Halvårsrapport for 1. halvår 2006 Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab A/S (CVR-nr. 24260577)
Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger 1 Kommentarer til halvårsrapporten 2 Anvendt regnskabspraksis 7 Resultatopgørelse 8 Balance 9 Noter 11
Selskabsoplysninger Bestyrelse CEO Allan Polack, formand Gårdejer Mogens Tom Jakobsen Bankdirektør Jørn Kristian Jensen Direktør Hans Henrik Klestrup Adm. direktør, cand. polyt Jens Lyngbo Bankdirektør Michael Rasmussen CEO Jørund Vandvik Medarbejdervalgte: Underdirektør Jan Allingstrup Fuldmægtig Connie Morbitzer Borgen Pensionskundechef Jan Farup Direktion Cristina Lage, adm.dir. Jens Galatius Ansvarshavende aktuar Jens Lind Revision KPMG Adresse Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab A/S Klausdalsbrovej 615 2750 Ballerup Telefon 43 33 99 99 Telefax 43 33 98 98 www.nordealivogpension.dk Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab A/S 1
Kommentarer til halvårsrapporten Generelt Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab A/S (Nordea Liv) er moderselskab for alle danske livog pensionsselskaber i Nordea Liv & Pension koncernen (herefter kaldet Nordea Liv & Pension). Nordea Liv & Pension er den danske del af Nordea Life & Pensions, der udover Danmark bl.a opererer i Norge, Sverige, Finland og Polen. Nytegning i Nordea Liv vedrører primært traditionel firmapensionsopsparing og individuel pensionsopsparing. Koncernoversigt Nordea Liv & Pension (forsikringsdelen) pr. 1. januar 2006 Nordea Bank AB (publ) (Sverige) Nordea Life Holding A/S (Danmark) Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab A/S * ) (Nordea Liv) Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S * ) (Nordea Link) Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab III A/S * ) (Nordea Liv III) * ) Nordea Liv & Pension Koncernregnskab I henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser 134, stk. 1 udarbejdes der ikke koncernregnskab for Nordea Liv & Pension koncernen. Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab A/S og tilknyttede datterselskaber indgår i koncernregnskabet for Nordea Bank AB (publ), Stockholm (www.nordea.com). Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab A/S 2
Nordea Liv & Pension (koncern) Hoved- og nøgletal 1. halvår 2006 1. halvår 2005 Hovedtal (mio. kr.) Bruttopræmier Løbende præmier 2.209 1.976 Indskud 1.521 1.338 Bruttopræmier i alt 3.730 3.314 Heraf investeringskontrakter 46 26 Forsikringsteknisk resultat livsforsikring 207 218 Resultat syge- og ulykkesforsikring -10-34 Egenkapitalens investeringsafkast -23 64 Andre indtægter 17 11 Resultat før skat 191 259 Periodens resultat efter skat 169 198 Aktiver i alt 106.836 104.526 Egenkapital 3.652 3.273 Hensættelser til forsikrings- og investeringskontrakter 97.437 94.789 Heraf kollektivt bonuspotentiale 10.082 7.151 Nøgletal (pct.) Investeringsafkast før pensionsafkastskat (kundemidler) -1,2 8,6 Omkostningsprocent af præmier 8,6 7,4 Bonusgrad 13,2 9,9 Overdækningsgrad 1,1 0,5 Kapitalstyrke 14,3 10,4 Bonusgraden styrket til 13,2 pct. trods store kursfald på markederne. Præmier fra firmaordninger er steget 32 pct. i forhold til 1. halvår 2005. Præmier fra markedsrenteprodukter er steget med 163 pct. i samme periode. Afkast fra private equity på 9,8 pct. svarende til en forrentning på 20,6 pct. p.a. Link afkast i top. Bruttopræmier er steget 13 pct. i forhold til 1. halvår 2005, fordelt med 163 pct. stigning for markeds- renteprodukter og en stigning på 3 pct. for traditionelle produkter. Stigningen for firmaordninger udgør 32 pct., og siden 1. januar har 285 nye firmakunder valgt Nordea Liv & Pension, mod 400 i hele 2005. Forsikringsteknisk resultat af livsforsikring