2 ÅR 0 SRA 0 PP 3 ORT 1

Transkript

1 Å R S R A P P O R T

2 Kreditbanken A/S Hovedkontor Ramsherred Aabenraa CVR nr Telefon Telefax Filialer Sønderborg Kreditbank Perlegade Sønderborg Telefon Telefax Haderslev Kreditbank Nørregade Haderslev Telefon Telefax Bestyrelse Civilingeniør Ulrich Jansen, Aabenraa - formand Direktør Gerth L. Møller, Aabenraa - næstformand Direktør Erik Krag, Aabenraa Indkøbschef Heinrich Chr. Clausen, Høruphav, Sydals Direktør Peter Rudbeck, Rødekro Direktør Hans B. Schlaikier, Aabenraa Direktion Bankdirektør Hans Verner Damm, Aabenraa Revision Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab, Esbjerg Sønderjyllands Revision Statsautoriseret revisionsaktieselskab, Aabenraa Ledelseshverv Oversigt over bestyrelsens og direktionens øvrige ledelseshverv i danske aktieselskaber Navn Selskab Hverv Civilingeniør Ulrich Jansen Max Jenne A/S, Aabenraa Direktør og bestyrelsesmedlem Rhederi M. Jebsen A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem Jebsen & Co. A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem Cimbria A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem Direktør Gerth L. Møller Hamag A/S, Rødekro Direktør og bestyrelsesmedlem GB Aabenraa A/S Bestyrelsesmedlem Direktør Erik Krag A/S E. Krag Sten og Grus, Aabenraa Direktør og bestyrelsesmedlem Direktør Hans B. Schlaikier Rhederi M. Jebsen A/S, Aabenraa Direktør og bestyrelsesmedlem Jebsen & Co. A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem Turistbåd Årø A/S Bestyrelsesmedlem Stenbjerg Ejendomme A/S Bestyrelsesmedlem Ejendomsselskabet Stentoft A/S Direktør og bestyrelsesmedlem Øvrige bestyrelsesmedlemmer og bankens direktør har ingen ledelseshverv i danske aktieselskaber. 2

3 Årsberetning Årets resultat 2003 blev et særdeles godt år for Kreditbanken og dens aktionærer. Årets resultat før skat blev således på 44 mio. kr., hvilket er 15 mio. kr. mere end sidste år og næsten dobbelt så stort, som vore forventninger ved årets begyndelse. Den væsentligste ændring hidrører fra bankens salg af aktier i Totalkredit, hvor vi i indeværende regnskabsår har indtægtsført 10,6 mio. kr. under posten kursreguleringer. Selv om vi ser bort fra denne ekstraordinære indtægt, kan vi imidlertid glæde os over at år 2003 blev bankens hidtil bedste. Det stadig lavere renteniveau resulterede ganske vist i en mindre tilbagegang i nettorenteindtægterne, men det blev mere end opvejet af stigningerne i gebyr- og provisionsindtægterne, således at vor samlede bruttoindtjening steg med ca. 1 mio. kr. til i alt 74 mio. kr. De samlede kursreguleringer blev på 18,7 mio. kr., hvilket er markant mere end året før. Heri er medregnet 10,6 mio. kr. hidrørende fra salget af Totalkredit. De samlede driftsudgifter steg med 7,1% til i alt 40 mio. kr., og det kan blandt andet henføres til den fortsatte aktivitetsstigning, som vi i 2003 har oplevet i alle bankens afdelinger. Tab og hensættelser på debitorer har også i år vist en faldende tendens, idet de udgør 9,7 mio. kr. mod 10,5 mio. kr. året før. Efter skat bliver årets nettoresultat på 34,5 mio. kr. mod sidste år 19,8 mio. kr. På baggrund af det særdeles tilfredsstillende årsresultat foreslår bestyrelsen, at der udbetales et udbytte på kr. 50 pr. aktie, hvilket svarer til 8,9 mio. kr. Den resterende del af årets overskud, 25,6 mio. kr., henlægges til bankens egenkapital. Egenkapitalen påvirkes derudover af en opskrivning på 5,5 mio. kr. i forbindelse med ændret regnskabspraksis omkring værdiansættelsen af unoterede anlægsaktier. Balance Bankens udlån steg med 70 mio. kr. til i alt 713 mio. kr. Det er en stigning på ca. 11%, hvilket er noget mere end året før. Vore indlån voksede i årets løb med 73 mio. kr. og udgør nu i alt 913 mio. kr. Væksten i såvel udlån som indlån har således udviklet sig meget tilfredsstillende. De samlede garantistillelser voksede i årets løb med 40 mio. kr. Det er noget mere end året før, og det skyldes blandt andet, at banken i 2003 er påbegyndt formidlingen af realkreditlån til kontor- og forretningsejendomme gennem DLR Kredit A/S, som banken er medejer af. Bankens samlede egenkapital udgør ved årets slutning 209,7 mio. kr., og solvensprocenten på 20,7 er udtryk for at banken er særdeles velkonsolideret. Forventninger til år 2004 Der er ikke siden regnskabsårets afslutning indtruffet forhold, der ændrer bestyrelsens opfattelse af bankens økonomiske stilling. Banken forventer også for det kommende år et tilfredsstillende regnskabsresultat, der dog vil blive på et noget lavere niveau. Med et aktuelt meget lavt renteniveau og en skærpet konkurrencesituation forventer vi et resultat før skat i niveauet mio. kr. Hertil kommer en eventuel avance på 3,5 mio. kr., såfremt Nykredit i 2004 udnytter sin option på køb af aktier i Totalkredit. Tak til vore mange aktionærer og kunder for et godt og tillidsfuldt samarbejde i det forløbne år, samt tak til bankens medarbejdere for en god arbejdsindsats. 3

