Resultat før skat på 285 mio. kr. efter 39 pct. fremgang i basisindtjening før nedskrivninger

Transkript

1 24. oktober Fondsbørsmeddelelse nr. 26, Til NASDAQ OMX Copenhagen og Pressen Kvartalsrapport kvartal for Spar Nord Bank A/S Resultat før skat på 285 mio. kr. efter 39 pct. fremgang i basisindtjening før nedskrivninger Periodens basisindtægter blev på mio. kr. svarende til en stigning på 13 pct. i forhold til kvartal. Nettorenteindtægterne voksede 5 pct. drevet af udvidet rentemarginal, nettogebyrindtægterne voksede 16 pct. efter stor aktivitet på realkreditområdet og kursreguleringerne blev fordoblet efter en særdeles gunstig udvikling på obligationssiden. Omkostningerne realiseredes på mio. kr., hvilket er uændret niveau i forhold til kvartal. Basisindtjeningen før nedskrivninger blev herefter på 728 mio. kr pct. højere end i samme periode sidste år. Nedskrivninger på udlån mv. blev på 438 mio. kr. i kvartal, hvoraf ekstraordinære nedskrivninger i 2. kvartal affødt af Finanstilsynets præciserede retningslinjer udgjorde 96 mio. kr. I 3. kvartal var nedskrivningerne som forventet tilbage i niveauet fra 1. kvartal (111 mio. kr.). Fortsat meget stærk kundetilgang - netto nye privat- og erhvervskunder i kvartal. Udlån (bankaktiviteter) er ultimo 3. kvartal 4 pct. lavere end ved årets begyndelse, men mio. kr. højere end ultimo 2. kvartal - samlet kreditformidling (bank + realkredit) vokser med 4 pct. Indlån (bankaktiviteter) er ultimo 3. kvartal 7 pct. højere end ved årets begyndelse. Fortsat solide kapital- og likviditetsforhold: Egentlig kernekapitalprocent på 14,3 og solvensprocent på 16,8. Overdækning i forhold til individuelt solvensbehov på 7,5 procentpoint (2,9 mia. kr.) og likviditetsmæssig overdækning på 10,2 mia. kr. I september indgik Spar Nord og Sparbank en aftale om at søge en fusion mellem de to banker med Spar Nord som den fortsættende - fusionen skal vedtages af de to bankers aktionærer på ekstraordinære generalforsamlinger i uge 46. Ledelsen finder samlet set periodens udvikling og resultat tilfredsstillende og fastholder forventningerne til årets samlede basisindtjening før nedskrivninger og engangsomkostninger i niveauet 900 mio. kr. For 2013 forventes en basisindtjening før nedskrivninger og engangsomkostninger i forbindelse med fusionen i niveauet mio. kr. Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Basisindtægter Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv. Basisindtjening Bidrag til sektorløsning Resultat før skat Ændring 3. kvt. 2. kvt. Ændring 3. kvt. Ændring i pct. i pct. i pct Kontaktperson: Ole Madsen, kommunikationsdirektør, telefon Spar Nord Bank A/S Skelagervej 15 Postboks Aalborg Reg. nr Tlf Fax Swift spno dk 22 sparnord@sparnord.dk CVR-nr

2 Side 2 af 31 Spar Nord Banks administrerende direktør Lasse Nyby udtaler i en kommentar til regnskabet: Som sektoren generelt er også vi ramt af den beskedne investerings- og forbrugslyst. Men bortset fra det har udviklingen på det seneste faktisk været rigtig fornuftig. Noget af det mest tilfredsstillende er, at vores basisindtjening før nedskrivninger vokser med 39 pct. sammenlignet med samme periode sidste år, og at vi oplever den største tilgang af nye kunder nogensinde. Derudover kan vi med tilfredshed konstatere, at nedskrivningerne efter de ekstraordinære udgifter i 2. kvartal nu er tilbage på det niveau, vi havde forventet for året. Men den helt store begivenhed i Spar Nord i 3. kvartal var selvfølgelig den aftale, vi i september indgik med Sparbank om at søge en fusion mellem vores to banker med Spar Nord som den fortsættende. Både den organiske kundevækst og fusionen skal gerne bidrage til at sikre os en stærk position på det fremtidige marked og et godt potentiale for at skabe volumen- og indtjeningsvækst, når konjunkturerne vender.

3 Side 3 af 31 Kvartalsrapport kvartal for Spar Nord Bank A/S Kontaktperson: Ole Madsen, kommunikationsdirektør, telefon Spar Nord Bank A/S Skelagervej 15 Postboks Aalborg Reg. nr Tlf Fax Swift spno dk 22 sparnord@sparnord.dk CVR-nr

4 INDHOLD Side 4 af 31 LEDELSESBERETNING Hoved- og nøgletal, kvartalsvis... 5 Ledelsens kommentarer til kvartal... 7 Udviklingen i 3. kvartal... 9 Anden information Ledelsens beholdning af Spar Nord Bank aktier.. 12 Koncernoversigt KVARTALSRAPPORT, 3. KVARTAL, FOR SPAR NORD BANK A/S, Hoved- og nøgletal Ledelsens påtegning Resultatopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse Noter Noter uden henvisning... 30

5 HOVED- OG NØGLETAL BASISINDTJENING - KVARTALSVIS - Side 5 af 31 Ændring i pct. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Året RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtægter Lønninger Driftsomkostninger Af- og nedskrivninger Omkostninger Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Basisindtjening Beholdningsindtjening *) Ordinært resultat Bidrag til sektorløsninger *) Særlige fusionsrelaterede poster *) Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Spar Nord Leasing (ophørende aktiviteter) Resultat før skat Skat af fortsættende aktiviteter Skat af ophørende aktiviteter Resultat 1.128, ,9 5,5 368,4 374,0 385,9 401,8 379, ,7 418,6 359,7 16,4 123,1 143,6 151,9 117,1 110,6 476,8 193,5 97,4 98,7 52,7 61,5 79,3 32,9-0,4 130,3 24,5 28,0-12,5 7,1 10,3 7,1 12,3 7,9 40,3 36,6 39,0-6,2 10,1 12,8 13,7 0,0 13,1 39, , ,0 13,0 561,4 602,2 637,9 564,1 511, ,1 636,2 639,9-0,6 184,9 236,6 214,7 242,6 187,5 882,5 385,9 382,0 1,0 115,6 127,4 142,9 122,2 126,5 504,2 51,7 50,3 2,8 15,4 20,9 15,4 23,0 16,2 73, , ,2 0,1 315,9 384,9 373,0 387,8 330, ,0 727,7 521,8 39,5 245,5 217,3 264,9 176,3 180,9 698,1 437,8 263,0 66,5 111,2 220,8 105,8 141,4 94,2 404,4 289,9 258,8 12,0 134,3-3,5 159,1 34,9 86,7 293,7 25,1 3,3-20,4-1,2 5,9-0,3 0,8 3,0 315,0 262,1 20,2 154,7-4,7 165,0 34,6 87,5 296,7-44,0-18, ,5-8,5-19,0 24,1 18,3 6,0-8,9 0,0 - -8,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 262,1 244,0 7,4 129,3-13,2 146,0 58,7 105,8 302,7 22,7 32,2-29,5 5,9 18,8-2,0 10,0-20,2 42,2 284,8 276,2 3,1 135,2 5,6 144,0 68,7 85,6 344,9 60,5 38,4 57,6 33,7-5,2 32,0 14,5 29,1 52,9 5,6 14,9-62,4 0,1 3,3 2,2 2,3 4,7 17,2 218,7 222,9-1,9 101,4 7,5 109,8 51,9 51,8 274,8 BALANCEOPLYSNINGER Aktiver i alt Udlån - Udlån, bankaktiviteter - Udlån, reverseforretninger - Udlån, leasingaktiviteter Indlån - Indlån, bankaktiviteter - Indlån, repoforretninger - Indlån i puljeordninger Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Eventualforpligtelser Risikovægtede poster Kernekapital, inkl. hybrid kernekapital, efter fradrag Nedskrevet på udlån og tilgodehavender mv. Udlån med rentestop Forretningsomfang , , , , , , , , , , , , , , , , *) Definition og specifikation af beholdningsindtjeningen, bidrag til sektorløsninger og særlige fusionsrelaterede poster, der er udskilt, fremgår af note 3.

