kr. For året som helhed forventes nu en basisindtjening før nedskrivninger i niveauet mio. kr. mod tidligere mio. kr. Nedskrivningsprocenten forventes fortsat realiseret i niveauet 1,0 Spar Nord Bank A/S Basisindtægter Omkostninger Nedskrivninger på udlån mv. Basisindtjening Bidrag til sektorløsninger Resultat før skat 3. kvt. 2. kvt. Ændring Ændring Ændring i kr. i pct. i pct Skelagervej 15 Postboks Aalborg Reg. nr Telefon Telefax Swift spno dk 22 Spar Nord Banks administrerende direktør Lasse Nyby udtaler i en kommentar til regnskabet: - 3. kvartal blev en fortsættelse af de positive tendenser, vi oplevede i 2. kvartal. Vores indtægter er på et pænt niveau, og den omkostningsreduktion, vi har igangsat, forløber rigtig godt. Selv om det stadig går lidt trægt, kan vi også glæde os over, at vi nu har haft udlånsvækst tre kvartaler i træk. Særligt på erhvervssiden oplever vi, at tilgangen af nye kunder er stigende, og i de kommende kvartaler vil vi gøre en stor indsats for at øge vores markedsandel. sparnord@sparnord.dk CVR-nr Side 1 af 28

2 Fondsbørsmeddelelse Nr. 7, 27. oktober Kvartalsrapport 3. kvartal for Spar Nord Bank A/S Spar Nord Bank A/S Skelagervej 15 Postboks Aalborg Reg. nr Telefon Telefax Swift spno dk 22 CVR-nr Side 2 af 28

3 INDHOLD LEDELSESBERETNING Hoved- og nøgletal, kvartalsvis... 4 Ledelsens kommentarer til 3. kvartal... 5 Sammenfatning kvartal... 7 Anden information... 8 Forretningsområder... 9 Ledelsens beholdning af Spar Nord Bank aktier Koncernoversigt KVARTALSRAPPORT, 3. KVARTAL, FOR SPAR NORD BANK A/S, KONCERNEN Hoved- og nøgletal Ledelsens påtegning Resultatopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse Noter Noter uden henvisning Side 3 af 28

4 HOVED- OG NØGLETAL - KONCERNEN BASISINDTJENING - KVARTALSVIS 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Ændring i pct. Året RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtægter Lønninger Driftsomkostninger Af- og nedskrivninger, operationelle leasingaktiver Af- og nedskrivninger, øvrige aktiver Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavende mv. Basisindtjening Beholdningsindtjening*) Ordinært resultat Det Private Beredskab*) Resultat før skat Skat Resultat BALANCE Aktiver i alt Udlån - bankudlån - reverseforretninger Indlån - bankindlån - repoforretninger - indlån i puljeordninger Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Eventualforpligtelser Risikovægtede poster Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital), efter fradrag Nedskrevet på udlån og tilgodehavende mv. Udlån med rentestop Forretningsomfang NØGLETAL Solvens Solvensprocent Kernekapitalprocent, inkl. hybrid kapital Kernekapitalprocent, ekskl. hybrid kapital Indtjening Egenkapitalforrentning før skat, pct. Egenkapitalforrentning efter skat, pct. Omkostningsandel af basisindtægter Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivning på udlån mv. Markedsrisiko Renterisiko, pct. Valutaposition, pct. Valutarisiko, pct. Kreditrisiko Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån Udlån i forhold til egenkapital Periodens udlånsvækst, pct. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet, pct. Summen af store engagementer, pct. Periodens nedskrivningsprocent Spar Nord Bank Antal ansatte (ultimo, heltid) Antal afdelinger SPAR NORD BANK - AKTIEN Kr. pr. aktie á 10 kr. Kurs ultimo Indre værdi Periodens resultat Udbytte Afkast Price earning 402,2 411,2 392,5 410,1 415, , ,6-11, ,7 121,7 121,6 128,0 108,0 103,5 371,3 308,8 20,2 416,8 78,3 77,5 82,4 69,0 61,3 238,2 235,0 1,4 304,0 37,3 41,7 31,8 26,1 23,9 110,8 73,7 50,3 99,8 18,4 16,6 10,0 2,0 16,8 45,0 33,9 32,7 35,9 657,9 668,6 644,7 615,2 621, , ,0-1, ,2 201,2 248,5 256,6 227,1 230,2 706,3 688,3 2,6 915,4 123,6 139,9 151,6 158,9 136,3 415,1 435,6-4,7 594,5 21,6 20,0 14,5 13,7 10,5 56,1 27,1 107,0 40,8 18,0 14,7 15,2 15,7 12,8 47,9 55,0-12,9 70,7 364,4 423,1 437,9 415,4 389, , ,0 1, ,4 293,5 245,5 206,8 199,8 231,2 745,8 803,0-7, ,8 101,1 107,2 122,6 164,5 142,4 330,9 419,5-21,1 584,0 192,4 138,3 84,2 35,3 88,8 414,9 383,5 8,2 418,8-9,4-18,0 8,6 22,3 29,9-18,8-5,2-17,1 183,0 120,3 92,8 57,6 118,7 396,1 378,3 4,7 435,9-81,5-81,3-81,9-74,0-71,1-244,7-217,2 12,7-291,2 101,5 39,0 10,9-16,4 47,6 151,4 161,1-6,0 144,7 22,9 7,0 1,4-8,7 13,0 31,3 35,9-12,8 27,2 78,6 32,0 9,5-7,7 34,6 120,1 125,2-4,1 117, , , , , , , , , , , , , , , ,1 14,1 14,2 14,2 15,0 14,1 15,0 14,2 13,2 13,2 13,2 13,2 13,7 13,2 13,7 13,2 9,3 9,3 9,3 9,3 9,6 9,3 9,6 9,3 2,4 0,9 0,3-0,4 1,2 3,6 3,9 3,5 1,8 0,8 0,2-0,2 0,8 2,8 3,1 2,9 0,55 0,63 0,68 0,68 0,63 0,62 0,60 0,62 0,71 0,79 0,87 0,94 0,86 0,79 0,81 0,84-0,3-0,2-0,2 0,4 0,7-0,3 0,7 0,4 3,2 3,4 3,2 2,9 2,5 3,2 2,5 2,9 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 110,6 107,4 106,6 109,1 115,8 110,6 115,8 109,1 9,0 9,2 9,4 9,2 9,3 9,0 9,3 9,2-0,8-1,0 4,5-1,0-3,2 2,6-14,7-15,6 100,6 131,2 165,6 157,0 142,0 100,6 142,0 157,0 11,2 12,5 13,0 10,9 10,7 11,2 10,7 10,9 0,2 0,2 0,3 0,4 0,3 0,7 0,9 1, ,4 0,6 0,2-0,1 0,6 2,1 2,3 2, *) Definition og specifikation af beholdningsindtjeningen og Det Private Beredskab, der er udskilt, fremgår af note 3. Side 4 af 38

