Amagerbanken. PROSPEKT 2009 AKTIEEMISSION Resumè

Transkript

1 Amagerbanken PROSPEKT 2009 AKTIEEMISSION Resumè (Prospektet består af dette resumé, et registreringsdokument og en værdipapirnote dateret den 18. november 2009) Aktiekapitaludvidelse i Amagerbanken A/S 1

2 Resumé Dette er et resumè af Amagerbankens prospekt. Prospektet består af dette resumè, et registreringsdokument og en værdipapirnote dateret den 18. november Dette resumé skal læses som en indledning til Prospektet. Enhver beslutning om investering i Tegningsretterne og de Nye Aktier bør træffes på baggrund af hele Prospektet som helhed, herunder de dokumenter, der indgår i form af henvisninger, samt de risici, der er forbundet med en investering i Tegningsretterne og de Nye Aktier som anført i afsnittet Risikofaktorer. Resuméet er ikke fuldstændigt og medtager ikke alle oplysninger, som bør tages i betragtning ved en beslutning relateret til Tegningsretterne og de Nye Aktier. Amagerbanken er ikke erstatningspligtig for civile krav på baggrund af dette resumé, herunder resuméet af Udbuddet og hoved- og nøgletalsoversigten indeholdt i resuméet, eller oversættelser heraf, medmindre det er misvisende, unøjagtigt eller uoverensstemmende, når det læses i sammenhæng med de øvrige dele af Prospektet. Hvis et krav vedrørende oplysninger i Prospektet indbringes for en domstol i et EØS-medlemsland, kan den sagsøgende investor i henhold til den nationale lovgivning i det land, hvor kravet indbringes, blive tilpligtet at betale omkostningerne til oversættelse af Prospektet, inden retssagen indledes. Om Amagerbanken Amagerbanken er en storbybaseret regionalbank med betydelige aktiviteter i Danmarks største byområder, København, Århus og Odense. Amagerbanken er Danmarks 10. største bank målt på balancen med godt kunder, heraf ca erhvervskunder. Bankens overordnede strategi er at videreudvikle sin identitet som selvstændig storbybank, baseret på købmandskab, tilgængelighed og interesse, samt at fastholde Bankens historiske værdier gennem vedligeholdelse og videreudvikling af relationer til kunder, samarbejdspartnere og aktionærer. Amagerbanken før og efter den finansielle krises indtræden Bankens Ledelse vurderer, at der er en god mulighed for, at Amagerbanken kan: drive en velindtjenende og solid bank som et attraktivt alternativ til de største banker, og udnytte de betydelige markedsmuligheder, der eksisterer i Bankens primære markedsområder Banken har de seneste år drevet en fremgangsrig virksomhed, og det uden at dot.com -krisen eller 11. september påførte Banken væsentlige tab. Markante skift i konjunkturerne som den aktuelle økonomiske krise, skaber imidlertid udfordringer for Bankens kunder og dermed for Banken. Bankens forretningsmodel har af Banken været anset for robust overfor sådanne skift, men alligevel har det været nødvendigt at justere denne på væsentlige punkter. Bankens Ledelse har henover årsskiftet 2008/2009 besluttet, at: ændre Bankens governance-struktur ændre og udbygge Bankens kundefundament, således at privatkundeandelen i Bankens kundegrundlag øges ændre Bankens andel af store engagementer inden for fast ejendom og investeringskreditter ændre Bankens udlån, hvor fast ejendom er det primære aktiv ændre Bankens organisation ved udbygning af kompetencer og ressourcer ændre balancen mellem ind- og udlån Bankens ledelse har derudover besluttet, at: fastholde den personlige kundekontakt fastholde en effektiv, dynamisk og beslutningsorienteret organisation fastholde og udbygge bankens stærke kreditkultur fastholde en høj medarbejderanciennitet og sikre kontinuiteten i kultur, viden og relationer til kunderne Bankens ledelse har endvidere besluttet, at udbygge Bankens position over for de erhverv, der primært drives i storbyområder udbygge Bankens risikostyring udbygge og ændre Bankens filialnet Inden for styringen af Bankens risici har Bankens ledelse tilpasset de overordnede rammer for Bankens fremtidige risikosammensætning. Dette omfatter en indsats mod ændret balance mellem private og erhvervsudlån. Endvidere er der besluttet en indsnævring af rammerne for ydelse af store engagementer, undtagen hvor der er betydelig soliditet og et godt cash-flow hos låntagerne, som derudover skal have lang tids relation til Banken, og hvor der er veldefinerede sikkerheder, der kan håndteres af Banken. Banken vil uændret søge sin kreditgivning sikret gennem et katalog af sikkerheder, der sikrer, at Banken i fællesskab med kunden 2 PROSPEKT 2009

