Halvårsrapport pr. 30-06- 141. regnskabsår 1
Indholdsfortegnelse Side Oplysninger om 3 Ledelsespåtegning 4 Hoved- og nøgletal 5 Ledelsesberetning 8 Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse for perioden 1. januar - 30. juni 11 Balance pr. 30-06- 12 Egenkapitalopgørelse 13 Noter 14 Anvendt regnskabspraksis 17 2
Frøsvej 1 Telefon: 74 99 74 99 6630 Rødding Telefax: 74 99 74 88 CVR-nr.: 67 05 18 15 Internet: www.froes.dk Hjemstedskommune: Vejen Kommune Bestyrelse Fabrikschef Jørgen Kring Jensen, Gram, formand Centerleder Søren Tang Sørensen, Ribe, næstformand Statsautoriseret revisor Eddy Christensen, Esbjerg Lærer Leif Bolvig, Tornum Centerindehaver Gerda Feddern, Gram Ingeniør Erling Hansen, Vejen Administrationschef Joan Kjær, Ribe Bogtrykker Sven Ravn, Rødding Boligkonsulent Mai-Britt Fig, medarbejderrepræsentant Erhvervskundechef Ole V. B. Andersen, medarbejderrepræsentant Direktion Adm. direktør Kurt Jensen Datterselskab Ejendomsselskabet Frøs A/S Frøsvej 1 6630 Rødding CVR-nr.: 29 82 70 60 Hjemstedkommune: Vejen Kommune Revisionsudvalg Statsaut. revisor Eddy Christensen, Esbjerg Fabrikschef Jørgen Kring Jensen, Gram Centerleder Søren Tang Sørensen, Ribe Erhvervskundechef Ole V. B. Andersen Eddy Christensen er bestyrelsens uafhængige bestyrelsesmedlem, og bestyrelsen vurderer, at grundlaget for hans særlige kvalifikationer er opfyldte. Revision Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Statsautoriseret revisor Flemming Kühl, Esbjerg 3
Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar - 30. juni for. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed., herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Det er vores opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernen og sparekassens aktiver og passiver, finansielle stilling pr. 30. juni, samt at resultatet af sparekassens aktiviteter for perioden 1. januar - 30. juni. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som henholdsvis koncernen og sparekassen står overfor. Halvårsrapporten har hverken været underlagt revision eller review. Rødding, den 21. august Direktion Kurt Jensen adm. direktør Rødding, den 21. august Bestyrelse Jørgen Kring Jensen Søren Tang Sørensen Eddy Christensen formand næstformand bestyrelsesmedlem Leif Bolvig Gerda Feddern Erling Hansen bestyrelsesmedlem bestyrelsesmedlem bestyrelsesmedlem Joan Kjær Sven Ravn Mai-Britt Fig bestyrelsesmedlem bestyrelsesmedlem medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem Ole V. B. Andersen medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem 4
Hoved- og nøgletal Resultatopgørelse i mio. kr. 1. halvår 1. halvår 1. halvår 2010 1. halvår 2009 1. halvår 2008 Renteindtægter mv. 163,9 141,4 135,6 140,0 140,0 Renteudgifter mv. 32,7 29,2 30,7 37,0 44,9 Netto rente- og gebyrindtægter 131,2 112,2 104,9 103,0 95,1 Kursreguleringer 4,9-5,7-1,6 12,3-3,0 Andre driftsindtægter 1,0 5,9 0,8 0,8 1,0 Resultat af finansielle poster 137,1 112,4 104,1 116,1 93,1 Udgifter til personale og administration 76,6 80,0 71,9 65,8 62,6 Afskrivning på aktiver 2,1 2,4 1,6 2,1 3,1 Andre driftsudgifter 4,3 6,1 5,3 4,9 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 37,9 12,8 8,1 17,2 5,8 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder -0,1 0,0-0,4 0,0 0,0 Skat 4,2 0,8 3,1 5,4 4,3 Periodens resultat 11,9 10,3 13,7 20,7 17,4 i mio. kr. 1. halvår 1. halvår 1. halvår 2010 Renteindtægter mv. 163,3 140,9 135,1 Renteudgifter mv. 32,7 29,2 30,7 Netto rente- og gebyrindtægter 130,6 111,7 104,4 Kursreguleringer 4,9-5,7-1,6 Andre driftsindtægter 1,0 5,9 0,8 Resultat af finansielle poster 136,5 111,9 103,6 Udgifter til personale og administration 75,9 79,3 71,7 Afskrivning på aktiver 2,3 2,6 1,7 Andre driftsudgifter 4,3 6,1 5,3 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 37,9 12,8 8,1 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0,0 0,0 0,0 Skat 4,2 0,8 3,1 Resultat 1. halvår 11,9 10,3 13,7 Da koncernregnskabet første gang er udarbejdet medio 2010, er der ikke sammenligningstal 5 år tilbage 5
