Markedsrapport Forenede Arabiske Emirater

Transkript

1 Markedsrapport Forenede Arabiske Emirater UDGIVET AF DANSK ERHVERV I SAMARBEJDE MED EKF DANMARKS EKSPORTKREDIT Baggrund De Forenede Arabiske Emirater er et mindre land i Golfen med gode muligheder, men også store forskelle. Landets 7 emirater er meget forskellige målt ressourcer og rigdom, og de største handelsmæssige muligheder er at finde i de to største emirater Dubai og Abu Dhabi, som er landets handelsmæssige centre. Økonomiske nøgletal for FAE Real BNP-vækst (pct.) Inflation (pct.) Offentlig budgetbalance af BNP (pct.) Offentlig gæld (brutto) af BNP (pct.) Betalingsbalancens løb. poster af BNP (pct.) Udlandsgæld (brutto) af BNP (pct.) Privat kreditgivning-vækst Valutakurs Dh:USD Kilde: The Economist Intelligence Unit, august 2017, IMF World Economic Outlook, april 2017 Økonomisk udvikling 2017 (skøn) 2018 (skøn) 5,8 3,3 3,8 3,0 2,0 3,3 1,1 2,3 4,1 1,8 3,4 4,8-5,0-2,4-6,4-7,8-6,9-6,6 40,8 43,1 53,1 62,7 60,1 61,7 18,2 13,5 4,8 3,3 3,5 2,1 45,9 47,9 54,1 62,3 59,3 56,7 10,4 3,6 11,7 5,2 5,8 8,7 3,67 3,67 3,67 3,67 3,67 3,67 Emiraterne er mere økonomisk diversificeret end mange andre lande i Golfen, men alligevel er landet i høj grad afhængig af indtægter fra oliesektoren og er dermed mærket af de lave oliepriser. På trods af den lave oliepris har emiraterne opretholdt en positiv økonomisk vækst. Landets gældsniveauer er moderat høje, men vurderes fortsat at være håndterbare, selvom landets refinansieringsbehov på kort sigt er stort og skal dækkes både på de nationale og internationale kapitalmarkeder. Dirhamen følger den amerikanske dollar, og den styrkede dollar har betydet en forringet konkurrenceevne uden for oliesektoren. På den anden side sikrer fastkurspolitikken en vis økonomisk stabilitet. Det føderale budget udgør kun 1/10 af de samlede udgifter, og størstedelen af landets samlede udgifter stammer fra Dubai og Abu Dhabi. Dermed administreres de offentlige finanser fortrinsvis af de enkelte emirater. Dubai s regering og statsrelaterede

