Beretning... 3 Anvendt regnskabspraksis... 5 Årsregnskab... 7 Selskabsoplysninger... 25

Transkript

1 cuvudssruw 1RUGHD.UHGLW

2 1RUGHD.UHGLWHUHQGHODI1RUGHD1RUGHDHUGHQI UHQGH ILQDQVNRQFHUQL1RUGHQRJ VWHUV UHJLRQHQPHGDNWLYLWHWHU LQGHQIRUWUHIRUUHWQLQJVRPUnGHU5HWDLO%DQNLQJ&RUSRUDWH DQG,QVWLWXWLRQDO%DQNLQJRJ$VVHW0DQDJHPHQW /LIH 1RUGHDNRQFHUQHQKDUPHUHHQGPLRNXQGHURJ EDQNILOLDOHU1RUGHDNRQFHUQHQHUEODQGWYHUGHQVI UHQGH LQGHQIRUHEDQNLQJPHGPLRHNXQGHU1RUGHDHUQRWH UHWSnIRQGVE UVHUQHL6WRFNKROP+HOVLQNLRJ. EHQKDYQ,QGKROG Beretning... 3 Anvendt regnskabspraksis... 5 Årsregnskab... 7 Selskabsoplysninger RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 2

3 cuhwvuhvxowdwplrnu Nordea Kredit Realkreditaktieselskab fik i 2002 et resultat på 389 mio. kr. mod 399 mio. kr. i Renteniveauet har igennem 2002 været lavere end i 2001, hvilket har givet mindre indtjening på likviditetsplaceringer. Bestyrelsen foreslår resultatet overført til næste år, og egenkapitalen vil herefter udgøre mio. kr. 8GOnQ Udlånet er i 2002 steget med 16,1 mia. kr. eller 16,1 pct. Til sammenligning steg udlånet i 2001 med 12,9 mia. kr. eller 14,8 pct. Aktiviteten har været højere i det meste af 2002 sammenlignet med 2001 med undtagelse af 4. kvartal, der i 2001 var præget af konverteringer i meget stort omfang. Nordea Kredits andel af nye ejerskiftelån udgjorde 18,5 pct. i 2002 mod 18,0 pct. for Udlån til ejerboliger og fritidshuse var på 95,2 mia. kr. ved udgangen af 2002 mod 82,9 mia. kr. ved udgangen af Udlån til erhverv steg til 20,9 mia. kr. mod 17,1 mia. kr. ved udgangen af Heraf udgjorde udlånet til landbrugsejendomme ved årets afslutning 12,9 mia. kr. mod 10,5 mia. kr. ultimo Nordea Kredits udlån udgjorde ved årets afslutning 8,8 pct. af det samlede realkreditudlån i Danmark. Andelen er steget fra 8,1 pct. ultimo Af det samlede udlån på 116,1 mia. kr. ultimo 2002 var 4,1 mia. kr. udlån i euro. 1RUGHD.UHGLWKRYHGWDO HVXOWDWRSJ UHOVH (mio. kr.) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Resultat af finansielle poster Andre ordinære indtægter Omkostninger og afskrivninger Andre ordinære udgifter Tab og nedskrivninger på fordringer Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Ordinært resultat før skat Skat Årets resultat %DODQFH31. December(mio. kr.) Samlede aktiver Realkreditudlån Obligationer Udstedte obligationer Egenkapital JOHWDO Solvensprocent inkl. årets resultat 11,8 10,8 10,8 10,5 9,4 Egenkapitalforrentning før skat (pct.) 7,3 6,3 6,6 7,6 6,9 Indtjening pr. omkostningskrone 3,96 3,61 3,70 3,83 3,65 Årets nedskrivningsprocent Årets udlånsvækst (pct.) 31,8 15,4 8,7 14,8 16,1 Antal medarbejdere omregnet til heltid (gns.) RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 3

