9. jun 1 chef Den erhvervsøkonomiske vejrudsigt De grundlæggende udfordringer for danske virksomheder i en stærk global verden. og mulighederne for at finde nye veje til vækst 2 1
Danmark et lille land i en stor verden 3 4 2
5 Andre lande har vundet meget af eksporttabet under krisen tilbage Andel af tabet i vareeksporten under krisen der er genvundet Pct. 12 feb 9 Pct. 12 1 jun 9 apr 9 maj 9 1 8 6 4 2 jun 9 maj 9 jun 9 mar 9 feb 9 maj 9 jun 9 maj 9 8 6 4 2 Anm.: Eksporttabet under krisen er beregnet som ændringen i vareeksporten fra toppunktet i 28 til eksporten nåede bunden målt på 3. måneders glidende gennemsnit. Seneste observation er marts for alle lande undtagen Kina, hvor data går til april. Måned hvor bunden blev nået er angivet over hver søjle. Kilde: Ecowin og DI-beregninger 6 3
EU-kommissionens henstilling til opstramning Krav til samlet finanspolitisk stramning i den angivne periode Pct. af BNP 12 1 211-13 21-11 21-12 21-13 21-14 Pct. af BNP 12 1 8 6 4 2 8 6 4 2 Danmark Tyskland Østrig Holland Ungarn Malta Italien Belgien Polen Rumænien Litaun Anm.: Danmark har endnu ikke modtaget en henstilling fra EU, men d. 12 maj 21 har kommissionen startet proceduren for uforholdsmæssgt store underskud, der ventes at munde ud i, at Danmark får samme henstilling som Tyskland. Kilde: Finansministeriet. Letland Slovenien Slovakiet Tjekkiet Frankrig Portugal Spanien UK Irland Grækenland EU gnsn. 7 Eksport og privat forbrug Mia. kr. 1 Mia. kr. 1 8 6 Privat forbrug 8 6 4 Eksport 4 2 9 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 Kilde: Danmarks Statistik og DI 2 8 4
Efterspørgsel og udbud i dansk økonomi Niveau 29 29 21 211 Mia. kr. Procentvis mængdeændring Privat forbrug 817-4,6 2, 2,8 Offentligt forbrug 492 2,5 1,, Faste bruttoinvesteringer 312-11,9-9,8 3,1 Boliginvesteringer 85-16,8-9, 1,3 Erhvervsinvesteringer ekskl. skibe 171-19,6-12,4 8,4 Offentlige investeringer 36 2,1 13,5-4,7 Lagerinvesteringer og residual -19-1,9 1,5,3 Indenlandsk efterspørgsel 163-6,3 1, 2,2 Eksport af varer og tjenester 784-1,4 1,7 3,4 Heraf varer 487-1,6 2,8 1,2 Import af varer og tjenester 727-13,2, 5, Heraf varer 46-15, -,3 3,8 Bruttonationalprodukt 166-4,9 1,8 1,5 Bruttonationalprodukt ekskl. lagre 1679-3,,3 1,2 Note: Ændringer i lagerinvesteringer er målt i procent af bruttonationalproduktet i det foregående år Kilde: Danmarks Statistik og DI 9 Beskæftigelse Sæsonkorrigeret 1 personer 1 personer 295 295 29 29 285 285 28 28 275 275 27 27 265 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 265 Kilde: Danmarks Statistik 1 5
,5 DI's konjunkturindikator Beskæftigelsesvægtede nettotal 2. kvt. 29 i fht. 2. kvt. 28 4. kvt. 29 i fht. 4. kvt. 28 1. kvt. 21 i fht. 1. kvt. 29 2. kvt. 21 i fht. 2. kvt. 29, -,5 Omsætning Indtjening Beskæftigelse Sammenvejet konjunkturindikator Anm.: Konjunkturindikatoren er et beskæftigelsesvægtet gennemsnit af nettotallene (besvarelserne tildeles point fra -1 til 1 afhængig af vækstudsigterne) for hhv. omsætning, indtjening og beskæftigelse. Indikatoren kan svinge fra 1 til -1, hvor negative værdier signalerer tilbagegang Kilde: DI's virksomhedspanel. Survey blandt 58 medlemsvirksomheder. Afsluttet primo april 21 11 Hvordan oplever virksomheden finansieringsmulighederne nu sammenlignet med perioden frem til oktober 28? Meget vanskeligere / meget dyrere Vanskeligere / dyrere Ingen ændringer Bedre / billigere Meget bedre / meget billigere 1 2 3 4 5 Juni 29 September 29 December 29 April 21 Kilde: DI's virksomhedspanel. Undersøgelser fra juni, september og december 29 samt april 21 12 6
De grundlæggende udfordringer for danske virksomheder 13 De gode tider kommer ikke tilbage af sig selv. BNP pr. indbygger i købekraftskorrigerede enheder, 1. $ Kilde: IMF, EU-Kommissionen, Consensus Economics og DI-beregninger. 14 7
Hvordan skaber vi ny vækst? Økonomisk vækst Der arbejdes flere timer Der arbejdes mere produktivt 15 Stadigt færre skal motiveres til mere og mere 1. personer 1. personer 29 29 Med velfærdsaftale 285 285 28 275 27 265 Uden velfærdsaftale 28 275 27 265 26 25 21 215 22 225 23 235 24 245 26 25 Kilde: Danmarks Statistik, DREAM's Befolkningsprognose 27 og DI-beregninger 16 8
