Virksomhederne venter

Transkript

1 Organisation for erhvervslivet 29. april 29 Virksomhederne venter NEDgang i andet kvartal Af Økonomisk KONSULENT ALLAN SØRENSEN, ALS@DI.DK Danske virksomheder vurderer, at nedgangen i dansk økonomi vil fortsætte ind i andet kvartal 29. Fremstillingsindustrien har de mest negative forventninger til indeværende kvartal, og det er især virksomheder med eksport, der forventer nedgang i aktiviteten. Det fremgår af en rundspørge til DI s virksomhedspanel. Virksomheder der repræsenterer godt en tredjedel beskæftigelsen forventer, at både omsætning og indtjening vil falde mere end 1 pct. i andet kvartal 29 i forhold til samme periode i 28. Samtidig vil de også skære ned i medarbejderstaben. 6 ud af 1 virksomheder venter fald i omsætningen Virksomhedernes forventninger til 2. kvartal 29 i forhold til samme kvartal året før 4 Omsætning 35 3 Indtjening Negativ vækst på mere end 1 pct. Negativ vækst mellem 2 og 1 pct. Omtrent uændret vækst Positiv vækst mellem 2 og 1 pct. Positiv vækst på mere end 1 pct.

2 DI INDSIGT APRIL 9 VIRKSOMHEDERNE VENTER NEDGANG I 2. KVARTAL SIDE 2 Meldingen om tilbagegang skal ses i lyset af, at dansk økonomi har været præget af tilbagegang siden sidste efterår. Tilbagegangen var størst i fjerde kvartal 28 og i første kvartal 29, men der forventes også tilbagegang i andet kvartal 29 en udvikling der også bekræftes af DI s virksomhedspanel. De sidste kvartalers faldende omsætning og forventninger om fortsatte fald imødegås af mange virksomheder ved at tilpasse omkostningerne i virksomheden heriblandt at tilpasse beskæftigelsen til den nye situation. Virksomheder der samlet repræsenterer knap 9 ud af 1 beskæftigede vurderer således, at beskæftigelsen vil være uændret eller faldende i deres virksomhed i andet kvartal 29. Få virksomheder forventer at øge beskæftigelsen i indeværende kvartal Medarbejderstaben skæres ned Virksomhedernes forventninger til beskæftigelsen, 2. kvartal Fald på mere end 5 pct. Fald mellem 1 og 5 pct. Omtrent uændret beskæftigelse Stigning mellem 1 og 5 pct. Stigning på mere end 5 pct. DI s nye konjunkturindikator Forventningerne til omsætning, indtjening og beskæftigelse danner tilsammen DI s sammenvejede konjunkturindikator. Hvis indikatoren er negativ signalerer det, at virksomhederne forventer tilbagegang i det kommende kvartal, mens positive værdier omvendt signalerer fremgang. Indikatoren er konstrueret så den altid vil ligge i intervallet fra -2 til 2. En sammenvejet konjunkturindikator på -2 afspejler, at samtlige virksomheder forventer fald i omsætning og indtjening på mere end 1 pct. mens de samtidig forventer at reducere beskæftigelsen med mere end fem pct. DI s sammenvejede konjunkturindikator

3 VIRKSOMHEDERNE VENTER NEDGANG I 2. KVARTAL DI INDSIGT APRIL 9 SIDE 3 DI s sammenvejede konjunkturindikator viser generelt negative forventninger til andet kvartal 29. Virksomheder forventer nedgang på alle områder Forventninger til 2. kvartal 29 Beskæftigelsesvægtede nettotal Anmærkning Konjunkturindikatoren er et beskæftigelsesvægtet gennemsnit af nettotallene (besvarelserne tildeles point fra -2 til 2 afhængig af vækstudsigterne) for henholdsvis omsætning, indtjening og beskæftigelse. Indikatoren kan svinge fra 2 til -2, hvor negative værdier signalerer tilbagegang Omsætning Indtjening Beskæftigelse Sammenvejet konjunkturindikator 29. Både omsætning, indtjening og beskæftigelse forventes overordnet set at falde i andet kvartal 29. DI s sammensatte konjunkturindikator kan sammenlignes på tværs af brancher. Der er betydelige branchemæssige forskelle i, hvordan virksomhederne vurderer konjunktursituationen i andet kvartal. Virksomheder inden for fremstillingsindustrien har mere negative forventninger til andet kvartal sammenlignet med servicevirksomhederne. Men også inden for hovedbrancherne er der forskelle. Branchemæssige forskelle

