Zacchi høster frugterne Pension side 3 NYT NR. 1 / MARTS 2016 JURISTERNES OG ØKONOMERNES PENSIONSKASSE LÆS OM: Flere valgmuligheder i din pension DU LEVER ENDNU LÆNGERE KLIMA & INVESTERINGER MEDLEMSMØDE OM KLIMA OG INVESTERINGER Pensionsordning side 4 Levetid side 2 Medlemsmøde side 5
Fleksibilitet Omkostninger Flere valgmuligheder i din pension Mere fleksibel invalidepension, ægtefællepension og børnepension er hovedingredienserne i de ændringer, som bestyrelsen søger opbakning til på den kommende generalforsamling. Mange medlemmers ønske om mere valgfrihed omkring bl.a. invalidepension bliver en realitet, hvis bestyrelsen får opbakning til en række regulativ- og vedtægtsændringer på generalforsamlingen til april. Tilbud om højere invalidepension Med omlægningen vil invalidepensionen stadig have samme størrelse som din alderspension. Det nye er, at du mod en klausulperiode på to år eller ved at indgive helbredsoplysninger kan vælge individuel invalidedækning på op til 80 pct. af din løn. Det er især interessant for medlemmer med lav alderspension (og dermed lav invalidepension). En anden ændring er, at privatansatte får mulighed for at fravælge invalidepensionen. Ægtefælle- og børnepension Går det som bestyrelsen foreslår, kommer der også flere valgmuligheder omkring ægtefælle- og børnepensionen. Ægtefællepensionen bliver fremover ikke automatisk en del af nyoprettede pensionsordninger. Alle vil i stedet kunne vælge en 10-årig ægtefællepension eller som noget nyt vælge livsvarig ægtefællepension. Du bestemmer selv beløbet, der kan udgøre op til 60 pct. af din løn eller din alderspension. Hvad angår børnepension, er medlemmer uden børn i målgruppen for det kommende tilbud om at fravælge børnepensionen - eller reducere den til et absolut minimum, som overenskomstansatte får mulighed for. Harmonisering Ændringerne kan gennemføres relativt enkelt, da IT-systemerne allerede er udviklet, og fordi omlægningerne er led i produktharmoniseringen med vores administrationspartner, DIP. Konsekvens for alderspensionen Alle til- og fravalg vil hhv. sænke og hæve din alderspension. Din pension bliver billigere i drift Omkostningerne fortsatte med at falde i 2015. I de senere år er det blevet billigere at administrere din pension, og den gode udvikling fortsatte i 2015. Administrationsomkostningerne faldt sidste år til 675 kr. pr. medlem (894 kr. i 2014), og dermed er administrationsomkostningerne næsten halveret de seneste fem år. De lave omkostninger afspejler sig også i de årlige omkostninger i procent (ÅOP). Ved den seneste opgørelse gik gennemsnitligt 0,58 pct. af pensionsmidlerne til omkostninger, hvilket er blandt de laveste ÅOP-tal i branchen. 0,58% Flyt fra afdeling 1 til afdeling 2 Siden 1. juli 2005 er alle nye medlemmer blevet optaget i JØP's afdeling 2, og det er her vi udvikler de nye produkter og valgmuligheder. For at give afdelings 1 s medlemmer adgang til de nye produkter, vil alle, der i 2011 og 2012 omtegnede deres pension, få tilbud om overførsel til afdeling 2 i løbet af 2017. De ikke-omtegnede medlemmer bliver i afdeling 1. r g e t ni n O m k o s 2
Pension "EN GOD PENSION GIVER RO TIL DE TING, MAN HAR LYST TIL", SIGER OLE ZACCHI Zacchi høster frugterne Ole Zacchi lærte allerede i studietiden betydningen af at spare op til pension. Nu høster han frugterne. Holdningerne er intakte, selv om der er blevet lidt mere stille om Slotholmens ældste hanbavian, Ole Zacchi, der i 80 erne og 90 erne var en respekteret og magtfuld for nogen frygtet - departementschef i Boligministeriet i 12 år. Siden fulgte syv år som departementschef i Trafikministeriet, inden karrieren i 2004 blev rundet af efter fire år som chef for Danmarks TransportForskning. Hårdt arbejde - Det var spændende år, men også fantastisk hårdt, husker Ole Zacchi, der i dag glæder sig over, at han allerede som ung