6 Side 6 af kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Året NØGLETAL Solvens Solvensprocent Kernekapitalprocent, inkl. hybrid kapital Egentlig kernekapitalprocent Indtjening Egenkapitalforrentning før skat, pct. Egenkapitalforrentning efter skat, pct. Omkostningsandel af basisindtægter af fortsættende aktiviteter Omkostningsandel af basisindtægter - inkl. nedskrivning på udlån mv. af fortsættende aktiviteter Markedsrisiko Renterisiko, pct. Valutaposition, pct. Valutarisiko, pct. Kreditrisiko Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån, pct. Udlån i forhold til egenkapital Periodens udlånsvækst, pct. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet, pct. Summen af store engagementer, pct. Periodens nedskrivningsprocent af fortsættende aktiviteter Medarbejdere og afdelinger Antal ansatte (ultimo, heltid) (fortsættende aktiviteter) Antal ansatte (ultimo, heltid) (ophørende aktiviteter) Antal lokale banker 16,8 13,8 16,8 15,7 15,5 14,0 13,8 14,0 16,8 12,7 16,8 15,7 15,5 13,3 12,7 13,3 14,3 9,9 14,3 13,2 13,1 10,4 9,9 10,4 5,5 6,2 2,6 0,1 2,8 1,5 1,9 7,7 4,2 5,0 2,0 0,1 2,2 1,2 1,2 6,1 0,60 0,67 0,56 0,64 0,58 0,69 0,65 0,68 0,84 0,84 0,76 1,01 0,75 0,94 0,83 0,86-0,9-0,6-0,9-0,5-0,7-0,5-0,6-0,5 2,2 2,5 2,2 2,2 4,6 6,9 2,5 6,9 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 0,0 0,1 91,1 113,4 91,1 94,0 101,3 106,5 113,4 106,5 6,1 8,7 6,1 6,2 6,6 8,4 8,7 8,4-9,6-0,9 1,7-6,3-5,1-2,2-3,5-3,1 175,3 99,9 175,3 211,1 201,7 163,9 99,9 163,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1,2 0,7 0,3 0,6 0,3 0,4 0,3 1, SPAR NORD BANK - AKTIEN Kr. pr. aktie á 10 kr. Kurs ultimo Indre værdi Periodens resultat Udbytte Afkast Price earning ,1 2,8 0,9-0,1 1,3 0,6 0,7 3, Aktiebaserede nøgletal for tidligere perioder er ganget med en justeringsfaktor på 0,7073 som følge af kapitaludvidelsen i marts.

7 LEDELSENS KOMMENTARER TIL KVARTAL Side 7 af 31 RESULTAT FØR SKAT PÅ 285 MIO. KR. EFTER 39 PCT. FREMGANG I BASISINDTJENING FØR NEDSKRIVNINGER Spar Nord koncernens resultat før skat blev på 285 mio. kr. i kvartal mod 276 mio. kr. i kvartal. Resultatet svarer til en egenkapitalforrentning før skat på 7,3 pct. p.a. Basisindtægterne blev på mio. kr. mod mio. kr. i samme periode i. Omkostningerne blev på mio. kr. mod mio. kr. i samme periode i fjor, og nedskrivninger på udlån mv. blev på 438 mio. kr. mod 263 mio. kr. i fjor. Den største begivenhed i 3. kvartal var da Spar Nord 18. september indgik en aftale med Sparbank om at søge en fusion mellem de to banker med Spar Nord som den fortsættende bank. Formålet med fusionen er at skabe en bank med en stærk markedsposition i Nordjylland, Midtog Vestjylland samt en række større byer i det øvrige Danmark, og at bane vej for synergier i niveauet 130 mio. kr. Fusionen skal vedtages af de to bankers aktionærer på generalforsamlinger i uge 46. Ledelsen finder samlet set periodens udvikling og resultat tilfredsstillende og fastholder forventningerne til årets samlede basisindtjening før nedskrivninger og engangsomkostninger i niveauet 900 mio. kr. For 2013 forventes en basisindtjening før nedskrivninger og engangsomkostninger i forbindelse med fusionen i niveauet mio. kr. PÆN VÆKST I NETTORENTEINDTÆGTER TRODS PRES PÅ UDLÅNSVOLUMEN Nettorenteindtægterne blev i kvartal på mio. kr., hvilket er 5 pct. eller 58 mio. kr. højere end i samme periode af. Stigningen kan henføres til øget udlånsmarginal kombineret med en løbende optimering af koncernens fundingstruktur. I modsat retning trækker de fortsat lave markedsrenter samt faldende udlånsvolumen. STOR VÆKST I AKTIVITETSAFHÆNGIG INDTJENING Nettogebyrindtægterne blev på 419 mio. kr., svarende til en fremgang på 16 pct. eller 59 mio. kr. i forhold til kvartal. Den primære årsag til fremgangen er et særdeles højt aktivitetsniveau - specielt i 2. kvartal - på realkreditområdet, både i form af nyudlån og låneomlægninger. Hertil kommer vækst i formidling af forsikringsprodukter, mens der er en mindre nedgang i indtjeningen fra kapitalforvaltning. MEGET TILFREDSSTILLENDE KURSREGULERINGER PÅ OBLIGATIONSBEHOLDNING Kursreguleringer og udbytte realiseres i kvartal på 193 mio. kr., hvilket er 96 mio. kr. eller 99 pct. højere end i samme periode af. Stigningen kan primært henføres til koncernens obligationsbeholdning, specielt til spændindsnævringer på danske realkreditobligationer. Kursreguleringer og udbytte på bankens beholdning af aktier i selskaber i den finansielle sektor blev omtrent på niveau med samme periode i, mens der har været et lille fald i indtjeningen på kunders afdækning af rente- og valutarisiko. Spar Nord har fortsat ingen obligationseksponering mod de gældsplagede stater i Sydeuropa. NULVÆKST I OMKOSTNINGER SOM FORVENTET Koncernens samlede omkostninger blev i kvartal på mio. kr., hvilket er på niveau med samme periode i. Lønomkostningerne var på 636 mio. kr., hvilket er 1 pct. lavere end i samme periode i. Medarbejderantallet (fortsættende aktiviteter, omregnet til fuld tid) var ved udgangen af 3. kvartal på Dette svarer til en reduktion på 30 siden samme tidspunkt i. De øvrige driftsomkostninger var på 386 mio. kr., hvilket svarer til en stigning på 1 pct. i forhold til samme periode i. Omkostningsudviklingen er på niveau med det budgetterede for perioden. 39 PCT. VÆKST I BASISINDTJENING FØR NEDSKRIVNINGER Basisindtjeningen før nedskrivninger realiseres på 728 mio. kr., hvilket er 206 mio. kr. eller 39 pct. højere end i samme periode sidste år.