2 virksomheder har en samlet gæld, der svarer til ca. 1/3 af landets BNP. Det er dog sandsynligt, at de statsrelaterede virksomheder overordnet vil være i stand til at honorere deres gæld, selvom enkelte betalingsproblemer kan forekomme. Landets store stabiliseringsfond giver fortsat mulighed for at opretholde et relativt højt forbrug på trods af faldet i olieprisen og produktionsniveauet, som er dikteret af en OPEC-aftale. Dette skal ses i lyset af, at regeringen trods alt foretager enkelte sparetiltag herunder nedskæringer af subsidier til brændstof, elektricitet og vand. Desuden nyder landet generelt godt af at være anset som et safe-haven i en region, der ellers er præget af konflikter. Den offentlige sektor er dog fortsat stor og udgør en hjørnesten i den sociale kontrakt mellem regering og befolkning, idet denne genererer mange arbejdspladser til befolkningen. FAE handelsforhold til Danmark Dobbeltbeskatningsaftale med Danmark Mulighed for præferencetold ift. FAE som dansk eksportør/importør FAE s investeringer i Danmark (beholdning 2014) Danske investeringer i FAE (beholdning 2014) Dansk vareeksport til FAE 2016 Dansk vareimport fra FAE 2016 Gennemsnitlig anvendt MFN-toldsats på industrivarer (2016) Gennemsnitlig anvendt MFN-toldsats på landbrugsvarer (2016) Nej Nej/Nej 0,3 mia. DKK. 1,4 mia. DKK 3,2 mia. DKK 352 mio. DKK 4,6 pct. 5,4 pct. Kilde: SKAT, Danmarks Statistik, UNCTAD og WTO Politisk udvikling De Forenede Arabiske Emirater er en sammenslutning af 7 autonome emirater, men Abu Dhabi står i spidsen for udenrigspolitikken i lyset af emiratets størrelse og olieressourcer. Emiren Sheikh Khalifa af Abu Dhabi er da også præsident for de Forenede Arabiske Emirater og nyder opbakning fra den politisk elite herunder premierministeren for landet. Sheikh Khalifas helbred er dårligt, men præsidentens noget yngre bror er allerede udnævnt som kronprins og fungerer i praksis som regent. Det er sandsynligt, at overdragelsen af magten vil være problemfri og ikke vil medføre store ændringer i den politiske linje. Samlet set vurderer EKF, at den politiske situation vil være stabil på kort til mellemlangt sigt. Desuden slår myndighederne hårdt ned på uro, hvilket er med til at opretholde et politisk status quo, selvom de nordlige emirater udviklingsmæssigt halter bagud sammenlignet med de rigere emirater, hvilket kan give anledning til nogen grad af utilfredshed. Det er dog ikke sandsynligt, at landet i de kommende år vil gennemgå en demokratiseringsproces, men det er heller ikke sandsynligt, at befolkningen vil stille krav herom. De Forenede Arabiske Emirater nyder godt af samarbejdet i Gulf Co-operation Council (GCC), hvor især den eksterne trussel fra Islamisk Stat har medført et større sammenhold blandt medlemslandene. Emiraternes beliggenhed udgør i nogen grad en risiko i lyset af ustabiliteten, som præger det meste af regionen. Idet landet deltager MARKEDSRAPPORT FORENEDE ARABISKE EMIRATER 2

3 aktivt i kampen mod Islamisk Stat og i krigen i Yemen, er der en øget risiko for gengældelsesangreb. De Forenede Arabiske Emirater har sammen med Saudi-Arabien, Bahrain og Egypten anklaget Qatar for at bidrage til at destabilisere nabolandene ved at støtte radikale bevægelser som Hamas, Al-Qaeda, Islamisk Stat og Det Muslimske Broderskab. Hertil kommer bl.a. anklager om at have alt for tæt samarbejde med Iran. De fire lande har som konsekvens afskåret alle diplomatiske og handelsmæssige forbindelser med Qatar. Hertil kommer, at de har opstillet 13 ultimative krav, som Qatar indtil videre har afvist at efterkomme. Kilde: Danmarks Statistik Modtagere af dansk vareeksport 2016, rangeret 1. Tyskland 101,4 mia. kr. 2. Sverige 75,9 mia. kr. 3. USA 52,4 mia. kr. 30. Færøerne 3,3 mia. kr. 31. Grønland 3,3 mia. kr. 32. Grækenland 3,2 mia. kr. 33. Forenede Arabiske Emirater 3,2 mia. kr. 34. Singapore 3,1 mia. kr. 35. Litauen 3,0 mia. kr. 36. Vietnam 3,0 mia. kr. Markedsmuligheder De Forenede Arabiske Emirater har lavet et større program for forbedringer af infrastrukturen og vil i de kommende år foretage massive investeringer i en række infrastrukturprojekter relateret både til transport og energi. Store investeringer i infrastruktur er en prioritet for regeringen ikke mindst i forbindelse med det statens program for at udvide både tog- og metrokapaciteten. Dubai alene planlægger at investere USD 7 mia. infrastrukturprojekter i forbindelse med World Expo i Der er en stigende efterspørgsel efter elektricitet, hvilket har medført en stigende fokus på vedvarende energi og løsninger, der kan sikre energieffektiviseringer. Som en række andre lande i Golfen glæder det om at sikre sig, at det sorte guld fortsat kan eksporteres og generere indtægter til staten. MARKEDSRAPPORT FORENEDE ARABISKE EMIRATER 3