stud.polit. lærte værdien af at spare op til pension. - Jeg havde studiejob som beregner hos aktuaren i Magistrenes Pensionskasse, så jeg var meget bevidst om pensionsforhold, da jeg blev optaget i JØP i 1968. Især hans viden om, hvor meget det betyder for pensionen at spare godt op tidligt i karrieren, var medvirkende til, at han forsatte med at betale frivilligt ind til sin JØP-ordning, da han i 1981 blev departementschef med ret og pligt til tjenestemandspension. - JØP havde en gunstig ordning, hvor jeg selv betalte 3/7 af et normalt pensionsbidrag. Det betød selvfølgelig mindre i løn, men indbetalingerne var jo også dengang fradragsberettigede, fremhæver Ole Zacchi. Favorable vilkår Den vedholdende opsparing gav sammen med tjenestemandspensionen Ole Zacchi mulighed for at gå på alderspension som 65-årig på meget favorable økonomiske vilkår, hvor andre tjenestemænd typisk bliver ved frem til pensioneringen som 70-årig. Det misunder han dem ikke. - Når man arbejder vanvittigt hårdt i mange år, bør man sikre sig en opsparing, der gør det muligt at gå på pension i god form. Jeg har sikkerhed for min levestandard resten af livet, og det giver ro til at lave de ting, jeg har lyst til. Et aktivt liv For Ole Zacchi indbefatter det lige dele familieliv og engageret deltagelse i bestyrelser, bl.a. i Pensionistforeningen i Djøf og ikke mindst som jævnlig debattør, når talen falder på forholdet mellem politikere og embedsmænd. Et emne, han har skrevet bøger om, og som afslører et usvækket engagement hos departementschefen, der i Bolig- og Trafikministeriet sled 12 ministre op. Lav en skole for embedsmænd - En kandidateksamen er ikke er en uddannelse til embedsmand, det er en teoretisk uddannelse. Før i tiden blev vi klædt langt bedre på til at håndtere den politiske virkelighed som embedsmand med obligatoriske fag som stats- og forvaltningsret etc. Jeg synes, vi i dag forsømmer at "efteruddanne" kandidaterne til embedsmænd ved, som en overbygning, at etablere en egentlig embedsmandsskole. Lyder opfordringen fra hjemmet i Taastrup, hvor han og hustruen Inge har hyppige besøg af de to døtre og to sønners tilsammen otte børnebørn og tre bonusbørn. Alle 11 er drenge! - Det giver liv i kludene, kan jeg godt betro dig! Heldigvis har vi siden 1976 også haft sommerhus ved Blokhus i Nordjylland. Vi udvidede det for et par år siden. Der skal jo være plads til udfoldelse. Blå bog Ole Zacchi, 76 år. Cand. polit. i 1968. Ansat i Danmarks Statistik og senere Økonomiministeriet hvorfra han i 1981 blev hentet til Boligministeriet som departementschef. I 1993 flyttede han departementschefstolen over i Trafikministeriet, indtil han i 2000 lod sig pensionere fra magtens indercirkler for at blive chef for det nyoprettede Danmarks Transport- Forskning. Ole Zacchi har i hele karrieren været en stærkt efterspurgt underviser og censor ved landets universiteter og CBS og har beklædt talrige tillidsposter i store offentlige og private virksomheder. 3
Levetid Bestyrelse Du lever endnu længere Nye tal tyder på, at du lever endnu længere, end eksperterne hidtil har regnet med. Det indregner vi nu i pensionsprognoserne. I december hævede Folketinget folkepensionsalderen til 68 år for danskere født efter 1963. Den faste folkepensionsalder blev afskaffet for et par år siden, da det stod klart, at danskernes stigende levetid truer med at afspore udgifterne til folkepension. I dag reguleres pensionsudbetalingsalderen løbende, så den følger stigningen i levetid efter hovedreglen: Jo yngre du er, jo senere får du folkepension. I JØP bestemmer du selv, hvornår du vil have alderspensionen udbetalt: De fleste kan gå på pension som 60-årig eller vente til 80-års fødselsdagen. Jo flere måneder du udskyder pensionen, jo højere bliver din livsvarige alderspension den dag, du trækker dig tilbage. Som tommelfingerregel øger vi din