5 LEDELSENS KOMMENTARER TIL 3. KVARTAL Spar Nord koncernens resultat før skat blev på 102 mio. kr. i 3. kvartal mod 39 mio. kr. i 2. kvartal. Sammenlignet med 2. kvartal er der tale om et lille fald i basisindtægterne fra 669 mio. kr. til 658 mio. kr. Den primære baggrund er et fald i nettorenteindtægterne, der blev på 402 mio. kr. mod 411 mio. kr. i 2. kvartal. I positiv retning trækker kursreguleringerne, der voksede fra 65 mio. kr. til 78 mio. kr. Nettogebyrindtægterne blev med 122 mio. kr. fastholdt på de seneste kvartalers høje niveau. På omkostningssiden blev det i 3. kvartal til en meget tilfredsstillende reduktion på 14 pct. til 364 mio. kr. Reduktionen kan for 9,5 procentpoints vedkommende henføres til ændrede periodiseringsprincipper for feriepenge og for 4,5 procentpoints vedkommende til målrettede tiltag iværksat i årets to første kvartaler. Samlet er omkostningerne, eksklusive afskrivninger vedrørende operationel leasing, nu 1 pct. under -niveau. Nedskrivninger på udlån mv. fortsætter de seneste kvartalers faldende tendens og realiseres på 101 mio. kr., mens bidrag til sektorløsninger i det ottende og sidste kvartal med betaling til Bankpakke I realiseres på 82 mio. kr. Ledelsen finder kvartalets udvikling og resultat tilfredsstillende og har på baggrund af resultatet valgt at præcisere forventningerne til årets basisindtjening før nedskrivninger fra mio. kr. til nu mio. kr. STOR VÆKST I KURSREGULERINGER Kursreguleringerne blev på 78 mio. kr. svarende til en vækst på 20 pct. i forhold til 2. kvartal. Væksten kan primært henføres til kursreguleringer på koncernens obligationsbeholdning, mens der har været lavere indtjening på kunders rente- og valutaafdækningsforretninger. Obligationsbeholdning fordelt på udstedertype (mio. kr.) *) Statsobligationer Realkreditobligationer Finansielle udstedere CDO Kreditobligationer Obligationer Obligationsbeholdning fordelt på rating (mio. kr.) *) AAA AA A BBB BB CCC CC Uden rating Obligationer 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt kvt. 2. kvt. 1. kvt *) Obligationsbeholdning tillagt køb og salg på spot og termin. Obligationsbeholdningen er i Q2 og Q1 opgjort under hensyntagen til den danske statsgaranti. LILLE REDUKTION I NETTORENTEINDTÆGTER Nettorenteindtægterne blev på 402 mio. kr. svarende til en reduktion på 2 pct. i forhold til 2. kvartals niveau. Bag faldet ligger en lille stigning i renteudgifterne til seniorlån, svagt faldende renteindtægter fra bankens likviditetsdisponering samt et yderligere fald i renteniveauet. På de basale indog udlån har banken realiseret uændrede nettorenteindtægter i 3. kvartal sammenlignet med 2. kvartal. NETTOGEBYRINDTÆGTER FASTHOLDT PÅ TILFREDS- STILLENDE NIVEAU På gebyrsiden blev indtægterne præcis på niveau med 2. kvartal, nemlig på 122 mio. kr. Sammenlignet med seneste kvartal er der tale om vækst i gebyrer fra kapitalforvaltning, garantier og betalingsformidling, medens lånesagsgebyrer er på et uændret højt niveau. Gebyrer fra værdipapirhandel er lavere end i 2. kvartal. ØVRIGE INDTÆGTER FORTSAT PÅ HØJT NIVEAU Posten Andre driftsindtægter realiseres på 37 mio. kr. mod 42 mio. kr. i 2. kvartal. Heraf udgøres 26 mio. kr. (2. kvt.: 24 mio. kr.) af indtægter fra operationel leasing i Finans Nord et tal, der skal ses i sammenhæng med omkostningsposten afskrivninger på operationelle leasingaktiver, som realiseres på 22 mio. kr. (2. kvt.: 20 mio. kr.). Resultatet af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder blev på 18 mio. kr. mod 17 mio. kr. i 2. kvartal. Indtægterne kan især henføres til Spar Nord Banks aktiepost i Nørresundby Bank A/S. BREDT FUNDERET OMKOSTNINGSREDUKTION De samlede omkostninger blev i 3. kvartal på 364 mio. kr., hvilket svarer til et fald i forhold til 2. kvartal på 14 pct. Side 5 af 28

