Indhold 1. Forord 4 2. Bonus 5 2.1 Hvad er bonus? 5 2.2 Generelt om bonusprognoser 5 2.3 Bonuskilder 6 2.4 Anvendelse af bonus i forsikringstiden 11 2.5 Anvendelse af bonus i udbetalingsperioden 11 3. Depot 13 4. Nutidskroner 14 4.1 Beregning af nutidsværdi 14 5. Skatteregler ved udbetaling 15 5.1 Pensionsordning med løbende udbetalinger 15 5.2 Rateforsikring i pensionsøjemed 16 5.3 Kapitalforsikring i pensionsøjemed 16 5.4 Livsforsikring uden fradragsret 16 5.5 Livsforsikring uden fradragsret omfattet af reglerne om afgiftspligtig præmie eller bidrag 17 5.6 Livsforsikring uden fradragsret omfattet af pensionsbeskatningslovens 53 A 17 6. Genkøb 18 6.1 Beregning af genkøbsværdi 18 6.2 Skat ved genkøb 18 3
l. Forord Hvad viser en forsikringsmeddelelse? En forsikringsmeddelelse viser, hvordan Deres forsikring dækker, hvis en forsikringsbegivenhed indtræffer. Derudover giver forsikringsmeddelelsen Dem et overblik over, hvordan forsikringen har udviklet sig, siden De tegnede den, samt hvordan den under de angivne forudsætninger forventes at udvikle sig i løbet afforsikringstiden. Hvad består en forsikringsmeddelelse af? Deres forsikringsmeddelelse består af en individuel oversigt og dette hæfte, der indeholder supplerende oplysninger. Da hæftet supplerer oplysningerne i den individuelle oversigt, indgår det som en væsentlig del af den samlede forsikringsmeddelelse. I den individuelle oversigt henviser vi til de afsnit i hæftet, hvor De kan finde mere information om Deres forsikring. Topdanmark tager dog forbehold for evt. tekniske fejl i henvisningerne. I øvrigt henvises til de vilkår, der gælder for forsikringen. Passer forsikringen stadig til Deres behov? Hvis De på baggrund af forsikringsmeddeleisen mener, at De ikke er dækket i overensstemmelse med Deres behov, står Topdanmark gerne til rådighed med personlig rådgivning. Hvis De har spørgsmål til forsikringsmeddelelsen, er De naturligvis også velkommen til at kontakte Topdanmark. De kan eventuelt benytte kuponen bag i hæftet. Venlig hilsen Topdanmark Livsforsikring A/S 4
2. Bonus 2.1 Hvad er bonus? En stor del af det overskud, som fremkommer i et livsforsikringsselskab, tilbagebetales i form af bonus. Bonus (dvs. den del af overskuddet, der tilbagebetales) opstår, ved at selskabet har overskud på forrentning, risikoforløb og omkostninger i forhold til det, der er forudsat ved fastsættelse af prisen. Overskuddet på forrentning, risikopræmie og omkostninger kaldes bonuskilder. Fordelingen af bonus sker ifølge regler, der er godkendt af Finanstilsynet. I Topdanmark tilskrives der bonus til livsforsikringer en gang om året. De kan i afsnit 2.4 læse om anvendelsen af bonus. I de følgende afsnit kan De læse om de forhold, der har indflydelse på størrelsen af bonus, samt hvilke forventninger til disse forhold der er indregnet ved udarbejdelsen af bonusprognosen. dvs. Topdanmarks forventninger til den fremtidige bonus. 