6 5 Værdiskabelse fordelt efter vækstårsag Gennemsnitlige årlige vækstbidrag i procent Præsterede timer Produktivitet 4 3 2 1-1 -2 1967-1974 - 1973 1979 Kilde: Danmarks Statistik 198-1987 1988-1993 1994-2 21-23 24-28 1967-28 17 Udviklingen i BNP pr. arbejdstime målt i faste priser Vækst fra 1998 til 28 Slovakiet Sydkorea Polen Tjekkiet Ungarn Grækenland Storbritannien Finland Sverige Luxembourg Frankrig Østrig Tyskland Norge Portugal Holland Euro-zone Belgien Schweiz Danmark Spanien Italien 1 2 3 4 5 6 Kilde: OECD og DI-beregninger 18 9
5 Væksten i arbejdsproduktiviteten fordelt på årsager Markedsmæssig økonomi i alt Gennemsnitlig årlig vækst i procent 4 3 2 1 1966-1979 198-1993 1994-27 1966-27 It-kapitalintensitet Anden kapitalintensitet Arbejdskraftkvalitet Totalfaktorproduktivitet Kilde: Danmarks Statistik 19 Fremstilling af elektrisk og optisk udstyr Energi-, gas- og vandforsyning Transportmiddelindustri Transport, port og tele Tekstil- og læderindustri Landbrug, skovbrug og fiskeri Glas- og betonindustri Maskinindustri Træindustri Kemisk-, medicinal- og plastindustri Detail- og engroshandel Papirindustri og trykkerier Anden fremstillingsindustri Metalindustri Føde-, drikke- og tobaksindustri Offentlige og personlige tjenester Hoteller og restauranter Finansiering, forsikring og erhvervsservice Bygge og anlæg Råstofudvinding Produktivitetsudvikling fordelt på brancher Gennemsnitlig årlig ændring i pct., 1995-25 Udland (anm.) Danmark -4-2 2 4 6 8 1 Anm.: Udlandet er samvejet i forhold til landets vægt i den effektive kronekurs Kilde: EU-Klems, Nationalbanken og DI-beregninger 2 1
21 22 11
Danmarks styrker og svagheder 23 Vi vinder arbejdspladser med højt kvalifikationsniveau Andel af virksomhederne, hvor udflytning har givet job tab- eller jobskabelse i Danmark Pct. Pct. 3 3 Jobtab Jobskabelse 25 25 2 2 15 15 1 1 5 5 Ufaglærte Faglærte Administrativt personale Højtuddannede Kilde: DIs virksomhedspanel. Survey blandt 58 medlemmer. Afsluttet ultimo april 21. Ledere 24 12
Mulighederne for nye veje til vækst 25 Kvalitetsspredningen i EU15-landenes vareeksport Samlet vareeksport fordelt på ud-, middel- og down-market produkter, 28 Irland Danmark Østrig Tyskland Sverige Belgien og Luxembourg Frankrig Finland Storbritannien Italien Nederlandene Portugal Grækenland Spanien 2 4 6 8 Pct. 1 Up-market Middel-market Down-market Kilde: Eurostat (Comext) og DI-beregninger 26 13
Udviklingen i BNP pr. arbejdstime målt i løbende priser Vækst fra 1998 til 28 Slovakiet Ungarn Polen Norge Sydkorea Tjekkiet Grækenland Luxembourg Finland Storbritannien Spanien Portugal Holland Sverige Frankrig Euro-zone Danmark Østrig Belgien Italien Tyskland Schweiz 2 4 6 8 1 12 14 16 Kilde: OECD og DI-beregninger 27 Danmark er dårligt repræsenteret på de nye vækstmarkeder Andel af eksport der går til nye vækstmarkeder i 28 Pct. 12 Pct. 12 1 1 8 8 6 6 4 4 2 2 1) Nye EU-lande BRIK-landene Emerging Asien 1) Eksklusive Kina og Indien. Kilde: OECD. Danmark EU15 USA 28 14
Virksomhedernes planer for at gennemføre strategiske ændringer i det kommende halve år? Nettotal Gå ind på nye markeder Introducere nye produkter på markedet Ændre i produktsammensætning Opstart af nye aktiviteter i Danmark Opstart af nye aktiviteter i udlandet Mindre omfang Øget omfang Outsourcing til udlandet Indgå nye samarbejder Investeringer i ny teknologi Forventning om negativ vækst i omsætningen -4-3 -2-1 1 2 3 4 5 Anm.: Figuren viser nettotal (øget omfang - mindre omfang). Kilde: DI's Virksomhedspanel. Survey blandt 58 medlemsvirksomheder, afsluttet primo april 21 Forventning om positiv vækst i omsætningen 29 3 15
De aktuelle økonomiske nøgleord for danske virksomheder: Skarpt forretningskoncept. Hvor ligger værditilvæksten nu og fremover? Fortsat fokus på omkostningstrimning men uden det går ud over kerneaktiviteterne og medarbejdernes motivation. Differentiering af produkterne i forhold til konkurrenterne. Dvs. fokus på innovation og udvikling. Hastighed bliver stadig vigtigere. Fleksibilitet og omstillingsparathed i en foranderlig verden. 31 16