PROSPEKT. Investeringsforeningen BankInvest. Fællesprospekt for 9 obligations- og aktieafdelinger. ekskl. udbytte for 2015
|
|
- Steffen Mathiasen
- 7 år siden
- Visninger:
Transkript
1 PROSPEKT Investeringsforeningen BankInvest Fællesprospekt for 9 obligations- og aktieafdelinger ekskl. udbytte for
2 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og ikke som følge af udeladelser har forvansket det billede, som prospektet skal give, og at prospektet os bekendt indeholder enhver væsentlig oplysning, som kan have betydning for foreningens potentielle investorer, som defineret ved prospektbekendtgørelsens 4, nr. 7. København, den 1. marts 2016 Bestyrelsen for Investeringsforeningen BankInvest: Uffe Ellemann-Jensen Formand Ingelise Bogason Næstformand Bjarne Ammitzbøll Ole Jørgensen Viggo Nedergaard Jensen Lars Boné 2
3 INDHOLDSFORTEGNELSE INVESTERINGSFORENINGEN BANKINVEST... 1 FÆLLESPROSPEKT FOR 9 OBLIGATIONS- OG AKTIEAFDELINGER... 1 EKSKL. UDBYTTE FOR ANSVAR FOR PROSPEKTET... 2 PROSPEKTOPLYSNINGER 6 FORENINGENS NAVN OG ADRESSE... 6 REGISTRERINGSNUMRE... 6 FINANSTILSYNET... 6 STIFTELSE... 6 PROSPEKTETS OFFENTLIGGØRELSE... 6 FORENINGENS BESTYRELSE... 7 REVISION... 7 INVESTERINGSFORVALTNINGSSELSKAB... 7 INVESTERINGSFORVALTNINGSSELSKABETS DIREKTION... 7 KLAGEANSVARLIG... 7 DEPOTSELSKAB... 8 INVESTERINGSRÅDGIVER OG PORTEFØLJEFORVALTER... 8 FORMÅL... 8 LÅN... 8 AFDELINGERNE 8 UDLODDENDE AKTIEAFDELINGER... 8 BASIS GLOBALE AKTIER KL EKSKL. UDBYTTE FOR DANSKE AKTIER KL EKSKL. UDBYTTE FOR EUROPA SMALL CAP AKTIER KL EKSKL. UDBYTTE FOR GLOBALT FORBRUG KL EKSKL. UDBYTTE FOR HØJT UDBYTTE AKTIER KL EKSKL. UDBYTTE FOR USA SMALL CAP AKTIER KL EKSKL. UDBYTTE FOR UDLODDENDE OBLIGATIONSAFDELINGER KORTE DANSKE OBLIGATIONER KL EKSKL. UDBYTTE FOR LANGE DANSKE OBLIGATIONER KL EKSKL. UDBYTTE FOR VIRKSOMHEDSOBLIGATIONER IG KL EKSKL. UDBYTTE FOR GENERELT 27 INVESTERINGSSTRATEGI RISICI OG RISIKOSTYRING RISIKOSKALA OG RISIKOPROFIL GENERELLE RISIKOFAKTORER SÆRLIGE RISICI VED OBLIGATIONSAFDELINGERNE SÆRLIGE RISICI VED AKTIEAFDELINGERNE AFDELINGERNES RISICI UDBUD OG TEGNING TEGNINGSSTED BETALING FOR TEGNING EMISSION OG TEGNINGSKURS EMISSIONSOMKOSTNINGER INDLØSNING M.V EKSTRAORDINÆR FORHØJELSE AF MAKSIMALE EMISSIONS- OG INDLØSNINGSOMKOSTNINGER
4 OFFENTLIGGØRELSE AF FORENINGENS INDRE VÆRDI, EMISSIONS- OG INDLØSNINGSPRISER SAMT OPLYSNING OM DE KVANTITATIVE GRÆNSER FORENINGSANDELE BEVISUDSTEDENDE INSTITUT SKATTEFORHOLD OG UDBYTTE FORMUE OG INDRE VÆRDI STEMMERET AFVIKLING AF FORENINGEN/AFDELINGERNE ÅRSRAPPORT FINANSKALENDER ADMINISTRATIONSOMKOSTNINGER ÅRLIGE OMKOSTNINGER I PROCENT (ÅOP) AFTALER VEDERLAG TIL BESTYRELSEN SAMT AFGIFT TIL FINANSTILSYNET VEDTÆGTER BANKINVEST-KONCERNEN
5 Enhver oplysning i nærværende prospekt, herunder om investeringsstrategi og risikoprofil, kan inden for vedtægternes rammer ændres efter bestyrelsens beslutning. Tegningsbetingelser for Investeringsforeningen BankInvest Fællesprospekt for 9 obligations- og aktieafdelinger Indbydelse til tegning af foreningsandele i Investeringsforeningen BankInvest i afdelingerne: Basis Globale Aktier KL Danske Aktier KL Europa Small Cap Aktier KL Globalt Forbrug KL Højt Udbytte Aktier KL USA Small Cap Aktier KL Korte Danske Obligationer KL Lange Danske Obligationer KL Virksomhedsobligationer IG KL 5
6 Prospektoplysninger Foreningens navn og adresse Investeringsforeningen BankInvest c/o BI Management A/S Sundkrogsgade 7 Postboks København Ø Tlf.: Fax: Registreringsnumre I Finanstilsynet: FT-nr I Erhvervsstyrelsen: CVR-nr Finanstilsynet Foreningen er underlagt tilsyn af Finanstilsynet, med adressen: Århusgade København Ø Tlf.: Fax: Stiftelse Investeringsforeningen BankInvest er stiftet den 6. juni 2001 under navnet Investeringsforeningen BankInvest Bioteknologi i forbindelse med skattefri spaltning af den oprindelige forening Investeringsforeningen BankInvest Bioteknologi. Foreningen er godkendt af Finanstilsynet med virkning fra den 10. december Den 23. september 2003 blev det vedtaget at foretage en omstrukturering af investeringsforeningerne og specialforeningerne administreret af BI Management A/S. I den forbindelse skiftede foreningen navn til Investeringsforeningen BankInvest I og fik tilført 19 nye afdelinger, jf. foreningens vedtægter af samme dato. I forbindelse med fusion vedtaget den 31. maj 2011 blev Investeringsforeningen BankInvest I fusioneret med Investeringsforeningen BankInvest II, Investeringsforeningen BankInvest IV, Investeringsforeningen BankInvest Virksomhedsobligationer samt Specialforeningen BankInvest Globale Indeksobligationer. I forbindelse med fusionen fik foreningen 15 nye afdelinger. Desuden ændrede foreningen navn fra Investeringsforeningen BankInvest I til Investeringsforeningen BankInvest. Prospektets offentliggørelse Prospektet er offentliggjort den 1. marts
7 Foreningens bestyrelse Formand, Uffe Ellemann-Jensen, tidl. udenrigsminister Sundvænget 50, 2900 Hellerup Næstformand, Ingelise Bogason, direktør Bohlendachvej 18, 1437 København K Bjarne Ammitzbøll, adm. direktør i KIRK Kapital A/S Damhaven 5 D, 7100 Vejle Ole Jørgensen, direktør Aspedalen 2F, 9260 Gistrup Viggo Nedergaard Jensen, direktør Ridehusvej 14, Gentofte Lars Boné, direktør Degnevænget 74, 7100 Vejle Revision Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr v/statsautoriseret revisor Anders O. Gjelstrup og statsautoriseret revisor Per R. Larssen Weidekampsgade København S Investeringsforvaltningsselskab BI Management A/S CVR-nr Sundkrogsgade 7, Postboks København Ø Tlf.: , Fax: Investeringsforvaltningsselskabets direktion Direktør Christina Larsen Vicedirektør Henrik Granlund Klageansvarlig Ved klager over konti, depoter eller rådgivning om investeringer i foreningen bedes investor kontakte sit pengeinstitut eller sin rådgiver. Ved klager over forholdene i foreningen bedes investor kontakte BI Management A/S klageansvarlige: 7
8 BI Management A/S Att.: Juridisk afdeling Sundkrogsgade København Ø jura@bankinvest.dk Depotselskab J.P. Morgan Europe (UK) Copenhagen Branch CVR-nr Kalvebod Brygge København V Investeringsrådgiver og porteføljeforvalter BI Asset Management Fondsmæglerselskab A/S Sundkrogsgade 7 Postboks København Ø Tlf.: Fax: Formål Foreningens formål er fra offentligheden at modtage midler, der anbringes i instrumenter i overensstemmelse med reglerne i kapitel 14 og 15 i Lov om investeringsforeninger m.v. Midlerne søges til enhver tid placeret således, at der under iagttagelse af et princip om risikospredning opnås et tilfredsstillende afkast eller formueforøgelse, jf. vedtægternes 2. Lån Finanstilsynet har givet de enkelte afdelinger i foreningen tilladelse til at optage kortfristede lån på højst 10 % af formuen i den enkelte afdeling til midlertidig finansiering af indgåede handler i overensstemmelse med 68 i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingerne Udloddende aktieafdelinger Basis Globale Aktier KL ekskl. udbytte for 2015 Afdelingen er en videreførelse af den oprindelige forening Investeringsforeningen BankInvest Basis, der blev stiftet den 1. februar og med virkning fra 1. januar 2004 fusion med Investeringsforeningen BankInvest IV, Afdeling Udenlandske Aktier, der blev stiftet den 6. juni 2001 i forbindelse med skattefri spaltning af den oprindelige investeringsforening med samme navn. Afdelingen fusionerede med Investeringsforeningen BankInvest, Europæiske Aktier med virkning fra 1. januar
9 Afdelingen har FT-nr , afd. 34 og SE-nr Afdelingen er en udloddende, bevisudstedende aktieafdeling, der opfylder de i aktieavancebeskatningslovens 21, stk. 2, anførte begrænsninger til aktivmassen. Afdelingens andele er optaget til handel på Nasdaq Copenhagen A/S. Afdelingens andele ekskl. udbytte for 2015 har ISIN DK Efter afholdelsen af foreningens ordinære generalforsamling den 6. april 2016 vil andele tegnet i henhold til nærværende prospekt være identiske med andele i afdelingen tegnet under ISIN DK Denne ISIN vil som følge heraf være gældende for samtlige andele i afdelingen efter generalforsamlingen. Investeringspolitik og mål Målet for afdelingen er at opnå et afkast, som er bedre end et indeks for alle verdens aktiemarkeder. Afdelingens midler placeres globalt i værdipapirer. Afdelingen kan placere midler i: - Aktier og andre værdipapirer som kan sidestilles med aktier, herunder P-notes og depotbeviser - Omsættelige værdipapirer, der giver ret til erhvervelse af ovenstående værdipapirer ved tegning eller ombytning - Pengemarkedsinstrumenter - Andele udstedt af andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter med op til 10 % af formuen - Likvide midler, herunder valuta Afdelingens værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter skal have fået adgang til eller være handlet på et reguleret marked, eller være handlet på et andet marked, der i begge tilfælde opfylder et eller flere af følgende kriterier: - Markedet skal være beliggende i lande, der er medlemmer af Den Europæiske Union, eller i lande, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område. - Markedet skal være godkendt af Finanstilsynet. - Markedet skal være fastsat i tillæg A til vedtægterne efter en forudgående vurdering af, at fondsbørserne/markederne lever op til en nærmere defineret standard, jf. Finanstilsynets retningslinjer herom. Afdelingen kan indenfor sit investeringsområde placere midler i andre værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter med op til 10 % af formuen, herunder unoterede aktier. Afdelingen kan have likvide midler i accessorisk omfang, og kan indskyde midler i kreditinstitutter med vedtægtsmæssigt hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union, i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, eller i et andet land, hvis kreditinstitutter er underlagt og følger tilsynsregler, som Finanstilsynet anser for at være mindst ligeså strenge som EU reguleringen. Afdelingen kan ikke benytte afledte finansielle instrumenter. 9
10 Afdelingen kan foretage værdipapirudlån mod behørig sikkerhedsstillelse i henhold til lovgivning og bekendtgørelser. Afdelingen foretager ikke p.t. værdipapirudlån. Risikoprofil Risikoprofil: Middel/Høj Risiko. Det tilstræbes, at afdelingen ligger i risikoklasse 5 med risikoprofil Middel risiko eller i risikoklasse 6 med risikoprofil Høj risiko. Læs mere om afdelingens risikoeksponeringer i afsnittet Risici og risikostyring. Benchmark MSCI All Country World inkl. Nettoudbytte Porteføljen og benchmarkets seneste fem kalendersårs afkast, samt standardafvigelse fremgår af nedenstående skema (beregnet i danske kroner): halvår Portefølje afkast, pct. p.a. 15,39% -8,59% 15,23% 18,31% 18,01% 11,54% Portefølje standardafvigelse 10,64% 12,62% 8,52% 6,85% 5,22% - Benchmark afkast, pct. p.a. 20,68% -4,51% 14,79% 17,49% 18,39% 11,70% Benchmark standardafvigelse 10,11% 12,33% 7,65% 7,22% 5,23% - Investor skal være opmærksom på, at historisk afkast ikke er nogen garanti for fremtidigt afkast. Investorprofil De typiske investorer i afdelingen forventes at være private og selskaber, som investerer for frie midler med middel tidshorisont. Danske Aktier KL ekskl. udbytte for 2015 Afdelingen er en videreførelse af den oprindelige forening Specialforeningen BankInvest Danske Small Cap Aktier, der blev stiftet den 6. juni 2001 i forbindelse med skattefri spaltning af den oprindelige specialforening med samme navn. Afdelingen fusionerede i juni 2008 med afdelingerne OMXC20 og Danske Aktier under Investeringsforeningen BankInvest II. Samtidig hermed justeredes investeringsstrategien. Afdelingen har FT-nr , afd. 18 og SE-nr Afdelingen er en udloddende, bevisudstedende aktieafdeling, der opfylder de i aktieavancebeskatningslovens 21, stk. 2, anførte begrænsninger til aktivmassen. Afdelingens andele er optaget til handel på Nasdaq Copenhagen A/S. Afdelingens andele ekskl. udbytte for 2015 har ISIN DK Efter afholdelsen af foreningens ordinære generalforsamling den 6. april 2016 vil andele tegnet i henhold til nærværende prospekt være identiske med andele i afdelingen tegnet under ISIN DK Denne ISIN vil som følge heraf være gældende for samtlige andele i afdelingen efter generalforsamlingen. 10
