VIRKSOMHEDSOMDANNELSE SOM LED I GENERATIONSSKIFTE

VIRKSOMHEDSOMDANNELSE SOM LED I GENERATIONSSKIFTE

VIRKSOMHEDS- OMDANNELSE SOM LED I GENERATIONS- SKIFTE

FORORD Dette er specialbrochure nr. 2 i serien Generationsskifte. Vi har valgt at give Dem denne specialbrochure, som beskriver nogle af de muligheder, der kan være specielt relevante for Dem og Deres virksomhed. De øvrige specialbrochurer i serien er følgende: 1. Generationsskifte af personligt drevne virksomheder. 3. Generationsskifte af selskaber. 4. Omstrukturering som led i generationsskifte. 5. Pensionsordninger som led i generationsskifte. De er naturligvis velkommen til at rekvirere yderligere specialbrochurer. Specialbrochurerne bør læses i sammenhæng med hovedbrochuren Generationsskifte. Et generationsskifte kan ikke løses ved blot at læse i en brochure. Det kræver stor planlægning og er som regel en kombination af både civilretlige, arveretlige, selskabsretlige og skatteretlige regler. Vi anbefaler derfor, at De planlægger Deres generationsskifte i tæt samarbejde med en statsautoriseret revisor og en advokat. Redaktionen er afsluttet den 20. januar 2003. 3

VIRKSOMHEDSOMDANNELSE Denne brochure beskriver, hvordan en personligt drevet virksomhed kan omdannes til et aktieselskab. Hvorvidt en virksomhedsomdannelse giver specielle skattemæssige fordele, afhænger helt af de nærmere omstændigheder. En omdannelse kan dog medføre nogle øgede muligheder for skattefrie omstruktureringer, som senere i forløbet kan lette generationsskiftet. Se nærmere herom i specialbrochure nr. 4: Omstrukturering som led i generationsskifte. Endvidere kan mulighederne for indbetaling på pensionsordninger være mere fleksible. Se nærmere herom i specialbrochure nr. 5: Pensionsordninger som led i generationsskifte. De generelle overvejelser i forbindelse med et generationsskifte er beskrevet i hovedbrochuren Generationsskifte. Selskabsretlige konsekvenser og betingelser Ved omdannelse af en personligt drevet virksomhed (eventuelt et interessentskab) vil den personlige ejer overgå til at blive aktionær i et selskab. Selskabstyper Omdannelsen kan enten ske til et anpartsselskab (ApS) eller til et aktieselskab (A/S). Forskellen på de to selskabstyper er først og fremmest kravet til ledelsen og kapitalens størrelse. Et aktieselskab skal have en kapital på mindst 500.000 kr., hvor et anpartsselskab kun skal have en kapital på 125.000 kr. Vi har valgt kun at beskrive konsekvenserne ved en omdannelse til et aktieselskab. Stiftelse til nyt eller eksisterende selskab Ved en omdannelse kan man vælge mellem at nystifte et selskab eller at anvende et skuffeselskab. I praksis er der ikke den store forskel, idet der i begge tilfælde skal indskydes værdier til selskabet, hvilket kræver en vurderingsberetning. Der kan dog være en lille tidsmæssig gevinst ved at anvende et skuffeselskab. Vedtægter Et selskab skal have et sæt vedtægter, som definerer selskabets navn, kapital, formål, ledelse og spilleregler for generalforsamling og opløsning mv. Der skal vælges regnskabsår og revisor og endelig kan vedtægterne indeholde specielle regler om særlige rettigheder for enkelte aktionærer og særlige indløsningsregler mv. Vurderingsberetning og revideret åbningsbalance Ved omdannelsen til et selskab vil der fra virksomheden blive indskudt værdier i form af f.eks. driftsmidler og goodwill mv. Af hensyn til virksomhedens kreditorer, ansatte og øvrige interesseparter kræver en omdannelse en vurderingsberetning, hvor en vurderingsmand (revisor) skal udtale sig om værdien af de indskudte nettoaktiver. Da der indskydes en bestående virksomhed, skal der også udarbejdes en åbningsbalance forsynet med en revisionspåtegning uden forbehold. Registrering i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen Når selskabet er stiftet, skal stiftelsesdokumenterne indsendes til Erhvervs- og Selskabsstyrelsen inden 6 måneder. Ved skattefrie omdannelser er fristen dog i praksis kun 1 måned på grund af de skattemæssige regler. Skattepligtig omdannelse Som udgangspunkt er en virksomhedsomdannelse skattepligtig. Det medfører, at den hidtidige personlige ejer af virksomheden beskattes som om han havde afstået samtlige aktiver og passiver til markedsværdien. Til gengæld får han en skattemæssig anskaffelsessum for aktierne, der svarer til markedsværdien af de indskudte aktiver og passiver. Skattefri omdannelse Hvis betingelserne er opfyldt, kan ejeren omdanne virksomheden skattefrit. En skattefri omdannelse betyder, at selskabet overtager den hidtidige ejers skattemæssige af- 4 Revitax