2.2 Generelt om bonusprognoser For livsforsikringsselskaberne gælder det, at de garanterede dækninger er opgjort med en så stor sikkerhedsmargen, at det er høist sandsynligt, at De vil få tildelt bonus. Størrelsen af bonus afhænger af, hvordan samfundsudviklingen er, specielt vedrørende renteniveau og inflation. Dette bevirker, at der selvfølgelig er en betydelig usikkerhed knyttet til bonusprognoser. og at intet selskab derfor kan garantere størrelsen af bonus. Topdanmark har udarbejdet en standardprognose for bonus efter Finanstilsynets og Forbrugerombudsmandens retningslinier. Den anførte prognose indebærer, som nævnt, ikke et bindende løfte, men der er anvendt realistiske forudsætninger ved udarbejdelsen af prognosen. Prognosen vil blive opfyldt, hvis de anvendte forudsætninger holder. Det vil være de faktiske forhold, der er bestemmende for resultatet af pensionsopsparingen, men afvigelser mellem de oprindelige forudsætninger og de faktiske tal vil kunne forklares ud fra forskellen mellem de opstillede forudsætninger og de faktisk konstaterede. Det er ved udarbejdelsen af bonusprognosen forudsat, at den nuværende lovgivning er gældende i hele forsikringstiden, samt at Topdanmarks nugældende regler og tariffer er uændrede. I det følgende kan De læse, hvilke forudsætninger Deres bonusprognose er beregnet udfra. 5
2. Bonus 2.3 Bonuskilder Som nævnt har bonus disse tre kilder: * Overskud på forrentning * Overskud på risikopræmier * Overskud på omkostninger Overskud på forrentning Livsforsikringsselskaberne garanterer en forrentning efter realrenteafgift på 4,5% om året. Det renteniveau, vi har oplevet i 1970'erne og 1980'erne, har medført en væsentlig rentegevinst, fordi Topdanmark har opnået et større afkast af sine investeringer end de garanterede 4,5%. Overskud på forrentningen har derfor gennem længere tid været den væsentligste bonuskilde, selvom realrenteafgiftens indførelse i 1984 medførte, at der siden er anvendt en del af rentegevinsten til betaling af realrenteafgiften. Bonusrenten er den rentesats, der anvendes ved forrentning af Deres forsikrings depot. Den prognosernæssige bonusrente er dels fastsat ud fra forudsætninger til samfundsudviklingen og dels ud fra forudsætninger til det afkast, Topdanmark opnår af sine investeringer. 6
2. Bonus Forudsætninger 1993 1994 1995 1996 1997 1998 og frem Samfundsudvikling Inflation 1) 1,4% 1,5% 2,0% 2,5% 2,5% 2,5% NypIace ringsre nte p.a.2) 7,5% 7,5% 7,5% 7,5% 7,5% 7,5% Topdanmarks afkast på 3) - aktier p.a. 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% - indeksobligationer p.a. 3,5% 3,5% 3,25% 3,0% 3,0% 3,0% - fast ejendom p.a. 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 1) Inflationen opgøres som en stigning i nettoprisindekset. 2) Dvs. at Topdanmark Livsforsikrings nye investeringer før realrenteafgift sker til det anførte afkast. 3) De anførte procenter er for afkast ud over inflationen. Ud fra ovenstående forudsætninger er Topdanmarks forventede bonusrente, de hidtidige bonusrenter samt en oversigt over den hidtidige og den forventede realrenteafgiftssats anført nedenfor. Når bonusrenten både før og efter realrenteafgift er angivet, skyldes det, at indestående pr. 31.12. 1982 er friholdt for realrenteafgift. Hvis en opsparing har en værdi, der stammer fra før 31.12.1982, forrentes denne værdi med bonusrenten før realrenteafgift og det eventuelt resterende beløb med bonusrenten efter realrenteafgift. 7