4 DI INDSIGT APRIL 9 VIRKSOMHEDERNE VENTER NEDGANG I 2. KVARTAL SIDE 4 Handel og fremstilling hårdest ramt DI s sammensatte konjunkturindikator Anmærkning Konjunkturindikatoren er et beskæftigelsesvægtet gennemsnit af nettotallene (besvarelserne tildeles point fra -2 til 2 afhængig af vækstudsigterne) for hhv. omsætning, indtjening og beskæftigelse. Indikatoren kan svinge fra 2 til -2, hvor negative værdier signalerer tilbagegang Fremstillingsindustri i alt Anden fremstillingsindustri Elektronikindustri og fremstillings af elektrisk udstyr Maskinindustri Metalindustri Føde-, drikke- og tobaksindustri Servicevirksomhed i alt Handel Transport Videnservice Anden servicevirksomhed Inden for fremstillingsindustrien er det især føde- og drikke- og tobaksindustrien de mest optimistiske. Inden for service er de mest pessimistiske inden for handel (herunder også bilforhandlere) og transport. Fordeles besvarelserne på virksomhedernes medlemskab i DI s branchefællesskaber og brancheservicecentre er der også store forskelle på tværs af foreningerne. DI s medlemsforeninger vurderer situationen forskelligt Videnrådgiverne er optimistiske Forventninger til 2. kvartal 29 Beskæftigelsesvægtede nettotal Anmærkning Konjunkturindikatoren er et beskæftigelsesvægtet gennemsnit af nettotallene (besvarelserne tildeles point fra -2 til 2 afhængig af vækstudsigterne) for hhv. omsætning, indtjening og beskæftigelse. Indikatoren kan svinge fra 2 til -2, hvor negative værdier signalerer tilbagegang DI Byggematerialer BSC Træ- og møbelindustrien DI Handel BSC Bilbranchen BSC Metal- og maskinindustrien DI Transport DI Energibranchen DI ITEK DI Fødevarer DI Service DI Videnrådgiverne Uden for branchefællesskaberne DI

5 VIRKSOMHEDERNE VENTER NEDGANG I 2. KVARTAL DI INDSIGT APRIL 9 SIDE 5 De mest pessimistiske forventninger til andet kvartal 29 findes blandt DI Byggematerialer og BSC Træ- og møbelindustrien som i høj grad lever af at sælge deres produkter til bygge- og anlægssektoren. Også DI Handel og BSC Bilbranchen har udbredt negative forventninger til andet kvartal. Eksportvirksomheder er mest negative Forventninger til 2. kvartal 29 Beskæftigelsesvægtede nettotal Anmærkning Konjunkturindikatoren er et beskæftigelsesvægtet gennemsnit af nettotallene (besvarelserne tildeles point fra -2 til 2 afhængig af vækstudsigterne) for hhv. omsætning, indtjening og beskæftigelse. Indikatoren kan svinge fra 2 til -2, hvor negative værdier signalerer tilbagegang 1-1 Virksomheder med salg uden for Danmark Virksomheder med salg kun i Danmark Virksomheder med salg uden for Danmark er generelt mere pessimistiske end virksomheder der kun har salg i Danmark. Den store nedgang i dansk økonomi kan særligt henføres til nedgangen i efterspørgslen på de store eksportmarkeder. Eksporten ventes at falde mere end den hjemlige efterspørgsel, og derfor er det ikke overraskende at virksomheder med eksport til udlandet vurderer konjunktursituationen mere pessimistisk. 29. Eksportvirksomheder ser mest pessimistisk på 2. kvartal