Hoved- og nøgletal - fortsat Balance i mio. kr. 30.06. 30.06. 30.06.2010 30.06.2009 30.06.2008 Indlån + puljer 4.503 3.977 3.691 3.193 2.918 Udlån 2.680 2.543 2.287 2.070 2.103 Egenkapital 583 561 550 492 503 Aktiver i alt 5.387 5.014 4.709 4.059 3.798 i mio. kr. 30.06. 30.06. 30.06.2010 Indlån + puljer 4.503 3.977 3.691 Udlån 2.665 2.528 2.268 Egenkapital 583 561 550 Aktiver i alt 5.387 5.014 4.709 Da koncernregnskabet første gang er udarbejdet medio 2010, er der ikke sammenligningstal 5 år tilbage 6
Hoved- og nøgletal - fortsat Nøgletal 30.06. 30.06. 30.06.2010 30.06.2009 30.06.2008 Solvensprocent 16,8% 20,4% 19,2% 20,3% 19,8% Kernekapitalprocent 16,8% 17,4% 16,6% 17,2% 16,4% Egenkapitalforrentning før skat 2,8% 2,0% 3,2% 5,3% 4,4% Egenkapitalforrentning efter skat 2,0% 1,8% 2,6% 4,2% 3,5% Indtjening pr. omkostningskrone kr 1,13 kr 1,11 kr 1,19 kr 1,29 kr 1,30 Renterisiko -0,5% -1,0% 0,0% 0,7% 1,3% Valutaposition 4,0% 15,8% 47,0% 15,8% 17,8% Valutarisiko 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,1% Udlån i forhold til indlån 62,6% 66,7% 64,2% 66,6% 73,4% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 321,2% 279,0% 348,2% 270,1% 162,8% Summen af store engagementer 11,1% 12,4% 0,0% 0,0% 16,2% Akkumuleret nedskrivningsprocent 4,3% 3,6% 3,2% 2,4% 1,4% Periodens nedskrivningsprocent 1,2% 0,4% 0,3% 0,6% 0,2% Periodens udlånsvækst 0,8% 7,8% 2,9% -0,1% 0,4% Udlån i forhold til egenkapital 4,6 4,5 4,1 4,2 4,1 30.06. 30.06. 30.06.2010 Solvensprocent 16,8% 20,4% 19,2% Kernekapitalprocent 16,9% 17,4% 16,6% Egenkapitalforrentning før skat 2,8% 2,0% 3,2% Egenkapitalforrentning efter skat 2,0% 1,8% 2,6% Indtjening pr. omkostningskrone kr 1,13 kr 1,05 kr 1,14 Renterisiko -0,5% -1,0% 0,0% Valutaposition 4,0% 15,8% 47,0% Valutarisiko 0,0% 0,0% 0,0% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 321,2% 279,0% 348,2% Summen af store engagementer 11,1% 12,4% 0,0% Akkumuleret nedskrivningsprocent 4,3% 3,6% 3,2% Halvåret nedskrivningsprocent 1,2% 0,4% 0,3% Halvårets udlånsvækst 0,8% 7,9% 2,7% Udlån i forhold til egenkapital 4,6 4,5 4,1 Da koncernregnskabet første gang er udarbejdet medio 2010, er der ikke sammenligningstal 5 år tilbage 7
Beretning 1. halvår Rekord i nye kunder 2.379 nye kunder kom til i første halvår. Det er rekord for sparekassen, der de senest tre år har fået 10.000 nye kunder. Sparekassen leverede også overskud og positiv udvikling i både ind- og udlån. I forhold til samme tidspunkt sidste år er indlån i Frøs forøget med 14 pct. til 4.073 mio. kr. Udlån er steget med 5 pct. til 2.680 mio. kr. Sammenlignet med resten af landet er der tale om store stigninger, da gennemsnitstallene (pr. 1. juni ) er minus 7 pct. på udlån og minus 1,1 pct. på indlån. Sparekassen har et solidt indlånsoverskud på 1,4 mia. kr., som betyder, at der for hver 100 kr., der står i Frøs, kun er lånt 66 kr. ud. Frøs kommer samlet set ud af halvåret med et overskud før skat på 16 mio. kr. mod 11 mio. kr. året før. Det reelle overskud er dog knap 10 mio. kr. Det skyldes en ændring i reglerne for bogføring af renter til garanter, som betyder, at der først efter repræsentantskabsmødet i marts 2013 forventes udbetaling af 6,2 mio. kr. for halvåret til garanterne. I forhold til landsgennemsnittet er der grund til at være tilfreds med udviklingen i ind- og udlån. Det vidner om god aktivitet blandt nye og eksisterende kunder. 