6 Lønomkostningerne er reduceret med 19 pct. eller 47 mio. kr. Af den samlede reduktion kan 7 mio. kr. henføres til nedlæggelse af stillinger og 40 mio. kr. til ændrede principper for periodisering af feriepenge. Sidstnævnte medfører, at lønomkostningerne bliver højere i kvartaler, hvor færre medarbejdere afholder ferie, og markant lavere især i sommerferieperioden. Antallet af fuldtidsmedarbejdere er ved udgangen af 3. kvartal mod ved årets begyndelse. Totalen dækker over vækst i medarbejderantallet i visse forretningsenheder, bl.a. den nye filial af Markets i Odense og Finans Nords afdeling for operationel leasing, medens der netto er nedlagt stillinger i de lokale banker og centrale supportenheder. På andre driftsomkostninger realiseres en meget tilfredsstillende reduktion på 12 pct., som dækker over besparelser på de fleste væsentlige omkostningsposter. Som følge af det reducerede medarbejderantal og det generelle fokus på omkostninger er det fortsat Spar Nords forventning, at der realiseres nulvækst i omkostningerne i både og eksklusiv af- og nedskrivninger på operationelle leasingaktiver. FORTSAT FALD I NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN Nedskrivninger på udlån mv. blev i 3. kvartal på 101 mio. kr. 6 mio. kr. lavere end i 2. kvartal. Driftspåvirkningen på 101 mio. kr. svarer til en nedskrivningsprocent på 0,85 p.a. et tal som skal ses i forhold til den udmeldte forventning efter 2. kvartal om en nedskrivningsprocent for hele året i niveauet 1,0. De realiserede nedskrivninger kan også i 3. kvartal primært henføres til erhvervskunder. I alt kan 88 mio. kr. af de 101 mio. kr. henføres til erhvervskunder, svarende til en nedskrivningsprocent på 1,17 p.a. Heraf kan 33 mio. kr. henføres til landbrugskunder svarende til en nedskrivningsprocent på 2,41 p.a. Privatkunderne udviser fortsat stor økonomisk styrke, idet der alene er nedskrivninger på dette kundesegment på 13 mio. kr. svarende til en nedskrivningsprocent på 0,30 p.a. De samlede nedskrivninger på udlån udgør mio. kr., hvoraf 224 mio. kr. kan henføres til Det Private Beredskab. Koncernens udlån med rentestop udgør 151 mio. kr., og cover ratio kan således opgøres til 6,7. Koncernens udlån og garantier brancheopdelt Bank- Engagement Individuelle sektoren Koncernen nedskrivninger Branche, pct Fiskeri Landbrug, skovbrug Fremstillingsvirk.,råstofudv., el-, gas-, vand etc. Bygge- og anlægsvirksomhed Handel-, restaurations- og hotelvirksomhed Transport, post og telefon Kredit-, finansierings- og forsikringsvirksomhed Ejendomsadministration, - handel og udlejning mv. Øvrige erhverv Erhverv i alt Offentlige myndigheder Private I alt 0,2 0,4 0,6 3,8 11,2 24,7 8,7 6,2 5,2 2,7 4,3 5,0 5,5 8,5 14,1 3,5 5,9 6,6 25,2 6,2 8,2 14,2 11,6 10,1 5,6 5,1 5,9 69,4 59,4 80,4 2,3 3,3 0,0 28,3 37,3 19,6 100,0 100,0 100,0 BEHOLDNINGSINDTJENING PÅ - 9 MIO. KR. På koncernens beholdning af værdipapirer samt unoterede aktieinvesteringer via Erhvervsinvest Nord A/S og Erhvervsinvest K/S realiseres i 3. kvartal et tab på 9 mio. kr. mod et tab på 18 mio. kr. i 2. kvartal. UDGIFTER TIL BANKPAKKE I: 82 MIO. KR. 3. kvartal blev endnu et kvartal med store økonomiske bidrag til sektorløsninger. I alt har Spar Nord således udgiftsført 46 mio. kr. i løbende garantiprovision og 36 mio. kr. som tab vedrørende Bankpakke I. Samlet bliver kvartalets betaling til Bankpakke I - inkl. Spar Nords andel af Nørresundby Banks bidrag - på 82 mio. kr. RESULTAT FØR SKAT PÅ 102 MIO. KR. Resultatet før skat kan herefter opgøres til 102 mio. kr. mod 39 mio. kr. i 2. kvartal. Renset for bidrag til sektorløsninger er der tale om et meget tilfredsstillende kvartalsresultat på 183 mio. kr. SKAT Den effektive skatteprocent var i 3. kvartal på 22,6. Side 6 af 28

7 SAMMENFATNING KVARTAL Spar Nord koncernens resultat før skat blev på 151 mio. kr. i kvartal mod 161 mio. kr. i kvartal. INDTÆGTER Nettorenteindtægter faldt 11 pct. i forhold til kvartal og blev på mio. kr. Den væsentligste baggrund for faldet er øgede renteudgifter til den hybride kernekapital, som blev optaget i juni, samt stigende renteudgifter til udstedte obligationer. Hertil kommer det generelt faldende renteniveau. Nettogebyrindtægterne blev 20 pct. højere end i kvartal og realiseres på 371 mio. kr. Bag væksten ligger en tilfredsstillende udvikling i alle gebyrtyper, herunder især handel med værdipapirer, kapitalforvaltning og lånesagsgebyrer. Kursreguleringerne blev på 238 mio. kr. svarende til en vækst på 1 pct. i forhold til samme periode af. Posten Andre driftsindtægter realiseres på 111 mio. kr., hvilket er 50 pct. højere end i kvartal. Væksten kan henføres til fortsat vækst i indtægterne fra operationel leasing i Finans Nord. Resultatet af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder blev på 45 mio. kr. mod 34 mio. kr. i samme periode i. Væksten kan henføres til Spar Nord Banks aktiepost i Nørresundby Bank A/S. Samlet realiseres basisindtægterne i kvartal på mio. kr. mod mio. kr. i kvartal. OMKOSTNINGER Koncernens samlede omkostninger var i kvartal på mio. kr., hvilket svarer til en vækst på 2 pct. i forhold til samme periode af. Eksklusive omkostninger, som kan henføres til operationel leasing, er der tale om et omkostningsfald på 1 pct. NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN Nedskrivninger på udlån mv. realiseres på 331 mio. kr., hvilket er 21 pct. lavere end i samme periode af og svarer til en nedskrivningsprocent på 0,95 p.a. I alt kan 300 mio. kr. af de realiserede nedskrivninger henføres til erhvervskunder svarende til en nedskrivningsprocent på 1,37. De resterende 31 mio. kr. kan henføres til privatkunder svarende til en nedskrivningsprocent på 0,24. BIDRAG TIL SEKTORLØSNINGER Spar Nord koncernens samlede bidrag til sektorløsninger i regi af Det Private Beredskab og Indskydergarantifonden blev i kvartal på 245 mio. kr. mod 217 mio. kr. i kvartal. Der er udgiftsført 135 mio. kr. i garantiprovision og 101 mio. kr. i tab vedrørende Bankpakke I baseret på et forventet tab på 10 mia. kr. i Finansiel Stabilitet. Hertil kommer 9 mio. kr. i forventet bidrag til Indskydergarantifonden i forbindelse med Capinordics konkurs. I alt har Spar Nord de seneste 8 kvartaler udgiftsført 617 mio. kr. i bidrag til sektorløsninger. RESULTAT FØR SKAT Spar Nord koncernens resultat før skat kan herefter opgøres til 151 mio. kr. mod 161 mio. kr. i kvartal. SKAT Den effektive skatteprocent i kvartal var på 20,7 pct. i forhold til 22,3 pct. året før. Lønomkostningerne er steget med 3 pct. til 706 mio. kr. Når lønomkostninger stiger, selv om der er gennemført en reduktion i medarbejderantallet, skyldes det dels den overenskomstmæssige lønudvikling, dels at der har været ekstraordinære omkostninger i forbindelse med fritstilling og fratrædelser. På de øvrige driftsomkostninger realiseres en tilfredsstillende reduktion på 5 pct. til 415 mio. kr. Reduktionen er sket på en bred vifte af omkostningstyper. For året som helhed forventes nulvækst i koncernens omkostninger - eksklusiv af- og nedskrivninger på operationelle leasingaktiver. Side 7 af 28