3 under skiftende konjunktur- og/eller markedsforhold har sikret sig adgang til at kunne handle, og herigennem over tid skabe det bedst mulige grundlag for bevarelse af værdien af de aktiver, som Banken har medvirket til at finansiere. Banken har allerede foretaget en reduktion af store engagementer, der bestod pr. 30. september Den akkumulerede reduktion på disse engagementer fra 30. september 2008 til 30. september 2009 udgjorde DKK mio. Bankens forretningsmæssige fremtidsmuligheder Såfremt Bankens kapitalgrundlag styrkes, står Amagerbanken efter Ledelsens opfattelse med gode muligheder for at videreudvikle sin strategiske platform. Den centrale placering af beslutningskompetencen betyder, at Banken har hurtige og effektive beslutningsprocesser. For at sikre robusthed, agtpågivenhed og den for en bank af Amagerbankens størrelse påkrævede konkurrencekraft, vurderes det som afgørende, at beslutningerne træffes i det marked, hvor effekten af beslutningerne udmøntes. Banken er ikke belastet af et dyrt, utidssvarende filialnet uden for befolkningsudviklingsområderne og mangler kun få placeringer for at have en total dækning af den del af Danmark, hvor befolknings- og erhvervstætheden er størst. Banken vurderer, at der er et stærkt forretningsmæssigt grundlag for et alternativ til de 5-6 største danske banker i de storbymiljøer, hvor Banken har sine aktiviteter. Banken er og vil i fremtiden være afhængig af samarbejder med eksterne parter om infrastruktur og visse produkttyper, som der er lange traditioner for i den danske finansielle sektor. Det er Ledelsens vurdering, at der inden for en overskuelig fremtid vil ske en strukturel ændring inden for den it-mæssige infrastruktur, som ligeledes vil muliggøre nye samarbejdsrelationer i den finansielle sektor, som den it-mæssige infrastruktur ikke muliggør i dag. Dette vil være positivt også for Amagerbanken. Ændringen fra lokalbank på Amager til en storbybank med historiske rødder til Amager, med deraf ændret profil, muligheder og risici, er allerede sikret reflekteret i Bankens ledelsesstruktur. Banken har således ændret sin governance struktur gennem en udvidet bestyrelse, der vælges direkte på generalforsamlingen for ét år af gangen. Ligeledes har Bankens aktionærer på Bankens ekstraordinære generalforsamling den 4. november 2009 truffet beslutning om betinget ophævelse af stemmeretsbegrænsningen i Bankens vedtægter. Som led i ændringen i governance strukturen, vil Banken have forøget fokus på aktionæroplysninger og kommunikation for at skabe bedst mulig information til Bankens interessenter. Ledelsen har herudover igangsat en styrkelse af Bankens risikostyringssystemer til sikring af robustheden og gennemførelseskraften i Banken. Risikostyringen styrkes i relation til indarbejdelse af et ratingsystem og tilførsel af yderligere kompetence til håndtering af komplekse sagsstrukturer på kreditområdet samt på økonomiområdet i form af øget controlling og fokus på solvens/basel II. Herudover har Banken besluttet, at dens øverste ledelse skal styrkes for at sikre yderligere kompetence og ressourcer til udbygning af Bankens aktiviteter, særligt på privatkundeområdet. Med en flad organisation, en høj grad af ledelsesinvolvering en udstrakt beslutningskompetence, og en forretningsmodel, der bygger på tætte og lange kunderelationer vurderer Ledelsen, at det vil være muligt at sikre et så attraktivt arbejdsmiljø, at de relevante medarbejdere kan fastholdes og tiltrækkes. Strukturerne på det finansielle marked kan vise sig inden for de nærmeste år at indeholde mulighed for at deltage i en konsolidering. Bankens Ledelse vil fortsat ud fra en samlet stakeholdervurdering løbende overveje, om det er i Bankens interesse, at deltage i en eventuel konsolidering. Bankens aktuelle situation og baggrunden for Udbuddet Amagerbanken har været ramt af den globale finanskrise og de markant nedadgående konjunkturer, som opstod i efteråret 2008, og som er fortsat ind i 2009, og disse forhold påvirker fortsat Bankens engagementer i form af nedskrivninger. Banken har således siden starten af den globale finanskrise måttet foretage en række nedskrivninger og har på baggrund heraf foretaget en gennemgang af såvel sin kreditformidling, sin risikoprofil og sin kundesammensætning, herunder af Bankens såkaldte store engagementer efter 145 i Lov om Finansiel Virksomhed. Ved udgangen af september 2008 overholdt Banken ikke kravet til likviditet i 152 i Lov om Finansiel Virksomhed om, at Bankens frie likvide aktiver skal udgøre mindst 10 % af de finansielle forpligtelser. Banken havde således fra 5. oktober 2008, samtidig med at Garantiordningen under Bankpakke I var politisk aftalt, en trækningsret i Danmarks Nationalbank, som blev indfriet den Aktiekapitaludvidelse i Amagerbanken A/S 3

4 24. oktober Bankens likviditetssituation er siden blevet væsentligt forbedret. Pr. 30. september 2009 udgjorde Bankens frie likvide aktiver således 20,7 % af de finansielle forpligtelser, hvilket udgør en likviditetsoverdækning på DKK 3 mia. eller en meroverdækning på 106,8 % i forhold til kravet i Lov om Finansiel Virksomhed. Banken foretog i 2008-årsrapporten (samt i den korrigerede årsrapport for 2008) nedskrivninger forårsaget af den markant forringede konjunktursituation og værdiforringelse af stillede sikkerheder. der er stadfæstet af Erhvervsankenævnet den 29. oktober Efter Bankens nedskrivninger i forbindelse med delårsrapporten for kvartal 2009 er solvenskravet af Finanstilsynet reduceret til 11,3 % baseret på de risikovægtede poster pr. 30. juni Baseret på de risikovægtede poster pr. 30. september 2009 udgør det af Finanstilsynet fastsatte krav 11,8 %. Med en faktisk solvens pr. 30. september 2009 på 8,9 % overholder Amagerbanken ikke det af Finanstilsynet fastsatte individuelle solvenskrav for Banken. Finanstilsynet har den 16. november 2009 i henhold til Lov om Finansiel Virksomhed 225 meddelt Amagerbanken en frist til at opfylde solvenskravet til den 14. december Risikoen på Bankens store engagementer, der er ejendomsrelaterede eller er relaterede til investeringskreditter, er særligt påvirket af rente- og konjunkturfølsomhed. Slut- og efterfinansieringsvilkår for blandt andet fast ejendom er under de eksisterende markedsvilkår blevet fortsat vanskeligere. Værdien og omsætningshastigheden for en række aktivgrupper, herunder også fast ejendom, er opretholdt på et beskedent niveau, selvom der aktuelt synes at være indikationer af en svag forbedring i markedet for køb og salg af større investeringsejendomme. Krisen i samfundet og i den finansielle sektor og den deraf afledte økonomiske afmatning medførte efter ledelsens vurdering en større usikkerhed ved måling af engagementer ved regnskabsaflæggelsen for 2008 og i 1. kvartal og halvåret 2009 samt pr. 30. september Der er foretaget samlede nedskrivninger af Bankens engagementer pr. 30. september 2009 med i alt DKK mio. svarende til 9,7 % af kreditformidlingen. Det er Bankens vurdering, at der fortsat er usikkerhed omkring måling af engagementer og værdiansættelse af sikkerheder og dermed også usikkerhed knyttet til niveauet for nedskrivninger i den resterende del af Niveauet vil afhænge af den generelle samfundsudvikling samt af eventuelle enkeltstående tab eller ændrede vurderingskriterier. Den væsentligste konsekvens af de foretagne nedskrivninger er, at de har reduceret Bankens solvens, det vil sige evnen til at modstå eventuelle tab på de engagementer, Banken har. Amagerbanken har pr. 30. juni 2009 opgjort sit individuelle solvensbehov til 9,48 % og sin faktiske solvens pr. samme dato til 11,5 %. Pr. 30. september 2009 har Amagerbanken opgjort sin faktiske solvens til 8,9 %. Finanstilsynet har på baggrund af en gennemgang og vurdering af Bankens engagementer og risikoeksponering den 5. oktober 2009 fastsat et individuelt solvenskrav på 13,6 % pr. 30. juni 2009, Bestyrelsen for Amagerbanken har som målsætning at styrke kapitalgrundlaget med mellem DKK 775 mio. og DKK mio. ved kapitaludvidelser med og uden fortegningsret for Bankens aktionærer og ved optagelse af supplerende kapital (ansvarlig lånekapital) dels med henblik på at opfylde solvenskravet, dels for at opnå en finansiel styrke, der kan muliggøre, at Amagerbanken kan forblive en selvstændig og konkurrencedygtig bank, og dels skabe grundlaget for, at den ansøgning, som Banken har indleveret til Økonomi- og Erhvervsministeriet om et statsligt kapitalindskud på DKK mio. i hybrid kernekapital, vil blive imødekommet. En forudsætning for, at Bankens ansøgning om statsligt kapitalindskud af hybrid kernekapital kan imødekommes er, at Bankens aktionærer på en ekstraordinær generalforsamling, der forventes afholdt inden tegningsperiodens udløb, træffer beslutning om ændring af vedtægterne, så der skabes grundlag for optagelse og konvertering af den hybride kernekapital til aktiekapital. På Bankens ekstraordinære generalforsamling den 4. november 2009 blev der enstemmigt truffet beslutning om at bemyndige Bestyrelsen til at gennemføre ansøgningen om statsligt kapitalindskud. Bestyrelsen traf den 28. oktober 2009 beslutning om en delvis udnyttelse af bemyndigelsen i vedtægternes 5 til at forhøje aktiekapitalen med nom. DKK svarende til stk. aktier à nom. DKK 20 i Amagerbanken til kurs 45 pr. aktie, svarende til et bruttoprovenu på DKK 225 mio. Disse aktier ( KRH Aktierne ) tegnes af Karsten Ree Holding ApS, som er et selskab kontrolleret af Karsten Ree, i forbindelse med Udbuddet. Karsten Ree Holding ApS har givet tilsagn om tegning af yderligere nye aktier samt nye obligationer (ansvarlig kapital) i forbindelse med Udbuddet, således at Karsten Ree Holding ApS indskyder i alt DKK 500 mio. kontant. Kapitalforhøjelsen vedrørende KRH Aktierne er ikke gennemført, og gennemføres kun, såfremt Udbuddet gennemføres. Karsten Ree Holdings tegningstilsagn indeholder en række vilkår, som er nærmere beskrevet i resumeet af Aktieudbuddet bagerst i dette resumé og i værdipapirnoten. 4 PROSPEKT 2009