skrivningssaldi og dermed også den latente skattebyrde. Virksomheden kan med andre ord omdannes, uden at selve overdragelsen udløser beskatning hos ejeren. Ved en skattefri omdannelse vil de udskudte skatter, der knytter sig til virksomhedens aktiver, først blive udløst, når selskabet afstår hele eller en del af virksomheden. Betingelser For at anvende reglerne om skattefri virksomhedsomdannelse skal en række betingelser være opfyldt. De væsentligste er: 1. Alle aktiver og passiver i virksomheden skal overdrages til selskabet. Ejendomme, som anvendes i virksomheden, kan dog holdes udenfor. 2. Hele vederlaget for virksomheden skal ydes i form af aktier. Der kan altså ikke oprettes et stiftertilgodehavende ved omdannelsen. 3. Pålydendet af de aktier, der ydes som vederlag for virksomheden, skal svare til den samlede aktiekapital. Det betyder, at man ikke kan have fremmede aktionærer i åbningsbalancen. 4. Den beregnede skattemæssige anskaffelsessum må kun være negativ, hvis overdrageren har anvendt virksomhedsordningen og omdanner samtlige sine virksomheder. 5. Omdannelsen skal ske med virkning fra den første dag i overdragerens indkomstår (typisk den 1. januar) og med højst 6 måneders tilbagevirkende kraft. 6. Der skal afsættes fuld udskudt skat i åbningsbalancen. Ved omdannelse af et interessentskab gælder endvidere følgende betingelser: 7. Samtlige interessenter skal indgå i omdannelsen. 8. Samtlige interessenter skal have haft samme indkomstår. 9. Interessenterne skal vederlægges i forhold til deres ejerandele i den personligt drevne virksomhed. 10. Forskelle i kapitalkonti skal udlignes inden den stiftende generalforsamling. 11. Forskelle i interessenternes udskudte skat skal udlignes ved kontant indbetaling inden den stiftende generalforsamling. Betingelserne kan opfyldes i langt de fleste tilfælde. Ved en skattefri virksomhedsomdannelse er det endvidere muligt at modregne en del af konto for opsparet overskud i den skattemæssige anskaffelsessum, således at beskatningen heraf udskydes, indtil selskabet likvideres eller afstås. EKSEMPEL De økonomiske konsekvenser af en omdannelse er illustreret ved en modelvirksomhed i det efterfølgende. Modelvirksomheden er Malerfirmaet JH. Virksomheden har i 25 år været drevet af Jørgen Hansen, som er 58 år og gift med Ulla Hansen. Ægteparret overvejer, om sønnen Ole skal overtage virksomheden. Virksomheden, der beskattes efter reglerne i virksomhedsskatteloven, har følgende balance: Skema 1: Balance (t. kr.) Aktiver Handels- Skattemæssig værdi værdi Goodwill 2.000 - Driftsmidler 9.000 5.000 Debitorer 3.000 3.000 Likvide beholdninger 3.000 3.000 Aktiver i alt 17.000 11.000 Passiver Handels- Skattemæssig værdi værdi Egenkapital 8.000 2.000 Gæld 9.000 9.000 Passiver i alt 17.000 11.000 Revitax 5

