din professionelle rådgiver: køb og salg af virksomhed Forretningsudvikling

OVERBLIK OG HANDLEKRAFT - DET SKABER RESULTATER din professionelle rådgiver: køb og salg af virksomhed Forretningsudvikling www. business-broker.dk

Velkommen hos Business Broker Din rådgiver om køb og salg af virksomhed samt forretningsudvikling. Vi skaber værdi via salgsmodning og afklaring af strategiske muligheder. Som ejer eller direktør får du professionel rådgivning og sparring i forhandlinger mv. og kan derved bevare nødvendigt fokus på driften i perioden. Som specialister og projektansvarlige inden for virksomhedstransaktioner og forretningsudvikling varetager vi en række opgaver: Køb og salg af virksomhed Vurdering af salgbarhed Salgsmodning Værdiansættelse Forhandlingsbistand Rammeaftale med køber Vækst gennem opkøb Forretningsudvikling Business Review Informativ økonomirapportering Strategifokusering og opfølgning Ledelsessparring Solid vækst- og turnaround-erfaring 2

SALG og køb AF VIRKSOMHED Din professionelle partner ved salg Når du som virksomhedsejer ønsker at igangsætte en proces for salg af virksomhed, tilbyder vi den komplette rådgivningsløsning. Du føres sikkert igennem alle faser af en salgsproces inkl. forhandling af rammeaftale via Business Brokers erfarne rådgivere. Vi er tovholder i hele processen og anbefaler, at revisorer og advokater inddrages om skattemæssige og juridiske problemstillinger. Opkøb giver vækst! Business Broker rådgiver også virksomheder med fokus på vækst gennem strategiske opkøb. Vi er projektledere i søgeproces, analyser og forhandling med mulige opkøbsemner. Ønsker du fremdrift i den del af strategien, der omhandler branchekonsolidering og internationalisering gennem opkøb, så kontakt os. Salgsmodning og værdioptimering Vores erfarne team af ingeniører og økonomer analyserer din virksomheds status på strategiske muligheder og udarbejder handlingsplan. Vi optimerer på strategisk fokus, indtjening og likviditet samt skaber værdi for ejerkredsen. Vi har vi en pragmatisk, operationel og handlekraftig tilgang til virksomheder, der efterspørger implementerbare og effektive løsningsforslag. Fortrolighed Business Broker modtager fortrolige informationer i tilknytning til alle typer projekter. Vi er underlagt tavshedspligt og er forpligtet til at behandle oplysninger vedrørende virksomheden strengt fortroligt. 3

Nuværende værdi Salgsmodning + professionel salgsproces Optimeret salgsværdi Vores kunder er mellemstore danske virksomheder. Ofte er ejeren direktør i virksomheden. Se cases på de følgende sider, hvor vi har løst ejerskifte i mange brancher. Ejer/bestyrelse forventer komplekse detaljer kogt ned til relevant substans: Tryghed gennem hele forløbet overblik over muligheder Handlekraft til at nå i mål Med kombinationen af strategiske og praktiske kompetencer samt godt købmandsskab finder vi løsninger, hvor andre giver op. Ofte finder vi strategiske købere, der kan udnytte synergieffekter og derfor er parate til at betale en højere pris, end virksomheden isoleret set er værd. Vi er medlem af Dansk Industri. 4

SALG af virksomhed Salgsprocessen Salgsprocessen kan deles op i strategisk afklaring, salgsmodning, transaktionen og tiden efter salget, hvor den tidligere ejer ofte fortsat er knyttet til virksomheden i en kortere eller længere periode. Hver del har afgørende betydning for de endelige rammebetingelser knyttet til salget, herunder den realiserede pris. Business Broker tilbyder kompetente rådgivningsløsninger for at føre dig som ejer trygt gennem hele processen. Strategisk afklaring Den strategiske afklaring er fundamentet for planlægning og styring af salgsprocessen, herunder pris og betingelser for det endelige salg. Indledningsvis foretages en umiddelbar vurdering af virksomheden. Er den salgbar og salgsklar, hvad er muligheder og risici? Herefter følges op med en detaljeret analyse af virksomheden, markedet og konkurrenter. Denne følges op af forslag til konkret handlingsplan for optimering af virksomhedens værdi. Når vurderingen er afsluttet, afstemmes forventningerne, og der lægges en tidsplan for den videre salgsproces. Salgsmodning Salgsmodning har primært til formål at trimme kapitalstrukturen, fremhæve muligheder og fjerne de største risici. Det kan fx være at synliggøre indtjening, sikre arbejdskapital og udskille ejendomme for at dokumentere og optimere driften. I den ideelle verden er en virksomhed, der er optimeret til fortsat udvikling og drift, altid parat til salg. 5