er på 207 mio.kr. mod 218 mio.kr. i 1. halvår 2005. Faldet skyldes først og fremmest højere provisionsudgifter på grund af væksten. Egenkapitalens investeringsafkast er negativt med 23 mio.kr. mod et positivt afkast på 64 mio.kr. i 1. halvår 2005. Egenkapitalen er placeret i korte obligationer, som på grund af kursfald i den forløbne periode har givet et negativt afkast, mens der i den tilsvarende periode sidste år var kursgevinster. Resultat af syge- og ulykkesforsikring for 2. kvartal er positivt og præget af flere raskmeldinger end i tidligere kvartaler. Underskuddet på 10 mio.kr. for 1. halvår 2006 er udtryk for en væsentlig forbedring i forhold til 1. halvår 2005. Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab A/S 3
Omkostningsprocent af præmier udgør 8,6 pct. mod 7,4 pct. i 1. halvår 2005. Omkostningsprocenten for hele 2006 forventes på samme niveau som for 2005. Bonusreserven er øget med 1,3 mia.kr. i 1. halvår 2006 til over 10 mia.kr. svarende til en bonusgrad på 13,2 pct. Kort om investeringer Afkast af kundemidler af traditionelle pensioner - 1. halvår 2006 Beholdning Afkast i kr. Afkast i pct. mio.kr. 30.06.2006 1. halvår 2006 1. halvår 2006 Ejendomme 12.104 1.342 12,3% Aktier, danske 8.129-9 -0,1% Aktier, udenlandske 8.436 76 0,8% Aktier i alt 16.565 67 0,4% Obligationer, danske 33.314-1.003-3,0% Obligationer, udenlandske 11.237-700 -5,2% Indeksobligationer 8.276-4 0,0% Obligationer i alt 52.827-1.707-3,1% Alternative investeringer 8.210 600 8,3% Likvide midler, gæld mv. -799-135 - Renteinstrumenter -1.265 - Investeringsafkast af aktiver 88.906-1.097-1,2% Afkast af aktiver og passiver under et* 3.125 3,5% * Inkl. ændring i pensionsforpligtelser som følge af stigning i opgørelsesrente Private equity har alene i 1. halvår 2006 givet et afkast på 9,8 pct. - svarende til en forrentning på 20,6 pct. p.a. Derudover har investeringer i skove givet 13,4 pct. (28,6 pct. p.a.) som det højeste afkast i porteføljen. Tilsammen gav alternative investeringer (private equity, hedgefonde og skove) et afkast på 8,3 pct. (17,3 pct. p.a.). Udenlandske noterede aktier har til sammenligning givet et afkast på 0,8 pct. (1,6 pct. p.a.). Risikospredningen, som er oparbejdet gennem en årrække, er således særdeles værdifuld i en periode med "hårdt vejr" i form af rentestigninger og store udsving i aktiekurserne. Prisstigningerne på ejendomsmarkedet ser ud til at være blivende. Nordea Liv & Pension har derfor opskrevet ejendommenes værdi. De markante rentestigninger har medført negative obligationsafkast på -3,1 pct., der dog er bedre end benchmark på -3,7 pct. ALM-styringen blev tilrettelagt i forventning om en rentestigning og bidrog derfor positivt til styrkelsen af det kollektive bonuspotentiale. Andelen af aktier (noterede og unoterede inkl. private equity) er oppe på i alt 23 pct., hedgefonde udgør 4 pct., ejendomme 14 pct. og indeksobligationer 9 pct., hvorimod beholdningen af traditionelle obligationer er nede på 50 pct. Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab A/S 4
Kundernes afkast i Nordea Link Link Pension Link kunder med investeringsgaranti og moderat risiko har fået det højeste afkast i 1. halvår 2006. Fonden "Nordea Link mellem risiko - investeringsbegrænset", hvor ca. 70 pct. af kunderne har valgt at placere deres opsparing, har givet et afkast på 1,9 pct. for 1. halvår 2006, hvilket er i top på markedet. Nedenstående viser udviklingen for 1. halvår 2006 i Nordea Link sammensatte fonde. Afkast Nordea Link sammensatte fonde 1. halvår 2006 2,0% 1,9% 1,5% 1,0% 0,8% 0,9% 0,5% 0,0% -0,5% 0,2% -0,1% 20% 20% 40% 40% 55% Aktieandel Lav Lav IB Mellem Mellem IB Høj IB: Investeringsbegrænset (disse ordninger er tilknyttet investeringsgaranti