SYDDANSK UNIVERSITET Erhvervsøkonomisk Diplomuddannelse HD 2. del Regnskab og økonomistyring Eksamen, januar 2008 Økonomistyring Mandag den 7. januar 2008 kl. 8.00-12.00 Alle hjælpemidler er tilladt. Det betyder bøger, noter, papirer, lommeregnere o.lign. Tilladt er derimod ikke hjælpemidler, der kan kommunikere i og udenfor lokalet, og hjælpemidler, der kan virke forstyrrende for øvrige studerende; det er computere, printere, telefoner o.lign.
Side 2 af 10 OPGAVE 1 (Vægt 40%) Virksomheden Umbrella A/S anvender et ordreregnskab til produktkalkulation og som støtte ved prisfastsættelse. Virksomheden fremstiller produkter til det industrielle marked efter nærmere specifikation fra kunderne, der leverer til konsumentmarkedet. Umbrella A/S fremstiller således forskellige produkter, men i serier af ensartede produkter. Materialer og halvfabrikata indkøbes løbende fra faste underleverandører, mens virksomheden selv designer og fremstiller visse mindre elementer til produkterne. Regnskabssystemet giver mulighed for at opgøre de faktiske direkte omkostninger og (med budgetsats) indregnede indirekte omkostninger primært pr. ordre og sekundært pr. produkt. Regnskabet er et fordelingsregnskab (dvs. selvkostregnskab). Budget og regnskab udarbejdes på månedsbasis. Virksomheden indkalkulerer forbruget af indirekte produktionsomkostninger (IPO) på basis af det forbrugte antal af direkte løntimer. Der anvendes en IPO-tillægssats beregnet på grundlag af det årlige budgetterede forbrug af indirekte produktionsomkostninger (IPO). Der budgetteres med en lønsats på 150 kr./time. For hele året 2007 blev der budgetteret med direkte lønomkostninger på 4.500.000 kr., og der blev budgetteret med indirekte produktionsomkostninger (IPO) på 3.150.000 kr. I december måned 2007 blev der påbegyndt tre ordrer, som det fremgår af nedenstående tabel. Af disse blev kun ordre 121 færdiggjort i løbet af måneden. Tabel 1: Påbegyndte ordrer i december måned 2007 Ordre nr.: Antal stk.: Produkt-navn: 121 70 JL-3 122 240 KB-2 123 130 MR-2 I de første 11 måneder af året 2007 var omsætningen på 12.500.000 kr. Forbruget af materialer og halvfabrikata udgjorde 3.087.500 kr. Der blev registreret et forbrug af
Side 3 af 10 indirekte produktionsomkostninger i de 11 måneder på i alt 2.889.000 kr. I disse 11 måneder blev i alt 27.500 direkte løntimer forbrugt, og lønsatsen blev overholdt. Der var pr. ultimo november 2007 følgende lagre: Tabel 2: Værdi af lagerbeholdninger pr. 30. november 2007 Materiale og halvfabrikata 85.000 kr. Varer under fremstilling (se specifikation i tabel 3) 205.000 kr. Færdigvarer (se specifikation i tabel 3) 359.500 kr. Tabel 3: Varer under fremstilling pr. 30. november 2007 Ordre nr.: Antal: Produkt: Fremstillingspris: 114 85 stk. JL-3 125.000 kr. 115 80 stk. JL-4 80.000 kr. Tabel 4: Færdigvarelageret pr. 30. november 2007 Produkt: Antal: Stk. pris: Fremstillingspris: JL-1 40 stk. 1.050 kr. 42.000 kr. JL-2 160 stk. 1.200 kr. 192.000 kr. JL-3 50 stk. 2.510 kr. 125.500 kr. Såvel ordre 114 som ordre 115 blev færdiggjort i løbet af december 2007. De indkøbte halvfabrikata, direkte materialer og indirekte materialer registreres på lager af materialer og halvfabrikata. Der blev registreret følgende indkøb i december måned 2007: Tabel 5: Indkøb i december måned 2007 Halvfabrikata 150.000 kr. Direkte materiale 90.000 kr. Indirekte materialer 40.000 kr.