SALg af virksomhed Strategisk afklaring Vurdering af salgbarhed Værdiberegning Tidsplan for salgsproces Salgsmodning Dokumentation Optimeringsprojekter Ejendomme evt. separat selskab Arbejdskapital Indtjening justeret for ekstraordinære forhold Transaktion Virksomhedspræsentation/salgsprospekt Køberkandidater prioriteres i logbog og kontaktes Forhandling af Rammeaftale/LOI Letter of Intent Klargøring af datarum og due diligence Endelig aktieoverdragelsesaftale og closing Efter salget Strategiprojekt og 100 dages plan ved fusionsmodel Sikring af evt. aftalt earn out/variabel merpris Salgsprocessen Transaktion Når virksomheden er klar til salg, skal den præsenteres professionelt og målrettet, så virksomhedens styrker og muligheder er i centrum, samtidig med at følsomme informationer beskyttes. Køberemner identificeres og kontaktes gennem flere forskellige kanaler, uanset om det er en strategisk partner, ejerleder, kapitalfond eller en udenlandsk investor. Her prioriteres kontakten ud fra den salgsstrategi, der i forvejen er aftalt med dig som sælger. Når den rigtige køber(e) er fundet, indledes forhandlinger om pris og rammebetingelser, som indgår i en foreløbig aftale - LOI (Letter Of Intent) - om salg af virksomheden. Handlen bekræftes efter en detaljeret gennemgang af fakta due diligence - og aktieoverdragelsesaftale med pris og rammebetingelser godkendes. Vi er tovholder i hele processen og anbefaler, at revisorer og advokater inddrages om skattemæssige og juridiske forhold. Efter salget Efter overdragelse af virksomheden vil der normalt fortsat være aktiviteter, der skal gennemføres. Det kan være, at du som ejer fortsat er tilknyttet virksomheden i en periode for at sikre kundetilknytning, vidensoverdragelse, earn-out og lignende. Har du kun solgt en del af virksomheden, kan der være behov for at fokusere den resterende del gennem et strategiprojekt og rekruttering af nye nøglemedarbejdere. 6

KØB AF VIRKSOMHED købsprocessen Strategisk afklaring Strategiske opkøb optager ledelsen og bestyrelsen i virksomhederne for tiden, men ofte bliver det ved drøftelserne. Dels er opkøb en tidskrævende opgave, dels ønsker ledelsen måske, at processen kan håndteres internt i organisationen for at spare honorarer til professionelle rådgivere. Dette kan dog medføre, at opkøb ikke sker på grund af hverdagens andre opgaver, og den nødvendige vækst, konkurrenceevne, tilgang af kompetencer mm. udebliver. Inden igangsættelse af en opkøbsproces er det vigtigt at have gennemtænkt strategien og ønsker, således at ressourcer og omkostninger ikke spildes på en proces, der enten ikke gennemføres eller ikke gennemføres under optimale vilkår. Nogle helt fundamentale punkter bør afklares på forkant såsom transaktionsniveau, opkøb eller fusion, geografisk placering, virksomhedens størrelse og type, branche mm. Med en tidlig afklaring af disse områder forenkles og målrettes hele den efterfølgende proces. Opkøbskandidater Søgningen efter opkøbskandidater kan variere meget fra sag til sag afhængig af den enkelte virksomheds ønsker. Branchen kan være lille med få aktører; der kan være tale om få specifikt udpegede kandidater, eller virksomheden kan ønske en bred søgning efter opkøbskandidater. Det er vigtigt at opnå viden og indsigt i en opkøbskandidats virksomhed og forretningsmodel inden den første kontakt, da virksomheden måske ikke selv har tænkt på at sælge og dermed kan reagere med en umiddelbar afvisning. 7

