Markedsrapport Tyskland

Transkript

1 Markedsrapport Tyskland UDGIVET AF DANSK ERHVERV I SAMARBEJDE MED DANSK-TYSK HANDELSKAMMER Baggrund Tyskland er Danmarks største og vigtigste eksportmarked, som aftager knap 20 % af den danske eksport. Politisk Udvikling En stor koalition mellem den kristelige-demokratiske union med Angela Merkel i spidsen og socialdemokratiet har siden forbundsvalg i 2013 dannet regering. Koalitionen har gennemført arbejdsmarkeds- og pensionsreformer med en mindsteløn (8,84 euro fra 1. januar 2017) og en pensionsalder på 63 år for folk, der har været på arbejdsmarkedet i 45 år. Erhvervsorganisationer har været kritiske over for tiltagene, idet de ser dem svække konkurrenceevnen. Aktuelle emner i tysk politik er flygtningesituationen, sikkerhed og fordelingspolitik. I begyndelse af 2017 er de politiske partier begyndt at positionere sig i forhold til forbundsdagsvalget til efteråret. Kansler Merkel genopstiller, men det politiske billede er blevet ændret i takt med, at det nye parti AfD (Alternative für Deutschland) vinder indflydelse. Det er sandsynligt, at den næste Bundestag med AfD og FDP (de liberale) får to partier mere end den sidste. Derfor kan regeringsdannelsen blive mere kompliceret. Umiddelbart er der tre regeringskoalitioner mulige: GroKo (Union og SPD), Jamaica (Union, Grüne og FDP), Rot-Rot-Grün (SPD, Linke og Grüne). Økonomiske nøgletal for Tyskland Real BNP-vækst (pct.) Inflation (pct.) Statsfinanser af BNP (pct.) Offentlig gæld (brutto) af BNP (pct.) Betalingsbalancens løb. poster af BNP (pct.) Arbejdsløshed Valutakurs EUR:USD Kilde: Udenrigsministeriets eksportudsigt & ofx.com Økonomisk Udvikling 2016 (skøn) Tyskland er verdens fjerdestørste økonomi efter USA, Kina og Japan og den største i Europa med en femtedel af EU s BNP. Tysk økonomi blev i første omgang ramt af finanskrisen og BNP faldt 5 % i Som verdens andenstørste eksportnation var 2017 (skøn) 0,7 0,6 1,6 1,5 1,7 1,4 2,0 1,5 0,9 0,2 0,5 1,8-0,1-0,2 0,3 0,7 0,6 0,2 64,9 64,2 62,0 59,6 57,7 56,0 7,1 6,8 7,4 8,5 8,8 7,4 6,8 6,9 6,7 6,4 6,1 5,9 0,78 0,75 0,75 0,9 0,9 0,95

