A.P. Møller - Mærsk Gruppen. Sammenfatning Hovedtal for perioden 1. januar marts DKK mio. USD mio.

Transkript

1 P E R I O D E M E D D E L E L S E A.P. Møller - Mærsk Gruppen Sammenfatning Hovedtal for perioden 1. januar marts DKK mio. (Urevideret) Nettoomsætning Resultat før af- og nedskrivninger m.v Af- og nedskrivninger Avance ved salg af skibe, rigge m.v Resultat før finansielle poster Resultat før skat Periodens resultat Pengestrøm fra driften Pengestrøm vedrørende anlægsinvesteringer Periodens nettoomsætning (i USD) faldt med 24%, primært som følge af lavere oliepris og faldende fragtrater og mængder i containeraktiviteterne. Periodens resultat blev negativt med USD 373 mio. mod positivt USD mio. i samme Den globale økonomiske krise og deraf faldende efterspørgsel på containerskibstransport påvirkede containeraktiviteterne særdeles negativt i den første del af Tilgang af ny tonnage forværrede situationen, og containeraktiviteterne realiserede et negativt og utilfredsstillende resultat for første kvartal Den gennemsnitlige råoliepris var med USD 45 pr. tønde i første kvartal % under den tilsvarende periode i Den lavere råoliepris påvirkede resultatet for olie- og gasaktiviteterne negativt. Olie- og gasproduktionen var 18% over samme periode 2008, primært som følge af højere andel af produktion i Qatar. Efterspørgslen på offshoremarkederne var vigende, men med begrænset effekt for Maersk Drilling og Maersk Supply Service som følge af kontraktsdækning. Maersk Tankers var negativt påvirket af den faldende efterspørgsel samt nedskrivninger og integrationsomkostninger relateret til købet af Broström. Avance ved salg af skibe, rigge m.v. udgjorde USD 25 mio. mod USD 417 mio. i samme Pengestrøm fra driften var i USD 12% under samme Periodens pengestrøm er positivt påvirket af lavere pengebinding i driftskapital, som følge af blandt andet den faldende nettoomsætning. Periodens pengestrøm vedrørende investeringer angår væsentligst olie- og gasaktiviteterne, Maersk Line, Broström og offshoreaktiviteterne. Der er i 2009 igangsat en yderligere række initiativer til opnåelse af væsentlige omkostningsbesparelser i Gruppens forretningsområder og gruppefunktioner. Effekterne af disse forventes at være stigende igennem året. Forventning til hele året 2009 Der er betydelig usikkerhed knyttet til forventningerne til 2009, ikke mindst som følge af udviklingen i verdensøkonomien. Særlig usikkerhed knytter sig til udviklingen i containerfragtraterne, de transporterede mængder, USD-kurs og oliepris. Som omtalt i årsrapporten 2008 ventes et resultat eksklusive avancer ved salg af skibe, rigge m.v. betydeligt under Set i forhold til første kvartal regnes for resten af året med lidt højere råoliepriser, ligesom et aftagende fald i fragtmængder i containerfarterne forventes at reducere nedgangen i containerfragtraterne. Disse forhold kombineret med øget effekt fra omkostningsbesparelser forventes i andet halvår at forbedre Gruppens indtjening. Der må for andet kvartal påregnes fortsat tab, ligesom det ikke kan udelukkes, at det samlede resultat for året vil være negativt. Investeringsniveauet ventes i 2009 fortsat højt, dog noget under Side 1 af 7

2 Den økonomiske udvikling Den samlede verdensøkonomi faldt i første kvartal med 6,9% mod en vækst på 2,3% i samme En række af Gruppens forretningsområder er cykliske, og den nuværende globale økonomiske krise påvirker Gruppen negativt i form af faldende mængder og rater for containerskibsfarterne og lavere oliepriser. DKK/USD-kursen var gennemsnitlig 5,71 i første kvartal % højere end i den tilsvarende periode Regnskabspraksis er ændret i henhold til IAS 23 (låneomkostninger), og præsentation og opgørelse af segmentresultater er ændret i henhold til IFRS 8. Ændringerne har ingen nævneværdig betydning for Gruppens resultat, men for præsentation af