køb af virksomhed Strategisk afklaring Virksomhedstype handel, produktion, service Størrelse på opkøbskandidat omsætning/ansatte Rammebeløb for transaktionssum Geografisk placering Fortsat selvstændig enhed eller integrerbar Opkøbskandidater Identificere strategiske emner Nuværende ejeres vilje til dialog om salg Indledende drøftelser om fremtidig ledelse Indikativ pris Aftale om det videre forløb Transaktion Rammeaftale forhandles/loi Letter of Intent Due diligence omfang og praktik aftales Yderligere undersøgelser vedr. nøglefaktor Aktieoverdragelsesaftale/SPA via advokater Garantikatalog og endelig closing Integration Fælles information 100-dages plan for integration mv. Fælles økonomisystem Krydssalg kunder Synergifordele vedr. omkostninger købsprocessen Opkøbskandidater (fortsat) Når en professionel rådgiver henvender sig i stedet for den købende virksomhed, kan diskretion fastholdes i en længere periode, og der opnås større tryghed og åbenhed i dialogen. Transaktionerne kan variere fra hel, delvis eller glidende overtagelse til fusion mm., og der kan være indbygget en række forskellige modeller for betaling af transaktionssummen. Transaktion Når der er opnået enighed om at gennemføre en transaktion, er det vigtigt, at begge parter inddrager advokat og revisor i processen, og at parterne arbejder ud fra seriøse, ærlige og realistiske vilkår og forudsætninger. Første skridt er at udarbejde dokumenter, der fastsætter de overordnede rammer og binder parterne tilstrækkeligt til, at de ressource- og omkostningskrævende aktiviteter såsom handelsdokumenter, due diligence mm., kan igangsættes. Transaktionen kan variere i kompleksitet afhængig af, om der er tale om rent opkøb, delopkøb, fusion mm. Uanset typen er det vigtigt at holde fokus på fremdrift og hastighed for ikke at skabe defokusering i bestående forretninger. Integration Det kan være en god idé at have en ekstern rådgiver med i fx de første 100 dage efter transaktionen, således at udførlig plan udarbejdes i forhold til mål og effekt, og overholdelsen efterfølgende sikres via fokuseret opfølgning. Det er vigtigt, at ændringer og tiltag igangsættes umiddelbart efter transaktionen, således at der både internt og eksternt hurtigst muligt kan informeres om den nye forretning. Usikkerhed og forvirring må ikke opstå, da det vil være skadeligt for den fremadrettede forretning. 8

SALGSMODNING OG VÆRDIOPTIMERING Skab klare strategiske mål Styringsredskaber Forretningsplan og strategi kan have mange praktiske udformninger startende med en klar tanke i ejerens hoved og sluttende med en flot præsentation af velgennemtænkte strategiske mål og indsatsområder. Strategi og handlingsplaner Business Broker rådgiver om fastlæggelse af overordnet strategi og handlingsplaner, og i mange tilfælde bliver vi også involveret i implementeringen af disse aktiviteter. Det skyldes, at ejerledere er travlt optagede af virksomhedsdrift og derfor har en tendens til at udsætte de langsigtede mål og detailplanlægning af forandringer. Forsinkelser koster indtjening og konkurrencekraft, og Business Broker er derfor en god investering som sparringspartner i opfølgning på fremdriften med de besluttede tiltag. I praksis I praksis taler vi oftest om en møderække over 3-6 måneder, hvor vi støtter ledelse og bestyrelse med at få målt, synliggjort og gennemført vigtige forandringer i virksomheden. Det sker typisk gennem deltagelse i ledermøder og assistance til planlægning og konsekvensberegning af investeringsprogrammer, vækstplaner, flytninger, sammenlægninger, nedlukninger eller opkøbsundersøgelser. Ikke to opgaver er ens Her er ingen opgaver ens, og vi er derfor parate til et uforpligtende møde om præcis din problemstilling og vores muligheder for at skabe værdi i din virksomhed. 9

