Hvordan gødes jorden? - i forhold til finansiering. Søren Roesgaard Villadsen 29. marts 2012

Transkript

1 Hvordan gødes jorden? - i forhold til finansiering Søren Roesgaard Villadsen 29. marts 2012

2 Er det sandt hvad de siger? Når nu det danske De forlanger en renteniveau er så lavt masse papirer og hvorfor skal vi så betale så Kreditklemmen siger så alligevel nej! meget? ødelægger det hele! 2

3 Hvad skal der til? Kvalificeret robust - vurdering Godt hjemmearbejde er nødvendigt Hvad vil I opnå med investeringen? Hvad sker der, hvis I ikke investerer? Hvordan ser markedet ud lige nu og om nogle år? Hvordan har I håndteret jeres økonomi indtil nu? Hvilke folk har I ansat? Hvem er lederne? Er det de rigtige? Hvem sidder i bestyrelsen? En masse tal og en masse bogstaver men er det bureaukrati eller ægte interesse? 3

4 Pris og risiko hænger sammen Jo højere risiko jo højere pris Det betyder: At vi skal kende vores risiko nu og senere At vi prioriterer den løbende dialog At vi beder om løbende økonomisk rapportering Og det betyder også: At risikoen kan blive så høj, at vi ikke vil løbe den selv om kunden vil betale vi kan kun låne pengene ud én gang og vi kan hjælpe flere, hvis vi sætter overliggeren et andet sted. Mere om dét om lidt. 4

5 De nye kapitalkravs-regler kræver ændringer i balancens sammensætning hos bankerne Gammel balance Ny balance Likviditetsbuffer Kortsigtet finansiering Likviditetsbuffer Kortsigtet finansiering Udlån + andet Indskud Indskud Udlån + andet Langsigtigt finansiering Langsigtigt finansiering Egenkapital Egenkapital Aktiver: Mere af det som kaster mindst af sig Passiver: Mere af det som koster mest Regnestykket går ikke op med dagens priser 5

6 Bankpakkerne Bankpakke Bankpakke 4 5: (august ) bygger videre på bankpakke 2 og 3: Bankpakke 1 (oktober 2008): Udvidet Oprettelse Bankpakke medgiftsordning: af et landbrugsfinansieringsinstitut (LFI) 3 (oktober 2010): Bankpakke 2 (forår 2009): Overtager Skal yde anlægsfinansiering Pakken ændrer en sund den bank ubegrænsede hele til den effektive svage og garanti bank, dygtige for vil indeståender Finansiel landmænd. Stabilitet Flere til en sammen af disse er Lån 2 på årig 100 ubegrænset mia. kr. fra statsgaranti staten til bank- for og alle realkreditsektoren indskydere. med strandet indskydergaranti Indskydergarantifonden i Finansiel Stabilitet på maksimalt give som en ikke medgift har kunnet euro. til afsætte Desuden overtagende selv sunde indeholder bank landbrugsengagementer Medfinansiering til af andre bankerne pengeinstitutter. (15 mia. kr.) samt dækning pakken en model for afvikling af nødlidende pengeinstitutter af tab for op til 20 mia. kr. Fusionerende Basiskapital i LFI banker kommer kan fra forlænge Finansrådets deres medlemmer statsgaranterede og forskellige lån med 3 år realkreditinstitutter. Der udpeges systemisk vigtige finansielle institutter Disse Opsplitning vil være af underlagt FIH-koncernen skrappere krav end andre banker, men vil til gengæld have Finansiel en statsgaranti, Stabilitet overtager hvormed en de ejendomsportefølje burde få adgang til på international ca. 16 mia.kr. finansiering fra FIH, igen som dermed får løst en betydelig funding-udfordring FIH kautionerer for et eventuelt underskud på salget af porteføljen (skal ske senest 31. december 2019) og staten er garanteret 25% af en eventuel upside herpå 6

7 Kreditklemmen har eller får vi sådan en? Brug for mere og mere langsigtet funding i Basel III Der skal tjenes flere penge for at kunne tiltrække investorerne Den robuste funding er dyr Funding kan være svær at skaffe Markedet ser på, hvem banken finansierer og det afgør prisen på funding Så nogle kunder vil få nej andre vil få en meget høj pris Efterspørgsel efter erhvervsobligationer Større virksomheder finansierer sig gennem erhvervsobligationer, som der er god efterspørgsel på Det giver luft i de store banker til at finansiere mindre og mellemstore virksomheder Plads til udlån Vi tror på, at der er finansiering nok i markedet Men fakta er samtidig, at det bliver dyrere for de fleste 7

8 Prisen på penge hvad koster det? Kapitalbelastning har som nævnt stor betydning det er dyrt for os at skaffe kapital, og derfor vil vi gerne bruge den så effektivt som muligt! Derfor er der rigtig mange faktorer der indgår, når vi fastsætter prisen: Kundens bonitet Løbetid og opsigelighed Aktiv, der finansieres Lån eller kredit? Leasing Factoring Anlæg eller drift? Hvilken type sikkerhed har vi? 8

9 Den gode cirkel 1. ROE i top-ligaen 5. Øget business momentum 2. Lave funding omkostninger 4. Positive kundeoplevelser 3. Konkurrencedygtig bank 9

10 Hvem bliver vinderne? Virksomheder med En robust forretningsmodel, der afspejler nye tider Et solidt finansielt fundament Fokus på kapacitets- og omkostningstilpasninger Blik for open windows Øjnene på vejen ikke på bakspejlet Sagt med andre ord De tilpasningsparate virksomheder, som er parat til at indgå et tæt samarbejde med banken Gode relationer og en åben dialog er afgørende! 10