4 FAE på globale ranglister Forsknings- & udviklingsintensitet (totale investeringer i pct. af BNP) 1 WIPO s Global Innovation Index1 35 (ud af 127) Verdensbankens Ease of doing business (samlet score) 1 Verdensbankens individuelle parametre: Bureaukrati ved opstart af virksomhed (efter laveste niveau) Adgang til kredit (efter nemmeste adgang) Beskyttelse af mindretalsaktionærer (efter mest effektive beskyttelse) Bureaukrati for virksomheder ved eksport/import (efter laveste niveau) Kontrakthåndhævelse (efter mest effektive håndhævelse) - 26 (ud af 190) 53 (ud af 190) 101 (ud af 190) 9 (ud af 190) 85 (ud af 190) 25 (ud af 190) World Economic Forum s Global Competitiveness Index1 16 (ud af 138) Transparency Internationals Corruption by country v (efter laveste niveau) Kilde: Se kildeanvisning på sidste side. Kommercielt klima 24 (ud af 176) De Forenede arabiske Emiraters kommercielle klima har en score på 0 i EKF s model for kommercielt klima (på en skala fra 0-6, hvor 0 er bedst, og 6 er dårligst). Landet scorer bedst i kategorierne operationelt klima, juridisk system, kontraktbrud og korruption (0) og dårligst i finansielt system (3). Banksektoren er overordnet velkapitaliseret, men den lave oliepris har påvirket både profitabilitet og aktivkvalitet. Begge dele har dog forbedret sig gennem det seneste år. Banksektoren er stor, og det er sandsynligt, at vi vil se en konsolidering af banksektoren i de kommende år. Bankerne i de Forenede Arabiske Emirater er godt ratede, og EKF har forhåndsgodkendt en række banker. 10 største danske eksportvarer til FAE Telefoner til celleopdelt radiotelefoni mobiltelefoner eller andre trådløse net 194 mio. kr. 2. Tilberedte næringsmidler af mel, gryn, stivelse eller maltekstrakt 143 mio. kr. 3. Apparater til behandling af tale, billeder eller andre data 113 mio. kr. 4. Naturligt smør 91 mio. kr. 5. Næringsmidler, tilberedte 91 mio. kr. 6. Dele, hovedsageligt bestemt til stempelmotorer med kompressionstænding 72 mio. kr. 7. Dele til flyvemaskiner eller helikoptere, i.a.n. 62 mio. kr. 8. Lægemidler bestående af blandede eller ublandede produkter 61 mio. kr. 9. Radialstrømningspumper 55 mio. kr. 10. Tilberedte næringsmidler af mel, gryn, stivelse el. maltekstrakt, u. mælkefedt 45 mio. kr. Kilde: Danmarks Statistik MARKEDSRAPPORT FORENEDE ARABISKE EMIRATER 4

5 Dansk vareeksport til FAE fra maj 2016 til maj 2017 med vekselkurs Mio. kr. 400 DKK pr. 1 AED 2, ,95 1,90 1,85 1,80 1,75 1,70 0 1,65 Eksport Vekselkurs Kilde: Danmarks Statistik og oanda.com Hovedkomponenter i den danske vareeksport til FAE fra januar til maj 2017 Færdigvarer og andre varer 11% Næringsmidler, drikkevarer, tobak mv. 20% Maskiner og transportmidler 44% Medicin og andre kemiske produkter 20% Kilde: Danmarks Statistik og Udenrigsministeriets eksportudsigt for FAE Forarbejdede varer, primært halvfabrikata 5% MARKEDSRAPPORT FORENEDE ARABISKE EMIRATER 5

6 Dansk vare- og tjenesteeksport til FAE 2012 til 2018 med vekselkurs Mia. DKK 8,0 DKK. pr. 100 IDR 250 7,0 6, , ,0 3, ,0 1,0 50 0, Dansk vareeksport til FAE Dansk tjenesteeksport til FAE DKK pr. 100 Dirham Kilde: Udenrigsministeriets eksportudsigt for FAE & oanda.com Note: Eksporttallene for 2016 og 2017 er foreløbige skøn Udviklingen i FAE s valutakurs fra januar 2012 til juli 2017 DKK pr. 100 AED USD pr. 100 AED 27,224 27,223 27,222 27,221 27,220 27,219 27,218 27, DKK pr. 100 AED USD pr. 100 AED 27,216 Kilde: oanda.com MARKEDSRAPPORT FORENEDE ARABISKE EMIRATER 6