4 5HQWHWLOSDVQLQJVOnQ Efterspørgslen efter rentetilpasningslån har i 2002 været mindre end i Renteforskellen mellem rentetilpasningslån i danske kroner og i euro har betydet, at euro-andelen er faldet sammenlignet med året før. Nordea Kredit har konstateret en pæn efterspørgsel efter de nye typer rentetilpasningslån, der blev introduceret i april 2002, hvor renten efter låntagerens ønske tilpasses med fra 2-10 års mellemrum. Den udestående mængde af disse lån i danske kroner og euro udgjorde ved årets udløb 2,3 mia. kr. Denne forventede udlånsvækst tillige med en forventning om svagt faldende omkostninger i 2003 bidrager til en positiv udvikling i resultatet. )RUVODJWLOJHQHUDOIRUVDPOLQJHQ Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, der holdes den 27. februar 2003 i København, at årets resultat på 389 mio. kr. overføres til næste år, og at der ikke udbetales udbytte for Halvårsresultatet for 1. halvår 2003 ventes offentliggjort den 20. august HVXOWDW Netto rente- og gebyrindtægter udgjorde 537 mio. kr. i 2002 mod 509 mio. kr. i Garantiprovision og kurtage m.v. til Nordea Bank Danmark A/S udgjorde 388 mio. kr. i 2002 mod 348 mio. kr. i Omkostninger og afskrivninger steg med 4 pct. til 145 mio. kr. mod 140 mio. kr. i Dermed er det lykkedes at holde omkostningerne i ro trods den stigende aktivitet. Det gennemsnitlige antal ansatte omregnet til heltid var 119 i 2002 mod 117 i Nordea Kredit har i 2002 overtaget 16 ejendomme på tvangsauktion og solgt 15.Ved årets udgang havde Nordea Kredit en beholdning på 8 overtagne ejendomme bogført til i alt 4,5 mio. kr. Solvensprocenten blev 9,4 pct. ultimo 2002 inkl. årets resultat mod lovens krav om minimum 8 pct. Ved udgangen af 2001 var solvensprocenten 10,5 pct. Nedgangen skal ses i sammenhæng med den stærke vækst i udlånet. Der er ikke efter regnskabsårets udløb indtruffet forhold, der har en væsentlig indflydelse på den økonomiske stilling. )RUYHQWQLQJHUWLO Mod slutningen af 2002 faldt renten så meget, at der nu ikke kan udstedes tilbud i 6 pct. obligationer, og mange låntagere med lån i 7 pct. obligationer har herefter med fordel kunnet konvertere. Det har resulteret i en betydelig konverteringsaktivitet, som er fortsat ind i Øget fokus på udlån til erhverv - specielt landbrug - ventes at føre til et øget udlån til dette segment i Samtidig venter Nordea Kredit at kunne fastholde markedsandelen på ejerboligmarkedet. Dermed ventes en fortsat stigning i udlånet. 1RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 4