Side 4 af 10 Forbruget af halvfabrikata og direkte materialer (specificeret på ordrer) i december måned samt de direkte lønomkostninger og øvrige omkostninger i måneden fremgår af nedenstående tabeller. Tabel 6: Forbrug af halvfabrikata og direkte materiale i december 2007 Ordre nr.: Halvfabrikata: Direkte materiale: Løntimer: 114 --- 6.000 330 115 --- 8.000 460 121 33.000 20.000 500 122 32.000 30.000 670 123 80.000 32.000 740 Tabel 7: Øvrige omkostninger afholdt i december måned 2007 Indirekte materialer 60.000 kr. Hjælpeværktøjer m.v. 80.000 kr. Indirekte løn 60.000 kr. Diverse indirekte omkostninger 32.000 kr. Afskrivninger 100.000 kr. Salg og administration 82.000 kr. I december måned blev der faktisk solgt 40 stk. af JL-1, 140 stk. af JL-2 og 170 af JL-3. Salgspriserne var JL-1: 1.200 kr. JL-2: 1.250 kr. og JL-3: 3.000 kr. Spørgsmål 1.1 Redegør for motiver til anvendelse af budgetsatser i ordreregnskab, samt fordele og ulemper og mulige alternativer. Spørgsmål 1.2 Beregn den budgetsats (IPO-tillægssatsen), som anvendes til indregning (indkalkulation) af de indirekte produktionsomkostninger i året 2007, og beregn dækningsdifferencen (underdækning eller overdækning) for året 2007.
Side 5 af 10 Spørgsmål 1.3 Beregn værdien af beholdningen af hhv. materialer (inkl. halvfabrikata og indirekte materialer) og varer under fremstilling den 31. december 2007. Spørgsmål 1.4 Beregn værdien af beholdningen af færdigvarer den 31. december 2007, idet virksomheden anvender FIFO-princippet ved værdiansættelsen. Spørgsmål 1.5 Redegør for, hvordan man kan behandle dækningsdifferencen, og beregn konsekvensen for resultatet af anvendelse af alternative metoder. Spørgsmål 1.6 Beregn resultatet (før renter og skat) for december måned 2007. Spørgsmål 1.7 Redegør for, hvilke oplysninger der mangler i opgaveteksten, for at det er muligt at beregne resultatet (før renter og skat) for hele året 2007. OPGAVE 2 (Vægt 30%) DanMøbler A/S er en middelstor dansk møbelfabrik, som fremstiller og sælger et bredt sortiment af møbler. Virksomheden er organisatorisk opdelt i 3 forretningsområder (divisioner) på grundlag af aftagermarkederne: - Møbler til skoler m.v. - Møbler til hospitaler, plejehjem og andre institutioner - Møbler til private De 3 divisioner ledes hver af en divisionsdirektør, som har en betydelig ledelsesmæssig selvstændighed. Koncernledelsen fastsætter et minimumskrav til det afkast på den forrentede kapital, som koncernen og den enkelte division skal præstere. For at understøtte denne decentraliserede ledelsesform er divisionschefernes aflønning for en stor del baseret på den opnåede forrentning af divisionens investerede kapital (afkastningsgraden eller ROI) i det enkelte regnskabsår.
Side 6 af 10 Kravet til afkast på investeret kapital er på nuværende tidspunkt 18%. Regnskabsåret 2007 er netop afsluttet. I de følgende 2 opstillinger ses nogle hovedtal for koncernen og for de 3 divisioner. Hovedtal fra det interne driftsregnskab for året 2007 Beløb i 1.000 kr. Division A Skoler Division B Institutioner Omsætning Omkostn. ved solgte varer Bruttoresultat Salgs- og adm.omkostninger 18.000 11.800 6.200 3.400 16.200 11.000 5.200 2.950 Division C Private 24.500 15.400 9.100 3.900 Koncernen i alt 58.700 38.200 20.500 10.250 Driftsresultat 2.800 2.250 5.200 10.250 Renteudgifter 2.340 Resultat før skat 7.910 Hovedtal fra balancen ultimo 2007 Beløb i 1.000 kr. Division A Skoler Anlægsaktiver Omsætningsaktiver 13.200 6.600 Division B Institutioner 7.300 5.600 Division C Private 12.800 9.200 Koncernen i alt 33.300 21.400 Aktiver i alt 19.800 12.900 22.000 54.700 Kortfristet gæld Langfristet gæld Egenkapital 3.200 2.600 4.200 10.000 27.200 17.500 Passiver i alt 54.700 Der skal til regnskabsopstillingerne knyttes følgende kommentarer: Koncernens fællesomkostninger (koncernledelse og fælles stabe) er fordelt ud på divisionerne og er indeholdt i disses salgs- og administrationsomkostninger. Renteudgifterne på 2.340 t.kr. vedrører alene den langfristede gæld. Denne har således en gennemsnitlig forrentning på 8,6%. Den kortfristede gæld (varekreditorer, skyldig moms og A-skat m.v.) er uforrentet.
