Meddelelse til Nasdaq OMX Copenhagen 14/2017 KVARTALSRAPPORT KVARTAL GER-nr

Transkript

1 Meddelelse til Nasdaq OMX Copenhagen 14/2017 KVARTALSRAPPORT KVARTAL 2017 GER-nr

2 1. 3. KVARTALSRAPPORT 2017 I OVERSKRIFTER GrønlandsBANKEN opjusterer. GrønlandsBANKENs resultat før kursreguleringer og nedskrivninger i de første tre kvartaler i 2017, er igen det bedste resultat i bankens historie. Resultatet før kursreguleringer og nedskrivninger blev på kr. 120,2 mio. og er dermed forøget med kr. 15,6 mio. i forhold til samme periode i GrønlandsBANKENs resultat før skat for de første tre kvartaler af 2017 lyder på kr. 103,8 mio. mod kr. 82,5 mio. i Trods et fald i udlånet i tredje kvartal ses en fortsat høj aktivitet, som har medført en meget tilfredsstillende stigning i udlånet for hele året på kr. 165,8 mio. svarende til 5,4%. Den meget tilfredsstillende udvikling i netto rente- og gebyrindtægter fortsætter med en stigning på kr. 17,8 mio. til kr. 233,0 mio., sammenlignet med samme periode i Stigningen skyldes væsentligst udlånsstigningen der medfører en pæn stigning i nettorenteindtægter. Samlede omkostninger inkl. afskrivninger udgør ved udgangen af september måned 2017 kr. 116,9 mio. mod kr. 114,4 i samme periode i Omkostningerne er fortsat påvirket af omkostninger til udvikling af Pensionskoncept, stigende afskrivninger og omkostninger ved bankens 50-års jubilæumsaktiviteter. Kursreguleringer udviser ved udgangen af september 2017 et tab på kr. 4,9 mio. mod et tab på kr. 11,5 mio. i samme periode i Nedskrivninger på udlån og garantier udgør kr. 11,5 mio. og er dermed fortsat lave og lidt under samme periode i Som meddelt i selskabsmeddelelse den 20. oktober 2017 vælger banken, på baggrund af den positive driftsudvikling i løbet af året, at opjustere forventningen til hele årets resultat før kursreguleringer og nedskrivninger til nu kr mio. mod det senest udmeldte interval på kr mio. Resultat før skat forrenter primo-egenkapitalen efter udbytte med 16,1 % p.a. Stigning i udlån på kr. 165,8 mio. til kr. 3,239 mia. Indlån stiger til kr. 4,866 mia. Stigning i netto rente- og gebyrindtægter på 8,3 % Lille stigning i samlede omkostninger, inkl. afskrivninger på 2,2 % Nedskrivninger og hensættelser i perioden på 0,3 % Kapitalprocent og kernekapitalprocent på 21,3 og solvensbehov på 10,2 % GrønlandsBANKEN kvartal /19

3 INDHOLDSFORTEGNELSE Hoved- og nøgletal... 4 Ledelsesberetning Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse Balance Egenkapitalopgørelse Noter, regnskabspraksis mm Noter til resultatopgørelsen Noter til balancen Ledelsespåtegning GrønlandsBANKEN kvartal /19