og kundens investeringsvalg er derfor begrænset) Vækstpension Vækstpension, hvor kunderne investerer i en kort og en lang portefølje (afhængigt af antal år til pensionering), gav afkast på henholdsvis 1,3 pct. og 1,2 pct. Afkastet er markedsmæssigt konkurrencedygtigt. Nordea Liv (moderselskab) Periodens resultat Periodens resultat før skat blev et overskud på 184 mio.kr. mod 246 mio.kr. i 1. halvår 2005. Selskabets resultat før skat består af risikoforrentning samt af investeringsafkastet af de til egenkapitalen allokerede aktiver, herunder bl.a. resultatet i de 2 livsforsikringsdatterselskaber, samt resultat af syge- og ulykkesforsikring. Perioden er påvirket af et negativt investeringsafkast, men dette overstiges af formindskelse af livsforsikringshensættelserne som følge af stigning i opgørelsesrenten, så det realiserede resultat for 1. halvår 2006 er positivt. Det har derfor været muligt at indtægtsføre risikoforrentning på 192 mio.kr. i 1. halvår 2006. I 1. halvår 2005 blev der indtægtsført risikoforrentning på 199 mio.kr. Der er ikke i 1. halvår 2006 indtægtsført beløb fra selskabets skyggekonto vedrørende tidligere år, idet der først i forbindelse med årsrapporten tages endelig stilling til dette. Saldo på skyggekontoen vedrørende tidligere år udgør 320 mio.kr. inkl. tilskrivning af forrentning for 1. halvår 2006. Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab A/S 5
Hoved- og nøgletal (moderselskab) Hovedtal M io.kr. 1. halvår 2006 1. halvår 2005 Året 2005 Bruttopræmier Løbende præmier 1.986 1.841 3.989 Indskud 1.229 1.279 2.593 Bruttopræmier i alt 3.215 3.120 6.582 Forsikringsteknisk resultat livsforsikring 192 199 700 Forsikringsteknisk resultat af syge- og ulykkesforsikring -10-34 -24 Resultat af investering, egenkapital 2 81 120 Periodens resultat før skat 184 246 797 Periodens resultat efter skat 169 198 625 Aktiver i alt 97.851 95.826 99.349 Egenkapital 3.652 3.273 3.700 Hensættelser til forsikrings- og investeringskontrakter i alt 89.653 87.425 90.636 Heraf kollektivt bonuspotentiale 10.082 7.151 8.745 Nøgletal Pct. Afkast før pensionsafkastskat (1) -1,3 1) 8,2 1) 12,5 Afkast før pensionsafkastskat (1F) kundemidler -1,4 1) 8,5 1) 12,9 Afkast før pensionsafkastskat (1E) egenkapital 0,3 1) 3,3 1) 4,5 Bonusgrad (8) 13,2 9,9 11,8 Egenkapitalforrentning efter skat (14) 4,6 1) 6,2 1) 18,4 Nøgletallene er opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse nr. 1299 af 13. december 2005 om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser, bilag 9. 1) Bemærk at nøgletallene er opgjort på halvårsbasis. Præmier Bruttopræmieindtægter i livsforsikringsvirksomhed udgør for 1. halvår 2006 3.215 mio.kr. mod 3.120 mio.kr. i 1. halvår 2005 svarende til en stigning på 3 pct. De løbende præmier er steget med 8 pct., mens indskuddene er faldet med 4 pct. i forhold til 1. halvår 2005. Investeringsafkast Det samlede investeringsafkast før pensionsafkastskat for 1. halvår 2006 udgør 1,3 pct. mod et afkast på 8,2 pct. for 1. halvår 2005. Faldet i investeringsafkastet skyldes den generelle stigning i renteniveauet, som har medført negative afkast på obligationer. Investeringsafkastet for de til egenkapitalen allokerede aktiver (inkl. investering i livsforsikringsdatterselskaber) udgør 0,3 pct. mod 3,3 pct. i 1. halvår 2005. Syge- og ulykkesforsikring Der henvises til kommentarer til resultat af syge- og ulykkesforsikring under hoved- og nøgletal for Nordea Liv & Pension koncernen. Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab A/S 6