2 Tyskland sensibel over for det store fald i efterspørgslen på verdensmarkedet. Dog vendte væksten hurtigt tilbage og allerede året efter var minusset næsten indhentet med en vækst på 4 %. Europas største økonomi viste sig at være bundsolid. Kansler Gerhard Schröders Agenda 2010 op gennem 00 erne bidrog væsentligt til denne soliditet. Stagnation i lønningerne bl.a. på grund af det høje konkurrencepres fra Mellemeuropa gav virksomhederne et solidt omkostningsgrundlag og var med til at forbedre konkurrenceevnen. En lav privat og offentlig gældsætning var også med til at sikre en hurtig genoprejsning af Tysklands økonomi. Mens der i Tyskland ingen tegn var på en boligboble før finanskrisen, stiger priserne på fast ejendom nu hurtigt. Tysklands økonomi voksede 1,9 pct. i 2016 og de tyske handelskamre forventer 1,2 % vækst i Mens det tidligere var eksporten, der trak læsset, er det nu den indenlandske efterspørgsel. Beskæftigelsen er det sidste årtis store succeshistorie. Der er siden 2005 kommet næsten 5 mio. flere i arbejde. Ulempen ved denne udvikling er, at der opstår flaskehalse på arbejdsmarkedet. Virksomheder ser i stigende grad mangel på kvalificeret arbejdskraft som fremtidig risiko. Den gode situation på arbejdsmarkedet betyder også, at lønninger er steget kraftigt de seneste år. Pensionister har siden 1. juli 2016 fået over 4 % højere pension. Udviklingen betyder på den ene side, at Tysklands konkurrencefordel som billigt produktionsland skrumper. På den anden side giver den ekstra købekraft højere importvækst. De offentlige finanser er blevet mere solide de seneste år. Den samlede offentlige gæld er fra 2010 faldet fra 81 % af BNP til 71 % i Usikkerheder i Europa og på verdensmarkedet betyder, at tyske virksomheder ikke i stort omfang investerer i ny kapacitet. Prognosen lyder på 2 % vækst i investeringen for Den største regionale vækstmotor er Sydtyskland. Baden-Württemberg og Bayern står sammenlagt for mere end en tredjedel af det tyske BNP. Hvis Bayern var en EU-stat, vil den være EU s syvende største økonomi. Med årlige BNP-vækstrater over landsgennemsnittet, købedygtige forbrugere, lav arbejdsløshed og internationale virksomheder som Bosch, Daimler, Würth, BMW, Allianz og Adidas er denne region Tysklands vækstcenter. De internationale virksomheder har været med til at danne grobund for et enestående innovations- og iværksættermiljø. Investeringer i forskning og innovation er også større end i andre delstater. Tysklands klassiske industriregion er dog Nordrhein-Westfalen med sine 17 millioner indbyggere og et tilsvarende stærkt erhvervsliv og mange hidden champions. Der er ingen steder i Tyskland, hvor der findes en så stor koncentration af forbrugere og virksomheder i alle størrelser. Rygraden i tysk erhvervsliv er der Mittelstand. Det står for personligt ejet virksomheder og dem har Tyskland over 3 mio. af. De er de største arbejdsgivere og står for en stor del af industriproduktionen. Deres mindre hierarkiske opbygning gør dem til oplagte samarbejdspartnere for danske virksomheder. 2

3 Tysklands handelsforhold til Danmark Dobbeltbeskatningsaftale med Danmark Tyske investeringer i Danmark (beholdning 2015) Danske investeringer i Tyskland (beholdning 2015) Dansk vare- og serviceeksport til Tyskland 2015 (sæsonkorrigeret serviceeksport) Dansk vareeksport til Tyskland 2015 Dansk serviceeksport til Tyskland 2015 (sæsonkorrigeret serviceeksport) Dansk vare- og serviceimport fra Tyskland 2015 (sæsonkorrigeret) Dansk vareimport fra Tyskland 2015 Dansk serviceimport fra Tyskland 2015 (sæsonkorrigeret) Kilde: SKAT, Danmarks Statistik, UNCTAD og WTO Ja 61,7 mia. DKK 144 mia. DKK 160,2 mia. DKK 112 mia. DKK 48,2 mia. DKK 159,4 mia. DKK 118 mia. DKK 41,4 mia. DKK Markedsmuligheder Siden 2013 stiger dansk eksport til Tyskland hurtigt. Fra 2012 til 2015 steg den danske eksport til Tyskland 22 %. En af hovedårsagerne var den tyske Energiewende. Danske eksportører profiterede af massive investeringer i grønne løsninger, især inden for vindmøllebranchen. Tyskland aftager mere end en tredjedel af dansk energiteknologi. Efter gode år med vindmølle-dreven vækst var Danmarks eksportvækst til Tyskland i 2015 et sort nul. Udbygningen af vindenergi er sket hurtigere end planlagt og har virket som doping på dansk eksport, men det gentager sig ikke. Det ventes, at eksporten af vindenergiteknologi falder fra I 2016 faldt den samlede danske eksport til Tyskland også. For 2017 forventer Dansk-Tysk Handelskammer dog en stigning på 5-10 %. Vindbranchen var frontløber for grøn dansk eksport, men det er ikke kun vindmølleproducenter, som kan profitere. Danske grønne løsninger og teknologier har stadigvæk stort afsætningspotentiale og kan bidrage til den grønne omstilling. Frem mod 2050 vil Energiewende-investeringerne i Tyskland nå 500 mia. euro. Et robust arbejdsmarked og stigende privatforbrug i Tyskland er gode nyheder for alle virksomheder, der leverer produkter og services til de tyske forbrugere. Købekraften stiger og dermed tysk import. En anden interessant udvikling er digitalisering. Tysklands strategi Digitale Agenda er et politisk initiativ, som skal sørge for bredbånd over hele landet og digitalisering af kommunikationen mellem borgere og offentlige myndigheder. Inden for det offentlige er Danmark et digitalt foregangsland, men også inden for telemedicin og intelligent energiforsyning (Smart Grid). Tyskland er derudover også i gang med at digitalisere sin industri under det strategiske initiativ Industrie 4.0. Tyskland har den dårligste demografiske udvikling blandt OECD-landene. Prognosen lyder på, at antallet af erhvervsaktive vil skrumpe med knap 2 mio. til 60 mio. frem mod Den aldrende befolkning giver vækst i sundhedsvæsenet og det åbner op for forretningsmuligheder for danske velfærdsteknologier. 3

