HALS FJERNVARME A.M.B.A ÅRSRAPPORT 2017/18

Tlf: 96 34 73 00 aalbrg@bd.dk www.bd.dk BDO Statsautriseret revisinsaktieselskab Visinsvej 51 DK-9000 Aalbrg CVR-nr. 20 22 26 70 HALS FJERNVARME A.M.B.A ÅRSRAPPORT 2017/18 Årsrapprten er fremlagt g gdkendt på selskabets rdinære generalfrsamling den 20/9 2018 Dirigent CVR-NR. 22 66 29 10

1 INDHOLDSFORTEGNELSE Side Selskabsplysninger Selskabsplysninger. 2 Påtegninger Ledelsespåtegning. Den uafhængige revisrs revisinspåtegning. 3 4-5 Ledelsesberetning Hved- g nøgletal.. Ledelsesberetning. 6 7-8 Årsregnskab 1. juni - 31. maj Resultatpgørelse. Balance. Pengestrømspgørelse. Nter. Anvendt regnskabspraksis. 9 10-11 12 13-19 20-23 BOO Statsautriseret revisinsaktieselskab, en danskejet revisins- g rådgivningsvirksmhed, er medlem af BOO Internatinal Limited et UK-baseret selskab med begrænset hæftelse g en del af det internatinale BOO netværk bestående af uafhængige medlemsfirmaer.

2 SELSKA BSOPL YSNINGER Virksmheden Hals Fjernvarme A.m.b.a Bygmestervej 9 9370 Hals Telefn: Telefax: Hjemmeside: E-mail: CVR-nr.: Stiftet: Hjemsted: Regnskabsår: +45 98 25 24 11 +45 98 25 05 12 www.halsfjernvarme.dk halsfjernvarme@ha lsf jernvarme. dk 22 66 29 10 13. marts 1962 Aalbrg 1. juni - 31. maj Bestyrelse Henrik Jensen, frmand Ivan Andersen, næstfrmand Ulrik Humøller Jhn Bjeldbak Henrik Knudsen Jensen Revisin BOO Statsautriseret revisinsaktieselskab Visinsvej 51 9000 Aalbrg Pengeinstitutter Sparekassen Vendsyssel Trvet 1 9370 Hals Nrdea Bank A/S Prinsensgade 15 9000 Aalbrg Danske Bank Prinsensgade 11 9000 Aalbrg Spar Nrd Bank A/S Vdskwej 27B 9310 Vdskv Nykredit Bank A/S Jhn F. Kennedys Plads 9100 Aalbrg Jutlander Bank A/S Tankedraget 7 9000 Aalbrg Nrdjyske Bank A/S Nørregade 12 9330 Drnninglund Generalfrsamling Ordinær generalfrsamling afhldes 20. Restaurant Strandvejen. september 2018, kl. 19.30 på

3 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelsen har dags dat behandlet g gdkendt årsrapprten fr 1. juni 2017-31. maj 2018 fr Hals Fjernvarme A.m.b.a. Årsrapprten aflægges i verensstemmelse med årsregnskabslven, vedtægterne samt varmefrsyningslven. Det er vres pfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af varmeværkets aktiver, passiver g finansielle stilling pr. 31. maj 2018 samt af resultatet af varmeværkets aktiviteter g pengestrømme fr regnskabsåret 1. juni 2017-31. maj 2018. Ledelsesberetningen indehlder efter vres pfattelse en retvisende redegørelse fr de frhld, beretningen mhandler. Årsrapprten indstilles til generalfrsamlingens gdkendelse. Hals, den Z2 (z - l8 Bestyrelse: Ivan And rsen Næstfrmand //l#øi I,

4 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Til andelshaverne ; Hals Fjernvarme A.m.b.a PÅTEGNING PÅ ÅRSREGNSKABET Knklusin Vi har revideret årsregnskabet fr Hals Fjernvarme A.m.b.a fr regnskabsåret 1. juni 2017-31. maj 2018, der mfatter resultatpgørelse, balance, pengestrømspgørelse, nter g anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efterårsregnskabslven, vedtægterne g varmefrsyningslven. Det er vres pfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver g finansielle stilling pr. 31. maj 2018 samt af resultatet af selskabets aktiviteter fr regnskabsåret 1. juni 2017-31. maj 2018 i verensstemmelse med årsregnskabslven. Grundlag fr knklusin Vi har udført vres revisin i verensstemmelse med internatinale standarder m revtsin g de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vres ansvar ifølge disse standarder g krav er nærmere beskrevet i revisinspåtegningens afsnit "Revisrs ansvar fr revisinen af årsregnskabet". Vi er uafhængige af selskabet i verensstemmelse med internatinale etiske regler fr revisrer (IESBA's Etiske regler) g de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesm vi har pfyldt vres øvrige etiske frpligtelser i henhld til disse regler g krav. Det er vres pfattelse, at det pnåede revisinsbevis er tilstrækkeligt g egnet sm grundlag fr vres knklusin. Ledelsens ansvar fr årsregnskabet Ledelsen har ansvaret fr udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i verensstemmelse med årsregnskabslven. Ledelsen har endvidere ansvaret fr den interne kntrl, sm ledelsen anser nødvendig fr at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinfrmatin, uanset m denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig fr at vurdere selskabets evne til at frtsætte driften; at plyse m frhld vedrørende frtsat drift, hvr dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet m frtsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisrs ansvar fr revisinen af årsregnskabet Vres mål er at pnå høj grad af sikkerhed fr, m årsregnskabet sm helhed er uden væsentlig fejlinfrmatin, uanset m denne skyldes besvigelser eller fejl, g at afgive en revisinspåtegning med en knklusin. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti fr, at en revisin, der udføres i verensstemmelse med internatinale standarder m revisin g de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinfrmatin, når sådan findes. Fejlinfrmatiner kan pstå sm følge af besvigelser eller fejl g kan betragtes sm væsentlige, hvis det med rimelighed kan frventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de øknmiske beslutninger, sm regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Sm led i en revisin, der udføres i verensstemmelse med internatinale standarder m revisin g de yderligere krav, der er gældende i Danmark, fretager vi faglige vurderinger g prethlder prfessinel skepsis under revisinen. Herudver: Identificerer g vurderer vi risiken fr væsentlig fejlinfrmatin i årsregnskabet, uanset m denne skyldes besvigelser eller fejl, udfrmer g udfører revisinshandlinger sm reaktin på disse risici samt pnår revisinsbevis, der er tilstrækkeligt g egnet til at danne grundlag fr vres knklusin. Risiken fr ikke at pdage væsentlig fejlinfrmatin frårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinfrmatin frårsaget af fejl, idet besvigelser kan mfatte sammensværgelser, dkumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kntrl. Opnår vi frståelse af den interne kntrl med relevans fr revisinen fr at kunne udfrme revisinshandlinger, der er passende efter mstændighederne, men ikke fr at kunne udtrykke en knklusin m effektiviteten af selskabets interne kntrl.

