Hotel Nyborg Strand. 9. September 2014

Transkript

1 Hotel Nyborg Strand 9. September 2014

2 Ejerskifte-agenda Jacob Himmelstrup, adm. dir., Linimatic A/S Jannik Hansen, stifter, Innovationshuset Ordstyrer: Jesper Falk, PwC

3 Agenda Jesper Falk introducerer Jannik Hansen gennemgår processen Jacob Himmelstrup kommer med gode input til revisor Afrunding.. Det er tilladt, at afbryde talestrømmen fra podiet! FSR Ejerskifte Agenda PwC September

4 Ejerskifte Agenda Er det relevant? Jeps ca virksomheder står foran ejerskifte i de kommende 5 år. Risiko for store tab for alle interessegrupperne og dermed samfundet Hvilke krav stilles der til revisor? Høj grad af faglighed i alle displiner Empati og timing i dialogen med ejerlederen/ejerlederne Erfaring FSR Ejerskifte Agenda PwC September

5 Ejerskifte Agenda Forventningsafstemning Du får inspiration og indsigt : - Værdiskabelse for både køber og sælger. og ikke mindst revisor - Anatomien på en ejerskiftekandidat - Særlige kendetegn på en kandidat, som revisor skal være opmærksom på - Kommunikation/dialog med sælger/køber - Værktøjer til kommunikation af værdiskabelsen - Procestilrettelæggelse. før/under/efter FSR Ejerskifte Agenda PwC September

6 Baggrund Revisormedarbejder 15 år (Revisor-Ringen, Sven Halberg, AP) SR i 9 år (Jannik Hansen Revision, Baagøe Schou) 100 % rådgivning i 6 år gennem Innovationshuset Ejerskifter både som revisor og som bruger FEKO (Foreningen for fremme af Ejerskifte i København og Omegn), 4 bestyrelser, 1 advisory board Medejer og direktør i AJAX København

7 Revisor Rådgiver

8 Revisor Rådgiver

9

10

11 Hver femte revisor har indenfor 3 år oplevet, at sunde virksomheder er lukket på grund af manglende ejerskifte

12 Barrierer i f. m. ejerskifte

13 Mindre end hver 10. kunde har plan for ejerskifte

14 Processen

15 Processen

16 Hvad kan I gøre Fokus på ejerskifte!! Udfordre gammelfar!! Få ham til at tænke!!

17 Hvad kan I gøre Hvad nu hvis du dør? Kan din virksomheds sælges? Hvad er den værd? Har du en plan? Lav en plan! - øge salgbarhed og øge værdi Mersalg for revisor.!!! Rådgive om salgsmodning Sikre kompetencer og nøglemedarbejdere Optimere driftskapital Kontraktlige forhold Forløbet fra søgning til due diligence Informere om salgsmodeller Earn out Sælgerfinansiering A/B modeller Sælgerfinansiering Selskabsstruktur, holding, ejendomme, pension m.m.

18 Hvordan fokus På det årlige møde Tag dialog hen over efterår Frivillig acontoskat Opdatering forskudsregistrering Løbende revision Tjekliste for rådgivning/merværdi

19 Den gode virksomhed Vision Strategi / mål Ledelse Produktion Administration Salg Likviditet Innovation Aktivitet

20

21 Kort om Linimatic A/S Ordreproducerende underleverandør - metalstøbning mv. 40 medarbejdere Ejerledet, stiftet 1967 Glidende generationsskifte 2011 til Egenproduktion i Helsinge, Danmark 40% Eksport og stigende FSR revisordøgnet

22 Kundesegmenter AUMED - Automotive og Medico INTEL - Interiør og Elektronik FSR revisordøgnet

23 Kundesegmenter INMEK industri og mekanik FSR revisordøgnet

24 Generationsskifte forløbet 1967 stiftet af Bjarne Lindeberg i Helsinge 1999 Søren Arentoft overtager i glidende generationsskifte 2005 Jeg bliver salgschef Linimatic A/S 2008 Finanskrise spaltning, ejendomsselskab, lejekontrakt. 2008/2009 tilpasning af organisationen reduktion 50% 2010 Indledende forhandlinger ejerskifte på Sørens initiativ Forhandling af pris hurtigt på plads Lån til køb af aktier diskuteret, men ikke muligt pga. bank A/B aktiemodel med udbytteafkald over 5 år. Lejeaftale forlænget Aftaler underskrevet 2011 ultimo, Søren Arentoft ude af daglig drift FSR revisordøgnet

25 Revisors rolle i forløbet Virksomhedens revisor: Skift af revisor i på banen med A/B aktiemodellen Rådgivning af begge parter i forløbet Økonomibilag til den endelige ejeraftale Min egen revisor: Løbende tilknyttet og rådgivning undervejs Syretest af ejeraftale og økonomiske konsekvenser FSR revisordøgnet

26 Fordomme FSR revisordøgnet

27 Fordomme Revisor sidder i osteklokken og har det fint der er roligt og ingen forstyrrelser fra omverdenen. En revisor er ikke sælger (eller kan ikke sælge?) Kunderne skal nok selv ringe, når de har brug for rådgivning. Revisor skal lave revision BASTA. Ejerskifte er tabu, og svært at få i tale FSR revisordøgnet

28 FSR revisordøgnet

29 Den virkelige verden Vi bliver SÅ glade når revisor ringer uopfordret Vi vil GERNE udfordres af revisor, selvom det måske ligner SALG. Vi har BRUG for revisors rådgivning ikke kun revisionen af regnskabet. Revisor er betroet og har fuld fortrolighed overfor ejerlederen fantastisk udgangsposition for et godt SALG! FSR revisordøgnet

30 Gode råd Proaktivitet gå i front på projektet. Start i god tid få de økonomiske rammer, kapitalstruktur mv. på plads. Tænk som BANKEN. Få ejerlederen til at se frygten i øjnene og sæt ejerskifte på agendaen. Vær vedholdende og hold ejerlederen i hånden hele vejen FSR revisordøgnet