KP LIVSFORSIKRING A/S

Transkript

1 09 KP LIVSFORSIKRING A/S

2 2008 vil først og fremmest blive husket for det stormvejr, som den finansielle sektor blev sendt ud i. Over hele verden styrtdykkede kurserne på aktier og obligationer. Trods vanskelige forudsætninger opnåede s a m p e n s i o n pæne resultater, når vi sammenligner med markedsudviklingen generelt. Det ændrer dog ikke ved, at vi for første gang nogensinde måtte nedsætte depotrenterne for de kunder, som får forrentet deres pensionsopsparing i gennemsnitsrentemiljøet, og at kunderne nu får forskellige depotrenter alt efter, hvornår de er optaget i pensionsordningen. Vi er derfor glade for, at vi i 2009 kan tilbyde flere af vores kunder mulighed for at forbedre deres pensioner. I løbet af året vil vi nemlig tilbyde flere kunder at vælge sig over på vores markedsrenteprodukt 3 i 1 Livspension. Ved at vælge markedsrente får den enkelte forbedret sine muligheder for at få et større afkast på langt sigt. s a m p e n s i o n s plan er, at alle kunder på et tidspunkt kan vælge sig over. Ole Berg Rasmussen Adm. direktør

3 2008 i overskrifter s a m p e n s i o n opnåede et afkast på den samlede investeringsportefølje på 2,1 procent før pensionsafkastskat. Resultatet er tilfredsstillende set i lyset af den finansielle krise. Administrationsomkostningerne blev på 2,9 procent, og det er på niveau med de foregående år. s a m p e n s i o n har således fortsat nogle af de laveste omkostninger i branchen. I 2008 blev der indbetalt bruttopræmier svarende til 6,5 mia. kr. Det er en vækst på ca. 9 procent i forhold til Den 1. november 2008 nedsatte s a m p e n s i o n depotrenterne fra 4,5 procent til henholdsvis 4,04 procent og 2,13 procent. I 2009 vil s a m p e n s i o n udbyde vores markedsrenteprodukt 3 i 1 Livspension til en større gruppe af kunder. 3

4 Pænt afkast i sampension trods finansiel krise Ved indgangen til 2009 forvaltede s a m p e n s i o n en formue på ca. 95 mia. kr. Formuen investerer vi i aktier, obligationer, ejendomme og andre aktiver. Udsvingene på de finansielle markeder betyder dog, at vi ikke alene kan sigte mod et højt afkast, men også må tage hensyn til risiko, konsolidering, og til at værdipapirerne kan omsættes. Vanskeligt finansielt marked 2008 var et yderst vanskeligt år for investorer. Store dele af verdensøkonomien endte i recession næsten samtidigt. Store finansielle institutioner fik kapitalproblemer på grund af manglende likviditet på de finansielle markeder, solvensproblemer i bankerne og manglende risikovillighed blandt investorer. For s a m p e n s i o n har finanskrisen betydet, at mange af vores investeringer faldt i værdi. Vi har dog i løbet af året nedbragt den investeringsmæssige risiko i gennemsnitsrentemiljøet, dels ved at sælge aktier og dels ved at købe finansielle instrumenter til at afdække aktierisici samt til yderligere at afdække renterisikoen. Det samlede resultat af investeringsporteføljen blev -12,8 procent. s a m p e n s i o n er således ikke uberørt af den finansielle krise. En stor del af de pensionsordninger, s a m p e n s i o n administrerer, er baseret på høje garantier og livslange ydelser. Det betyder, at s a m p e n s i o n har et stort behov for at afdække renterisikoen på hensættelser til disse ydelser. Det gør vi ved hjælp af en portefølje af finansielle instrumenter. Denne afdækningsportefølje bidrog med et afkast på 14,8 procent i Det høje afkast skal ses i lyset af, at afdækningen blev forøget markant gennem året for at matche risikoen på forpligtelserne, og at renterne faldt betydelig i slutningen af året. Afdækningsporteføljen har således bidraget væsentlig til konsolideringen. Afkastet af investeringerne inklusive gevinsten på afdækningsinstrumenterne blev på 2,1 procent før skat. Det er et tilfredsstillende resultat i betragtning af de vanskelige markedsvilkår. Afkast i markedsrente 3 i 1 Livspension, s a m p e n s i o n s markedsrenteprodukt, fik negative afkast i årgangspuljerne. Det skyldes primært det negative afkast på aktier. Der var dog store forskelle på tværs af puljerne. Puljen for de 25-årige faldt således knap 25 procent i værdi, mens puljen for dem over 64 år faldt 8,3 procent. Det gennemsnitlige afkast for puljerne var på -16,5 procent. Afkast i 3 i 1 Livspension i 2008 Udvikling i afkastet i gennemsnitsrentemiljøet de seneste fem år Basisfond Afkast Obligationer 6,6 % Aktier -42,2 % Alternative investeringer -10,9 % % ,8 1,9 6,5 10,2 7, Skemaet viser afkastet før PAL i de tre basisfonde, der udgør grundlaget for de enkelte årgangspuljers allokering. De viste afkast er før skat og indeholder ikke ALM-porteføljen (renteafdækningsinstrumenter).