11 Investeringspolitik og mål Målet for afdelingen er at opnå et afkast, som er bedre end et indeks for det danske aktiemarked. Afdelingens midler placeres i værdipapirer udstedt af selskaber, der opfylder et eller flere af følgende kriterier: - Selskabet skal være hjemmehørende i Danmark og/eller lande omfattet af afdelingens benchmark - Selskabet skal have sin væsentligste eksponering mod Danmark og/eller lande omfattet af afdelingens benchmark - Værdipapiret skal have fået adgang til eller være handlet på et marked i Danmark og/eller et marked beliggende i et land omfattet af afdelingens benchmark Hvis lande, der indgår i afdelingens benchmark, ændrer status, således at de ekskluderes fra benchmark og ikke længere opfylder ovenstående kriterier, kan de eksisterende investeringer i landet beholdes i op til 12 måneder fra ændringens ikrafttrædelse. Afdelingen kan placere en mindre del af sine midler i værdipapirer, der ikke opfylder ovenstående kriterier. Afdelingen kan placere midler i: - Aktier og andre værdipapirer som kan sidestilles med aktier, herunder P-notes og depotbeviser - Omsættelige værdipapirer, der giver ret til erhvervelse af ovenstående værdipapirer ved tegning eller ombytning - Pengemarkedsinstrumenter - Andele udstedt af andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter, med op til 10 % af formuen - Likvide midler, herunder valuta Afdelingens værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter skal have fået adgang til eller være handlet på et reguleret marked, eller være handlet på et andet marked, der i begge tilfælde opfylder et eller flere af følgende kriterier: - Markedet skal være beliggende i lande, der er medlemmer af Den Europæiske Union, eller i lande, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område - Markedet skal være godkendt af Finanstilsynet - Markedet skal være fastsat i tillæg A til vedtægterne efter en forudgående vurdering af, at fondsbørserne/markederne lever op til en nærmere defineret standard, jf. Finanstilsynets retningslinjer herom. Afdelingen kan indenfor sit investeringsområde placere midler i andre værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter med op til 10 % af formuen, herunder unoterede aktier. Afdelingen kan have likvide midler i accessorisk omfang, og kan indskyde midler i kreditinstitutter med vedtægtsmæssigt hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union, i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, eller i et andet land, hvis kreditinstitutter er underlagt og følger tilsynsregler, som Finanstilsynet anser for at være mindst ligeså strenge som EU reguleringen. Afdelingen kan ikke benytte afledte finansielle instrumenter. 11
12 Afdelingen kan foretage værdipapirudlån mod behørig sikkerhedsstillelse i henhold til lovgivning og bekendtgørelser. Afdelingen foretager ikke p.t. værdipapirudlån. Risikoprofil Risikoprofil: Høj/Middel risiko. Det tilstræbes, at afdelingen ligger i risikoklasse 6 eller 7 med risikoklasse Høj Risiko. Afhængigt af markedsforholdene kan afdelingen dog i perioder ligge i risikoklasse 5 med risikoprofil "Middel risiko". Læs mere om afdelingens risikoeksponeringer i afsnittet Risici og risikostyring. Benchmark OMX Copenhagen Cap inkl. nettoudbytte. Porteføljen og benchmarkets seneste fem kalendersårs afkast, samt standardafvigelse fremgår af nedenstående skema (beregnet i danske kroner): halvår Portefølje afkast, pct. p.a. 29,32% -19,12% 24,22% 31,02% 20,52% 21,59% Portefølje standardafvigelse 14,61% 18,20% 10,85% 8,90% 7,73% - Benchmark afkast, pct. p.a. 25,25% -19,90% 23,81% 38,30% 17,22% 20,94% Benchmark standardafvigelse 14,10% 16,72% 12,70% 9,58% 8,55% - Investor skal være opmærksom på, at historisk afkast ikke er nogen garanti for fremtidigt afkast. Investorprofil De typiske investorer i afdelingen forventes at være private og selskaber, som investerer for frie midler med middel tidshorisont. Europa Small Cap Aktier KL ekskl. udbytte for 2015 Afdelingen blev stiftet den 29. august Afdelingen har FT-nr , afd. 46 og SE-nr Afdelingen er en udbyttebetalende, bevisudstedende aktieafdeling, der opfylder de i aktieavancebeskatningslovens 21, stk. 2, anførte begrænsninger til aktivmassen. Afdelingens andele er optaget til handel på Nasdaq Copenhagen A/S. Afdelingens andele ekskl. udbytte for 2015 har ISIN DK Efter afholdelsen af foreningens ordinære generalforsamling den 6. april 2016 vil andele tegnet i henhold til nærværende prospekt være identiske med andele i afdelingen tegnet under ISIN DK Denne ISIN vil som følge heraf være gældende for samtlige andele i afdelingen efter generalforsamlingen. 12
13 Investeringspolitik og -mål Målet for afdelingen er at opnå et afkast, som er bedre end et indeks for europæiske small capvirksomheder. Afdelingens midler placeres i værdipapirer udstedt af selskaber, der opfylder et eller flere af følgende kriterier: - Selskabet skal være hjemmehørende i Europa og/eller lande omfattet af afdelingens benchmark - Selskabet skal have sin væsentligste eksponering mod Europa og/eller lande omfattet af afdelingens benchmark - Værdipapiret skal have fået adgang til eller være handlet på et marked i Europa og/eller et marked beliggende i et land omfattet af afdelingens benchmark Hvis lande, der indgår i afdelingens benchmark, ændrer status, således at de ekskluderes fra benchmark og ikke længere opfylder ovenstående kriterier, kan de eksisterende investeringer i landet beholdes i op til 12 måneder fra ændringens ikrafttrædelse. Afdelingen kan placere en mindre del af sine midler i selskaber, der ikke opfylder ovenstående kriterier. Porteføljen investeres primært i small cap-aktier. Afdelingen kan placere midler i: - Aktier og andre værdipapirer som kan sidestilles med aktier, herunder depotbeviser - Omsættelige værdipapirer, der giver ret til erhvervelse af ovenstående værdipapirer ved tegning eller ombytning - Pengemarkedsinstrumenter - Andele udstedt af andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter med op til 10 % af formuen - Likvide midler, herunder valuta Afdelingens værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter skal have fået adgang til eller være handlet på et reguleret marked, eller være handlet på et andet marked, der i begge tilfælde opfylder et eller flere af følgende kriterier: - Markedet skal være beliggende i lande, der er medlemmer af Den Europæiske Union, eller i lande, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område - Markedet skal være godkendt af Finanstilsynet - Markedet skal være fastsat i tillæg A til vedtægterne efter en forudgående vurdering af, at fondsbørserne/markederne lever op til en nærmere defineret standard, jf. Finanstilsynets retningslinjer herom Afdelingen kan indenfor sit investeringsområde placere midler i andre værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter med op til 10 % af formuen, herunder unoterede aktier. Afdelingen kan have likvide midler i accessorisk omfang og kan indskyde midler i kreditinstitutter med vedtægtsmæssigt hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union, i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, eller i et andet land, hvis kreditinstitutter er underlagt og følger tilsynsregler, som Finanstilsynet anser for at være mindst lige så strenge som EU reguleringen. Afdelingen kan ikke anvende afledte finansielle instrumenter. 13
14 Afdelingen kan foretage værdipapirudlån mod behørig sikkerhedsstillelse i henhold til lovgivning og bekendtgørelser. Afdelingen foretager ikke p.t. værdipapirudlån. Risikoprofil Risikoprofil: Høj risiko. Det tilstræbes, at afdelingen ligger i risikoklasse 6 eller 7. Læs mere om afdelingens risikoeksponeringer i afsnittet Risici og risikostyring. Benchmark STOXX Europe TMI Small Index inkl. nettoudbytte Benchmarkets afkast (omregnet til danske kroner) og standardafvigelse de seneste fem år fremgår af nedenstående skema: halvår Portefølje afkast, pct. p.a % * 20,60% Portefølje standardafvigelse ** - Benchmark afkast, pct. p.a. 29,54% -17,98% 29,31% 30,10% 5,95% 19,55% Benchmark standardafvigelse 16,95% 16,34% 13,07% 10,00% 8,94% - * Afkastet for 2014 er siden afdelingens start 27/11/2014 og kan derfor ikke sammenlignes med afkastet for benchmark der er for hele ** Der er ikke beregnet standardafvigelse for 2014, da beregning for en periode på mindre end 12 måneder, vil medføre for stor usikkerhed. Investorprofil De typiske investorer i afdelingen forventes at være private som investerer for pensions eller frie midler samt selskaber. Afdelingen henvender sig primært til investorer med en lang investeringshorisont. Der henvises i øvrigt til afsnittet Risikofaktorer. Globalt Forbrug KL ekskl. udbytte for 2015 Afdelingen er en videreførelse af den oprindelige forening Investeringsforeningen BankInvest Fritid & Underholdning, der blev stiftet den 6. juni 2001 i forbindelse med skattefri spaltning af den oprindelige investeringsforening med samme navn. Afdelingen har FT-nr , afd. 33 og SE-nr Afdelingen er en udloddende, bevisudstedende aktieafdeling, der opfylder de i aktieavancebeskatningslovens 21, stk. 2, anførte begrænsninger til aktivmassen. Afdelingens andele er optaget til handel på Nasdaq Copenhagen A/S. Afdelingens andele ekskl. udbytte for 2015 har ISIN DK Efter afholdelsen af foreningens ordinære generalforsamling den 6. april 2016 vil andele tegnet i henhold til nærværende prospekt være identiske med andele i afdelingen tegnet under ISIN DK Denne ISIN vil som følge heraf være gældende for samtlige andele i afdelingen 14
15 efter generalforsamlingen. Investeringspolitik og mål Målet for afdelingen er at opnå et afkast, som er bedre end et indeks over forbrugsaktier. Afdelingens midler placeres i værdipapirer udstedt af selskaber, der opfylder følgende kriterium: - Selskabet skal have sin væsentligste eksponering mod en eller flere af følgende sektorer: - Stabilt forbrug (GICS - Consumer Stables) - Cyklisk forbrug (GICS - Consumer Discretionary) Hvis selskaber, der indgår i afdelingens benchmark, ændrer status, således at de ekskluderes fra benchmark og ikke længere opfylder ovenstående kriterier, kan de eksisterende investeringer i selskabet beholdes i op til 12 måneder fra ændringens ikrafttrædelse. Afdelingen kan placere en mindre del af sine midler i værdipapirer, der ikke opfylder ovenstående kriterier. Afdelingen kan placere midler i: - Aktier og andre værdipapirer som kan sidestilles med aktier, herunder P-notes og depotbeviser - Omsættelige værdipapirer, der giver ret til erhvervelse af ovenstående værdipapirer ved tegning eller ombytning - Pengemarkedsinstrumenter - Andele udstedt af andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter med op til 10 % af formuen - Likvide midler, herunder valuta Afdelingens værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter skal have fået adgang til eller være handlet på et reguleret marked, eller være handlet på et andet marked, der i begge tilfælde opfylder et eller flere af følgende kriterier: - Markedet skal være beliggende i lande, der er medlemmer af Den Europæiske Union, eller i lande, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område - Markedet skal være godkendt af Finanstilsynet - Markedet skal være fastsat i tillæg A til vedtægterne efter en forudgående vurdering af, at fondsbørserne/markederne lever op til en nærmere defineret standard, jf. Finanstilsynets retningslinjer herom. Afdelingen kan indenfor sit investeringsområde placere midler i andre værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter med op til 10 % af formuen, herunder unoterede aktier. Afdelingen kan have likvide midler i accessorisk omfang, og kan indskyde midler i kreditinstitutter med vedtægtsmæssigt hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union, i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, eller i et andet land, hvis kreditinstitutter er underlagt og følger tilsynsregler, som Finanstilsynet anser for at være mindst ligeså strenge som EU reguleringen. Afdelingen kan ikke benytte afledte finansielle instrumenter. Afdelingen kan foretage værdipapirudlån mod behørig sikkerhedsstillelse i henhold til lovgivning og bekendtgørelser. Afdelingen foretager ikke p.t. værdipapirudlån. 15