5 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Tager vi stilling til, m den regnskabspraksis, sm er anvendt af ledelsen, er passende, samt m de regnskabsmæssige skøn g tilknyttede plysninger, sm ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Knkluderer vi, m ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet m frtsat drift er passende, samt m der på grundlag af det pnåede revisinsbevis er væsentlig usikkerhed frbundet med begivenheder eller frhld, der kan skabe betydelig tvivl m selskabets evne til at frtsætte driften. Hvis vi knkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vres revisinspåtegning gøre pmærksm på plysninger herm i årsregnskabet eller, hvis sådanne plysninger ikke er tilstrækkelige, mdificere vres knklusin. Vres knklusiner er baseret på det revisinsbevis, der er pnået frem til daten fr vres revisinspåtegning. Fremtidige begivenheder eller frhld kan dg medføre, at selskabet ikke længere kan frtsætte driften. Tager vi stilling til den samlede præsentatin, struktur g indhld af årsregnskabet, herunder nteplysningerne, samt m årsregnskabet afspejler de underliggende transaktiner g begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Vi kmmunikerer med ledelsen m blandt andet det planlagte mfang g den tidsmæssige placering af revisinen samt betydelige revisinsmæssige bservatiner, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kntrl, sm vi identificerer under revisinen. Udtalelse m ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig fr ledelsesberetningen. Vres knklusin m årsregnskabet mfatter ikke ledelsesberetningen, g vi udtrykker ingen frm fr knklusin med sikkerhed m ledelsesberetningen. I tilknytning til vres revisin af årsregnskabet er det vres ansvar at læse ledelsesberetningen g i den frbindelse verveje, m ledelsesberetningen er væsentligt inknsistent med årsregnskabet eller vres viden pnået ved revisinen eller på anden måde synes at indehlde væsentlig fejlinfrmatin. Vres ansvar er derudver at verveje, m ledelsesberetningen indehlder krævede plysninger i henhld til årsregnskabslven. Baseret på det udførte arbejde er det vres pfattelse, at ledelsesberetningen er i verensstemmelse med årsregnskabet g er udarbejdet i verensstemmelse med års regnskabslvens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinfrmatin i ledelsesberetningen. Aalbrg, den U - ~i:-----... Statsautriseret revisr MNE-nr. mne33680

6 HOVED- OG NØGLET AL 2017/18 2016/17 2015/16 2014/15 2013/14 (t) (t) (t) (t) (t) Resultatpgørelse Nettmsætning, varme... 13.636 13.029 13.401 12.896 11. 775 Regulering til indregning i kmmende års priser... -950-165 1.257-1.256 1.098 Driftsresultat... 712 865 1.724 737 2.270 Finansielle pster, nett... -544-585 -539-237 -270 Årets resultat... Balance Anlægsaktiver... 22. 986 24.436 25.222 25.288 13.132 Omsætningsaktiver... 6.441 5.831 7.192 3.552 2.308 Aktiver... 29.427 30.267 32.414 28.840 15.440 Egenkapital (pr. 1. marts 1981 )... 980 980 980 980 980 Egenkapital (frrentning)... 233 271 271 Langfristede gældsfrpligtelser... 22.413 24.180 25.991 20.461 10.629 Krtfristede gældsfrpligtelser... 6.034 5.106 5.210 7.128 3.560 Gældsfrpligtelser... 28.447 29.286 31.201 27.589 14.189 Pengestrømme Pengestrømme fra driftsaktivitet... 2.578 2.328 1.077 6.352 3.881 Pengestrømme fra investeringsaktivitet.. -471-1.648-6.605-14.200-2.510 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet. -1.892-1.850 8.923 9.797-116 Ændring i likvider... :... 215-1.170 3.395 1.949 205 Nøgletal Salg af varme MWh... 22.460 21.145 21.090 19.942 20.370 Varmeprduktin i MWh... 29.092 27.864 28.314 26.494 26.225 Ledningstab m.m... 22,8 24, 1 25,5 24,7 22,3 Antal frbrugere... 1.312 1.300 1.267 1.259 1.255 Omsætning pr. frbruger ekskl. tilslutningsbidrag ekskl. mms... 10.442 9.970 10.614 10.256 9.428 Gennemsnitsfrbrug i MWh pr. frbruger. 17,2 16,5 16,7 15,9 16,3 Frbrugsafgift pr. MWh ekskl. mms... 410 410 430 430 370 Fast afgift pr. m2 ekskl. mms... 16 16 16 16 16 Abnnement ekskl. mms... 750 750 750 750 750