branchekonsolidering Du risikerer at blive den lille, hvis du ikke vækster eller opkøber i takt med dine leverandører, kunder og konkurrenter I dag... Din leverandør Din leverandør Din virksomhed Din leverandør vækster eller opkøber Din konkurrent Din kunde Din konkurrent Din virksomhed Din kunde Din leverandør Din kunde vækster eller opkøber Din virksomhed Din konkurrent Din kunde Din konkurrent vækster eller opkøber Din leverandør Din virksomhed Din konkurrent Din kunde Magtbalancen forskydes over tid - status quo kan hurtigt ændre sig. 10

generationsskifte - sælger Kiso A/S Kiso A/S, der er etableret i 1971, producerer og sælger tætningslister af EPDM cellegummi og butyl med hovedvægt på industrielle kunder i Nordog Centraleuropa. Sælger, der bor i Schweiz, har ejet og deltaget aktivt i virksomheden siden 1982, mens den daglige drift blev varetaget af hans søn siden 2000. Business Broker har rådgivet ejeren og formidlet salget af virksomheden i forbindelse med generationsskiftet, hvor ejer nåede at fejre sin 90 års fødselsdag inden overdragelsen. Business Brokers opgave bestod dels i at præsentere de værdier, Kisos stærke brand og position repræsenterede i et vanskeligt konjunkturfølsomt marked, dels i at identificere de køberemner, der kunne videreudvikle og drage nytte af virksomhedens uudnyttede produktionspotentiale og øge fokus på salg, kundeservice og produktudvikling. Efter en intensiv forhandlingsperiode blev Kiso overdraget til Peder Skjoldbro, en privat investor, der ønskede at blive herre i eget hus. Den nye ejer fortæller, at han har oplevet en positiv proces i forbindelse med købet af Kiso. Samarbejdet med Business Broker A/S som sælgers rådgiver i sagen har været godt, og de involverede banker har været positive hele vejen igennem processen. 11

CaseS salg til strategiske partnere Quick Care Quick Care A/S servicerer kommuner og forsikringsselskaber vedr. rehabilitering af sygedagpengemodtagere mv. og har igennem en årrække præsteret 2-cifrede vækstrater i Danmark. Strategiske salg og opkøb Siden virksomhedens start i 2006 har Quick Care anvendt Business Broker som fast tilknyttet strategisk og finansiel rådgiver, herunder i salgsog opkøbstransaktioner: Salg af 60 % af virksomheden til Trygheds- Gruppen i foråret 2011. Opkøb af Aktiv Helse, en norsk nichevirksomhed, i januar 2014. Salg af resterende 40 % af virksomheden i sammenhæng med TryghedsGruppens 60 % til Falck Healthcare i maj 2014. Efter opnåelse af stærk markedsposition på det danske marked, hvor 150 ansatte i Quick Care servicerer ca. 40 kommuner, er der nu ambitiøse mål for videre udvikling i Norge. Kunden udtaler: Quick Care er præget af en ambitiøs, utålmodig og resultatorienteret kultur. Vi har været optaget af nytænkning, der kunne sikre vores position som markedsleder inden for rehabilitering af sygedagpengemodtagere. Claus Bruun Rasmussen fra Business Broker har fulgt vores tempo i tanke og handling og fungerer fortsat som rådgiver og professionel sparringspartner på større forretningsmæssige dispositioner. Medejer og direktør Thomas Helt 12

vækst gennem opkøb/fusion SIKA I forbindelse med fusion rådgav Business Broker SIKA Footwear om transaktionen, der styrkede virksomhedens position som markedsleder inden for sikkerhedsfodtøj. Fusion og vækst inden for sikkerhedsfodtøj I efteråret 2011 stod SIKA Footwear med muligheden for overtagelse af Brynje A/S i Sæby. Bestyrelsen kontaktede Business Broker for at få rådgivning om overtagelses- og vækststrategi. Kunden udtaler: Samarbejdet har været positivt, og virksomheden har opnået det resultat, den skulle nå frem til. Det har været af væsentlig betydning, at vi har fået professionel assistance til de vanskelige problemstillinger, der følger med, når man køber en anden virksomhed. Der har været en effektiv dialog mellem SIKA og Business Broker A/S, og der har været en god forståelse for SIKA s udfordringer og ønsker, hvilket har gjort, at det er lykkedes at nå til enighed med sælger om transaktionen. Samtidig har Business Broker A/S overholdt de aftaler, der blev indgået, inden forhandlingerne gik i gang. Samarbejdet har været en positiv oplevelse. Indehaver og direktør Ole Engelbredt 13