5 Ansvarsbevidst investeringspolitik s a m p e n s i o n har en ansvarsbevidst investeringspolitik, som gælder for de administrerede selskaber. Politikken tager udgangspunkt i generelle konventioner, som de er udformet og vedtaget i blandt andet FN og ILO. I begyndelse af 2008 tilsluttede s a m p e n s i o n sig principperne om ansvarlige investeringer PRI (Principles of Responsible Investments), som er udviklet i FN-regi. I efteråret 2008 var s a m p e n s i o n med til at stifte Danish Social Investment Forum (DANSIF). DANSIF er et netværksforum for professionelle investorer, rådgivningsvirksomheder og andre, der beskæftiger sig med Socialy Responsible Investment (SRI) i Danmark. Sidder de ikke bare der og skovler penge ind? Med det lidt provokerende spørgsmål har vi i annoncer sat fokus på, at sampension passer på kundernes penge og investerer dem. Og at sampension ikke bruger meget på administration og overflødigt bureaukrati. 5

6 Telefonopkald s a m p e n s i o n har ca. 50 pensionsrådgivere ansat til at hjælpe kunderne. Rådgivningen foregår primært over telefonen. I 2008 har vi gennemført over telefonrådgivninger og næsten 700 personlige rådgivninger hos virksomheder med særlige aftaler. Ring og få en opløftende samtale om sygdom, død og alderdom er et af budskaberne i vores annoncer. sampensions pensionsrådgivere har hjerne og hjertet med i deres rådgivning, så du er bedst mulig stillet, hvis det værst tænkelige skulle ske