2.379 nye kunder er rekord, og vi lander på et overskud, som er acceptabelt i betragtning af, at især de små og mellemstore virksomheder i lokalområdet fortsat mærker krisen. Sparekassens balance var pr. 30-06- 5,4 mia. kr. mod 5,2 mia. kr. pr. 31-12-, hvilket er en stigning på 4%. Netto rente- og gebyrindtægter er steget til 131,2 mio. kr. mod 106,1 mio. kr. pr. 30-06-. Kursgevinster er positive med 4,9 mio. kr. mod en negativ kursregulering pr. 30-06- på 5,7 mio. kr. Omkostningerne er det lykkedes at holde i ro. Nedskrivninger på udlån er vokset til 37,9 mio. kr. mod 12,8 mio. kr. pr. 30-06-. Stigningen skyldes både øgede krav til nedskrivninger, men også forsat svære tider for de små og mellemstore virksomheder. Blandt de sundeste pengeinstitutter I forårets analyse af 91 pengeinstitutters sundhedsstilstand (fra Niro Invest) kommer Frøs ind på en 6. plads over Danmarks mest sunde og solide pengeinstitutter. I opgørelsen over de 50 største pengeinstitutter ligger Frøs på en 2. plads. Gennem 30 år har Frøs været den sparekasse herhjemme med størst organisk vækst. Den stærke position er med til at tiltrække nye kunder. Frøs må notere sig nedskrivninger på 38 mio. kr. i halvåret. De forholdsvis store nedskrivninger på kunder skyldes, at der fortsat er ganske hårde tider for de små og mellemstore virksomheder. Vi er sat i verden for at understøtte sydog sønderjyderne med rigtig gode sparekasseydelser til både private og erhvervslivet - også i krisetider. Sådan ser vi vores rolle til forskel fra de store pengeinstitutter, som har travlt med at lukke filialer og kasser i lokalområderne og flytte beslutningskraften til København eller Stockholm. Vi er tæt på kunderne og støtter op, og det kan mærkes på tabskontoen i disse tider, men vi er ikke i tvivl om, at det kommer positiv igen, når det igen går fremad. De svære tider smitter af på sektoren, og derfor har Frøs indbetalt 4,3 mio. kr. til Indskydergarantifonden. Selv har Frøs ikke taget mod hverken Bankpakke 2 eller statsgarantier. De enkelte pengeinstitutter betaler til Indskydergarantifonden i forhold til størrelsen på indlån og ikke i forhold til udlån. Det betyder, at vi med vores indlånsoverskud kommer til at betale en forholdsmæssig stor del til nødlidende pengeinstitutter. Det er ærgerligt at være med til at betale for en fest i de fede tider, man ikke selv har deltaget i. En ekstra indsats for de unge Frøs åbner gerne døren for syd- og sønderjydere, der vil være kunder. Der bliver imidlertid også gjort en stor indsats for at holde på de unge kunder fra området, der flytter til en de større byer for at uddanne sig. Eksempelvis tager Frøs ture til Odense, Aarhus og København for at holde cafemøder med de unge kunder, som er flyttet. Og en stor del af de unge mellem 18 og 27 år deltog i en stor koncert med Medina, som Frøs arrangerede i foråret. Her var 1.700 unge mødt frem. Vi ser det som en af vores vigtigste opgaver at være med til at skabe vækst og optimisme i landsdelen, men vi vil også gerne følge med vores kunder ud i verden, når de flytter. Heldigvis er der også rigtig mange, der holder fast i Frøs og har dialogen med os i dagligdagen over mail, facebook, netbank eller telefon. Nærtstående parter Sparekassen har et datterselskab, der driver nogle af sparekassens ejendomme. 8