CaseS generationsskifte - køber Ribu Inventarsnedkeri A/S Generationsskifte i Ribu Inventarsnedkeri A/S. Ribu er underleverandør af møbler og inventar til private og offentlige virksomheder. Virksomheden henvendte sig til Business Broker for at få rådgivning i forbindelse med generationsskifte. Generationsskifte og sparring Ribu Inventarsnedkeri har brugt Business Broker både i forbindelse med generationsskifte og til efterfølgende sparring i forskellige situationer. Kunden udtaler: Business Broker er god til at få enderne til at nå hinanden ved dialog og til hurtigt at finde alternative forslag til løsning på forskellige problemstillinger. Projektlederen har været en yderst professionel rådgiver. Han har været god til at få sagt tingene på en konstruktiv måde og på det rigtige tidspunkt. Business Broker giver os adgang til netværk, som virksomheden kan trække på, hvilket har været til gavn i flere situationer. Vi kan anbefale Business Broker som rådgiver og sparringspartner. Indehaver og direktør Martin Klein 14

CaseS SAMSOC APS Uniqa A/S og Uno Koncept A/S erhvervede SamSoc ApS. LUNDGAARD TEGLVÆRK A/S Pipers Teglværker A/S erhvervede aktiver fra Lundgaard Teglværk a/s. Opgave: Strategisk salg. Løsning: Branchekonsolidering. Udnytte SamSoc potentialet og internationalisere afsætningen. Resultat: En stærk konstellation, hvor Samsoc nøglepersoner fortsætter i det nye regi og sikrer vækstplan. SamSoc ApS er en yngre innovativ virksomhed med unikke produkter til læringsmiljøer på skoler og instutioner. Opgave: Salg af virksomheden. Løsning: Branchekonsolidering. Resultat: Branchen har en massiv overkapacitet, og Lundgaard Teglværks produktion er indstillet. Lundgaard Teglværk a/s producerede maskin- og blødsten samt overliggere og formsten efter opgave. ZOMA ELECTRONIC A/S ETK Elektronik erhvervede Zoma Electronic A/S. ABEKATTEN KLATREVÆGGE A/S Virklund Sport A/S erhvervede Abekatten Klatrevægge A/S. Opgave: Generationsskifte. Løsning: Branchekonsolidering via salg til ETK Elektronik. Resultat: Zoma ejede en printmontagefabrik med højt kompetenceniveau i Thailand. Fabrikken indgår som en vigtig parameter i ETK s internationalisering. Zoma Electronic A/S leverer elektronikløsninger i form af printmontage til prototyper og 0-serie. Opgave: Salg af virksomheden. Løsning: Branchekonsolidering inden for et strategisk relevant nicheområde. Resultat: En samlet virksomhed med et mere komplet produktprogram. Abekatten Klatrevægge A/S er Skandinaviens førende leverandør af professionelle klatrevægge. 15