segmenterne. Segmentresultatet indeholder herefter ikke finansielle poster, bortset fra sådanne, der direkte relateres til et segments driftskapital, såsom valutakursregulering af kundetilgodehavender og leverandørgæld. Der henvises til omtale på side 7. Containerskibsfart og relaterede aktiviteter Nettoomsætning Resultat før af- og nedskrivninger m.v Af- og nedskrivninger Avance ved salg af skibe m.v Resultat før finansielle poster Segmentresultat efter skat Markedet for containerskibsfart Den globale økonomiske krise har i 2009 påvirket verdenshandlen negativt med faldende efterspørgsel efter containerskibstransport. Mængderne var i de første to måneder betydeligt under samme I marts 2009 var udviklingen i mængderne mindre negativ, om end stadig betydeligt under samme måned Kombineret med den faldende efterspørgsel har tilgang af ny tonnage lagt betydeligt pres på raterne, der igennem første del af 2009 har været faldende. Der ses ikke umiddelbart nogen bedring i de nuværende markedsvilkår. Som følge af de forværrede markedsvilkår er cirka 10% af den globale flåde taget ud af drift. Maersk Line Mængderne for Maersk Line var i begyndelse af 2009 negativt påvirket af den faldende efterspørgsel, og de transporterede mængder var i første kvartal af 2009 i alt 1,3 mio. FFE (fyrrefodscontainerenheder), hvilket var et fald på 14% i forhold til samme periode 2008 (1,5 mio. FFE). Maersk Line vurderes samlet set at have fastholdt sin markedsandel i det faldende marked. De gennemsnitlige rater var 24% under samme periode 2008, som følge af de forværrede markedsvilkår og lavere tillæg for brændstofomkostninger. Raterne har været faldende gennem den første del af Mængderne på farterne mellem Asien og Europa var 8% under samme De faldende mængder og tilgang af ny tonnage skabte betydeligt pres på raterne, der faldt igennem kvartalet og gennemsnitligt var ca. 44% under samme Resultatet på dette marked er betydeligt lavere end på øvrige farter, og kun anseelige ratestigninger kan ændre billedet. På transpacificfarterne faldt mængderne med 14%, mens de gennemsnitlige rater var 5% under samme Maersk Line har opnået rimelig mængdemæssig dækning for kontraktsæsonen pr. 1. maj 2009, men til betydeligt lavere rater. På Latinamerikafarterne faldt mængderne med 25%, og raterne var i gennemsnit 15% under første kvartal Mængderne på transatlant- og Afrikafarterne faldt med henholdsvis 21% og 17%. Raterne på transatlantfarterne var stort set uændrede, mens raterne på Afrikafarterne samlet var 12% under samme Faldende mængder påvirkede kapacitetsudnyttelsen på alle ruter negativt, og Maersk Line har taget 18 skibe ud af drift svarende til en kapacitet på ca TEU cirka 6% af den samlede flåde ved indgangen til maj På trods af oplægning af skibe faldt kapacitetsudnyttelsen i forhold til samme Den gennemsnitlige pris på brændstof var 45% under samme periode 2008, og brændstofomkostninger udgjorde 14% af de samlede enhedsomkostninger i første kvartal 2009 mod 23% i samme De aktuelle markedsvilkår har vanskeliggjort mulighederne for at opkræve tillæg for brændstofomkostninger. En række initiativer til yderligere reduktion af brændstofforbruget er iværksat. Side 2 af 7

3 Maersk Line fortsætter arbejdet med optimering af rutenet og realisering af betydelige omkostningsreduktioner. I de første måneder af 2009 er antallet af medarbejdere reduceret med 800. De samlede enhedsomkostninger pr. transporteret FFE var 6% under samme Samlet er antallet af stillinger i Maersk Line reduceret med mere end siden 1. januar Segmentresultat efter skat for Maersk Line var USD -555 mio. mod USD 9 mio. i samme I første kvartal 2008 var resultatet positivt påvirket af salgsavancer med USD 93 mio. og negativt påvirket af engangsomkostninger vedrørende streamline med USD 57 mio. Periodens segmentresultat er negativt påvirket