7 LEDELSESBERETNING Væsentligste aktiviteter Varmeværkets væsentligste aktiviteter har i lighed med tidligere år været at prducere g distribuere den nødvendige fjernvarme til værkets frbrugere. Pr. 31. maj 2018 er der 1.312 varmefrbrugere. Udvikling i aktiviteter g øknmiske frhld Varmen prduceres på flis- g halmkedlerne. Der mdtages verskudsvarme fra Hals Metal A/S hele året. Oliecentralen på Bygmestervej er et reserve- g nødanlæg, der kan prducere i ø-drift g er tilkblet ledningsnettet, uden fr de øvrige bygninger på værket. Ved nedbrud på øvrige prduktinsenheder kan frsyningen til frbrugerne prethldes via liecentralen. Persnate Jnas Kristein Klattrup er driftsleder på værket. Derudver er der tre fjernvarmeassistenter g en bghlder ansat. Energibesparelser I henhld til lven m fremme af besparelser i energifrbruget, skal alle fjernvarmeværker medvirke til at reducere energifrbruget. I verensstemmelse med miljømæssige g samfundsøknmiske hensyn g med henblik på at medvirke til at pfylde Danmarks internatinale miljøfrpligtelser. Disse besparelser kan findes ved reduktin af varmetab i fjernvarmeledningerne eller energibesparelser pnået ved frbrugerne eller andre, eller ved direkte køb ved udbydere, der sælger energibesparelser. Kravet m energibesparelser er en mkstning med stigende tendens, der belaster værkets øknmi g dermed varmeprisen. Udgift til energibesparelser udgjrde i regnskabsåret 495 t Afregningsprisen til frbrugerne er uændret i frhld til sidste år. Salg af MWh varme udgjrde 22.460 MWh i regnskabsåret 2017 / 18 md 21.145 MWh i regnskabsåret 2016/17. Indskudskapital Værkets indskudskapital udgør pr. 31. maj 2018, 979.929, svarende til indskudskapitalen pr. 1. marts 1981. Årets resultat anses fr tilfredsstillende. Varmeværkets frventninger til fremtiden Vedtægtsændring Værket har 18. april 2018 g 9. maj 2018 afhldt 2 ekstrardinære generalfrsamlinger, hvr vedtægtsændring pr. 1. januar 2019 blev gdkendt. Vedtægtsændring, så regnskabsåret følger kalenderåret fra 1. januar 2019. Pålagt frblivelsespligt fra 2014 er implementeret i vedtægterne samtidig med, at der er ngle frmuleringer, der er ændret. Baggrunden fr vedtægtsændringen er, at energimyndighederne ultim 2017 har ændret lv m varmefrsyning, så fjernvarmeselskaberne skal standardisere indberetningsåret, således anmeldelse af budgetter, regnskab g tariffer til Energitilsynet skal ske fr kalenderåret. Ændringen er fr at få en ensretning i branchen g en knsekvens af en plitisk aftale m en ny g strammere regulering af fjernvarmesektren med henblik på, at sektren skal pfylde et effektivitetskrav på 2,3 mia. i 2025. Knsekvensen af vedtægtsændringen betyder her i vergangsperiden en lidt krtere valgperide fr valgte bestyrelsesmedlemmer. Tidspunktet fr afhldelse af rdinær generalfrsamling vil i 2019 ske i fråret i stedet fr i efteråret. Årsaflæsning af fjernvarmemålerne er, sm tidligere år fretaget i maj måned 2018. Sammen med årspgørelsen pr. 31. maj 2018 har frbrugerne mdtaget budget g styringstabel fr de kmmende 7 måneder frem til 31. december 2018.