5 $QYHQGWUHJQVNDEVSUDNVLV Den anvendte regnskabspraksis, herunder værdiansættelsesreglerne, er uændret i forhold til sidste årsregnskab. *UXQGODJHWIRUUHJQVNDEHW /RYJLYQLQJ Regnskabet for Nordea Kredit Realkreditaktieselskab er udarbejdet i overensstemmelse med regnskabslovgivningen for realkreditinstitutter. 5HJQVNDEVYHMOHGQLQJHUPY Regnskabet er endvidere udarbejdet i overensstemmelse med Københavns Fondsbørs retningslinier og danske regnskabsvejledninger samt god regnskabsskik. 9 VHQWOLJHUHJQVNDEVRJ Y UGLDQV WWHOVHVSULQFLSSHU *HQHUHOW Indtægter og udgifter periodiseres med undtagelse af en række gebyrer, som Nordea Kredit resultatfører ved forfald. 5HDONUHGLWXGOnQ Realkreditudlån, inklusive amortisationskonti og tilknyttede udstedte realkreditobligationer, optages i balancen til nominelle værdier. Realkreditudlån er løbende underkastet en kritisk vurdering af risikoen for tab, og de nødvendige beløb til dækning af tab afskrives eller nedskrives. Regnskabsposten reduceres med nedskrivningerne. 9 UGLSDSLUHU Børsnoterede værdipapirer værdiansættes til markedsværdi. Unoterede værdipapirer værdiansættes til købspris eller en forsigtigt skønnet markedsværdi, hvis denne er lavere. )UHPPHGYDOXWD Aktiver og passiver i fremmed valuta er omregnet til danske kroner efter Danmarks Nationalbanks offentliggjorte kurser ved udgangen af regnskabsperioden. Indtægter og udgifter i fremmed valuta er omregnet til danske kroner efter kursen på bogføringstidspunktet. $IOHGWHILQDQVLHOOHLQVWUXPHQWHU Afledte finansielle instrumenter omfatter uafviklede spotog terminsforretninger. Afledte finansielle instrumenter værdiansættes til markedsværdi. 5HSRRJUHYHUVHIRUUHWQLQJHU Solgte værdipapirer, der samtidig med salget er købt tilbage på et aftalt senere tidspunkt (repo-forretninger), forbliver i balancen. Modtagne beløb opføres som gæld til erhververen og forrentes som aftalt. Værdipapirerne værdireguleres, og afkast resultatføres, som var værdipapirerne stadig i behold. Købte værdipapirer, der samtidig med købet er solgt tilbage på et aftalt senere tidspunkt (reverse-forretninger), optages ikke i balancen som beholdninger af værdipapirer, og afkastet heraf indgår ikke i resultatopgørelsen. De ved købet udbetalte beløb opføres som tilgodehavende hos modparter og forrentes som aftalt..dslwdodqghohldvvrflhuhghylunvrpkhghu Kapitalandele i associerede virksomheder værdiansættes til indre værdi. 0LGOHUWLGLJWRYHUWDJQHHMHQGRPPH I midlertidigt overtagne ejendomme indgår egne udlån og foranstående prioriteter til andre panthavere samt øvrige kontante udlæg mv. overført fra posten Realkreditudlån vedrørende de midlertidigt overtagne ejendomme. Posten reduceres med nedskrivninger til tab på disse ejendomme. 'ULIWVPLGOHU Driftsmidler værdiansættes til købspris med fradrag af afog nedskrivninger. Aktiverne bliver afskrevet ud fra en forsigtig vurdering af aktivets brugstid og eventuelle scrapværdi. Driftsmidler afskrives systematisk over maksimalt 5 år. Aktiver på under kr. afskrives fuldt ud i anskaffelsesåret bortset fra aktiver, der er købt som en del af et samlet større projekt. Hvis værdien af aktiverne er lavere, og værdiforringelsen ikke kan anses for forbigående, bliver aktiverne nedskrevet til den lavere værdi. 3HQVLRQVIRUSOLJWHOVHU Nordea Kredits medarbejdere er pensionsforsikrede, enten i en selvstændig pensionskasse eller i et forsikringsselskab. Medarbejderne og Nordea Kredit indbetaler løbende pensionsbidrag, og Nordea Kredit har derefter ingen pensionsforpligtelser i forhold til medarbejderne. 6NDW Nordea Kredit er sambeskattet med Nordea Bank Danmark A/S. Beregnet skat af årets indkomst udgiftsføres i resultatopgørelsen for Nordea Bank Danmark A/S. Der er i Nordea Kredit udgiftsført afgift af nedskrivninger på udlån. 1RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 5

6 Den udskudte skat, der følger af tidsmæssige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier, hensættes ligeledes i Nordea Bank Danmark A/S. En eventuel udskudt skat, der måtte påhvile selskabet ved udtræden af sambeskatningen, oplyses i en note. 6ROYHQV Nordea Kredit opgør solvensprocenten i henhold til realkreditloven samt bekendtgørelse om kapitaldækning for realkreditinstitutter. 3HQJHVWU PVRSJ UHOVHQ Pengestrømmene vises indirekte med udgangspunkt i årets resultat, der reguleres for ikke-likvide poster. Årets ændring i likvider er summen af det regulerede resultat og forskydningen fra primo til ultimo af aktiver og passiver. Likvider omfatter tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker. 1 JOHWDO I noterne oplyses nøgletallene efter Finanstilsynets nøgletalsvejledning af 27. november RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 6

7 5HVXOWDWRSJ UHOVH Mio. kr. Note Renteindtægter Renteudgifter HWWRUHQWHLQGW JWHU Udbytte af kapitalandele Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter HWWRUHQWHRJJHE\ULQGW JWHU Kursreguleringer Andre ordinære indtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre ordinære udgifter Tab og nedskrivninger på fordringer Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder UGLQ UWUHVXOWDWI UVNDW Skat cuhwvuhvxowdw YHUVNXGVIRUGHOLQJ Årets resultat I alt til disposition Henlagt til egenkapital I alt anvendt RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 7

8 %DODQFHSUGHFHPEHU Mio. kr. Note $NWLYHU Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 7, 17, 26, Udlån 5, 6, 7 18 Realkreditudlån Andre udlån Obligationer 19, Aktier mv. 20, Kapitalandele i associerede virksomheder mv Materielle aktiver Andre aktiver $NWLYHULDOW DVVLYHU Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 7, 24, 26, Udstedte obligationer 7, Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Egenkapital Aktiekapital Overkurs ved emission Reserver Overført fra tidligere år Overført af årets resultat Egenkapital i alt 1, DVVLYHULDOW ,NNHEDODQFHI UWHSRVWHU Garantier mv ,NNHEDODQFHI UWHSRVWHULDOW RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 8