Likviditet Sparekassen har en meget god likviditet og pr. 30. juni en overdækning i forhold til lovkrav om likviditet på 321 pct. mod 309 pct. pr. 31-12-. Da vi har et solidt indlånsoverskud, vurderer ledelsen, at vi har tilstrækkelig likviditet til at gennemføre driften de kommende år, også selvom der budgetteres med en kontrolleret vækst på både udlån og indlån. Tilsynsdiamanten Frøs holder sig pænt indenfor de grænser som Finanstilsynet har fastsat i de 5 pejlemærker i Tilsynsdiamanten. Frøs har ikke store kundeengagementer på over 10% sparekassens basiskapital, hvorfor dette pejlemærke er nul. Udlånsvæksten det sidste år har været 0,8%, hvor pejlemærket siger at det skal være under 20%. Ejendomseksponering er kun 3,8% mod pejlemærket på max. 25%. Funding, der er forholdet mellem udlån og indlån og egenkapital er 0,58, hvor pejlemærket siger max. 1. Likviditetsoverdækningen er på 321%, hvor pejlemærket siger en overdækning på mindst 50%. Tilsynsdiamant - pr. 30/6- Store engagementer <125% Likviditetsoverdækning >50% Udlånsvækst <20% Funding: < 1,0 Tilsynsdiamantens grænseværdier Ejendomseksponering <25% s værdier Kapitalgrundlag Sparekassens egenkapital er 583 mio. kr. pr. 30-06- mod 668 mio. kr. pr. 31-12-. Formindskelsen skyldes primært at sparekassen indfriede ansvarlig kapital i første halvdel af med 97 mio. kr. Solvens De risikovægtede poster er opgjort til 3.295 mio. kr., mens basiskapitalen kan opgøres til 552 mio. kr., svarende til en faktisk solvensprocent pr. 30-06- på 16,8%. I forhold til 31-12- er det et fald på 3%, hvilket skyldes indfrielse af den ansvarlige kapital på 97 mio. kr. Det individuelle solvensbehov er opgjort til 8,2%, hvilket giver en flot solvensoverdækning på 8,6%. Solvensbehovet er fastsat ud fra ledelsens forventninger til fremtiden m.m. Der henvises til sparekassens hjemmeside (www.froes.dk) for en beskrivelse og uddybning af solvensbehovet og opgørelsesmetoderne ultimo juni. Sparekassen har som følge af indfasningen af nye kapitalkravsregler fra 1. januar 2013 foretaget en analyse af konsekvenserne heraf, herunder vurderet i hvilket omfang den nuværende kapital er tilstrækkelig. Det er ledelsens vurdering, at de øgede krav kan reducere sparekassens kapitalbuffer, men sparekassen vil fortsat være i stand til på tilfredsstillende vis at overholde de lovmæssige krav. Finanstilsynet har i en redegørelse tilkendegivet, at de vil ændre vejledningen om det individuelle solvensbehov, så der fremover alene kan benyttes den såkaldte 8+ metode med udgangspunkt i kreditreservationsmodellen, hvor der afsættes yderligere kapital på alle de områder, hvor sparekassen har særlige risici. Sparekassen benytter på nuværende tidspunkt sandsynlighedsmodellen, og er allerede i gang med at undersøge konsekvenserne af at overgå til den såkaldte 8+ metode med udgangspunkt i kreditreservationsmodellen. Det er ledelsens vurdering, at det vil øge det individuelle solvensbehov, men ikke mere end at Frøs fortsat har en god solvensoverdækning. 9
Risikostyring Frøs skal ifølge lovgivningen have et kapitalgrundlag, der understøtter sparekassens risikoprofil. Ledelsen har valgt at opgøre kreditrisikoen efter standardmetoden og operationel risiko efter basisindikatormetoden. Markedsrisikoen opgøres som tidligere efter standardmetoden. Det er fortsat ledelsen vurdering, at der ikke på nuværende tidspunkt vil være behov for at anvende mere avancerede metoder til opgørelse af solvensen. Sparekassen arbejder dog fortsat med at indføre gradvist mere avancerede modeller i sparekassens risikostyring. Muligheden for at anvende mere avancerede metoder efter de nye kapitaldækningsregler vil løbende blive vurderet. Langt hovedparten af sparekassens risiko er kreditrisiko, hvorfor det også vil være her, der mest vil blive vurderet på, om der kan laves bedre opgørelsesmetoder. Forretningsmodel Frøs` forretningsmodel er baseret på sparekassens historie, geografiske placering og position i lokalområdet, sammen med sparekassens vision og værdigrundlag. Frøs vision bygger på, at vi er her for at skabe udvikling til gavn for vores kunder, lokalsamfundet og medarbejderne. Forventning til resten af I resten af forventer Frøs en fortsat kontrolleret vækst. Med 10 velkørende afdelinger skulle grundlaget herfor også være