Nykredit Realkredit-koncernen 7. februar 213 Koncernchef Peter Engberg Jensen Koncerndirektør Søren Holm
Agenda 1 Resultat 2 Strategi 213 + 3 Forventninger 4 Årsrapport 8
Koncernens resultat før skat Mio. kr. 211 212 Ændring Basisindtægter af - Forretningsdrift 9.188 1.2 11% - Værdiregulering af derivater mv. -632-1.67 69% - Omkostninger til supplerende sikkerhed -19-436 129% - Risikofri rente 644 212-67% Basisindtægter i alt 9.1 8.99-1% Omkostninger ekskl. værdireguleringer 5.79 5.776 1% Omkostninger værdireguleringer 166-265 Statsgarantiprovision mv. 1 23-77% Basisindtjening før nedskrivninger 3.35 3.375 11% Nedskrivninger på udlån mv. Bank og realkredit mv. 1.414 2.149 52% - heraf Bank 388 557 57% - heraf Realkredit 1.26 1.592 56% Basisindtjening efter nedskrivninger 1.621 1.226-24% Beholdningsindtjening 179 2.444 Resultat før kapitalomkostninger 1.8 3.67 14% Nettorente mv. af hybrid kernekapital -462-465 1% Resultat før skat 1.338 3.25 14% Note: Årets resultat er ekskl. værdireguleringer af strategiske aktier over egenkapitalen, som var -237 mio. kr. i 212 og -854 mio. kr. i 211.
Markedsudvikling i udlån Mia. kr. 28 21 212 28-212 Nykredit Privat 714 796 841 Erhverv 251 266 286 Total 965 1.61 1.127 +16 Øvrige Privat 1.53 1.529 1.59 Erhverv 1.244 1.97 987 Total 2.746 2.625 2.496-25 Total Privat 2.216 2.324 2.35 Erhverv 1.495 1.362 1.273 Total 3.711 3.686 3.623-9 Kilde: MFI statistikken
Forretningsudvikling - aktivitet Bankudlån og indlån Realkreditudlån Mia. kr. Mia. kr. 1.2 1.19 8 73 1.3 1.68 61 61 64 985 7 59 55 56 57 1. 916 55 6 5 5 367 384 4 418 8 334 6 4 43 44 44 44 36 4 38 33 6 3 36 2 4 1 13 18 17 2 15 19 16 19 21 14 582 618 646 668 691 2 28 29 21 211 212 Privat Erhverv 28 29 21 211 212 Privat Erhverv Asset Management Mia. kr. 7 618 6 5 398 436 4 281 35 514 3 35 335 2 168 226 1 113 78 93 11 14 Ult. Ult. Ult. Ult. Ult. 28 29 21 211 212 Formue under forvaltning Formue under administration
Forretningsudvikling - indtægter Markets og Asset Management Indtægter, bank i øvrigt Mio. kr. 2.5 2. 1.5 1.644 1.622 1.939 1.554 1.696 Mio. kr. 2.5 2. 1.5 1.229 2.282 2.119 2.45 2.54 1. 1. 5 5 28 29 21 211 212 28 29 21 211 212 Indtægter, realkredit mv. Bankprodukters andel * Mio. kr. 7. 6. 5. 4. 3. 2. 1. 6.584 5.481 5.549 4.912 4.15 28 29 21 211 212 % 5 45 4 35 3 25 2 41 44 43 4 35 28 29 21 211 212 * Forretningsindtægter
Agenda 1 Resultat 2 Strategi 213 + 3 Forventninger 4 Årsrapport 8