Skat Skat for 1. halvår 2006 udgør 16 mio.kr. mod 48 mio.kr. i 1. halvår 2005. Udgiften til skat for 1. halvår 2006 er formindsket med netto 43 mio.kr. som følge af afklaring på en skatterevision vedrørende 2002. Balance Hensættelser til forsikrings- og investeringskontrakter i alt udgør 89.653 mio.kr. pr. 30. juni 2006 mod 90.636 mio.kr. pr. 31. december 2005. Som følge af det stigende renteniveau er styrkelsen af hensættelserne faldet med 4.222 mio.kr. i 1. halvår 2006, og der er overført 1.336 mio.kr. til kollektivt bonuspotentiale, som herefter udgør 10.082 mio.kr. svarende til 13,2 pct. af de retrospektive hensættelser (nøgletallet bonusgrad). Ultimo juni 2006 har Nordea Liv en egenkapital på 3.652 mio.kr. suppleret med ansvarlige lån på 800 mio.kr. Solvensmargenkravet udgør 3.372 mio.kr. og basiskapitalen 4.186 mio.kr. svarende til en overdækning på 24 pct. Nordea Liv har gennem hele 1. halvår 2006 befundet sig i grønt lys i forhold til Finanstilsynets risikoscenarie, hvilket betyder, at selskabet økonomisk kan modstå en negativ markedsudvikling, hvor aktierne falder 30 pct. i værdi samtidig med, at renten ændrer sig ugunstigt med 1 procentpoint, og værdien af ejendomsporteføljen falder med 12 pct. Fremtiden Det forventede resultat efter skat for 2006 ligger på niveau med 2005 resultatet, når der korrigeres for indtægtsførslen fra skyggekontoen i 2005. I det forventede resultat for 2006 er der ikke indregnet eventuel indtægtsførsel fra skyggekontoen. Selskabets bestyrelse har med virkning fra 1. januar 2006 indstillet at fusionere med Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S, med Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab A/S som det fortsættende selskab. Fusionen forventes godkendt af Finanstilsynet i oktober 2006. Effekten af fusionen er ikke indarbejdet i regnskabet for 1. halvår 2006. Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten, inkl. hovedtal for Nordea Liv & Pension koncernen, er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt Finanstilsynets bekendtgørelse nr. 1299 af 13. december 2005 om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser (regnskabsbekendtgørelsen). Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til anvendt regnskabspraksis i årsrapporten 2005. Der henvises derfor til beskrivelse af anvendt regnskabspraksis i årsrapporten for 2005, side 16 23. Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab A/S 7
Resultatopgørelse 1. halvår Mio.kr. 2006 2005 Note 1 Bruttopræmier 3.215 3.120 Afgivne forsikringspræmier -12-10 Præmier f.e.r., i alt 3.203 3.110 Indtægter fra tilknyttede virksomheder 673 222 Indtægter fra associerede virksomheder 46 36 Indtægter af investeringsejendomme 79 80 Renteindtægter og udbytter mv. 2.030 1.682 Kursreguleringer -3.459 5.149 Renteudgifter -372-41 Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed -116-138 Investeringsafkast, i alt -1.119 6.989 Pensionsafkastskat 258-940 Investeringsafkast efter pensionsafkastskat, i alt -861 6.050 Udbetalte ydelser -2.895-2.427 Modtaget genforsikringsdækning 6 9 Ændring i erstatningshensættelser -15-2 Forsikringsydelser f.e.r., i alt -2.904-2.420 2 Ændring i livsforsikringshensættelser 2.336-5.324 Ændring i genforsikringsandel 0-3 Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r., i alt 2.336-5.327 Ændring i kollektivt bonuspotentiale -1.336-887 Bonus, i alt -1.336-887 Erhvervelsesomkostninger -153-117 Administrationsomkostninger -197-140 Forsikringsmæssige driftsomkostninger brutto -350-257 Heraf refusion fra tilknyttede virksomheder 85 46 Forsikringsmæssige driftsomkostninger netto -265-211 Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsvirksomheder 0 1 Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt -266-210 Overført investeringsafkast 20-117 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT 192 199 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE- OG ULYKKESFORSIKRING -10-34 Egenkapitalens investeringsafkast 2 81 RESULTAT FØR SKAT 184 246 Skat -16-48 PERIODENS RESULTAT 169 198 Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab A/S 8