Side 7 af 10 Spørgsmål 2.1 Redegør kort for, hvorledes afkastningsgraden (ROI) beregnes, og for, hvad dette nøgletal fortæller os om divisionernes indtjening. Spørgsmål 2.2 Beregn afkastningsgraden (ROI) for divisionerne og for koncernen i alt for 2007. Giv dine kommentarer til de fundne resultater. Koncernledelsen har i løbet af 2007 konstateret en række tilfælde, hvor der har vist sig at være uoverensstemmelse mellem koncernledelsen og den enkelte divisionschef med hensyn til ønske om at iværksætte konkrete investeringer. F.eks. havde man i efteråret et tilfælde med en investering, hvor det forventede afkast på den investerede kapital var på godt 20%, altså højere end koncernens minimumskrav. Investeringen skulle foretages i division C, men divisionschefen ønskede ikke at foretage denne investering. Spørgsmål 2.3 Forklar hvorfor denne situation kunne opstå. Koncernledelsen overvejer derfor at ændre det anvendte måltal. I stedet for at styre efter afkast på investeret kapital overvejer man at styre efter den såkaldte residualindkomst (RI). Spørgsmål 2.4 Redegør kort for, hvorledes residualindkomsten beregnes, og for, hvad dette nøgletal fortæller os om divisionernes indtjening. Spørgsmål 2.5 Beregn residualindkomsten (RI) for divisionerne og for koncernen i alt for 2007. Giv dine kommentarer til de fundne resultater. Hvorledes stemmer residualindkomsten overens med de under spørgsmål 2.2 fundne afkastningsgrader?
Side 8 af 10 Spørgsmål 2.6 Hvorledes ville divisionschefen for division C have stillet sig til den ovenfor nævnte investering i efteråret 2007 med et afkast på 20%, såfremt koncernen havde anvendt residualindkomsten som grundlag for aflønning i stedet for afkastningsgraden? Svaret skal begrundes. OPGAVE 3 (Vægt 30%) Brian Bilag er netop som færdiguddannet HD i Regnskab & Økonomistyring (fra Syddansk Universitet) blevet ansat hos firmaet A/S Jensen, Jensen & Jensen. Firmaet producerer iste i to varianter, Blomme og Fersken. Varianterne Blomme og Fersken produceres og pakkes i kasser hver med 400 plastikflasker, der indeholder Blomme -varianten eller Fersken -varianten. Plastikflaskerne sælges primært til benzinstationer, supermarkeder og kiosker. Produktkalkulationen i kroner for de to kassevarianter ser således ud: Blomme - varianten Fersken - varianten Salgspris pr. kasse 4.500 4.800 Omkostninger pr. kasse: Direkte materialer 675 750 Direkte løn 900 1.050 Indirekte produktionsomkostninger 2.000 2.400 Bruttofortjeneste pr. kasse: 925 600 Af de totale indirekte produktionsomkostninger er 25% faste og 75% variable.
Side 9 af 10 Brian Bilag har fundet ud af, at man producerer 6000 kasser af Blomme -varianten og 3000 kasser af Fersken -varianten. Den gennemsnitlige lønomkostning pr. time er 200 kr. Der kan produceres i 47.000 arbejdstimer. Brian Bilag får undersøgt markedsforholdene for de to produktvarianter, og det må antages, at pris- og omkostningsforholdene på kort sigt er som ovenfor anført. Det kan endvidere antages, at der ingen afsætningsmæssig afhængighed er mellem produktvarianterne. En specialordrekunde henvender sig og efterspørger 700 kasser af Fersken -varianten til en pris på kr. 4.000 pr. kasse. Spørgsmål 3.1 Giv en redegørelse for, hvilke faktorer der indgår i/er relevante i forbindelse med en prisfastsættelse på kort og på lang sigt. Du bedes inddrage eventuelle forskelle i tilfælde, hvor det drejer sig om specialordrekunden. Spørgsmål 3.2 Opstil en produktkalkulation for hver af de to produktvarianter. Kalkulationsenheden er 1 kasse. Spørgsmål 3.3 Kan det betale sig for A/S Jensen, Jensen & Jensen at acceptere specialordren? Specialordrekunden ønsker nu i stedet at aftage 900 kasser af Fersken -varianten til en pris på stadigvæk kr. 4.000 pr. kasse. Produktionskapaciteten kan umiddelbart ikke forøges. Spørgsmål 3.4 Kan denne forespørgsel betale sig for A/S Jensen, Jensen & Jensen?
Side 10 af 10 Antag, at produktionen kan forøges ved overarbejde. Direkte løn ved overarbejde er 100% større, og de variable IPO er ved overtid 50% større end ved arbejde inden for normal arbejdstid. Spørgsmål 3.5 Kan dette betale sig for A/S Jensen, Jensen & Jensen? Ejerne af firmaet A/S Jensen, Jensen & Jensen, hr. Jensen, fru Jensen og frøken Jensen har hørt om begrebet target costing, target pricing og cost plus pricing (omkostningsbaseret prisfastsættelse) på en konference om mindre virksomheders økonomistyring. Spørgsmål 3.6 Du bedes redegøre for indholdet i og anvendelsesområdet for disse begreber i forbindelse med fastsættelse af salgsprisen for en virksomheds produkter. Kan begreberne anvendes i firmaet A/S Jensen, Jensen & Jensen?