7 SAMPENSION giver individuel rådgivning Arbejdsmarkedspensionen udgør for mange af vores kunder en væsentlig del af deres indtægt, når de går på pension. Det kan dog være svært at overskue, hvilke muligheder man har med en pensionsordning. s a m p e n s i o n har derfor løbende fokus på målrettet og individuel rådgivning til kunderne. I rådgivningen tager vi udgangspunkt i den enkelte kundes situation. Vi rådgiver telefonisk og tager ofte initiativ til at give kunderne et hensigtsmæssigt»serviceeftersyn«. Vores pensionskonsulenter afholder fyraftensmøder på arbejdsplader og seniorkurser. Desuden modtager vores kunder en gang om året en forsikringsoversigt, der giver dem et overblik over deres dækninger, og et magasin fire gange årligt, hvor de blandt andet kan læse om nye forhold på pensionsområdet. På vores hjemmeside har både kunder og arbejdsgivere mulighed for at logge ind og se personlige oplysninger. s a m p e n s i o n prioriterer forsat den individuelle pensionsrådgivning af vores kunder. Rådgivningen skal være kompetent og skabe tillid og give mulighed for, at den enkelte kunde får opfyldt sine behov i relation til pension og forsikring. Bedre overblik s a m p e n s i o n sætter løbende initiativer i gang, der skal gøre pensionsstoffet nemt at forstå. I marts 2009 er kundernes forsikringsoversigter således blevet forbedret, så de giver et mere klart billede af, hvor langt pensionen rækker den dag, den skal bruges. Den enkelte kunde kan nu se en prognose for, hvad ydelsen ved pensionering sandsynligvis vil udvikle sig til. Prognosen er beregnet på baggrund af en række samfundsforudsætninger for pensionsfremskrivninger, blandt andet forventede afkast af obligationer og aktier, inflation samt udvikling i løn. I 2008 begyndte s a m p e n s i o n at levere informationer til pensionsinfo.dk, som er en hjemmeside, hvor kunderne kan få et samlet overblik over deres pensioner og dækninger ved død og invaliditet. PensionsInfo er et samarbejde mellem pensionskasser, livsforsikringsselskaber, banker, sparekasser og offentlige myndigheder. s a m p e n s i o n har i 2008 også arbejdet med at implementere brancheforeningen Forsikring og Pensions initiativer til mere åbenhed og gennemsigtighed. Det har udmøntet sig i, at kunderne siden februar 2008 på hjemmesiden har haft mulighed for at se, hvordan s a m p e n s i o n beregner den aktuelle depotrente ud fra blandt andet afkast, investeringsomkostninger, skat og administrationsomkostninger. Et andet initiativ, som er implementeret, er, at oplysninger om investeringsomkostninger for markedsrenteprodukterne også er gjort tilgængelige for kunderne. s a m p e n s i o n vil i de kommende år fortsætte med at implementere initiativerne. 7

8 SAMPENSION og de gode relationer s a m p e n s i o n prioriterer at have en god kontakt med parterne bag pensionsordningerne. Tætte relationer bidrager blandt andet til, at kundernes ønsker omsættes til forbedringer. Derfor holder vi løbende møder med aftaleparterne, hvor de blandt andet orienteres om mulighederne med vores pensionsordninger og den generelle udvikling på pensionsmarkedet. Det er også en del af s a m p e n s i o n s servicetilbud, at vores pensionskonsulenter samarbejder med fagforbund, kommuner og virksomheder, så vi kender til parternes behov og ønsker. Derudover underviser s a m p e n s i o n s konsulenter på en række kurser for arbejdsgivernes HR-medarbejdere og fagforbundenes tillidsrepræsentanter og medarbejdere ca.45 kurser i Vi holdt også 215 informationsmøder for kunder i Det er vores mål fortsat at profilere s a m p e n s i o n som en væsentlig aktør på pensionsmarkedet. Dette vil vi blandt andet gøre ved at vedligeholde og fortsat udbygge relationerne til aftaleparterne, vores kunder og branchen. Kunderne i tal Køn Alder Bopæl Årligt lønniveau* Produkter 60 % er kvinder 31 % er under 40 år 28 % bor i 12 % tjener under 11 % har en 40 % er mænd. 53 % er mellem Storkøbenhavn kr. 3 i 1 Livspension 40 og 60 år 23 % bor på 47 % tjener mellem 34 % har en 16 % er over 60 år. resten af Sjælland kr. 3 i 1 Pension 8 % bor på Fyn 32 % tjener mellem 34 % har en Fleksibel 42 % bor i Jylland kr. Pensionsordning 9 % tjener mere end 21 % har en Kollektiv *Premiebærende kunder kr. procentordning 8

9 Kunderne i sampension Der er ca kunder i s a m p e n s i o n. Hovedparten af dem er ansat inden for den kommunale - og statslige sektor. De arbejder med alt lige fra tandpleje og fødevarekontrol til bogholderi. Vi administrerer også en række firmapensionsordninger blandt andet for KMD, Post Danmark og CSC. Derudover har vi en kundegruppe af ansatte i den grafiske branche. Blandt kunderne er der flest kvinder, størstedelen befinder sig i aldersgruppen år, og tjener mellem kr. Der indbetales typisk mellem 10 og 17 procent af den pensionsgivende løn til ordningerne i s a m p e n s i o n. 95 procent af alle nytegnede kunder i 2008 blev foretaget på 3 i 1 Livspension det svarer til knap nye kunder. Gab selv om varedeklarationen på en pensionsordning er kedelig, behøver varen ikke være det På sampensions informationsmøder præsenterer vi ordningerne, så stoffet bliver nærværende og forståeligt. 9