8 Side 8 af 31 NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN TILBAGE PÅ FORVENTET NIVEAU Nedskrivninger på udlån mv. blev i kvartal på 438 mio. kr. - et niveau som er 175 mio. kr. højere end i samme periode af. Den store stigning er bl.a. en konsekvens af, at der i 2. kvartal blev udgiftsført 96 mio. kr. i ekstraordinære nedskrivninger affødt af præciserede retningslinjer fra Finanstilsynet. I 3. kvartal var nedskrivningerne på 111 mio. kr., hvilket svarer til det niveau, der var forventet fra årets begyndelse. Af den samlede driftspåvirkning på 438 mio. kr. kan 369 mio. kr. henføres til erhvervskunder svarende til en nedskrivningsprocent på denne kundegruppe på 1,6 p.a. 69 mio. kr. kan henføres til private kunder svarende til en nedskrivningsprocent på 0,7 p.a. De samlede nedskrivninger på udlån (fortsættende aktiviteter) udgør mio. kr. svarende til 3,4 pct. af de samlede udlån og garantier. Koncernens udlån med rentestop udgør 143 mio. kr., og cover ratio kan opgøres til 8,3. Koncernens udlån og garantier *) brancheopdelt Individuelle Udlån og garantier nedskrivninger Branche, pct Landbrug og skovbrug Fiskeri Industri og råstofudvinding Energiforsyning Bygge- og anlæg Handel Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom Øvrige erhverv 9,4 0,5 2,5 4,2 2,8 8,3 2,8 0,5 5,2 11,8 6,6 9,2 0,5 2,5 4,4 2,8 8,7 3,0 0,4 6,3 13,2 5,6 36,9 0,0 2,7 0,3 3,9 6,1 1,6 0,7 4,8 14,2 6,9 Erhverv i alt Offentlige myndigheder Privatkunder i alt I alt *) ekskl. ophørende aktiviteter. POSITIV BEHOLDNINGSINDTJENING 54,6 56,6 78,1 7,1 4,8 0,0 38,3 38,6 21,9 100,0 100,0 100,0 Forbedringen kan primært henføres til en positiv værdiregulering af investeringen i Erhvervsinvest K/S som følge af opskrivning af to porteføljeselskaber. SAMLET NETTOBIDRAG TIL SEKTORLØSNINGER PÅ 44 MIO. KR. Bidrag til sektorløsninger, som består af Spar Nords bidrag til Indskydergarantifonden (inkl. Spar Nords andel af Nørresundby Banks bidrag), realiseres på 44 mio. kr. mod 18 mio. kr. i samme periode af. Beløbet udgøres dels af det ordinære bidrag til garantifonden efter den nye forsikringsbaserede model (i alt 36,0 mio. kr.), dels af bidrag til inddækning af tab i Fjordbank Mors (i alt 14,1 mio. kr.). I positiv retning trækker en regulering af de tidligere indbetalte bidrag vedrørende Max Bank og Amagerbanken på i alt 6,6 mio. kr. RESULTAT FØR SKAT PÅ 285 MIO. KR. Resultatet før skat kan herefter opgøres til 285 mio. kr. mod 276 mio. kr. i kvartal. RESULTAT AF OPHØRENDE AKTIVITETER PÅ 23 MIO. KR. Resultat af ophørende aktiviteter (leasing) blev på 23 mio. kr. i kvartal mod 32 mio. kr. i samme periode af. Den primære baggrund for reduktionen er, at nettorenteindtægterne realiseres 54 mio. kr. lavere som følge af det reducerede forretningsomfang. De samlede aktiver i koncernens leasingaktiviteter er siden afviklingen blev påbegyndt i 4. kvartal reduceret med 3,7 mia. kr. Reduktionen, som er større end forventet, kan dels henføres til afvikling på kontrakterne, dels til at en samlet portefølje på 0,7 mia. kr. i 2. kvartal blev solgt til Wasa Kredit i Sverige. RESULTAT EFTER SKAT PÅ 219 MIO. KR. Den effektive skatteprocent var på 23 pct. i forhold til 19 pct. i samme periode af, og koncernens resultat efter skat blev således på 219 mio. kr. På koncernens afviklingsbeholdning af værdipapirer samt unoterede aktieinvesteringer via Erhvervsinvest Nord A/S og Erhvervsinvest K/S realiseres i kvartal en indtægt på 25 mio. kr. mod en indtægt på 3 mio. kr. i kvartal.

9 UDVIKLINGEN I 3. KVARTAL Side 9 af 31 Spar Nord koncernens resultat før skat blev på 135 mio. kr. i 3. kvartal mod 6 mio. kr. i 2. kvartal og 86 mio. kr. i 3. kvartal. INDTÆGTER Nettorenteindtægterne faldt med 6 mio. kr. i forhold til 2. kvartal og blev på 368 mio. kr. Faldet, som ikke er tilfredsstillende, kan henføres til det fortsatte pres på udlånsvolumen kombineret med de lave markedsrenter. Nettogebyrindtægterne blev på 123 mio. kr., hvilket er 21 mio. kr. lavere end i 2. kvartal. Faldet skyldes primært lavere aktivitet på boligområdet efter det meget høje niveau i 2. kvartal. NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN Nedskrivninger på udlån mv. realiseres på 111 mio. kr., hvilket er 110 mio. kr. lavere end 2. kvartals ekstraordinært høje niveau. BIDRAG TIL SEKTORLØSNINGER Spar Nords samlede nettobidrag til sektorløsninger i regi af Indskydergarantifonden blev på 16 mio. kr. i 3. kvartal mod 9 mio. kr. i 2. kvartal. Stigningen skyldes yderligere tab relateret til bankerne i garantifondens afviklingsafdeling. Kvartalets kursreguleringer blev på 53 mio. kr., hvilket er 9 mio. kr. lavere end det høje niveau i 2. kvartal. Samlet realiseres basisindtægterne i 3. kvartal på 561 mio. kr. mod 602 mio. kr. i 2. kvartal. OMKOSTNINGER Koncernens samlede omkostninger var i 3. kvartal på 316 mio. kr., hvilket er 69 mio. kr. lavere end i 2. kvartal. Lønomkostningerne er 52 mio. kr. lavere end i 2. kvartal, mens de øvrige driftsomkostninger er faldet med 11 mio. kr. De lavere lønomkostninger kan primært henføres til principperne for periodisering af feriepenge.