4 HOVED- OG NØGLETAL FOR KVARTAL 2017 (1.000 kr.) kvt kvt. Helår kvt kvt kvt Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale- og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivning på udlån m.v Resultat før skat Skat Periodens resultat Udvalgte regnskabsposter: Udlån Indlån Egenkapital Balancesum Eventualforpligtelser Nøgletal: Kapitalprocent 21,3 20,5 21,2 20,3 20,3 20,8 Kernekapitalprocent 21,3 20,5 21,2 20,3 20,3 20,4 Periodens egenkapitalforrentning før skat 11,1 9,1 12,3 9,2 13,1 10,9 Periodens egenkapitalforrentning efter skat 7,6 6,2 8,4 6,2 8,9 7,4 Indtjening pr. omkostningskrone 1,81 1,65 1,67 1,67 1,91 1,78 Afkastgrad 1,2 1,0 1,3 1,1 1,7 1,4 Renterisiko 1,5 1,2 1,3 1,4 1,0 0,9 Valutaposition 1,8 6,2 2,4 6,1 3,0 4,3 Udlån plus nedskrivninger i forhold til indlån 69,2 63,2 66,2 69,6 83,8 86,1 Udlån i forhold til egenkapital 3,5 3,2 3,3 3,1 3,3 3,4 Periodens udlånsvækst 5,4 1,6 8,9 0,2 2,7-4,7 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 151,8 170,3 193,6 153,2 146,5 151,2 Summen af store engagementer 77,0 95,3 90,3 49,2 48,1 62,5 Periodens nedskrivningsprocent 0,3 0,4 0,3 0,4 0,4 0,3 Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,1 3,1 2,9 2,7 2,2 2,0 Periodens resultat pr. aktie efter skat 39,3 31,3 43,0 31,4 43,8 35,0 Indre værdi pr. aktie Børskurs/indre værdi pr. aktie 1,2 1,2 1,2 1,2 1,3 1,2 GrønlandsBANKEN kvartal /19

5 LEDELSESBERETNING KVARTAL 2017 Resultatopgørelsen Nettorenteindtægterne steg med tkr til tkr i de første tre kvartaler af 2017 sammenlignet med samme periode i I 2017 er bankens udlån øget markant, hvilket er med til at reducere påvirkningen fra den negative forrentning af bankens overskudslikviditet og faldende obligationsrenteindtægter. Bankens fundingomkostninger er faldet til et minimum. Udbytte af aktier udgør i 2017 tkr. 807 mod tkr i samme periode i I 2016 udbetalte Sparinvest Holding A/S et udbytte på tkr mod kr. 0 i Gebyr- og provisionsindtægter er steget med tkr til tkr i forhold til samme periode i Stigningen skyldes primært den øgede udlånsaktivitet. Andre driftsindtægter er steget med tkr. 383 i forhold til samme periode i 2016 og udgør tkr pr. ultimo september Udgifter til personale og administration er som forventet steget med tkr til tkr i forhold til samme periode sidste år. Stigningen ses primært på øvrige administrationsudgifter og skyldes en væsentlig stigning i bankens betaling for IT ydelser, udvikling af pensionskoncept, samt omkostninger forbundet med markering af bankens 50 års jubilæum. Andre driftsudgifter, som består af drift og vedligehold af bankens bankbygninger, er faldet i de første tre kvartaler i 2017 til tkr fra tkr i samme periode i Faldet skyldes primært, at der i 2016 var omkostninger til en større renovering af bankens filial i Maniitsoq. Afskrivninger på materielle aktiver er steget med tkr. 752 til tkr sammenlignet med samme periode i Resultat før kursreguleringer og nedskrivninger på tkr er bankens hidtil bedste resultat efter tre kvartaler og markant bedre end samme periode i 2016, hvor resultatet udgjorde tkr Kursreguleringer viser et samlet kurstab på tkr mod et kurstab i samme periode sidste år på tkr Årsagen til den negative kursregulering, der rammer i tredje kvartal, er en ekstraordinær kursregulering på kr. 10,2 mio. på bankens kapitalandel i BEC. Reguleringen skyldes at BEC foretager en nedskrivning af BEC s udviklingsaktiver, og som en konsekvens heraf vil bankens kapitalandel i BEC blive fuldt nedskrevet. Udvalgte Hoved- og nøgletal (tal ikke revideret) (1.000 kr.) 3.kvt. 2.kvt. 1.kvt. 4.kvt. 3.kvt. 2.kvt. 1.kvt. 4.kvt Nettorente- og gebyrindtægter Omkostninger og afskrivninger Andre driftsindtægter Resultat før kursreguleringer og nedskrivninger Kursreguleringer Nedskrivning på udlån m.v Resultat før skat Nedskrivninger på udlån m.v. på tkr ultimo 3. kvartal 2017 er på niveau med samme periode i 2016, hvor nedskrivninger udgjorde tkr Nedskrivninger og hensættelser på bankens udlån og garantier er GrønlandsBANKEN kvartal /19