2. Bonus Bonusrente Før realrenteafgift Realrente atgiftsats Efter realrenteafgift 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 18,0% 19,0% 18,5% 18,0% 16,0% 14,0% 13,0% 12,0% 12,0% 11,8% 11,2% 10,5% 9,0% 7,5% 7,5% 7,5% 7,5% 40,5% 40,6% 44,1% 56,9% 56,0% 56,0% 44,0% 40,5% 44,9% 50,1% 53,9% 55,6% 50,3% 44,3% 38,6% 18,0% 19,0% 11,5% 11,5% 9,5% 7,0% 6,5% 6,5% 8,0% 7,75% 7,25% 5,6% 5,0% 4,7% 4,9% 5,25% 5,6% Gennemsnitsrente 1982-1998 12,53% 8,43% Bonusrenterne er konstante fra 1998. Realrenteafgiftsssatsen falder fra 1998 jævnt til 23,5% i 2032. Overskud på risiko præmier Ilivsforsikringsselskaberne arbejdes der i forbindelse med bonus også med givne sandsynligheder for dødsfald og tab af erhvervsevne. Disse sandsynligheder benyttes ved beregningen af præmien for dækning ved nedsat erhvervsevne og dødsfald (risikopræmien). Der er indregnet en vis sikkerhedsmargen for det tilfælde, at det faktiske ska- desforløb afviger væsentligt fra det forventede. Der opstår derfor en gevinst på risikopræmien, når færre end forudsat mister erhvervsevnen eller dør. Også denne gevinst føres tilbage til forsikringstagerne som bonus. Risikopræmie ved nedsat erhvervsevne I de foregående år har Topdanmark anvendt mellem 80% og 90% af den 8
del af præmien, som i branchens fælles beregningsgrundlag er afsat til at dække invaliditetsrisikoen. Det overskud, som herved fremkommer, tilbageføres til forsikringstagerne i form af bonus. I 1992 har Topdanmark anvendt 90% af den del af præmien, som i beregningsgrundlaget er afsat til dækning af invaliditetsrisikoen. I prognosen for den fremtidige bonus har Topdanmark forudsat, at der også anvendes 90%. Risikopræmie ved død I de foregående år har Topdanmark i gennemsnit for de 20-60 årige anvendt mellem 60% og 85% af den del af præmien, som i branchens fælles beregningsgrundlag er afsat til at dække dødsrisiko. Det overskud, som herved fremkommer, tilbageføres til forsikringstagerne i form af bonus. 11992 har Topdanmark for de 20-60-årige i gennemsnit anvendt 85% af den del af præmien, som i beregningsgrundlaget er afsat til dækning af dødsrisikoen. I prognosen for den fremtidige bonus har Topdanmark forudsat, at der i gennemsnit for den samme gruppe også anvendes 85%. Topdanmarks præmie for dødstisiko, der er benyttet i 1992 og til prognosen, afhænger af forsikredes køn og alder. Illustrationen nedenfor viser, hvor stor en procentdel præmien for dødsrislko er fastsat til i forhold til det beregningsgrundlag, som er fælles for hele branchen. Topdanmarks risikopræmie ved død i procent af branchens fælles grundlag Procent 100 80 60 40 - Mænd - Kvinder 20 wn~~ww~~~~~~«~~~~~~~~ Alder 9
2_Bonus Overskud på omkostninger De omkostninger, som Topdanmark beregner og indregner i prognosen for forsikringen, er fastsat ud fra branchens fælles beregningsgrundlag, og udgør for forsikringer tegnet i 1993 følgende: Omkostninger for indskud: Der tages et administrationsgebyr på 1.125 kr. i 1993 ved indskud, der er mindre end 11.125 kr. Dette gælder dog ikke, når der også betales præmie til forsikringen. Gebyret fastsættes ved betalingen og fremgår af nedenstående tabel. Udover det faste gebyr beregnes der 7% i omkostninger af det resterende beløb. Omkostninger for præmier: Der beregnes et fast administrationsgebyr afhængig af betalingsterminen. Gebyret fastsættes ved tegningen og fremgår af nedenstående tabel. For pensionsopsparingsordninger tegnet som led i pensionsaftaie med arbejdsgiver beregnes intet gebyr. Udover det faste administrationsgebyr beregnes 11% i omkostninger af det resterende beløb. Oversigt over administrationsgebyrer Præmien betales: Tegnings-/beta- Helår- Halvår- Kvart- Måned- Gebyr Ved lingstidspunkt ligt ligt årligt ligt indskud under Indtil 30.6.82 Individuelt fastsat - - 1.7.82-31.12.84 175 92 49 20 600 10.600 1.1.85-31.12.86 210 110 59 24 720 10.720 1.1.87-31.12.87 231 121 66 26 800 10.800 1.1.88-31.12.88 245 129 69 28 850 10.850 1.1.89-31.12.89 258 135 72 29 900 10.900 1.1.90-31.12.90 280 147 78 J2,.' 32 975 10.975 1.1.91-31.12.91 289 152 81 32 1.000 11.000 1.1.92-31.12.92 304 160 86 35 1.050 11.050 1.1.93-326 172 92 38 1.125 11.125,II 10