10 ANDEN INFORMATION Side 10 af 31 FORRETNINGSOMFANG: UDLÅNSVOLUMEN UNDER FORTSAT PRES - TILFREDSSTILLENDE INDLÅNSUDVIKLING Koncernens samlede forretningsomfang (indlån, udlån og garantier) er ultimo 3. kvartal på 79,4 mia. kr. - et niveau som er 1 pct. lavere end ultimo men 1 pct. højere end ultimo 2. kvartal. Sammenlignet med ultimo er der tale om et fald i udlån, bankaktiviteter på 1,2 mia. kr. og et fald i udlån, leasingaktiviteter på 2,8 mia. kr. Indlån, bankaktiviteter er på 33,2 mia. kr., hvilket er 2,1 mia. kr. eller 7 pct. højere end ultimo. Garantierne er i løbet af kvartal øget med 0,7 mia. kr. svarende til 17 pct. - i forhold til ultimo 2. kvartal er der imidlertid tale om et fald på 1,4 mia. kr. Baggrunden for stigningen siden ultimo er det høje aktivitetsniveau på realkreditområdet med mange nyudlån og konverteringer. Siden ultimo har der således været en vækst i formidlede realkreditlån på 3,8 mia. kr. svarende til 9 pct. Totalt udgør formidlingen af realkreditlån 45,1 mia. kr. ultimo september. Væksten i realkreditudlån mere end opvejer faldet i bankudlån, således at der samlet er tale om en vækst i bankens udlånsformidling på 4 pct. Ud af de samlede udlån og garantier (fortsættende aktiviteter), som udgør 35,2 mia. kr., kan 38 pct. henføres til private kunder og 62 pct. til erhvervskunder og offentlige myndigheder. STÆRK KAPITALPOSITION OVERDÆKNING I FORHOLD TIL STRATEGISK LIKVIDITETSMÅL PÅ 10,2 MIA. KR. På likviditetssiden er det koncernens strategiske mål, at udlånet til enhver tid er finansieret med langsigtet funding. Det er således målet, at indlån, seniorlån, udstedte obligationer, efterstillede kapitalindskud og egenkapital skal overstige udlånet. Efterstillede kapitalindskud, seniorlån og udstedte obligationer, som har forfald inden for 12 måneder, medregnes ikke i denne opgørelse. Ved udgangen af 3. kvartal havde Spar Nord en overdækning i forhold til det strategiske likviditetsmål på 10,2 mia. kr., hvilket er en forbedring på 6,3 mia. kr. siden ultimo. Den store forbedring kan henføres til reduktionen i koncernens udlån, blandt andet som konsekvens af afviklingen af leasingaktiviteter, stigningen i indlån, tilførslen af ny egenkapital samt udnyttelsen af Nationalbankens LTRO-facilitet pr. 30. september med 3 mia. kr. Strategisk likviditet Mia. kr. Indlån, bankaktiviteter Seniorlån og obligationsudstedelser *) Egenkapital og supplerende kapital Likviditetsfremskaffelse Udlån, bankaktiviteter Udlån, leasingaktiviteter Forfald senior, udstedte obligationer og supplerende kapital <1 år Likviditetsmål (>0) *) inkl. Nationalbankens LTRO-facilitet ,2 31,6 31,1 31,1 7,9 8,7 8,7 10,2 7,5 7,4 7,4 6,9 48,6 47,7 47,2 48,2 30,0 28,9 29,9 31,2 4,3 4,9 6,4 7,1-4,1-5,5-4,0-6,0 10,2 8,4 6,9 3,9 Koncernens egentlige kernekapitalprocent er ultimo 3. kvartal på 14,3 (ultimo : 10,4), mens kernekapitalprocenten inkl. hybrid kernekapital er på 16,8 (ultimo : 13,3). I løbet af kvartal er der rejst 830 mio.kr. i ny egenkapital, mens der er førtidsindfriet ansvarlige lån for i alt 508 mio. kr FORFALDSSTRUKTUR Garanteret og ugaranteret seniorfunding Solvensprocenten er ultimo 3. kvartal beregnet til 16,8 (ultimo : 14,0), hvilket skal ses i forhold til, at Spar Nord har opgjort det individuelle solvensbehov til 9,3 pct. Banken har således en kapitalmæssig overdækning på 7,5 procentpoint eller 2,9 mia. kr Stigningen i individuelt solvensbehov kan alene henføres til et fald i koncernens risikovægtede aktiver > Garanteret Ugaranteret

11 Side 11 af 31 STÆRK KUNDETILGANG En af de væsentligste målsætninger i TID TIL KUNDER, Spar Nords strategiplan for -13, er at der skal skabes markant nettokundetilgang på både privat- og erhvervssiden. Det er således målet, at der hvert år netto skal tiltrækkes nye erhvervskunder og nye privatkunder. I de første 9 måneder af er denne målsætning indfriet, idet der i alt har været en nettotilgang på erhvervskunder og privatkunder. Størstedelen af tilgangen kan henføres til bankområderne uden for Nordjylland, herunder især bankområder etableret efter 2005, men også i det nordjyske område er der positiv nettokundetilgang på mere end kunder. FUSION MED SPARBANK Spar Nord offentliggjorde 18. september en aftale med Sparbank ifølge hvilken de to banker søger en fusion med Spar Nord som den fortsættende bank. Formålet med fusionen er at skabe en landsdækkende bank med en stærk markedsposition i Nordjylland, Midt- og Vestjylland samt en række større byer i det øvrige Danmark. Hertil kommer ønsket om at udnytte det potentiale for forbedret effektivitet og indtjeningskraft, der forventes at ligge i at betjene et større antal kunder på den samme produktions- og supportplatform. Endelig har det i processen været væsentligt, at der er tale om en fusion mellem to banker, der for så vidt angår kundefokus, produkter, IT-platform, kultur og værdier har mange fællestræk. 11. oktober offentliggjorde de to banker den fusionsmeddelelse med bilag, som vil danne grundlag for beslutningen om fusionen på ekstraordinære generalforsamlinger i de to banker i uge 46. For øvrig information om den planlagte fusion henvises til de ovennævnte dokumenter. TILSYNSDIAMANTEN - SPAR NORD BANK OVERHOLDER ALLE GRÆNSEVÆRDIER Σ Store engagementer <125 pct. Spar Nord: 0,0 pct. Stabil funding <1,00 Spar Nord: 0,65 RISICI Der henvises til årsrapporten for samt til koncernens risikorapport for for en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. FORVENTNINGER Likviditetsoverdækning >50 pct. Spar Nord: 178,0 pct. Udlånsvækst <20 pct. Spar Nord: -13,1 pct. Ejendomseksponering <25 pct. Spar Nord: 11,4 pct. I årsrapporten for udtrykkes en forventning om en basisindtjening før nedskrivninger for hele i niveauet 800 mio. kr. På baggrund af udviklingen i årets første to kvartaler valgte ledelsen i juli at opjustere denne forventning til niveauet 900 mio. kr., hvilket fortsat er ledelsens forventning. På nedskrivningssiden, hvor forventningen i årsrapporten for var et fortsat højt niveau, forventes niveauet fra 3. kvartal fastholdt i det kommende kvartal. For 2013 forventes en basisindtjening før nedskrivninger og engangsomkostninger i forbindelse med fusionen med Sparbank i niveauet mio. kr., hvoraf synergier i forbindelse med fusionen forventes at bidrage med ca. 100 mio. kr. Nedskrivningsprocenten forventes i 2013 realiseret i niveauet 1 pct. af de samlede udlån og garantier. Forventningen er baseret på, at der i forbindelse med fusionen sker dagsværdiregulering af Sparbanks udlån og er forbundet med større usikkerhed end normalt.