4 Hoved- og nøgletal Fem års hovedtal (I kr.) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Driftsudgifter Tab og hensættelser på debitorer Ordinært resultat før skat Årets resultat Egenkapital ultimo Balancesum Nøgletal Solvensprocent... pct. 20,7 21,0 18,2 19,4 18,9 Kernekapitalprocent... pct. 20,7 20,9 18,2 19,4 18,9 Egenkapitalforrentning før skat... pct. 22,3 16,7 14,0 17,9 14,4 Egenkapitalforrentning efter skat... pct. 17,5 11,6 9,5 12,7 9,7 Indtjening pr. omkostningskrone... kr. 1,89 1,60 1,43 1,66 1,51 Renterisiko... pct. 1,2 0,0 1,2 1,7 1,9 Valutaposition... pct. 2,8 2,2 2,5 1,7 2,1 Udlån plus hensættelser herpå i forhold til indlån pct. 86,4 84,9 89,5 82,3 80,6 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet... pct. 216,8 220,8 170,5 196,8 136,8 Sum af store engagementer... pct. 17,3 56,4 75,6 80,0 25,6 Andel af tilgodehavender med nedsat rente... pct. 0,3 0,3 0,1 0,4 0,6 Hensættelsesprocent... pct. 6,2 6,4 6,1 6,1 6,3 Årets tabs- og hensættelsesprocent... pct. 0,8 1,0 1,2 0,9 0,9 Årets udlånsvækst... pct. 11,0 2,8 15,1 6,3 10,9 Udlån i forhold til egenkapital... 3,4 3,6 3,8 3,6 3,7 Årets resultat pr. aktie... kr. 193,8 111,1 83,9 103,3 72,7 Børskurs ultimo året... kr Indre værdi pr. aktie... kr Udbytte pr. aktie... kr Børskurs/årets resultat pr. aktie... 8,3 8,0 8,8 6,6 9,0 Børskurs/indre værdi pr. aktie... 1,36 0,88 0,80 0,79 0,84 Antal medarbejdere (gennemsnitlig, omregnet til heltidsbeskæftigede)... 49,6 48, ,4 42,7 Anvendt regnskabspraksis er ændret med virkning for 2003, jf. omtalen herom under anvendt regnskabspraksis. Der er ud fra en væsentlighedsbetragtning alene foretaget tilretning af sammenligningstal i balancetallene for

