Aktier AktiePilen. USA Fokus på Fiat. Dow Jones -0,32 % Nasdaq -0,29 % S&P 500-0,21 % Indeks Top3 Bund 3. Walt Disney, JPMorgan, Microsoft

Transkript

1 Aktier AktiePilen USA Fokus på Fiat Dow Jones -0,32 % Nasdaq -0,29 % S&P 500-0,21 % Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones S&P 500 Sektorer Mc Donald s Merck & Co, Verizon Communication Telecommunication Services, Real Estate, Utilities Walt Disney, JPMorgan, Microsoft Financials, Energy, Industrials De amerikanske aktier sluttede gårsdagens handel cirka en kvart procent lavere efter dog at have været nede næsten én procent tidligere på dagen. Stemningen var præget af en lidt skuffende holdning ovenpå Trumps pressemøde onsdag aften, hvor der ikke var meget nyt i relation til finanspolitisk indhold. Blandt sektorerne klarede finans sig dårligst, mens de defensive brancher som telekom og forsyning lå i toppen. Dagens store samtaleemne var Fiat Chrysler (-10,3 %), hvor meldingen kom frem, at bilproducenten, ifølge de amerikanske miljøstyrelse EPA, ligesom Volkswagen også har manipuleret med en software hos deres diesel-køretøjer. Fiat Chrysler truer en bøde på 4,6 mia. USD. Selskabets ledelse har afvist de beskyldninger, men aktiekursen slap alligevel ikke for en kraftig nedtur. Interviewet i Wall Street Journal tidligere på dagen med CEO Marchionne, der udtalte, at sandsynligheden for at bilproducenten kan nå deres finansielle målsætninger for 2018 er signifikant større end 50 %, druknede derved fuldstændig. Delta Air Lines (-1,1 %) præsenterede et regnskab, som var til den skuffende side, hvor indtjeningen faldt med 36 %. Flyselskabet estimerer med en passagertraffik på niveau 0 % - 2 % i EPS blev 0,84 USD og omsætningen 9,4 mia. USD. Amazon.com (+1,9 %) har meddelt, at de planlægger at skaffe nye arbejdspladser i USA i de kommende år. Merck (+0,9 %) blev belønnet for nogle positive analytikerkommentarer, efter at både Morgan Stanley og Piper Jaffray hævede anbefalingen på aktien. Begge finanshuse opjusterede aktien til overvægt fra ligevægt. Guggenheim løftede aktien til køb fra neutral. Analytikerne pegede bl.a. på deres store vækstmuligheder indenfor immuno-oncology. RBC var ude med et skriv på Apple (-0,4 %) i går, hvor de forventede at selskabet vil reducere produktionen af deres iphones på grund af den markante stigning i USD på det seneste, som vil ramme efterspørgslen udenfor USA. Omvendt skrev Wall Street Journal, at Apple planlægger at lave en helt ny division, som skal indebære tv, shows og film. Walt Disney (-1,7 %) var ramt, efter at finanshuset Pivotal sænkede aktien til salg fra hold. Ifølge Reuters, planlægger det indiske flyselskab SpiceJet at bestille 90 stk. 737 Boeing (-0,7 %) modeller. Denne ordre er her til morgen blevet bekræftet. Advanced Micro Devices faldt 3,9 % uden selskabsspecifikke nyheder. Christian Thatje Seniordealer tlf christian.thatje@ :13:26 1/5

2 Stålaktierne blev ramt af en negativ analytikerkommentar fra Credit Suisse, hvor analytikeren nedjusterede sektoren til market weight fra overweight. Samtidig blev U.S. Steel (-6,7 %), Steel Dynamics (-3,6 %) og AK Steel (-10,4 %) alle sænket til neutral fra overvægt. KB Home (+0,3 %) fik sænket deres anbefaling hos Evercore til salg fra hold, på trods af at selskabet tidligere på ugen kom med et bedre end ventet regnskab. Ford (-0,6 %) har tilføjet yderligere køretøjer til deres store tilkaldelse i forbindelse med Takata airbag problematik. Ifølge Wall Street Journal, har McDonald s (+1,1 %) sat 33 % af deres japanske division til salg, hvor interessenter nu kan komme med bud. Aktien blev bedste performer i Dow Jones indekset. Guldrelaterede aktier nød godt af den stigende guldpris, som handler på det højeste niveau i 7 uger, som, ifølge flere markedsdeltagere, skyldtes den svagere USD og usikkerhed om Trumps finansielle strategi oven pressemødet i onsdags. Bl.a. steg Barrick Gold 1,3 %, Randgold 1,8 % og Gold Fields 3,7 %. Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat BlackRock JPMorgan Chase Bank of America Wells Fargo 5,03 1,42 0,38 0,99 Nøgletal Begivenhed Estimat 14:30 US PPI 14:30 US Retail Sales 16:00 University of Michigan 0,3 % 0,7 % 98,5 Asien Blandet stemning i Asien Nikkei (08.00) +0,8 % Hang Seng (08.00) +0,4 % Shanghai (03.00) -0,4 % De asiatiske markeder oplever en blandet stemning på ugens sidste handelsdag, hvor Nikkei indekset outperformer med en fremgang på næsten én procent, og Hong Kong er oppe med knap en halv procent mens Kina, Sydkorea og Australien er i minus med cirka en halv procent. Fra Kina fik vi i nat eksporttal, som viste et fald på 6,1 %, hvilket var mere end det ventede fald på 4 %. Importen steg derimod med 10,8 %, hvilket var klart bedre end konsensus på 4,2 %. Det kinesiske handelsoverskud blev 275 mia. yuan, hvilket var 70 mia. yuan mindre end estimeret. Nintendo aktien falder 5,8 % i Tokyo efter at japanerne har lanceret deres nye spillekonsol, Switch, som har et integreret online-gaming-netværk og forventes at koste 300 USD, hvilket er højere end konkurrenternes, og det bryder investorerne sig ikke om. Airbagproducenten Takata stiger derimod med hele 16,5 % efter meldinger hos Financial Times, at japanerne snart indgår et forlig med de amerikanske myndigheder vedrørende de defekte airbags, som pludselig eksploderede og har ført til mindst 17 dødsfald. Der estimeres med en beløb på cirka 1 mia. USD. 2/5