12 Side 12 af 31 LEDELSENS BEHOLDNINGER AF SPAR NORD BANK AKTIER BESTYRELSEN Pr Pr Pr DIREKTIONEN Pr Pr Pr Torben Fristrup Per Nikolaj Bukh Kaj Christiansen Laila Mortensen Carsten Normann Ole Skov Jannie Skovsen Gitte Holmgaard Sørensen Hans Østergaard Lasse Nyby John Lundsgaard Lars Møller Anm. Beholdningerne omfatter husstandens beholdninger. KONCERNOVERSIGT Selskabskapital ultimo *) Egenkapital ultimo *) Resultat *) Ejerandel Pct. Ejerandel Pct. Konsoliderede dattervirksomheder Erhvervsinvest Nord A/S, Aalborg Spar Nord Ejendomsselskab A/S, Aalborg Spar Nord Leasing A/S, Aalborg (1) SN Finans Nord AB, Sverige (2) Finans Nord Cross Border A/S, Aalborg (2) Finans Nord Easyfleet A/S, Aalborg (3) Ikke konsoliderede virksomheder Beluni Inc., USA (4) 30,0 42,1 4,6 100,0 100,0 12,0 3,6-4,7 100,0 100,0 10,0 445,1 25,0 100,0 100,0 74,6 100,2 15,3 100,0 100,0 0,5 1,8 0,2 100,0 100,0 10,0 41,4 1,3-100, ,0 (1) Tidligere Finans Nord A/S. Aktiviteten i selskabet er under afvikling. (2) Aktiviteten i selskabet er under afvikling. (3) Selskabet er pr. 1. oktober solgt til Jyske Finans A/S, og selskabets navn er ændret til Jyske Finans Flåde- og Billeasing A/S. (4) Selskabet er likvideret i. *) Iflg. seneste foreliggende årsrapport. Alle selskaber er pr. 30. september 100 pct. ejede datterselskaber - direkte eller indirekte af Spar Nord Bank A/S.

13 HOVED- OG NØGLETAL FINANSTILSYNETS OPSTILLING OG NØGLETALSSYSTEM - Side 13 af 31 Ændring i pct Året RESULTATOPGØRELSE Renteindtægter Renteudgifter Nettorenteindtægter Udbytte af aktier mv. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Nettorente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivn. på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Skat af fortsættende aktiviteter Resultat af fortsættende aktiviteter Resultat af aktiviteter under afvikling efter skat Resultat 1.540, ,2-0, , , , , , ,4 412,2 481,4-14,4 412,2 481,4 486,5 740, ,2 649, , ,8 5, , , , ,9 883, ,5 16,1 10,2 57,8 16,1 10,2 13,0 19,7 17,0 10,3 457,5 400,7 14,2 457,5 400,7 416,5 350,1 350,0 532,8 38,9 41,0-5,1 38,9 41,0 50,4 46,1 49,8 56, , ,7 8, , , , , , ,6 178,5 81,6-178,5 81,6 210,2 209,0-14,0 115,5 24,5 28,1-12,8 24,5 28,1 26,4 25,5 18,9 40, , ,3 1, , , , ,7 911, ,7 51,7 50,3 2,8 51,7 50,3 47,0 52,9 44,1 73,3 41,8 19,4-41,8 19,4 137,3 125,4 0,5 0,0 437,8 262,8 66,6 437,8 262,8 351,7 420,8 27,2 402,9 57,5 44,4 29,5 57,5 44,4 30,3 19,8 53,0 44,9 262,1 244,0 7,4 262,1 244,0 159,1 170,1 274,9 302,7 60,5 38,4 57,6 60,5 38,4 34,4 38,7 56,3 52,9 201,6 205,6-1,9 201,6 205,6 124,7 131,4 218,6 249,8 17,1 17,3-1,2 17,1 17,3-4,6-6,2 69,1 25,0 218,7 222,9-1,9 218,7 222,9 120,1 125,2 287,7 274,8 BALANCE Aktiver i alt Udlån - Udlån, bankaktiviteter - Udlån, reverseforretninger - Udlån, leasingaktiviteter Indlån - Indlån, bankaktiviteter - Indlån, repoforretninger - Indlån i puljeordninger Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Eventualforpligtelser Risikovægtede poster Kernekapital, inkl. hybrid kernekapital, efter fradrag Nedskrevet på udlån og tilgodehavender mv. Udlån med rentestop Forretningsomfang , , , , , , , , , , , , , , , ,