CaseS QUICK CARE A/S Falck Healthcare A/S erhvervede Quick Care A/S via køb af TryghedsGruppens 60 % og direktionens 40 % aktier. QUICK CARE A/S Quick Care A/S erhvervede Aktiv Helse AS. Opgave: Fusion af sundhedsleverandører. Løsning: TryghedsGruppen og Falck Healthcare har fusioneret deres skandinaviske sundhedsselskaber. Resultat: Quick Care A/S indgår i den samlede ejerstruktur. Quick Care A/S har afdelinger i 40 danske og norske kommuner. Hjæper sygemeldte tilbage på arbejde. Business Broker A/S rådgav direktionen. Opgave: Ekspansion på det norske marked via opkøb. Løsning: Køb af den norske nichevirksomhed Aktiv Helse AS. Resultat: Købet giver licens til udførelse af bedriftshelsetjeneste i Norge. Samtidig overføres model for sundshedsfaglig rådgivning til norske virksomheder og kommuner. Quick Care A/S har afdelinger i ca. 40 danske og norske kommuner. Hjæper sygemeldte tilbage på arbejde. Business Broker A/S rådgav køber. QUICK CARE A/S TryghedsGruppen erhvervede 60 % af Quick Care A/S. SIKA FOOTWEAR A/S SIKA Footwear A/S erhvervede Brynje A/S. Opgave: Strategiudvikling, økonomistyring, vækst og salg til strategisk partner. Løsning: TryghedsGruppen har erhvervet 60 % af selskabet. Resultat: Quick Care A/S opnår koncernrelation til stor spiller med relationer i sundhedssektor og forsikringsbranche. Quick Care A/S har afdelinger i 40 danske og norske kommuner. Hjæper sygemeldte tilbage på arbejde. Opgave: Projektleder på købsproces med Brynje A/S qua ønske om vækst gennem opkøb. Løsning: Forhandlinger og opkøb gennemført med kompleks aktionærkreds på sælgersiden. Resultat: Branchekonsolidering, hvor den nye fælles koncern er markedsleder med ca. 150 mio. kr. i årsomsætning. SIKA Footwear A/S udvikler, producerer og sælger sikkerhedsfodtøj i Danmark og på eksportmarkeder. Business Broker A/S rådgav køber. 16

CaseS RIBU INVENTARSNEDKERI A/S Martin Klein erhvervede Ribu Inventarsnedkeri A/S. 2TRACE A/S HM Systems erhvervede 2Trace A/S Print & Apply aktiviteter. Opgave: Generationsskifte. Løsning: Nøgleperson købte virksomheden via Management Buy Out (MBO) Resultat: Virksomheden overdraget, finansiering via holdingselskab, tidligere ejer tilknyttet i en periode. Ribu Inventarsnedkeri A/S leverer kvalitetsløsninger inden for unikke konstruktioner af inventar og møbler af høj kvalitet. Opgave: Strategisk frasalg fra koncern af etiketteringsvirksomhed. Løsning: Salg til HM Systems A/S. Resultat: Branchekonsolidering. 2Trace A/S satser på et produkt, der gør det muligt elektronisk at spore (trace) produkter. KALMAR-HUSE A/S Private investorer erhvervede Kalmar- Huse A/S. BØRGE EMGE JENSEN A/S Plantas A/S erhvervede Børge Emge Jensen A/S. Opgave: Salg af virksomheden ifm. omstrukturering af koncern. Løsning: Ledergruppe købte aktiviteterne i samarbejde med ekstern investor. Resultat: Ny fokuseret virksomhed skabt. Kalmar-Huse A/S er et førende brand i fritidshusbranchen. Flere end 11.000 huse er opført siden 1968. Opgave: Salg/fusion af virksomheden. Løsning: Salg til Plantas A/S, der er Danmarks førende blomstergrossist. Resultat: Stærke synergimuligheder har skabt en styrket platform. Børge Emge Jensen A/S er en betydelig leverandør af snitblomster til den danske faghandel. 17

CaseS EJSTRUPHOLM DAMBRUG A/S DanForel erhvervede Ejstrupholm Dambrug A/S. BERIMA A/S Benja Plast ApS erhvervede Berima A/S. Opgave: Generationsskifte. Løsning: Branchekyndig køber: Danforel identificeret. Resultat: Sammenlægning af ørredproduktion og slagteri. Ejstrupholm Dambrug A/S er én af Danmarks største ørredproducenter. Opgave: Ledelses- og ejermæssigt generationsskifte. Løsning: Salg til Benja Plast ApS. Resultat: Begge virksomheder ligger i Ribe. Der er opnået gode synergier ved sammenlægningen. Berima A/S fremstiller bl.a. fjernvarmeprodukter såsom rørbærere og dæksler til fjernvarmemarkedet. SAGA QUEEN Sodexho erhvervede Saga Queen. A-TEX PROMOTION A/S Baxx of Scandinavia A/S erhvervede A-Tex Promotion A/S. Opgave: Generationsskifte. Løsning: Restaurantskibet blev solgt til England. Resultat: Kort før åbningen af OL i London 2012 blev skibet sat i drift på Themsen. Saga Queen er en sejlende nicherestaurant. Opgave: Strategisk frasalg fra koncern. Løsning: Salg til konkurrenten Baxx of Scandinavia A/S. Resultat: Branchekonsolidering og synergieffekter på grund af betydelige muligheder for krydssalg. A-Tex Promotion leverer logistikløsninger vedrørende gave- og reklameartikler til større virksomheder. 18