4 Danske virksomheder står i dag stærke som underleverandører til den tyske maskinindustri. Knap en tredjedel af dansk eksport går til denne industri. De danske eksportører profiterer af tysk industris stærke position på udenlandske markeder. Tyske virksomheders markedsposition vil i de kommende år fortsat være stærk. Derfor kan danske producenter stadig spille på underleverandørkortet. Tyskland er over-industrialiseret og dermed et interessant marked for servicevirksomheder. Det gælder om at servicere den store industrisektor eller tilbyde services, som Tyskland ikke selv har formået at udvikle. Tyskland på globale ranglister Forsknings- & udviklingsintensitet (totale investeringer i pct. af BNP) 1 8 (ud af 80) WIPO s Global Innovation Index 1 10 (ud af 128) Verdensbankens Ease of doing business (samlet score) 1 17 (ud af 190) Verdensbankens individuelle parametre: Bureaukrati ved opstart af virksomhed (efter laveste niveau) 114 (ud af 190) Adgang til kredit (efter nemmeste adgang) 32 (ud af 190) Beskyttelse af mindretalsaktionærer (efter mest effektive beskyttelse) 53 (ud af 190) Bureaukrati for virksomheder ved eksport/import (efter laveste niveau) 38 (ud af 190) Kontrakthåndhævelse (efter mest effektive håndhævelse) 17 (ud af 190) World Economic Forum s Global Competitiveness Index 1 5 (ud af 138) Transparency Internationals Corruption by country v (efter laveste niveau) 10 (ud af 168) Kilde: Anført på side 9. Gode råd til danske eksportører Tyskland er med sine 80 mio. forbrugere et stort og attraktivt nærmarked for danske eksportører uanset størrelse. Den største udfordring er konkurrenceintensiteten. Tyske virksomheder er de største konkurrenter, men også producenter fra Mellemeuropa er med til at presse priserne og gøre konkurrencen benhård. Derfor skal danske virksomheder vise, hvilken værdi de kan tilføre med deres USP. Danske virksomheder er vellidte samarbejdspartnere. Danmark har et positivt image i Tyskland og mange tyske virksomheder værdsætter den høje kvalitet og fleksibilitet. At trænge igennem på det tyske marked kræver forberedelse og tålmodighed. At Tyskland er et nærmarked snyder ofte, og det er derfor vigtigt at afsætte de nødvendige ressourcer og sætte sig grundigt ind i hvilke regler, der gælder for ens virksomhed lige fra certificering til juridiske spørgsmål. Derfor er rådgivning nødvendigt for at undgå dyre faldgruber. Danske virksomheder kan profitere af at kommunikere på tysk. At ansætte tysksproget personale og/eller medarbejdere med eksporterfaring er blandt de vigtigste 4