14 Side 14 af Året NØGLETAL Solvens Solvensprocent Kernekapitalprocent 16,8 13,8 16,8 13,8 14,1 15,0 12,0 14,0 16,8 12,7 16,8 12,7 13,2 13,7 10,4 13,3 Indtjening Egenkapitalforrentning før skat, pct. Egenkapitalforrentning efter skat, pct. Indtjening pr. omkostningskrone 5,5 6,2 5,5 6,2 3,6 3,9 8,8 7,7 4,2 5,0 4,2 5,0 2,8 3,1 6,9 6,1 1,17 1,18 1,17 1,18 1,10 1,10 1,28 1,16 Markedsrisiko Renterisiko, pct. Valutaposition, pct. Valutarisiko, pct. -0,9-0,6-0,9-0,6-0,3 0,1 0,1-0,5 2,2 2,5 2,2 2,5 3,2 2,5 10,5 6,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1 0,1 Kreditrisiko Udlån i forhold til indlån, pct. Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån, pct. Udlån i forhold til egenkapital Periodens udlånsvækst, pct. Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet, pct. Summen af store engagementer, pct. *) Periodens nedskrivningsprocent Periodens nedskrivningsprocent af fortsættende aktiviteter **) 87,8 110,4 87,8 110,4 107,8 113,3 121,7 103,4 91,1 113,4 91,1 113,4 110,6 115,8 122,9 106,5 6,1 8,7 6,1 8,7 9,0 9,3 10,5 8,4-9,6-0,9-9,6-0,9 2,6-14,7 8,6-3,1 175,3 99,9 175,3 99,9 100,6 142,0 43,5 163,9 0,0 0,0 0,0 0,0 11,2 10,7 27,7 0,0 1,2 0,7 1,2 0,7 0,9 1,1 0,1 1,1 1,2 0,7 1,2 0,7 0,9 1,1 0,1 1,1 SPAR NORD BANK-AKTIEN Kr. pr. aktie á 10 kr. Periodens resultat Indre værdi Udbytte Børskurs/periodens resultat Børskurs/indre værdi 2,6 2,8 2,6 2,8 1,5 1,6 3,5 3, ,4 8,9 10,4 8,9 26,7 28,1 13,4 6,8 0,5 0,4 0,5 0,4 0,7 0,8 0,9 0,4 Aktiebaserede nøgletal for tidligere perioder er ganget med en justeringsfaktor på 0,7073 som følge af kapitaludvidelsen i marts. *) Jævnfør Finanstilsynets Vejledning til indberetning af nøgletal er summen af store engagementer i henhold til FIL 145 korrigeret for engagementer med kreditinstitutter under 1 mia. kr. efter fradrag i og kvartal, hvorfor nøgletallet ikke er fuldt ud sammenligneligt med tidligere kvartaler. **) Fortsættende aktiviteter er Spar Nord Koncernens aktiviteter ekskl. ophørende leasingaktiviteter, jf. note 19.

15 LEDELSENS PÅTEGNING Side 15 af 31 Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar september for Spar Nord Bank koncernen. Perioderegnskabet er ikke revideret eller reviewet af koncernens revisor. Perioderegnskabet for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting, som godkendt af EU. Delårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at perioderegnskaberne giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september samt af resultatet af koncernens aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar september. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen kan påvirkes af. Aalborg, den 24. oktober DIREKTIONEN Lasse Nyby Adm. direktør John Lundsgaard Bankdirektør Lars Møller Bankdirektør BESTYRELSEN Torben Fristrup Bestyrelsesformand Per Nikolaj Bukh Næstformand for Bestyrelsen Kaj Christiansen Laila Mortensen Carsten Normann Ole Skov Medarbejdervalgt Jannie Skovsen Medarbejdervalgt Gitte Holmgaard Sørensen Medarbejdervalgt Hans Østergaard

16 RESULTATOPGØRELSE Side 16 af 31 Note 3. kvt. 3. kvt. Året Renteindtægter Renteudgifter Nettorenteindtægter Udbytte af aktier mv. Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Nettorente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Skat af fortsættende aktiviteter Resultat af fortsættende aktiviteter 1.540, ,2 489,1 560, ,4 412,2 481,4 120,5 180,7 649, , ,8 368,6 380, ,5 16,1 10,2 0,1 0,1 10,3 457,5 400,7 131,5 122,6 532,8 38,9 41,0 8,4 12,0 56, , ,7 491,8 490, ,6 178,5 81,6 53,0 0,3 115,5 24,5 28,1 7,1 8,1 40, , ,3 309,5 312, ,7 51,7 50,3 15,4 16,1 73,3 41,8 19,4 15,1-15,1 0,0 437,8 262,8 111,2 94,2 402,9 57,5 44,4 28,6 14,1 44,9 262,1 244,0 129,3 105,8 302,7 60,5 38,4 33,7 29,1 52,9 201,6 205,6 95,6 76,7 249,8 19 Resultat af aktiviteter under afvikling efter skat Resultat 17,1 17,3 5,8-24,9 25,0 218,7 222,9 101,4 51,8 274,8 Fordeles således: Aktionærerne i Spar Nord Bank A/S 218,7 222,9 101,4 51,8 274,8 INDTJENING PR. AKTIE Indtjening pr. aktie Udvandet indtjening pr. aktie Indtjening pr. aktie af fortsættende aktiviteter Udvandet indtjening pr. aktie af fortsættende aktiviteter Aktiebaserede nøgletal for tidligere perioder er ganget med en justeringsfaktor på 0,7073 som følge af kapitaludvidelsen i marts. 2,1 2,8 0,9 0,7 3,4 2,1 2,8 0,9 0,7 3,4 2,0 2,6 0,9 1,0 3,1 2,0 2,6 0,9 1,0 3,1 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursregulering ved omregning af udenlandsk enhed Nettoopskrivning på ejendomme Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder Skat af anden totalindkomst *) Anden totalindkomst efter skat Totalindkomst i alt *) Ændret regnskabsmæssigt skøn af udskudt skat på opskrivninger på ejendomme som følge af en mere detaljeret opgørelsesmetode. 218,7 222,9 101,4 51,8 274,8 5,5-2,9 3,9-1,1 0,8 0,1-1,9 0,1 0,0-4,2-0,3 0,0 0,0 0,0-3,3 16,0 0,1 0,0 0,0 1,2 21,3-4,7 4,0-1,1-5,5 240,0 218,2 105,4 50,7 269,3 Fordeles således: Aktionærerne i Spar Nord Bank A/S 240,0 218,2 105,4 50,7 269,3

17 BALANCE Side 17 af 31 Note Året AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån, bankaktiviteter Udlån, reverseforretninger Udlån, leasingaktiviteter Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt Obligationer til dagsværdi Aktier mv. Kapitalandele i associerede virksomheder Aktiver tilknyttet i puljeordninger Immaterielle aktiver Investeringsejendomme Domicilejendomme Grunde og bygninger i alt Operationelle leasingaktiver Øvrige materielle aktiver Øvrige materielle aktiver i alt Aktuelle skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER GÆLD Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Øvrige ikke-afledte finansielle forpligtelser til dagsværdi Aktuelle skatteforpligtelser Midlertidigt overtagne forpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt HENSATTE FORPLIGTELSER Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt EFTERSTILLEDE KAPITALINDSKUD Efterstillede kapitalindskud 1.500, ,0 641, , , , , , ,1 698,4 536,1 393, , , , , , , , , , , , ,4 809,4 764,1 765, , , ,1 134,9 131,3 131,4 49,0 49,0 48,5 443,1 459,2 456,6 492,1 508,2 505,1 282,4 458,3 404,0 121,3 153,2 139,6 403,7 611,5 543,6 1,6 3,5 10,3 66,8 361,1 87, , , ,7 83,3 75,3 76, , , , , , , , , , , , , , , , , ,4 769,8 62,8 7,5 7,3 0,0 243,6 0, , , ,0 39,9 74,6 53, , , ,8 376,0 343,2 394,9 2,7 1,9 1,8 56,9 52,7 56,8 435,6 397,8 453, , , ,8 Forpligtelser i alt EGENKAPITAL Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Akkumulerede valutakursreg. af udenlandske enheder Akkumulerede værdiændringer i alt Lovpligtige reserver Andre reserver i alt Overført overskud Egenkapital i alt Passiver i alt , , , ,4 570,7 570,7 74,3 59,3 58,2 9,7 0,5 4,2 84,0 59,8 62,4 498,9 451,7 450,7 498,9 451,7 450, , , , , , , , , ,4 IKKE-BALANCEFØRTE POSTER Eventualforpligtelser Andre forpligtende aftaler Ikke-balanceførte poster i alt 4.507, , ,7 508,9 581,7 520, , , ,6