6 LEDELSESBERETNING KVARTAL 2017 fortsat af begrænset omfang og afspejler dermed en fortsat generelt stærk kreditbonitet hos bankens privat- og erhvervskunder i Grønland. Dette understøttes af, at bankens afskrevne fordringer er på et lavt niveau. Resultat før skat udgør herefter tkr og er dermed tkr bedre end i samme periode i Kvartalsudvikling Ser man isoleret på udvikling i tredje kvartal så stiger nettorente- og gebyrindtægterne i kvartalet til tkr , hvor de to første kvartaler af 2017 har været stort set ens med tkr i andet kvartal og tkr i første kvartal. De samlede omkostninger er i tredje kvartal faldet med tkr til tkr efter et fald i andet kvartal med tkr til tkr mod tkr i første kvartal Faldet i andet kvartal skyldes primært personaleomkostningerne som i første kvartal er belastet af udbetaling af ferietillæg. I tredje kvartal ses fald på stort set alle poster undtagen bankens omkostninger til jubilæumsaktiviteter og IT-omkostninger. Resultat før kursreguleringer og nedskrivninger steg dermed ganske tilfredsstillende i tredje kvartal til tkr mod tkr i andet kvartal og tkr i første kvartal af Nedskrivninger på udlån og garantier udgør i kvartalet beskedne 2,7 mio. og fortsætter rækken af kvartaler med meget moderate tab og nedskrivninger. I tredje kvartal må banken for første gang i år konstatere negative kursreguleringer. Kurstabet udgjorde tkr og skyldes, som tidligere nævnt, at der er foretaget en ekstraordinær kursregulering af bankens kapitalandel i BEC med kr. -10,2 mio. Balanceudviklingen viste et fald i udlån med tkr Det dækker over, at der ultimo andet kvartal bl.a. var ekstraordinært stort træk på lavtforrentede koncernkonti. Effekten på nettorenterne er dermed beskeden idet det gennemsnitlige udlån i kvartalerne fortsat ligger højt og væsentligt over niveauet i Efter stigning fra første til andet kvartal, faldt indlånet som ventet i tredje kvartal 2017 med tkr I tredje kvartal ses en stigning i garantidebitorerne med tkr i forhold til halvåret Balance og egenkapital Bankens udlån er i årets første ni måneder steget meget tilfredsstillende med tkr til tkr Bankens indlån, hvoraf den altovervejende del er anfordringsmidler, er med tkr ved udgangen af september 2017 steget med tkr i forhold til ultimo Banken har som forventet set et fald i indlånet i tredje kvartal Den samlede balance er således steget med tkr til tkr Egenkapitalen udgør ved udgangen af september 2017 tkr Uden for balancen er bankens garantistillelser og uigenkaldelige tilsagn overfor kunder som forventet faldet med tkr i forhold til ultimo 2016 og udgør ultimo september 2017 tkr Usikkerhed ved indregning og måling De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån, hensættelser på garantier samt værdiansættelse af ejendomme, unoterede papirer, samt finansielle instrumenter. Ledelsen vurderer, at usikkerheden ved regnskabsaflæggelsen for de tre første kvartaler i 2017 er på et niveau, der er forsvarligt. GrønlandsBANKEN kvartal /19