Virksomheden har en god og stigende indtjening med et stabilt overskud. Der er et opsparet overskud på 2.942,3 t. kr. i virksomhedsordningen (netto efter betalt virksomhedsskat). Det opsparede overskud er opgjort som følger: Skema 2: Opsparet overskud (t. kr.) Opsparing 1998 929,5 Virksomhedsskat 34% -316,0 613,5 Opsparing 1999 1.029,5 Virksomhedsskat 32% -329,4 700,1 Opsparing 2000 1.129,5 Virksomhedsskat 32% -361,4 768,1 Opsparing 2001 1.229,5 Virksomhedsskat 30% -368,9 860,6 I alt 4.318,0-1.375,7 2.942,3 Bemærk, at det opsparede overskud er en skattemæssigt opgjort saldo som kun sjældent svarer til virksomhedens regnskabsmæssige egenkapital. Den udskudte skat af det opsparede overskud udgør 1.331,7 t. kr. (4.318,0 x 62,7% minus 1.375,7). Virksomhedens goodwill kan beregnes til 2.000 t. kr. efter skattemyndighedernes vejledende beregningsregel for goodwill. Skattepligtig omdannelse Ved omdannelsen vil Jørgen Hansen blive beskattet af avancerne på goodwill og driftsmidler. Disse avancer kan opgøres som følger: Skema 3: Avancer (t. kr.) Salgssum, goodwill 2.000 Skattemæssig værdi 0 Avance 2.000 2.000 Salgssum, driftsmidler 9.000 Skattemæssig værdi 5.000 Avance 4.000 Nedslag, 10% - 400 3.600 Skattepligtig avance i alt 5.600 Da Jørgen Hansen anvender virksomhedsordningen, beskattes avancen først med virksomhedsskatteprocenten på 30. Der skal derfor i første omgang betales en skat på 1.680 t. kr. (30% af 5.600 t. kr.). I året efter overdragelsen skal der endvidere betales en yderligere skat på 3.162,9 t. kr. beregnet som følger: Skema 4: Avancebeskatning (t. kr.) Opsparing 1998-2001, brutto 4.318,0 Opsparing 2002, brutto 5.600,0 Bruttoopsparing i alt 9.918,0 Skat og AM- og SP-bidrag (62,7%) 6.218,6 Betalt virksomhedsskat 1998-2001 - 1.375,7 Betalt virksomhedsskat 2002-1.680,0 Yderligere skat 3.162,9 Skat i alt ved skattepligtig omdannelse 4.842,9 Hele værdien af virksomheden behøver ikke at blive vederlagt med aktier (modsat en skattefri omdannelse). I eksemplet skal der betales en hel del skatter, som formodes at skulle betales fra selskabet. Dette kan f.eks. muliggøres ved, at Jørgen Hansen ved stiftelsen får et stiftertilgodehavende på 4.842,9 t. kr., hvorved selskabets kapital reduceres fra 8.000 t. kr. til 3.157,1 t. kr. Jørgen Hansen kan udskyde beskatningen af konto for opsparet overskud ved senest året efter afståelsen at etablere en ny virksomhed under virksomhedsordningen. Dette kan eksempelvis være en udlejningsejendom. Ved en skattepligtig virksomhedsomdannelse vil Jørgen Hansen få en skattemæssig anskaffelsessum for aktierne på 3.157,1 t. kr. svarende til markedsværdien af virksomheden. Skattefri omdannelse Hvis betingelserne er opfyldt, kan Jørgen Hansen omdanne virksomheden skattefrit. Konsekvenser af omdannelsen Konsekvenserne af en skattefri omdannelse af modelvirksomheden kan illustreres som følger: 1. Ingen beskatning hos Jørgen Hansen. 2. Selskabet overtager Jørgen Hansens skattemæssige anskaffelsessum for goodwill (0 kr.) og den skattemæssigt nedskrevne værdi for driftsmidler (5.000 t. kr.). 3. I åbningsbalancen afsættes der udskudt skat på driftsmidler og goodwill på 1.800 t. kr. (30% af forskellen mellem markedsværdien på 11.000 t. kr. og den skattemæssigt nedskrevne værdi på 5.000 t. kr.). 6 Revitax