CaseS NORDISK COMPANY A/S Industri Udvikling A/S og Halberg Kapital A/S erhvervede 2/3 af Nordisk Company A/S. O.H. INDUSTRI A/S VKR Holding A/S erhvervede O.H. Industri A/S. Opgave: Salg i forbindelse med omstrukturering af koncern. Løsning: Ledelsen købte aktiviteterne i samarbejde med ekstern investor. Resultat: Ny fokuseret virksomhed med stærke brands og godt kapitalgrundlag. Nordisk Company A/S er førende leverandør af high-end outdoor produkter (jakker og soveposer). Opgave: Salg af virksomheden. Løsning: Køber var VKR Holding A/S, der ejer Rationel Vinduer. Resultat: Produktionsmæssige synergier. O.H. Industri A/S er leverandør af isolerende dørplader og sandwichfyldninger til producenter af udvendige døre og vinduer. KISO A/S Peder Skjoldbro erhvervede Kiso A/S. R. RANDERS A/S Radius Møbler A/S erhvervede R. Randers A/S. Opgave: Generationsskifte i virksomhed med udenlandsk ejer. Løsning: Salg til privat investor (MBI). Resultat: Videreførsel af Kisos stærke brand og styrkelse af position på det europæiske marked. Kiso A/S producerer tekniske gummiprodukter til industrien og tætningslister til vinduesindustrien. Opgave: Generationsskifte. Løsning: Solgt til kollega i branchen som led i branchekonsolidering. Resultat: En samlet virksomhed med en bredere produktportefølje og bedre kapacitetsudnyttelse. R. Randers A/S udvikler og producerer møbler til kontorer og mødelokaler, konferencesale og kantiner. 19

CaseS OPTILITE A/S Icopal A/S erhvervede Optilite A/S. RECON A/S Leif Jørgensen erhvervede Recon A/S. Opgave: Generationsskifte. Løsning: Salg til Icopal A/S, der er specialister i tagbeklædning. Resultat: Fortsættelse af virksomheden. Strategisk god løsning, hvor Optilite produkter indgår i stor koncern. Optilite A/S er en af Danmarks førende producenter af ovenlysvinduer. Opgave: Salg af virksomheden som led i generationsskifte. Løsning: Management Buy In (MBI) og senere ekstern investor med ind. Resultat: Virksomheden drives videre på uændret forretningsgrundlag, men med nye ledelseskræfter. Recon A/S fremstiller præcisionsværktøjer til plastdele, primært til den farmaceutiske industri, og har egen plastsprøjtestøbning. AK VÆRKTØJ OG PLASTFABRIK I/S RK Plast og Dan Hill Plast A/S erhvervede AK Værktøj og Plastfabrik I/S. VIKING MEDICAL SCANDINAVIA APS 50 % ejer erhvervede den samlede anpartskapital. Opgave: Generationsskifte. Løsning: Aktiver og kunder blev solgt til RK Plast A/S. Værktøjsafdeling blev solgt til Dan Hill Plast A/S. Resultat: RK Plast A/S har øget salget til en række overtagne kunder. DHP har fået tilført kompetencer inden for værktøjsfremstilling. AK Værktøj og Plastfabrik I/S fremstiller sprøjtestøbte plastemner. Opgave: Salg ifm. den ene ejers ønske om udtræden af virksomheden. Løsning: En 50 % aktionær overtog den udtrædende aktionærs 50 %. Resultat: Ejerkredsen gennemførte et internt generationsskifte, der baner vej til fornyet driftsfokus og vækst. Viking Medical Scandinavia ApS har flere agenturer på implantater til bl.a. hænder. 20