18 EGENKAPITALOPGØRELSE Side 18 af 31 Opskrivningshenlæggelse Aktiekapital Valutaomregningsreserve Lovpligtige reserver Foreslået udbytte Overført overskud I alt EGENKAPITAL Egenkapital Egenkapitalbevægelser i kvartal : Totalindkomst i Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursreg. ved omregning af udenlandsk enhed Nettoopskrivning på ejendomme Skat af anden totalindkomst Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder Opløsning af opskrivningshenlæggelser i tilknyttet virksomhed, ikke konsolideret Anden totalindkomst i alt Totalindkomst i alt for perioden Transaktioner med ejere Kapitaludvidelse Omkostninger ved kapitaludvidelse Afgang ved køb af egne aktier Tilgang ved salg af egne aktier Transaktioner med ejere i alt 570,7 58,2 4,2 450,7 0, , , ,5-161,2 218, , ,5-0, ,1-16, , ,7-12,7 0, , , ,7 - -3,7 0,0-16,1 5,5-9,3-9,0 21,3-16,1 5,5 48,2-170,2 240,0 570, ,4 913, ,9-82, ,9-642, ,7 649,7 570, ,3 837,0 Egenkapital ,4 74,3 9,7 498,9 0, , ,3 Aktiekapitalen er fordelt på aktier á 10 kr. EGENKAPITAL Egenkapital Egenkapitalbevægelser i kvartal : Totalindkomst i Periodens resultat Anden totalindkomst Valutakursreg. ved omregning af udenlandsk enhed Nettoopskrivning på ejendomme Skat af anden totalindkomst Modtaget udbytte fra associerede virksomheder indregnet efter indre værdi Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder Opløsning af opskrivningshenlæggelser, associerede virksomheder Opløsning af opskrivningshenlæggelser, ejendomme Anden totalindkomst i alt Totalindkomst i alt for perioden Transaktioner med ejere Afgang ved køb af egne aktier Tilgang ved salg af egne aktier Transaktioner med ejere i alt Egenkapital ,7 61,2 3,4 440,1 0, , , ,8-177,1 222, , ,9 - -1, ,9-0, , ,4-21,4 0, , , ,5-9,5 0,0 - -0, ,1 0,0 - -1,9-2,9-34,2-31,0-8,0 - -1,9-2,9 11,6-208,1 214, ,3-114, ,2 96, ,1-18,1 570,7 59,3 0,5 451,7 0, , ,2 Året BEHOLDNING AF EGNE AKTIER Antal aktier, stk. Procent af aktiekapital ,5 0,9 0,8

19 PENGESTRØMSOPGØRELSE Side 19 af 31 Året DRIFT Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Resultat af aktiviteter under afvikling før skat Valutaomregning, datterselskaber Dagsværdiændringer, investeringsejendomme Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Gevinst og tab ved salg af immaterielle og materielle aktiver Regulering af nedskrivninger på udlån mv. Hensættelser til forpligtelser Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Betalt selskabsskat Drift i alt DRIFTSKAPITAL Ændring i kreditinstitutter og centralbanker, netto Ændring i udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Ændring i obligationer til dagsværdi Ændring i aktiebeholdning Ændring i udstedte obligationer til amortiseret kostpris Ændring i andre aktiver og andre passiver, netto Ændring i indlån og anden gæld Driftskapital i alt Pengestrøm fra drift i alt 262,1 244,0 302,7 22,7 32,2 42,2 5,5-2,9 0,8 0,1-2,3-3,2 114,6 166,5 215,4-0,2 0,0-1,2 200,6 39,4 115,9 1,0-81,0-77,1-57,5-44,4-44,9-3,0 0,0-3,1 545,9 351,5 547, , , , ,6 321, ,1-555, , ,9-16,0 57,7 81, , ,5 215, , , , , ,1-116, ,6 557,9 75, ,5 909,4 622,6 INVESTERINGER Nettoinvestering i associerede og tilknyttede virksomheder Nettoinvestering i immaterielle aktiver Nettoinvestering i øvrige materielle aktiver Nettoinvestering i egne kapitalandele Udbytte fra associerede og tilknyttede selskaber Investeringer i alt -0,2 1,4 1,0-8,9-3,0-4,7 64,6-418,3-121,2 6,8-18,2-16,4 13,1 21,3 21,3 75,4-416,8-120,0 FINANSIERING Efterstillede kapitalindskud Kapitaludvidelse Omkostninger ved kapitaludvidelse Finansiering i alt -516,1 26,6-160,2 913,1 0,0 0,0-82,9 0,0 0,0 314,1 26,6-160,2 Periodens likviditetsændring Likvider primo Periodens likviditetsændring Likvider ultimo Likvider ultimo Likvider og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker med mindre end 3 mdr. forfald I alt 2.070,0 519,2 342, , , , ,0 519,2 342, , , , , ,0 641, , , , , , ,1 Oplysning om pengestrømme for ophørende aktiviteter fremgår af note 19, Ophørende aktiviteter.

20 NOTER Side 20 af 31 Note 1 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Perioderegnskabet for Spar Nord Bank koncernen for perioden 1. januar september aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting, som er godkendt af EU samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. KOMMENDE STANDARDER OG FORTOLKNINGSBIDRAG International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt en række nye regnskabsstandarder (IAS og IFRS) og fortolkningsbidrag (IFRIC), der endnu ikke er trådt i kraft. Ingen af disse forventes at få indflydelse på koncernens fremtidige regnskabsaflæggelse. 2 SKØN OG ESTIMATER Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån, dagsværdi af unoterede finansielle instrumenter samt hensatte forpligtelser. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Finanstilsynet har offentliggjort præciserede regler for pengeinstitutters individuelle vurdering og nedskrivning af udlån. som er indarbejdet i delårsrapporten. Overgangen til anvendelse af de præciserede regler, som blev indarbejdet i halvårsrapporten, medførte en ændring i Spar Nord Bank koncernens regnskabsmæssige skøn, således nedskrivninger på udlån blev realiseret ekstraordinært 96 mio. kr. højere i 2. kvartal. I 3. kvartal er nedskrivningerne tilbage på det sædvanlige niveau for kvartalerne. Resultatet efter skat og egenkapital er som følge heraf negativt påvirket med 72 mio. kr. Regnskabsmæssigt skøn af udskudt skat på opskrivninger på ejendomme er ændret i 2. kvartal, til en mere detaljeret opgørelsesmetode, der tager udgangspunkt i en faktisk beregning ejendom for ejendom. Effekten af det ændrede skøn udgør 16,0 mio. kr., som indregnes i anden totalindkomst og dermed ikke i resultatopgørelsen. Egenkapitalen er positivt påvirket med 16,0 mio. kr., hvorimod resultatet ikke er påvirket. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis og den væsentligste skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af det sammendragne perioderegnskab som ved udarbejdelsen af årsregnskab pr. 31. december.

