ØKONOMISK TILSTANDSRAPPORT Senior Wealth Leif Hansen Hanne Hansen Rapport er udarbejdet af: Posp Rådgiver
Indledning Rapporten er udarbejdet på baggrund af vores samtale, og bygger på de faktuelle oplysninger og forudsætninger, som vi har modtaget. Formålet med rapporten er at give et overblik over: Den samlede formue i dag Det økonomiske råderum og optimeringsmuligheder i seniortilværelsen Den arvemæssige situation samt mulig omfordeling Den mulige økonomiske gevinst i analyseperioden er beregnet og vist ud fra en ændret anvendelse af pensionsordningerne i samspil med de øvrige aktiver og passiver som oplyst og nævnt i denne rapport. Som en del af rapporten er der også udarbejdet en handlingsplan, der anviser de handlinger, der kan føre til de mulige forbedringer. Udover rapporten er samtidig vedlagt et økonomisk budget, der viser de beregnede indtægter og skatter år for år i hele analyseperioden. Alle anbefalinger tager udgangspunkt i gældende love og regler. Vi står naturligvis til rådighed omkring uddybning og besvarelse af spørgsmål. Rapporten er udarbejdet den 15. marts 2016 Indledning
Indhold Rapport Formueoverblik 4 Arveanalyse, hvis Leif dør først 5 Arveanalyse, hvis Hanne dør først 6 Senioranalyse 7 Handlingsplan Forslag til handlingsplan for Leif 10 Forslag til handlingsplan for Hanne 11 Forudsætninger Generelle forudsætninger for rapporten 12 Bilag Oplyst datagrundlag 14 Indhold
Formueoverblik Som et supplement til selve senioranalysen vises nedenfor den samlede formue i dag baseret på det oplyste. Den samlede formue Den samlede bruttoformue udgør 13,1 mio. kr. Samlet bruttoformue Fordeling af nuværende formue Privat 2.736.000 kr. Pension 4.234.000 kr. Firma 4.000.000 kr. VSO 2.144.000 kr. Samlet formue 13.115.000 kr. Afvigelse skyldes, at de viste tal er afrundede. Af ovennævnte bruttoformue udgør de samlede likvide aktiver 9 mio. kr. Den samlede nettoformue Den samlede nettoformue udgør 8,9 mio. kr. Nettoformuen er opgjort efter realisationsprincippet. Det vil sige, at vi har korrigeret for skatter og afgifter efter gældende regler og eventuelle lån som oplyst. Samlet nettoformue Fordeling af nuværende formue Privat 2.736.000 kr. Pension 1.922.000 kr. Firma 2.320.000 kr. VSO 1.934.000 kr. Samlet formue 8.912.000 kr. Formueoverblik 4
Arveanalyse, hvis Leif dør først Arvemæssig opgørelse - Leif Hansen Den samlede arv efter Leif er opgjort til 5,1 mio. kr., hvoraf 3,5 mio. kr. stammer fra boet og fordeles via arveloven, og 1,6 mio. kr. stammer fra forsikringer og pensionsordninger og fordeles via de valgte begunstigelser. Arvemæssig fordeling ved boskifte - Leif Hansen Nedenfor er vist udbetaling af arv. Arv og personforsikring efter Leif (netto) Arvemæssig fordeling Hanne Hansen 3.307.000 kr. Pia Hansen 779.000 kr. Jens 779.000 kr. Afgift 226.000 kr. I alt 5.091.000 kr. Likviditet ved boskifte Hannes behov for likviditet ved boskifte Arv 1.557.000 kr. Afgift 226.000 kr. Samlet likviditetsbehov 1.783.000 kr. Mulig omfordeling Tvangsarv 874.000 kr. Omfordeling via testamente 2.693.000 kr. Omfordeling via begunstigelse 1.494.000 kr. Hannes likviditet Udbetaling, forsikringer 1.524.000 kr. Boets frie midler 350.000 kr. Hannes frie midler 350.000 kr. Samlet likviditet 2.224.000 kr. Overskydende likviditet 441.000 kr. Arveanalyse 5
Arveanalyse, hvis Hanne dør først Arvemæssig opgørelse - Hanne Hansen Den samlede arv efter Hanne er opgjort til 4,6 mio. kr., hvoraf 3,5 mio. kr. stammer fra boet og fordeles via arveloven, og 1.128.000 kr. stammer fra forsikringer og pensionsordninger og fordeles via de valgte begunstigelser. Arvemæssig fordeling ved boskifte - Hanne Hansen Nedenfor er vist udbetaling af arv. Arv og personforsikring efter Hanne (netto) Arvemæssig fordeling Leif Hansen 4.186.000 kr. Pia Hansen 413.000 kr. Afgift 24.000 kr. I alt 4.623.000 kr. Likviditet ved boskifte Leifs behov for likviditet ved boskifte Arv 413.000 kr. Afgift 24.000 kr. Samlet likviditetsbehov 437.000 kr. Mulig omfordeling Tvangsarv 874.000 kr. Omfordeling via testamente 2.621.000 kr. Omfordeling via begunstigelse 1.098.000 kr. Leifs likviditet Udbetaling, forsikringer 1.128.000 kr. Boets frie midler 350.000 kr. Samlet likviditet 1.478.000 kr. Overskydende likviditet 1.041.000 kr. Arveanalyse 6