5 Ved en styrkelse af kapitalgrundlaget med det forudsatte mindste nettoprovenu på DKK 775 mio., hvoraf minimum DKK 335 mio. skal være provenu fra udstedelse af nye aktier, vil Bankens solvens baseret på de risikovægtede poster pr. 30. september 2009 udgøre 12,0 %, hvorefter solvenskravet vil være opfyldt, også uden deltagelse i Bankpakke II. Dette forudsætter blandt andet, at der ikke realiseres væsentlige tab eller opstår behov for yderligere nedskrivninger på engagementer, som ikke modsvares af indtjening i perioden. Bankens robusthed mod yderligere nedskrivninger afhænger af, om det sker på engagementer, hvor der er foretaget dækning af kapital, idet sådanne nedskrivninger som udgangspunkt også vil føre til en reduktion af det pålagte individuelle solvenskrav. kan tilføres egenkapital på anden vis, er det sandsynligt, at Banken ikke kan fortsætte som selvstændig bank, og Banken vil derfor være tvunget til at konsolidere sig med andre pengeinstitutter, overdrage dele af eller hele Banken til andre pengeinstitutter og/ eller overdrage aktiver og passiver til Finansiel Stabilitet A/S. Anvendelse af provenu Udvidelsen af kapitalgrundlaget, uanset størrelse, vil blive anvendt til at understøtte Bankens fortsatte drift, betalingsdygtighed og likviditet, samt forbedre Bankens solvens, dvs. evne til at imødegå tab. Styrkelsen af kapitalgrundlaget forventes tillige at forbedre Bankens kreditværdighed på interbank markedet med heraf følgende positiv virkning på de vilkår, som Amagerbanken kan tilvejebringe ekstern funding til. Ved en styrkelse af kapitalgrundlaget med det mindste nettoprovenu og ved et individuelt solvenskrav på 11,8 % på grundlag af de risikovægtede poster pr. 30. september 2009 vil Banken alt andet lige kunne tåle nedskrivninger på indtil i alt ca. DKK 500 mio. uden at komme under det af Finanstilsynet fastsatte individuelle solvenskrav, hvis der samtidig sker fradrag i solvenskravet, og ca. DKK 30 mio, hvis der ikke sker fradrag i solvenskravet. I ovenstående beregninger er der ikke taget højde for effekten af et af Ledelsen forventet positivt resultat før nedskrivninger i perioden efter 30. september Bestyrelsen ønsker at opnå et højere nettoprovenu, således at nettoprovenuet fra udstedelse af nye aktier bliver på DKK 700 mio. suppleret med et nettoprovenu fra optagelse af ansvarlig lånekapital på minimum DKK 75 mio. Såfremt dette provenu opnås, vil Banken alt andet lige kunne tåle nedskrivninger på indtil i alt ca. DKK 900 mio. henholdsvis ca. DKK 40 mio. med og uden fradrag i solvenskravet, uden at komme under det af Finanstilsynet fastsatte individuelle solvenskrav. Selvom Banken efter styrkelsen af kapitalgrundlaget ved udstedelse af nye aktier og ansvarlig lånekapital forventer at opfylde det af Finanstilsynet fastsatte individuelle solvenskrav, og vedtægterne ændres, så optagelse og konvertering af statslig hybrid kernekapital muliggøres, er der ikke sikkerhed for, at Bankens ansøgning om tilførsel af hybrid kernekapital under Bankpakke II vil blive imødekommet. Hvis ansøgningen afvises, vil dette have en negativ indflydelse på Bankens evne til at modstå eventuelle yderligere nedskrivninger, ligesom Bankens funding muligheder forventes at blive væsentligt forringet som følge heraf. Hvis Banken ikke opnår en udvidelse af kapitalgrundlaget med et nettoprovenu på minimum DKK 775 mio., hvoraf minimum DKK 335 mio. skal være provenu fra udstedelse af nye aktier, og der ikke Banken vil alene anvende en mindre del af provenuet fra en styrkelse af kapitalgrundlaget til at udvikle visse af Bankens forretningsområder samt realisere de forretningsplaner og strategier, der giver Banken en solid drift og fremtidig vækst. Resultatforventninger til regnskabsåret 2009 Banken forventer generelt en stabil god basisindtjening før nedskrivninger, hvilket kvartal 2009 har indikeret. Som følge af konjunkturerne er Bankens indtjeningsforventninger behæftet med større usikkerhed end normalt, ligesom omkostningerne til deltagelse i Det Private Beredskab reducerer resultatforventningerne. I 2009 er disse omkostninger ud fra de nu kendte forudsætninger vurderet til 205 mio.kr. Bankens forventninger for hele 2009 er uændret en positiv basisindtjening før nedskrivninger i niveauet mio.kr. Der er heri ikke medregnet renter afledt af et eventuelt statsligt kapitalindskud af hybrid kernekapital under Bankpakke II eller omkostninger i forbindelse med Udbuddet. Resumé af risikofaktorer Investering i de Nye Aktier indebærer høj risiko. Risikofaktorerne, der er beskrevet i afsnittet Risikofaktorer i Registreringsdokumentet og i Værdipapirnoten, bør sammen med de øvrige oplysninger i Prospektet overvejes omhyggeligt, inden der træffes en investeringsbeslutning omkring de Nye Aktier eller Tegningsretterne. De beskrevne risikofaktorer er ikke de eneste, Amagerbanken står overfor. Hvis nogen af de nedenstående risici eller andre risici, som ikke er beskrevet, indtræffer, kan det få væsentlig negativ indflydelse på Amagerbankens drift, finansielle stilling, driftsresultat eller målsætninger. Andre risici, som Amagerbanken på nuværende tidspunkt ikke har kendskab til eller i øjeblikket anser Aktiekapitaludvidelse i Amagerbanken A/S 5