5 Pengestrømsopgørelse (I kr.) Kapitalfremskaffelse: Drift: Årets nettoresultat Udbytte til aktionærer Afskrivninger på materielle aktiver Kapitalfremskaffelse via driften Egenkapital: Ingen kapitalfremskaffelse Fremmedkapital: Ændring i gæld til kreditinstitutter Ændring i indlån Ændring i andre passivposter*1) Fremmedfinansiering i alt Kapitalfremskaffelse i alt Kapitalanvendelse: Ændring i kasse m.v. og gældsbeviser, der kan refinansieres Ændring i tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v Ændring i udlån Ændring i obligationsbeholdning*2) Ændring i aktiebeholdning*3) Ændring i materielle aktiver*4) Ændring i andre aktivposter*5) Kapitalanvendelse i alt NOTER: *1) Andre passiver, periodeafgrænsningsposter og hensættelser til forpligtelser *2) Heri er indeholdt årets kursregulering af obligationer *3) Heri er indeholdt årets kursregulering af aktier *4) Korrigeret for afskrivninger på materielle aktiver *5) Andre aktiver, egne kapitalandele og periodeafgrænsningsposter 5

6 Anvendt regnskabspraksis Regnskabsaflæggelse Bankens årsrapport er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om banker og sparekasser m.v., den af Finanstilsynet udsendte bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse, danske regnskabsvejledninger samt de krav Københavns Fondsbørs i øvrigt stiller til regnskabsaflæggelse for børsnoterede selskaber. Anvendt regnskabspraksis er ændret i forhold til 2002, idet Finanstilsynets bekendtgørelse om regnskabsaflæggelse med virkning fra 1. januar 2003 foreskriver, at unoterede værdipapirer skal værdiansættes til dagsværdi, samtidig med at løbende værdireguleringer af samme skal indgå i resultatopgørelsen. Tidligere har disse værdipapirer været optaget til anskaffelsesprisen eller en vurderet lavere dagsværdi på balancedagen. Hvis værdipapirerne havde varigt højere værdier, kunne disse dog opskrives over egenkapitalen, hvor opskrivningerne skulle bindes som en opskrivningshenlæggelse. Banken har primo 2003 foretaget en opskrivning af unoterede værdipapirer med t.kr. til den vurderede dagsværdi pr. 1. januar Opskrivningen er overført til bankens frie reserver pr. 1. januar Praksisændringen i 2003 har derfor alene medført, at årets regulering af værdien af de unoterede værdipapirer, t.kr., er indtægtsført i resultatopgørelsen. Balancetallene for 2002 er tilrettet. Periodiseringer Renteindtægter og renteudgifter samt løbende provisioner er fuldt ud periodiseret. Uafdækkede pensionsforpligtelser hensættes fuldt ud på grundlag af en aktuarmæssig beregnet kapitaliseret værdi. Udlån og garantier Bankens samlede engagementer er i overensstemmelse med god og forsigtig regnskabspraksis underkastet en kritisk gennemgang med henblik på vurdering af risiko for tab, og de fornødne beløb er hensat. Konstaterede tab i årets løb er afskrevet fuldt ud. Obligationer og aktier m.v. Børsnoterede værdipapirer er optaget til de officielt noterede kurser ultimo året. Unoterede værdipapirer værdiansættes til dagsværdi, og de løbende værdireguleringer indgår i resultatopgørelsen. Værdiansættelsen af bankens investering i aktier i Totalkredit, der endnu ikke er overdraget til Nykredit, er efter anvisning fra Finanstilsynet værdiansat til indre værdi. Opgørelsen af markedsværdien af spotforretninger og afledte finansielle instrumenter er opført brutto. Valutaterminsforretninger og optioner optages til markedsværdien ultimo regnskabsåret. Værdireguleringen foretages i resultatopgørelsen under kursregulering af afledte finansielle instrumenter vedrørende renteændringer og under kursregulering af valuta vedrørende valutakursændringer. Mellemværender i fremmed valuta Mellemværender i fremmed valuta er opgjort til de af Danmarks Nationalbank fastsatte kurser ultimo regnskabsåret. Mellemværender i unoterede valutaer er opgjort til skønnede kurser. Materielle aktiver Ejendomme er optaget til anskaffelsesværdien med tillæg af eventuelle forbedringer ved ombygning. Ejendomme afskrives lineært over en forventet brugstid på 50 år. Udgifter ved etablering i lejede lokaler afskrives fuldt ud i etableringsåret. Driftsmidler afskrives fuldt ud i anskaffelsesåret. Skatter Der er ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst foretaget afskrivninger efter skattemæssige regler. Kursreguleringer af værdipapirbeholdningen beskattes efter lagerprincippet. Kursreguleringer af finansielle anlægsaktiver beskattes dog efter realisationsprincippet. Udskudt skat af anlægsaktiver og af driftsmidler m.v. er beregnet og hensat. Nettoskatteaktiver opgøres i balancen efter en forsigtig vurdering. 6