8 LEDELSESBERETNING Fra 1. januar 2019 ændres varmeår g regnskabsår til at følge kalenderåret. Årsaflæsning af målerne vil ske mkring årsskiftet. Opkrævning af første acant rate g årspgørelse vil ske pr. 5. februar 2019. Frfaldsdat fr de øvrige 3 acant rater er uændret med 5. april 2019, 5. juli 2019 g 7. ktber 2019 sm frfaldsdater. Den væsentligste ændring fr frbrugerne er, at der fra 2019 bliver pkrævet fjernvarme i februar måned i stedet fr januar g at årspgørelsen pkræves/mdregnes i februar raten i stedet fr i juli raten. PrivatlivsplWk fr Hals Fjernvarme A.m.b.a Persndatafrrdningen er en EU-frrdning gældende fra 25. maj 2018. Frrdningen afløser databeskyttelsesdirektivet g har til hensigt at beskytte håndtering af persndata. Frrdningen ses gså fte mtalt sm GDPR baseret på frkrtelsen af det frmelle engelske navn (General Data Prtectin Regulatin). Denne lv har betydet, at alle virksmheder i en eller anden grad skal frhlde sig til hvrdan persndata håndteres. Hals Fjernvarme A.m.b.a er dataansvarlig, g vi vil sikre, at persnplysninger behandles i verensstemmelse med lvgivningen. Der er udarbejdet en "privatlivsplitik fr Hals Fjernvarme A.m.b.a". Vi behandler sm udgangspunkt almindelige persnplysninger sm navn, adresse, telefnnummer, e-mailadresse, målernummer, målerdata, lkatinsdata fra internettet, mbil, GPS g billeder taget af installatiner mv. Dette fr at pfylde vres aftale med frbrugeren m levering af fjernvarme. Vi bruger telefnnumre fr at kunne kntakte frbrugeren, eksempelvis hvis vi skal reparere ledninger, udskifte målere, underrette m brud m.m. Vi behandler kun de persnplysninger, sm er nødvendige, fr at levere fjernvarme til frbrugeren. Budget 2018 Da varmefrsyningslven kræver, at der ikke parbejdes verskud, budgetteres der fr periden 1. juni 2018 til 31. december 2018 med et nulresultat. Der benyttes afskrivningsmetde i henhld til varmefrsyningslven. Efter en flerårig prces, fr den tidligere driftsbygning på Birkevej 2, med miljøundersøgelser, screenings rapprt g meget andet, besluttede bestyrelsen, den 19. september 2017, at bygningerne nedbrydes g grunden klargøres til salg. Nedbrydningsarbejdet vil fregå i efteråret 2018. Varmeprisen til frbrugerne er uændret i frhld til de seneste 2 år. Der har været et par år med vejrmæssige udfrdringer fr halm- g flis leverandørerne. Vi har været heldige at kunne fasthlde prisen i budgettet. Der er dg en frventning m, at brændselspriserne stiger i 2019, hvilket gså vil påvirke varmeprisen til frbrugerne i 2019. Hydraulisk analyse Tilbage i 2016/17 blev der udarbejdet en hydraulisk rapprt vedr. værkets ledningsnet. Rapprten blev udarbejdet fr at kunne vurdere, hvilke ptimeringsmuligheder der er fr at frbedre frbrugernes afkøling. Det søges afdækket, m der i værkets drift kan findes muligheder fr at ptimere frbrugernes afkøling. Med baggrund i denne rapprt er der lavet en handlingsplan fr at vejlede frbrugerne. Der er str fkus på frbrugervejledningen, g de frbrugere der har behv g ønske m at få et servicebesøg, bliver besøgt g efter gennemgang af anlæg g rådgivning, bliver der udarbejdet en rapprt. Rapprten med knklusiner g anbefalinger udleveres til frbrugeren, hvrefter frbrugeren kan videregive denne til WS installatøren, såfremt der er anbefalinger der ønskes udført. Der vil frtsat være fkus på frbrugerrådgivning hs frbrugerne. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet begivenheder af væsentlig betydning fr varmeværkets finansielle stilling.

9 RESULTATOPGØRELSE 1. JUNI - 31. MAJ Nte 2017/18 2016/17 Salg af varme. Regulering årets resultat efter varmefrsyningslven til indregning i kmmende års priser. NETTOOMSÆTNING/PRODUKTIONSVÆRDI. Prduktinsmkstninger... 2 Distributinsmkstninger... 3 Administratinsmkstninger... 4 BRUTTORESUL TAT. Andre driftsindtægter... 5 DRIFTSRESULTAT. Finansielle indtægter... 6 Finansielle mkstninger... 7 RES UL TAT FØR ÅRSREGULERINGER. Års regulering... 18 ÅRETS RESULTAT. 13.636.493 13.029.207-949.778-165.270 12.686.715 12.863.937-6.569.771-6.740.551-3.550.946-3.696.266-1.914.235-1.624.839 651.763 802.281 60.544 62.714 712.307 864.995 1.977 240.166-546.343-824.837 167.941 280.324-167. 941-280.324 FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING Regulering årets resultat efter varmefrsyningslven til indregning i kmmende års priser. ÅRETS RESULT AT. Overført fra sidste år. Overføres til næste år. I ALT. 949.778 949.778 182.593-1.132.370 165.271 165.271 17.322-182.593

10 BALANCE 31. MAJ AKTIVER Nte 2018 2017 Varmeværk, Prduktinsanlæg. Ledningsnet. Målere. Andre anlæg, driftsmateriel g inventar.. Materielle anlægsaktiver under pførelse. Materielle an lægsaktiver............................................ 8 Andelsbeviser. Sparekassen Vendsyssel.. Finansielle anlægsaktiver. ANLÆGSAKTIVER. Halm. Træflis. Fyringslie. Rørlager mv. Behldninger. Tilgdehavender hs frbrugere.. Andre tilgdehavender... 9 Perideafgrænsningspster. Tilgdehavender.. 6.976.146 7.439.556 9.887.827 10.391.793 4.451.390 4.651.417 1.523.975 1.708.900 123.314 230.015 9.839 22.972.491 24.421.681 11.837 11.837 2.000 2.000 13.837 13.837 22.986.328 24.435.518 355.374 304.333 376.479 388.328 140.309 154.855 199.300 175.500 1.071.462 1.023.016 604.833 379.766 10.098 131.780 736.613 389.864 Likvide behldninger... OMSÆTNINGSAKTIVER.. AKTIVER. 1 O 4.632.902 4.417.635 6.440.977 5.830.515 29.427.305 30.266.033