7 Toldprofil EU har gennem lang tid sonderet mulighederne for at påbegynde forhandlinger om en frihandelsaftale med de seks lande i Golf Cooperation Council (Bahrain, Kuwait, Oman, Qatar, Saudi Arabien og De Forenede Arabiske Emirater). I 2008 blev forhandlingerne sat på pause, men eksploratoriske møder har siden været afholdt uden nævneværdig succes. Der er således ikke mulighed for at opnå præferencetold som dansk virksomhed i forhold til De Forenede Arabiske Emirater. Landet opretholder på den anden side kun en lav toldbeskyttelse med alkohol og tobak som de eneste virkelige undtagelser. Forenede Arabiske Emiraters toldsatser: Produktgrupper MFN anvendte toldsatser Gns. Toldfri andel i pct. Import Andel i pct. Toldfri andel i pct. Animalske produkter Mejeriprodukter Frugt og grønsager Kaffe og te Korn og præparater Olieholdige frø, fedtstoffer og olier Sukker, sukkerprodukter og honning Drikkevarer og tobak Bomuld Andre landbrugsprodukter Fisk og Fiskeprodukter Mineraler og metaller Petroleum Kemikalier og kemiske produkter Træ, papir, etc. Tekstiler Beklædning Fodtøj, læder, etc. Ikke-elektrisk maskineri Elektrisk maskineri Transportudstyr Fremstillede varer Kilde: WTO s World Tariff Profiles ,8 36,5 1,2 36,6 5,0 0 0,8 0 3,3 33,3 2,2 57,6 3,1 37,5 0,4 27,0 3,2 35,2 1,8 52,9 4,8 3,6 0,6 8,9 3,5 29,4 0,1 34,6 41,2 0,7 0,8 0,0 5, ,4 11,0 0,7 54,5 3,6 28,6 0,3 59,8 4,9 2,3 33,7 50,1 5,0 0 0,6 0 4,4 11,0 8,0 19,5 4,7 5,2 2,1 5,2 5,0 0,2 1,9 0,3 5,0 0 2,3 0 5,0 0 2,0 0 4,5 9,7 11,5 18,8 3,7 26,3 9,7 61,4 4,0 19,3 15,7 22,8 4,6 8,6 3,3 15,5 MARKEDSRAPPORT FORENEDE ARABISKE EMIRATER 7

8 Hovedkomponenter i den danske vareeksport til UAE Vareeksport i alt, mio. kr. Vækst mio.kr. Vækst i pct. Hovedkomponenter i eksporten janmaj 2.466, , , , ,0 Vækst mio. År-t-dato 32,2 337,3 581,7-207,8 282,4 282,4 1,3% 13,7% 20,8% -6,1% 20,5% 20,5% Næringsmidler, drikkevarer, tobak mv. 522,0 487,8 690,7 627,8 336,8 98,2 Diverse næringsmidler i.a.n. 251,1 216,9 326,2 284,9 135,8 23,2 Mejeriprodukter og fugleæg 201,7 187,2 263,2 241,0 159,1 68,0 Kød og kødvarer 29,1 31,1 25,1 13,9 6,5-0,1 Råstoffer, ikke spiselige, undt. brændsel 7,0 11,8 11,3 15,4 7,3 1,4 Animalske og vegetabilske materialer, rå, i.a.n 3,4 4,5 4,5 10,1 5,3 2,5 Træ og kork 0,6 5,0 4,7 2,8 0,5-0,7 Mineral, brændsels- og smørestoffer o.l. 0,1 0,1 60,8 65,2 0,1 0,1 Kemikalier og kemiske produkter 352,7 430,0 455,8 522,8 326,0 66,5 Medicinske og pharmaceutiske produkter 215,9 282,7 280,5 372,0 246,5 51,9 Kemiske materialer og produkter i.a.n. 78,2 78,6 87,6 82,1 55,5 20,8 Farve- og garvestoffer 16,7 22,7 31,3 20,8 5,3-6,8 Forarbejdede varer, primært halvfabrikata 168,1 191,5 217,9 167,8 76,5-2,0 Varer af ikke-metalliske mineraler i.a.n. 65,3 65,2 69,0 45,7 19,8-4,7 Metalvarer, i.a.n. 41,6 54,7 72,8 47,0 27,4 8,6 Tekstilgarn, tekstilstof, tekstilvarer 31,2 27,6 34,0 28,7 16,1 3,9 Maskiner og transportmidler 1.079, , , ,1 726,2 117,7 Maskiner og -tilbehør til industrien i.a.n. 359,6 406,2 484,7 410,5 174,6 8,4 App. Til telekomm., lydoptagelse og -gengivels 222,4 297,2 392,8 380,7 287,2 67,6 Elektriske maskiner og apparater i.a.n.; tilbehør 107,8 140,2 128,4 113,1 68,6 19,9 Færdigvarer og andre varer 336,4 420,1 507,4 427,9 184,1 0,5 Tekniske og videnskabelige instrumenter i.a.n. 89,1 95,4 107,7 122,6 56,3 5,0 Diverse forarbejdede varer, i.a.n. 34,7 62,5 91,3 81,8 36,5 7,4 Beklædningsgenstande og -tilbehør 29,5 42,9 53,3 49,4 23,3 4,2 Kilde: Udenrigsministeriet/Danmarks Statistik MARKEDSRAPPORT FORENEDE ARABISKE EMIRATER 8