6 som uvæsentlige, kan imidlertid også få negativ indvirkning på Bankens drift og udvikling. I sådanne tilfælde kan investorerne tabe hele eller en del af det beløb, de har investeret ved at købe de Nye Aktier eller Tegningsretterne. Risikofaktorer vedrørende Amagerbankens virksomhed Nedenstående risici vedrørende Amagerbankens virksomhed er beskrevet i afsnittet Risikofaktorer i Registreringsdokumentet, og omfatter bl.a.: Selskabsoplysninger Navn og hjemsted mv. Amagerbanken Aktieselskab CVR-nummer: Amagerbrogade 25 DK-2300 København S (Københavns Kommune) Telefon: Risici forbundet med Amagerbankens aktuelle solvenssituation Risici forbundet med de nuværende globale økonomiske forhold på de finansielle markeder samt nationale økonomiske konjunkturer, herunder Bankens fundingmuligheder Risici forbundet med Amagerbankens drift, herunder store engagementer og udlån til fast ejendom Risici forbundet med Amagerbankens økonomiske resultater og økonomiske ressourcer Risici forbundet med myndigheds- og lovmæssige krav Risici forbundet med afhængighed af eksterne parter Risici forbundet med markedet Amagerbanken opererer på Risici forbundet med medarbejdere Risikofaktorer vedrørende Udbuddet Nedennævnte risici vedrørende Udbuddet er beskrevet i afsnittet Risikofaktorer i Værdipapirnoten, og omfatter bl.a.: Risici vedrørende sekundær omsætning og kursdannelse vedrørende de Nye Aktier og Tegningsretterne Risici vedrørende udbyttebetalinger Risici vedrørende volatilitet Risici vedrørende udvanding Risici for investorer bosiddende uden for Danmark Risici vedrørende Tegningsretter og udnyttelse af Tegningsretter Risici vedrørende tilbagekaldelse af Udbuddet Risici vedrørende godkendelse af Karsten Ree Holding ApS ejerandel Risici vedrørende valuta Registreringsdato Amagerbanken blev stiftet den 14. januar Lovgivning Amagerbanken er et pengeinstitut, der er organiseret og indregistreret som et dansk aktieselskab og underlagt dansk lovgivning. Reglerne om danske aktieselskaber findes i Aktieselskabsloven. Pengeinstitutter er reguleret i Lov om Finansiel Virksomhed og tilhørende bekendtgørelser. Lov om Finansiel Virksomhed indeholder regler om tilladelse, eneret, virksomhedsområde, god skik, ejerforhold, ledelse, indretning af virksomheden, videregivelse af fortrolige oplysninger, solvens, midlernes anbringelse, likviditet, koncernregler, konsolidering, årsrapport, revision, anvendelse af årets overskud, sammenlægning og omdannelse, ophør af den finansielle virksomhed, krisehåndtering, tilsyn og afgifter. Tilsyn Pengeinstitutter er underlagt tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, 2100 København Ø, som påser overholdelse af Lov om Finansiel Virksomhed og regler udstedt i medfør heraf. Formål Bankens formål er at drive pengeinstitutvirksomhed samt anden virksomhed tilladt efter Lov om Finansiel Virksomhed. Aktiebogsfører Amagerbanken Aktieselskab Amagerbrogade København S. Aktieudstedende institut Amagerbanken Aktieselskab Amagerbrogade København S. 6 PROSPEKT 2009