Senioranalyse Senioranalysen har vist, at der kan opnås en samlet økonomisk nettogevinst på 495.000 kr. i perioden til det 85. år, hvis anbefalingerne fra analysen følges. Gevinsten er opnået under hensyn til de ønsker, der er udtrykt under samtalen og uden at vi har ændret på investeringsrisikoen i de enkelte ordninger. Nettoindkomst efter optimering Løn Pension Offentlige ydelser Frie midler Friværdi Overført til frie midler Grafen viser de elementer, som den optimerede udbetaling består af, med udgangspunkt i en pensionsalder for Leif på 65 år, og for Hanne på 64 år. Den sorte streg er udtryk for den beregnede forbrugsmulighed eller ønskede nettoindkomst. Forskellen mellem den grå og den sorte streg viser ydelsesbetalingen som sker i perioden på de oplyste lån. Optimeringen sikrer, at der er likviditet til disse variable ydelser, udover den ønskede nettoindkomst. For en supplerende beskrivelse, se venligst forudsætningerne. Under punktet handlingsplan fremgår hvilke ændringer i forhold til den nuværende situation, der vil føre til den økonomiske nettogevinst. Der er i perioden fra det 65. år til det 85. år regnet med et behov på 444.440 kr. årligt. Det ønskede beløb er til rådighed i hele perioden. Senioranalyse 7
Resultatet af analysen i listeform Oversigt over pensionsordninger inklusiv de forslag til ændringer i pensionsordningerne som analysen anbefaler, og som her er vist med evt. ændring i udbetalingsperiode samt startalder. Leif Hansen Navn Type Udbetalingsperiode Udbetalingsalder Brutto udbetaling Mulig gevinst Danske Bank A/S 12 Danica Pension 34 LD 2504 Ratepension Ratepension LD 10 år 10 år Sum 75 år ændret fra 65 75 år ændret fra 65 72 år ændret fra 65 230.000 kr. -118.000 kr. 106.000 kr. 108.000 kr. 142.000 kr. 9.000 kr. Hanne Hansen Navn Type Udbetalingsperiode Udbetalingsalder Brutto udbetaling Mulig gevinst PFA Pension 123 Sydbank 764 Ratepension Aldersopspa.. 11 år ændret fra 10 Sum 72 år ændret fra 64 71 år ændret fra 64 148.000 kr. 386.000 kr. 451.000 kr. 29.000 kr. Senioranalyse 8
Anvendelse af formue i senioranalyse Nedenfor er vist, hvor stor en andel af den øvrige estimerede formue ved pension, som vi efter aftale har taget med i visningen og beregningen af det mulige økonomiske råderum i senioranalysen. Type I alt Andel der ikke benyttes Andel der benyttes Frie midler 700.000 kr. 200.000 kr. 500.000 kr. Friværdi 1.817.437 kr. 1.239.970 kr. 577.467 kr. Værdi af selskaber 4.000.000 kr. 1.000.000 kr. 3.000.000 kr. Samspil og tidspunkt for forbrug af øvrig formue Af optimeringsbudgettet fremgår samspillet omkring indtægter og den øvrige formue. Af optimeringsbudgettet fremgår, at første gang I har behov for at forbruge af friværdien er ved det 74. år. Efter optimering vil I ved alder 85 have anvendt kr. 332.000 af friværdien. Analysen viser, at der fra august 2027 til december 2033 vil være træk på konto for friværdi samtidig med låneafvikling. Vi anbefaler derfor, at den aktuelle lånesammensætning på det tidspunkt vurderes med jeres rådgiver. Senioranalyse 9