16 Risikoprofil Risikoprofil: Middel/Høj Risiko. Det tilstræbes, at afdelingen ligger i risikoklasse 5 med risikoprofil Middel risiko eller i risikoklasse 6 med risikoprofil Høj risiko. Læs mere om afdelingens risikoeksponeringer i afsnittet Risici og risikostyring. Benchmark 50% MSCI World Consumer Staples inkl. nettoudbytte og 50% MSCI World Consumer Discretionary inkl. nettoudbytte. Indekset revægtes ultimo hvert år. Porteføljen og benchmarkets seneste fem kalendersårs afkast, samt standardafvigelse fremgår af nedenstående skema (beregnet i danske kroner): halvår Portefølje afkast, pct. p.a. 26,72% 4,68% 12,53% 21,23% 12,09% 12,67% Portefølje standardafvigelse 11,13% 11,59% 8,98% 7,66% 9,63% - Benchmark afkast, pct. p.a. 27,07% 5,05% 17,46% 24,62% 20,05% 13,34% Benchmark standardafvigelse 8,64% 10,83% 6,47% 7,97% 8,00% - Investor skal være opmærksom på, at historisk afkast ikke er nogen garanti for fremtidigt afkast. Investorprofil De typiske investorer i afdelingen forventes at være private og selskaber, som investerer for frie midler med lang tidshorisont. Højt Udbytte Aktier KL ekskl. udbytte for 2015 Afdelingen er stiftet den 3. februar Afdelingen har FT-nr , afd. 27 og SE-nr Afdelingen er en udloddende, bevisudstedende aktieafdeling, der opfylder de i aktieavancebeskatningslovens 21, stk. 2, anførte begrænsninger til aktivmassen. Afdelingens andele er optaget til handel på Nasdaq Copenhagen A/S med første handelsdag den 13. maj Afdelingens andele ekskl. udbytte for 2015 har ISIN DK Efter afholdelsen af foreningens ordinære generalforsamling den 6. april 2016 vil andele tegnet i henhold til nærværende prospekt være identiske med andele i afdelingen tegnet under ISIN DK Denne ISIN vil som følge heraf være gældende for samtlige andele i afdelingen efter generalforsamlingen. Investeringspolitik og -mål Målet for afdelingen er at opnå et afkast, som er bedre end et indeks over aktier med højt udbytte. 16
17 Afdelingens midler placeres globalt i værdipapirer udstedt af selskaber, der forventes at udbetale højt udbytte. Afdelingen kan placere en mindre del af sine midler i værdipapirer, der ikke opfylder ovenstående kriterier. Afdelingens midler kan placeres i: - Aktier og andre værdipapirer som kan sidestilles med aktier, herunder P-notes og depotbeviser - Omsættelige værdipapirer, der giver ret til erhvervelse af ovenstående værdipapirer ved tegning eller ombytning - Pengemarkedsinstrumenter - Andele udstedt af andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter med op til 10 % af formuen - Likvide midler, herunder valuta Afdelingens værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter skal have fået adgang til eller være handlet på et reguleret marked, eller være handlet på et andet marked, der i begge tilfælde opfylder et eller flere af følgende kriterier: - Markedet skal være beliggende i lande, der er medlemmer af Den Europæiske Union, eller i lande, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område - Markedet skal være godkendt af Finanstilsynet - Markedet skal være fastsat i tillæg A til vedtægterne efter en forudgående vurdering af, at fondsbørserne/markederne lever op til en nærmere defineret standard, jf. Finanstilsynets retningslinjer herom. Afdelingen kan indenfor sit investeringsområde placere midler i andre værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter med op til 10 % af formuen, herunder unoterede aktier. Afdelingen kan have likvide midler i accessorisk omfang, og kan indskyde midler i kreditinstitutter med vedtægtsmæssigt hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union, i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, eller i et andet land, hvis kreditinstitutter er underlagt og følger tilsynsregler, som Finanstilsynet anser for at være mindst ligeså strenge som EU reguleringen. Afdelingen kan ikke benytte afledte finansielle instrumenter. Afdelingen kan anvende værdipapirudlån i henhold til lovgivning og bekendtgørelser. Afdelingen foretager ikke p.t. værdipapirudlån. Risikoprofil Risikoprofil: Middel/Høj Risiko. Det tilstræbes, at afdelingen ligger i risikoklasse 5 med risikoprofil Middel risiko eller i risikoklasse 6 med risikoprofil Høj risiko. Læs mere om afdelingens risikoeksponeringer i afsnittet Risici og risikostyring. Benchmark MSCI World High Dividend Yield Index inkl. nettoudbytte. Porteføljen og benchmarkets seneste fem kalendersårs afkast, samt standardafvigelse fremgår af nedenstående skema (beregnet i danske kroner): 17
18 halvår Portefølje afkast, pct. p.a % * 12,77% 14,71% 16,47% 11,32% Portefølje standardafvigelse - - ** 7,40% 8,33% 4,32% - Benchmark afkast, pct. p.a. 13,85% 7,08% 10,94% 16,63% 16,48% 8,11% Benchmark standardafvigelse 8,50% 9,52% 7,17% 8,07% 4,76% - * Afkastet for 2011 er siden afdelingens start 12/05/2011 og kan derfor ikke sammenlignes med afkastet for benchmark der er for hele ** Der er ikke beregnet standardafvigelse for 2011, da beregning for en periode på mindre end 12 måneder, vil medføre for stor usikkerhed. Investor skal være opmærksom på, at historisk afkast ikke er nogen garanti for fremtidigt afkast. Investorprofil De typiske investorer i afdelingen forventes at være private og selskaber, som investerer for frie midler med tidshorisont på ca. 5 år. USA Small Cap Aktier KL ekskl. udbytte for 2015 Afdelingen blev stiftet den 29. august Afdelingen har FT-nr , afd. 45 og SE-nr Afdelingen er en udbyttebetalende, bevisudstedende aktieafdeling, der opfylder de i aktieavancebeskatningslovens 21, stk. 2, anførte begrænsninger til aktivmassen. Afdelingens andele er optaget til handel på Nasdaq Copenhagen A/S. Afdelingens andele ekskl. udbytte for 2015 har ISIN DK Efter afholdelsen af foreningens ordinære generalforsamling den 6. april 2016 vil andele tegnet i henhold til nærværende prospekt være identiske med andele i afdelingen tegnet under ISIN DK Denne ISIN vil som følge heraf være gældende for samtlige andele i afdelingen efter generalforsamlingen. Investeringspolitik og -mål Målet for afdelingen er at opnå et afkast, som er bedre end et indeks for amerikanske small capvirksomheder. Afdelingens midler placeres i værdipapirer udstedt af selskaber, der opfylder et eller flere af følgende kriterier: - Selskabet skal være hjemmehørende i USA og/eller lande omfattet af afdelingens benchmark - Selskabet skal have sin væsentligste eksponering mod USA og/eller lande omfattet af afdelingens benchmark - Værdipapiret skal have fået adgang til eller være handlet på et marked i USA og/eller et marked beliggende i et land omfattet af afdelingens benchmark 18
19 Hvis lande, der indgår i afdelingens benchmark, ændrer status, således at de ekskluderes fra benchmark og ikke længere opfylder ovenstående kriterier, kan de eksisterende investeringer i landet beholdes i op til 12 måneder fra ændringens ikrafttrædelse. Afdelingen kan placere en mindre del af sine midler i selskaber, der ikke opfylder ovenstående kriterier. Porteføljen investeres primært i small cap-aktier. Afdelingen kan placere midler i: - Aktier og andre værdipapirer som kan sidestilles med aktier, herunder depotbeviser - Omsættelige værdipapirer, der giver ret til erhvervelse af ovenstående værdipapirer ved tegning eller ombytning - Pengemarkedsinstrumenter - Andele udstedt af andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter, med op til 10 % af formuen - Likvide midler, herunder valuta Afdelingens værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter skal have fået adgang til eller være handlet på et reguleret marked, eller være handlet på et andet marked, der i begge tilfælde opfylder et eller flere af følgende kriterier: - Markedet skal være beliggende i lande, der er medlemmer af Den Europæiske Union, eller i lande, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område - Markedet skal være godkendt af Finanstilsynet - Markedet skal være fastsat i tillæg A til vedtægterne efter en forudgående vurdering af, at fondsbørserne/markederne lever op til en nærmere defineret standard, jf. Finanstilsynets retningslinjer herom Afdelingen kan indenfor sit investeringsområde placere midler i andre værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter med op til 10 % af formuen, herunder unoterede aktier. Afdelingen kan have likvide midler i accessorisk omfang og kan indskyde midler i kreditinstitutter med vedtægtsmæssigt hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union, i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, eller i et andet land, hvis kreditinstitutter er underlagt og følger tilsynsregler, som Finanstilsynet anser for at være mindst ligeså strenge som EU reguleringen. Afdelingen kan ikke anvende afledte finansielle instrumenter. Afdelingen kan foretage værdipapirudlån mod behørig sikkerhedsstillelse i henhold til lovgivning og bekendtgørelser. Afdelingen foretager ikke p.t. værdipapirudlån. Risikoprofil Risikoprofil: Høj risiko. Det tilstræbes, at afdelingen ligger i risikoklasse 6 eller 7. Læs mere om afdelingens risikoeksponeringer i afsnittet Risici og risikostyring. Benchmark Russel 2000 inkl. udbytte. 19
20 Benchmarkets afkast (omregnet til danske kroner) og standardafvigelse de seneste fem år fremgår af nedenstående skema: halvår Portefølje afkast, pct. p.a % * 16,98% Portefølje standardafvigelse ** - Benchmark afkast, pct. p.a. 35,87% -1,24% 15,00% 32,81% 19,22% 13,97% Benchmark standardafvigelse 18,80% 17,88% 7,67% 10,73% 13,85% - * Afkastet for 2014 er siden afdelingens start 27/11/2014 og kan derfor ikke sammenlignes med afkastet for benchmark der er for hele ** Der er ikke beregnet standardafvigelse for 2014, da beregning for en periode på mindre end 12 måneder, vil medføre for stor usikkerhed. Investorprofil De typiske investorer i afdelingen forventes at være private som investerer for pensions eller frie midler samt selskaber. Afdelingen henvender sig primært til investorer med en lang investeringshorisont. Der henvises i øvrigt til afsnittet Risikofaktorer. Udloddende obligationsafdelinger Korte Danske Obligationer KL ekskl. udbytte for 2015 Afdelingen er en videreførelse af den oprindelige forening Investeringsforeningen BankInvest Korte Danske Obligationer Pension & Erhverv, der blev stiftet den 22. juni Afdelingen fusionerede i maj 2012 med afdeling Korte Danske Obligationer under Investeringsforeningen BankInvest. Samtidig hermed ændrede afdelingen navn fra Korte Danske Obligationer Pension & Erhverv til Korte Danske Obligationer og investeringsstrategien blev justeret. Afdelingen har FT-nr , afd. 6 og SE-nr Afdelingen er en udloddende, bevisudstedende obligationsafdeling omfattet af aktieavancebeskatningslovens 20 A og 22, der opfylder de i aktieavancebeskatningslovens 22, stk. 2, anførte begrænsninger til aktivmassen. Afdelingens andele er optaget til handel på Nasdaq Copenhagen A/S. Afdelingens andele ekskl. udbytte for 2015 har ISIN DK Efter afholdelsen af foreningens ordinære generalforsamling den 6. april 2016 vil andele tegnet i henhold til nærværende prospekt være identiske med andele i afdelingen tegnet under ISIN DK Denne ISIN vil som følge heraf være gældende for samtlige andele i afdelingen efter generalforsamlingen. Investeringspolitik og mål Målet for afdelingen er at opnå et afkast, som er bedre end et indeks for danske obligationer med kort løbetid. 20