7 Resume af Aktieudbuddet Der henvises til Værdipapirnoten for en fuldstændig beskrivelse af Aktieudbuddet. Udsteder: Amagerbanken Aktieselskab, CVR nr Udbud: Der udbydes maksimum stk. Nye Aktier a DKK 20 ( Maksimumudbuddet ) og minimum stk. Nye Aktier a DKK 20 ( Minimumudbuddet ). Op til stk. Nye Aktier à nom. DKK 20 udbydes med fortegningsret for Amagerbankens eksisterende aktionærer, og op til stk. Nye Aktier udbydes ved rettet emission til Karsten Ree Holding ApS. Herudover udbydes stk. nye aktier à nom. DKK 20, ved rettet emission til Karsten Ree Holding ApS ( KRH Aktierne ) i henhold til Bestyrelsen for Amagerbankens beslutning af 28. oktober 2009 om delvis udnyttelse af bemyndigelsen i vedtægternes 5 til at forhøje Bankens aktiekapital med nom. DKK Kapitalforhøjelsen med KRH Aktierne vil alene blive gennemført, såfremt Aktieudbuddet gennemføres. Udbuddet af Nye Aktier sker samtidig med et parallelt udbud af op til stk. Nye Obligationer à nom. DKK 1.000, der udstedes som ansvarlig lånekapital, hvoraf op til stk. Nye Obligationer udbydes med fortegningsret for Eksisterende Aktionærer og op til stk. Nye Obligationer udbydes ved rettet emission til Karsten Ree Holding ApS. Gennemførelsen af Udbuddet og udstedelse af Nye Aktier og KRH Aktier er betinget af, at der opnås et samlet nettoprovenu fra KRH Aktierne, Aktieudbuddet og Obligationsudbuddet på minimum DKK 775 mio., hvoraf DKK 335 mio. skal være provenu fra Aktieudbuddet og KRH Aktierne. Bindende forhåndstilsagn Udbuddet er ikke garanteret, men Karsten Ree Holding ApS har afgivet bindende forhåndstilsagn om tegning af KRH Aktier, Nye Aktier og Nye Obligationer for et samlet tegningsbeløb på DKK 500 mio. Såfremt Aktieudbuddet tegnes fuldt ud, vil Karsten Ree Holding ApS tegne de stk. KRH Aktier samt yderligere stk. Nye Aktier à nom. DKK 20. Det endelige antal Nye Aktier, der tegnes af Karsten Ree Holding ApS, vil blive fastsat under hensyntagen til forløbet af Udbuddet, idet et af de i tegningstilsagnet fastsatte vilkår er, at Karsten Ree Holding ApS ikke opnår en ejerandel efter gennemførelsen af Udbuddet på 33 1/3 % af aktiekapitalen i Amagerbanken eller derover. I det omfang, Karsten Ree Holding ApS samlede tegningstilsagn ikke anvendes til tegning af Nye Aktier i Amagerbanken, vil Karsten Ree Holding ApS tegne Nye Obligationer, således at Karsten Ree Holding ApS samlede tegning af KRH Aktier, Nye Aktier og Nye Obligationer svarer til et bruttoprovenu på i alt DKK 500 mio. Til tegningstilsagnet er knyttet en række vilkår, der skal opfyldes, se afsnittet Bindende forhåndstilsagn i Værdipapirnoten. Endvidere er der afgivet bindende forhåndstilsagn fra visse medlemmer af Bestyrelsen (og/eller selskaber kontrolleret af disse), Direktionen samt en gruppe af øvrige investorer, som ikke er nærtstående til Banken, om udnyttelse af Tegningsretter til stk. Nye Aktier à nom. DKK 20 samt yderligere tegning af op til stk. Nye Aktier à nom. DKK 20. Således er der (udover tegningstilsagnet fra Karsten Ree Holding ApS) givet bindende forhåndstilsagn om tegning af op til alt stk. Nye Aktier à nom. DKK 20 til Tegningskursen, svarende til et bruttoprovenu på DKK Aktiekapitaludvidelse i Amagerbanken A/S 7

8 Af det samlede tilsagn på stk. Nye Aktier à nom. DKK 20, har visse medlemmer af Bankens Bestyrelse (og/eller selskaber kontrolleret af disse) afgivet tilsagn om tegning af stk. Nye Aktier, Bankens Direktion stk. Nye Aktier og øvrige investorer stk. Nye Aktier. En specifikation af tegningstilsagn fra medlemmer af Bankens bestyrelse og direktionen fremgår af tabellerne nedenfor: Tegningstilsagn Antal aktier Bestyrelse (DKK) a DKK 20 N.E. Nielsen (formand) Villy Rasmussen (næstformand) Henrik Håkonsson Kent Madsen* Jesper Reinhardt* John Skafte (Medarbejdervalgt) Anne Toxværd (Medarbejdervalgt) I alt * Omfatter også tilsagn om tegning af Nye Aktier via selskaber. Tegningstilsagn Antal aktier direktion (DKK) a DKK 20 Jørgen Brændstrup (Adm. direktør) Allan Ottsen (Bankdirektør) I alt Visse af medlemmerne af Amagerbankens Bestyrelse samt Nøglemedarbejdere har endvidere tilkendegivet, at disse helt eller delvist vil udnytte tildelte Tegningsretter til tegning af Nye Aktier til Tegningskursen. Tilbagekaldelse af Udbuddet Amagerbanken vil tilbagekalde Udbuddet, såfremt vilkårene i tegningstilsagnet fra Karsten Ree Holding ApS ikke opfyldes, eller Karsten Ree Holding ApS ikke har frafaldet de vilkår, der ikke er opfyldt. Amagerbanken vil endvidere tilbagekalde Udbuddet, såfremt der ikke opnås tegning i Obligationsudbuddet eller Aktieudbuddet og KRH Aktierne, der minimum udgør et nettoprovenu på DKK 775 mio., hvoraf DKK 335 mio. skal være provenu fra Aktieudbuddet og KRH Aktierne, således at Banken opfylder kravene til dens individuelle solvens. Amagerbanken kan tilbagekalde Udbuddet, hvis Amagerbanken efter Tegningsperiodens udløb efter Bestyrelsens opfattelse ikke anses for at have et tilstrækkeligt kapitalgrundlag til Bankens fortsatte forsvarlige drift, eller hvis Banken ikke forventes at kunne modtage lån i form af hybrid kernekapital fra den danske stat på DKK mio. Tilbagekaldelse kan ske også efter, at der er foretaget afregning overfor tegnerne frem til Amagerbankens beslutning om endelig gennemførelse af Udbuddet af de Nye Obligationer, KRH Aktierne og de Nye Aktier frem til og med den 18. december 2009, medmindre Amagerbanken inden udløbet af denne dato har meddelt, at den endelige gennemførelse først besluttes inden en angivet senere dato, dog senest den 30. december PROSPEKT 2009