af valutakursregulering af driftskapital med USD 98 mio. mod positivt med USD 78 mio. i samme Safmarine transporterede i første kvartal 2009 i alt FFE, hvilket var en stigning på 2% i forhold til samme periode 2008 ( FFE). Raterne var 25% under samme Både Maersk Logistics/Damco og Container Inland Services har haft faldende aktivitet som følge af den globale økonomiske krise. APM Terminals Nettoomsætning Resultat før af- og nedskrivninger m.v Af- og nedskrivninger Resultat før finansielle poster Segmentresultat efter skat Markedet for containerterminalaktiviteter har i begyndelsen af 2009 været negativt påvirket af faldende efterspørgsel på containertransport. Det globale marked (målt i antal kranløft) var i første kvartal ca. 16% under samme Antallet af håndterede containere (målt i kranløft vægtet med APM Terminals' ejerandel) faldt 12% i forhold til samme periode 2008, primært som følge af lavere mængder i Nord- og Sydamerika. Korrigeret for afhændede terminalaktiviteter var faldet 8%. Omsætningen fra andre kunder end Maersk Line udgjorde 39% af de samlede mængder mod 36% for samme Periodens resultat var negativt påvirket af faldende mængder og effekt af ændrede valutakurser. APM Terminals har i 2009 fortsat en række projekter blandt andet i Luanda (Angola), Apapa (Nigeria) og Cai Mep (Vietnam), mens andre investeringer er udskudt som en del af APM Terminals' fokus på omkostningsbesparelser og driftsforbedringer på eksisterende terminaler. Tank, offshore og anden skibsfart Nettoomsætning Resultat før af- og nedskrivninger m.v Af- og nedskrivninger Avance ved salg af skibe m.v Associerede virksomheder andel af resultat efter skat Resultat før finansielle poster Segmentresultat efter skat Maersk Tankers Markederne for produkt-, råolie- og gastankskibe faldt til et betragteligt lavere niveau igennem første del af Den generelle opbremsning i verdensøkonomien betød lavere efterspørgsel efter både olie og gas og dermed også lavere transportbehov. Tilgangen af ny tonnage i de fleste segmenter bidrog til den negative udvikling. Side 3 af 7

4 Overtagelsen af det svenske produkttankskibsrederi Broström AB, blev godkendt af de europæiske konkurrencemyndigheder den 14. januar 2009, og købstilbuddet blev endeligt afregnet den 30. januar Broström AB blev afnoteret den 27. februar 2009, og processen med at tvangsindløse de resterende aktier er påbegyndt. Den foreløbige købesum er SEK 3,56 mia. (USD 0,46 mia.). Integrationen af Broström med Maersk Tankers forløber som planlagt. Segmentresultatet var påvirket af nedskrivninger og hensættelser til tabsgivende charterkontrakter med i alt USD 59 mio. samt integrationsomkostninger i forbindelse med købet af Broström med USD 30 mio. Efter disse poster var resultatet væsentligt under første kvartal 2008 og negativt. I første kvartal 2008 var resultatet positivt påvirket af avance ved salg af skibe. Maersk Drilling Aktiviteten i markedet for borerigge var i første del af 2009 præget af usikkerhed om den fremtidige oliepris. Usikkerheden har ført til udskydelse af en række efterforsknings- og produktionsprogrammer i olie- og gasindustrien og dermed svækket efterspørgsel efter borerigge. I kombination med tilgang af nye borerigge er rateniveauet reduceret. Maersk Drilling tog levering af en jack-up rig og en semi-submersible rig. Den samlede flåde af jack-up og semi-submersible rigge havde i første kvartal fuld beskæftigelse, bortset fra Maersk Explorer, der gik af kontrakt i januar Den samlede kontraktsdækning for Maersk Drilling er betydelig for Segmentresultat efter skat var på niveau med første kvartal Maersk FPSOs Gruppens LNG-aktiviteter indgår fra 1. januar 2009 i Maersk FPSOs, da aktiviteterne organisatorisk er flyttet fra Maersk Tankers. Gruppens fire flydende produktionsenheder (FPSO) var alle fuldt beskæftiget, mens et af Gruppens