pensionsudbetaling med godt otte pct. for hvert år, du venter med at gå på pension. Ændring i 2017 Fra den 1. januar 2017 begynder vi at indregne forventninger til fremtidige stigninger i levealder i din pensionsprognose. Konkret regulerer vi i den pensionsprognose, som viser, hvad du får udbetalt som 65-årig, som 68-årig, eller hvornår du måtte vælge at trække dig tilbage. Reguleringerne vil reducere tallene i pensionsprognoserne, men præcist hvor meget er ikke fastlagt endeligt endnu. For medlemmer tæt på pensionsalderen regner vi ikke med at ændre i den øjeblikkelige pension, men der er risiko for mindre fald i pensionen i de kommende år afhængigt af afkastet. Mange år til pension Er du ung med mange år tilbage på arbejdsmarkedet, regner vi med, at beløbene i din pensionsprognose fra den 1. januar 2017 vil falde mere end for dine ældre kollegaer. Jo yngre du er, jo vigtigere er det at understrege, at tallene i pensionsoversigten kun er en prognose med den usikkerhed, der altid er ved prognoser. Både når det handler om pensionsberegninger, fremtidige afkast, inflation samt ikke mindst, når det handler om, hvor længe du bliver på arbejdsmarkedet. Din tilbagetrækningsalder har nemlig meget stor betydning for, hvor meget du får udbetalt i årlig, livsvarig pension fra os. Ved at indregne de forventede fremtidige stigninger i levetiden reducerer vi risikoen for pensionsfald for fremtidige generationer af pensionister. Det er helt centralt. Sara Vergo ny næstformand Som ny formand for de 23.000 overenskomstansatte medlemmer i Djøf indtræder Sara Vergo, 44, ved den kommende generalforsamling i JØP's bestyrelse. Her håber hun bl.a. at kunne bidrage til mere synlighed om investeringerne. - Det er påfaldende, hvor lidt både yngre og også ældre djøfere ved om pension, når det har så stor betydning. Jeg vil gerne arbejde for at gøre det mere synligt og forståeligt, hvordan vi investerer, og hvad vi sætter pengene i, siger Sara Vergo og peger på diskussionen om kulinvesteringer som et område, der har vist sig at optage mange medlemmer. Som nybagt bestyrelsesmedlem i pensionskassen skal Sara Vergo med egne ord bestige en stejl læringskurve i de kommende måneder. Det vil i så fald ikke være første gang, hun håndterer nye udfordringer. Som miljøplanlægger og chefkonsulent i Næstved Kommune har hun senest stået i spidsen for udviklingen af Ressource City, der skal placere Næstved Kommune på Danmarks- og Verdenskortet inden for genanvendelse. Og i hjemmet i Vordingborg holder de fire piger på 17, 14 og otte år (tvillinger) godt gang i beskæftigelsen for Sara Vergo og hendes mand. Qvistgaard udtræder Efter otte år i JØP's bestyrelse udtræder Lars Qvistgaard ved den kommende generalforsamling. Lars Qvistgaard blev i januar valgt til formand for AC, og han overlader dermed posten i JØP's bestyrelse til sin efterfølger som formand for Djøf Offentlig, Sara Vergo. 4
Investeringer Investeringer KLIMA & INVESTERINGER Klimahensyn Kom til medlemsmøde om klima og investeringer På baggrund af den store interesse for emnet arrangerer JØP og DIP nu i fællesskab et temamøde med klima og investeringer på dagsordenen. Mødet finder sted mandag den 14. marts 2016 klokken 17 hos os selv i Flintholm Company House, Dirch Passers Allé 76, 2000 Frederiksberg. Her vil adm. direktør Torben Visholm, JØP/DIP, direktør Christian Ibsen, Concito, professor Ken L. Bechmann, CBS og Senior Global Advisor Mads Stensen, Maersk Line, give hver deres vinkel på klimaspørgsmålet som oplæg til debat. Mødet varer 2 1/2 time inklusive et let traktement at gå hjem på, og du skal tilmelde dig på joep.dk Næste pensionsmøde 24 MAJ Bestyrelsen har indgående drøftet, hvordan klimahensyn bedst muligt indpasses i investeringspolitikken. Klimamæssige risici er en væsentlig risikofaktor, der skal afdækkes på linje med alle andre risikofaktorer. Klima