6 DI INDSIGT APRIL 9 VIRKSOMHEDERNE VENTER NEDGANG I 2. KVARTAL SIDE 6 Krisen mærkest mest i Nordjylland Forventninger til 2. kvartal 29 Beskæftigelsesvægtede nettotal Anmærkning Konjunkturindikatoren er et beskæftigelsesvægtet gennemsnit af nettotallene (besvarelserne tildeles point fra -2 til 2 afhængig af vækstudsigterne) for hhv. omsætning, indtjening og beskæftigelse. Indikatoren kan svinge fra 2 til -2, hvor negative værdier signalerer tilbagegang Region Hovedstaden Region Midtjylland Region Syddanmark Region Sjælland Region Nordjylland Det er muligt at opdele besvarelserne efter hvor hovedkontoret på de deltagende virksomheder er placeret. De geografiske forskelle i konjunkturindikationerne kan delvis henføres til branchemæssige forskelle i placeringerne af aktiviteten. DI-brancherne Videnrådgiverne, Service og ITEK er i stor udstrækning placeret i region Hovedstaden mens de har ganske få virksomheder placeret i region Nordjylland. 29. Geografiske forskelle

7 VENDINGEN KOMMER I 21 DI INDSIGT APRIL 9 SIDE 7 Vendingen kommer i 21 Af ØKONOMISK KONSULENT TINA HONORÉ KONGSØ, TKG@DI.DK Hovedparten af virksomhederne forventer, at vækstmulighederne bedres i løbet af første halvår 21, mens det er et fåtal der tror på bedre tider allerede i 29. Metalindustrien markerer sig som den branche, der tro på en hurtig vending, mens en stor del af elektronikindustrien først tror på bedre tider i 211. Næsten seks ud af 1 virksomheder forventer negativ vækst i omsætningen i 29 sammenlignet med 28. Omkring 2 pct. forventer omtrent uændret vækst, mens den resterende fjerdedel af virksomhederne forventer positiv vækst i omsætningen. Virksomheder ser først vending i 21 5 Spørgsmål Hvornår forventer du, at virksomhedens vækstmuligheder bliver forbedrede? I løbet af 29 Første halvår 21 Andet halvår eller senere Af de knap 6 pct. der forventer negativ vækst i 29 har 45 pct. en formodning om, at vækstmulighederne bliver bedre i første halvår 21. Andre 4 pct. af virksomhederne forventer først en vending i andet halvår 21 eller senere.

8 DI INDSIGT APRIL 9 VENDINGEN KOMMER I 21 SIDE 8 Alle brancher rammes på omsætningen På tværs af brancherne er tendensen også klar. Forventningen er, at virksomheder inden for alle brancher bliver ramt på omsætningen. I nogle brancher er udsigterne yderst negative. Det drejer sig primært om virksomheder inden for metal-, maskin-, elektronikindustrien samt transportvirksomheder. I disse brancher forventer mindre end en ud af hver syvende virksomhed positive væksttal for omsætningen i 29. Svingende forventninger til omsætningen i 29 Spørgsmål Hvordan forventer du, virksomhedens omsætning i hele 29 bliver i forhold til 28? DI Vidensservice Transport Metalindustri Maskinindustri Negativ vækst Handel Føde-, drikke- og tobaksindustri Elektronikindustri og fremstilling af elektrisk udstyr Omtrent uændret vækst Anden servicevirksomhed Anden fremstillingsindustri Langt de fleste virksomheder, venter tidligst en bedring i vækstudsigterne i løbet at 21. Undtagelsen findes i metalindustrien, hvor knap fire ud af 1 virksomheder venter forbedrede vækstudsigter i løbet af 29. Men bortset fra metalindustrien er det kun mellem fire og 2 pct. af virksomhederne inden for de enkelte brancher, der tror, at vendingen kommer i indeværende år. Mere end hver femte virksomhed inden for transport, elektronikindustri og fremstilling af elektronisk udstyr samt anden servicevirksomhed forventer at vendingen tidligst kommer i 211. Positiv vækst Anmærkning Positiv vækst dækker over forventninger om vækst på 2 pct. eller mere, mens negativ vækst dækker over vækst på -2 pct. eller derunder. 29.