9 Såfremt Udbuddet tilbagekaldes, accepteres ingen af de afgivne tegninger af Nye Aktier eller KRH Aktier, og der udstedes ingen Nye Aktier eller KRH Aktier. Tegningsretterne vil blive ugyldige og værdiløse for såvel aktionærer som investorer, der måtte have erhvervet sådanne rettigheder. Tegnere af Nye Aktier vil i tilfælde af, at Udbuddet tilbagekaldes, være berettiget til tilbagebetaling af tegningsbeløbet (med fradrag af eventuelle transaktionsomkostninger til eget pengeinstitut). Tilbagebetaling vil ske til den konto, der er knyttet til tegnerens depot i VP Securities A/S. Investorer, der har erhvervet Tegningsretter i Handelsperioden, vil ikke være berettiget til kompensation og vil lide et tab svarende til købesummen for Tegningsretter og eventuelle transaktionsomkostninger. En eventuel tilbagekaldelse af Udbuddet vil blive meddelt via OMX København. Tegningskurs: Tegningskursen er DKK 30 per Ny Aktie, franko, dog er tegningskursen DKK 45 per Aktie for stk. Nye Aktier samt stk. KRH Aktier, der tegnes af Karsten Ree Holding ApS Aktiekapital: Forud for Udbuddet udgør Bankens registrerede aktiekapital nom. DKK bestående af Eksisterende Aktier à nom. DKK 20, som er fuldt indbetalt. Efter gennemførelsen af Udbuddet og udstedelse af KRH Aktier vil Bankens aktiekapital udgøre op til nom. DKK bestående af op til Aktier à nom. DKK 20. Provenu: Såfremt Udbuddet gennemføres med Maksimumprovenuet fra Obligationsudbuddet, Aktieudbuddet og KRH Aktierne, vil Bankens basiskapital blive forøget med ca. DKK mio. efter afholdelse af omkostninger. Såfremt Udbuddet gennemføres med Minimumprovenuet fra Obligationsudbuddet, Aktieudbuddet og KRH Aktierne vil Bankens basiskapital blive forøget med ca. DKK 775 mio. efter afholdelse af omkostninger. Tegningsforhold og tildeling af Tegningsretter: Op til Nye Aktier udbydes med fortegningsret for Bankens eksisterende aktionærer i forholdet 1:1 således at 1 Eksisterende Aktie giver ret til tegning af 1 Ny Aktie. Tildeling af Tegningsretter vil ske til de af Bankens eksisterende aktionærer, der er registreret som aktionærer i VP Securities A/S den 24. november 2009 kl (dansk tid). Aktier, som handles efter den 19. november 2009 kl , vil blive handlet uden Tegningsretter. Aktionærerne tildeles 1 Tegningsret for hver Eksisterende Aktie à nom. DKK 20 Tegningsretter leveres elektronisk ved tildeling til konti i VP Securities A/S. Handel med Tegningsretter: Handel med Tegningsretter finder sted på OMX København i perioden fra den 20. november 2009 til den 4. december 2009, begge dage inklusive. Tegningsperiode: De Nye Aktier kan tegnes i perioden fra den 25. november 2009 kl (dansk tid) til den 9. december 2009 kl (dansk tid), begge dage inklusive. Tegningsmetode: Aktionærer og investorer, der ønsker at udnytte Tegningsretter, skal gøre dette gennem aktionærens/investors eget kontoførende institut i så god tid, at det kontoførende institut kan behandle og Aktiekapitaludvidelse i Amagerbanken A/S 9

10 videresende ordren, så den er modtaget i Amagerbanken senest den 9. december 2009 kl dansk tid. Aktionærer og investorer, der ønsker at tegne Nye Aktier, men ikke har Tegningsretter, kan indgive tegningsordre til eget kontoførende institut inden for samme tidsfrist. Der kan ikke gives sikkerhed for, at aktionærer/investorer, der ikke har Tegningsretter, vil blive tildelt Nye Aktier, se afsnittet Uudnyttede Tegningsretter. Udnyttelse af Tegningsretter og afgivelse af tegningsordrer er bindende og kan ikke, hverken helt eller delvist, trækkes tilbage. Aktionærer og investorer, der har udnyttet Tegningsretter eller afgivet tegningsordrer inden for Tegningsfristens udløb vil være bundet af tegningen frem til den 30. december 2009, medmindre Udbuddet forinden er gennemført eller tilbagekaldt Efter udnyttelse af Tegningsretter mod betaling af Tegningskursen vil de Nye Aktier blive tildelt gennem VP Securities A/S i den midlertidige fondskode DK Den midlertidige fondskode forventes sammenlagt med fondskoden for de Eksisterende Aktier snarest muligt efter registrering af kapitalforhøjelsen i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen, og forventes optaget til handel og officiel notering på OMX København den 21. december Betaling: Ved udnyttelse af Tegningsretterne skal ejeren betale DKK 30 pr. Ny Aktie (franko), der tegnes. Betalingen for de Nye Aktier sker i danske kroner og senest den 9. december 2009, som er den sidste dag i Tegningsperioden. Tegningsbeløbene vil blive indbetalt til og deponeret i et andet pengeinstitut, hvor de vil indestå, indtil det tidspunkt, hvor Udbuddet gennemføres, eller, såfremt Udbuddet ikke gennemføres, det tidspunkt, hvor tegningsbeløbet tilbagebetales til tegnerne. Uudnyttede Tegningsretter: Tegningsretter, som ikke udnyttes i Tegningsperioden, mister deres gyldighed og værdi, og ejeren af sådanne Tegningsretter er ikke berettiget til erstatning eller anden kompensation. Nye Aktier, som ikke er blevet tegnet af Bankens aktionærer i henhold til deres fortegningsret ved udnyttelse af Tegningsretter, af Karsten Ree Holding ApS eller af investorer i henhold til erhvervede Tegningsretter ved Tegningsperiodens udløb ( Resterende Aktier ), kan uden kompensation til ihændehaverne af Tegningsretter, allokeres af Bestyrelsen på diskretionær basis til aktionærer og/eller investorer, der ikke har Tegningsretter. Fondskoder: Eksisterende Aktier DK Tegningsretter DK Nye Aktier (midlertidig fondskode) DK KRH Aktierne og de Nye Aktier, der tegnes af Karsten Ree Holding ApS (midlertidig fondskode) DK Stemmeret: Hvert aktiebeløb på nominelt DKK 20 giver én stemme, dog kan ingen aktionær afgive flere stemmer end svarende til 1/1000 af den til enhver tid værende aktiekapital, og ingen kan som fuldmægtig afgive flere stemmer end svarende til 1/1000 af den til enhver tid værende aktiekapital. Stemmeretsbegrænsningen blev betinget ophævet på generalforsamlingen den 4. november 2009 og vil blive ophævet, såfremt Udbuddet gennemføres. Rettigheder: Ingen Aktier i Banken har særlige rettigheder, og Nye Aktier vil have samme ret til fortegning i frem- 10 PROSPEKT 2009