7 Regnskabspåtegninger Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato aflagt årsrapporten for 2003 for Kreditbanken A/S. Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om banker og sparekasser m.v., den af Finanstilsynet udsendte bekendtgørelse om pengeinstitutters regnskabsaflæggelse, danske regnskabsvejledninger samt de krav Københavns Fondsbørs i øvrigt stiller til regnskabsaflæggelse for børsnoterede selskaber. Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultatet. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Aabenraa, den 11. februar 2004 Aabenraa, den 11. februar 2004 Direktionen: Bestyrelsen: U. Jansen G. L. Møller formand næstformand H.V. Damm / J. Dethlefsen E. Krag P. Rudbeck H. C. Clausen H. B. Schlaikier Revisionspåtegning Til aktionærerne i Kreditbanken A/S Vi har revideret årsrapporten for Kreditbanken A/S for regnskabsåret 1.januar - 31.december 2003, siderne 1 til 16. Selskabets ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vort ansvar er på grundlag af vor revision at udtrykke en konklusion om årsrapporten. Den udførte revision Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vor opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vor konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2003 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar december 2003 i overensstemmelse med den danske lovgivnings krav til regnskabsaflæggelsen. Aabenraa og Esbjerg, den 11. februar Sønderjyllands Revision Statsautoriseret revisionsaktieselskab Hans Jørn Krogh statsaut. revisor Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Flemming Kühl statsaut. revisor 7

8 Resultatopgørelse for note 1000 kr kr. 1 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af kapitalandele Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre ordinære indtægter Udgifter til personale m.v. og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre ordinære udgifter Tab og hensættelser på debitorer Ordinært resultat før skat Skat Årets resultat Overskudsfordeling Årets resultat I alt til disposition Anvendt til udbytte Regulering vedrørende reserve for egne aktier Henlagt til egenkapital I alt anvendt

9 Balance pr. 31. december note 1000 kr kr. Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Aktier m.v Materielle aktiver Egne kapitalandele Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver 12 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Hensættelser til forpligtelser Egenkapital Aktiekapital Reserve for egne aktier Opskrivningshenlæggelser Overført fra tidligere år Overført af årets resultat Egenkapital i alt Passiver i alt Ikke-balanceførte poster Garantier m.v Andre forpligtelser Ikke-balanceførte poster i alt

10 Noter til årsrapporten kr kr. Note 1 Note 2 Note 3 Note 4 Note 5 Renteindtægter/terminspræmie af: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt heraf Valutakontrakter Rentekontrakter Andet I alt renteindtægter Renteudgifter til: Kreditinstitutter og centralbanker Indlån Andet I alt renteudgifter Udbytte af: Aktier I alt udbytte af aktier og andre kapitalandele Kursreguleringer af: Obligationer Aktier Valuta Afledte finansielle instrumenter i alt heraf Valutakontrakter Rentekontrakter Andre kontrakter I alt kursreguleringer Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Direktion Bestyrelse I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Note 6 10 Skat Beregnet skat af årets indkomst Udskudt skat Skat på hensættelseskonto Efterregulering af tidligere års beregnet skat I alt skat Selskabsskat betales i henhold til acontoskatteordningen. Den effektive skatteprocent kan forklares således: Gældende skattesats... 30,0% 30,0% Efterregulering af tidligere års beregnet skat... 0,0% -0,5% Ændring som følge af skattefri aktieavance ,5% 0,0% Ændring som følge af skat på hensættelseskonto... 0,9% 1,5% Permanente afvigelser ,9% - 0,2 Effektiv skatteprocent... 21,5 30,8