21 Afdelingens midler placeres i værdipapirer, hvor udsteder opfylder et eller flere af følgende kriterier: - Er hjemmehørende i Danmark og/eller lande omfattet af afdelingens benchmark. - Har sin væsentligste eksponering mod Danmark og/eller lande omfattet af afdelingens benchmark. Afdelingen kan placere en mindre del af sine midler i selskaber, der ikke opfylder ovenstående kriterier. Hovedvægten af afdelingens midler skal placeres i stats-, statsgaranterede-, realkredit- og/eller andre obligationer, som i henhold til spredningsreglerne i den gældende lovgivning sidestilles med realkreditobligationer. Afdelingen kan placere midler i: - Obligationer og andre former for standardiserede gældsinstrumenter, herunder depotbeviser. - Omsættelige værdipapirer, der giver ret til at erhverve ovenstående værdipapirer ved tegning eller ombytning. - Pengemarkedsinstrumenter. - Andele udstedt af andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter med op til 10 % af formuen. - Likvide midler, herunder valuta Afdelingen kan ikke placere midler i konvertible obligationer. Afdelingen kan placere midler i strukturerede obligationer. Disse værdipapirer kan være udstedt af såkaldte special purpose vehicles, der er selskaber, hvis eneste aktivitet er udstedelse af obligationer. Obligationernes værdi vil afhænge af udviklingen af de af udstederen indkøbte aktiver, som ligger til grund for den specifikke obligationsudstedelse. Obligationstypen anvendes normalt for at opnå en eksponering til de underliggende aktiver. Afdelingens værdipapirer skal være rentebærende. Afdelingen kan placere en andel af midlerne i investment grade virksomhedsobligationer. Afdelingen kan placere over 35 % af sin formue i værdipapirer, udstedt eller garanteret af et land, dog således at en sådan investering fordeles på værdipapirer fra mindst 6 forskellige emissioner, og at værdipapirerne fra en og samme emission ikke overstiger 30 % af afdelingens formue. Afdelingens værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter skal have fået adgang til eller være handlet på et reguleret marked, eller være handlet på et andet marked, der i begge tilfælde opfylder et eller flere af følgende kriterier: - Markedet skal være beliggende i lande, der er medlemmer af Den Europæiske Union, eller i lande, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område - Markedet skal være godkendt af Finanstilsynet Afdelingen kan have likvide midler i accessorisk omfang, og kan indskyde midler i kreditinstitutter med vedtægtsmæssigt hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union, i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, eller i et andet land, hvis kreditinstitutter er underlagt og følger tilsynsregler, som Finanstilsynet anser for at være mindst ligeså strenge som EU reguleringen. 21
22 Afdelingen har en varighed på mellem 1 og 3 år. Afdelingen kan gøre brug af afledte finansielle instrumenter på såvel dækket som udækket basis i henhold til lovgivning og bekendtgørelser. Anvendelse på dækket basis betyder at afdelingen direkte afdækker sine risici, mens anvendelse på udækket basis kan være et udtryk for indirekte afdækning af risici eller for forøgelse af risici med henblik på et højere forventet afkast. Afdelingen kan foretage værdipapirudlån mod behørig sikkerhedsstillelse i henhold til lovgivning og bekendtgørelser. Afdelingen foretager ikke p.t. værdipapirudlån. Risikoprofil Risikoprofil: Lav risiko. Det tilstræbes, at afdelingen ligger i risikoklasse 1 eller 2. Læs mere om afdelingens risikoeksponeringer i afsnittet Risici og risikostyring. Benchmark Nordea Danish Government Bond CM2. Før 31/12/2012 EFFAs Danish Gov. Bond Index 1-3 år. Porteføljen og benchmarkets seneste fem kalendersårs afkast, samt standardafvigelse fremgår af nedenstående skema (beregnet i danske kroner): halvår Portefølje afkast, pct. p.a. 4,67% 3,71% 2,10% 1,59% 2,41% -0,04% Portefølje standardafvigelse 1,17% 1,21% 0,74% 1,14% 0,72% - Benchmark afkast, pct. p.a. 3,27% 3,00% 0,61% -0,19% 0,63% 0,37% Investor skal være opmærksom på, at historisk afkast ikke er nogen garanti for fremtidigt afkast. Investorprofil De typiske investorer i afdelingen forventes at være selskaber, fonde, kommuner og investorer, der investerer pensionsmidler, og som har en kort investeringshorisont. Ved placering af midler i afdelingen skal investor være opmærksom på bestemmelserne i bekendtgørelse om anbringelse og bestyrelse af fondes midler, bekendtgørelse om værgemål, samt bekendtgørelse om anbringelse og bestyrelse af myndiges båndlagt arv. Lange Danske Obligationer KL ekskl. udbytte for 2015 Afdelingen er en videreførelse af den oprindelige forening Investeringsforeningen BankInvest Lange Danske Obligationer Pension & Erhverv, der blev stiftet den 22. juni Afdelingen fusionerede i maj 2012 med afdeling Lange Danske Obligationer under Investeringsforeningen BankInvest. Samtidig hermed ændrede afdelingen navn fra Lange Danske Obligationer Pension & Erhverv til Lange Danske Obligationer og investeringsstrategien blev justeret. Afdelingen har FT-nr , afd. 29 og SE-nr
23 Afdelingen er en udloddende, bevisudstedende obligationsafdeling omfattet af aktieavancebeskatningslovens 20 A og 22, der opfylder de i aktieavancebeskatningslovens 22, stk. 2, anførte begrænsninger til aktivmassen. Afdelingens andele er optaget til handel på Nasdaq Copenhagen A/S. Afdelingens andele ekskl. udbytte for 2015 har ISIN DK Efter afholdelsen af foreningens ordinære generalforsamling den 6. april 2016 vil andele tegnet i henhold til nærværende prospekt være identiske med andele i afdelingen tegnet under ISIN DK Denne ISIN vil som følge heraf være gældende for samtlige andele i afdelingen efter generalforsamlingen. Afdelingens afkast søges optimeret før skat. Investeringspolitik og mål Målet for afdelingen er at opnå et afkast, som er bedre end et indeks for danske obligationer. Afdelingens midler placeres i værdipapirer, hvor udsteder opfylder et eller flere af følgende kriterier: - Er hjemmehørende i Danmark og/eller lande omfattet af afdelingens benchmark. - Har sin væsentligste eksponering mod Danmark og/eller lande omfattet af afdelingens benchmark. Afdelingen kan placere en mindre del af sine midler i selskaber, der ikke opfylder ovenstående kriterier. Hovedvægten af afdelingens midler skal placeres i stats-, statsgaranterede-, realkredit- og/eller andre obligationer, som i henhold til spredningsreglerne i den gældende lovgivning sidestilles med realkreditobligationer. Afdelingen kan placere midler i: - Obligationer og andre former for standardiserede gældsinstrumenter, herunder depotbeviser - Omsættelige værdipapirer, der giver ret til at erhverve ovenstående værdipapirer ved tegning eller ombytning. - Pengemarkedsinstrumenter. - Andele udstedt af andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter med op til 10 % af formuen. - Likvide midler, herunder valuta Afdelingen kan ikke placere midler i konvertible obligationer. Afdelingen kan placere midler i strukturerede obligationer. Disse værdipapirer kan være udstedt af såkaldte special purpose vehicles, der er selskaber, hvis eneste aktivitet er udstedelse af obligationer. Obligationernes værdi vil afhænge af udviklingen af de af udstederen indkøbte aktiver, som ligger til grund for den specifikke obligationsudstedelse. Obligationstypen anvendes normalt for at opnå en eksponering til de underliggende aktiver. Afdelingens værdipapirer skal være rentebærende. Afdelingen kan placere en andel af midlerne i investment grade virksomhedsobligationer. 23
24 Afdelingen kan placere over 35 % af sin formue i værdipapirer, udstedt eller garanteret af et land, dog således at en sådan investering fordeles på værdipapirer fra mindst 6 forskellige emissioner, og at værdipapirerne fra en og samme emission ikke overstiger 30 % af afdelingens formue. Afdelingens værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter skal have fået adgang til eller være handlet på et reguleret marked, eller være handlet på et andet marked, der i begge tilfælde opfylder et eller flere af følgende kriterier: - Markedet skal være beliggende i lande, der er medlemmer af Den Europæiske Union, eller i lande, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område - Markedet skal være godkendt af Finanstilsynet Afdelingen kan have likvide midler i accessorisk omfang, og kan indskyde midler i kreditinstitutter med vedtægtsmæssigt hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union, i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, eller i et andet land, hvis kreditinstitutter er underlagt og følger tilsynsregler, som Finanstilsynet anser for at være mindst ligeså strenge som EU reguleringen. Afdelingen har en varighed på minimum 5 år. Afdelingen kan gøre brug af afledte finansielle instrumenter på såvel dækket som udækket basis i henhold til lovgivning og bekendtgørelser. Anvendelse på dækket basis betyder at afdelingen direkte afdækker sine risici, mens anvendelse på udækket basis kan være et udtryk for indirekte afdækning af risici eller for forøgelse af risici med henblik på et højere forventet afkast. Afdelingen kan foretage værdipapirudlån mod behørig sikkerhedsstillelse i henhold til lovgivning og bekendtgørelser. Afdelingen foretager ikke p.t. værdipapirudlån. Risikoprofil Risikoprofil: Middel risiko. Det tilstræbes, at afdelingen ligger i risikoklasse 3, 4 eller 5. Læs mere om afdelingens risikoeksponeringer i afsnittet Risici og risikostyring. Benchmark Nordea Danish Government Bond CM6. Før 31/12/2012 JP Morgan GBI Danish Traded. Porteføljen og benchmarkets seneste fem kalendersårs afkast, samt standardafvigelse fremgår af nedenstående skema (beregnet i danske kroner): halvår Portefølje afkast, pct. p.a. 8,47% 10,46% 4,84% -0,39% 10,24% -1,49% Portefølje standardafvigelse 4,57% 4,41% 4,50% 4,34% 1,97% - Benchmark afkast, pct. p.a. 8,40% 13,63% 3,86% -2,52% 8,06% -0,91% Benchmark standardafvigelse 6,58% 6,49% 7,44% 4,12% 2,01% - Investor skal være opmærksom på, at historisk afkast ikke er nogen garanti for fremtidigt afkast. 24