fem LNGskibe var uden beskæftigelse i perioden. Skibet er gået på langtidskontrakt i slutningen af april Segmentresultat efter skat var over første kvartal Maersk Supply Service Som følge af den lavere oliepris var aktivitetsniveauet på offshore supportmarkederne vigende i den første del af 2009 med lavere efterspørgsel og rateniveau for nye kontrakter. Maersk Supply Service tog levering af tre ankerhåndteringsskibe, og den samlede flåde var stort set fuldt beskæftiget i perioden. Der er sikret betydelig kontraktsdækning for resten af Segmentresultat efter skat var på niveau med første kvartal Svitzer Svitzer Gruppen var i perioden negativt påvirket af lavere havneaktivitet, svagere offshore relaterede markeder og lavere kurser på britiske pund og australske dollars. Norfolkline B.V. Norfolkline B.V. var negativt påvirket af lavere mængder og stigende pres på raterne, som følge af den økonomiske krise samt af den lavere kurs på britiske pund. Som omtalt i selskabsmeddelelsen af 30. april 2009 har Gruppen indledt drøftelser om en mulig transaktion vedrørende Norfolkline. Bilskibe Markedet for transport af biler og lastbiler m.v. var i første del af 2009 påvirket af faldende efterspørgsel. Andel af resultatet i Höegh Autoliners, som Gruppen ejer 37,5% af, var i første kvartal negativt påvirket af lavere mængder såvel som engangsomkostninger relateret til afbestilling af to nybygninger. Side 4 af 7

5 Olie- og gasaktiviteter Nettoomsætning Resultat før af- og nedskrivninger m.v Af- og nedskrivninger Resultat før finansielle poster Skat Segmentresultat efter skat Omsætningen for Gruppens olie- og gasaktiviteter faldt til USD mio. mod USD mio. for samme Faldet skyldtes primært den lavere gennemsnitlige råoliepris, der med USD 45 pr. tønde var 54% under samme Gruppens andel før skat af olie- og gasproduktionen nåede 43 mio. tønder olieækvivalenter i første kvartal 2009 en stigning på 18% sammenlignet med samme periode sidste år. I Qatar er produktionen påvirket af myndighedernes produktionsbegrænsninger, og den samlede olieproduktion var i første kvartal lidt under samme periode sidste år, mens Gruppens andel af produktionen med 24 mio. tønder var højere. Stigningen i Gruppens andel skyldes hovedsageligt højere andel til dækning af investeringer og omkostninger. I den danske del af Nordsøen pågår der udbygningsaktiviteter på Halfdan feltet med etablering af blandt andet en ny behandlingsplatform. Gruppens andel af olieproduktionen på 8,7 mio. tønder i første kvartal var lidt lavere end den gennemsnitlige produktion i samme periode 2008 og afspejler den naturlige nedgang i produktion fra ældre felter. Gasproduktionen var væsentligt lavere end i samme periode 2008 på grund af lavere kundeaftag. I Storbritannien pågår udbygningsaktiviteter på Dumbarton og Gryphon felterne samt på Affleck feltet, som ventes sat i drift i begyndelsen af tredje kvartal Janice feltet blev sat i drift igen den 30. marts i år. Gruppens andel af produktionen var i første kvartal 3,3 mio. tønder, hvilket var betydeligt under samme I Algeriet er produktionen underlagt myndighedernes produktionsbegrænsninger, og Gruppens andel af produktion i første kvartal 2009 var med 2,7 mio. tønder noget lavere i forhold til samme I første kvartal 2009 blev seks efterforskningsbrønde færdigboret i Storbritannien, USA (den Mexicanske Golf), Norge og Kasakhstan. De samlede efterforskningsomkostninger var USD 171 mio. mod USD 161 mio. i samme Detailhandel DKK mio. Nettoomsætning Resultat før af- og nedskrivninger m.v Af- og nedskrivninger Resultat før finansielle poster Segmentresultat efter skat Markedet for detailhandel i Danmark, England, Polen, Tyskland og til dels Sverige var i første del af 2009 påvirket af den økonomiske afmatning med vigende aktivitet, specielt svigtende salg af non-food produkter, og forskydning fra supermarkedskæderne til discountsektoren. Den samlede omsætning for første kvartal 2009 faldt i DKK med 3% i forhold til samme Målt i lokal valuta var omsætningen stort set uændret. Side 5 af 7