11 BALANCE 31. MAJ PASSIVER Indskudskapital.. Nte 2018 979.929 2017 979.929 EGENKAPITAL. 11 979.929 979.929 Tidsmæssige frskelle i frbrugerbetalinger. Langfristede gældsfrpligtelser. Langfristede gældsfrpligtelser. Krtfristet del af langfristet gæld. Resultat til indregning i kmmende års priser. Tilbagebetaling til frbrugere. Leverandører af varer g tjenesteydelser. Skyldige energibesparelser. Anden gæld.. Perideafgrænsningspster. Krtfristede gældsfrpligtelser. GÆLDSFORPLIGTELSER. PASSIVER. 12 1.933.007 1.765.061 13 20.480.21 O 22.414.595 22.413.217 24.179.656 13 1.934.384 1.891.655 18 1.132.370 182.593 589.160 1.108.823 891.649 788.090 195.314 38.848 14 1.177.664 1.004.062 113.618 92.377 6.034.159 5.106.448 28.447.376 29.286.104 29.427.305 30.266.033 Eventualpster mv. Pantsætninger g sikkerhedsstillelser Medarbejderfrhld 15 16 17

12 PENGESTRØMSOPGØRELSE Årets resultat.. Årsregulering indehldt i resultatet. Årets ver-underdækning indehldt i resultatet. Afskrivninger indehldt i resultatet. Finansielle indtægter. Finansielle mkstninger. Ændring i varebehldninger. Ændring i tilgdehavender. Ændring i krtfristede gældsfrpligtelser. Pengestrømme fra drift før renter. Renteindbetalinger.. Renteudbetalinger. PENGESTRØMME FRA DRIFTSAKTIVITETER. Køb af materielle anlægsaktiver. Påbegyndte investeringer. Indbetalte tilslutningsafgifter. Salg af andelsbevis (Dansk Fjernvarmes Handelsselskab). PENGESTRØMME FRA INVESTERINGSAKTIVITET. Afdrag på langfristet gæld. PENGESTRØMME FRA FINANSIERINGSAKTIVITET. ÆNDRING I LIKVIDER.. Likvide behldninger g kassekredit prim. Likvide behldninger g kassekredit ultim. 2017/18 2016/17 167. 941 280.324 949.778 165.270 1.919.552 2.235.050-1.977-240.166 546.343 824.837-48.446-318.697-346.749 510.069-63.722-311.063 3.122.720 3.145.624 1.977 7.341-546.343-824.837 2.578.354 2.328.128-639.378-2.462.896-9.839 4.358 177.786 795.066 15.000-471.431-1.648.472-1.891.657-1.849.909-1.891.657-1.849.909 215.266-1.170.253 4.417.635 5.587.888 4.632.901 4.417.635

13 NOTER 2017/18 2016/17 Nte Salg af varme Frbrugsafgift. Tillæg fr dårlig afkøling. Fast bidrag pr. m2 bligareal.. Fast bidrag pr. m2 erhvervsareal... Abnnementsbidrag. 9.208.863 8.669.065 232.421 237.051 2.634.191 2.587.502 580.207 574.697 980.811 960.892 13.636.493 13.029.207 1 Prduktinsmkstninger Direkte prduktinsmkstninger Frbrug af træflis. Frbrug af halm. Frbrug af fyringslie. Svvlafgift halm g NOX halm g flis. Depni aske, spildevand, analyser g kemikalier. Hals Metal A/S. Vedligehldelse Vedligehldelse prduktinsanlæg. Vedligehldelse driftsmidler. Frsikringer.. Værktøj. Teknisk rådgivning. El Køb af el.. Driftsledelse Persnalemkstninger.. Lkalemkstninger. Ledningstab Overførsel ledningstab. Af- g nedskrivninger Varmeværk. Prduktinsanlæg. Andre anlæg, driftsmateriel g inventar. Prduktinsmkstninger i alt. 3.333.739 2.233.999 412.801 1.402.300 14.546 27.456 56.600 92.407 235.899 93.159 590.463 593.951 4.644.048 4.443.272 530.812 542.850 112.497 64.088 29.691 61.475 48.554 49.502 18.274 721.554 736.189 182.540 214.860 182.540 214.860 1.302.922 1.692.522 683.176 407.488 1.986.098 2.100.010-1.941.101-2.031.761-1.941.101-2.031.761 370.726 300.772 503.966 871. 552 101.940 105.657 976.632 1.277.981 6.569.771 6.740.551 2

14 NOTER 2017/18 2016/17 Nte Distributinsmkstninger 3 Ledninger Vedligehldelse ledningsnet. Led ni ngstegni ng. Kemikalier (radiatrvand). Elfrbrug. Målere Vedligehldelse målere. Måleraflæsninger. Driftsledelse Persnalemkstninger. Kørselsmkstninger. Lkalemkstninger. 105.166 36.860 49.896 35.520 227.442 72.772 20.845 93.617 288.278 22.225 85.397 395.900 181.299 12.438 34.036 37.331 265.104 42.091 19.930 62.021 331.694 50.202 50.936 432.832 Overførsel af ledningstab Ledningstab. Af- g nedskrivninger Varmeværk. Ledningsnet. Målere. Distributinsmkstninger i alt. 1.941.101 2.031.761 1.941.101 2.031.761 46.342 37.596 595.494 620.307 251.050 246.645 892.886 904.548 3.550.946 3.696.266 Administratinsmkstninger 4 Bestyrelse g generalfrsamling Generalfrsamling, møder mv. Hnrar bestyrelse. Bestyrelsesansvarsfrsikring. Ledelse Kurser g eksterne møder. Frbrugerinfrmatin Annncer g reklame. 46.723 27.687 160.000 160.000 4.161 9.042 210.884 196.729 189 189 16.623 11.434 16.623 11.434