25 Investorprofil De typiske investorer i afdelingen forventes at være selskaber, fonde, kommuner og investorer, der investerer pensionsmidler, med kort tidshorisont. Ved placering af midler i afdelingen skal investor være opmærksom på bestemmelserne i bekendtgørelse om anbringelse og bestyrelse af fondes midler, bekendtgørelse om værgemål, samt bekendtgørelse om anbringelse og bestyrelse af myndiges båndlagt arv. Virksomhedsobligationer IG KL ekskl. udbytte for 2015 Afdelingen er stiftet den 26. februar Afdelingen har FT-nr , afd. 40 og SE-nr Afdelingen er en udloddende, bevisudstedende obligationsafdeling, der opfylder de i aktieavancebeskatningslovens 22, stk. 2, anførte begrænsninger til aktivmassen. Afdelingens andele er optaget til handel på Nasdaq Copenhagen A/S. Afdelingens andele ekskl. udbytte for 2015 har ISIN DK Efter afholdelsen af foreningens ordinære generalforsamling den 6. april 2016 vil andele tegnet i henhold til nærværende prospekt være identiske med andele i afdelingen tegnet under ISIN DK Denne ISIN vil som følge heraf være gældende for samtlige andele i afdelingen efter generalforsamlingen. Investeringspolitik og mål Målet for afdelingen er at opnå et afkast, som er bedre end et indeks for globale obligationer. Afdelingens midler placeres globalt i værdipapirer, primært i virksomhedsobligationer. Afdelingen kan placere midler i: - Obligationer og andre former for standardiserede gældsinstrumenter, herunder depotbeviser - Omsættelige værdipapirer, der giver til erhvervelse af ovenstående værdipapirer ved tegning eller ombytning - Pengemarkedsinstrumenter - Andele udstedt af andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter med op til 10 % af formuen - Likvide midler, herunder valuta Afdelingen kan ikke placere mere end 35 % af sin formue i værdipapirer udstedt eller garanteret af samme land. Afdelingens værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter skal have fået adgang til eller være handlet på et reguleret marked, eller være handlet på et andet marked, der i begge tilfælde opfylder et eller flere af følgende kriterier: - Markedet skal være beliggende i lande, der er medlemmer af Den Europæiske Union, eller i lande, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område - Markedet skal være godkendt af Finanstilsynet 25
26 - Markedet skal være fastsat i tillæg A til vedtægterne efter en forudgående vurdering af, at fondsbørserne/markederne lever op til en nærmere defineret standard, jf. Finanstilsynets retningslinjer herom. Afdelingen kan indenfor sit investeringsområde placere midler i andre værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter med op til 10 % af formuen, herunder unoterede obligationer. Afdelingen kan have likvide midler i accessorisk omfang, og kan indskyde midler i kreditinstitutter med vedtægtsmæssigt hjemsted i et land inden for Den Europæiske Union, i et land, som Unionen har indgået aftale med på det finansielle område, eller i et andet land, hvis kreditinstitutter er underlagt og følger tilsynsregler, som Finanstilsynet anser for at være mindst ligeså strenge som EU reguleringen. For alle obligationer og standardiserede gældsinstrumenter gælder, at mindst 90 % af værdien af disse skal have en investment grade-rating fra et af Finanstilsynet godkendt ratinginstitut. Såfremt udstedelsen ikke er ratet, kan rating af udsteder eller land (ved statsobligationer) anvendes. Afdelingen kan gøre brug af afledte finansielle instrumenter på såvel dækket som udækket basis i henhold til lovgivning og bekendtgørelser. Anvendelse på dækket basis betyder at afdelingen direkte afdækker sine risici, mens anvendelse på udækket basis kan være et udtryk for indirekte afdækning af risici eller for forøgelse af risici med henblik på et højere forventet afkast. Afdelingen tilstræber at afdække valutaeksponeringen i andre valutaer end danske kroner og euro. Afdelingen kan foretage værdipapirudlån mod behørig sikkerhedsstillelse i henhold til lovgivning og bekendtgørelser. Afdelingen foretager ikke p.t. værdipapirudlån. Risikoprofil Risikoprofil: Middel/Lav risiko. Det tilstræbes, at afdelingen ligger i risikoklasse 3, 4 eller 5 med risikoprofil Middel Risiko. Afhængigt af markedsforholdene kan afdelingen dog i perioder ligge i risikoklasse 2 med risikoprofil "Lav risiko". Læs mere om afdelingens risikoeksponeringer i afsnittet Risici og risikostyring. Benchmark Merrill Lynch EMU Corporates Index Hedget til DKK. Før 31/12/2009 Merrill Lynch Global Broad Market Corporate Index hedget til DKK. Porteføljen og benchmarkets seneste fem kalendersårs afkast, samt standardafvigelse fremgår af nedenstående skema (beregnet i danske kroner): halvår Portefølje afkast, pct. p.a. 9,82% 2,72% 12,65% 2,48% 6,94% -1,68% Portefølje standardafvigelse 4,52% 4,41% 2,68% 3,45% 1,21% - Benchmark afkast, pct. p.a. 4,98% 1,90% 12,70% 2,13% 8,07% -1,75% Benchmark standardafvigelse 3,19% 4,80% 2,89% 3,29% 1,17% - Investor skal være opmærksom på, at historisk afkast ikke er nogen garanti for fremtidigt afkast. 26
27 Investorprofil De typiske investorer i afdelingen forventes at være private og selskaber, som investerer for frie midler med middel tidshorisont. Generelt Investeringsstrategi Foreningens obligationsafdelinger investerer efter en filosofi om, at obligationsmarkedet er effektivt prisfastsat på langt sigt, men at markederne kan under- eller overvurdere obligationer på kort eller mellemlangt sigt. Investeringsstrategien bygger på makropositionering og obligationsudvælgelse. Makropositioneringen sker på basis af en makroøkonomisk analyse og omfatter eksempelvis renteog/eller krediteksponering. Obligationsudvælgelsen foretages igennem et analysearbejde, hvor porteføljeforvalterne inden for det relevante investeringsunivers løbende søger de undervurderede obligationer under hensyntagen til de makroøkonomiske forventninger. Foreningens aktieafdelinger investerer efter en filosofi om, at de finansielle markeder på længere sigt altid er prisfastsat effektivt. På kort sigt kan selskaber imidlertid blive udsat for fejlfortolkninger og misforståelser i markedet, og dette kan føre til attraktive kurspotentialer. Disse identificeres ved hjælp af en disciplineret aktieudvælgelsesproces, hvor fokus er på selskaber med en attraktiv prisfastsættelse baseret på analyse af frie pengestrømme i selskabet samt en vis kvalitet i indtjeningen. Filosofien siger også, at et dybt kendskab til et selskab og dets strategiske muligheder, parret med en lang investeringshorisont og tålmodighed, på længere sigt giver et bedre afkast end markedets. Der søges efter selskaber, som vurderes at have et stærkere kursudviklingspotentiale end andre selskaber. Der tages derefter den tid, der skal til, for at potentialet kan udvikles. Et vigtigt element i udvælgelsen af selskabet er dets evne til at generere frie pengestrømme med henblik på at sikre bedst mulig frihed til at disponere. Risici og risikostyring Som investor i investeringsforeningen får man en løbende pleje af sin opsparing. Plejen indebærer blandt andet en hensyntagen til de mange forskellige risikofaktorer på investeringsmarkederne. Risikofaktorerne varierer fra afdeling til afdeling. Nogle risici påvirker især aktieafdelingerne og andre især obligationsafdelingerne, mens atter andre risikofaktorer gælder for begge typer af afdelinger. En af de vigtigste risikofaktorer - og den skal investor selv tage højde for - er valget af afdeling. Som investor skal man være klar over, at der altid er en risiko ved at investere, og at de enkelte afdelinger investerer inden for hver deres investeringsområde uanset markedsudviklingen. Det vil sige, at hvis investor f.eks. har valgt at investere i en afdeling, der har asiatiske aktier som investeringsområde, så fastholdes dette investeringsområde, uanset om de pågældende aktier stiger eller falder i værdi. Risikoen ved at investere via en investeringsforening kan overordnet knytte sig til fire elementer: Investors eget valg af afdelinger Investeringsmarkederne Investeringsbeslutningerne Driften af foreningen 27
28 Risici knyttet til investors valg af afdeling Inden investor beslutter sig for at investere, er det vigtigt at få fastlagt en investeringsprofil, så investeringerne kan sammensættes ud fra den enkelte investors behov og forventninger. Desuden er det afgørende, at investor er bevidst om de risici, der er forbundet med den konkrete investering. Det kan være en god ide at fastlægge sin investeringsprofil i samråd med en rådgiver. Investeringsprofilen skal blandt andet tage højde for, hvilken risici investor ønsker at løbe med sin investering, og hvor lang tidshorisonten for investeringen er. Ønsker investor f.eks. en meget stabil udvikling i sine investeringsforeningsbeviser, bør man som udgangspunkt ikke investere i afdelingerne med høj risiko (altså afdelinger, der er markeret med 6 eller 7 på EU-risikoskalaen). Aktieafdelinger vil ofte have en højere risiko end afdelinger med obligationer, ligesom afdelinger med aktier i de såkaldte emerging markets-lande ofte vil have en risiko, som er højere end afdelinger med aktier i de traditionelle aktiemarkeder. Hvis man investerer over en kortere tidshorisont, er aktieafdelingerne for de fleste investorer derfor, sjældent velegnede. I afsnittet Risikoskala er EUrisikoskalaen, som BankInvest anvender nærmere beskrevet, og der vises desuden en oversigt over de enkelte afdelingers risikoklassifikation. Risici knyttet til investeringsmarkederne Afkastet i en investeringsforeningsafdeling bliver naturligvis påvirket af alle de risici, som knytter sig til investeringsmarkederne. Disse risikoelementer er f.eks. udviklingen i de økonomiske konjunkturer og politiske forhold både lokalt og globalt, valutarisici, renterisici og kreditrisici. Hver af disse risikofaktorer håndterer vi inden for de givne rammer på de mange forskellige investeringsområder, vi investerer på. Eksempler på risikostyringselementer er afdelingernes rådgivningsaftaler og investeringspolitikker, vores interne kontroller, lovgivningens krav om risikospredning samt adgangen til at anvende afledte finansielle instrumenter. Risici knyttet til investeringsbeslutningerne Alle foreningens afdelinger er aktivt styrede. Enhver investeringsbeslutning er baseret på vores og porteføljerådgiveres forventninger til fremtiden. Vi forsøger at danne os et realistisk fremtidsbillede af f.eks. renteudviklingen, konjunkturerne, virksomhedernes indtjening og politiske forhold. Ud fra disse forventninger køber og sælger vi aktier og obligationer. Denne type beslutninger er i sagens natur forbundet med usikkerhed. For aktieafdelingerne søges risikoen for negative afkast i samarbejde med investeringsrådgiver begrænset ved en grundig analyse af de virksomheder, der investeres i. Analysen omfatter en vurdering af indtjeningsmulighederne for de konkrete aktiviteter, konkurrencesituationen og distributionsforhold, virksomhedens forudsætninger for at realisere indtjeningspotentialet, virksomhedens forventede indtjening på de konkrete aktiviteter samt en vurdering af virksomhedens fair værdi og aktiens prisfastsættelse i relation hertil. For obligationsafdelingerne søges risikoen for negative afkast begrænset i samarbejde med investeringsrådgiver ved en grundig analyse af de underliggende økonomier, som den pågældende afdeling er eksponeret mod. Analysen omfatter herudover en vurdering af forventet horisontafkast på enkelt aktivniveau samt porteføljens samlede robusthed ved alternative rente og valutaudviklinger. Vi har for de fleste afdelinger udvalgt et benchmark (sammenligningsindeks). Det er et indeks, der måler afkastudviklingen på det eller de markeder, hvor den enkelte afdeling investerer. Vi vurderer, at de respektive indeks er repræsentative for de respektive afdelingers porteføljer og dermed velegnede til at holde afdelingens resultater op imod. Afdelingernes afkast er målt efter fradrag af admini- 28