Nykredits strategi Koncernstrategi 213 + Ambitioner Nykredits målsætninger for 213 Valg Strategiske valg og prioriteringer Forretningsprincipper Måden vi organiserer og udfører vores arbejde 1. Nykredit er en ledende aktør i den finansielle sektor i Danmark 2. Nykredit hviler og udvikler sig på to stærke ben - bank og realkredit 3. Nykredit har de mest tilfredse kunder blandt de ledende landsdækkende aktører 4. Nykredit er blandt de mest attraktive og krævende arbejdspladser i Danmark Danmark er primært geografisk fokus En selvstændig distribution er en strategisk nødvendighed Totalkredit-samarbejdet er strategisk vigtigt Det kræver bank at drive realkredit Derfor skal vi også positioneres som bank Tænk nyt Ressourcemobilitet Gennemsigtighed Kunden over alt Balanceret rentabel forretning
Den nye organisation er på plads Landsdækkende centre Privat- og erhvervscentre lagt sammen Før: - 57 privatcentre - 34 erhvervscentre Nu: - 55 centre Betjener kunder inden for Retail erhverv Retail privat Nykredit Direkte Landsdækkende rådgivningscenter 2 ansatte, heraf 125 rådgivere Åbent 7 dage / 68 timer om ugen Via telefon, internet og webcam Betjener i alt 25. kunder Retail erhverv Retail privat Kunden vælger betjeningskanal
Målsætning: 9% digital kommunikation i 215 38% 45% 63% 18pp 79% 16pp 9% 11pp 9% Drivers 213 Tilmelding af alle private bankkunder til e-boks uddata Ibrugtagning og omlægning af dokumenter til nyt kundearkiv Digital signeringsproces til privatkunder 211 212 e213 e214 e215 Mål 214-15 Fuldmagts- og relationsløsninger mv. til CVR-kunder
Kunderne opretter sig på 5 minutter med NemID
Grundpillerne til fremtiden Fokus Initiativer Distribution Produkter Indtjening Ny centerstruktur Nykredit Direkte Udlån via Totalkredit Digitalisering Rating Tolagsbelåning Indtægter Omkostninger ( ) Kapital 219
Renteforskel Ydelse historisk og aktuel 8 7 6 5 4 3 2 1 Renteudvikling 5Y Kap G-H 1Y Kap G-H 3Y Kap G-H
Omkostninger Koncernomkostninger Mio. kr. 6. 5. 16% 15% 2% 4% 1% 4. 3. 2. 1. 4.678 5.395 5.499 5.79 5.776 28 29 21 211 212 Omkostninger ekskl. værdireguleringer og statsgarantiprovision. Omkostningsprocent % 65 63 61 59 57 55 53 51 49 47 45 61,1 56,2 52,5 57, 28 29 21 211 212 51,5 Omkostninger ekskl. afskrivninger af rettigheder i % af forretningsindtægter.
Kapitalkravene stiger betydeligt
Kapitalkrav til Nykredit Mia. kr. 7 6 2 2 2 2 2 2 5 4 3 58 68 7 2 1 31 212 213 214 215 216 217 218 Kapitalkrav Egenkapital Resultat der kan anvendes til opsparing Nykredit skal have en egenkapital på ca. 7 mia. kr. ved udgangen af 218 ved det nuværende forretningsomfang. Det kræver et gennemsnitligt årligt resultat på 2 mia. kr. Forholdet mellem indtægter og omkostninger skal forbedres de kommende år.