9 3HQJHVWU PVRSJ UHOVH 'ULIWVDNWLYLWHW Årets resultat Regulering af beløb i årets resultat uden likviditetseffekt: Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Tab og nedskrivninger på fordringer Kursreguleringer af kapitalinteresser Periodeafgrænsningsposter (netto) 'ULIWVNDSLWDOHQ Udlån Andre aktiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Udstedte obligationer Andre passiver I alt fra driftsaktivitet ,QYHVWHULQJVDNWLYLWHW Obligationer Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder mv Materielle aktiver I alt fra investeringsaktivitet )LQDQVLHULQJVDNWLYLWHW Provenu fra aktieemission I alt fra finansieringsaktivitet Ændring i likviditet Likvider primo /LNYLGHUXOWLPR Beholdningsforskydning i værdipapirer indeholder urealiserede kursavancer. 1RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 9

10 U (JHQNDSLWDORJNDSLWDOG NQLQJ (JHQNDSLWDO Kapitalbevægelser $NWLHNDSLWDOSULPR Kapitaludvidelse Aktiekapital, ultimo YHUNXUVYHGHPLVVLRQSULPR Kapitaludvidelse Overkurs ved emission, ultimo HVHUYHIRUQHWWRRSVNULYQLQJHIWHULQGUHY UGLVPHWRGHSULPR Henlagt af det til disposition værende beløb Overført til overført resultat Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode, ultimo 2 3-2YHUI UWUHVXOWDWSULPR Henlagt af det til disposition værende beløb Overført fra nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført resultat, ultimo (JHQNDSLWDOLDOWSULPR Kapitaludvidelse Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Henlagt af det til disposition værende beløb Egenkapital i alt, ultimo Selskabets aktiekapital består af stk. aktier á nominelt 100 kr. Nordea Bank Danmark A/S, Postboks 850, 0900 København C ejer alle aktier i selskabet. 6ROYHQVRSJ UHOVH Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækning for realkreditinstitutter af 15. januar ROYHQVSURFHQW Solvensprocent inkl. årets resultat ifølge realkreditlovens 53 stk. 1 10,8 10,5 9,4 Kernekapitalprocent 10,8 10,5 9,4.DSLWDOVDPPHQV WQLQJVDPWY JWHGH DNWLYHURJLNNHEDODQFHI UWHSRVWHUPLRNU Kernekapital efter fradrag Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital efter fradrag Vægtede poster uden for handelsbeholdningen, herunder ikke-balanceførte poster Vægtede poster med markedsrisiko mv Vægtede poster i alt RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 10

11 )LQDQVLHOOHLQVWUXPHQWHU $IOHGWHILQDQVLHOOHLQVWUXPHQWHURSGHOWHIWHUUHVWO EHWLG Mio. kr. Op til 3 mdr. 3 mdr. til 1 år 1 til 5 år Over 5 år I alt 2002 I alt RPLQHOY UGL 9DOXWDNRQWUDNWHU Terminer / futures, køb Terminer / futures, salg HQWHNRQWUDNWHU Terminer / futures, køb Terminer / futures, salg HWWRPDUNHGVY UGL 9DOXWDNRQWUDNWHU Terminer / futures, køb Terminer / futures, salg HQWHNRQWUDNWHU Terminer / futures, køb Terminer / futures, salg HWWRPDUNHGVY UGL $IOHGWHILQDQVLHOOHLQVWUXPHQWHUPDUNHGVY UGL Markedsværdi af Markedsværdi Gennemsnitlig markedsværdi ikke-garanterede kontrakter Mio. kr. Pos. Neg. Pos. Neg. Pos. Neg. 8OWLPR 9DOXWDNRQWUDNWHU Terminer / futures, køb Terminer / futures, salg HQWHNRQWUDNWHU Terminer / futures, køb Terminer / futures, salg I alt I alt efter netting OWLPR 9DOXWDNRQWUDNWHU Terminer / futures, køb Terminer / futures, salg HQWHNRQWUDNWHU Terminer / futures, køb Terminer / futures, salg I alt I alt efter netting Gennemsnitlig markedsværdi er beregnet på baggrund af månedlige opgørelser. 1RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 11