8 ANDEN INFORMATION FORRETNINGSOMFANG Koncernens samlede forretningsomfang (indlån, udlån og garantier) er ultimo 3. kvartal på 83,3 mia. kr. et niveau som er 1 pct. lavere end ultimo 2. kvartal og 3 pct. højere end ultimo. Sammenlignet med ultimo er der tale om en vækst i bankudlån på 2 pct. til 39,0 mia. kr., en reduktion i bankindlån på 2 pct. til 31,5 mia. kr. og en vækst i garantier på 21 pct. til 7,5 mia. kr. Reduktionen i det samlede indlån kan henføres til et fald i tidsindskud. På de almindelige kundeindlån har der siden årsskiftet været en vækst på 2 pct. Ud af koncernens samlede udlån og garantier, som udgør 46,8 mia. kr., kan 37 pct. henføres til private kunder og 63 pct. til erhvervskunder. Siden ultimo har der været en vækst i formidlede realkreditlån på 3,0 mia. kr. svarende til 9 pct. Samlet er der således tale om en vækst i koncernens kreditformidling på 5 pct. Ved udgangen af 3. kvartal havde Spar Nord en overdækning i forhold til det strategiske likviditetsmål på 7,6 mia. kr. (ultimo 2. kvt.: 7,6 mia. kr.). Likviditet Mia. kr Indlån og anden gæld Seniorlån/ obligationsudstedelser Egenkapital og supplerende kapital Likviditetsfremskaffelse Udlån Likviditetsmål (>0) 31,5 31,9 33,8 27,4 8,5 7,2 5,1 7,5 6,9 6,6 5,7 5,9 46,9 45,7 44,6 40,8 39,3 38,3 45,4 40,9 7,6 7,4-0,8-0,1 TILSYNSDIAMANTEN Finanstilsynet har udviklet en ny model - kaldet Tilsynsdiamanten - hvor pengeinstitutters styrke og risikoeksponering vurderes ud fra fem parametre med hver sin grænseværdi. Tilsammen skal de fem parametre give et billede af, om de danske pengeinstitutter drives med fornuftig risiko, og om pengeinstituttet er finansielt robust. KAPITAL Kernekapitalprocenten inkl. hybrid kernekapital, hvor Spar Nord har et internt mål på minimum 12,0 er ved udgangen af 3. kvartal på 13,2 (ultimo 2. kvt.: 13,2). Kernekapitalprocenten ekskl. hybrid kernekapital, hvor Spar Nord har et internt mål på minimum 8,0 er opgjort til 9,3 (ultimo 2. kvt.: 9,3). Spar Nord Bank er ved udgangen af 3. kvartal komfortabelt inden for samtlige grænseværdier. Tilsynsdiamanten - Spar Nord Bank moderselskab Σ Store engagementer < 100 pct. Spar Nord: 11,1 pct. Udlånsvækst < 20 pct. Spar Nord: 1,8 pct. Solvensprocenten er på 14,1 (ultimo 2. kvt.: 14,1), hvilket skal ses i forhold til, at Spar Nord ultimo 3. kvartal har opgjort det individuelle solvensbehov til 8,4 pct. Banken har således en kapitalmæssig overdækning på 5,7 procentpoint eller 2,5 mia. kr. En ordinær indfrielse af ansvarligt lån på 250 mio. kr., 29. oktober vil reducere solvensprocenten med 0,6. LIKDIVITET På likviditetssiden er det Spar Nords strategiske mål, at kontant indlån, seniorfunding, obligationsudstedelser, ansvarlig lånekapital samt egenkapital skal overstige bankens udlån. Målet er således, at udlånet til enhver tid er finansieret med langsigtet funding. Fra er målsætningen skærpet, idet ansvarlige lån, seniorlån og udstedte obligationslån, som har forfald inden for 12 måneder, ikke længere medregnes til bankens strategiske likviditet. Stabil funding < 1,25 pct. Spar Nord: 1,04 pct. Likviditetsoverdækning > 50 pct. Spar Nord: 102 pct. Ejendomseksponering < 25 pct. Spar Nord: 11,2 pct. RISICI Der henvises til årsrapporten for samt til koncernens risikorapport for for en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. FORVENTNINGER TIL I årsrapporten for udtrykkes en forventning om en basisindtjening før nedskrivninger for hele i niveauet mio. kr. På baggrund af udviklingen i kvartal præciseres denne forventning til mio. kr. For året som helhed forventes fortsat en nedskrivningsprocent i niveauet 1,0. Side 8 af 28

9 FORRETNINGSOMRÅDER SPAR NORDS LOKALE BANKER HANDELS- OG UDLANDSOMRÅDET 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Basisindtægter Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Basisindtjening Basisindtægter Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Basisindtjening Spar Nords Lokale Banker realiserer i 3. kvartal basisindtægter på 450 mio. kr. - på niveau med det forventede. Omkostningerne realiseres 19 mio. kr. lavere end i forrige kvartal på 302 mio. kr. - en reduktion, som kan henføres dels til de iværksatte initiativer, dels til de ændrede periodiseringsprincipper for feriepenge. Nedskrivninger på udlån mv. realiseres på 88 mio. kr. (2. kvt.: 83 mio. kr.). Samlet giver dette en basisindtjening på 60 mio. kr. (2. kvt.: 62 mio. kr.). Kvartalet har været præget af en tilfredsstillende stigning i kundetilgang og aktivitet på erhvervskundesiden en udvikling som forventes at slå igennem i form af yderligere vækst i udlån og indtjening i de kommende kvartaler. På privatkundesiden har kvartalet været præget af fortsat høj konverteringsaktivitet og dermed fokus på boligrådgivning. Det samlede forretningsomfang i Spar Nords Lokale Banker var ultimo 3. kvartal på 67,7 mia. kr. (ultimo 2. kvt.: 65,6 mia. kr.). Bankudlånet var på 30,8 mia. kr. (ultimo 2. kvt.: 30,4 mia. kr.). Hertil kommer, at Spar Nord har formidlet realkreditlån for i alt 38,2 mia. kr. således at den samlede kreditformidling er på 69,0 mia. kr. mod 67,6 mia. kr. ultimo 2. kvartal. I Handels- og Udlandsområdet fortsatte de seneste kvartalers positive tendenser med en basisindtjening på 100 mio. kr. 17 mio. kr. højere end i 2. kvartal. Indtjeningsmæssigt er det ikke mindst koncernens obligationsbeholdning, der bidrager positivt. 3. kvartal blev således endnu et kvartal med gode indtægter på forretninger relateret til rente- og kreditspænd. Aktiviteten og indtjeningen på kundeforretninger - både på aktier, obligationer og på udlandsområdet har været tilfredsstillende. På obligationsområdet oplevede banken den hidtil største tilgang af nye forvaltningsmandater, bl.a. som en konsekvens af, at mange større kunder i markedet valgte at lægge porteføljer om fra kontant til obligationer. Det samlede beløb under forvaltning fra selskaber, fonde og individuelle mandater er nu på 8,5 mia. kr. I negativ retning trækker en nedgang i aktivitet på området for kunders afdækning af rente- og valutarisici. FINANS NORD Leasingselskabet Finans Nord realiserer i 3. kvartal en basisindtjening på 20 mio. kr. 15 mio. kr. højere end i 2. kvartal. Basisindtjeningen før nedskrivninger blev på 33 mio. kr. (2. kvt.: 30 mio. kr.), og nedskrivninger på udlån var med 13 mio. kr. på det laveste niveau i 8 kvartaler. Antallet af afdelinger er i 3. kvartal reduceret med 3, således at det samlede afdelingstal nu er på kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Basisindtægter Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Basisindtjening Side 9 af 28