15 NOTER 2017/18 2016/17 Nte Administratinsmkstninger (frtsat) 4 Øvrige administratinsmkstninger Kntrhld. Telefnmkstninger. Prt g gebyrer.. PBS-mkstninger. Edb-mkstninger. Repræsentatin, gaver g blmster. Inkassmkstninger. Juridisk assistance. Revisin g regnskabsmæssig assistance. Anden assistance. Rest revisr vedrørende tidligere år. Kntingenter. Frsikringer.,. Køb af energibesparelsesaktiviteter. Vedligehldelse af inventar. Tab på debitrer. Indgået på tidligere afskrevet frdring. Driftsledelse Persnalemkstninger.. Lkalemkstninger. 10.344 44.485 13.381 39.513 54.571 1.040 400 10.100 57.800 12.200 53.313 740 495.433 48 13.903-6.047 801.224 741.255 92.957 834.212 13.877 36.422 13.829 28.494 62.855 377 3.240 500 56.000 11.800 5.200 91.458 1.750 381.220 4.513 16. 795-5.149 723.181 579.886 61.089 640.975 Af- g nedskrivninger Varmeværk. Andre anlæg, driftsmateriel g inventar. Administratinsmkstninger i alt. 46.342 37.596 4.761 14.924 51.103 52.520 1.914.235 1.624.839 Andre driftsindtægter Gebyrer /bidrag. Lejeindtægt, antenneanlæg. 18.100 17.700 42.444 45.014 5 60.544 62.714 Finansielle indtægter Pengeinstitutter. Frbrugere.. Regulering frrentning af indskudskapital.. Mdtagne kntantrabatter.. 466 548 370 296 232.825 1.141 6.497 6 1.977 240.166

16 NOTER 2018 2017 Nte Finansielle mkstninger Pengeinstitut... 1.265 KmmuneKredit... 448.637 490.699 Kreditrer... 335 Garantiprvisin... 96.441 100.937 Frrentning af indskudskapital tilbagebetalt til frbrugerne.... 232.866 7 546.343 824.837 Materielle anlægsaktiver 8 Prduktins- Lednings Varmeværk anlæg net Målere Kstpris 1. juni 2017... 24.261.861 31.053.792 30.888.800 3.699.644 Tilgang... 573.253 66.125 Kstpris 31. maj 2018... 24.261.861 31.053.792 31.462.053 3.765.769 Tilslutningsafgift 1. juni 2017... -12.859.464 Årets tilgang... -177. 786 Tilslutningsafgift 31. maj 2018... -13.037.250 Afskrivninger 1. juni 2017... 16.822.305 20.661.999 13.377.919 1.990.744 Anvendt henlæggelse... Årets afskrivninger... 463.410 503.966 595.494 251.050 Afskrivninger 31. maj 2018... 17.285.715 21.165.965 13.973.413 2.241.794 Regnskabsmæssig værdi 31. maj 2018... 6.976.146 9.887.827 4.451.390 1.523.975 Kstpris 1. juni 2017. Tilgang. Kstpris 31. maj 2018. Afskrivninger 1. juni 2017. Årets afskrivninger. Afskrivninger 31. maj 2018. Regnskabsmæssig værdi 31. maj 2018. Andre anlæg, driftsmateriel g inventar 1.973.747 1.973.747 1.743.732 106. 701 1.850.433 123.314 Aktiver under pførelse 9.839 9.839 9.839

17 NOTER 2018 2017 Nte Andre tilgdehavender Diverse tilgdehavender. Løntilskud.. Frsikringserstatning. 1.608 8.490 10.098 9 Likvide behldninger Sparekassen Vendsyssel (Hals afd.). Nrdea A/S. Spar Nrd Bank A/S. Danske Bank A/S. Sparekassen Vendsyssel, erhvervskredit (Hals afd.). Kassebehldning. Nrdjyske Bank A/S. Jutlander Bank. Nykredit Bank A/S. 750.532 394.453 729.776 580.968 750.698 709.924 748.189 602.764 100 100 2.580 1.687 152.247 709.070 749.791 708.676 748. 989 709. 993 4.632.902 4.417.635 10 Egenkapital 11 Indskudskapital Frie midler I alt Egenkapital 1. juni 2017.. Årets bevægelse. Egenkapital 31. maj 2018. 979.929 979.929 979.929 979.929 Tidsmæssige frskelle i frbrugerbetalinger 12 Sald 1. juni 2017. Afskrivninger efter årsregnskabslven. Afskrivninger efter varmefrsyningslven. Sald 31. maj 2018. Henlæggelse Henlæggelse Afskrivninger lednings- alternativt på anlægsrenvering prd.anlæg aktiver I alt O 1.200.000 565.066 1. 765.066-1.919.552-1.919.552 2.087.493 2.087.493 O 1.200.000 733.007 1.933.007