12 $IOHGWHILQDQVLHOOHLQVWUXPHQWHUPDUNHGVY UGLIRUWVDW 8DIYLNOHGHVSRWIRUUHWQLQJHUXOWLPR Markedsværdi Netto- Mio. kr. Nominel værdi Pos. Neg. markedsværdi 9DOXWDIRUUHWQLQJHU Køb Salg HQWHIRUUHWQLQJHU Køb Salg I alt DIYLNOHGHVSRWIRUUHWQLQJHUXOWLPR 9DOXWDIRUUHWQLQJHU Køb Salg I alt RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 12

13 .UHGLWULVLFL 5HDONUHGLWXGOnQIRUGHOWSnHMHQGRPVNDWHJRULHUDQGHOHLSFW Ejerboliger Fritidshuse Støttet byggeri til beboelse Private beboelsesejendomme til udlejning Industri- og håndværksejendomme Kontor- og forretningsejendomme Landbrugsejendomme mv Ejendomme til sociale, kulturelle og undervisningsmæssige formål Andre ejendomme I alt $NNXPXOHUHGHQHGVNULYQLQJHU Mio. kr. Nedskrivninger ultimo på udlån og garantier Nedskrivninger ultimo på tilgodehavender hos kreditinstitutter samt andre poster, der kan indebære en kreditrisiko Nedskrivninger ultimo på fordringer i alt Nedskrivninger ultimo på udlån og garantier i procent af udlån og garantier ultimo året samt nedskrivninger på udlån og garantier ultimo året Tilgodehavender i restance ultimo * 21 * Restancer udgjorde medio januar efterfølgende år *) Teknisk anderledes opgjort 1RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 13

14 / EHWLGVIRUGHOLQJHIWHUUHVWO EHWLG 7LOJRGHKDYHQGHUKRVNUHGLWLQVWLWXWWHURJFHQWUDOEDQNHU Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med et år Over et år og til og med 5 år Over 5 år I alt GOnQ På anfordring Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med et år Over et år og til og med 5 år Over 5 år I alt * OGWLONUHGLWLQVWLWXWWHURJFHQWUDOEDQNHU Anfordringsgæld Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med et år Over et år og til og med 5 år Over 5 år I alt GVWHGWHREOLJDWLRQHU Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med et år Over et år og til og med 5 år Over 5 år I alt RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 14

15 6SHFLILNDWLRQHU 5HQWHLQGW JWHU Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Bidrag Obligationer i alt Egne realkreditobligationer Andre realkreditobligationer Statsobligationer Andre obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt Valutakontrakter Rentekontrakter Øvrige renteindtægter I alt Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker HQWHXGJLIWHU Kreditinstitutter og centralbanker Udstedte obligationer Øvrige renteudgifter I alt Heraf udgør renteudgifter til ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under Gæld til kreditinstitutter og centralbanker *HE\UHURJSURYLVLRQVLQGW JWHUPY Lånesagsgebyrer mv Kurtage fra kunder Øvrige gebyrer I alt $IJLYQHJHE\UHURJSURYLVLRQVXGJLIWHU Garantiprovision mv. betalt til Nordea Bank Danmark A/S Kurtage betalt til Nordea Bank Danmark A/S Øvrige afgivne gebyrer og provisionsudgifter I alt RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 15

16 .XUVUHJXOHULQJHU Obligationer i alt Egne realkreditobligationer Andre realkreditobligationer Statsobligationer Andre obligationer Aktier mv Valuta Afledte finansielle instrumenter i alt Valutakontrakter Rentekontrakter I alt GJLIWHUWLOSHUVRQDOHRJDGPLQLVWUDWLRQ Lønninger og vederlag til direktion og bestyrelse Direktion Bestyrelse I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration 'LUHNWLRQRJEHVW\UHOVH Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier stiftet for medlemmerne af Nordea Kredits Direktion Bestyrelse HYLVLRQVKRQRUDU Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision Heraf vedrørende andre ydelser end revision $QWDOEHVN IWLJHGH Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede 'LUHNWLRQHQV YULJHKYHUYJRGNHQGWDIEHVW\UHOVHQ Palle O. Nielsen, administrerende direktør, medlem af bestyrelsen for Realkreditnettet A/S, København 1RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 16