10 Væksten i basisindtjening er sket på baggrund af en vækst i udlånet på 1 pct. til 7,7 mia. kr samt en øget rentemarginal. Ikke mindst forretningsområdet Easyfleet, som beskæftiger sig med operationel leasing af privat- og varebiler, udvikler sig meget tilfredsstillende. Samtidig fortsætter det svenske datterselskab SN Finans Nord AB med at udvikle sig meget tilfredsstillende både salgsog indtjeningsmæssigt. Endelig kan Finans Nord konstatere en forbedring af konjunkturer og markedsbetingelser på de fleste forretningsområder. En udvikling, som giver baggrund for positive forventninger til de kommende kvartalers nedskrivninger og indtjening. Side 10 af 28

11 BESTYRELSENS OG DIREKTIONENS BEHOLDNINGER AF SPAR NORD BANK AKTIER PR PR PR Torben Fristrup Hans Østergaard Per Nikolaj Bukh Jannie Skovsen Niels Kristian Kirketerp Jan Høholt Jensen Carsten Normann Ole Skov Per Søndergaard Pedersen PR PR PR Lasse Nyby John Lundsgaard Lars Møller Anm. Beholdningerne indbefatter husstandenes beholdninger. KONCERNOVERSIGT Selskabskapital ultimo *) Egenkapital ultimo *) Resultat *) Ejerandel Pct. Ejerandel Pct. Konsoliderede dattervirksomheder Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg Finans Nord A/S, Aalborg SN Finans Nord AB, Sverige (1) Finans Nord Cross Border A/S, Aalborg (1) Spar Nord Ejendomsselskab A/S, Aalborg Ikke konsoliderede virksomheder Beluni Inc., USA (2) 30,0 42,3-15, ,0 413,3-21, ,5 68,0 3, ,5 1,5 0, ,0 7,5-4, ,0 0,0 0, (1) Datterselskab af Finans Nord A/S, Aalborg. (2) Selskabet er i likvidation. *) Iflg. seneste foreliggende årsrapport. Alle selskaber er 100 pct. ejede datterselskaber - direkte eller indirekte - af Spar Nord Bank A/S. Side 11 af 28

12 HOVED- OG NØGLETAL - KONCERNEN FINANSTILSYNETS OPSTILLING OG NØGLETALSSYSTEM Ændring i pct Året RESULTATOPGØRELSE Renteindtægter Renteudgifter Nettorenteindtægter Udbytte af aktier mv. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Nettorente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivn. på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Resultat efter skat BALANCE Aktiver i alt Udlån - bankudlån - reverseforretninger Indlån - bankindlån - repoforretninger - indlån i puljeordninger Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Eventualforpligtelser Risikovægtede aktiver Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital), efter fradrag Nedskrevet på udlån og tilgodehavender mv. Udlån med rentestop Forretningsomfang NØGLETAL Solvens Solvensprocent Kernekapitalprocent Indtjening Egenkapitalforrentning før skat, pct. Egenkapitalforrentning efter skat, pct. Indtjening pr. omkostningskrone, kr. Markedsrisiko Renterisiko, pct. Valutaposition, pct. Valutarisiko, pct. Kreditrisiko Udlån i forhold til indlån Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån Udlån i forhold til egenkapital Periodens udlånsvækst, pct. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet, pct. Summen af store engagementer, pct. Periodens nedskrivningsprocent SPAR NORD BANK-AKTIEN Kr. pr. aktie á 10 kr. Periodens resultat Indre værdi Udbytte Børskurs/periodens resultat Børskurs/indre værdi 1.818, ,4-19, , , , , , ,3 612,7 911,5-32,8 612,7 911, , ,6 669, , , ,9-11, , , ,8 849,3 765, ,0 13,0 19,7-34,0 13,0 19,7 17,0 16,0 20,5 19,7 422,4 355,2 18,9 422,4 355,2 353,4 423,1 389,2 490,4 51,1 46,4 10,1 51,1 46,4 50,1 53,4 49,3 73, , ,4-5, , , , , , ,5 208,1 212,9-2,3 208,1 212,9-13,4 106,3 255,9 305,2 110,8 73,6 50,5 110,8 73,6 62,8 52,9 57,7 99, , ,3-0, , ,3 972,5 892,3 801, ,5 104,0 82,1 26,7 104,0 82,1 67,2 54,7 57,0 111,6 145,8 131,1 11,2 145,8 131,1 1,5 1,1 1,1 176,0 427,5 501,1-14,7 427,5 501,1 38,5-110,2-30,0 691,8 30,3 19,8 53,0 30,3 19,8 53,0 97,8 77,2 17,1 151,4 161,1-6,0 151,4 161,1 366,8 654,1 687,4 144,7 31,3 35,9-12,8 31,3 35,9 79,1 127,3 127,9 27,2 120,1 125,2-4,1 120,1 125,2 287,7 526,8 559,5 117, , , , , , , , , , , , , , , ,1 15,0 14,1 15,0 12,0 11,2 9,7 14,2 13,2 13,7 13,2 13,7 10,4 9,6 8,7 13,2 3,6 3,9 3,6 3,9 8,8 17,1 21,4 3,5 2,8 3,1 2,8 3,1 6,9 13,8 17,4 2,9 1,08 1,09 1,08 1,09 1,34 1,78 1,83 1,06-0,3 0,7-0,3 0,7 0,8 2,0 0,2 0,4 3,2 2,5 3,2 2,5 10,5 5,3 7,9 2,9 0,1 0,0 0,1 0,0 0,1 0,1 0,1 0,0 107,8 113,3 107,8 113,3 121,7 135,0 119,6 106,4 110,6 115,8 110,6 115,8 122,9 136,5 121,9 109,1 9,0 9,3 9,0 9,3 10,5 9,5 9,4 9,2 2,6-14,7 2,6-14,7 8,6 11,4 18,0-15,6 100,6 142,0 100,6 142,0 43,5 80,1 27,9 157,0 11,2 10,7 11,2 10,7 27,7 87,8 94,2 10,9 0,9 1,1 0,9 1,1 0,1-0,3-0,1 1,5 2,1 2,3 2,1 2,3 5,2 9,5 10,0 2, ,9 27,8 26,9 27,8 12,9 12,7 12,8 26,7 0,7 0,8 0,7 0,8 0,9 1,7 2,1 0,7 Side 12 af 28