29 strations- og handelsomkostninger. Udviklingen i benchmark (afkastet) tager ikke højde for omkostninger. Målet med afdelingernes investeringsstrategi er at finde de bedste investeringer og opnå det højest mulige afkast, der er større end det respektive benchmark, under hensyntagen til risikoen. Strategien medfører, at investeringerne vil afvige fra benchmark, og at afkastet kan blive både højere og lavere end benchmark. Dette i modsætning til passivt styrede foreninger og afdelinger - også kaldet indeksbaserede - hvor investeringerne er sammensat, så de følger det valgte indeks. Derved kan investor forvente, at afkastet i store træk svarer til udviklingen i indekset. Afkastet vil dog typisk være lidt lavere end udviklingen i det valgte indeks, fordi omkostningerne trækkes fra i afkastet. Ingen af foreningens afdelinger er passivt styrede. Risici knyttet til driften af foreningen For at undgå fejl i driften af foreningen har investeringsforvaltningsselskabet etableret en række kontrolprocedurer og forretningsgange, som reducerer disse risici. Der arbejdes hele tiden på udvikling af systemer og højnelse af kontrolniveauet, således at risikoen for menneskelige fejl bliver reduceret mest muligt. Der er desuden opbygget et ledelsesinformationssystem, som sikrer, at der løbende følges op på omkostninger og afkast. Alle afkast vurderes dagligt, og er der områder, som ikke udvikler sig tilfredsstillende, tages dette op med den respektive porteføljerådgiver med fokus på at få vendt udviklingen. Der anvendes desuden betydelige ressourcer på at sikre en korrekt prisfastsættelse. I de tilfælde, hvor den aktuelle børskurs ikke vurderes at afspejle dagsværdien på det pågældende instrument, anvendes en værdiansættelsesmodel i stedet. Investeringsforvaltningsselskabets complianceafdeling overvåger og fører kontrol med, at de førnævnte systemer og forretningsgange virker og anvendes korrekt. Overskridelse af investeringsrammer rapporteres til foreningens bestyrelse og i visse tilfælde også til Finanstilsynet. Bestyrelsen modtager løbende risikorapportering samt en rammeudnyttelsesrapportering, således at de kan overvåge og føre kontrol med, at den enkelte afdeling overholder lovgivningens placeringsregler samt den af bestyrelsen udarbejdede fondsinstruks. På it-området lægges stor vægt på data- og systemsikkerhed. Overvågning og kontrol af placeringsregler og risikorammer foretages hovedsageligt af it-systemer. Der er tillige udarbejdet procedurer og beredskabsplaner, der har som mål inden for fastsatte tidsfrister at kunne genskabe systemerne i tilfælde af større eller mindre nedbrud. Disse procedurer og planer afprøves regelmæssigt. Ud over at administrationen i den daglige drift har fokus på sikkerhed og præcision, når opgaverne løses, følger bestyrelsen med på området. Formålet er dels at fastlægge sikkerhedsniveauet og dels at sikre, at investeringsforvaltningsselskabet har de nødvendige ressourcer, kompetencer og udstyr til drift af foreningen. Investeringsforeningen er underlagt kontrol fra Finanstilsynet og en lovpligtig revision ved generalforsamlingsvalgte revisorer. Risikoskala og risikoprofil BankInvest anvender samme EU-risikoskala som i dokumentet Central Investorinformation. Risikoskalaen er opdelt i syv kategorier, hvor kategori 1 er meget lav risiko og kategori 7 er meget høj risiko, som vist i nedenstående tabel. 29
30 Risikoen beregnes på baggrund af porteføljens afkastudsving i form af den årlige standardafvigelse beregnet over de seneste fem år. Standardafvigelsen beregnes på ugentligt tidsvægtet afkast for de seneste fem år. Porteføljer, der ikke har fuld femårs historik, forlænges med historik fra porteføljernes benchmark således, at der opnås en samlet femårs historik. Forlængelse af historik gælder for nye porteføljer og porteføljer, der har skiftet investeringsstrategi. Det ugentlige afkast beregnes fra onsdag til onsdag, og standardafvigelsen på dette skaleres fra en ugentlig standardafvigelse til en årlig standardafvigelse. Porteføljernes årlige standardafvigelse oversættes efterfølgende til risikoklasser ud fra nedenstående standardafvigelsesintervaller. Porteføljer kan over tid ændre risikoklassifikation, men en portefølje skifter først risikoklasse, når porteføljen er faldet uden for sin risikoklasse i 17 på hinanden følgende uger. Hvis en portefølje over de seneste 17 uger svinger mellem to risikoklasser, der er forskellige fra den oprindelige risikoklasse, vil porteføljen blive placeret i den risikoklasse, som er hyppigst observeret. Porteføljernes risikoklasse oversættes desuden til en risikoprofil, således at risikoklasse 1 og 2 vurderes at være Lav Risiko, klasse 3 til 5 vurderes at være Middel Risiko, mens klasse 6 og 7 vurderes at være Høj Risiko. Generelle risikofaktorer Enkeltlande: Ved investering i værdipapirer i et enkelt land, f.eks. Danmark, er der risiko for, at det finansielle marked i det pågældende land kan blive udsat for specielle politiske eller reguleringsmæssige tiltag. Desuden vil markedsmæssige eller generelle økonomiske forhold i landet, herunder også udviklingen i landets valuta og rente, påvirke investeringernes værdi. 30
PROSPEKT. Investeringsforeningen BankInvest. Fællesprospekt for 27 obligations- og aktieafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen BankInvest Fællesprospekt for 27 obligations- og aktieafdelinger 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og ikke
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen BankInvest. Fællesprospekt for 23 obligations- og aktieafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen BankInvest Fællesprospekt for 23 obligations- og aktieafdelinger 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og ikke
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen BankInvest. Fællesprospekt for 25 obligations- og aktieafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen BankInvest Fællesprospekt for 25 obligations- og aktieafdelinger 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og ikke
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen BankInvest. Fællesprospekt for 25 obligations- og aktieafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen BankInvest Fællesprospekt for 25 obligations- og aktieafdelinger 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og ikke
Læs mereProspekt. for. Værdipapirfonden BankInvest
Prospekt for Værdipapirfonden BankInvest 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og ikke som følge af udeladelser har forvansket det billede, som
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Alm. Brand Invest. Fællesprospekt for 10 obligations- og aktieafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen Alm. Brand Invest Fællesprospekt for 10 obligations- og aktieafdelinger 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige,
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Alm. Brand Invest. Fællesprospekt for 10 obligations- og aktieafdelinger
PROSPEKT Fællesprospekt for 10 obligations- og aktieafdelinger 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og ikke som følge af udeladelser har forvansket
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Alm. Brand Invest. Fællesprospekt for 10 obligations- og aktieafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen Alm. Brand Invest Fællesprospekt for 10 obligations- og aktieafdelinger 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige,
Læs mereInvesteringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt
Investeringsforeningen PFA Invest Fuldstændigt prospekt Korte Obligationer Lange Obligationer Kreditobligationer Danske Aktier Globale Aktier Højt Udbytte Aktier Europa Value Aktier Balance A Balance B
Læs merePROSPEKT Investeringsforeningen BankInvest Fællesprospekt for 6 obligations- og aktieafdelinger ekskl. udbytte for 2014
PROSPEKT Investeringsforeningen BankInvest Fællesprospekt for 6 obligations- og aktieafdelinger ekskl. udbytte for 2014 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt
Læs mereProspekt. for. Kapitalforeningen BankInvest
Prospekt for Kapitalforeningen BankInvest Forvalterens prospekterklæring Som forvalter for Kapitalforeningen BankInvest erklæres herved, at oplysningerne i dette dokument os bekendt er rigtige og indeholder
Læs mereVedtægter. for. Investeringsforeningen Alm. Brand Invest
Vedtægter for Investeringsforeningen Alm. Brand Invest Navn og hjemsted 1 Foreningens navn er Investeringsforeningen Alm. Brand Invest. Foreningens hjemsted er Københavns Kommune. Formål 2 Foreningens
Læs mereFORENKLET PROSPEKT. Investeringsforeningen BankInvest I. Fællesprospekt for 13 obligations- og aktieafdelinger
FORENKLET PROSPEKT Investeringsforeningen BankInvest I Fællesprospekt for 13 obligations- og aktieafdelinger 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige,
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Alm. Brand Invest. Fællesprospekt for 9 obligations- og aktieafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen Alm. Brand Invest Fællesprospekt for 9 obligations- og aktieafdelinger 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og
Læs mere(herefter samlet benævnt de fusionerende afdelinger ) begge. c/o BI Management A/S Sundkrogsgade København Ø FUSIONSPLAN
Bestyrelserne for Investeringsforeningen ValueInvest Danmark, (CVR-nr.: 20931043) (FT-nr.: 11106) Afdeling ValueInvest Blue Chip Value KL, (den ophørende afdeling), (SE-nr. 33143117), (FT-nr. 11106, afd.
Læs mereInvesteringsforeningen Danske Invest. Fællesprospekt for 8 indeksbaserede aktieafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen Danske Invest Fællesprospekt for 8 indeksbaserede aktieafdelinger Danmark Indeks KL Danmark Indeks Small Cap KL Europa Indeks KL Europa Indeks BNP KL Fjernøsten Indeks KL
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen BankInvest. Fællesprospekt for 23 obligations- og aktieafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen BankInvest Fællesprospekt for 23 obligations- og aktieafdelinger 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og ikke
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Alm. Brand Invest. Fællesprospekt for 8 obligations- og aktieafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen Alm. Brand Invest Fællesprospekt for 8 obligations- og aktieafdelinger 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og
Læs mereForenklet tegningsprospekt
Forenklet tegningsprospekt Tegning af foreningsandele i Nordea Invest Danmark en afdeling i Investeringsforeningen Nordea Invest. Vi erklærer herved, at oplysningerne i det forenklede tegningsprospekt
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Danske Invest. Fællesprospekt for 23 aktieafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen Danske Invest Fællesprospekt for 23 aktieafdelinger Bioteknologi KL Danmark KL Danmark Fokus KL Europa KL Europa Fokus KL Europa Højt Udbytte KL Europa Small Cap KL Fjernøsten
Læs mereForenklet tegningsprospekt
Forenklet tegningsprospekt Tegning af foreningsandele i Nordea Invest Valg Global fokus en afdeling i Fåmandsforeningen Nordea Invest Valg. Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i
Læs mereInvesteringsforeningen Jyske Invest
PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt
Læs mereVedtægter for. Investeringsforeningen Danske Invest
Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest 20. april 2016 - 2 - Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 2 Navn og hjemsted... 6 Formål... 6 Medlemmer... 6 Afdelinger... 7 1. Certifikatudstedende
Læs mereFORENKLET PROSPEKT. Investeringsforeningen BankInvest II. Fællesprospekt for 8 obligations- og aktieafdelinger
FORENKLET PROSPEKT Investeringsforeningen BankInvest II Fællesprospekt for 8 obligations- og aktieafdelinger Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige,
Læs mereFuldstændigt prospekt
FULDSTÆNDIGT PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Jyske Invest Oktober 2008 INDHOLD 1 ANSVAR FOR PROSPEKTET...1 2 ÆNDRINGSFORBEHOLD...2 3 FORENINGENS NAVN, ADRESSE OG REGISTRERINGSNUMMER...2
Læs mereFusionsredegørelse 27. marts 2014
Fusionsredegørelse 27. marts 2014 for fusion mellem Investeringsforeningen CPH Capital, Afdeling Globale Aktier - KL og Investeringsforeningen Absalon Invest, Afdeling Global Minimum Variance Bestyrelsen
Læs mereTegningsprospekt. Tegning af foreningsandele i Nordea Invest Valg Global fokus en afdeling i Fåmandsforeningen Nordea Invest Valg.