17 5HVXOWDWDINDSLWDODQGHOHLDVVRFLHUHGHRJWLONQ\WWHGHYLUNVRPKHGHU Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv I alt Det associerede selskab Info Kredit A/S er likvideret den 25. juni NDW Nordea Kredit er sambeskattet med Nordea Bank Danmark A/S. Som følge af sambeskatningen hæfter selskabet solidarisk for det samlede skattetilsvar under sambeskatningen. Der påhviler ikke selskabet udskudt skat opgjort ud fra selskabets eget regnskab og egne skattemæssige forhold. I posten indgår afgift af nedskrivninger på udlån. 7LOJRGHKDYHQGHUKRVNUHGLWLQVWLWXWWHURJFHQWUDOEDQNHU Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt GOnQ Realkreditudlån Andre udlån Tilgodehavender på udlån i ikke overtagne ejendomme I alt Realkreditudlån Saldo primo Nye lån (bruttonyudlån) Valutakursregulering Indfrielser og ekstraordinære afdrag Nettonyudlån Ordinære afdrag Saldo ultimo Lån udgået ved midlertidig overtagelse af ejendomme Nedskrivninger på udlån I alt Tilgodehavender på udlån i ikke overtagne ejendomme Restancer* Udlæg Nedskrivninger på tilgodehavender på udlån I alt ** 21 ** *Restancer udgjorde medio januar efterfølgende år **)Teknisk anderledes opgjort 1RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 17

18 2EOLJDWLRQHU Egne realkreditobligationer Andre realkreditobligationer Statsobligationer Andre obligationer I alt Heraf udtrukne obligationer $NWLHU Andre aktier Øvrige kapitalandele I alt )LQDQVLHOOHRPV WQLQJVDNWLYHU a) Finansielle omsætningsaktiver værdiansat til markedsværdi b) Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætningsaktiver under a b) og den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet c) Finansielle omsætningsaktiver, der ikke er værdiansat c) til markedsværdi d) Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætningsaktiver under c d) og den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet Mio. kr. )LQDQVLHOOHDQO JVDNWLYHU Associerede virksomheder og øvrige betydende kapitalandele Øvrige kapitalandele Samlet anskaffelsespris primo 1 5 Tilgang - 3 Afgang 1 - Samlet anskaffelsespris ultimo 0 9 Op- og nedskrivninger primo 3-5 Tilbageførte op- og nedskrivninger 3 - Årets op- og nedskrivninger - -1 Op- og nedskrivninger ultimo 0-6 Bogført værdi ultimo - 3 Bogført værdi primo 4 0 1RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 18

19 0DWHULHOOHDNWLYHU Midlertidigt overtagne ejendomme Driftsmidler I alt Midlertidigt overtagne ejendomme Driftsmidler I alt Samlet anskaffelsespris primo Tilgang Afgang Samlet anskaffelsespris ultimo Af- og nedskrivninger primo Årets afskrivninger Årets nedskrivninger 0-0 Tilbageførte af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger ultimo Bogført værdi ultimo Bogført værdi primo Seneste off. ejendomsvurdering 7 7 Årets straksafskrivning på driftsmidler 1 1 * OGWLONUHGLWLQVWLWXWWHURJFHQWUDOEDQNHU Gæld til kreditinstitutter I alt GVWHGWHREOLJDWLRQHU Realkreditobligationer udstedt mod pant i fast ejendom Saldo primo Tilgang Valutakursregulering Udtrækning og opsigelse Indfrielser og ekstraordinære afdrag Saldo ultimo Heraf præemitteret Udtrukket til førstkommende kreditortermin RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 19

20 JWHVDOJVRJWLOEDJHN EVIRUUHWQLQJHUVDPW JWHN EVRJWLOEDJHVDOJVIRUUHWQLQJHU Af nedenstående aktivposter udgør ægte købsog tilbagesalgsforretninger følgende: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Af nedenstående passivposter udgør ægte salgsog tilbagekøbsforretninger følgende: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Aktiver solgt som led i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger: Aktivpost Obligationer HOOHPY UHQGHUPHGWLONQ\WWHGHRJDVVRFLHUHGHYLUNVRPKHGHUPY Tilknyttede virksomheder Associerede virksomheder samt virksomheder, hvori instituttet har øvrige betydende kapitalandele Aktivpost Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån 1 - I alt Passivpost Gæld til kreditinstitutter og centralbanker I alt $QGUHDNWLYHU Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter Tilgodehavende renter vedr. realkreditudlån mv.* Tilgodehavende renter vedr. obligationer mv Øvrige aktiver I alt * Posten indgår i balanceprincippet. 1RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 20