7 LEDELSESBERETNING KVARTAL 2017 Finansielle risici GrønlandsBANKEN er eksponeret over for forskellige finansielle risici, som styres på forskellige niveauer i organisationen. Bankens finansielle risici udgøres af: Kreditrisiko: Risiko for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser. Markedsrisiko: Risiko for tab som følge af, at dagsværdien af finansielle instrumenter og afledte finansielle instrumenter fluktuerer ved ændringer i markedspriser. GrønlandsBANKEN henregner tre typer risici til markedsrisikoområdet: renterisiko, valutarisiko og aktierisiko. Likviditetsrisiko: Risiko for tab som følge af, at finansieringsomkostningerne stiger uforholdsmæssigt meget, risikoen for at banken forhindres i at opretholde den vedtagne forretningsmodel, som følge af manglende finansiering/funding eller ultimativt risikoen for, at banken ikke kan honorere indgåede betalingsforpligtelser ved forfald som følge af manglende finansiering/funding. Operationel risiko: Risiko for at banken helt eller delvist må tage økonomiske tab som følge af utilstrækkelig eller uhensigtsmæssige interne procedurer, menneskelige fejl, IT-systemer mm. Kapitalforhold GrønlandsBANKEN skal i henhold til lovgivningen have et kapitalgrundlag, der understøtter risikoprofilen. Banken opgør kredit- og markedsrisikoen efter standardmetoden og operationel risiko efter basisindikatormetoden. Det er fortsat bankens vurdering, at der ikke er behov for at anvende mere avancerede metoder. I henhold til lov om finansiel virksomhed skal bestyrelsen og direktionen sikre, at GrønlandsBANKEN har et tilstrækkeligt kapitalgrundlag. Det tilstrækkelige kapitalgrundlag er den kapital, der efter ledelsens vurdering som minimum skal til for at dække alle risici. GrønlandsBANKENs kapitalprocent, hvori periodens resultat ikke er indregnet, er ved udgangen af tredje kvartal 2017, opgjort til 21,3. GrønlandsBANKEN blev udpeget som SIFI-institut i 2. kvartal 2017 og efterfølgende har bestyrelsen besluttet at fastholde kapitaloverdækningsmålet på 8-10 % indtil endelige NEP-kapitalkrav for de Nordatlantiske SIFIinstitutter er fastsat. Bankens individuelle solvensbehov er pr. ultimo tredje kvartal 2017 opgjort til 10,2 %. GrønlandsBANKEN har dermed en kapitaloverdækning før bufferkrav på 11,1 % eller tkr Efter fradrag for kapitalbevaringsbufferkrav er overdækningen på 9,85 %. Ultimo 2018 vil banken skulle opfylde et SIFI-bufferkrav på 1,2 % og i 2019 efter fuld indfasning udgør bufferkravet 1,5 %. GrønlandsBANKENs opgjorte individuelle solvensbehov efter 8+ model I kr. 3. kvartal 2017 Ultimo 2016 Kapitalbehov Solvensbehov i % Kapitalbehov Solvensbehov i % Søjle I-kravet ,0 % ,0 % Kreditrisiko ,7 % ,6 % Markedsrisiko ,3 % ,3 % Operationel risiko ,1 % ,1 % Øvrige forhold ,1 % ,1 % Solvensbehov ,2 % ,1 % GrønlandsBANKEN kvartal /19

8 LEDELSESBERETNING KVARTAL 2017 GrønlandsBANKEN har offentliggjort yderligere oplysninger om det opgjorte solvensbehov i en redegørelse på hjemmesiden Likviditet GrønlandsBANKEN har et komfortabelt indlånsoverskud med en likviditet efter 152 nøgletal på 151,8 % ultimo september 2017, svarende til tkr Bankens funding baseres alene på indlån. Frem til 2018 indfases der nye regler for likviditetsstyringen, liquidity coverage ratio (LCR) for kreditinstitutter. LCR er et minimumskrav i forholdet mellem kortfristede aktiver og passiver, der skal sikre en tilfredsstillende likviditetsgrad. LCR-nøgletallet i 2018 skal udgøre mindst 100 % for ikke SIFI-institutter. For SIFI-institutter gælder at dækningen allerede pr. 1. oktober 2015 skal være på 100 %. GrønlandsBANKEN blev i 2. kvartal 2017 udpeget som SIFI-institut og skal derfor følge samme regler som gælder for danske og færøske SIFI-institutter. Banken havde ved udgangen af tredje kvartal 2017 et LCRnøgletal på 160,9 % og opfylder dermed LCR-kravet. For danske pengeinstitutter afløste LCR-nøgletallet pr. 31. december lovkravet, hvor dette krav lovmæssigt blev udfaset. For Grønland og Færøernes vedkommende er likviditetskravet i medfør af 152, stk. 1-3, i lov om finansiel virksomhed dog fortsat gældende. Tilsynsdiamanten GrønlandsBANKEN har forholdt sig til pejlemærkerne i Finanstilsynets tilsynsdiamant. Diamanten angiver fem pejlemærker for pengeinstitutvirksomhed. Bankens forretningsmodel fastlægger, at summen af store eksponeringer ikke bør overstige 100 % af kapitalgrundlaget. Sum af store eksponeringer (under 125 % af basiskapital) GrønlandsBANKEN 77,0 % Udlånsvækst (mindre end 20 % om året ) GrønlandsBANKEN 12,9 % Ejendomseksponering (mindre end 25 % af de samlede udlån og garantier) GrønlandsBANKEN 13,9 % Likviditetsoverdækning (større end 50 %) GrønlandsBANKEN 151,8 % Stabil funding (udlån/arbejdende kapital fratrukket obligationer med en restløbetid under 1 år) Grænseværdi: mindre end 1 GrønlandsBANKEN 0,6 Summen af store eksponeringer er reduceret til 77,0 % pr. ultimo tredje kvartal 2017 og heraf udgør eksponeringer i offentligt ejede selskaber og sektorejede selskaber 10,6 %.. 1. januar 2018 ændres pejlemærket for opgørelse af store eksponeringer. GrønlandsBANKEN overholder allerede i dag det nye pejlemærke. Aktionærer og afkast af Grønlandsbank-aktien GrønlandsBANKENs overordnede finansielle mål er at realisere et konkurrencedygtigt afkast til aktionærerne. Kursen på GrønlandsBANKENs aktier er steget til kurs 632 ved udgangen af tredje kvartal 2017 i forhold GrønlandsBANKEN kvartal /19