10 Kundernes omkostninger sættes ned For fjerde år i træk kan sampension nedsætte de omkostninger, der betales for indbetalinger. Kunderne betaler nu 3,5 procent i omkostninger af de første kr., der indbetales til pensionsordningen og 2,0 procent af de næste kr. For indbetalinger over kr. opkræves ikke yderligere omkostninger. Nedsættelsen af omkostningerne kommer de kunder til gode, der indbetaler mere end kroner pr. år, da de i 2008 betalte 3 % af denne del af indbetalingerne. Mange af vores kunder har ikke den pension de fortjener - sampensions produkter giver mulighed for at vælge mere personlige ordninger, så den enkelte får en ordning, der passer til deres liv. budskaberne er brugt i vores annoncer.

11 SAMPENSION tilbyder fleksible pensionsprodukter De fleksible pensionsprodukter i s a m p e n s i o n bygger på solidariske principper og giver samtidig mulighed for valgfrihed til den enkelte. Vores produkt 3 i 1 Pension består, som det fremgår af navnet, af tre dele Basis, Valg- og Linkpension. Basispension er den obligatoriske del, der giver kunden en grundlæggende dækning. I Valgpension har den enkelte mulighed for selv at tilpasse dækningen ud fra individuelle ønsker og behov. Med Linkpension kan den enkelte påvirke afkastet af pensionsordningen ved selv at investere en del af opsparingen i forskellige fonde. Fra 1. juli 2007 fik langt de fleste nye kunder tilbudt et nyt pensionsprodukt 3 i 1 Livspension. Det nye produkt indføres for fortsat at kunne sikre kunderne det bedst mulige afkast. Som navnet antyder, er pensionsordningen i store træk identisk med det nuværende 3 i 1 Pension, dog med den væsentlige forskel, at der ikke længere er tilknyttet en ydelsesgaranti. I stedet bliver opsparingen løbende forrentet med det faktiske afkast af investeringerne. Investeringerne tilpasses den enkelte kundes alder. Kort fortalt betyder det, at yngre kunder vil have en forholdsvis stor andel af aktier. I takt med at kunderne bliver ældre, ændres investeringsprofilen hen mod mere sikre papirer, typisk obligationer, der giver et mindre, men mere stabilt afkast. Markedsrente til flere s a m p e n s i o n vil i 2009 løbende tilbyde 3 i 1 Livspension til kunder, som har en pensionsordning med en grundlagsrente på 4,5 procent. Vælger kunden at overføre sin nuværende pensionsordning til den ny ordning, vil der i de fleste tilfælde blive tilført en bonus til depotet. Størrelsen af bonus afhænger af, hvor meget den enkelte har bidraget med til fælleskassen. Af tilbuddet vil det fremgå, om s a m p e n s i o n vurderer, at et omvalg kan forbedre den enkeltes pension. At ikke alle kunder modtager et tilbud, skyldes, at kunder med høje grundlagsrenter har de bedste muligheder for at forbedre deres pension. Det er tanken, at alle kunder på et tidspunkt vil få et tilbud og dermed samme mulighed for at forbedre pensionen. 4,1 mia. kr. udbetalt til kunderne Pensioner og renteydelser 51 % Forsikringssummer 15 % Kontantbonus 18 % Tilbagekøbsværdier mv. 16 % I alt udbetalte s a m p e n s i o n 4,1 mia. kr. til kunderne i pension, forsikringssummer og bonusser i 2008 mod 3,7 mia. kr. i Udviklingen i omkostninger de seneste fem år År Administrationsomkostningsprocent af præmier 4,6 3,3 2,8 2,8 2,9 Administrationsomkostninger i kr. i gennemsnit pr. forsikret s a m p e n s i o n har fortsat nogle af de laveste administrationsomkostninger i branchen. 11