21 $QGUHSDVVLYHU Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter Genkøbsforpligtelse reverse-forretninger Skyldige renter vedr. udstedte obligationer* Skyldigt vurderingshonorar Skyldige edb-omkostninger Skyldig garantiprovision Skyldig feriepengeforpligtelse Øvrige passiver I alt * Posten indgår i balanceprincippet..rqfhuqlqwhuqhwudqvdnwlrqhu Koncerninterne transaktioner er gennemført på markedsbaserede vilkår eller på omkostningsdækkende basis. Alle væsentlige koncerninterne transaktioner og koncerninterne transaktioner, hvis værdi overstiger kr., udgør: Renteindtægter mv. Rente af tilgodehavende hos kreditinstitutter mv Terminspræmie på terminsforretninger Renteudgifter mv. Rente til kreditinstitutter mv Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Garantiprovision mv Kurtage Depotgebyrer Kursregulering af værdipapirer og valuta mv. Kursregulering af terminsforretninger Udgifter til personale og administration mv. Edb-omkostninger Fællesudgifter Øvrige administrationsudgifter Andre driftsudgifter Edb-udviklingsomkostninger Husleje Intern revision Fællesudgifter RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 21

22 .RQFHUQLQWHUQHWUDQVDNWLRQHUIRUWVDW Aktiver Tilgodehavender hos øvrige kreditinstitutter Værdi terminsforretninger Tilgodehavende renter Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Værdi terminsforretninger Skyldig rente Skyldig garantiprovision mv Skyldige edb-omkostninger Garantier Nordea Kredits moderselskab Nordea Bank Danmark A/S stiller løbende 5- og 10-årige garantier for de yderste 25% af hovedstolen på udbetalte realkreditudlån Herudover har Nordea Bank Danmark A/S afgivet tinglysningsgarantier, forhåndslånsgarantier samt øvrige lovpligtige garantier. En væsentlig del af selskabets realkreditudlån udbetales gennem Nordea Bank Danmark A/S. Der har i årets løb været en række handler med værdipapirer og terminsforretninger formidlet af Nordea Bank Danmark A/S. Alle lønninger og pensioner mv. administreres af Nordea Bank Danmark A/S. )LQDQVWLOV\QHWVQ JOHWDOVV\VWHP Solvensprocent (inkl. årets resultat) 11,8 10,8 10,8 10,5 9,4 Kernekapitalprocent 11,8 10,8 10,8 10,5 9,4 Egenkapitalforrentning før skat (pct.) 7,3 6,3 6,6 7,6 6,9 Egenkapitalforrentning efter skat (pct.) 7,3 6,3 6,6 7,6 6,9 Indtjening pr. omkostningskrone 3,96 3,61 3,70 3,83 3,65 Valutaposition (pct.) 1,9 1,5 0,0 0,2 0,2 Akkumuleret nedskrivningsprocent 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Årets tabs- og nedskrivningsprocent 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Årets udlånsvækst (pct.) 31,8 15,4 8,7 14,8 16,2 Udlån i forhold til egenkapital 15,7 17,0 17,3 18,4 20,0 1RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 22

23 1RUGHD.UHGLW5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDE København, 19. februar 2003 %HVW\UHOVH Jørn Kr. Jensen Michael Rasmussen Peter Lybecker (formand) (næstformand) Bent Mouritsen Jesper Christiansen Ole Øhlenschlæger Madsen 'LUHNWLRQ Palle O. Nielsen (adm. direktør) Michael Jensen 1RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 23