Tegningsprospekt Tegning af foreningsandele i Nordea Invest Valg Global fokus en afdeling i Fåmandsforeningen Nordea Invest Valg. Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet
Læs mereFusionsredegørelse 27. marts 2014
Fusionsredegørelse 27. marts 2014 for fusion mellem Investeringsforeningen Absalon Invest, Afdeling PensionPlanner 5 og Investeringsforeningen Absalon Invest, Afdeling PensionPlanner 2 Bestyrelsen i Investeringsforeningen
Læs mereKapitalforeningen BankInvest Vælger
Prospekt for Kapitalforeningen BankInvest Vælger 25. marts 2015 1 FORENINGEN Foreningens navn og adresse Kapitalforeningen BankInvest Vælger CVR-nr. 28 89 15 63 c/o BI Management A/S Sundkrogsgade 7 Postboks
Læs mereInvesteringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt
Investeringsforeningen PFA Invest Fuldstændigt prospekt Korte Obligationer Lange Obligationer Kreditobligationer Danske Aktier Globale Aktier Højt Udbytte Aktier Europa Value Aktier Balance A Balance B
Læs mereTEGNINGSPROSPEKT. Investeringsforeningen BankInvest. Emerging Markets Aktier
TEGNINGSPROSPEKT Investeringsforeningen BankInvest Emerging Markets Aktier 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og ikke som følge af udeladelser
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Jyske Invest International
PROSPEKT Investeringsforeningen Jyske Invest International Ansvar for prospektet Investeringsforeningen Jyske Invest International er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne
Læs mereFuldstændigt prospekt for
Fuldstændigt prospekt for Investeringsforeningen BankInvest Almen Bolig Indbydelse til tegning af foreningsandele i Investeringsforeningen BankInvest Almen Bolig. Ansvar for prospektet Vi erklærer herved,
Læs mereInvesteringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt
Investeringsforeningen PFA Invest Fuldstændigt prospekt Korte Obligationer Lange Obligationer Kreditobligationer Danske Aktier Globale Aktier Højt Udbytte Aktier Europa Value Aktier Balance A Balance B
Læs mereBESTYRELSENS FUSIONSPLAN -REDEGØRELSE. for fusionen (sammenlægningen) mellem afdelingerne: Korte Obligationer (ophørende) Mellemlange Obligationer,
BESTYRELSENS FUSIONSPLAN og -REDEGØRELSE for fusionen (sammenlægningen) mellem afdelingerne: Korte Obligationer (ophørende) og Mellemlange Obligationer, begge under Investeringsforeningen Danske Invest
Læs mereFusionsredegørelse 27. marts 2014
Fusionsredegørelse 27. marts 2014 for fusion mellem Investeringsforeningen Absalon Invest, Afdeling PensionPlanner 7 og Investeringsforeningen Absalon Invest, Afdeling PensionPlanner 4 Bestyrelsen i Investeringsforeningen
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Danske Invest. Fællesprospekt for 13 obligationsafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen Danske Invest Fællesprospekt for 13 obligationsafdelinger 26. juni 2013 Indholdsfortegnelse Ansvar for prospektet for 3 Uafhængig revisors erklæring om prospektet for 4
Læs mereProspekt. for. Investeringsforeningen ValueInvest Danmark
Prospekt for Investeringsforeningen ValueInvest Danmark Afdelingerne: ValueInvest Blue Chip Value KL ISIN DK 001024922-6 ValueInvest Global KL ISIN DK 001024639-6 ValueInvest Japan KL ISIN DK 001024647-9
Læs mereIndkaldelse til ekstraordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Stonehenge
Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Stonehenge Investeringsforeningen Stonehenge indkalder hermed til ekstraordinær generalforsamling den 11. maj 2012, kl. 10.00 hos
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Danske Invest. Fællesprospekt for 23 aktieafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen Danske Invest Fællesprospekt for 23 aktieafdelinger Bioteknologi Danmark Danmark Fokus Europa Europa Fokus Europa Højt Udbytte Europa Small Cap Fjernøsten Global Plus Global
Læs mereInvesteringsforeningen Danske Invest. Fællesprospekt for 16 obligationsafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen Danske Invest Fællesprospekt for 16 obligationsafdelinger Dannebrog Mellemlange Globale High Yield-Obligationer Obligationer Danske Indeksobligationer Globale Lange Indeksobligationer
Læs mereFULDSTÆNDIGT PROSPEKT. Investeringsforeningen Stonehenge. afdeling Globale Aktier afdeling Globale Obligationer
FULDSTÆNDIGT PROSPEKT Investeringsforeningen Stonehenge afdeling Globale Aktier afdeling Globale Obligationer Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige,
Læs mereProspekt. for. Kapitalforeningen BankInvest
Prospekt for Kapitalforeningen BankInvest Forvalterens prospekterklæring Som forvalter for Kapitalforeningen BankInvest erklæres herved, at oplysningerne i dette dokument os bekendt er rigtige og indeholder
Læs mereInvesteringsforening i henhold til dansk lov (UCITS) Oktober 2015
Investeringsforening i henhold til dansk lov (UCITS) Oktober 2015 Prospektet indeholder en ny enhed som optages til handel på Nasdaq Copenhagen: Verden Ligevægt & Value A DKK Akk i afsnit 6.2.1. Enhedens
Læs mereFULDSTÆNDIGT PROSPEKT
FULDSTÆNDIGT PROSPEKT Investeringsforeningen BankInvest I Fællesprospekt for 18 obligations- og aktieafdelinger 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige,
Læs mereBekendtgørelse for Færøerne om prospekter ved første offentlige udbud mellem 100.000 euro og 2.500.000 euro af visse værdipapirer
Bekendtgørelse nr. 180 af 14. marts 2006 Bekendtgørelse for Færøerne om prospekter ved første offentlige udbud mellem 100.000 euro og 2.500.000 euro af visse værdipapirer I medfør af 43, stk. 3, 44, stk.
Læs mereDagsorden. for den ekstraordinære generalforsamling i Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening)
Dagsorden for den ekstraordinære generalforsamling i Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Onsdag den 21. december 2016 kl. 10.30 11.00 i Nordeas lokaler Heerings Gaard Overgaden neden
Læs mereIndkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Stonehenge
Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Stonehenge Investeringsforeningen Stonehenge indkalder hermed til ordinær generalforsamling den 10. april 2012, kl. 17.00 hos Ringkjøbing
Læs mereInvesteringsforeningen BankInvest Almen Bolig
Vedtægter for Investeringsforeningen BankInvest Almen Bolig Navn og hjemsted 1. Foreningens navn er BankInvest Almen Bolig. Stk. 2. Foreningens hjemsted er Københavns Kommune. Formål 2. Foreningens formål
Læs mereVedtægter for Investeringsforeningen BankInvest Virksomhedsobligationer
Vedtægter for Investeringsforeningen BankInvest Virksomhedsobligationer Navn og hjemsted 1. Foreningens navn er Investeringsforeningen BankInvest Virksomhedsobligationer. Stk. 2. Foreningens hjemsted er
Læs mereEkstraordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Lægernes Invest
Ekstraordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Lægernes Invest Investeringsforeningen Lægernes Invest afholder ekstraordinær generalforsamling tirsdag den 27. september 2016 kl. 10.00 hos Nykredit
Læs mereINVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST AFDELING EMERGING MARKETS OBLIGATIONER
INVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST AFDELING EMERGING MARKETS OBLIGATIONER PROSPEKT 19. MARTS 2009 . Afdeling Emerging Markets Obligationer Vi skal herved erklære: - at oplysningerne i prospektet
Læs mereTEGNINGSPROSPEKT. Investeringsforeningen BankInvest I. Fællesprospekt for 5 obligationsafdelinger og 4 aktieafdeling. ekskl.
TEGNINGSPROSPEKT Investeringsforeningen BankInvest I Fællesprospekt for 5 obligationsafdelinger og 4 aktieafdeling ekskl. udbytte for 2006 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet
Læs mereTEGNINGSPROSPEKT. Investeringsforeningen Alm. Brand Invest. Virksomhedsobligationer
TEGNINGSPROSPEKT Investeringsforeningen Alm. Brand Invest Virksomhedsobligationer 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og ikke som følge af udeladelser
Læs mereDokumentet har esignatur Aftale-ID: 40959e5cnSUkx1551233
Indholdsfortegnelse Side Ansvar for prospektet... 3 1. Navn og adresse... 4 2. Formål... 4 3. Vigtige forhold... 4 4. Generelt for alle foreningens afdelinger og andelsklasser... 5 4.1. Forkortelser...
Læs mereTegningsprospekt. Tegning af foreningsandele i Nordea Invest Korte obligationer 2 en afdeling i Investeringsforeningen Nordea Invest.
Tegningsprospekt Tegning af foreningsandele i Nordea Invest Korte obligationer 2 en afdeling i Investeringsforeningen Nordea Invest. Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i det fuldstændige
Læs mereFULDSTÆNDIGT PROSPEKT. Investeringsforeningen BankInvest II. Fællesprospekt for 11 obligations- og aktieafdelinger
FULDSTÆNDIGT PROSPEKT Investeringsforeningen BankInvest II Fællesprospekt for 11 obligations- og aktieafdelinger Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige,
Læs mereBESTYRELSENS FUSIONSPLANER -REDEGØRELSER. for fusionerne (sammenlægningerne) mellem følgende afdelinger under Investeringsforeningen Danske Invest:
BESTYRELSENS FUSIONSPLANER og -REDEGØRELSER for fusionerne (sammenlægningerne) mellem følgende afdelinger under Investeringsforeningen Danske Invest: 1. Sundhed Indeks (ophørende) og Bioteknologi 2. Danske
Læs mereProspekt PROSPEKT FOR. Investeringsforeningen Jyske Invest. Ansvar for prospekt
PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt
Læs mereProspekt Investeringsforeningen Sydinvest Side 1
Investeringsforening i henhold til dansk lov (UCITS) Februar 2014 Indholdsfortegnelse Side Ansvar for prospektet... 3 1. Navn og adresse... 4 2. Registreringsnummer... 4 3. Formål... 4 4. Generelt for
Læs mereAfdelingen må investere i depotbeviser, som fx ADRs og GDRs. Afdelingen må dog kun investere i depotbeviser, der
Bilag til fusionsplan af 28. august 2019 Forslag til afdelingsspecifikke vedtægtsændringer, herunder navnetilpasning på afdelinger, i forbindelse med forslag om fusion af Amalie Invest og Strategi Invest
Læs mereInvesteringsforeningen Nykredit Invest Engros
Investeringsforeningen Nykredit Invest Engros Forenklet prospekt Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og at prospektet os bekendt ikke er behæftet med udeladelser, der
Læs mereInvestoroplysninger for. Kapitalforeningen World Wide Invest
Investoroplysninger for 24. marts 2014 Investoroplysninger for Ansvar for investoroplysningerne for og afdeling. Vi erklærer, at oplysningerne i investoroplysningerne os bekendt er rigtige, og at investoroplysningerne
Læs merePROSPEKT Investeringsforeningen BankInvest Fællesprospekt for 4 obligationsafdelinger ekskl. udbytte for 2012
PROSPEKT Investeringsforeningen BankInvest Fællesprospekt for 4 obligationsafdelinger ekskl. udbytte for 2012 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige,
Læs mereProspekt. for. Investeringsforeningen Lån & Spar Invest
Prospekt for Investeringsforeningen Lån & Spar Invest Marts 2016 Indholdsfortegnelse Side Ansvar for prospektet... 3 Foreningen... 4 1. Foreningens navn, adresse m.v.... 4 2. Formål... 4 3. Foreningens
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Absalon Invest Fællesprospekt for 8 afdelinger. Side 2
PROSPEKT Investeringsforeningen Absalon Invest Fællesprospekt for 8 afdelinger Side 2 Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 3 Bestyrelseserklæring... 5 Foreningen... 6 Afdelingerne... 8 Generelt...