Balance 30. juni 31. december Mio.kr. 2006 2005 Note AKTIVER Driftsmidler 9 10 MATERIELLE AKTIVER, I ALT 9 10 Investeringsejendomme 2.995 2.466 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 6.748 6.097 Udlån til tilknyttede virksomheder 1.348 1.393 Kapitalandele i associerede virksomheder 1.382 1.353 Investeringer i tilknyttede og associerede virksomheder, i alt 9.479 8.843 Kapitalandele 18.056 18.079 Investeringsforeningsandele 8.029 5.712 Obligationer 55.402 59.653 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender 1.373 2.019 Øvrige 221 102 Andre finansielle investeringsaktiver, i alt 83.080 85.565 INVESTERINGSAKTIVER, I ALT 95.553 96.873 Genforsikringsandele af livsforsikringshensættelser 8 8 Genforsikringsandele af erstatningshensættelser 14 14 Genforsikringsandele af de forsikringsmæssige hensættelser, i alt 22 22 Tilgodehavender hos forsikringstagere 336 356 Tilgodehavender i forbindelse med direkte forsikringskontrakter, i alt 336 356 Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder 703 718 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 80 59 Andre tilgodehavender 39 241 TILGODEHAVENDER, I ALT 1.179 1.396 Aktuelle skatteaktiver 0 15 ANDRE AKTIVER, I ALT 0 15 Tilgodehavende renter samt optjent leje 838 837 Andre periodeafgrænsningsposter 237 219 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT 1.075 1.055 AKTIVER, I ALT 97.816 99.349 Til dækning af "Hensættelser til forsikrings- og investeringskontrakter i alt" er der registreret aktiver til et bogført beløb af 96.593 97.653 Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab A/S 9
Balance 30. juni 31. december Mio.kr. 2006 2005 Note PASSIVER Aktiekapital 600 600 Sikkerhedsfond 547 547 Overført overskud 2.506 2.337 Foreslået udbytte 0 216 3 EGENKAPITAL, I ALT 3.652 3.700 ANSVARLIG LÅNEKAPITAL 800 800 Præmiehensættelser 138 139 Garanterede ydelser 59.794 68.856 Bonuspotentiale på fremtidige præmier 11.255 8.161 Bonuspotentiale på fripoliceydelser 7.326 3.695 Livsforsikringshensættelser, i alt 78.376 80.712 Erstatningshensættelser 1.052 1.035 Kollektivt bonuspotentiale 10.082 8.745 Hensættelser til bonus og præmierabatter 6 5 HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS- OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT 89.653 90.636 Udskudte skatteforpligtelser 321 371 HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT 321 371 Gæld i forbindelse med direkte forsikring 489 357 Gæld i forbindelse med genforsikring 7 16 Gæld til kreditinstitutter 889 831 Gæld til tilknyttede virksomheder 54 118 Aktuelle skatteforpligtelser 25 0 Uafviklede køb af investeringsaktiver 1.110 1.630 Anden gæld 664 799 GÆLD, I ALT 3.239 3.751 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER 150 91 PASSIVER, I ALT 97.816 99.349 4 Eventualforpligtelser Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab A/S 10
Noter 1. halvår Mio.kr. 2006 2005 1 Bruttopræmier Præmier, individuelle, ekskl. gruppeliv 227 244 Præmier, firmaordninger, ekskl. gruppeliv 1.418 1.272 Præmier, gruppeliv 331 315 Direkte forsikring ekskl. indskud 1.976 1.831 Indskud, individuelle 415 641 Indskud, firmaordninger 814 638 Direkte forsikring 3.206 3.111 Indirekte forsikring 9 10 3.215 3.120 2 Ændring i livsforsikringshensættelser (brutto) Fordeling af livsforsikringshensættelserne Garanterede ydelser, 1. januar 68.856 59.176 Bonuspotentiale på fremtidige præmier, 1. januar 8.161 10.350 Bonuspotentiale på fripoliceydelser, 1. januar 3.695 4.281 Livsforsikringshensættelser, 1. januar 80.712 