Endelig er der i det fælles beregningsgrundlag indregnet et kombineret rente- og sikkerhedstillæg på 0,5% årligt. Herudover beregnes et gebyr på 29 kr. (1993, reguleres) som omkostning for hver bonustilskrivning. Topdanmark forrenter indeståendet på Deres forsikring med de tidligere anførte bonusrenter uden reduktion, dvs. at forsikringens omkostninger afholdes inden for det, der er fastsat i det fælles beregningsgrundlag. Evt. overskud på omkostninger vil være indregnet i bonusrenterne. Omkostningerne kan være reduceret. Denne eventuelle yderligere reduktion er individuel og vil derfor være specificeret i den enkelte oversigt. 2.4 Anvendelse af bonus i forsikringstiden. Forsikringer med opsparing Bonus anvendes normalt til forhøjelse af forsikringens opsparing, medmindre det ved forsikringens tegning er aftalt, at forholdet mellem forsikringens dækninger, herunder dækning ved pensionering, skal bestå uændret i hele forsikringstiden. I dette tilfælde anvendes bonus i form aftillægsforsikring til forholdsmæssigt at forhøje de forsikringsdækninger, der på tilskrivningstidpunktet ikke er forfaldne til udbetaling. Det fremgår af den individuelle oversigt, om forholdet mellem forsikringens dækninger skal fastholdes i hele forsikringstiden. Forsikringer uden opsparing I dette tilfælde anvendes bonus i form af tillægsforsikring til forholdsmæssigt at forhøje de forsikringsdækninger, der på tilskrivningstidspunktet ikke er forfaldne til udbetaling. Se evt. også afsnittet Depot på side 13. 2.5 Anvendelse af bonus i udbetalingsperioden Når Topdanmark ikke skal udbetale hele forsikringsydelsen på en gang (ved fx rateforsikringer, invaliderenter og livrenter), vil der også i udbetalingsperioden fremkomme en risiko-, administrations- og rentegevinst. Dette skyldes, at udbetalingernes størrelse er beregnet på basis af branchens fælles beregningsgrundlag. Læs evt. nærmere herom i afsnittet Bonuskilder på side 6. Forsikringer med løbende udbetaling får derfor også tildelt bonus i udbetalingsperioden. Den optjente bonus anvendes til at forøge det udbetalte beløb med. Når udbetalingen af løbende ydelser skal begynde, vælges der mellem to bonussystemer: 11
2. Bonus Bonussystem l (årlig tilskrivning) Bonus benyttes til årligt at forhøje udbetalingen, dvs. at den aftalte udbetaling forhøjes med den optjente bonus år for år i udbetalingsperioden. Bonussystem 2 (bonustillæg) Bonus benyttes til at forhøje udbetalingen i hele udbetalingsperioden med et tillæg en gang for alle. På grundlag af forventningerne til den fremtidige udvikling foretages en vurdering af den fremtidige bonus. Denne bonus omregnes til et gennemsnitsbeløb, som lægges sammen med den garanterede udbetaling. Engangsberegningen medfører, at udbetalingen bliver fast, så længe de anvendte forudsætninger holder, men også at udbetalingen kan forhøjes eller nedsættes. Bemærk, at der ved udbetaling af invaliderente kun kan vælges bonussystem 2 (bonustillæg), hvis erhvervsevnetabet er varigt. Illustration af bonussystemerne 1.000 kroner 250 200 150 - Bonussystem 1 - Bonussystem 2 100 12 123456789Wll~DM~WUWWW Tid Eksempel: Årlig rente på 100.000 kr. til en 60-årig mand.