9 LEDELSESBERETNING KVARTAL 2017 til ultimo 2016, hvor kursen var 614. Banken har i marts 2017 udbetalt udbytte til bankens aktionærer på i alt 99 mio. kr. modsvarende kr. 55 pr. aktie. Fem aktionærer har meddelt aktiebesiddelser på over 5 % i henhold til aktieselskabsloven 28a. Ultimo tredje kvartal 2017 har banken ingen beholdning af egne aktier. GrønlandsBANKENs mission, værdier og corporate governance GrønlandsBANKEN driver bankvirksomhed i Grønland under fri konkurrence med inden- og udenlandske pengeinstitutter og leverer rådgivning og ydelser på det finansielle område til alle borgere og virksomheder i Grønland. GrønlandsBANKENs mission blev reformuleret i 2016 og skal ses i et bredere perspektiv, hvor Grønlands- BANKEN kan opfattes, som Hele Grønlands BANK. Det medfører et udvidet ansvar for at deltage positivt og aktivt i samfundsudviklingen og bidrage til at skabe muligheder til gavn for Grønland og samtidig sikre en solid finansiel virksomhed. GrønlandsBANKENs værdier er fast forankrede i banken og hos medarbejderne. Værdierne er Engagerede, Ordentlige, Kundeorienterede og Udviklingsorienterede. Værdierne virker som rettesnor for, hvorledes banken agerer og ønsker at blive opfattet i og udenfor banken. GrønlandsBANKEN forholder sig til samtlige Corporate Governance anbefalinger og ledelsesbekendtgørelsen og det er bankens mål, til enhver tid og i videst muligt omfang, at følge anbefalingerne. Bankens Corporate Governance redegørelse kan findes på bankens hjemmeside GrønlandsBANKEN er tilsluttet UN Global Compact, som har 10 principper for etisk adfærd. GrønlandsBANKEN offentliggør årligt sin afrapportering. Denne kan findes på bankens hjemmeside. Forventninger til 2017 Den øgede aktivitet, som banken oplevede sidst i 2016 er fortsat ind i 2017 med en pæn stigning i bankens udlån til følge. Efter en relativt kraftig konjunkturopgang i 2016 forventes i 2017 kun en mindre stigning i BNP. GrønlandsBANKEN forventer i 2017 et højere gennemsnitligt udlån i forhold til niveauet i Indlånet er som forventet faldet i tredje kvartal og vi forventer yderligere fald i sidste kvartal På trods af stadigt faldende obligationsrenteindtægter og det fortsatte ekstremt lave renteniveau, forventer GrønlandsBANKEN, at de samlede indtægter vil vise en pæn stigning for hele året. I fjerde kvartal forventer banken at foretage yderligere en negativ kursregulering på kr. 2,8 mio. på bankens kapitalandel i BEC. Kapitalandelen vil herefter være bogført til nul. Siden 1. januar 2017 har bankens kunder haft mulighed for at etablere skattebegunstiget pensionsopsparing, som på lang sigt ventes at bidrage væsentligt til bankens forretningsomfang. GrønlandsBANKEN forventer ikke at området vil bidrage i 2017 og tværtimod er der væsentlige omkostninger forbundet med etablering af et ITunderstøttet pensionskoncept. De samlede omkostninger inkl. afskrivninger forventes at stige yderligere i sidste kvartal 2017 på grund af højere IT-omkostninger. Det er bankens vurdering, at kvaliteten i låneporteføljen er tilfredsstillende. Værdiregulering af udlån forventes derfor fortsat på et moderat niveau i På baggrund af den gode udvikling i løbet af året meddelte banken ved selskabsmeddelelse den 20. oktober 2017, at resultat før kursreguleringer og nedskrivninger nu for hele året forventes i niveauet kr mio. mod det seneste udmeldte interval på kr mio. Resultatet udgjorde kr. 140 mio. i Den 31. oktober 2017 Bestyrelsen GrønlandsBANKEN kvartal /19