CaseS GLOBAL PAPIR A/S Private investorer erhvervede Global Papir A/S. ATTIC GROUP A/S Attic Group A/S erhvervede Palsgaard Gruppen A/S kvistproduktion. Opgave: Salg af virksomheden. Løsning: Salg til brancheerfarne industripersoner. Resultat: Sælger kom videre med nye mål for fremtiden, og virksomheden fik tilført nye muligheder gennem ny ejer. Global Papir A/S er en papirkonverteringsvirksomhed med fokus på flexotryk, klipning af papir samt omrulning. Opgave: Overtagelse af Palsgaard Gruppens kvistproduktion. Løsning: Branchekonsolidering og aktivitetsforøgelse. Resultat: Med overtagelsen øger Attic Group sin omsætning med ca. 30 % og hører nu til én af de største leverandører af kviste i DK. Attic Group A/S producerer præfabrikerede kviste, der laves efter individuelle mål. Business Broker A/S rådgav køber. HØYER AUTODELE A/S T. Hansen Gruppen A/S erhvervede Høyer Autodele A/S. PLAST TEAM A/S Gert Johannsen erhvervede Plast Team A/S urtepottedivision. Opgave: Generationsskifte. Løsning: Salg til T. Hansen Gruppen A/S. Resultat: Synergier ved sammenlægning af butikker og indkøb af produkter. Høyer Autodele A/S sælger autodele til gør-det-selv folk og mindre autoværksteder. Opgave: Strategisk frasalg fra koncern. Løsning: Management Buy In (MBI) sammen med ekstern investor. Resultat: Selskabet drives som standalone med fokus på kernekompetencer. Plast Team A/S fremstiller plast urtepotter til gartnerier. 21

Det siger kunderne: Det fantastiske ved Business Broker er, at de ved, hvad de taler om. De var meget forberedte, og jeg oplevede faktisk, at de overperformede i forhold til mine forventninger. Vi havde en rigtig god og tilfredsstillende sparring med Business Broker. De var også kompetente rådgivere vedrørende drift af virksomheden i salgsperioden. Vi har været igennem en decideret turn around, som har sikret firmaets overlevelse. Business Broker har hjulpet mig helt fantastisk. Business Broker har vist stor kreativitet, stædighed og innovation i forløbet. De havde forstået opgaven godt, og der var ikke nogen slinger i valsen. Det er kompetente og pragmatiske folk, der er gode til at tilpasse sig og respektere den kultur, der er i firmaet. Business Brokers konsulenter er ikke flagrende og svævende, som konsulenter tit kan være - de er meget jyske og jordnære. Der er god sammenhæng mellem pris og det, der bliver leveret. For mig som nyt medlem af bestyrelsen i en kompleks koncern har business review rapporten fra Business Broker været et stærkt værktøj til at forstå virksomhedens status og udfordringer meget hurtigt. KONTAKT KONTAKT Business Broker A/S Gransangervej Business Broker 24 A/S Gransangervej 5210 Odense NV 24 5210 CVR: Odense 10063469 NV CVR: 10063469 Tel: +45 70 270 225 Tel: info@business-broker.dk +45 70 270 225 info@business-broker.dk www.business-broker.dk Om Business Broker A/S Om Business Broker A/S Business Broker har siden etableringen i 2001 medvirket i et Business betydeligt Broker antal virksomhedsoverdragelser. har siden etableringen 2001 Vores medvirket kunder er et betydeligt primært fremstillingsantal virksomhedsoverdragelser. og handelsvirksomheder Vores med kunder en årlig er omsætning primært fremstillingsop til ca. 250 og mio. handelsvirksomheder kr. med en årlig omsætning op til ca. 250 mio. kr. Business Broker leverer overblik og handlekraft det skaber resultater! Business Broker Ring 70 leverer 270 225 overblik for en fortrolig og handlekraft og uforpligtende det skaber dialog om resultater! salg, fusion, Ring 70 køb 270 eller 225 omstrukturering for en fortrolig og af uforpligtende din virksomhed! dialog om salg, fusion, køb eller omstrukturering af din virksomhed! www.business-broker.dk www.business-broker.dk Layout: DESIGN CONCERN A/S Vers. 04-2015 22