18 NOTER Langfristede gældsfrpligtelser 1/62017 31/52018 Afdrag Restgæld gæld i alt gæld i alt næste år efter 5 år Nte 13 KmmuneKredit 2, 7 %, (udløb 2021), fast rente... KmmuneKredit, 1, 76 % (udløb 4.639.564 3.656.388 1.009.900 2035 ), fast rente... 19.666.685 18.758.206 924.484 13.970.026 24.306.249 22.414.594 1.934.384 13.970.026 2018 2017 Anden gæld Mms. Feriepengefrpligtelse. Skyldig løn. Skyldige renter. Depsita TDC.. A-skat g AM-bidrag. ATP g sciale mkstninger. 460.042 367.052 388.831 309.179 40.799 18.125 197.981 211.608 11. 763 11.420 75.408 83.838 2.840 2.840 1.177.664 1.004.062 14 Eventualpster mv. 15 Varmeværket har indgået leveringsaftale med Hals Metal A/S m aftagelse af verskudsvarme frem til 31. maj 2019. Varmeværket har indgået leveringsaftaler med halmleverandører i periden januar 2018 til juli 2021 med levering af 1. 700 tns halm. Varmeværket har indgået leveringsaftaler med flisleverandører i periden juni 2018 til maj 2019 med levering af 65.300 gigajule flis. Pantsætninger g sikkerhedsstillelser 16 Der er ingen pantsætninger g sikkerhedsstillelser. Varmeværkets anlægsaktiver er pantsat fr i alt O Aalbrg Kmmune har ydet kmmunegaranti med 30.600 t ver fr lån til KmmuneKredit.

19 NOTER 2017/18 2016/17 Nte Medarbejderfrhld Antal persner beskæftiget i gennemsnit. De samlede persnalemkstninger udgør: Løn g gager. Pensiner. Andre mkstninger til scial sikring. Vederlag til bestyrelse: Vederlag til bestyrelse. 5 6 2.609.215 2.895.928 267.016 289.473 36.047 37.287 2.912.278 3.222.688 160.000 160.000 17 Resultat til indregning i kmmende års priser Årets resultat før årsreguleringer. Indregnet ver- /underdækning i msætningen efter varmefrsyningslven. 167.941 280.324 949.778 165.270 1.117.719 445.594 18 Afskrivninger iflg. årsregnskabslven tilbageført. Afskrivninger iflg. varmefrsyningslven. Henlæggelser i henhld til varmefrsyningslven. Årets resultat ifølge varmefrsyningslven. 1.919.552 2.235.050-2.087.493-2.115.374-400.000-167. 941-280.324 949.778 165.270 Overført resultat efter varmefrsyningslven til indregning i kmmende års priser prim. Resultat til indregning i kmmende års priser. 182.592 1.132.370 17.322 182.592

20 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Årsrapprten fr Hals Fjernvarme A.m.b.a fr 2017/18 er aflagt i verensstemmelse med den danske årsregnskabslvs bestemmelser fr virksmheder i regnskabsklasse B med tilpasninger efter varmefrsyningslven. Årets ver/underdækning er indregnet sm en krrektinspst til nettmsætningen, sm Erhvervsstyrelsens vejledende ntat fra 2011 anbefaler. Varmeværket har herudver valgt at følge nedenstående regler fr klasse C: Hved- g nøgletal indgår i årsrapprten. Pengestrømspgørelse indgår i årsrapprten. Årsrapprten er udarbejdet efter samme regnskabspraksis sm sidste år. Generelt m indregning g måling I resultatpgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver g frpligtelser. I resultatpgørelsen indregnes ligeledes alle mkstninger, herunder afskrivninger g nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige øknmiske frdele vil tilflyde værket, g aktivets værdi kan måles pålideligt. Frpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige øknmiske frdele vil fragå værket, g frpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver g frpligtelser til kstpris. Efterfølgende måles aktiver g frpligtelser sm beskrevet fr hver enkelt regnskabspst nedenfr. Ved indregning g måling tages hensyn til frudsigelige tab g ns1c1, der fremkmmer inden årsrapprten aflægges, g sm be- eller afkræfter frhld, der eksisterede på balancedagen. Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver gennemgås årligt fr at afgøre, m der er indikatin af værdifrringelse ud ver det, sm udtrykkes ved nrmal afskrivning. Hvis dette er tilfældet, fretages nedskrivning til den lavere genindvindingsværdi. RESULTATOPGØRELSEN Peridisering Salg af varme er medtaget ud fra de i årspgørelserne beregnede beløb. Omkstninger er peridiseret g udgiftsført, således at de dækker frem til regnskabsårets udløb. Årets indtægter I årets nettmsætning indgår faktureret salg af varme samt salg af øvrige ydelser til eksterne kunder. Årets realiserede ver- /-underdækning pgjrt efter Varmefrsyningslvens regler indgår sm en reguleringspst til nettmsætningen. Prduktinsmkstninger Prduktinsmkstninger mfatter mkstninger til prduktin af varme, vedligehldelse, driftsledelse samt af- g nedskrivninger mv. køb af brændsel, Distributinsmkstninger Distributinsmkstninger mfatter mkstninger til distributin, ledningsnet, målere, driftsledelse, ledningstab samt af- g nedskrivninger mv.