Agenda 1 Resultat 2 Strategi 213 + 3 Forventninger 4 Årsrapport 8
Økonomisk divergens
Udsigt til stabil husprisudvikling
Udvikling i boligpriser Øst for Storebælt 212P 213P 214P Hele landet -1,5 1,2 2, København -,4 2,7 2,7 Nordsjælland -1,7 2,7 2,1 Østsjælland -3,5,3 2, Vest- og Sydsjælland -9,8-1,9,1 Vest for Storebælt 212P 213P 214P Fyn 1,5 1,9 2, Sydjylland,8 1,3 1,8 Østjylland -1,1,8 2,7 Vestjylland -,1,9,8 Nordjylland -,1 -,2 2,3
Forventninger til 213 Mio. kr. 211 212 213 Basisindtægter af - Forretningsdrift 9.188 1.21 Stigende - Værdiregulering af derivater og erhvervsobligationer -632-1.67 Betydeligt lavere - Omkostninger til supplerende sikkerhed -19-436 - Risikofri rente 644 212 Basisindtægter i alt 9.1 8.99 Stigende Omkostninger ekskl. værdireguleringer 5.79 5.776 Uændret niveau Omkostninger værdireguleringer 166-265 Statsgarantiprovision mv. 1 23 Basisindtjening før nedskrivninger 3.35 3.375 Nedskrivninger på udlån mv. Bank og realkredit mv. 1.414 2.149 Uændret niveau Basisindtjening efter nedskrivninger 1.621 1.226 Stigende Beholdningsindtjening 179 2.444 Normaliseret på et væsentligt lavere niveau Resultat før kapitalomkostninger 1.8 3.67 Nettorente mv. af hybrid kernekapital -462-465 Resultat før skat 1.338 3.25
Agenda 1 Resultat 2 Strategi 213 + 3 Forventninger 4 Årsrapport 8
Forretningsudvikling - aktivitet Bankudlån og indlån Realkreditudlån Mia. kr. Mia. kr. 73 1.2 1.19 8 61 61 64 1.68 1.3 7 985 59 55 56 57 5 55 1. 916 6 5 367 384 4 418 8 6 334 4 43 44 44 44 36 4 38 36 34 6 3 2 1 13 18 17 2 15 19 16 19 14 21 4 582 618 646 668 691 2 28 29 21 211 212 Privat Erhverv 28 29 21 211 212 Privat Erhverv Asset Management Mia. kr. 7 6 5 4 3 2 1 618 398 436 281 35 514 35 335 168 226 113 78 93 11 14 Ult. Ult. Ult. Ult. Ult. 28 29 21 211 212 Formue under forvaltning Formue under administration
Forretningsindtægter Bankudlån omlægges til realkreditlån Konverteringsaktivitet realkredit Bidragsforhøjelser Realkreditindtægter Bankindtægter ekskl. Treasury Mio. kr. 6. 5. 3.94 4.58 4. 3.599 3.75 3. 2.872 2.119 2.282 2.45 2.54 2. 1.229 675 243 397 1. 715 782 1.277 1.227 1.284 839 914 28 29 21 211 212 Markets Asset Management Øvrige Bank I alt ekskl. Treasury Forretningsdrift Mio. kr. 7. 6. 5. 4. 4.15 4.912 5.481 5.549 6.584 Mia. kr. 12. 1. 8. 6. 7.53 8.816 9.569 9.188 1.2 3. 2. 1. 28 29 21 211 212 4. 2. 28 29 21 211 211
Omkostninger Mio. kr. Koncernomkostninger 6. 5. 4. 15% 2% 4% 1% 3. 2. 1. 4.678 5.395 5.499 5.79 5.776 28 29 21 211 212 Omkostninger ekskl. værdireguleringer og statsgarantiprovision. Omkostningsprocent Ansatte % 65 63 61 59 57 55 53 51 49 47 45 61,1 56,2 57, 52,5 51,5 28 29 21 211 212 Antal 5. 4. 3. 2. 1. 3.935 3.925 3.844 4. 3.91 28 29 21 211 212 Omkostninger ekskl. afskrivninger af rettigheder i % af forretningsindtægter. Ultimo tal.
