Ekstraordinær generalforsamling 27. november 2009 build with ease
Dagsorden 1. Valg af dirigent 2. Betinget forslag om nedsættelse af selskabets aktiekapital fra nominelt DKK 109.000.000 til nominelt DKK 54.500.000 til henlæggelse til særlig fond 3. Betinget forslag om, efter gennemførelse af kapitalnedsættelsen iht. pkt. 2, at forhøje selskabets aktiekapital fra nominelt DKK 54.500.000 med mindst DKK 300.000.000 og maksimalt DKK 450.000.000 4. Betinget forslag om beslutning om ophævelse af aktieklasser på nærmere angivne betingelser samt konsekvensrettelser i selskabets vedtægter som følge af forslagene i pkt. 2-4 5. Forslag om bemyndigelse til bestyrelsen til afgørelse af, om betingelserne i pkt. 2-4 er opfyldt 6. Forslag fra selskabets A-aktionær om ændring af bestyrelsens sammensætning 2.
Pkt. 1 Valg af dirigent Bestyrelsen indstiller, at advokat Jørgen Boe vælges til dirigent 3.
Dagsorden pkt. 2-6 2. Betinget forslag om nedsættelse af selskabets aktiekapital fra nominelt DKK 109.000.000 til nominelt DKK 54.500.000 til henlæggelse til særlig fond 3. Betinget forslag om, efter gennemførelse af kapitalnedsættelsen iht. pkt. 2, at forhøje selskabets aktiekapital fra nominelt DKK 54.500.000 med mindst DKK 300.000.000 og maksimalt DKK 450.000.000 4. Betinget forslag om beslutning om ophævelse af aktieklasser på nærmere angivne betingelser samt konsekvensrettelser i selskabets vedtægter som følge af forslagene i pkt. 2-4 5. Forslag om bemyndigelse til bestyrelsen til afgørelse af, om betingelserne i pkt. 2-4 er opfyldt 6. Forslag fra selskabets A-aktionær om ændring af bestyrelsens sammensætning - UDGÅR 4.
Anders C. Karlsson, bestyrelsesformand Dagsorden pkt. 2-5 Ekstraordinær Generalforsamling 27. november 2009 Anders C. Karlsson, bestyrelsesformand 5.
Fra bred produktportefølje til fokusering på porebeton I perioden 1998-2004 frasolgte selskabet aktiviteter 1998 2004 Porebeton H+H Fiboment H+H Scanbyg H+H Stenindustrier H+H er nu 100 % porebetonfokuseret 6.
Strategi 2005 fra regional til europæisk aktør Organisk vækst ved øget grad af løsningssalg til kunderne Geografisk ekspansion ved køb eller etablering af porebetonfabrikker og salgsselskaber i nye markeder 7.
Etablering i de største europæiske markeder Det europæiske marked for porebeton (1.000 m 3 ) Polen Tyskland Tyrkiet Storbritannien Tjekkiet Skt. Petersborg Slokaviet Frankrig Holland Ungarn Bulgarien Belgien Slovenien/Kroatien Danmark Finland Østrig Sverige Estland 635 410 401 400 290 253 117 110 103 73 52 1.200 1.100 1.381 2.459 2.023 1.988 Markeder hvorpå H+H har aktiviteter 4.901 8.
Betydelige investeringer afholdt til etablering og opgradering af fabrikker Segmentopdelte investeringer (DKK mio.) 2005 3. kvartal 2009 600 500 492,7 400 300 267,1 248,3 263,0 200 100 0 2005 2006 2007 2008 1.-3.kvt. 2009 78,7 Storbritannien Tyskland, Danmark og Benelux Østeuropa Norden 9.
Risikospredning gennem geografisk diversifikation 2005 Polen 2006 Tjekkiet 2009 Rusland 10.