11 kr kr. Note 7 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Løbetidsfordeling efter restløbetid Anfordringstilgodehavender Til og med 3 måneder Over et år og til og med 5 år I alt Note 8 Note 9 Udlån Løbetidsfordeling efter restløbetid På anfordring Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med et år Over et år og til og med 5 år Over 5 år I alt Obligationer Børsnoterede Andre Obligationer i alt Note 10 Aktier m.v. Aktier/investeringsbeviser noteret på Københavns Fondsbørs Andre aktier Aktier m.v. i alt Finansielle omsætningsaktiver a. Finansielle omsætningsaktiver værdiansat til markedsværdi b. Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætningsaktiver under a. og den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet c. Finansielle omsætningsaktiver, der ikke er værdiansat til markedsværdi 0 0 d. Forskellen mellem købsprisen på finansielle omsætningsaktiver under c. og den højere markedsværdi på opgørelsestidspunktet Finansielle anlægsaktiver Samlet anskaffelsespris primo Tilgang Afgang Samlet anskaffelsespris ultimo Op- og nedskrivninger primo Årets op- og nedskrivninger Op- og nedskrivninger ultimo Bogført beholdning ultimo heraf kreditinstitutter Bogført værdi primo heraf kreditinstitutter

12 kr kr. Note 11 Materielle aktiver Grunde og ejendomme: Samlet anskaffelsespris primo Årets tilgang Samlet anskaffelsespris ultimo Afskrivninger primo Årets afskrivninger Afskrivninger ultimo Bogført beholdning ultimo Bogført værdi primo Seneste off. ejendomsvurdering Driftsmidler: Samlet anskaffelsespris primo Årets tilgang Årets afgang Samlet anskaffelsespris ultimo Afskrivninger primo Årets afskrivninger Tilbageførte afskrivninger Afskrivninger ultimo Bogført beholdning ultimo Bogført værdi primo Note 12 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til centralbanker Gæld til kreditinstitutter I alt gæld til kreditinstitutter og centralbanker Løbetidsfordeling efter restløbetid Anfordringsgæld Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med et år Over et år og til og med 5 år I alt Note 13 Indlån På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer Indlån i alt Løbetidsfordeling efter restløbetid På anfordring Indlån med opsigelsesvarsel: Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med et år Over et år og til og med 5 år Over 5 år I alt Note 14 Hensættelser til forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Øvrige hensættelser til forpligtelser Hensættelser til forpligtelser i alt

13 kr kr. Note 15 Egenkapital Kapitalbevægelser Aktiekapital Reserve for egne aktier Opskrivningshenlæggelser Overført fra tidligere år Overført resultat Opskrivning af unoterede anlægsaktier primo Egenkapital i alt Note 16 Ikke-balanceførte poster, post 1 Garantier m.v. Garantier Finansgarantier Øvrige garantier Garantier m.v. i alt Ikke-balanceførte poster, post 2 Andre forpligtelser Øvrige forpligtelser Andre forpligtelser i alt Note 17 Solvensopgørelse Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækningsregler for pengeinstitutter og visse kreditinstitutter. 1. Kernekapital efter fradrag Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital efter fradrag Vægtede poster uden for handelsbeholdningen, herunder poster under stregen Vægtede poster med markedsrisiko m.v Vægtede poster i alt Kernekapital efter fradrag i procent af vægtede poster i alt... 20,7 pct. 20,9 pct. 7. Solvensprocent ifølge BSL 21, stk ,7 pct. 21,0 pct. Note 18 Afledte finansielle instrumenter Løbetidsfordeling efter restløbetid Til og med 3 måneder Over 3 måneder Over 1 år til og med 1 år og til og med 5 år I alt Nominel Netto Nominel Netto Nomi- Netto Nomi- Netto værdi markeds værdi markeds- nel markeds- nel markedsværdi værdi værdi værdi værdi værdi Valutakontrakter Terminer, køb Terminer, salg Netto markedsværdi i alt