21 NOTER Side 21 af 31 Note Spar Nords Lokale Banker Forretningssupport Stabe Ikke allokeret Elimineringer Basisindtjening *) Handelsog Udlandsområdet Beholdningsindtjening mv. Bidrag til sektorløsninger Særlige fusionsrelaterede poster Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter) **) Koncernen i alt 3 Forretningssegmenter kvartal RESULTATOPGØRELSE Nettorenteindtægter Nettogebyrindtægter Kursreguleringer og udbytte Andre driftsindtægter Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtægter/omsætning i alt Driftsomkostninger og afskrivninger Basisindtjening før nedskrivninger 980,5 148,1-3,2-39,6 42,5 0, ,3 0,3 0,0 0, ,6 398,1 13,4 6,6-0,4 0,9 0,0 418,6 0,0 0,0 0,0-418,6 59,8 129,9 3,8 0,6-0,6 0,0 193,5 1,1 0,0 0,0-194,6 6,7 0,8 14,6 7,9-7,3 1,8 24,5 0,0 0,0 0,0-24,5 0,0 0,0 0,0 0,0 33,4 3,2 36,6 23,9-3,0 0,0-57, ,1 292,2 21,8-31,5 68,9 5, ,5 25,3-3,0 0, ,8 905,9 53,8 21,7-31,3 121,8 1, ,8 0,2 41,0 8, ,9 539,2 238,4 0,1-0,2-52,9 3,1 727,7 25,1-44,0-8,9-699,9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Basisindtjening/ordinært resultat Bidrag til sektorløsninger Særlige fusionsrelaterede poster Resultat af fortsættende aktiviteter før skat Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter) **) Resultat før skat 438,4 0,0 0,0-0,3-0,3 0,0 437,8 0,0 0,0 0,0-437,8 100,8 238,4 0,1 0,1-52,6 3,1 289,9 25,1-44,0-8,9-262,1 0,0 0,0 0,0 0,0-44,0 0,0-44,0 0,0 44,0 0,0-0, ,9 - -8, ,9-0,0 100,8 238,4 0,1 0,1-105,5 3,1 237,0 25,1 0,0 0,0-262, ,7 22,7 100,8 238,4 0,1 0,1-105,5 3,1 237,0 25,1 0,0 0,0 22,7 284,8 *) Basisindtjeningskolonnen svarer til koncernens regnskabsopstilling i ledelsesberetningen. **) For yderligere oplysninger om ophørende aktiviteter henvises til note 19. Sammenhæng til koncernen specificeres i kolonnerne Beholdningsindtjeningen mv., Bidrag til sektorløsninger, Særlige fusionsrelaterede poster og Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter).

22 NOTER Side 22 af 31 Note Spar Nords Lokale Banker Forretningssupport Stabe Ikke allokeret Elimineringer Handelsog Udlandsområdet Beholdningsindtjening mv. Spar Nord Leasing (Ophørende aktiviteter) ***) Koncernen i alt 3 Forretningssegmenter kvartal (fortsat) BALANCE Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Kapitalandele i associerede virksomheder Immaterielle og materielle anlægsaktiver *) Øvrige aktiver **) Aktiver i alt Indlån og anden gæld Egenkapital (allokeret kapital) Øvrige passiver Passiver i alt OPLYSNINGER - INDTÆGTER/OMSÆTNING I ALT Interne indtægter/omsætning Interne indtægter og eliminering, modregnet i omkostninger Indtægter/omsætning til eksterne kunder, Danmark Indtægter/omsætning i alt NØGLETAL Egenkapitalforrentning, pct. ****) Omkostningsandel af basisindtægter Risikovægtede poster, ultimo Antal ansatte (ultimo, heltid) , ,1 0,2-25, , ,4 0, , ,9 0,0 0,0 0,0 0,0 746,5 0,0 62,9 0,0 809,4 183,0 1,8 65,3 465,2 30,4 0,0 0,0 285, , , ,0 229,5 41, ,4-122,8 136,3 151, , , ,9 295,0 482, , ,2 199, , , , ,0 384,9 0,0 0,0-19,6 0,0 0, , ,6 338,4 9,6 38, ,2 0,0 14,2 289, , , ,3 273, , , ,6 14, , , , ,7 668, , , ,2 29, , ,2-54,6 30,0 266,3 229,1-37,5 0,0-1,2-432,1 0,0-15,0-264,6-152,5 0,0 0,0 0, , ,7 277,2 20,1-108,1 103,4 5,0 26, , ,1 292,2 21,8-31,5 65,9 5,0 25, ,8 14,8 309, ,63 0, Koncernen anvender i lighed med tidligere år basisindtjeningen som resultatmål. De rapporterede forretningsområder er lig koncernens organisatoriske enheder og intern opfølgning foregår herpå. BESKRIVELSE AF FORRETNINGSOMRÅDERNES AKTIVITETER: - For beskrivelse af aktiviteterne for Spar Nords Lokale Banker, Spar Nord Leasing og Handels- og Udlandsområdet henvises til årsrapporten side samt side Aktiviteterne i Forretningssupport og Stabe er koncernens supportfunktioner. - Beholdningsindtjening mv. består af indtjening fra bankens egenbeholdning, Erhvervsinvest Nord A/S og selskaber, hvorfra der foretages investering i unoterede aktier. Bidrag til sektorløsninger omfatter betaling af bidrag til Garantifondens overholdelse af kravet til minimumslikviditet (omkostninger) og tab på sektorløsninger (nedskrivninger på udlån mv.). Intern afregning er fastsat ud fra samme principper som tidligere år og udtrykker forretningsområdernes aktiviteters bidrag til indtjeningen. Den interne styring sker på en nettorentebetragtning, hvorfor renteindtægter og renteudgifter ikke vises. *) Anlægsaktiver, der er placeret i andre lande end Danmark, udgør 11,3 mio. kr. pr. 30. september. **) Midlertidig overtagne aktiver udgør 66,8 mio. kr., hvoraf 64,4 mio. kr. relaterer sig til Spar Nord Leasing og 2,4 mio. kr. relaterer sig til Stabe. ***) For yderligere oplysninger om ophørende aktiviteter henvises til note 19. ****) Egenkapitalforrentningsprocenten p.a. er opgjort på baggrund af allokeret kapital, som udgør 8 pct. af gns. risikovægtede poster.