Den globale økonomiske krise har ramt H+H hårdt H+H er i dag en specialiseret og geografisk diversificeret virksomhed med en stærk position på de rigtige markeder men vi havde ikke taget højde for timingen og omfanget af den globale økonomiske krise 11.
Resultat markant påvirket af særlige poster Omsætning (DKK mio.) Resultat før skat (DKK mio.) 1.200 1.186,3 43,7 50 1.000-8,9 0 800 816,6-50 600-82,4-100 400 365,2 320,5-150 200-200 -207,4 0 Q3 2008 Q3 2009 Q1-Q3 2008 Q1-Q3 2009 Q3 2008 Q3 2009 Q1-Q3 2008 Q1-Q3 2009-250 Særlige poster 12.
Omkostningsreduktioner Fabrikken i Westbury i Storbritannien midlertidigt nedlukket Fra 31/12 2007 til 30/9 2009 er antal fuldtidsansatte reduceret med ca. 260, svarende til ca. 20 % af selskabets ansatte (opgjort før nyansættelser i forbindelse med fabrikkerne i Kikerino i Rusland, og Most i Tjekkiet) Personaleomkostningerne er reduceret med 18 % fra 1.-3. kvartal 2008 til 1.-3. kvartal 2009 Andre eksterne omkostninger reduceret betydeligt Yderligere besparelsesinitiativer er igangsat 13.
Fremtidige investeringer på et lavere niveau Alle større investeringer er afholdt Investeringer forventes at blive i niveauet DKK 100 mio. for året For 2010 forventes investeringer på under DKK 50 mio. Blok Fundament Vægelement Industrielement Jämerä 14.
Forventninger til 2009 1 Et negativt resultat før skat i niveauet DKK 255-265 mio., heraf forventes særlige poster at udgøre DKK -105 mio. Af særlige poster udgør poster uden likviditetsmæssig effekt DKK -100 mio. Investeringer forventes at blive i niveauet DKK 100 mio. for året Den nettorentebærende gæld forventes ultimo året at blive omkring DKK 1.050 mio. - uden indregning af provenu fra kapitalrejsningsprocessen 1) Der henvises til forudsætninger for forventningerne for 2009, som beskrevet i Delårsrapport for 3. kvartal 2009 15.
Forventninger til 2010 1 Et negativt resultat før skat, dog noget bedre end det forventede resultat før skat og særlige poster i 2009 At de frie pengestrømme bliver neutrale At de samlede investeringer bliver under DKK 50 mio. Forventningerne er baseret på, at kapitalforhøjelsen gennemføres 1) Der henvises til forudsætninger for forventningerne for 2010, som beskrevet i Delårsrapport for 3. kvartal 2009 16.
Strategisk favorabelt positioneret til fremtidig vækst Markedet for porebeton vil stadig være ramt af lav efterspørgsel og priskonkurrence i det kommende år Yderligere geografisk ekspansion er for indeværende sat i bero Men: H+H har det rigtige produktudbud på de rigtige markeder H+H forbedrer konkurrenceevnen grundet omkostningsbesparelser H+H har afholdt store investeringer, og der er produktionskapacitet til yderligere organisk vækst 17.
18.
Dagsorden pkt. 2-5 2. Betinget forslag om nedsættelse af selskabets aktiekapital fra nominelt DKK 109.000.000 til nominelt DKK 54.500.000 til henlæggelse til særlig fond 3. Betinget forslag om, efter gennemførelse af kapitalnedsættelsen iht. pkt. 2, at forhøje selskabets aktiekapital fra nominelt DKK 54.500.000 med mindst DKK 300.000.000 og maksimalt DKK 450.000.000 4. Betinget forslag om beslutning om ophævelse af aktieklasser på nærmere angivne betingelser samt konsekvensrettelser i selskabets vedtægter som følge af forslagene i pkt. 2-4 5. Forslag om bemyndigelse til bestyrelsen til afgørelse af om betingelserne i pkt. 2-4 er opfyldt 19.
20.
Tak for i dag 21.