5 instrumenter i virksomhedernes forberedelse. Det viser, at virksomheden mener det seriøst, og det bliver nemmere at undgå misforståelser. Tyskland er med sin centrale placering i Europa et ideelt udgangspunkt for videre ekspansion i Europa 10 største danske eksportvarer til Tyskland 1. Generatorer, elektriske, vinddrevne 13,8 mia. kr. 2. Tamsvin, levende, af vægt 50 kg 2,3 mia. kr. 3. Dele til kraftmaskiner og motorer 2,1 mia. kr. 4. Fortroligt 2,1 mia. kr. 5. Jordolie og rå olier hidhørende fra bituminøse mineraler 1,8 mia. kr. 6. Fortroligt 1,6 mia. kr. 7. Tårne og gittermaster, af jern og stål, samt dele dertil 1,5 mia. kr. 8. Forende og stykker deraf, af tamsvin,ikke udbenet,fersk/kølet 1,2 mia. kr. 9. Lægemidler m indh a hormoner el steroider, der anv som hormoner 1,1 mia. kr. 10 Hæmoglobin, blodglobuliner og serumglobuliner 972 mio. kr. Kilde: Danmarks Statistik Dansk vareeksport til Tyskland fra oktober 2015 til oktober 2016 med vekselkurs Mia. kr. 12 Euro pr. 1 USD 0, ,94 8 0,92 0,9 6 0,88 4 0,86 2 0,84 0 0,82 Eksport Vekselkurs Kilde: Danmarks Statistik og ofx.com 5

6 Det tyske Purchasing Managers Index (fremstillingssektor) fra januar 2016 til december 2016 PMI ,2 52,3 52,1 51,9 51,8 52,4 52,1 54,5 54,4 53,8 53,6 53,7 53,6 54,354,3 55, ,4 54, ,2 50,5 50,7 50, Kilde: Investing.com Hovedkomponenter i den danske vareeksport til Tyskland fra januar til september 2016 Færdigvarer og andre varer 19% Næringsmidler, drikkevarer, tobak mv. 23% Råstoffer, ikke spiselige, undt. brændsel 5% Maskiner og transportmidler 30% Kemikalier og kemiske produkter inklusiv medicisnke varer 10% Forarbejdede varer, primært halvfabrikata 13% Kilde: Danmarks Statistik og Udenrigsministeriets eksportudsigt for Tyskland 6

7 Dansk vareeksport til Tyskland fra 2012 til 2017 med vekselkurs Mia. DKK 120,00 100,00 80,00 60,00 40,00 20,00 - EURO. pr. 100 USD Skøn Basisvareeksport fra Danmark EURO pr. 100 USD Kilde: Udenrigsministeriets eksportudsigt. Eksportudsigten er en vægtet økonomisk model baseret på den historiske udvikling i dansk vareeksport, antagelser om valutakursudviklingen og en vurdering af makroøkonomiske nøgletal. Skønnet er derfor behæftet med usikkerhed og særligt for relativt små markeder med stor variation i den årlige danske vareeksport. Udviklingen i euroen fra januar 2010 til december 2016 EUR pr. 100 USD Euro pr. 100 USD Kilde: US Forex 7