11 tidige kapitaludvidelser som de Eksisterende Aktier og skal i enhver henseende være stillet som den hidtidige aktiekapital, når de Nye Aktier er fuldt indbetalt og registreret. Aktieudstedende institut: Amagerbanken Aktieselskab, Amagerbrogade 25, 2300 København S. Salgsbegrænsninger: Aktieudbuddet gennemføres som et offentligt udbud af aktier i Danmark og Sverige, en privat placering i Danmark og en privatplacering i visse andre jurisdiktioner. Udbuddet gennemføres i henhold til dansk ret, og Banken har eller vil ikke foretage sig noget i nogen jurisdiktion bortset fra Danmark og Sverige, som måtte medføre et offentligt udbud af Tegningsretterne og/eller de Nye Aktier. Udleveringen af Prospektet samt markedsføring af Tegningsretter og Aktier er i visse lande omfattet af restriktioner. Personer, der kommer i besiddelse af Prospektet, forudsættes af Banken selv at indhente oplysninger om sådanne restriktioner samt påse efterlevelsen heraf, herunder skatteforhold og mulige valutarestriktioner, der måtte være relevante i forbindelse med Udbuddet. De enkelte investorer opfordres til gennem egne rådgivere at undersøge de skattemæssige konsekvenser af at investere i de Nye Aktier. Dette Prospekt udgør ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe Tegningsretter eller købe eller tegne Nye Aktier i nogen jurisdiktion, hvor et sådant tilbud eller en sådan opfordring er ulovlig eller der i øvrigt gælder overdragelses- og udbudsbegrænsninger, herunder i USA, Canada, Australien og Japan. Lovvalg og værneting: Udbuddet gennemføres i henhold til dansk lovgivning. Prospektet er udarbejdet med henblik på at opfylde de standarder og betingelser, der er gældende i henhold til dansk lovgivning. Enhver tvist, der måtte opstå som følge af Udbuddet, skal indbringes for domstolene i Danmark. Bestilling af prospekt: Prospektet kan, med visse undtagelser, bestilles hos: Amagerbanken Aktieselskab, Amagerbrogade 25, 2300 København S. Prospektet kan også, med visse undtagelser, hentes på Bankens hjemmeside: Aktiekapitaludvidelse i Amagerbanken A/S 11

12 Forventet tidsplan for de vigtigste begivenheder Handling Forventet dato Offentliggørelse af prospekt 18. november 2009 Skæringsdato (Eksisterende Aktier handles med tegningsretter) 19. november 2009 Ex-Tegningsretsdato (Handel med Eksisterende Aktier uden Tegningsretter begynder) (forudsat de pågældende Aktier handles med sædvanlig valør på tre handelsdage 20. november 2009 Optagelse af Tegningsretter til handel på OMX København 20. november 2009 Handel med Tegningsretter begynder på OMX København 20. november 2009 Tildelingsdato (Tildeling af Tegningsretter): 24. november 2009 Tegningsperioden begynder 25. november 2009 Handel med Tegningsretter slutter 4. december 2009 Tegningsperioden slutter 9. december 2009 Foreløbigt resultat af Udbuddet offentliggøres 10. december 2009 Resultatet af Udbuddet offentliggøres 11. december 2009 Registrering af kapitalforhøjelsen i Erhvervs- og Selskabsstyrelsen 18. december 2009 Udstedelse af Nye Aktier og KRH Aktierne 18. december 2009 Forventet første noteringsdag for de Nye Aktier og KRH Aktierne 21. december PROSPEKT 2009

13 Resumé af udvalgte regnskabsoplysninger for Amagerbanken-koncernen Nedenfor er gengivet udvalgte hoved- og nøgletal for Amagerbankenkoncernen for 2008, 2007 og 2006 samt for perioderne 1. januar 30. september 2009 og 1. januar 30. september Fondsrådet har ved afgørelse den 18. november 2009 påtalt visse forhold som af Fondsrådet anses som fejl i Amagerbankens årsrapport for 2008 og delårsrapporter for Fejlene omfatter: (A) Amagerbanken har ikke foretaget korrekte nedskrivninger i henhold til reglerne i IAS (B) Amagerbanken har ikke oplyst om de forudsætninger, Amagerbanken har anvendt ved regnskabsmæssige skøn, jf. IAS 1.116, og Amagerbanken har ikke oplyst om den forøgede usikkerhed, Bankens manglende model for gruppevise nedskrivninger på erhverv medfører. (C) Amagerbanken har ikke i henhold til IAS oplyst størrelsen af lejeindtægter og driftsomkostninger vedrørende investeringsejendomme. (D) Amagerbanken har ikke medtaget sammenligningstal for egenkapitalopgørelsen, som krævet i henhold til IAS (E) Amagerbanken har ikke givet oplysninger om kreditrisiko i henhold til IFRS 7. Fondsrådet mener fortsat, der er fejl for så vidt angår forhold B og E. Amagerbanken har ved selskabsmeddelelser af 18. november 2009 offentliggjort supplerende og korrigerende information for årsrapporten for 2008 samt delårsrapporterne for 2009 som følge af den forudgående regnskabskabskontrol af årsregnskabet for 2008 vedrørende manglende nedskrivninger på udlån, og manglende opfyldelse af en række oplysningskrav, herunder om regnskabsmæssige skøn og usikkerheden, der blandt andet følger af, at Banken ikke anvender en model for beregning af gruppevise nedskrivninger. Banken har ikke på en for Fondsrådet tilfredsstillende måde overfor Fondsrådet kunne sandsynliggøre, at den manglende model for gruppevise nedskrivninger ikke medfører en fejl i Bankens årsrapport for 2008 og delårsrapporter for Korrektionen af nedskrivninger som følge af regnskabssagen har medført en væsentlig ændring af årets resultat før og efter skat for årsrapporten for 2008 samt delårsrapporterne for Ved Fondsrådets afgørelse er Amagerbanken påbudt til ved aflæggelsen af årsrapporten for 2009 at etablere en model for gruppevise nedskrivninger på udlån til erhverv, jf. IAS 39, at oplyse om primære forudsætninger for fremtiden og andre primære kilder til skønsmæssig usikkerhed, jf. IAS og IAS 1.120, samt at give kvantitative oplysninger om kreditrisiko i henhold til IFRS 7. Baggrunden for, at Banken efter offentliggørelsen af korrigerende/supplerende information alene er blevet påbudt til brug for årsrapporten for 2009 at etablere en model for gruppevise nedskrivninger på erhverv, der indebærer, at Banken i årsrapporten for 2009 kan foretage gruppevise nedskrivninger på erhverv i overensstemmelse med reglerne herfor, er, at etablering af en model for gruppevise nedskrivninger vil tage nogen tid, således at Banken tidligst ville kunne komme med korrigerende/supplerende information på det tidspunkt, hvor Banken skal aflægge årsrapporten for Herudover har Banken oplyst, at der tillige er en række oplysninger om kreditrisiko, som Banken ikke har dataregistreringer til at give. Det er derfor Fondsrådets vurdering, at tilvejebringelse af dataregistreringer vil tage nogen tid, således at Banken også tidligst ville kunne komme med korrigerende/ supplerende information på det tidspunkt, hvor Banken skal aflægge årsrapporten for For en uddybende beskrivelse af sagens indhold og talmæssige konsekvenser henvises til afsnittet Oplysninger om udsteders aktiver og passiver, finansielle stilling og resultater i Registreringsdokumentet. Oplysningerne er uddraget fra den supplerende og korrigerende information til årsrapporten for 2008 for Amagerbanken Aktieselskab med tilhørende sammenligningstal for 2007, samt det ureviderede men reviewede korrigerede perioderegnskab for perioden 1. januar september 2009 med ureviderede og ikke-reviewede sammenligningstal for perioden 1. januar september 2008 aflagt i overensstemmelse med IAS 34. Begge inkluderet i Registreringsdokumentet ved gengivelse henholdsvis ved henvisning. Endvidere er 2006 tallene uddraget fra årsrapporten for 2007 for Amagerbanken Aktieselskab aflagt i overensstemmelse med IFRS. Nedenstående gennemgang bør læses i sammenhæng med Amagerbankens årsrapporter og delårsrapporter samt den supplerende og korrigerende information til årsrapporten for 2008 og korrigerede delårsrapporter for 2009 offentliggjort den 18. november 2009, som alle kan ses på Amagerbankens hjemmeside Den supplerende og korrigerende information er også gengivet i bilag 2 5 til Registreringsdokumentet. Se endvidere afsnittet Oplysninger om udsteders aktiver og passiver, finansielle stilling og resultater, der inkluderer en krydsreferencetabel og en beskrivelse af forskelle mellem Amagerbankens årsrapporter og delårsrapporter samt den supplerende og korrigerende information til årsrapporten 2008 og korrigerede delårsrapporter for Aktiekapitaludvidelse i Amagerbanken A/S 13