3 Europa Fokus på amerikanske banker i eftermiddag Future Point Procent Dax ,33 % Euro Stoxx ,36 % Dow Jones ,11 % S&P ,12 % Nasdaq ,15 % Olie (Nymex) 53,08 +0,13 % Copper ,56 % Guld ,41 % Euro-Bund 163,61-0,17 % Vi forventer en lidt højere åbning på de europæiske børser efter Wall Street i aftes rettede sig en smule siden europæisk lukning og kun lukkede med mindre fald. Stemningen i Asien er blandet her til morgen, hvor Japan outperformer mens Kina handler lavere på grund af skuffende eksporttal. De amerikanske futures ligger stort set uforandret i skrivende stund. Investorerne vil i dagens marked rette deres blik mod USA, hvor der både kan komme fokus på makro og mikrokalenderen. Mens der på nøgletalsfronten vil være fokus på inflationstal, detailsalgstal og forbrugertilliden, er en række banker regnskabsaktuel inden amerikansk åbning, heriblandt Wells Fargo, JPMorgan og Bank of America. I relation til Nets, steg dankortforbruget med 3,7 % i 2016 i forhold til Især Black-Friday og julemåneden var med til at løfte aktiviteten hos forbrugerne. Alene på Black-Friday blev der handlet for over 2 mia. kr., hvilket er den mest travle dag med dankortet nogensinde. Pandora får hævet deres kursmål hos HSBC til kr. fra kr. Købsanbefalingen fastholdes. Der vil sandsynligvis fortsat være fokus på den danske pharmasektor, og især Novo, efter gårsdagens fald på 4 %. B&O er her til morgen kommet med tal, som umiddelbart ser fornuftige. Omsætningen blev 867 mio. kr. og en EBIT på 37 mio. kr. mod henholdsvis 729 mio. kr. og -31 mio. kr. i sidste kvartal. B&O præciserer forventningerne for helåret og venter nu en omsætningsvækst på %. Især udviklingen i deres AV-division og Play udvikler sig positivt. Ifølge medier, vil Adidas hente en del af deres produktion tilbage til Tyskland. Adidas vil således ved hjælp af 3D-print producere sko i Bayern igen. p.t. bliver skoene produceret i Kina, Indonesien og Vietnam. Bank of America tilføjer Credit Suisse til deres Europe-1 list. Aktien er deres foretrukne bankaktie i Europa. Banken er eksponeret mod en stækr USD og en svag GBP samt stigende renter, vurderer finanshuset. Fresenius Medical Care har opnået en delvis juridisk succes overfor de amerikanske myndigheder i relation til tilskud ved dialysebehandlinger. Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat - - Nøgletal Begivenhed Estimat 09:00 Spain CPI 0,6 % 3/5

4 Op og nedjustering Volvo: Nordea sænker aktien til hold fra køb DnBNor: Berenberg sænker aktien til hold fra køb Deutsche Börse: Bankhaus Lampe sænker aktien til hold fra køb Hugo Boss: Citi sænker aktien til neutral fra køb ProSieben: Goldman Sachs hæver aktien til køb fra neutral Dagens Teknik Markedet startede forholdsvis positivt ud men tabte løbende momentum og faldt 100 points fra toppen og var en kort overgang under Vi venter en stigning her fra morgenstund, som gør at indekset fortsat handler i det kendte interval. MACD indikatoren er fortsat i salg og RSI en er faldet kraftigt til 62,16 og har med gårsdagens fald dermed fået det overkøbte ud af markedet. Vi fastholder alligevel vores forventning om et en konsolidering fortsat vil være det mest sandsynlige scenarie på den korte bane. Opefter er næste styrkeprøve de tidligere toppe fra juli 2015 i Nedefter er fokus på gappet (fra december). Modstand: 11637,11670, Støtte: 11500, 11414, Vidste du At Ryanair, målt på antal passagerer, nu er Europas største flyselskab. I 2016 transporterede irerne 117 mio. passagerer og overgik dermed for første gang Deutsche Lufthansa, der i sidste år kom op på 110 mio. passagerer i Europa. 4/5

5 Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5