3. Depot Deres forsikring har et depot. Topdanmark kan opstille en prognose for Deres depot. Depotets størrelse svarer ti I Deres forsikrings samlede værdi. Denne værdi opgør Topdanmark månedligt på følgende måde: Depot primo måned + evt. indbetaling - evt. udbetalinger - evt. risikopræmie for præmiefritagelsesdækning - evt. risikopræmie for dækning ved nedsat erhvervsevne +j- evt. risikopræmie for dækning ved dødsfald - evt. omkostninger + rentetilskrivning Depot ultimo måned Depotet samt værdien af de fremtidige forsikringspræmier, har nøjagtig den størrelse, der gør, at Topdanmark til enhver tid kan udbetale de garanterede udbetalinger, Deres forsikring berettiger ti I. Deres depot kan således ikke umiddelbart udbetales, da det skal anvendes til de forsikringsmæssige udbetalinger. Depotet kan fx ikke udbetales, hvis dette modsvarer en forsikringsmæssig udbetaling, der kun forfalder, hvis forsikrede er i live på udbetalingstidspunktet. Ønsker De atgenkøbe forsikringen, danner depotet grundlag for beregningen af genkøbsværdien. Yderligere oplysninger herom findes i afsnittet Genkøb på side 18. Da gen køb betragtes som en disposition over forsikringen, kan det få skattemæssige konsekvenser. Forrentning Depotet forrentes med Topdanmarks bonusrente. Det er dog således, at forrentningen er garanteret til minimum at udgøre 4,5% p.a. Med hensyn til bonus henvises der til afsnittet Bonus på side 5. 13
4. Nutidskroner 4.1 Beregning af nutidsværdi For at give Dem indtryk af forsikringens størrelse og købekraft i forhold til det gældende prisniveau, er de forventede dækninger ink!. bonus og evt. reguleringer omregnet til nutidskroner (dvs. deflaterede tal). Da inflation virker forringende på købekraften er de fremtidige forventede dækninger reduceret med den samme inflation, som er forudsat ved beregning aftopdanmarks forventede bonusrente. Se evt. afsnittet Bonuskilder på side 6. Eksempel Stiger priserne med 5% om året, kan man om 1 år købe de samme varer for 105.000 kr. som i dag koster 100.000 kr. Nutidsværdien af 105.000 kr. om et år ved en årlig inflation er således 100.000 kr. 14
5. Skatte regi e r ved udbetaling I dette afsnit beskrives, hvilke beskatningsregler, der gælder ved forsikringstidens udløb, ved pensionering, ved nedsat erhvervsevne og ved død. I forbindelse med udbetaling ved genkøb henvises til afsnittet Genkøb på side 18. Det har ingen betydning for beskatningen ved udbetaling, om forsikringen er privattegnet eller indgår i en pensionsordning med en arbejdsgiver. Bemærk: På Deres individuelle oversigter fremgår det, hvilke af de nedenfor anførte skatteregier, der gælder for Deres forsikring. Det er så vidt muligt også anført, hvor meget der eventuelt skal betales i afgift. Visse forsikringsydelser beskattes som personlig indkomst. I så fald er det ikke muligt på forhånd at beregne udbetalingen efter skat. 5.1 Pensionsordning med løbende udbetalinger Beskatning ved pensionering Alle udbetalinger til forsikrede beskattes som personlig indkomst. Nedsat erhvervsevne Alle udbetalinger til forsikrede beskattes som personlig indkomst. Død Hvis forsikringen udbetales til ægtefælle eller børn under 24 år som følge af begunstigelsesbestemmelsen, beskattes udbetalingen som personlig indkomst hos modtageren. Sker udbetalingen til andre, herunder børn over 24 år, skal der betales afgift af forsikringens værdi til staten. Rentetilvæksten i udbetalingsperioden beskattes som kapitalindkomst. De begunstigede kan vælge at konvertere garanterede udbetalinger til engangsbeløb mod betaling af afgift til staten, medmindre forsikringens ejer har truffet anden bestemmelse vedrørende dette forhold. 15