til stede. Frøs er naturligvis fortsat parat til at bakke op om tiltag, der gavner beskæftigelsen og udviklingen i vores lokalområde. Resultatet i 2. halvdel af forventes at blive påvirket af nedskrivninger på udlån, på grund af de fortsatte svage konjunkturer. Betaling til Indskydergarantifonden er nu en præmie som er beregnet til 3,2 mio. kr. for 2. halvår af. Såfremt nogle af de krakkede banker kommer ud af med en øget dividendeprocent, kan beløbet blive reduceret, medens vi ikke vil få yderligere opkrævninger, hvis andre banker krakker, idet det vil blive reguleret over præmien de kommende år. Vi forventer fortsat svage konjunkturer og fortsat meget lave renter, hvilket vil begrænse vores indtjening, men vi forventer fortsat at kunne komme ud af med et positivt årsresultat. Garantkoncept s repræsentantskab vedtog på det ordinære repræsentantskabsmøde i marts måned en ændring af garantkonceptet, for at garantkapitalen også fremadrettet kan medregnes i sparekassens kernekapital. Det er nye regler fra EU, der medførte, at repræsentantskabet vedtog de ændrede regler, der bl. andet ændrer den måde renten på garantkapitalen beregnes og tilskrives på. Reglerne betyder, at renten på garantkapital ikke længere indsættes på garanternes konto ved årets udgang, men først efter repræsentantskabsmødet i marts måned. Endvidere betyder det, at der ikke længere må stilles en bestemt rente i udsigt på garantkapitalen. I stedet er der fastsat en forrentningspolitik, hvori der er fastsat en maksimalforrentning, svarende til den rente garanterne hidtil har modtaget. Det er bestyrelsens ønske, at forrentningen skal ske i overensstemmelse med forrentningspolitikken. Fakta om har 10.700 garanter og hører til blandt de 10 største sparekasser i Danmark. Sparekassen er medlem af Lokale Pengeinstitutter - en forening for de lokale banker, sparekasser og andelskasser i Danmark. Sparekassen har 128 medarbejdere fordelt på 10 afdelinger i Rødding, Gram, Vejen, Ribe, Haderslev, Esbjerg, Kolding, Aabenraa, Sønderborg og Vejle. 10
Resultatopgørelse for halvårsrapporten 1. januar til 30. juni 1. januar til 1. januar 30. juni til 30. juni 1. januar til 30. juni 1. januar til 30. juni Note t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Renteindtægter 1 124.405 107.600 123.814 107.107 Renteudgifter 2 32.277 28.673 32.277 28.673 Netto renteindtægter 92.128 78927 91.537 78.434 Udbytte af aktier mv. 1.309 1.203 1.309 1.203 Gebyrer og provisionsindtægter 3 38.198 32.589 38.198 32.589 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 431 498 431 498 Netto rente- og gebyrindtægter 131.204 112.221 130.613 111.728 Kursreguleringer 4 4.882-5.700 4.882-5.700 Andre driftsindtægter 1.008 5.951 985 5.928 Udgifter til personale og administration 5 76.601 80.013 75.883 79.292 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 2.126 2.396 2.326 2.593 Andre driftsudgifter 4.265 6.141 4.265 6.141 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 6 37.918 12.811 37.918 12.811 Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 7-96 8 0 0 Resultat før skat 16.088 11.119 16.088 11.119 Skat af periodens resultat 8 4.163 824 4.163 824 Resultat 11.925 10.295 11.925 10.295 Totalindkomstopgørelse Periodens resultat 11.925 10.295 11.925 10.295 Periodens totalindkomst 11.925 10.295 11.925 10.295 11