9 VENDINGEN KOMMER I 21 DI INDSIGT APRIL 9 Ringe forventninger om vækst præger alle brancher SIDE 9 Spørgsmål Hvornår forventer du, at virksomhedens vækstmuligheder bliver bedre? DI Vidensservice Transport Metalindustri I løbet af 29 Maskinindustri Handel Føde-, drikke- og tobaksindustri Første halvår 21 Elektronikindustri og fremstillings af elektrisk udstyr Anden servicevirksomhed Andet halvår 21 Anden fremstillingsindustri Små virksomheder venter tidligere vending end store De mindre virksomheder forventer at vendingen kommer tidligere end de større virksomheder. 211 eller senere 29 Større virksomheder venter, at vendingen kommer senere Spørgsmål Hvornår forventer du, at virksomhedens vækstmuligheder bliver bedre? Flere end til 25 I løbet af til 1 Første halvår 21 1 til 2 Andet halvår eller senere 29.

10 DI INDSIGT APRIL 9 VENDINGEN KOMMER I 21 Ligeledes er der en tendens til, at de eksporterende virksomheder venter, at vækstmulighederne bedres på et senere tidspunkt, sammenlignet med de virksomheder, der kun har salg i Danmark. SIDE 1 Forventning om senere vending blandt eksporterende virksomheder Eksportvirksomheder hårdest ramt af det økonomiske tilbageslag Spørgsmål Hvordan har det økonomiske tilbageslag påvirket din virksomheds afsætningsmuligheder? Virksomheder med salg alene i Danmark Væsentligt forringede afsætningsmuligheder Virksomheder med salg uden for udlandet Forringede afsætningsmuligheder Uændrede afsætningsmuligheder Forbedrede afsætningsmuligheder Væsentligt forbedrede afsætningsmuligheder Ved ikke 29.

11 DI s konjunkturindikator: Sådan har vi gjort DI s virksomhedspanel svarer en gang i kvartalet på en række konjunkturspørgsmål vedr. virksomhedens forventninger til det kommende kvartal. DI s sammensatte konjunkturindikator er et beskæftigelsesvægtet gennemsnit af nettotallene for hhv. omsætning, indtjening og beskæftigelse. Barometeret bygger på besvarelser fra 557 virksomheder. DI s konjunkturindikator bliver beregnet på baggrund af følgende spørgsmål: Hvilke forventninger til omsætningen fra virksomhedens danske aktiviteter har din virksomhed til det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år? Positiv vækst på mere end 1 pct. Positiv vækst mellem 2 og 1 pct. Omtrent uændret vækst, pct. +/- 2 pct. Negativ vækst mellem 2 og 1 pct. Negativ vækst på mere end 1 pct. Hvilke forventninger til indtjeningen fra virksomhedens danske aktiviteter har din virksomhed til det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år? Positiv vækst på mere end 1 pct. Positiv vækst mellem 2 og 1 pct. Omtrent uændret vækst, pct. +/- 2 pct. Negativ vækst mellem 2 og 1 pct. Negativ vækst på mere end 1 pct. Hvilke forventninger har du til udviklingen i virksomhedens antal af beskæftigede i Danmark i det kommende kvartal? Stigning på mere end 5 pct. Stigning mellem 1 og 5 pct. Omtrent uændret, pct. +/- 1 pct. Fald mellem 1 og 5 pct. Fald på mere end 5 pct. Besvarelserne vejes sammen som nettotal hvor besvarelser tildeles point fra -2 til 2: 2 point: Positiv vækst på mere end 1 pct. / Stigning på mere end 5 pct. 1 point: Positiv vækst mellem 2 og 1 pct. / Stigning mellem 1 og 5 pct. point: Omtrent uændret -1 point: Negativ vækst mellem 2 og 1 pct. / Fald mellem 1 og 5 pct. -2 point: Negativ vækst på mere end 1 pct. / Fald på mere end 5 pct. Pointene vejes sammen i forhold til virksomhedernes beskæftigelse.

12 > DI 1787 KØBENHAVN V TLF. : FAX : DI@DI.DK DI.DK SAMFUND, VIDEN OG HOLDNINGER Dansk erhvervsliv er en vigtig del af det danske samfund. Politikere, organisationer og befolkningen forventer, at virksomhederne bidrager til bæredygtig udvikling af Danmark som velfærdssamfund. Derfor prioriterer DI dialog med alle interesserede om rammerne for erhvervslivets bidrag til vækst og velstand. Vær med i debatten på opinion.di.dk