6 Skibsværfter, andre industrivirksomheder, andel i Danske Bank A/S m.v. DKK mio. Nettoomsætning Resultat før af- og nedskrivninger m.v Af- og nedskrivninger Associerede virksomheder - andel af resultat efter skat Resultat før finansielle poster Segmentresultat efter skat Gruppens andel af resultat i Danske Bank A/S var DKK 314 mio. i første kvartal 2009 mod DKK 515 mio. i samme Værftsgruppen havde et negativt driftsresultat i første kvartal Ikke allokerede aktiviteter Nettoomsætning Resultat før finansielle poster Finansielle poster, netto Resultat før skat Periodens resultat Ikke allokerede aktiviteter omfatter nettoomsætning og omkostninger m.v. samt finansielle poster, der ikke henføres til forretningssegmenter. Endvidere indgår på nettobasis Maersk Oil Tradings handelsaktivitet i form af køb af bunkers- og smøreolie på vegne af selskaber i A.P. Møller - Mærsk Gruppen samt ikke segmenthenførte oliesikringsaktiviteter i Maersk Oil Trading. Som følge af den på side 7 omtalte ændring af opgørelse af segmentresultater, omfatter de ikke allokerede finansielle poster samtlige netto finansieringsomkostninger for Gruppen. I posten indgår endvidere negativ valutakursregulering af finansielle mellemværender med USD 44 mio. mod negativ valutakursregulering med USD 14 mio. for samme periode 2008, og negativ værdiregulering af obligationer og andre værdipapirer med USD 38 mio. mod negativ med USD 20 mio. i første kvartal Værdiansættelse af aktiver og forpligtelser I forbindelse med udarbejdelse af periodemeddelelsen for A.P. Møller - Mærsk Gruppen foretages en række regnskabsmæssige vurderinger og skøn for værdiansættelsen af Gruppens aktiver og forpligtelser. Gruppens flåde af skibe, rigge m.v. har generelt i 2009 været udsat for værdiforringelser. Der er betydelig usikkerhed knyttet til markedsværdiansættelser, da der for tiden i mange segmenter ikke eksisterer noget effektivt marked for skibe og rigge. Der er tilsvarende usikkerhed knyttet til vurdering af brugsværdi baseret på Gruppens egne forventninger til den fremtidige udvikling i fragtrater m.v. Der er i perioden i alt nedskrevet USD 59 mio. primært vedrørende tankskibsaktiviteterne. Side 6 af 7

7 Regnskabspraksis I henhold til tilrettet IAS 23 indregnes låneomkostninger fra 1. januar 2009 i kostpris for anlægsaktiver med længerevarende fremstillingsperiode. Nettoresultatet er ikke påvirket nævneværdigt heraf, da indregning alene sker for aktiver, hvor fremstilling påbegyndes efter 1. januar Præsentation og opgørelse af segmentresultater er i henhold til IFRS 8 ændret således at finansielle aktiver og forpligtelser samt tilknyttede finansielle indtægter og omkostninger fra 1. januar 2009 ikke henføres til forretningssegmenter, men præsenteres under "Ikke allokerede aktiviteter". Finansielle indtægter og omkostninger direkte relateret til et segments driftskapital, som f.eks. valutakursregulering af kundetilgodehavender og leverandørgæld henføres uændret til segmentet. Sammenligningstal for første kvartal 2008 er tilpasset den ændrede præsentation af segmentresultater. København, den 12. maj 2009 A.P. Møller - Mærsk A/S Kontaktpersoner: Group CEO Nils Smedegaard Andersen tlf Group CFO Søren Thorup Sørensen tlf Regnskabsdirektør Per Møller tlf Halvårsrapport ventes offentliggjort den 21. august Denne meddelelse indeholder udtalelser om forventning til fremtiden. Sådanne udtalelser er underlagt risici og usikkerheder, da en række faktorer, hvoraf mange ligger uden for A.P. Møller - Mærsk A/S' kontrol, kan føre til, at den faktiske udvikling og det faktiske resultat adskiller sig markant fra de udtrykte forventninger. Side 7 af 7