Balance pr. 30. juni 30.06. 31.12. 30.06. 30.06. 31.12. 30.06. Aktiver t.kr. t.kr t.kr. t.kr. t.kr t.kr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 20.106 22.327 21.772 20.106 22.327 21.772 1.294.042 1.304.202 1.151.931 1.294.042 1.304.202 1.151.931 2.680.242 2.658.222 2.543.169 2.664.975 2.642.928 2.527.761 Obligationer til dagsværdi 763.572 561.350 670.420 763.572 561.350 670.420 Obligationer til amortiseret kostpris 3.935 4.068 12.742 3.935 4.068 12.742 Aktier m.v. 121.601 124.163 133.107 121.601 124.163 133.107 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 4.273 4.369 4.484 0 0 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger 429.820 411.753 402.350 429.820 411.753 402.350 Grunde og bygninger: Domicilejendomme 27.778 28.256 27.694 47.254 47.932 47.529 Øvrige materielle aktiver 6.609 7.932 9.543 6.609 7.932 9.543 Aktuelle skatteaktiver 567 2.295 4.291 567 2.295 4.291 Udskudte skatteaktiver 2.776 2.838 6.088 2.926 2.988 6.270 Aktiver i midlertidig besiddelse 1.200 0 0 1.200 0 0 Andre aktiver 24.300 44.571 23.192 24.300 44.593 23.192 Periodeafgrænsningsposter 6.251 3.115 3.200 6.251 3.115 3.200 Aktiver i alt 5.387.072 5.179.461 5.013.983 5.387.158 5.179.646 5.014.108 Passiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 228.137 292.380 303.606 228.137 292.380 303.606 Indlån og anden gæld 4.073.366 3.755.548 3.574.704 4.073.366 3.755.548 3.574.704 Indlån i puljeordninger 429.820 411.753 402.350 429.820 411.753 402.350 Udstedte obligationer 3.706 3.706 3.706 3.706 3.706 3.706 Aktuelle skatteforpligtelser 1.613 0 0 1.613 0 0 Midlertidig overtagne forpligtelser 1.180 0 0 1.180 0 0 Andre passiver 62.957 33.219 63.157 63.043 33.404 63.282 Periodeafgrænsningsposter 528 547 547 528 547 547 Gæld i alt 4.801.307 4.497.153 4.348.070 4.801.393 4.497.338 4.348.195 Hensættelser til tab på garantier 1.263 1.417 899 1.263 1.417 899 Andre hensatte forpligtelser 1.434 264 481 1.434 264 481 Hensatte forpligtelser i alt 2.697 1.681 1.380 2.697 1.681 1.380 Efterstillede kapitalindskud 0 96.645 96.963 0 96.645 96.963 Efterstillede kapitalindskud i alt 0 96.645 96.963 0 96.645 96.963 Garantkapital 283.404 283.652 282.431 283.404 283.652 282.431 Opskrivningshenlæggelser 5.394 5.394 4.321 5.394 5.394 4.321 Overført fra tidligere år 282.345 270.522 270.523 282.345 270.522 270.523 Overført af årets resultat 11.925 24.414 10.295 11.925 24.414 10.295 Egenkapital i alt 583.068 583.982 567.570 583.068 583.982 567.570 Passiver i alt 5.387.072 5.179.461 5.013.983 5.387.158 5.179.646 5.014.108 Ikke balanceførte poster Garantier m.v. 471.734 445.841 475.385 471.734 445.841 475.385 Andre forpligtelser 650 731 834 650 731 834 Eventualforpligtelser i alt 472.384 446.572 476.219 472.384 446.572 476.219 Øvrige noter 9-11 12
Egenkapitalopgørelse 1. januar til 30. juni 1. juli til 31. december 1. januar til 30. juni 1. januar til 30. juni 1. juli til 31. december 1. januar til 30. juni t.kr. t.kr t.kr. t.kr. t.kr t.kr. Garantkapital primo 283.652 274.814 274.814 283.652 274.814 274.814 Ny indbetalt garantkapital 20.243 37.143 30.424 20.243 37.143 30.424 Udgået ved tilbagebetaling af garantkapital 20.491 28.305 22.807 20.491 28.305 22.807 Garantkapital ultimo 283.404 283.652 282.431 283.404 283.652 282.431 Opskrivningshenlæggelse primo 5.394 4.322 4.322 5.394 4.322 4.322 Tilgang ved omvurdering 0 1.072 0 0 1.072 0 Opskrivningshenlæggelse ultimo 5.394 5.394 4.322 5.394 5.394 4.322 Rente til garanter primo 0 6.132 0 0 6.132 0 Udbetalt rente til garanter 6.180 6.497 6.132 6.180 6.497 6.132 Rente til garanter ultimo 6.180 12.629 6.132 6.180 12.629 6.132 Overført overskud primo 282.345 270.522 270.522 282.345 270.522 270.522 Periodens resultat 11.925 24.414 10.295 11.925 24.414 10.295 Beregnet rente til garanter -6.180-12.629-6.132-6.180-12.629-6.132 Overført overskud ultimo 288.090 282.307 274.685 288.090 282.307 274.685 Egenkapital i alt 583.068 583.982 567.570 583.068 583.982 567.570 Totalindkomst for perioden Periodens resultat 11.925 24.414 10.295 11.925 24.414 10.295 Værdiregulering af domicilejendomme 0 1.072 0 0 1.072 0 Rente af garantkapital -6.180-12.629-6.132-6.180-12.629-6.132 Totalindkomst for