73.807 Garanterede ydelser, 30. juni 59.794 67.918 Bonuspotentiale på fremtidige præmier, 30. juni 11.255 8.142 Bonuspotentiale på fripoliceydelser, 30. juni 7.326 3.071 Livsforsikringshensættelser, 30. juni 78.376 79.131 Ændring i garanterede ydelser -9.062 8.741 Ændring i bonuspotentiale på fremtidige præmier 3.095-2.208 Ændring i bonuspotentiale på fripoliceydelser 3.631-1.210 Samlet ændring i livsforsikringshensættelser -2.336 5.324 Samlet ændring der indgår i resultatopgørelsen (indtægt / udgift) 2.336-5.324 Livsforsikringshensættelser for indirekte forsikring Saldo 1. januar 916 858 Periodens ændring -82 58 Saldo 30. juni / 31. december 834 916 Hensættelserne er styrket med: Bonuspotentiale på fremtidige præmier 13 183 Bonuspotentiale på fripoliceydelser 2.152 6.204 Styrkelse i alt 30. juni / 31. december 2.165 6.387 Opgørelse af hensættelserne er baseret på, at forsikringerne alene indeholder ydelsesgarantier. Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab A/S 11
Noter 1. halvår Mio.kr. 2006 2005 3 Egenkapital Aktiekapital Saldo 1. januar 600 600 Saldo 30. juni / 31. december 600 600 Aktiekapitalen er opdelt i aktier á 1.000 kr. eller multipla heraf. Sikkerhedsfond Saldo 1. januar 547 547 Saldo 30. juni / 31. december 547 547 Sikkerhedsfonde kan i henhold til vedtægterne alene anvendes til fordel for de forsikrede. Af de 547 mio.kr. er 266 mio.kr. ubeskattede. Overført overskud Saldo 1. januar 2.337 1.929 Overført, jf. overskudsdisponering 0 409 Periodens resultat 169 0 Saldo 30. juni / 31. december 2.506 2.337 Foreslået udbytte for regnskabsåret Saldo 1. januar 216 0 Betalt udbytte -216 0 Overført, jf. overskudsdisponering 0 216 Saldo 30. juni / 31. december 0 216 Egenkapital, i alt 3.652 3.700 Udvikling i skyggekontoen: Saldo 1. januar 308 566 Tilskrevet rente 12 42 Anvendt/henlagt 0-300 Saldo 31. december 320 308 4 Eventualforpligtelser Selskabet hæfter, på grund af hidtidig frivillig sambeskatning med Nordea Life Holding A/S og de hertil knyttede dansk selskaber, solidarisk med disse selskaber for betaling af pålignet selskabsskat til og med regnskabsåret 2004. Selskabet er fællesregistreret for moms og lønsumsafgift med hovedparten af de danske selskaber i Nordea Bank AB kon og hæfter solidarisk med disse selskaber for betaling af afgifter. Selskabet hæfter solidarisk med de øvrige deltagere for forsikringsmæssige forpligtelser vedrørende samtlige policer, de streres af Forenede Gruppeliv A/S. Selskabet er frivilligt momsregistreret vedrørende udvalgte grunde og bygninger. Der påhviler selskabet en momsreguler pligtelse på ikke over 77 mio.kr. Selskabet har givet tilsagn om deltagelse i alternative investeringer med et beløb på ikke over 4,4 mia.kr. Selskabet har indgået aftaler om køb af ejendomme for i alt 462 mio. kr. En aftale på 90 mio. kr. er betinget af, at der fin Fremlejekontrakt med opsigelse tidligst medio 2012, forpligtelsen udgør ikke over 146 mio.kr. Forpligtelse vedrørende IT-kontrakter udgør ikke over 53 mio.kr. Selskabet har afgivet tabsgaranti på udlån, som er solgt til Nordea Bank Danmark A/S. Garantien løber til 15. oktober 20 overstiger ikke 1,3 mio.kr. Der pågår pt. en erhvervsankenævnssag, som har baggrund i selskabets anmeldelse til Finanstilsynet af ændrede regler fo regning af bonustillæg for visse forsikringer. I tilfælde af at sagen tabes, vil selskabets livsforsikringshensættelser skulle med 221 mio.kr. og kollektivt bonuspotentiale formindskes tilsvarende. To kunder har på baggrund af individuel kundekorrespondance anlagt sag mod selskabet om forrentning af opsparet bon Hvis sagerne tabes, indebærer det en ubetydelig udgift for selskabet. Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab A/S 12