10 (1.000 kr.) RESULTATOPGØRELSE OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE kvartal hele året kvartal Noter Renteindtægter Negative renteindtægter Renteudgifter Positive renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån m.v Resultat før skat Skat Periodens resultat Totalindkomstopgørelse Periodens resultat Anden totalindkomst: Ejendomseksponeringer Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst i alt Årets totalindkomst GrønlandsBANKEN kvartal /19

11 (1.000 kr.) BALANCE 30. september 31. december 30. september Noter AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Grunde og bygninger i alt, domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Egenkapital 16 Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført overskud Egenkapital i alt Passiver i alt Regnskabspraksis 02 Regnskabsmæssige skøn 03 Kommende regnskabsregler 17 Eventualforpligtelser 18 Kapitalforhold og solvens GrønlandsBANKEN kvartal /19

12 ((1.000 kr.) EGENKAPITALOPGØRELSE Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført resultat Foreslået udbytte netto Egenkapital i alt Egenkapital 01. januar Udbetalt udbytte Skatteværdi af udbetalt udbytte Anden totalindkomst Periodens resultat Egenkapital 30. september Anden totalindkomst Periodens resultat Egenkapital 31. december Egenkapital primo 2017 efter foreslået udbytte Udbetalt udbytte Skatteværdi af udbetalt udbytte Anden totalindkomst Periodens resultat Egenkapital 30. september GrønlandsBANKEN kvartal /19

13 NOTER Note 1 Regnskabspraksis m.v. Delårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. og danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for Delårsrapporten er aflagt efter princip om going concern ud fra nuværende gældende praksis og fortolkning af reglerne for danske pengeinstitutter. Skat, der består af den aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til periodens resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Ved opgørelse af den skattepligtige indkomst er der i Grønland fradragsret for udbytte til det udbyttebetalende selskab. Den skattemæssige værdi heraf tillægges derfor egenkapitalen på tidspunktet for generalforsamlingens godkendelse af udbyttet. Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres. Delårsrapporten er ikke revideret eller reviewet. Note 2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn Opgørelse af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med et skøn over hvordan fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. De væsentligste skøn vedrører: måling af udlån og garantier finansielle instrumenter dagsværdi af domicilejendomme hensatte forpligtelser De udøvede skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre. Herudover er banken påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater kan afvige fra skønnene. For nedskrivning på udlån er der væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at ikke alle fremtidige betalinger modtages. Endvidere er gruppevise nedskrivninger og fastlæggelse af managementreserve i nedskrivninger fortsat behæftet med usikkerhed. Noterede finansielle instrumenter, der kan være prissat på markeder med lav omsætning, hvorved der kan være en vis usikkerhed ved anvendelse af børskurserne ved måling til dagsværdi. Unoterede finansielle instrumenter, hvor der er væsentlige skøn forbundet med måling af dagsværdierne. For hensatte forpligtelser er der væsentlige skøn forbundet med fastlæggelse af fremtidig medarbejderomsætningshastighed, samt fastsættelse af renteforpligtelse på skattebegunstigede opsparingskonti. Værdiansættelse af bankens domicilejendomme er ligeledes forbundet med væsentlige skøn. GrønlandsBANKEN kvartal /19