Selskabets åbningsbalance vil herefter være som følger: Skema 5: Åbningsbalance for Malerfirmaet JH A/S (t. kr.) Aktiver Den skattemæssige anskaffelsessum for aktierne opgøres som markedsværdien af aktiver og passiver med fradrag af den fortjeneste, der ville fremkomme ved et normalt salg. Der ses i den forbindelse bort fra udskudt skat. Endvidere kan Jørgen Hansen vælge mellem at blive beskattet af konto for opsparet overskud (skatten udgør 1.331,7 t. kr.) eller lade konto for opsparet overskud helt eller delvist modregne i aktiernes skattemæssige anskaffelsessum. Dette kan illustreres som følger: Skema 6: Anskaffelsessum (t. kr.) Handelsværdi Goodwill 2.000 Driftsmidler 9.000 Debitorer 3.000 Likvide beholdninger 3.000 Aktiver i alt 17.000 Passiver Aktiekapital 500 Reserver 5.700 Egenkapital i alt (markedsværdi) 6.200 Udskudt skat 1.800 Gæld 9.000 Passiver i alt 17.000 Markeds- Skatteværdi mæssig Avance værdi Goodwill 2.000 0 2.000 Driftsmidler 9.000 5.000 4.000 Debitorer 3.000 3.000 0 Likvide midler 3.000 3.000 0 Nedslag vedr. driftsmidler - 400 Subtotal 17.000 11.000 5.600 Gæld - 9.000 Markedsværdi af aktiver og passiver 8.000 - Avance - 5.600 Anskaffelsessum 2.400 - konto for opsparet overskud - 2.942 Anskaffelsessum herefter - 542 Konsekvenser ved salg af aktierne Efter omdannelsen vil selskabet have en markedsværdi på 6.200 t. kr. (8.000 t. kr. minus udskudt skat på 1.800 t. kr.). Hvis selskabet sælges for 6.200 t. kr., vil der være en skattepligtig avance på 6.742 t. kr. (salgspris på 6.200 t. kr. plus den negative anskaffelsessum på 542 t. kr.). Hvis selskabet sælges for 6.200 t. kr., inden der er gået 3 år, vil avancen blive beskattet som kapitalindkomst med en skatteprocent på op til 59, hvilket medfører en skat på op til 3.978 t. kr. Hvis selskabet sælges for 6.200 t. kr. efter en ejertid på mindst 3 år, vil avancen blive beskattet som aktieindkomst med en skat på 43% (de første 39,7 t. kr. beskattes dog kun med 28%). Dermed vil skatten udgøre 2.893 t. kr. Umiddelbart bliver der tale om en mindre skat ved en skattefri virksomhedsomdannelse end ved en skattepligtig virksomhedsomdannelse. Men der skal samtidig tages højde for den udskudte skat inde i selskabet på 1.800 t. kr. Dermed bliver den samlede skat henholdsvis 5.778 t. kr. og 4.699 t. kr., som skal sammenlignes med skatten på 4.843 t. kr. ved en skattepligtig omdannelse. KONKLUSION Udtrykket skattefri virksomhedsomdannelse er lidt misvisende, fordi det giver indtryk af, at skatten forsvinder ved omdannelsen. Dette er ikke tilfældet og i det viste eksempel vil de samlede skatter rent faktisk stige en smule. Det egentlige indhold af en skattefri virksomhedsomdannelse er i stedet, at skatterne udskydes og at en del af skatterne bogføres som udskudt skat inde i selskabet. I relation til generationsskifte er en skattefri virksomhedsomdannelse et mellemstadie, som åbner mulighed for efterfølgende skattefrie omstruktureringer af selskabet. Revitax 7