24 5HYLVLRQVSnWHJQLQJ,QWHUQUHYLVLRQ Vi har revideret årsregnskabet for Nordea Kredit Realkreditaktieselskab for regnskabsåret Selskabets ledelse har ansvaret for årsregnskabet. Vores ansvar er på grundlag af vores revision at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. 'HQXGI UWHUHYLVLRQ Revisionen er udført på grundlag af Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i finansielle virksomheder og finansielle koncerner og efter danske revisionsstandarder. Under revisionen har vi ud fra væsentlighed og risiko vurderet forretningsgange, den anvendte regnskabspraksis og foretagne skøn samt efterprøvet grundlaget for beløb og øvrige oplysninger i årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold..rqnoxvlrq Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2002 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2002 i overensstemmelse med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen. København, 19. februar Søren Lund Revisionschef Ane Marie Christensen Vicerevisionschef *HQHUDOIRUVDPOLQJVYDOJWUHYLVLRQ Vi har revideret årsregnskabet for Nordea Kredit Realkreditaktieselskab for regnskabsåret Selskabets ledelse har ansvaret for årsregnskabet. Vort ansvar er på grundlag af vor revision at udtrykke en konklusion om årsregnskabet. 'HQXGI UWHUHYLVLRQ Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i årsregnskabet anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsentation af årsregnskabet. Det er vor opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vor konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold..rqnoxvlrq Det er vor opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2002 samt resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2002 i overensstemmelse med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen. København, 19. februar DELOITTE & TOUCHE Statsautoriseret revisionsselskab KPMG C. Jespersen Bent Hansen Erik Holst Jørgensen Finn L. Meyer Anne Rømer Statsaut. revisor Statsaut. revisor Statsaut. revisor Statsaut. revisor 1RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 24

25 6HOVNDEVRSO\VQLQJHU 6HOVNDEVQDYQ Nordea Kredit Realkreditaktieselskab Trommesalen København C CVR-nr København %HVW\UHOVH - UQ.ULVWLDQ-HQVHQ(formand) Valgt Født Merkonom. Bankdirektør i Nordea Bank Danmark A/S. Øvrige ledelseshverv: Formand for bestyrelsen for Finanssektorens Arbejdsgiverforening, formand for bestyrelsen for LRF Kredit A/S, medlem af bestyrelsen for PBS Danmark A/S, PBS Data A/S, PBS Finans A/S, PBS Holding A/S, PBS International A/S og PBS Multidata A/S. Medlem af bestyrelsen i interne selskaber: DanBolig A/S og Konferencecenter Klarskovgaard A/S. 0LFKDHO5DVPXVVHQ (næstformand) Valgt Født Cand.polit. Bankdirektør i Nordea Bank Danmark A/S. Øvrige ledelseshverv: Medlem af bestyrelsen for LRF Kredit A/S, Danmarks Eksportråd, Industrialiseringsfonden for Udviklingslandene IFU, Investeringsfonden for Østlandene IØ, Investeringsfonden for Vækstmarkeder IFV. Medlem af repræsentantskabet for Danmarks Skibskreditfond. Medlem af bestyrelsen i interne selskaber: Nordbanken Finans AB, Merita Finance Ltd, Nordea Finans Danmark, og Nordea Bank Polska. %HQW0RXULWVHQ Valgt Født HD i regnskabsvæsen. Vicedirektør i Nordea Bank Danmark A/S. Øvrige ledelseshverv: Medlem af Finansrådets kreditudvalg. 2OH KOHQVFKO JHU0DGVHQ Genudpeget af økonomiministeren Født Dr. oecon. Professor v. Aarhus Universitet. Øvrige ledelseshverv: Formand for bestyrelsen i Chridapa ApS og Jabami ApS. Medlem af bestyrelsen for Webco Invest ApS, United Shipping Agencies A/S, Incuba A/S, Incuba Venture K/S, Finans- og Ejendomsselskabet Aalykke A/S, HP-gruppen af 1953 A/S, og Aarhus Universitets Forskningsfond. 'LUHNWLRQ Palle O. Nielsen (adm.) Michael Jensen,QWHUQ5HYLVLRQ Revisionschef Søren Lund *HQHUDOIRUVDPOLQJVYDOJW5HYLVLRQ KPMG DELOITTE & TOUCHE Statsautoriseret Revisionsaktieselskab 3HWHU/\EHFNHU Valgt Født Cand.polit. Bankdirektør i Nordea Bank Danmark A/S. Øvrige ledelseshverv: Formand for bestyrelsen for PBS Holding A/S, PBS Data A/S, PBS Danmark A/S, PBS Finans A/S, PBS International A/S, PBS Multidata A/S, formand for bestyrelsen for Nordea Ejendomme A/S, medlem af styrelsen for Instituttet for Fremtidsforskning, medlem af Fondsrådet samt medlem af Insead International Council. -HVSHU&KULVWLDQVHQ Valgt Født Cand.polit. Managing Director i Nordea Bank Danmark A/S. 1RUGHDÃ.UHGLWÃ5HDONUHGLWDNWLHVHOVNDEñÃcUVUDSSRUWà 25

26 Nordea Kredit Realkreditaktieselskab CVR-nr Trommesalen 4 Postboks København C Tlf Fax