14 NOTER Note 3 Kommende regnskabsregler På tidspunktet for offentliggørelse af denne delårsrapport er en række bestemmelser under ændring i den danske IFRS-forenelige regnskabsbekendtgørelse. De overordnede bestemmelser i IFRS 9 vil tilsvarende blive indarbejdet i den danske regnskabsbekendtgørelse og suppleret med særlige danske nedskrivningsregler i regnskabsbekendtgørelsens bilag 10, der udfylder de overordnede principper i IFRS 9. Regnskabsstandarden IFRS 9 ændrer i væsentlig grad ved de gældende regler for klassifikation og måling af finansielle aktiver samt de gældende nedskrivningsregler. Den justerede danske regnskabsbekendtgørelse forventes at træde i kraft for regnskabsperioder, der begynder 1. januar Med IFRS 9 erstattes den gældende nedskrivningsmodel, der er baseret på indtrufne tab ( incurred loss - modellen), af en nedskrivningsmodel baseret på forventede tab ( expected loss -model). Den nye forventningsbaserede nedskrivningsmodel indebærer, at et finansielt aktiv på tidspunktet for første indregning nedskrives med et beløb svarende til det forventede kredittab i 12 måneder (stadie1). Sker der efterfølgende en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning nedskrives aktivet med et beløb, der svarer til det forventede kredittab i aktivets forventede restløbetid (stadie 2). Konstateres aktivet værdiforringet (stadie 3), nedskrives aktivet uændret med et beløb svarende til det forventede kredittab i aktivets restløbetid, men baseret på en øget tabssandsynlighed. Der pågår et udviklingsarbejde forankret på GrønlandsBANKENs datacentral BEC med deltagelse af de tilknyttede medlemsinstitutter samt LOPI med henblik på at udvikle en IFRS 9 forenelig nedskrivningsmodel. Det er ikke muligt på nuværende tidspunkt at foretage et rimeligt skøn over den regnskabsmæssige virkning af førstegangsanvendelsen af IFRS 9, hvad angår nedskrivningsreglerne. Det er dog i almindelighed forventningen, at de nye nedskrivningsregler for pengeinstitutterne samlet set vil føre til øgede nedskrivninger og dermed en større korrektivkonto, da alle udlån og garantier efter de nye regler vil få tilknyttet en nedskrivning svarende til det forventede kredittab i 12 måneder eller det forventede kredittab i aktivets restløbetid ved en betydelig stigning i kreditrisikoen. Gruppevise nedskrivninger efter de gældende regler videreføres ikke under de nye regler, og det vil i nogen grad mindske virkningen af IFRS 9. En negativ regnskabsmæssig påvirkning af de nye forventningsbaserede IFRS 9 nedskrivningsregler vil i udgangspunktet have tilsvarende effekt på kapitalgrundlaget. For at imødegå en utilsigtet effekt på kapitalgrundlaget og dermed bankens mulighed for at understøtte kreditgivningen har Europa-Kommissionen som et element i den reformpakke, som Kommissionen præsenterede den 23. oktober 2016 (kapitalkravpakken), foreslået en 5-årig overgangsordning, således at en negativ effekt af de nye IFRS 9 nedskrivningsregler først får fuld virkning på kapitalgrundlaget efter 5 år. Samlet set vurderer GrønlandsBANKEN at virkningen af IFRS 9 på den kapitalmæssige overdækning til at være uvæsentlig ved reglernes ikrafttræden i 2018, mens virkningen på den kapitalmæssige overdækning fremadrettet vil være afdæmpet i takt med, at virkningen af overgangsordningen udfases. GrønlandsBANKEN kvartal /19