perioden 5.745 12.857 4.163 11.925 25.486 10.295 Kapitalforhold og solvens Solvensprocent 16,8% 19,8% 20,0% 16,8% 19,8% 20,0% Kernekapitalprocent 16,8% 16,9% 17,0% 16,9% 16,9% 17,0% Vægtede poster i alt 3.294.873 3.312.919 3.182.976 3.291.331 3.311.943 3.182.321 Kapitalsammensætning Egenkapital 565.749 565.959 552.953 565.749 565.959 552.953 Fradrag i kernekapital 10.959 7.044 11.976 11.118 7.202 12.167 Kernekapital efter fradrag 554.790 558.915 540.977 554.631 558.757 540.786 Ansvarlig lånekapital 0 96.645 96.963 0 96.645 96.963 Opskrivningshenlæggelser 5.394 5.394 4.322 5.394 5.394 4.322 Fradrag i basiskapital 8.184 4.206 5.887 8.191 4.213 5.896 Basiskapital efter fradrag 552.000 656.748 636.375 551.834 656.583 636.175 Solvensbehov opdelt på risikoområder i % Kreditrisici 6,9% 6,0% 6,9% 6,9% 6,0% 6,9% Markedsrisici 0,8% 0,9% 1,1% 0,8% 0,9% 1,1% Operationelle risici 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% 0,9% Øvrige forhold -0,4% 1,0% 1,5% -0,4% 1,0% 1,5% Intern opgjort solvensbehov 8,2% 8,8% 10,4% 8,2% 8,8% 10,4% Kapitalkrav 269.313 266.803 329.433 269.313 266.803 329.433 13
Noter Note 1: Renteindtægter 1. januar til 30. juni 1. januar til 30. juni 1. januar til 30. juni 1. januar til 30. juni t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2.438 4.286 2.438 4.286 Udlån og andre tilgodehavender 114.845 93.895 114.254 93.402 Obligationer 7.126 9.419 7.126 9.419 Afledte finansielle instrumenter: Rentekontrakter -4 0-4 0 Øvrige renteindtægter 0 0 0 0 I alt renteindtægter 124.405 107.600 123.814 107.107 Note 2: Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker 1.821 1.664 1.821 1.664 Indlån og anden gæld 29.230 25.560 29.230 25.560 Udstedte obligationer 79 79 79 79 Efterstillede kapitalindskud 799 1.333 799 1.333 Garantkapital 348 37 348 37 Øvrige renteudgifter 0 0 0 0 I alt renteudgifter 32.277 28.673 32.277 28.673 Note 3: Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 6.374 6.303 6.374 6.303 Betalingsformidling 2.466 1.973 2.466 1.973 Lånesagsgebyrer 5.543 5.853 5.543 5.853 Garantiprovision 10.164 7.318 10.164 7.318 Øvrige gebyrer og provisioner 13.651 11.142 13.651 11.142 I alt gebyrer og provisionsindtægter 38.198 32.589 38.198 32.589 Note 4: Kursreguleringer Obligationer 2.440-5.004 2.440-5.004 Aktier 3.682-865 3.682-865 Valuta 904 467 904 467 Valuta-, rente-, aktie-, og andre kontrakter samt afledte finansielle -1.999-298 -1.999-298 Aktiver tilknyttet puljeordninger -17.047 999-17.047 999 Indlån i puljeordninger 17.047-999 17.047-999 Øvrige forpligtelser -145 0-145 0 I alt kursreguleringer 4.882-5.700 4.882-5.700 Note 5: Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion og bestyrelse 2.207 2.228 2.224 2.248 Personaleudgifter Lønninger 33.662 33.796 33.662 33.818 Pensioner 3.914 4.080 3.914 4.080 Udgifter til social sikring 4.884 4.837 4.885 4.837 I alt 42.460 42.713 42.461 42.735 Øvrige administrationsudgifter 31.934 35.072 31.198 34.309 I alt udgifter til personale og administration 76.601 80.013 75.883 79.292 Det gennemsnitlige antal beskæftigede i regnskabshalvåret omregnet til heltidsbeskæftigede 129,4 131,1 129,4 131,1 14
Note 6: Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 1. januar til 30. juni 1. juli til 31. december 1. januar til 30. juni 1. januar til 30. juni 1. juli til 31. december 1. januar til 30. juni Individuelle nedskrivninger på udlån Nedskrivninger i perioden 52.687 22.471 22.404 52.687 22.471 22.404 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 10.923 5.453 4.691 10.923 5.453 4.691 Andre bevægelser -3.926-3.940-2.584-3.926-3.940-2.584 Individuelle nedskrivninger 37.838 13.078 15.129 37.838 13.078 15.129 Individuelle hensættelser på garantier Hensættelser i perioden 503 616 814 503 616 814 Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidligere regnskabsår 657 98 2.275 657 98 2.275 Individuelle hensættelser -154 518-1.461-154 518-1.461 Gruppevise nedskrivninger Nedskrivninger i perioden 1.149 1.764 1.963 1.149 1.764 1.963 Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår 802 178 2.580 802 178 2.580 Andre bevægelser -284-307 -181-284 -307-181 Gruppevise nedskrivninger 63 1.279-798 63 1.279-798 Endelig tabt Endelig tabt, ikke tidligere individuelt nedskrevet/hensat 475 365 436 475 365 436 Indgået på tidligere afskrevne fordringer 304 499 495 304 499 495 I alt 171-134 -59 171-134 -59 I alt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 37.918 14.741 12.811 37.918 14.741 12.811 Nedskrivninger og hensættelser ultimo perioden Individuelle nedskrivninger og hensættelser 134.114 107.117 106.685 134.114 107.117 106.685 Gruppevise nedskrivninger 7.431 7.084 5.498 7.431 7.084 5.498 I alt 141.545 114.201 112.183 141.545 114.201 112.183 Note 7: Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 1. januar til 1. januar 30. juni til 30. juni 1. januar til 30. juni 1. januar til 30. juni Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder -96 8 0 0 I alt -96 8 0 0 Tilknyttede virksomheder er: Ejendomsselskabet Frøs A/S, der driver ejendomsudlejning og er hjemmehørende i Vejen Kommune Note 8: Skat Beregnet skat af årets indkomst 4.022 1.247 4.022 1.247 Ændring i udskudt skat 141-423 141-423 Efterregulering af tidligere års beregnet skat 0 0 0 0 I alt skat 4.163 824 4.163 824 Der er beregnet skat med 25 pct. i halvårsregnskabet 15
Note 9: Garantier 30.06. 30.06. 30.06. 30.06. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Finansgarantier 197.673 206.569 197.673 206.569 Tabsgarantier for realkreditudlån 175.740 161.952 175.740 161.952 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 12.159 15.645 12.159 15.645 Øvrige garantier 86.162 91.219 86.162 91.219 I alt garantier 471.734 475.385 471.734 475.385 Note 10: Andre forpligtende aftaler Øvrige 650 834 650 834 I alt andre forpligtende aftaler 650 834 650 834 Note 11: Udlån og andre tilgodehavender fordelt på sektorer og brancher Offentlige myndigheder 0% 0% 0% 0% Landbrug, jagt, skovbrug of fiskeri 6% 5% 6% 5% Industri og råstofindvinding 5% 4% 5% 4% Energiforsyning 0% 0% 0% 0% Bygge og anlæg 6% 5% 6% 5% Handel 11% 10% 11% 10% Transport, hoteller og restauranter 5% 4% 5% 4% Information og kommunikation 1% 1% 1% 1% Finansiering og forsikring 2% 1% 2% 1% Fast ejendom 4% 3% 3% 3% Øvrige erhverv 7% 7% 7% 7% I alt erhverv 47% 40% 46% 40% Private 53% 60% 54% 60% I alt 100% 100% 100% 100% 16
Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Halvårsregnskabet aflægges i danske kroner (DKK) og afrundet til nærmeste 1.000 kr. Den anvendte regnskabspraksis er på nær nedennævnte punkter uændret i forhold til årsrapporten for. Vi henviser til årsrapporten for for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis, herunder definitionerne på de angivne nøgletal, der er beregnet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens definitioner. Forrentning af garantkapital Forrentning af garantkapital indgår efter de nye regler for garantkapital ikke mere i renteudgifter i resultatopgørelsen. Det betyder, at den beregnede rente af garantkapital på 6.180 t.kr pr. 30-06- i stedet er medregnet som overskud. Sammenligningstallene pr. 31-12- er derfor ændret med 12.629 t.kr. og pr. 30-06- med 6.132 t.kr. Ændring i regnskabsmæssige skøn I halvårsrapporten for er der, som følge af præciseringen af reglerne i regnskabsbekendtgørelsen, foretaget ændringer i regnskabsmæssige skøn vedrørende udlån. Stigningen i nedskrivningen på udlån, som følge af præciseringen af reglerne, skønnes beløbsmæssigt at have været minimal. 17