13 LEDELSENS PÅTEGNING Aalborg, den 27. oktober Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for 3. kvartal for Spar Nord Bank A/S. Kvartalsrapporten er ikke revideret eller reviewet af koncernens revisor. Koncernregnskabet for kvartal aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting, som godkendt af EU. Kvartalsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til kvartalsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at kvartalsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for kvartal. Ledelsesberetningen anses endvidere at indeholde en retvisende gennemgang af udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer som koncernen kan påvirkes af. DIREKTIONEN Lasse Nyby Adm. direktør John Lundsgaard Bankdirektør Lars Møller Bankdirektør BESTYRELSEN Torben Fristrup Bestyrelsesformand Per Nikolaj Bukh Næstformand for Bestyrelsen Jan Høholt Jensen Medarbejdervalgt Niels Kristian Kirketerp Carsten Normann Per Søndergaard Pedersen Ole Skov Medarbejdervalgt Jannie Skovsen Medarbejdervalgt Hans Østergaard Side 13 af 28

14 RESULTATOPGØRELSE - KONCERNEN Note 3. kvartal 3. kvartal Året Renteindtægter Renteudgifter Nettorenteindtægter Udbytte af aktier mv. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Nettorente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Resultat 1.818, ,4 592,0 678, ,3 612,7 911,5 189,4 253, , , ,9 402,6 424, ,0 13,0 19,7 0,2 0,0 19,7 422,4 355,2 136,0 119,0 490,4 51,1 46,4 14,3 15,6 73, , ,4 524,5 528, ,5 208,1 212,9 71,3 87,2 305,2 110,8 73,6 37,3 23,7 99, , ,3 321,6 364, ,5 104,0 82,1 39,6 23,3 111,6 145,8 131,1 45,3 43,9 176,0 427,5 501,1 137,6 167,1 691,8 30,3 19,8 12,5 7,3 17,1 151,4 161,1 101,5 47,6 144,7 31,3 35,9 22,9 13,0 27,2 120,1 125,2 78,6 34,6 117,5 Fordeles således: Aktionærerne i Spar Nord Bank A/S INDTJENING PR. AKTIE Indtjening pr. aktie Udvandet indtjening pr. aktie 120,1 125,2 78,6 34,6 117,5 120,1 125,2 78,6 34,6 117,5 2,1 2,3 1,4 0,6 2,1 2,1 2,3 1,4 0,6 2,1 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed Nettoopskrivning på ejendomme Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt 120,1 125,2 78,6 34,6 117,5 8,1 4,3 2,4 3,6 3,8-3,1 12,0-3,1 0,0 20,1 0,8 0,0 0,8 0,0-4,5 5,8 16,3 0,1 3,6 19,4 125,9 141,5 78,7 38,2 136,9 Fordeles således: Aktionærerne i Spar Nord Bank A/S 125,9 141,5 78,7 38,2 136,9 125,9 141,5 78,7 38,2 136,9 Side 14 af 28

15 BALANCE - KONCERNEN Note Året AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv. Kapitalandele i associerede virksomheder mv. Aktiver tilknyttet i puljeordninger Immaterielle aktiver Investeringsejendomme Domicilejendomme Grunde og bygninger i alt Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER GÆLD Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Midlertidigt overtagne forpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt HENSATTE FORPLIGTELSER Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD Efterstillede kapitalindskud 527,7 459,0 841, , , , , , , , , , ,2 753,4 869,8 733,1 718,5 718, , , ,5 159,5 166,2 165,9 61,1 63,3 60,4 450,6 457,0 462,8 511,7 520,3 523,2 471,5 298,0 352,1 7,0 3,6 3,5 95,0 99,1 96, , , ,4 71,2 83,4 75, , , , , , , , , , , , , , , , ,3 88,7 86,0 0,0 4,9 0, , , ,8 182,9 159,5 158, , , ,3 344,5 304,4 311,1 227,4 107,0 133,8 45,6 31,6 35,2 617,5 443,0 480, , , ,1 FORPLIGTELSER I ALT EGENKAPITAL Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Akkumulerede valutakursreg. af udenlandske enheder Akkumulerede værdiændringer i alt Lovpligtige reserver Andre reserver i alt Overført overskud eller underskud Egenkapital i alt Passiver i alt , , ,5 570,7 570,7 570,7 59,2 57,9 61,5 1,3-6,3-6,8 60,5 51,6 54,7 427,3 414,3 411,9 427,3 414,3 411, , , , , , , , , ,2 IKKE-BALANCEFØRTE POSTER Eventualforpligtelser Andre forpligtelser Ikke-balanceførte poster i alt 7.516, , ,3 576,3 547,3 575, , , ,8 Side 15 af 28

16 EGENKAPITALOPGØRELSE - KONCERNEN Aktiekapital Opskrivningshenlæggelse Valutaomregnings reserver Lovpligtige reserver Foreslået udbytte Overført overskud I alt EGENKAPITAL Egenkapital Egenkapitalbevægelser i : Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi Afgang ved køb af egne aktier Tilgang ved salg af egne aktier Øvrige kapitalbevægelser i associerede og tilknyttede virksomheder Totalindkomst for perioden Egenkapital ,7 61,5-6,8 411,9 0, , ,7 0,0 0,0 0,0-11,3 0,0 11,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-326,8-326,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 445,1 445,1 0,0 0,0 0,0-3,4 0,0 0,0-3,4 0,0-2,3 8,1 30,1 0,0 90,0 125,9 570,7 59,2 1,3 427,3 0, , ,5 EGENKAPITAL Egenkapital Egenkapitalbevægelser i : Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi Afgang ved køb af egne aktier Tilgang ved salg af egne aktier Skat egne aktier Opløsning af opskrivningshenlæggelser, associerede virksomheder Øvrige kapitalbevægelser i associerede og tilknyttede virksomheder Opløsning af opskrivningshenlæggelser, ejendomme - solgte ejendomme Totalindkomst for perioden Egenkapital ,7 46,2-10,6 433,5 0, , ,5 0,0 0,0 0,0-3,6 0,0 3,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-177,3-177,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 201,7 201,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0-22,6-22,6 0,0 0,0 0,0-42,1 0,0 42,1 0,0 0,0 0,0 0,0 6,7 0,0 0,0 6,7 0,0-0,3 0,0 0,0 0,0 0,3 0,0 0,0 12,0 4,3 19,8 0,0 105,5 141,6 570,7 57,9-6,3 414,3 0, , ,6 Aktiekapitalen er fordelt på aktier a 10 kr. Året BEHOLDNING AF EGNE AKTIER Antal aktier, stk. Procent af aktiekapital ,1 3,1 3,6 Side 16 af 28