15 NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE kvartal hele året kvartal (1.000 kr.) Renteindtægter Udlån Obligationer I alt renteindtægter Negative renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter I alt negative renter Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån I alt renteudgifter Positive renteudgifter Indlån og anden gæld I alt positive renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirer og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer Udlån til dagsværdi Obligationer Aktier Valuta Afledte finansielle instrumenter Øvrige aktiver I alt kursreguleringer GrønlandsBANKEN kvartal /19

16 NOTER TIL RESULTATOPGØRELSE kvartal hele året kvartal (1.000 kr.) Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Bestyrelse Direktion, inkl. fri bil og andre goder I alt Banken har indgået en ydelsesbaseret pensionsordning for bankens direktør. I denne ordning er banken forpligtet til at betale en fastsat ydelse i en periode efter direktørens pensionering. Nutidsværdien af ydelsen er i de første tre kvartaler i 2017 opgjort til tkr. 188, som er udgiftsført som en del af direktionens løn under personale- og administrationsomkostninger. Forpligtelsen, der optjenes over perioden , kan udgøre 0-24 måneders løn. To øvrige ansatte, hvis aktivitet har væsentlig indflydelse på bankens risikoprofil: Lønninger og pension, inkl. fri bil og andre goder Personaleudgifter Lønninger Øvrige personaleudgifter Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter Heltidsmedarbejdere, gns. antal 117,3 117,6 118,4 11 Skat 30 % af resultatet Betalt udbytteskat af danske aktier % -tillæg I alt skat af ordinært resultat Betalt udbytteskat I alt skat Udskudt skat Skatteværdi af udbetalt udbytte Skat til betaling Der er ikke betalt selskabsskat i perioden GrønlandsBANKEN kvartal /19

17 NOTER TIL BALANCEN 30. september 31. december 30. september (1.000 kr.) Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt tilgodehavender Udlån Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender Udlån Garantier I alt nedskrevet i perioden Heraf tabt ej tidligere nedskrevet Individuelle nedskrivninger: Primo perioden Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Endeligt tabt (afskr.) tidligere individuelt nedskrevet Andre bevægelser Ultimo perioden Gruppevise nedskrivninger: Primo perioden Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Andre bevægelser Ultimo perioden Obligationer Heraf stillet nominelt tkr til sikkerhed for mellemværender med Danmarks Nationalbank 15 Indlån På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer I alt indlån GrønlandsBANKEN kvartal /19

18 NOTER TIL BALANCEN 30. september 31. december 30. september (1.000 kr.) Aktiekapital Aktiekapitalen består af aktier á kr. 100 Der har ikke været ændringer i aktiekapitalen de seneste mange år. Egne kapitalandele Antal egne aktier Eventualforpligtelser Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier m.v. i alt Hensættelsessaldo på garantier Uigenkaldelige kredittilsagn Andre eventualforpligtelser i alt Banken er medlem af BEC (Bankernes EDB Central). Banken er ved en eventuel udtrædelse forpligtet til at betale en udtrædelsesgodtgørelse til BEC på størrelse med de foregående tre års IT-omkostninger. 18 Kapitalforhold og solvens Risikovægtede poster: Kreditrisiko Markedsrisiko Operationel risiko Vægtede poster i alt Kapitalprocent 21,3 21,2 20,5 Kernekapitalprocent 21,3 21,2 20,5 Lovkrav til kapitalprocent 8,0 8,0 8,0 Kernekapital Kapitalgrundlag GrønlandsBANKEN kvartal /19

19 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har i dag behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar 30. september 2017 for GrønlandsBANKEN, aktieselskab. Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og ledelsesberetningen er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Delårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle virksomheder. Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2017, samt af resultatet af bankens aktiviteter for de første tre kvartaler i Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som GrønlandsBANKEN står overfor. Den 31. oktober 2017 Direktion Martin Birkmose Kviesgaard Bestyrelse Gunnar í Liða Kristian Frederik Lennert Frank Olsvig Bagger formand næstformand Anders Jonas Brøns Christina Finderup Bustrup Allan Damsgaard Lars Holst Yvonne Jane Poulsen Kyed Arne Ilannguaq Guldmann Petersen GrønlandsBANKEN A/S, telefon GrønlandsBANKEN kvartal /19