14 Markedsværdi Gennemsnitlig markedsværdi Pos. Neg. Pos. Neg. Valutakontrakter Terminer, køb Terminer, salg I alt I alt efter netting Kontrakterne er ikke-garanterede. Uafviklede spotforretninger Markedsværdi Nominel værdi Pos. Neg. Netto markedsværdi Renteforretninger, køb Renteforretninger, salg Aktieforretninger, køb Aktieforretninger, salg I alt Note 19 Kreditrisici Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher pct. pct. Offentlige myndigheder... 0,4 0,5 Erhverv Landbrug, jagt og skovbrug... 7,9 7,9 Fiskeri... 0,0 0,0 Fremstillingsvirk., råstofudv., el-, gas-, vand- og varmeværker... 2,2 2,6 Bygge- og anlægsvirksomhed... 2,7 3,2 Handel, restaurations- og hotelvirksomhed... 10,0 10,6 Transport, post og telefon... 1,5 1,2 Kredit- og finansieringsvirksomhed samt forsikringsvirksomhed... 2,1 1,6 Ejendomsadministration og -handel, forretningsservice... 7,5 8,3 Øvrige erhverv... 5,2 3,6 I alt erhverv... 39,1 39,0 Private... 60,5 60,5 I alt ,0 100,0 Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter Positiv markedsværdi (efter modpartsrisiko) Beløb kr. Modpart med Modpart med Modpart med risikovægt risikovægt risikovægt 0 pct. 20 pct. 100 pct. Positiv markedsværdi efter netting

15 kr kr. Note 20 Akkumulerede hensættelser Hensat ultimo på udlån og garantidebitorer Hensat ultimo på tilgodehavender hos kreditinstitutter og andre poster, der indebærer en kreditrisiko I alt akkumulerede hensættelser Akkumulerede hensættelser på udlån og garantidebitorer i procent af udlån og garantier ultimo året.... 6,2 pct. 6,4 pct. Tilgodehavender med standset renteberegning udgør ultimo året Note 21 Markedsrisici Valutarisiko Aktiver i fremmed valuta i alt Passiver i fremmed valuta i alt Valutakursindikator Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag... 2,8 pct. 2,2 pct. Valutakursindikator Valutakursindikator 2 i pct. af kernekapital efter fradrag... 0,0 pct. 0,0 pct. Renterisiko Renterisiko på gældsinstrumenter m.v. i alt Valuta: DKK Note 22 Direktion og bestyrelse Størrelsen af lån, pant, kaution eller garantier samt tilhørende sikkerhedsstillelser stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer i bankens kr kr. Lån mv. Sikkerheds- Lån mv. Sikkerhedsstillelser stillelser Direktion Bestyrelse Nærtstående parter Nærtstående: Bestyrelse og direktion ( jf. side 2 i årsrapporten) Type af transaktion: Prisfastsættelse: Løn og vederlag (jf. note 5) Markedsbaserede vilkår Engagementer (jf. ovenfor) Markedsbaserede vilkår Note 23 Ad. Revisionshonorar Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision Heraf andre ydelser end revision Banken har ikke intern revision. Note 24 Ad. Andre forpligtelser Banken har indgået forpligtelser vedrørende lejemål i lejede lokaler i Haderslev Note 25 Ad. Antal beskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabsåret omregnet til heltidsbeskæftigede... 49,6 48,3 Note 26 Ad. Aktiekapitalen Aktiekapitalen i Kreditbanken A/S er fordelt på aktier a 100 kr. I aktionærfortegnelsen er i henhold til Aktieselskabslovens 28 b opført Michael Jebsen Fonden, Aabenraa, A/S Max Jenne, Aabenraa, Johann Peter Jessen, Singapore, og Investeringsforeningen Sparinvest, Hvidovre. 15

16 16