17 PENGESTRØMSOPGØRELSE - KONCERNEN Året DRIFT Resultat før skat Kursregulering Dagsværdiændringer, investeringsejendomme Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver Gevinst og tab ved salg af materielle og immaterielle aktiver Regulering af nedskrivninger på udlån mv. Hensættelser til forpligtelser Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Betalt selskabsskat Drift i alt DRIFTSKAPITAL Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Ændring i obligationer til dagsværdi Ændring i aktiebeholdning Ændring i udstedte obligationer til amortiseret kostpris Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto Ændring i indlån og anden gæld Driftskapital i alt Pengestrøm fra drift i alt 151,4 161,1 144,7 11,5 4,3 3,8 2,1 0,0 2,5 104,0 82,1 111,6 0,6-3,7-3,8 141,6 347,5 493,6 104,0 107,9 127,8-30,3-19,8-17,1-4,0-12,0 1,5 480,9 667,4 864, , , , , , , , , ,1-230,5-171,7-288, , , , , , ,3-479, , , , , ,6-816, , ,0 INVESTERINGER Nettoinvestering i associerede og tilknyttede virksomheder Nettoinvestering i immaterielle aktiver Nettoinvestering i materielle aktiver Nettoinvestering i egne kapitalandele Udbytte fra associerede og tilknyttede selskaber Investeringer i alt -2,0 166,1 163,3 0,0 0,4-1,6-209,4-120,2-196,4 118,4 24,4 7,5 11,8 3,6 3,5-81,2 74,3-23,7 FINANSIERING Efterstillede kapitalindskud Finansiering i alt Periodens likviditetsændring Likvider primo Periodens likviditetsændring Likvider ultimo Likvider ultimo Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald I alt 69, , ,8 69, , ,8-828, ,9-587, , , ,0-828, ,9-587, , , , , , , ,0 829, , , , ,1 Side 17 af 28

18 NOTER - KONCERNEN Note 1 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Perioderegnskabet for Spar Nord Bank A/S koncernen for perioden 1. januar september aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting, som er godkendt af EU samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten, hvortil der henvises. Årsrapporten indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Der er foretaget reklassifikation fra gæld til kreditinstitutter til andre passiver af clearingsposter med 3,6 mia. kr. Der er foretaget reklassifikation af sammenligningstallene med 2,9 mia. kr. pr. 30. september og 3,0 mia. kr. pr. ultimo regnskabsåret. KOMMENDE STANDARDER OG FORTOLKNINGSBIDRAG International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt en række nye regnskabsstandarder (IAS og IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der endnu ikke er trådt i kraft. Ingen af disse forventes at få indflydelse på koncernens fremtidige regnskabsaflæggelse. 2 SKØN OG ESTIMATER Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån, dagsværdi af unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentligste skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af det sammendragne perioderegnskab som ved udarbejdelsen af årsregnskab pr. 31. december. Side 18 af 28

19 Note NOTER - KONCERNEN Spar Nords Lokale Banker Finans Nord Forretningssupport Stabe Ikke allokeret Elimineringer Basisindtjening *) Handelsog Udlandsområdet Beholdningsindtjening mv. Udgifter til Det Private Beredskab Koncernen i alt 3 Forretningssegmenter kvartal RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtægter/omsætning i alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Basisindtjening / ordinært resultat Det Private Beredskab Resultat før skat 928,7 139,2 158,5-1,1-4,7-14,7 0, ,9 0,1 0, ,0 353,5 5,2 4,5 1,9-0,1 6,3 0,0 371,3 0,0 0,0 371,3 82,4-2,1 122,0 3,9-2,4 32,3 2,1 238,2-17,1 0,0 221,1 20,3 84,4 5,6 0,1 18,6-6,3-11,9 110,8 0,0 0,0 110,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 45,0 0,0 45,0 1,5-16,2 30, ,9 226,7 290,6 4,8 11,4 62,6-9, ,2-15,5-16, ,5 965,4 138,8 47,0 3,5 12,6 66,9-8, ,4 0,2 135, ,6 419,5 87,9 243,6 1,3-1,2-4,3-1,0 745,8-15,7-151,2 578,9 255,0 75,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 330,9 3,1 93,5 427,5 164,5 12,0 243,6 1,3-1,2-4,3-1,0 414,9-18,8-244,7 151,4-84,8-18,8-12,6-0,4-1,5-126,6 0,0 0,0 244,7 0,0 79,7-6,8 231,0 0,9-2,7-130,9-1,0-18,8 0,0 151,4 *) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen. Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnerne Beholdningsindtjeningen mv. og Udgifter til Det Private Beredskab Side 19 af 28

20 Note NOTER - KONCERNEN Spar Nords Lokale Banker Finans Nord Forretningssupport Stabe Ikke allokeret Elimineringer Handelsog Udlandsområdet Beholdningsindtjening mv. Koncernen i alt 3 Forretningssegmenter kvartal (fortsat) BALANCETAL Udlån og andre tilgodehavender til amort. kostpris Kapitalandele i ass. og tilkn. virksomheder Immaterielle og materielle anlægsaktiver *) Øvrige aktiver Aktiver i alt Indlån og anden gæld Egenkapital (allokeret kapital) Øvrige passiver Passiver i alt OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT Interne indtægter/omsætning Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger Indtægter/omsætning til eksterne kunder Indtægter/omsætning i alt Indtægter/omsætning i alt - eksterne kunder Danmark Øvrig EU Omsætning eksterne kunder i alt NØGLETAL Egenkapitalforrentning, pct. **) Omkostningsandel af basisindtægter Risikovægtede poster, ultimo Antal ansatte (ultimo, heltid) , , ,5 0,6 0,2 0, ,1 0, ,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 695,8 0,0 37,3 733,1 204,9 355,9 1,0 57,6 487,1 37,1-0,9 0, , ,0 169, ,2 254,3 39, ,3-63,5 328, , , , ,7 312,5 526, , ,5 365, , ,4 0, ,4 229,2 0,0 0,0-33,0 0, , ,8 523,3 362,0 10,1 39, ,1-0,9 25, , , , ,1 299, , , ,6 1, , , , ,5 538, , , ,5 27, ,9 13,5 1,1-66,9 300,0 229,8-7,6-3,9-4,6 461,4 0,0 0,0-14,1-320,4-126,9 0,0 0,0 0,0-461, ,4 225,6 371,6 25,2-91,5 54,0-5,9-10, , ,9 226,7 290,6 4,8 11,4 46,4-9,8-15, , ,4 200,1 371,6 25,2-91,5 54,0-5,9-10, ,0 0,0 25,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 25, ,4 225,6 371,6 25,2-91,5 54,0-5,9-10, ,5 6,6-2,6 180, ,70 0,61 0, Koncernen anvender i lighed med tidligere år basisindtjeningen som resultatmål. De rapporterede forretningsområder er lig koncernens organisatoriske enheder og intern opfølgning foregår herpå. BESKRIVELSE AF FORRETNINGSOMRÅDERNES AKTIVITETER: - For beskrivelse af aktiviteterne for Spar Nords Lokale Banker, Finans Nord og Handels- og Udlandsområdet henvises til årsrapporten side samt side Aktiviteterne i Forretningssupport og Stabe er koncernens supportfunktioner. - Beholdningsindtjening mv. består af indtjening fra bankens egenbeholdning, Erhvervsinvest Nord A/S og selskaber hvorfra der foretages investering i unoterede aktier. Udgifter til Det Private Beredskab omfatter betaling af garantiprovision (omkostninger) og tab på sektorløsninger (nedskrivninger på udlån mv.) Intern afregning er fastsat ud fra samme principper som tidligere år og udtrykker forretningsområdernes aktiviteters bidrag til indtjeningen. I har vi foretaget justeringer i beregning af intern afregningsrente mellem forretningsområder. Effekten af ændringen i likviditetsrentetillægget og fordeling af langfristet funding medfører pr for De Lokale Banker en yderligere intern renteudgift på 86 mio. kr. Den modsatrettede effekt påvirker primært enheden Ikke Allokeret. Herudover er forretningsområderne i mindre omfang påvirket af justeringer i den interne afregningsrente. Den interne styring sker på en nettorentebetragtning, hvorfor vi ikke viser renteindtægter og renteudgifter. *) Anlægsaktiver, der er placeret i andre lande end Danmark, udgør pr. 30. september 18,6 mio.kr. **) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 8 pct. af gns. risikovægtede poster. Side 20 af 28