21 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Administratinsmkstninger Administratinsmkstninger mfatter mkstninger til administratin, bestyrelse g generalfrsamling, ledelse, frbrugerinfrmatin, øvrige administratinsmkstninger, driftsledelse samt afg nedskrivninger mv. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter indehlder regnskabspster af sekundær karakter hvedaktivitet. frhld til varmeværkets Finansielle indtægter g mkstninger Finansielle indtægter g mkstninger indehlder renteindtægter g -mkstninger samt kurstab på indekslån g ved mpriritering sm frdeles ver lånets restløbetid i henhld til fastlagt plan. Finansielle indtægter g mkstninger indregnes i resultatpgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Årets resultat I henhld til "Lv m varmefrsyning" kan der i varmeprisen indregnes alle nødvendige mkstninger samt en frrentning af indskudskapitalen. Andelsselskabets resultat vil efter indregning af ver- eller underdækning altid udgøre O Andelsselskabet har ikke fretaget frrentning af indskudskapitalen. Årets ver- eller underdækning pgøres sm frskellen mellem mkstningerne g de fakturerede indtægter efter varmefrsyningslven. Beløbet indregnes i varmeindtægterne g ptages i balancen enten sm gæld eller tilgdehavender hs andelshaverne. I det efterfølgende år indgår beløbet i varmeprisdannelsen. BALANCEN Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kstpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Materielle anlægsaktiver afskrives på grundlag af anskaffelsessum reduceret med de i tidligere år fretagne henlæggelser til investeringer. Aktiverne afskrives ver den frventede brugstid i verensstemmelse med årsregnskabslvens g varmefrsyningslvens bestemmelser. Afskrivning påbegyndes ved anlægsaktivets færdiggørelse. Der er anvendt følgende åremål fr afskrivningerne: Varmeværk. Prduktinsanlæg. Andre anlæg, driftsmateriel g inventar. Ledningsnet. Målere.. Årsregnskabs lv 15-25 år 5-25 år 5 år 15 år 15 år Varmefrsyningslv 15-25 år 5-25 år 5 år 5-15 år 5-15 år Tilslutningsbidrag pkrævet hs frbrugerne fratrækkes i kstprisen fr det pågældende ledningsnets kstpris, hvrved bidraget indtægtsføres ver den frventede brugstid fr ledningsnettet. Herved tilstræbes en symmetrisk resultatføring af indtægter g udgifter. Frtjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver pgøres sm frskellen mellem salgspris med fradrag af salgsmkstninger g den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Frtjeneste eller tab indregnes i resultatpgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsmkstninger.

22 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Finansielle anlægsaktiver Finansielle anlægsaktiver mfatter andelsbeviser g garantbeviser, sm måles til anskaffelsessum. Behldninger Behldninger af halm, fyringslie, flis- g træstammer samt rørlager mv. måles til kstpris efter FIFOprincippet. I tilfælde, hvr nettrealisatinsværdien er lavere end kstprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Tilgdehavender Tilgdehavender måles til amrtiseret kstpris, hvilket sædvanligvis svarer til nminel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af frventede tab. Resultat til indregning i kmmende års priser Årets ver- eller underdækning pgøres sm frskellen mellem mkstninger g de fakturerede indtægter efter varmefrsyningslven. Beløbet indregnes i varmeindtægterne g ptages i balancen enten sm gæld eller tilgdehavender. Perideafgrænsningspster, aktiver Perideafgrænsningspster indregnet under aktiver mfatter afhldte mkstninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Egenkapital Fra den 1. marts 1981 g fremefter har fjernvarmeværker været mfattet af prisbestemmelserne i den gældende varmefrsyningslv. Af denne lv fremgår det, at varmefrsyningsvirksmheder ikke må pspare verskud. Sm følge heraf, er egenkapitalen pr. 31. maj 2018 uændret i frhld til egenkapitalen pr. 1. marts 1981. Tidsmæssige frskelle i frbrugerbetalinger Varmefrsyningslven åbner mulighed fr at fretage henlæggelser til fremtidige nyinvesteringer. Henlæggelsen kan pr. år max. andrage 20 % af en af bestyrelsen udarbejdet investeringsplan, g henlæggelsens akkumulerede maksimum kan max. udgøre 75 % af investeringsplanen. Der er fretaget henlæggelser på i alt 1.200 t pr. 31. maj 2018. En henlæggelse efter varmefrsyningslven er en frpligtelse efter årsregnskabslven indtil den planlagte investering er gennemført. Frpligtelsen er i regnskabet ptaget under psten tidsmæssige frskelle i frbrugerbetalinger enten sm krtfristet eller langfristet gæld. Gældsfrpligtelser Gældsfrpligtelser er målt til amrtiseret kstpris svarende til den nminelle værdi. Priritetsgæld er således målt til amrtiseret kstpris, der fr kntantlån svarer til lånets restgæld g fr bligatinslån svarer til restgæld beregnet på grundlag af lånets underliggende kntantværdi på låneptagelsestidspunktet. Gæld i øvrigt er målt til amrtiseret kstpris svarende til nminel værdi.

23 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS PENGESTRØMSOPGØRELSE Pengestrømspgørelsen viser værkets pengestrømme fr året frdelt på driftsaktivitet, investeringsaktivitet g finansieringsaktivitet fr året, årets frskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse g slutning. Pengestrømme fra driftsaktivitet: Pengestrømme fra driftsaktivitet pgøres sm årets resultat reguleret fr ikke-kntante driftspster g ændring i driftskapital. Pengestrømme fra investeringsaktivitet: Pengestrømme fra investeringsaktivitet mfatter betaling materielle, materielle g finansielle anlægsaktiver. frbindelse med køb g salg af im- Pengestrømme fra finansieringsaktivitet: Pengestrømme fra finansieringsaktivitet mfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af aktiekapital g mkstninger frbundet hermed, ptagelse af lån samt afdrag på rentebærende gæld. Likvider: Likvider mfatter kassekredit g likvide behldninger samt krtfristede værdipapirer, der uden hindring kan msættes til likvide behldninger, g hvrpå der kun er ubetydelig risik fr værdiændringer.