9 Om Markedsrapport Markedsrapport er en del af Dansk Erhvervs løbende overvågning af de internationale markeder og udkommer i opdateret version hvert kvartal. Publikationen udarbejdes i samarbejde med en gruppe samarbejdspartnere, der besidder en helt særlig viden om handels- og forretningsvilkår på de vigtigste danske eksportmarkeder. Samarbejdspartnerne er: EKF Danmarks Eksportkredit Har du brug for en kredit til at udvikle din virksomhed eller levere en ordre til en kunde i udlandet? Har din eksportkunde brug for finansiering for at kunne købe dine varer? EKF er Danmarks Eksportkredit, og vi hjælper danske virksomheder frem i verden ved at finansiere jeres forretninger og tage de risici, der kan være forbundet med at handle med andre lande. Som en del af vores arbejde vurderer vi løbende økonomisk og politisk risiko på de fleste eksportmarkeder. Kontakt EKF på eller besøg os på hvis din virksomhed har brug finansiering til eksport eller er underleverandør til eksport. Det Dansk-Tyske Handelskammer ( Udenrigsministeriet ( Markedsrapport er baseret på en række solide statistikkilder, som Dansk Erhverv finder troværdige: Danmarks Statistik, Eurostat, IMF, WTO, OECD, Danmarks Nationalbank, Verdensbanken og The Economist Intelligence Unit. Gengivelse af materiale fra Markedsrapport skal ske med Dansk Erhverv anført som kilde. For yderligere information om Markedsrapport, herunder om muligheden for at blive samarbejdspartner, kontakt venligst Michael Bremerskov Jensen, chefkonsulent, EU & International, Dansk Erhverv, på tlf / e- mail: mje@danskerhverv.dk. For mere om Dansk Erhverv se vores hjemmeside på: 1 Kilde: The World Bank s opgørelse over Research and development expenditure (% of GDP).. For mere om metodologien bag klik her: 1 The World Intellectual Property Organization (WIPO) måler hvert år over 100 landes præstation inden for innovation baseret på 79 indikatorer. Undersøgelsen gennemføres i samarbejde med Cornell University og INSEAD. For yderligere om metodologien klik her: 1 For mere om Verdensbankens store årlige undersøgelse af, hvor erhvervsvenlig den nationale lovgivning er i 189 lande, klik her: 1 World Economic Forum udgiver en årlig rapport om de faktorer, der driver produktivitet, konkurrenceevne og velstand i 140 lande. For mere om metodologien bag ranglisten klik her: V Transparency International offentliggør en årlig indekseret rangliste over nationalstater efter korruption. For mere om metodologien bag ranglisten klik her: MARKEDSRAPPORT FORENEDE ARABISKE EMIRATER 9