21 Note NOTER - KONCERNEN Spar Nords Lokale Banker Finans Nord Forretningssupport Stabe Ikke allokeret Elimineringer Basisindtjening *) Handelsog Udlandsområdet Beholdningsindtjening mv. Udgifter til Det Private Beredskab Koncernen i alt 3 Forretningssegmenter - RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtægter/omsætning i alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Basisindtjening / ordinært resultat Det Private Beredskab Resultat før skat 1.117,6 140,7 237,1 1,6-71,4-68,0 0, ,6 0,3 0, ,9 303,0 4,8-0,4-0,3-0,2 1,9 0,0 308,8 0,0 0,0 308,8 74,4 3,8 129,6 4,1 23,7-0,6 0,0 235,0-2,4 0,0 232,6-0,9 48,0 3,4-7,1 42,4-4,3-7,8 73,7-0,1 0,0 73,6 2,2 0,0 0,0 0,0 0,0 31,7 0,0 33,9-0,9-13,2 19, ,3 197,3 369,7-1,7-5,5-39,3-7, ,0-3,1-13, ,7 953,5 106,4 40,4-3,4-1,5 118,4-7, ,0 0,6 123, ,5 542,8 90,9 329,3 1,7-4,0-157,7 0,0 803,0-3,7-137,1 662,2 339,2 80,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 419,5 1,5 80,1 501,1 203,6 10,6 329,3 1,7-4,0-157,7 0,0 383,5-5,2-217,2 161,1-87,8-18,1-9,0-0,3-2,2-99,8 0,0 0,0 217,2 0,0 115,8-7,5 320,3 1,4-6,2-257,5 0,0-5,2 0,0 161,1 *) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen. Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnerne Beholdningsindtjeningen mv. og Udgifter til Det Private Beredskab Side 21 af 28

22 Note NOTER - KONCERNEN Spar Nords Lokale Banker Finans Nord Forretningssupport Stabe Ikke allokeret Elimineringer Handelsog Udlandsområdet Beholdningsindtjening mv. Koncernen i alt 3 Forretningssegmenter - (fortsat) BALANCETAL Udlån og andre tilgodehavender til amort. kostpris Kapitalandele i ass. og tilkn. virksomheder Immaterielle og materielle anlægsaktiver *) Øvrige aktiver Aktiver i alt Indlån og anden gæld Egenkapital (allokeret kapital) Øvrige passiver Passiver i alt OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT Interne indtægter/omsætning Interne indtægter og eliminering, modregnet i omk. Indtægter/omsætning til eksterne kunder Indtægter/omsætning i alt Indtægter/omsætning i alt - eksterne kunder Danmark Øvrig EU Omsætning eksterne kunder i alt NØGLETAL Egenkapitalforrentning, pct. **) Omkostningsandel af basisindtægter Risikovægtede poster, ultimo Antal medarbejdere (ultimo, heltid) , , ,0 0,9 0,2 0, ,5 0, ,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 677,6 0,0 40,9 718,5 206,9 182,7 1,1 29,8 512,3 51,7 0,0 0,0 984, ,6 134, ,9 218,0 39, ,5-66,9 487, , , , ,0 248,7 551, , ,4 528, , ,6 0, ,2 182,0 0,0 0,0-30,7 0, , ,7 508,3 301,5 8,2 50, ,3 0,0 9, , , , ,6 202, , , ,9 1, , , , ,3 393, , , ,6 11, ,6 185,0 1,5-187,2 308,6 257,2-67,8 0,0-11,4 485,9 0,0 0,0-16,2-325,3-144,4 0,0 0,0 0,0-485, ,3 195,8 573,1 15,0-118,3 15,3-7,8 8, , ,3 197,3 369,7-1,7-5,5-52,5-7,8-3, , ,3 179,8 573,1 15,0-118,3 15,3-7,8 8, ,7 0,0 16,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 16, ,3 195,8 573,1 15,0-118,3 15,3-7,8 8, ,7 6,7-1,5 182, ,64 0,54 0, Koncernen anvender i lighed med tidligere år basisindtjeningen som resultatmål. De rapporterede forretningsområder er lig koncernens organisatoriske enheder og intern opfølgning foregår herpå. BESKRIVELSE AF FORRETNINGSOMRÅDERNES AKTIVITETER: - For beskrivelse af aktiviteterne for Spar Nords Lokale Banker, Finans Nord og Handels- og Udlandsområdet henvises til årsrapporten side samt side Aktiviteterne i Forretningssupport og Stabe er koncernens supportfunktioner. - Beholdningsindtjening mv. består af indtjening fra bankens egenbeholdning, Erhvervsinvest Nord A/S og selskaber, hvorfra der foretages investering i unoterede aktier. Udgifter til Det Private Beredskab omfatter betaling af garantiprovision (omkostninger) og tab på sektorløsninger (nedskrivninger på udlån mv.) Intern afregning er fastsat ud fra samme principper som tidligere år og udtrykker forretningsområdernes aktiviteters bidrag til indtjeningen. Den interne styring sker på en nettorentebetragtning, hvorfor vi ikke viser renteindtægter og renteudgifter. *) Anlægsaktiver, der er placeret i andre lande end Danmark, udgør pr. 30. september 3,8 mio. kr. **) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 8 pct. af gns. risikovægtede poster. Side 22 af 28