Forslag til handlingsplan for Leif Under punktet handlingsplan fremgår hvilke ændringer i forhold til den nuværende situation, der vil føre til den økonomiske nettogevinst. Før det 64. år skal du gøre følgende: Kontakt Danske Bank A/S og anmod dem om at ændre din ratepension 12, således at start på udbetaling ændres til den 1. juli 2028 og perioden forbliver 10 år. Mulig negativ gevinst -118.000 kr.* Kontakt Danica Pension og anmod dem om at ændre din ratepension 34, således at start på udbetaling ændres til den 1. maj 2028 og perioden forbliver 10 år. Mulig gevinst 108.000 kr. Kontakt LD og anmod dem om at ændre din LD 2504, således at udbetalingsdatoen ændres til den 1. september 2025 Mulig gevinst 9.000 kr. * Punkter i handlingsplanen med mulig negativ gevinst, er en forudsætning for punkter med mulig positiv gevinst. Før det 65. år skal du gøre følgende: Kontakt ATP og anmod dem om at ændre udbetalingstidspunktet på din livsvarige pension, således at pensionsordningen udbetales ved det 67. år. Mulig gevinst 19.000 kr. Handlingsplan 10
Forslag til handlingsplan for Hanne Under punktet handlingsplan fremgår hvilke ændringer i forhold til den nuværende situation, der vil føre til den økonomiske nettogevinst. Testamente Følgende kan overvejes i forbindelse med testamente: Oprette et testamente til Hanne indeholdende: Leif Hansen modtager mest muligt For en konkret juridisk rådgivning anbefaler vi at tage kontakt til en advokat. Udbytte Nedenstående anbefalinger om pensionsordningerne, forudsætter at udbytte anvendes som beregnet: Fra eget selskab: 101.250 kr. årligt, fra 64 år og i hele perioden 1.294.739 kr. ved alder 64 år Mulig gevinst 40.176 kr. Før det 63. år skal du gøre følgende: Kontakt PFA Pension og anmod dem om at ændre din ratepension 123, således at start på udbetaling ændres til den 1. august 2027 og perioden ændres til 11 år. Mulig gevinst 386.000 kr. Kontakt Sydbank og anmod dem om at ændre din aldersopsparing 764, således at udbetalingsdatoen ændres til den 1. januar 2026 Mulig gevinst 29.000 kr. Før det 66. år skal du gøre følgende: Kontakt ATP og anmod dem om at ændre udbetalingstidspunktet på din livsvarige pension, således at pensionsordningen udbetales ved det 68. år. Mulig gevinst 23.000 kr. Handlingsplan 11
Generelle forudsætninger for rapporten Opmærksomheden henledes på, at der er mange usikkerhedsfaktorer, der kan påvirke resultatet. Beregningerne i analysen har alene til hensigt at give et så korrekt billede af de forventede pensionsforhold og ændringsforslag som muligt, ud fra generelle forudsætninger som beskrevet nedenfor. Pensionpartner påtager sig derfor intet ansvar, hvis beregningerne ikke giver et helt retvisende billede af det økonomiske råderum i seniortilværelsen. Kundens oplysninger Beregningerne i analysen er baseret på de oplysninger om pensionsordningerne som vi har fået stillet til rådighed. Ligeledes indgår oplysninger om øvrige aktiver og passiver i henhold til det ønskede, og som nævnt i rapporten. Opgørelse af værdier Værdien af pensionsordningerne er opgjort på baggrund af en realrente på 1,9 % p.a. efter skat og inflation. Realrenten er fastsat konservativt med udgangspunkt i pensionsselskabernes gennemsnitlige depotrenter set over en hvilken som helst 5 årig periode over de sidste 15 år. I det omfang det er oplyst, at en ordning er placeret i kontanter, anvendes i stedet for ovenstående sats en realforrentning på -1,1 %. Værdien af frie midler er forrentet med samme sats som pensionsordninger før skat. Afkastbeskatning Satsen for pensionsafkastbeskatning er 15,3 %. Omkring beskatning af kapitalindkomst er denne udregnet baseret på de modtagne oplysninger og gældende regler. Opgørelse af friværdi Størrelsen af den friværdi der anvendes i analysen er baseret på de modtagne oplysninger og forudsat konstant i nutidsværdi over hele perioden. Aktivering af værdien er forudsat til at have en rente og omkostning på 6,0 % fra det første år den helt eller delvist indgår i likviditeten i analysen. Livrenter Værdien af pensionsopsparingen beregnes med udgangspunkt i policeoplysningerne. Livsvarige livrenter forsøges optimeret ud fra de anførte ydelser ved de respektive aldre. I det omfang en ophørende livrente optimeres, sker dette efter samme princip som en ratepension. Offentlige ydelser Beregningen af de offentlige ydelser sker efter gældende lovgivning på analysetidspunktet. I beregningen af de offentlige ydelser indgår folkepensionen med både grundbeløb og pensionstillæg. Herudover indgår ATP, hvor den maksimale sats for 2016 udgør 23.600 kr. årligt ved det 65. år. Nettoindkomst efter optimering - graf De steder hvor grafen ligger over stregerne, er udtryk for en overskudslikviditet i de pågældende år. Overskudslikviditet forrentes og anvendes i de år hvor det er mest optimalt. De forskellige elementer som udbetalingen består af, er udtrykt via de forskellige farver. (jf. farvebeskrivelsen) Forudsætninger 12