8 Hovedkomponenter i den danske vareeksport til Tyskland Vareeksport i alt, mio. kr. Vækst mio.kr. Vækst i pct. Hovedkomponenter i eksporten , , , , ,8 Vækst mio jansep År-tdato , , , , , ,2-1,5% 8,9% 8,5% 2,4-12,4% -12,4% Næringsmidler, drikkevarer, tobak mv , , , , ,6-236,3 Kød og kødvarer 5.815, , , , ,8-212,5 Fisk, krebsdyr, bløddyr og varer deraf 3.307, , , , ,7 295,1 Levende dyr, spiselige 3.790, , , , ,8-218,3 Råstoffer, ikke spiselige, undt. brændsel 5.456, , , , ,6-418,5 Animalske og vegetabilske materialer, rå, i.a.n 1.996, , , , ,4-16,8 Malme og metalaffald 1.853, , , ,3 861,8-312,6 Mineral, brændsels- og smørestoffer o.l , , , , , ,4 Kemikalier og kemiske produkter 8.284, , , , ,0-885,2 Medicinske og pharmaceutiske produkter 3.863, , , , ,5-897,7 Kemiske materialer og produkter i.a.n , , , ,6 965,9 24,2 Organiske kemikalier 905, , ,6 904,8 732,9 35,5 Forarbejdede varer, primært halvfabrikata , , , , ,2-83,4 Metalvarer, i.a.n , , , , ,8-102,8 Jern og stål 1.575, , , , ,8-160,1 Tekstilgarn, tekstilstof, tekstilvarer 1.127, , , ,1 880,8-4,9 Maskiner og transportmidler , , , , , ,8 Kraftmaskiner og motorer 1.709, , , , , ,5 Maskiner og -tilbehør til industrien i.a.n , , , , ,7-219,4 Køretøjer 4.568, , , , ,8 263,3 Færdigvarer og andre varer , , , , ,2 211,3 Beklædningsgenstande og -tilbehør 5.841, , , , ,7 177,1 Diverse forarbejdede varer, i.a.n , , , , ,0 37,3 Tekniske og videnskabelige instrumenter i.a.n , , , , ,1-92,9 Kilde: Udenrigsministeriet/Danmarks Statistik 8

9 Om Markedsrapport Markedsrapport er en del af Dansk Erhvervs løbende overvågning af de internationale markeder og udkommer i opdateret version hvert kvartal. Publikationen udarbejdes i samarbejde med en gruppe samarbejdspartnere, der besidder en helt særlig viden om handels- og forretningsvilkår på de vigtigste danske eksportmarkeder. Samarbejdspartnerne er: Eksport Kredit Fonden ( The British Chamber of Commerce in Denmark ( Det Dansk-Tyske Handelskammer ( Embassy of the United States of America ( Udenrigsministeriet ( Markedsrapport er baseret på en række solide statistikkilder, som Dansk Erhverv finder troværdige: Danmarks Statistik, Eurostat, IMF, WTO, OECD, Danmarks Nationalbank, Verdensbanken og The Economist Intelligence Unit. Gengivelse af materiale fra Markedsrapport skal ske med Dansk Erhverv anført som kilde. For yderligere information om Markedsrapport, herunder om muligheden for at blive samarbejdspartner, kontakt venligst Michael Bremerskov Jensen, chefkonsulent, EU & International, Dansk Erhverv, på tlf / mje@danskerhverv.dk. For mere om Dansk Erhverv se vores hjemmeside på: 1 Kilde: The World Bank s opgørelse over Research and development expenditure (% of GDP).. For mere om metodologien bag klik her: 1 The World Intellectual Property Organization (WIPO) måler hvert år over 100 landes præstation inden for innovation baseret på 79 indikatorer. Undersøgelsen gennemføres i samarbejde med Cornell University og INSEAD. For yderligere om metodologien klik her: 1 For mere om Verdensbankens store årlige undersøgelse af, hvor erhvervsvenlig den nationale lovgivning er i 189 lande, klik her: 1 World Economic Forum udgiver en årlig rapport om de faktorer, der driver produktivitet, konkurrenceevne og velstand i 140 lande. For mere om metodologien bag ranglisten klik her: V Transparency International offentliggør en årlig indekseret rangliste over nationalstater efter korruption. For mere om metodologien bag ranglisten klik her: 9