Læs mereBESTYRELSENS FUSIONSPLANER -REDEGØRELSER. for fusionerne (sammenlægningerne) mellem følgende afdelinger under Investeringsforeningen Danske Invest:
BESTYRELSENS FUSIONSPLANER og -REDEGØRELSER for fusionerne (sammenlægningerne) mellem følgende afdelinger under Investeringsforeningen Danske Invest: 1. Ejendomme Europa Indeks (ophørende), Europa Bæredygtig
Læs mereInvesteringsforeningen Danske Invest Bilag til dagsordenens pkt. 5.1 5.12 16. april 2013
16. april 2013 De af bestyrelsen fremsatte forslag indebærer nedenstående ændringer af vedtægterne. De berørte formuleringer er markeret med kursiv: Ad dagsordenens pkt. 5.1: [udgår] International: Omfatter
Læs mereFusionsplan og fusionsredegørelse Investeringsforeningen Nordea Invest, CVR-nr , FT-nr
Fusionsplan og fusionsredegørelse Investeringsforeningen Nordea Invest, CVR-nr. 73 41 00 10, FT-nr. 11024 Fusion af afdeling: Nordea Invest Verden, SE nr. 32 53 57 71, FT nr. 1 (den ophørende afdeling)
Læs mereInvesteringsforeningen Alfred Berg Invest
Investeringsforeningen Alfred Berg Invest København, den 25. januar 2010 Korrigerende information til halvårsrapport for 2009 Foreningen er af Finanstilsynet blevet gjort opmærksom på, at der er anvendt
Læs mereInvesteringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt prospekt
Investeringsforeningen PFA Invest Fuldstændigt prospekt Korte Obligationer Lange Obligationer Danske Aktier Globale Aktier Kreditobligationer Balance Højt Udbytte Aktier Offentliggjort d. 30. august 2013
Læs mereALTERNATIV INVEST. Halvårsrapport, 30. juni 2007 Investeringsforeningen Alternativ Invest Afdeling Globale Garanti Investeringer. CVR nr.
Halvårsrapport, 30. juni 2007 Investeringsforeningen Alternativ Invest Afdeling Globale Garanti Investeringer CVR nr. 29 93 81 64 Foreningsoplysninger 2 Ledelsesberetning 3 Regnskabspraksis 4 Hoved- og
Læs mereInvesteringsforeningen BankInvest
Vedtægter for Investeringsforeningen BankInvest Navn og hjemsted 1. Foreningens navn er Investeringsforeningen BankInvest. Stk. 2. Foreningens hjemsted er Københavns Kommune. Formål 2. Foreningens formål
Læs mereFULDSTÆNDIGT PROSPEKT
SALGSPROSPEKT Investeringsforeningen Jyske Invest International Ansvar for prospektet Investeringsforeningen Jyske Invest International er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne
Læs mereTegningsprospekt. Tegning af foreningsandele i Nordea Invest Indeksobligationer en afdeling i Placeringsforeningen Nordea Invest.
Tegningsprospekt Tegning af foreningsandele i Nordea Invest Indeksobligationer en afdeling i Placeringsforeningen Nordea Invest. Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet
Læs mereTEGNINGSPROSPEKT. Investeringsforeningen BankInvest, Europa Small Cap Aktier og USA Small Cap Aktier
TEGNINGSPROSPEKT Investeringsforeningen BankInvest, Europa Small Cap Aktier og USA Small Cap Aktier 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og ikke
Læs mereINVESTERINGSFORENINGEN SPARINVEST. Afdelingen Nye Obligationsmarkeder. Afdelingen Nye Obligationsmarkeder Lokalvaluta
Bestyrelsens fusionsplan og -redegørelse for fusion mellem INVESTERINGSFORENINGEN SPARINVEST (CVR-nr.: 73158516) (FT-nr.: 11010) Afdelingen Nye Obligationsmarkeder (SE-nr.: 31023688) (den fortsættende
Læs mereBI Bull20. Halvårsrapport 2007
BI Bull20 07 Halvårsrapport 2007 Ledelsesberetning Investeringsprofil Hedgeforeningen BI Bull foretager gearede investeringer i andre af BankInvests afdelinger og foreninger. En del af markedsrisikoen
Læs mereSalgsprospekt PROSPEKT FOR. Investeringsforeningen Jyske Invest. Ansvar for prospekt
PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt
Læs mereSpecialforeningen BL&S Invest
Specialforeningen BL&S Invest Afdeling Globale Aktier Forenklet prospekt Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige, og at prospektet os bekendt ikke er behæftet med udeladelser,
Læs merePROSPEKT. Investeringsforeningen Danske Invest. Fællesprospekt for 23 aktieafdelinger
PROSPEKT Investeringsforeningen Danske Invest Fællesprospekt for 23 aktieafdelinger 26. juni 2013 INDHOLDSFORTEGNELSE Ansvar for prospektet...4 Investeringsforeningen Danske Invest...4 Uafhængig revisors
Læs mereHalvårsrapport Investeringsforeningen Nordea Invest Kommune
Halvårsrapport 2017 Investeringsforeningen Nordea Invest Kommune Indhold Resultat og formueudvikling Acontoudbytte for 1. halvår 2017 Ledelsesforhold Regnskabspraksis og revision Ledelsespåtegning Afdelingernes
Læs mereForenklet. Afdeling Bolig
Forenklet prospekt Investeringsforeningen Sparinvest Bolig Afdeling Bolig Indhold Afsnit I Foreningen... 2 Afsnit II Afdelingen... 3 Afsnit III - Samarbejdsparter og tegning... 4 Afsnit IV - Afkast, udbytte,
Læs mereSkatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2015
Januar 2016 Skatteguide gældende for udbytter og avancer/tab i 2015 Tiden for udfyldelse af din selvangivelse nærmer sig. SKAT arbejder heldigvis på at gøre forløbet så let som muligt, og modtager automatisk
Læs mereVedtægter for. Investeringsforeningen Danske Invest Select
Vedtægter for Investeringsforeningen Danske Invest Select 4. juni 2013 - 2 - Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 2 Navn og hjemsted... 4 Formål... 4 Medlemmer... 4 Afdelinger... 5 Aktier:... 5 AlmenBolig
Læs mereIndkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Sparinvest
Indkaldelse til ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Sparinvest Der afholdes ordinær generalforsamling i Investeringsforeningen Sparinvest med tilhørende afdelinger. Enhver investor i foreningen
Læs mereINVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST AFDELING HIGH YIELD OBLIGATIONER
INVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST AFDELING HIGH YIELD OBLIGATIONER PROSPEKT 19. MARTS 2009 . Afdeling High Yield Obligationer Vi skal herved erklære: - at oplysningerne i prospektet os bekendt
Læs mereHalvårsrapport Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening)
Halvårsrapport 2016 Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Indhold Resultat og formue Ledelsesforhold Regnskabspraksis og revision Ledelsespåtegning Læsevejledning Afdelingens udvikling
Læs mereProspekt PROSPEKT FOR. Investeringsforeningen Jyske Invest. Ansvar for prospekt
PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Ansvar for prospekt Investeringsforeningen Jyske Invest er ansvarlig for prospektets indhold. Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt
Læs mereVEDTÆGTER FOR INVESTERINGSFORENINGEN PFA INVEST. CVR-nr. 34695644
VEDTÆGTER FOR INVESTERINGSFORENINGEN PFA INVEST CVR-nr. 34695644 11. martsfebruar 2016 Vedtægter for Investeringsforeningen PFA Invest Navn og hjemsted 1. Foreningens navn er Investeringsforeningen PFA
Læs mereFORENKLET PROSPEKT. Investeringsforeningen BankInvest I. Fællesprospekt for 9 obligations- og aktieafdelinger
FORENKLET PROSPEKT Investeringsforeningen BankInvest I Fællesprospekt for 9 obligations- og aktieafdelinger 1 Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige,
Læs mereForenklet prospekt. Investeringsforeningen Sparinvest. Fællesprospekt for 17 afdelinger
Forenklet prospekt Investeringsforeningen Sparinvest Fællesprospekt for 17 afdelinger Indhold Afsnit I - Foreningen... 2 Afsnit II - Afdelingerne... 4 Obligationsafdelinger... 5 Afdeling 7 Korte Obligationer...
Læs mereTegningsprospekt. Tegning af foreningsandele i Nordea Invest HøjrenteLande en afdeling i Investeringsforeningen Nordea Invest.
Tegningsprospekt Tegning af foreningsandele i Nordea Invest HøjrenteLande en afdeling i Investeringsforeningen Nordea Invest. Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne i det fuldstændige
Læs mereFuldstændigt prospekt
FULDSTÆNDIGT PROSPEKT FOR Investeringsforeningen Jyske Invest Jyske Invest April 2007 INDHOLD 1 ANSVAR FOR PROSPEKTET...1 2 ÆNDRINGSFORBEHOLD...2 3 FORENINGENS NAVN, ADRESSE OG REGISTRERINGSNUMMER...2
Læs mereInvesteringsforeningen Multi Manager Invest
Investeringsforeningen Multi Manager Invest Prospekt USA (RCM) USA Akk. (RCM) Europa (BlackRock) Europa AKK. (BlackRock) Japan (AllianceBernstein) Japan Akk. (AllianceBernstein) Health Care (BlackRock)
Læs mereFusionsplan og fusionsredegørelse Investeringsforeningen Nordea Invest Portefølje, CVR-nr , FT-nr
Fusionsplan og fusionsredegørelse Investeringsforeningen Nordea Invest Portefølje, CVR-nr. 33 16 17 94, FT-nr. 11172 Fusion af afdelinger: Nordea Invest Portefølje Danmark, SE-nr. 32 54 16 82, FT-nr. 6,
Læs mereInvesteringsforeningen. PFA Invest. Fuldstændigt tegningsprospekt
Investeringsforeningen PFA Invest Fuldstændigt tegningsprospekt Korte Obligationer Lange Obligationer Danske Aktier Globale Aktier Kreditobligationer Balance Offentliggjort d. 13. september 2012 Indholdsfortegnelse
Læs mereFredag den 5. april 2013 kl. 13.00. på selskabets adresse. Værkmestergade 25, 8000 Aarhus C
NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Aarhus, den 14. marts 2013 Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling i Formuepleje Optimum A/S Bestyrelsen indkalder i henhold til vedtægternes
Læs mereTegningsprospekt. Ansvar for prospektet
Tegningsprospekt Tegning af foreningsandele i Nordea Invest Special European High Yield Bonds en afdeling i Investeringsforeningen Nordea Invest Special. Ansvar for prospektet Vi erklærer herved, at oplysningerne
Læs mereVedtægter for Investeringsforeningen Sparinvest
Vedtægter for Investeringsforeningen Sparinvest Navn og hjemsted Foreningens navn er Investeringsforeningen Sparinvest. Stk. 2. Foreningen driver tillige virksomhed under binavnene: Investeringsforeningen
Læs mere