Generelt Hvis der er flere udbetalinger fra samme police, kan optimeringen være beregnet ud fra at ordningerne skal have samme udbetalingsstart. I optimeringen anvendes frie midler før friværdi. Det er samtidig sådan, at der i optimeringensberegningen er taget hensyn til behovet for likviditet til passiver som oplyst. Alle beløb er anført i nutidskroner, og inflationssatsen er sat til 2,0 % p.a. Personskat er beregnet ud fra fuld implementering af skattereformen, samt et gennemsnit for kommuneog kirkeskat. Arveanalyse Eventuelle livsforsikringer indgår under situationen ved sikring af efterladte i henhold til begunstigelsesbestemmelsen med den oplyste værdi reduceret med eventuel skat/afgift. Opgørelsen af den arvemæssige fordeling er foretaget ud fra almindeligt gældende regler i lovgivningen, og ud fra de generelle oplysninger vi har modtaget. For en konkret juridisk rådgivning anbefaler vi at tage kontakt til en advokat. Forudsætninger 13
Oplyst datagrundlag Rapporten er udarbejdet på baggrund af vores samtale, og bygger på de faktuelle oplysninger og forudsætninger vi har modtaget. Kundens oplysninger Type Leif Hansen Hanne Hansen CPR nr. 250453-0603 100854-0428 Pensionsalder 65 år 64 år Civilstand Gift Gift Årlig indkomst - Leif Hansen Indkomsttype Arbejdsgiver Udbetaling Fra Til Arbejdsindkomst Lønmodtager 600.000 kr. Nu Pension Årlig indkomst - Hanne Hansen Indkomsttype Arbejdsgiver Udbetaling Fra Til Arbejdsindkomst Lønmodtager 375.000 kr. Nu Pension Likvide aktiver Leverandør Ejer Værdi Danske Bank A/S Husstand 700.000 kr. Ejendomme Type Ejer Værdi Lån Friværdi Helårsejendom Solvej 14 Husstand 3.500.000 kr. 1.857.818 kr. 1.642.182 kr. Bilag 14
Firma/virksomhed Type Ejer Navn Værdi VSO Leif El-trik 1.933.557 kr. Holdingselskab Hanne Selskab 1 4.000.000 kr. Øvrige aktiver Type Ejer Navn Værdi Kunst Husstand Malerier 400.000 kr. Pensionsordninger - Leif Hansen Navn Type Indbetaling Saldo Danske Bank A/S 12 Danica Pension 34 LD 2504 Ratepension 10 år Ratepension 10 år LD Sum 0 kr. 1.700.000 kr. 0 kr. 790.000 kr. 0 kr. 120.000 kr. Brutto udbetaling 191.298 kr. fra 65 år 88.897 kr. fra 65 år 124.887 kr. ved 65 år Pensionsordninger - Hanne Hansen Navn Type Indbetaling Saldo PFA Pension 123 Sydbank 764 Ratepension 10 år Aldersopsparing Sum 0 kr. 1.200.000 kr. 0 kr. 378.000 kr. Brutto udbetaling 137.756 kr. fra 64 år 395.494 kr. ved 64 år Den oplyste saldo er fra angivelsestidspunktet, og kan være fremskrevet i den beregnede nuværende formueopgørelse. Bilag 15
Offentlige ydelser Type Leif Hansen Hanne Hansen Efterløn Ikke tilmeldt Ikke tilmeldt Folkepension Grundbeløb + tillæg Grundbeløb + tillæg ATP, årlig udbetaling 23.600 kr. før skat 23.600 kr. før skat Livsforsikringer - Leif Hansen Navn Type Udbetales til Periode Værdi ATP Livsforsikring Skattekode 3 Ægtefælle Sum 50.000 kr. Danske Bank A/S 12 Danica Pension 34 LD 2504 Ratepension Nærmeste Sum 1.700.000 kr. Ratepension Nærmeste Sum 790.000 kr. LD Boet Sum 120.000 kr. Livsforsikringer - Hanne Hansen Navn Type Udbetales til Periode Værdi ATP Livsforsikring Skattekode 3 Ægtefælle Sum 50.000 kr. PFA Pension 123 Sydbank 764 Ratepension Nærmeste Sum 1.200.000 kr. Aldersopsparing Nærmeste Sum 378.000 kr. Børn Navn CPR nr. Alder Relation Pia Hansen 120792-0428 23½ år Fælles Jens 121280-0001 35 år Leif Bilag 16
Testamente Ejer Beskrivelse Leif Hanne Intet testamente. Intet testamente. Bilag 17