14 Hoved- og nøgletal for Amagerbanken-koncernen for 2008, 2007 og 2006 samt for perioderne 1. januar september 2009 og 1. januar 30. september 2008 Resultatopgørelse (DKK 1.000) Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Gebyrer og provisionsindtægter Udbytte af aktier m.v Valutaavance Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle aktiver Basisindtjening før nedskrivninger m.v Andre driftsudgifter Kursreguleringer Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder efter skat Resultat af aktiver i midlertidig besiddelse Nedskrivninger på udlån m.v Resultat før skat Skat Periodens resultat PROSPEKT 2009

15 Hoved- og nøgletal for Amagerbanken-koncernen for 2008, 2007 og 2006 samt for perioderne 1. januar september 2009 og 1. januar 30. september 2008 (fortsat) Udvalgte balanceposter (DKK mio.) Bankudlån Udlån repo/reverse Indlån Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiver i alt Værdipapirdepoter Nøgletal pr. aktie (DKK pr. aktie á 20 kr.) Periodens resultat -44,4-9,6-53,7 35,9 45,6 Periodens resultat - udvandet -44,4-9,6-53,7 35,9 45,6 Børskurs ultimo 58,0 84,5 19,5 252,0 374,0 Indre værdi 107,9 195,7 152,5 212,5 184,8 Børskurs/periodens resultat -1,3-8,8-0,4 7,0 8,2 Børskurs/indre værdi 0,5 0,4 0,1 1,2 2,0 Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.) 10,8 10,9 10,9 10,9 11,0 Øvrige nøgletal Solvensprocent 8,9 11,6 10,1 12,5 12,7 Kernekapitalprocent 4,7 7,7 6,3 8,2 8,5 Resultat før skat i % af gns. egenkapital -45,2-6,6-39,4 22,7 36,0 Resultat efter skat i % af gns. egenkapital -34,1-4,7-29,5 18,1 27,5 Omk.procent ekskl. nedskriv. og omk. til Beredskabet 45,6 57,7 59,2 52,6 43,3 Omk.procent inkl. nedskriv. og omk. til Beredskabet 165,7 117,9 173,3 54,3 42,6 Renterisiko (%) 2,2 0,9 1,7 0,6 1,3 Valutaposition (%) 3,4 6,4 4,1 3,7 5,8 Valutarisiko (%) 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 Store engagementer i % af basiskapitalen 608,9 406,3 416,3 349,1 294,5 Periodens udlånsvækst (%) -8,2 2,0-1,0 35,5 38,0 Periodens nedskrivningsprocent 4,0 1,7 4,1 0,1 0,0 Akkumuleret nedskrivningsprocent 9,7 3,0 5,2 1,2 1,5 Udlån i forhold til egenkapital 19,3 12,0 15,7 10,6 9,0 Andel af tilgodehavender med nedsat rente 0,5 0,2 0,4 0,2 0,4 Frie likvide aktiver i procent af de finansielle forpligtelser 20,7 8,3 20,1 17,2 15,3 Udlån i forhold til indlån 2,0 2,3 1,9 1,7 1,4 Antal heltidsmedarbejdere ultimo 513,0 601,2 579,5 575,4 548,4 Kilde: Uddraget fra den supplerende og korrigerende information til årsrapporten for 2008 for Amagerbanken Aktieselskab med tilhørende sammenligningstal for 2007, samt det ureviderede men reviewede korrigerede perioderegnskab for perioden 1. januar september 2009 med ureviderede og ikke-reviewede sammenligningstal for perioden 1. januar september 2008 aflagt i overensstemmelse med IAS 34, der er optrykt som bilag 2-5 i Registreringsdokumentet. Endvidere er 2006 tallene uddraget fra årsrapporten for 2007 for Amagerbanken Aktieselskab aflagt i overensstemmelse med IFRS. Nøgletal er opstilet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsens krav herom. Resultat pr. aktie (EPS) og udvandet resultat pr. aktie (EPS-D) opgøres i overensstemmelse med IAS 33. Øvrige nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings Anbefalinger & Nøgletal 2005 Aktiekapitaludvidelse i Amagerbanken A/S 15

16 AMAGERBANKEN AKTIESELSKAB AMAGERBROGADE KØBENHAVN S TLF FAX HOVEDKONTOR@AMAGERBANKEN.DK CVR NR