91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 % 3,5 3, 2,5 2, Faldende restancer Koncernen - 75 dages restancer Restancer efter september-termin, ejerbolig, -,2 %,2 -,4 %,4 -,6 %,6 -,8 %,8-1,5 % 1,5 1,,5, 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 Koncern i alt, 75 dage Overtagne ejendomme 2. 1.8 1.6 1.4 1.2 1. 8 6 4 2 Beholdning Beholdning, ejerbolig
Konstateret tab i % af samlet udlån 29 21
Konstateret tab i % af samlet udlån 211 212
Faldende restancer Privat % 3, Øvrige erhverv % 3, 2,5 2,5 2, 1,5 1, 1,47 2, 1,5 1,,96,5,5, Jun Dec Jun Dec Jun Dec Jun Dec Jun Dec Jun Dec, Jun Dec Jun Dec Jun Dec Jun Dec Jun Dec Jun Dec 7 7 8 8 9 9 1 1 11 11 12 12 7 7 8 8 9 9 1 1 11 11 12 12 15 dg. Restance-% 15 dg. Restance-% Landbrug % 3, 2,5 Koncern % 7, 6, 2, 2,15 5, 1,5 4, 1,,5, Jun Dec Jun Dec Jun Dec Jun Dec Jun Dec Jun Dec 7 7 8 8 9 9 1 1 11 11 12 12 3, 2, 1,, 1,22 91 92 93 94 95 96 97 98 99 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1 11 12 15 dg. Restance-% 15 dg. Restance-%
Men stigende nedskrivninger på private kunder 212 Nedskrivningsprocent Nedskrivninger Udlån 211 212 (mio. kr.) (mia. kr.) Retail - heraf Bank - heraf Realkredit Privat - heraf Realkredit Erhverv,26%,32% -1.559 476 1,26% 1,71% -511 27,15%,29% -588 25,24%,19% -46 244 Partnere,1%,1% -58 486 Storkunder - heraf Bank - heraf Realkredit -,18%,6% -7 193 -,19%,35% -34 2 -,18%,2% -36 174 Koncernposter -12 3 Koncern,12%,18% -2.149 1.159
Fondsindtægter Mio. kr. 211 212 Beholdningsindtjening 179 2.444 - Heraf obligationer 97 1.921 Rentespænd på udvalgte central- og nordeuropæiske covered bonds Basispoint 12 1 8 6 4 2 jan apr jul okt jan apr jul okt 211 212 Nationalbankens udlånsrente % 6,% 5,% 4,% 3,% 2,% 1,% Historisk lave renter % 18 16 14 12 1 8 6 4 2,% 28 29 21 211 212
Koncernens resultat før skat Mio. kr. 211 212 Ændring Basisindtægter af - Forretningsdrift 9.188 1.2 11% - Værdiregulering af derivater mv. -632-1.67 69% - Omkostninger til supplerende sikkerhed -19-436 129% - Risikofri rente 644 212-67% Basisindtægter i alt 9.1 8.99-1% Omkostninger ekskl. værdireguleringer 5.79 5.776 1% Omkostninger værdireguleringer 166-265 Statsgarantiprovision mv. 1 23-77% Basisindtjening før nedskrivninger 3.35 3.375 11% Nedskrivninger på udlån mv. Bank og realkredit mv. 1.414 2.149 52% - heraf Bank 388 557 57% - heraf Realkredit 1.26 1.592 56% Basisindtjening efter nedskrivninger 1.621 1.226-24% Beholdningsindtjening 179 2.444 Resultat før kapitalomkostninger 1.8 3.67 14% Nettorente mv. af hybrid kernekapital -462-465 1% Resultat før skat 1.338 3.25 14% Note: Årets resultat er ekskl. værdireguleringer af strategiske aktier over egenkapitalen, som var -237 mio. kr. i 212 og -854 mio. kr. i 211.
Datterselskaber Nykredit Bank-koncernen Mio. kr. 211 212 Ændring Basisindtægter af - Forretningsdrift 3.56 3.447-59 - Værdiregulering af derivater og erhvervsobligationer -632-1.67-435 - Fonds 175 61-114 Basisindtægter i alt 3.49 2.441-68 Driftsomkostninger og afskrivninger 1.815 1.824 1 Indskydergarantifond mv. 1 23-77 Basisindtjening før nedskrivninger 1.134 594-541 Nedskrivninger på udlån mv. 388 557 169 Basisindtjening efter nedskrivninger 746 37-71 Beholdningsindtjening -153 3 184 Resultat før skat 593 67-526 Egenkapital ultimo 212: 14.27 mio. kr. (ultimo 211: 14.22 mio. kr.)
Datterselskaber Totalkredit A/S Mio. kr. 211 212 Ændring Basisindtægter fra drift 1.381 1.54 159 Driftsomkostninger og afskrivninger 367 372 5 Basisindtjening før nedskrivninger 1.14 1.168 154 Nedskrivninger på udlån mv., 447 528 81 Basisindtjening efter nedskrivninger 567 641 73 Beholdningsindtjening 182 56-126 Resultat før skat 749 697-52
Nykredit Realkredit-koncernen 7. februar 213 Koncernchef Peter Engberg Jensen Koncerndirektør Søren Holm