Skatteregier ved udbetaling 5.2 Rateforsikring i pensionsøjemed Beskatning ved pensionering Alle udbetalinger til forsikrede beskattes som personlig indkomst. Nedsat erhvervsevne Alle udbetalinger til forsikrede beskattes som personlig indkomst. Død Hvis forsikringen udbetales til ægtefælle eller børn under 24 år som følge af begunstigelsesbestemmelsen, beskattes udbetalingen som personlig indkomst hos modtageren. Sker udbetalingen til andre, herunder børn over 24 år, skal der betales afgift af forsikringens værdi til staten. Rentetilvæksten i udbetalingsperioden beskattes som kapitalindkomst. De begunstigede kan vælge at konvertere garanterede udbetalinger til engangsbeløb mod betaling af afgift til staten, medmindre forsikringens ejer har truffet anden bestemmelse vedrørende dette forhold. 5.3 Kapitalforsikring i pensionsøjemed Ved pensionering eller dødsfald betales i alle tilfælde en afgift til staten. Det fremgår afforsikringsmeddelelsen, hvor meget der skal betales i afgift. Hvis forsikringen, efter betaling af afgift, udbetales som en løbende ydelse, beskattes rentetilvæksten i udbetalingsperioden som kapitalindkomst. 5.4 Livsforsikring uden fradragsret A Engangsudbetalinger er skattefri. B Ved rateudbetalinger beskattes rentetilvæksten i udbetalingsperioden som kapitalindkomst. C Løbende udbetalinger beskattes som personlig indkomst. 16
5.5 Livsforsikring uden fradragsret omfattet af reglerne om afgiftspligtig præmie eller bidrag A Engangsudbetalinger er skattefri. B Ved rateudbetalinger vil rentetilvæksten i udbetalingsperioden blive indkomstbeskattet som kapitalindkomst. C Løbende udbetalinger beskattes som personlig indkomst. 5.6 Livsforsikring uden fradragsret omfattet af pensionsbeskatningslovens 53A A Værditilvæksten i forsikringstiden er skattepligtig som kapital indkomst. Forsikringens depot er formueskattepligtig. B Engangsudbetalinger er skattefri. C Rateudbetalinger og løbende udbetalinger er skattefri. I udbetalingsperioden beskattes værditilvæksten som kapitalindkomst og forsikringens depot er formueskattepligtig, 17
6. Genkøb 6.1 Beregning af genkøbsværdi Har forsikringen opnået gen købs- Beregningsgrundlaget, der er fælværdi, vil denne på forlangende les for hele branchen, angiver følblive udbetalt. gende retningslinier for, hvor stor Dette gælder dog ikke, hvis gen- en del af forsikringens værdi der købsværdien er større end værdien udbetales ved gen køb. af den dækning, som forfalder i til- _ L-/ fælde afforsikredes død. ~ ~v 9, ~ C ~ Forsikredes alder Genkøbsværdi Til og med 53 år 54 år 55 år 56 år 57 år 58 år 59 år 60 år og derover 93% afforsikringens depot 94% af forsikringens depot 95% af forsikringens depot 96% af forsikringens depot 97% af forsikringens depot 98% af forsikringens depot 99% af forsikringens depot 100% af forsikringens depot I forbindelse med genkøb afforsikringer tegnet uden for en pensionsaftaie med en arbejdsgiver, betales desuden et gebyr på 1.125 kr. (1993, reguleres). 6.2 Skat ved genkøb Hvis forsikringer med beskatningsformerne: Pensionsordning med løbende udbetalinger Rateforsikring i pensionsøjemed Kapitalforsikring i pensionsøjemed genkøbes. er udbetalingen skattepligtig for den forsikrede som personlig indkomst. Pensionsbeskatningsloven pålægger Topdanmark at tilbageholde 70% af genkøbsværdien som afgift og foreløbig skat. Beløbet indbetales til Told- og Skattestyrelsen, og de resterende 30% udbetales. Bruttogenkøbsværdien betragtes ved skatteberegningen som personlig indkomst. 18
Er der, når året er gået, betalt for meget i skat, tilbagebetales det overskydende i forbindelse med slutopgørelsen. For forsikringer med beskatningsformerne Pensionsordning med løbende udbetalinger og Rateforsikring i pensionsøjemed kan der endvidere ske omberegning af skatten de foregående år, hvis indbetalingerne standser som følge af gen køb, inden der er forløbet 10 år fra tegningen. 19