12 om SAMPENSION sampension kp livsforsikring administrerer arbejdsmarkedspensioner for ca kunder. Vi står for rådgivningen af pensionskunderne og er ansvarlig for investeringerne af pensionsmidlerne. Samlet drejer det sig om aktiver for ca. 95 mia. kr. Kommunernes Pensionsforsikring skiftede den 10. oktober 2008 navn til s a m p e n s i o n k p livsforsikring a/s. Navneændringen har ikke betydning for kundernes pensionsordninger. Værdier I s a m p e n s i o n er vi pr. 1. januar 2009 i alt 275 medarbejdere, som arbejder ud fra følgende fire værdier: vi agerer kompetent, vi udviser respekt, vi udviser ansvarlighed, vi skaber værdi. At vi agerer kompetent kommer til udtryk ved, at vi leverer professionelle løsninger til vores kunder. Vi respekterer, at kunderne har forskellige interesser og behov det gør vi blandt andet ved at lytte aktivt og være åbne for dialog. Da vores kunders pensionsopsparing er et væsentligt element i deres livsgrundlag, er ansvarlighed en forudsætning for vores arbejde. s a m p e n s i o n skaber værdi ved at være resultatorienterede og nyskabende. Overskuddet går til kunderne s a m p e n s i o n k p livsforsikring er et aktieselskab. Den ene halvdel af aktiekapitalen i selskabet ejes primært af Kommunernes Landsforening. Den anden halvdel ejes af lønmodtagerorganisationerne HK, Offentligt Ansattes Organisation (OAO), Dansk Metal, Konstruktørforeningen og Dansk Tandlægeforening. Ved driftsoverskud er et evt. aktieudbytte maksimeret til et symbolsk beløb på kr. Dermed er det altid kunderne, der får glæde af et eventuelt overskud. Hovedtal fra regnskabet Mio. kr Præmier Forsikringsydelser Investeringsafkast Egenkapital Aktiver, i alt Investeringsaktiver netto

13 Arbejdsmarkedspension En arbejdsmarkedspension oprettes som en del af løn- og ansættelsesvilkårene. En arbejdsmarkedspension er tilknyttet ansættelsesforholdet enten via en kollektiv overenskomst eller som firmaaftale. Vi ved hvad du hedder, tjener og laver. Hvad ved du om os? - vi ved dog ikke mere, end vi har brug for. hvis du ønsker en individuel ordning, kan det være, vi skal vide mere. 13

14 SAMPENSIONs Organisation Bestyrelsen for sampension kp livsforsikring består af repræsentanter for aktionærerne, herunder de overenskomstparter, der står bag hovedparten af pensionsordningerne i s a m p e n s i o n samt repræsentanter for koncernens medarbejdere. Borgmester i Esbjerg Kommune, Johnny Søtrup, er formand for bestyrelsen. Forbundsformand Kim Simonsen, HK, er næstformand. s a m p e n s i o n s organisation er bygget op om to kerneområder det forsikringsmæssige område og det finansielle område. Det forsikringsmæssige område har ansvaret for at rådgive og vejlede kunderne, administrere pensionsordningerne samt udvikle produkter. Det finansielle område styrer den finansielle balance og økonomiske drift og forvalter investeringsporteføljen. Derudover består organisationen af forskellige stabsfunktioner. Vi er helt vildt kedelige men vi ved, hvad vi snakker om. sampension har de kompetencer, der skal til også når det gælder områder, som andre synes er kedelige.

15 bestyrelse direktion Ole Berg Rasmussen (adm. direktør) Hasse Jørgensen (finansdirektør) Personaleadministration og -udvikling Markedsføring, kommunikation og ledelsessekretariat Intern revision Policeadm. Produkter og og IT-service kundeservice Aktuariat Investering Økonomi 15

16 Foto: Ann Malmgren Grafisk design: Zoulmade.com Produktion: Datagraf Auning A/S sampension kp livsforsikring Tuborg Havnevej 14 DK Hellerup Tlf Fax CVR-nr