som investeringsrisiko er ikke mindst kommet i fokus efter aftalen på COP21 i Paris i december 2015 om at begrænse de globale temperaturstigninger. JØP udøver aktivt ejerskab gennem dialog med selskaberne. På klimasiden fokuserer vi dialogen på de store normskabende selskaber inden for bl.a. olie og gas-, mine-, forsynings- og industrisektoren. Bestyrelsen ønsker fremover at styrke det aktive ejerskab ved at stemme mere systematisk på selskabernes generalforsamlinger. Investeringsprofil Investeringsprofil 2 og 3 fusionerer På sidste års generalforsamling fremlagde bestyrelsen planer om at omlægge investeringsstrategien for investeringsprofil 3 (omtegnede medlemmer i afdeling 1). Omlægningen fandt sted i løbet af 2. halvår 2015 og øger investeringsrisikoen i investeringsprofil 3, så den svarer til investeringsprofil 2. Dermed er de to profiler reelt fusioneret, og alle medlemmerne følger nu samme investeringsstrategi på nær ikke-omtegnede medlemmer i afdeling 1. Pensionsmøder er for dig, der overvejer at gå på pension inden for få år. Næste møde bliver i Københavnsområdet, nærmere bestemt den 24. maj kl. 16.30 på Frederiksberg. Tilmelding på joep.dk 5
Afkast Tilfredsstillende afkast i 2015 JØP opnåede i 2015 et tilfredsstillende afkast på 3,9 pct. før skat for pensionskassen som helhed. Investeringsprofil 2, som dækker alle afdeling 2 s medlemmer, fik et afkast på 5,5 pct. Afkastet i investeringsprofil 3,hvor hovedparten af afdelings 1 s medlemmer investerer, endte på 4,1 pct. Forskellen skyldes, at investeringsprofil 2 ved indgangen til året havde flere aktier end investeringsprofil 3, og aktier gav et højt afkast i 2015. De to profiler blev sammenlagt ved årets udgang (se side 5). Afkast samt formue pr. 31. december 2015 Formue, mio.kr. Afkast, pct. Investeringsprofil 1 5.161-0,7 % Investeringsprofil 2 15.743 5,5 % Investeringsprofil 3 43.687 4,1 % Egenkapital 975-0,7 % I alt 65.566 3,9 % JØP var i 2015 i stort omfang overvægtet i de aktiver, der gav de bedste afkast, og dermed placerer JØP s afkast sig i den bedre halvdel af branchen i 2015. Aktieuro præger starten på 2016 Starten på 2016 har været præget af stor uro på finansmarkederne, der i skrivende stund fortsat er meget ustabile. Generalforsamling Årets generalforsamling afholdes mandag den 18. april 2016 kl. 17.00 hos Scandic Copenhagen, Vester Søgade 6, 1601 København V Foreløbig dagsorden: 1. Valg af dirigent 2. Bestyrelsens beretning 3. Godkendelse af årsrapport 4. Forslag fra bestyrelsen 5. Forslag fra medlemmer 6. Valg af revisor og revisorsuppleant 7. Eventuelt Bestyrelsens forslag omfatter blandt andet. forslag om at tilbyde aldersforsikring, forslag om at ændre indbetalingsloft for selvbetalere og privatansatte samt forslag om ændring af udbetaling for invalidepensionister. Bestyrelsen stiller også forslag om mere fleksibel ægtefælle-, børne- og invalidepension samt ophævelse af bestemmelsen om halvering af invalidepension ved tilkendelse af fleksjob. Hvis du ønsker forslag behandlet på generalforsamlingen, skal vi modtage det senest mandag den 7. marts 2016. Den endelig dagsorden med bemærkninger til forslag kan læses på joep.dk fra den 29. marts, hvor du allerede nu finder den foreløbige dagsordens fulde ordlyd. joep.dk Opgjort pr. 23. februar var afkastet på minus 3,1 pct. Hovedforklaringen er et negativt afkast på aktier på 8 pct., som ikke kan opvejes af mindre gevinster på obligationer og reale aktiver, der begge har givet 1 pct. i afkast indtil videre. Den afdækkede investeringsprofil (IP1) ligger pt. på 8 pct. i afkast. JURISTERNES OG ØKONOMERNES PENSIONSKASSE Udgivet af JØP, Dirch Passers Allé 76, 2000 Frederiksberg Telefon 38 18 87 00, joep@joep.dk, joep.dk CVR nr.: 19676889 Redaktion: Point Communications Ansvh. red.: Torben Visholm Layout: Rumfang Oplag: 56.000 Redaktionen slut 25.02.2016